2ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (EFE)
GENERALIDADES: También se conoce con otros nombre como son:
Estado de Flujo de Caja
Estado de Ingresos y Egresos de Efectivo
Estado de Fuentes y Usos del Efectivo
Presupuesto de Efectivo
Presupuesto de Caja
DEFINICION: Es aquel que presenta la información relacionada con los recaudos y
desembolso en efectivo que se derivan de las actividades de operación, Inversión y
financiación, llevadas a cabo por la empresa durante un periodo contable.
Trata de establecer las entradas y salidas de efectivo que ha tenido o puede tener una
compañía en el futuro
El resultado neto del movimiento del efectivo, es decir, el monto de los recaudos obtenidos,
menos los desembolsos incurridos durante el periodo, debe ser igual a la diferencia que
presentan los saldos de la cuenta del efectivo, del inicio al final del periodo.
COMPONENTES: Corresponden a los tres grupos de actividades que proveen o
comprometen el efectivo, así:
1. Actividades de Operación: Se relacionan con la producción y la venta de bienes y
servicios, es decir, se refieren a las acciones que participan en la determinacion de las
utilidades. (Las cuentas del G.I.F) y las cuentas del Capital de Trabajo Neto Operativo
(KTNO)
Generación Interna de Fondos (GIF): Son los fondos que directamente
se producen en la operación del negocio y se obtiene así:
Utilidad Neta del periodo xx
+ Depreciaciones del Periodo xx
+ Provisiones del Periodo xx
+ Amortizaciones del Periodo xx
+Pérdidas en venta de activos xx
-Utilidad en venta de activos xx
Capital de Trabajo Neto Operativo (KTNO): Son los recursos reales
con que cuenta la empresa después de atender todos sus compromisos
operacionales. Las cuentas que normalmente hacen parte del capital de
trabajo neto operativo: Cuentas por cobrar clientes, Inventarios,
Proveedores, Impuestos por pagar, Prestaciones Sociales por pagar,
Arrendamientos por pagar, Sueldos por pagar etc.
2. Actividades de Inversion: Hacen referencia al movimiento de efectivo que se genera
en decisiones de inversión (activos) diferentes al Capital de Trabajo Neto Operativo, es
decir excepto a Cuentas por Cobrar – Clientes e Inventarios. Por lo tanto las actividades
de inversión están constituida por:
Recaudos en efectivo:
Venta de propiedad planta y equipo
Venta de inversiones temporales y permanentes
Venta de otros activos no corrientes
Desembolsos en efectivo:
Adquisición de propiedad, planta y equipo
Compra de inversiones temporales y permanentes
Compra de otros activos no corrientes
3. Actividades de Financiación: Como financia la empresa sus decisiones de inversión
con pasivos no operativos, es decir excepto (Proveedores, Impuestos, Nominas por
pagar, comsisiones en ventas por pagar). Por lo tanto las actividades de financiación se
refieren a:
Recursos en efectivo generados por:
Prestamos obtenidos de corto y largo plazo
Emisión de bonos
Aumento de los aportes de los socios
Desembolsos en efectivo por:
Pago de deudas de corto y largo plazo
Redención de bonos
Reparto de utilidades o pago de dividendos
INFORMACION REQUERIDA PARA SU ELABORACION
Estado de Situacion Financiera al inicio y al final del periodo
Estado de resultados del periodo
Información adicional
PREPARACIÓN
1. Establecer las diferencias en las cuentas de los Estados de Situación Financiera: Para
efectos prácticos colocar los signos (+) y (-) dependiendo si se ha presentado un
aumento o una disminución
2. Determinar si las diferencias son Fuentes o Aplicaciones:
CUENTAS AUMENTO DISMINUCION
ACTIVO A F
PASIVO F A
PATRIMONIO F A
3. Elaboración de la primera hoja de trabajo: Consiste en elaborar un primer cuadro
resumen, de un lado todas las variaciones que representan FUENTES y de otro lado
todas las APLICACIONES. Los valores deben dar sumas iguales
FUENTES APLICACIONES
Disminución del Efectivo Xx Aumento de C x C Xx
Aumento en Proveedores Xx Aumento de Inventarios Xx
Aumento de Impuestos por P Xx Aumento de M. y E. neto Xx
Aumento de prestamos C. P. Xx Disminución de Bonos Xx
Aumento de Capital Xx Xx
TOTAL XX TOTAL XX
4. Depuración de los registros o información adicional
Activos fijos: Saldo actual + Ventas – Saldo anterior = Variación
Depreciaciones: Saldo actual + la depreciación del bien vendido – Saldo anterior =
Variación
Dividendos: Saldo anterior de las Utilidades Retenidas + Utilidad Neta – Saldo
actual de las Utilidades Retenidas = Pago de Dividendos
Obligaciones financieras y Bonos: Saldo actual + el abono – saldo anterior =
Variación
Amortizaciones: Saldo actual de diferidos+ adquisición de diferido – saldo anterior
= Variacion
5. Teniendo en cuenta lo realizado en el numeral 3 y 4 se elabora la segunda hoja de
trabajo, la cual será la base para la presentación del modelo definitivo.
MODELO
COMPAÑÍA XXXX
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
Por el año xxxx
FLUJO DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE OPERACIÓN:
UTILIDAD NETA XXX
+ Depreciación del periodo Xxx
+ Provisiones del Periodo Xxx
+ Amortizaciones diferidas del Periodo Xxx
+ Perdidas en venta de activos Xxx
- Utilidad en venta de activos (Xxx)
GENERACION INTERNA DE FONDOS (G.I.F.) XXX
+ Gastos Financieros Xxx
+ Otros Egresos xxx
EFECTIVO GENERADO POR LAS OPERACIONES ANTES DE XXX (1)
VARIACIONES EN EL KTNO
+ o – VARIACION EN EL KTNO
Proveedores Xxx
Impuestos por pagar Xxx
Cuentas por cobrar Clientes (xxx)
Inventarios (xxx)
AUMENTO O DISMINUCION DEL KTNO (XXX) (2)
EFECTIVO GENERADO POR LAS OPERACIONES (E.G.O.) (1+2) XXX (3)
FLUJO DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE FINANCIACION:
Obligaciones Fuanacieras C.P Xxx
Obligaciones Financieras L.P. Xxx
Capital Social Xxx
Pago Obligaciones Financieras L.P. (Xxx)
Gastos Financieros (Xxx)
Otros Egresos (Xxx)
EFECTIVO GENERADO EN ACTIVIDADES DE FINANCIACION XXX (4)
FLUJO DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE INVERSION:
Venta de propiedad planta y equipo Xxx
Compra de propiedad planta y equipo (xxx)
Compra de inversiones temporales (xxx)
EFECTIVO USADO EN ACTIVIDADES DE INVERSION XXX (5)
PAGO DE DIVIDENDOS O DISTRIBUCION DE UTILIDADES (XXX) (6)
VARIACION NETA DEL EFECTIVO DURANTE EL PERIODO (3+4+5+6) XXX
NOTA: Lo que es FUENTE suma y lo que es APLICACIÓN resta
