FLUJO DE EFECTIVO ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

MÉTODO DIRECTO (expresado en guaranies)

Flujo de Efectivo - Examen Final ACTIVIDADES OPERATIVAS 2.0X1

Actividades de Clientes -37.000

Actividades de
Eliminaciones VARIACIONES Actividades de operación Financiamient Documentos a Cobrar -1.200
Balance y Inversión
o
Estado de Balance Mercaderias -49.400
Cuentas Totales
Resultados Anterior Otros
Actuales DÉBITOS Recibido de Pago a Pago a Efectivos (Usados) (Usados) Proveedores 27.800
Débitos Créditos
(CRÉDITOS) clientes proveedores empleados Generados Provistos Provistos Intereses a Pagar 2.010
(usados)
Impuesto al Valor Agregado -6.200
Activo
Disponibles (Caja/Efectivo) 6.300 0 0 5.300 1.000 0 0 0 0 0 0 1.000 Impuesto a la Renta a Pagar 1.756
Clientes 87.000 0 0 50.000 37.000 -37.000 0 0 0 0 0 37.000 Dividendos a Pagar -3.090
Documentos a Cobrar 1.300 0 0 100 1.200 -1.200 0 0 0 0 0 1.200 Ventas 150.080
(Previsión para cuentas dudosas) -880 840 0 -40 0 0 0 0 0 0 0 0 Otros ingresos Operativos 35.250
Mercaderias 112.400 0 0 63.000 49.400 0 -49.400 0 0 0 0 49.400
Intereses Cobrados 23.148
Bienes de Uso 77.900 10.000 0 35.000 52.900 0 0 0 0 -52.900 0 52.900
(Depre. Acumuladas) -7.000 6.500 5.000 -5.500 0 0 0 0 0 0 0 0
Costo de Ventas -62.221
Marcas y Patentes 8.000 2.000 0 10.000 0 0 0 0 0 0 0 0 Gastos de Administración -22.000
Cargos Diferidos 9.600 2.400 0 12.000 0 0 0 0 0 0 0 0 Gastos de Venta -5.000
Total Activo 294.620 169.860 Intereses Pagados -6.374
Impuesto a la Renta -25.879
Pasivo y Patrimonio Neto
Efectivo neto generado en Actividades Operativas 21.680
Préstamos Bancarios 81.775 0 0 63.785 17.990 0 0 0 0 0 17.990 -17.990
Proveedores 49.000 0 0 21.200 27.800 0 27.800 0 0 0 0 -27.800 ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Intereses a Pagar 3.225 0 0 1.215 2.010 0 2.010 0 0 0 0 -2.010 Bienes de Uso -52.900
Impuesto al Valor Agregado 4.000 0 0 10.200 -6.200 0 -6.200 0 0 0 0 6.200 Producto-Venta de Activo Fijo 6.000
Impuesto a la Renta a Pagar 12.256 0 0 10.500 1.756 0 1.756 0 0 0 0 -1.756
Efectivo neto generado en Actividades de Inversión -46.900
Dividendos a Pagar 2.000 0 0 5.090 -3.090 0 0 -3.090 0 0 0 3.090
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Capital Integrado 35.000 0 0 30.000 5.000 0 0 0 0 0 5.000 -5.000
Reserva de Revaluo 4.230 0 0 1.000 3.230 0 0 0 0 0 3.230 -3.230 Préstamos Bancarios 17.990
Utilidades Acumuladas 26.870 26.870 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Capital Integrado 5.000
Utilidades del Ejercicio 76.264 76.264 26.870 26.870 0 0 0 0 0 0 0 0 Reserva de Revaluo 3.230
Total Pasivo y P. Neto 294.620 169.860 Efectivo neto generado en Actividades de Financiamiento 26.220
Aumento (Disminución) en el Efectivo 1.000
Estado de Resultados
Ventas 150.080 0 0 0 150.080 150.080 0 0 0 0 0 -150.080
Saldo de Efectivo al Inicio 5.300
Otros ingresos Operativos 35.250 0 0 0 35.250 0 0 0 35.250 0 0 -35.250 Saldo de Efectivo al Final -4.300
Intereses Cobrados 23.148 0 0 0 23.148 23.148 0 0 0 0 0 -23.148
Utilidad Venta Bienes de Uso 1.000 1.000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
Costo de Ventas 62.221 0 0 0 62.221 0 -62.221 0 0 0 0 62.221
MÉTODO INDIRECTO (expresado en guaranies)
Gastos de Administración 22.000 0 0 0 22.000 0 -22.000 0 0 0 0 22.000
Gastos de Venta 5.000 0 0 0 5.000 0 -5.000 0 0 0 0 5.000
Amortización Cargos Diferidos 2.400 0 2.400 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ACTIVIDADES OPERATIVAS 20x1
Depreciación del Ejercicio 6.500 0 6.500 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Utilidad neta antes de impuestos y partidas extraordinarias 76.264
Previsiones del Ejercicio 840 0 840 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ajustes por partidas que no representan salida de efectivo: 10.740
Amortización Marcas y Patentes 2.000 0 2.000 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Amortización Cargos Diferidos 2.400 Egresos con el mismo signo
Intereses Pagados 6.374 0 0 0 6.374 0 -6.374 0 0 0 0 6.374
Depreciación del Ejercicio 6.500 Egresos con el mismo signo
Impuesto a la Renta 25.879 0 0 0 25.879 0 -25.879 0 0 0 0 25.879
Resultado del Ejercicio 76.264 0 76.264 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Previsiones del Ejercicio 840 Egresos con el mismo signo
Producto-Venta de Activo Fijo 0 6.000 0 6.000 0 0 0 0 6.000 0 -6.000 Amortización Marcas y Patentes 2.000 Egresos con el mismo signo
Totales 0 125.874 125.874 339.720 525.948 135.028 -145.508 -3.090 35.250 -46.900 26.220 1.000 Utilidad Venta Bienes de Uso -1.000 Ingresos con el signo cambiado
Datos:
Resultado de las operaciones antes de cambios en el capital de trabajo 87.004
1. Venta de un bien de uso en gs. 6.000 recibido en efectivo, cuyo valor contable es de gs. 10.000 y una depreciación acumulada de gs. 5.000
Cambios en activos y pasivos netos
2. Se tomaron préstamos bancarios por Gs. 50.000
3. Se pagaron préstamos bancarios por Gs. 32.010
Clientes -37.000
4. Se aumentó el capital en Gs. 5.000 en efectivo. Documentos a Cobrar -1.200
5. Se distribuyeron dividendos equivalentes al resultado del ejercicio anterior. Mercaderias -49.400
Proveedores 27.800
Libro Diario C.A.
Intereses a Pagar 2.010
Cuentas Debe Haber 6.000 Producto-Venta de Activo Fijo
Impuesto al Valor Agregado -6.200
Producto-Venta de Activo Fijo 6.000 5.000 (Depre. Acumuladas)
(Depre. Acumuladas) 5.000 11.000 Venta Impuesto a la Renta a Pagar 1.756
a Utilidad en Venta Bienes de Uso 1.000 10.000 Costo Dividendos a Pagar -3.090
a Bienes de Uso 10.000 1.000 Utilidad Venta Bienes de Uso Efectivo neto generado en Actividades Operativas -65.324
Venta de un b ien de uso en gs. 6.000
recib ido en efectivo, cuyo valor contab le
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
es de gs. 10.000 y una depreciación Bienes de Uso -52.900
acumulada de gs. 5.000
Producto-Venta de Activo Fijo 6.000
Efectivo neto generado en Actividades de Inversión -46.900
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Préstamos Bancarios 17.990
Capital Integrado 5.000
Reserva de Revaluo 3.230
Efectivo neto generado en Actividades de Financiamiento 26.220
Aumento (Disminución) en el Efectivo 1.000
Saldo de Efectivo al Inicio 5.300
Saldo de Efectivo al Final -4.300
 Balance de
Balance General al 31/XII/20x3
CUENTAS MONEDA FUNCIONAL TASA DE CONVERSIÓN MONEDA DE REPORTE Moneda
ACTIVO
DISPONIBILIDADES
Extranjera
Caja 5.000.000 6.500 769,23
Banco 40.000.000 6.500 6.153,85
CREDITOS
Clientes (neto) 27.500.000 6.500 4.230,77
Documentos a cobrar (neto) 10.000.000 6.500 1.538,46
INVENTARIO
Mercaderías 13.500.000 6.500 2.076,92
ACTIVO FIJO
Maquinarias y equipos (neto) 54.500.000 5.500 9.909,09
Muebles y útiles (neto) 12.550.000 5.500 2.281,82
TOTAL ACTIVO 163.050.000 26.960,14

PASIVO
Proveedores 32.200.000 6.500 4.953,85
Préstamos bancarios 21.000.000 6.500 3.230,77
Documentos a pagar 12.800.000 6.500 1.969,23
TOTAL PASIVO 66.000.000 10.153,85
PATRIMONIO NETO
Ajuste por conversión -275,48
Capital 80.000.000 5.500 14.545,45
Resultados acumulados 5.000.000 6.500 769,23
Ganancia del ejercicio 12.050.000 1.767,08 17.081,77 27.235,62
TOTAL PASIVO Y P. NETO 163.050.000 26.960,14

ESTADO DE RESULTADOS
Ejercicio terminado el 31-12-20x3 (en G.)
Ventas 135.000.000 6.380 21.159,87
Costo de ventas -89.285.714 6.380 -13.994,63
Utilidad bruta 45.714.286 7.165,25
Gastos de operaciones:
Gastos de administración -20.821.500 6.380 -3.263,56 -3178,92 -84,64
Gastos de ventas -11.130.986 6.380 -1.744,67
Depreciación de Maquinarias -3.200.000 5.500 -581,82
Depreciación de muebles y útiles -1.650.000 5.500 -300,00 -30 -270,00
Total Gastos de operaciones -36.802.486 -5.890,04
Otros ingresos operativos 3.138.200 6.380 491,88
Ajuste de conversión 1.767,08 -267,86
Utilidad neta 12.050.000 1.767,08

DATOS:
1 La casa matriz se encuentra en New York, USA. Subsidiaria en Asunción, Paraguay.
2 Tipo de cambio histórico es: para el Capital 1U$S= 5.500 G. Para la Reserva es G. 6.000
3 Tipo de cambio promedio de los últimos tres meses es: 1U$S= 6.380 G.
4 Tipo de cambio al cierre es: 1U$S= 6.500 G.
5 Moneda funcional es el guaraní; la moneda de reporte es en dólar de USA.
6 Aplicar el tipo de cambio histórico a los Activos Fijos G. 5.500
 LEASING - ARRENDAMIENTO
LEASING

PASOS PARA HALLAR EL VALOR A DEPREC.

1. Multiplicar la Renta por la cantidad de pagarés.
2. Sumarle la opción de compra.
3. Al resultado restar el Financiamiento
4. Al resultado restar el valor residual estimado

PASOS PARA HALLAR EL FINANCIAMIENTO

Resultado del paso 1 menos valor de mercado 111.000.000-85.000.000=26.000.000

CALCULO
Cuota: 36 pagares por G. 3.000.000 108.000.000
mas: opcion de compra 3.000.000
111.000.000
menos: Diferencia con el valor de mercado 26.000.000 FINANCIAMIENTO
Valor del mercado 85.000.000
menos: Valor residual estimado 8.500.000 85.000.000*10%
valor a depreciar 76.500.000

INT: 26.000.000/36meses=722.222
3 años por 12 meses son 36 meses
DEPREC: 76.500.000/60=1.275.000
5 años por 12 meses son 60 meses
PRIMER METODO
N° Debe Haber
1 Maquinarias Arrendadas 85.000.000
Intereses Pagados por Adelantado 26.000.000
a Documentos por Pagar 108.000.000 Por la aceptación del
a Cuentas por Pagar 3.000.000 contrato y firma del pagaré
Arrendamiento de una máquina procesadora de carne de la firma MEAT
PROCESSING MACHINE LEASING INC. De New York, EEUU, Plazo de
vigencia 3 años, valor de mercado G. 85.000.000, depósito de garantia
de G. 6.000.000 y opción de compra al finalizar el contrato
2 Depósitos de Garantía 6.000.000
a Visión Banco - Cta Cte 6.000.000 Por el pago de la garantía
Acciones integradas con el anticipo que han efectuado los accionistas
según recibo de dinero
3 Documentos a Pagar 3.000.000
a Visión Banco - Cta Cte 3.000.000 Por el pago de la cuota
Abonando el pagare numero 1/36 a la orden de MEAT PROCESSING mensual
MACHINE LEASING INC. De New York, EEUU según contrato de
arrendamiento de una máquina procesadora de carne
4 Intereses Pagados 722.222 Imputación de los intereses
devengados
a Intereses Pagados por Adelantado 722.222
Importe de intereses correspondientes al financiamiento tomado en
arrendamiento financiero según contrato.
5 Depreciación de Maquinarias Arrendadas 1.275.000
a Depreciación Acumulada - Maquinarias Arrendadas 1.275.000 Depreciación de equipos de
Valor de la depreciación mensual de la máquina tomado en fletes
arrendamiento calculado sobre el importe a depreciar del bien según
contrato.
6 Cuentas por Pagar 3.000.000
a Visión Banco - Cta Cte 3.000.000 Por la toma de la opción de
Pago correspondiente a la opcion de compra de un camión arrendado compra (fin del contrato)
de Motor Truck SA en cheque numero XX cargo este banco.
7 Maquinarias 85.000.000
Depreciación Acumulada - Maquinarias Arrendadas 45.900.000
a Maquinarias Arrendadas 85.000.000 Por la incorporación del
camión al inventario
a Depreciación Acumulada - Maquinarias 45.900.000
Incorporación de una máquina procesadora de carne de la firma MEAT
PROCESSING MACHINE LEASING INC. de lesing según contrato.

8 Documentos a Pagar 6.000.000

a Depósito de Garantía 6.000.000 Por la aplicación de la
Aplicación de la gatantía de fiel cumplimiento para cancelar los pagares garantía a las últimas cuotas
35/36 y 36/36 según contrato.

SEGUNDO METODO
N° Debe Haber
1 Derechos de Bienes en Arrendamiento 85.000.000
Gastos de Intereses Diferidos 26.000.000
a Documentos a Pagar por Arrendamiento - Corto Plazo 36.000.000
Por la aceptación del
a Documentos a Pagar por Arrendamiento - Largo Plazo 72.000.000
contrato y firma del pagaré
a Proveedores de Inmovilizados - Largo Plazo 3.000.000
Arrendamiento de una máquina procesadora de carne de la firma MEAT
PROCESSING MACHINE LEASING INC. De New York, EEUU, Plazo de
vigencia 3 años, valor de mercado G. 85.000.000, depósito de garantia
de G. 6.000.000 y opción de compra al finalizar el contrato
2 Depósitos de Garantía 6.000.000
a Visión Banco - Cta Cte 6.000.000 Por el pago de la garantía
Acciones integradas con el anticipo que han efectuado los accionistas
según recibo de dinero
3 Documentos a Pagar por Arrendamiento - Corto Plazo 3.000.000
a Visión Banco - Cta Cte 3.000.000 Por el pago de la cuota
Abonando el pagare numero 1/36 a la orden deMEAT PROCESSING mensual
MACHINE LEASING INC. De New York, EEUU según contrato de
arrendamiento de una máquina procesadora de carne
4 Intereses Pagados 722.222 Imputación de los intereses
a Gastos de Intereses Diferidos devengados
722.222
Importe de intereses correspondientes al financiamiento tomado en
arrendamiento financiero según contrato.
5 Depreciación de Inmovilizados 1.275.000
a Depreciación Acumulada - Inmovilizados 1.275.000 Depreciación de equipos de
Valor de la depreciación mensual de la máquina tomado en fletes
arrendamiento calculado sobre el importe a depreciar del bien según
contrato.
6 Proveedores de Inmovilizados - Largo Plazo 3.000.000
a Visión Banco - Cta Cte 3.000.000 Por la toma de la opción de
Pago correspondiente a la opcion de compra de un camión arrendado compra (fin del contrato)
de Motor Truck SA en cheque numero XX cargo este banco.
7 Maquinarias 26.000.000
Depreciación Acumulada - Inmovilizados 45.900.000
a Derecho de Bienes en Arrendamiento 26.000.000 Por la incorporación del
camión al inventario
a Depreciación Acumulada - Maquinarias 45.900.000
Incorporación de una máquina procesadora de carne de la firma MEAT
PROCESSING MACHINE LEASING INC. de lesing según contrato.

8 Documentos a Pagar 6.000.000

a Depósito de Garantía 6.000.000 Por la aplicación de la
Aplicación de la gatantía de fiel cumplimiento para cancelar los pagares garantía a las últimas cuotas
35/36 y 36/36 según contrato.
 ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO NETO

El Patrimonio Neto de la firma "El Paraíso S.A" al 31 de diciembre de 20x1 está conformado con las siguientes cuentas con sus respectivos saldos:
CONCEPTO / RUBROS 31/12/x1 Calculo Reserva Legal
Capital Sucripto 500.000.000 500.000.000 -
(Acciones suscriptas a integrar) - 100.000.000 350.000.000
Anticipo para aumento de capital 200.000.000 150.000.000
Reserva Legal 73.000.000 [Link]
Reserva Estatutaria 55.000.000 20%
Reserva de revalúo 48.500.000 200.000.000 Tope
Resultado del ejercicio 176.600.000 73.000.000 Reserva Legal Formada
TOTAL 953.100.000 127.000.000 Monto Máximo a Calcular

Datos
1 La asamblea ordinaria ha emitido 3.500 acciones de G. 100.000 y se ha integrado totalmente el saldo de anticipo para aumento de capital
2 Se realiza una asamblea extraordinaria y se decide aumentar el capital suscripto o social en 300.000.000
3 La asamblea ordinaria en el periodo resolvió emitir e integrar 1.500 acciones de G. 100.000 c/u que fueron vendidas en la Bolsa de valores por G. 97.000
4 Calcular la Reserva Legal considerando todas las capitalizaciones y el 20% máximo del capital suscripto
5 Calcular la Reserva Estatutaria del 10% sobre el resultado del ejercicio, previa deducción de la reserva legal.
6 La Reserva de Revalúo del periodo es la suma de G. 25.460.000
7 La Asamblea decidió distribuir el resultado neto del ejercicio 20x1 en un 55% como dividendos y 45% como Reserva Especial para compra de inmueble
8 El resultado del periodo 20x1 es la suma de G. 268.350.450
9 El saldo total del Patrimonio Neto al 31/12/20x2 fue de

ESTADO DE EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO NETO

DE LA FIRMA "EL PARAÍSO" S.A. AL 31/12/20X2
Acciones
Anticipo para aumento de Reserva Reserva de Reserva
Concepto / Rubros Capital Suscripto suscriptas a Reserva Legal Resultados Total
Capital Estatutaria Revalúo Especial
integrar
Saldo al 31/12/x1 500.000.000 -100.000.000 200.000.000 73.000.000 55.000.000 48.500.000 - 176.600.000 953.100.000
Acciones suscriptas a integrar -100.000.000 - - - - - - - -100.000.000
Anticipo para aumento de capital 200.000.000 - -200.000.000 - - - - - -
Descuentos de emisión -4.500.000 - - - - - - - -4.500.000
Integración de Capital 150.000.000 - - - - - - - 150.000.000
Reserva Legal - - - 8.830.000 - - - -8.830.000 -
Reserva Estatutaria - - - - 16.777.000 - - -16.777.000 -
Reserva de Revalúo - - - - - 25.460.000 - - 25.460.000
Reserva Especial - - - - - - 67.946.850 -67.946.850 -
Declaración de dividendos - - - - - - - -83.046.150 -83.046.150
Resultado del ejercicio - - - - - - - 268.350.450 268.350.450
Saldo al 31/12/x2 745.500.000 -100.000.000 - 81.830.000 71.777.000 73.960.000 67.946.850 268.350.450 [Link]
[Link]
N° Debe Haber
1 Acciones Suscriptas a Integrar 350.000.000 3.500*100.000 350.000.000
a Capital Suscripto 350.000.000
Emisión y suscripción de 3.500 acciones de G. 100.000
c/u conforme a la asamblea estraordinaria
2 Anticipo para Aumento de Capital 200.000.000 300.000.000-200.000.000 100.000.000
a Acciones Suscriptas a Integrar 200.000.000
Acciones integradas con el anticipo que han efectuado
los accionistas según recibo de dinero
3 Acciones Suscriptas a Integrar 150.000.000 1.500*100.000 150.000.000
a Capital Suscripto 150.000.000
Emisión de 1.500 acciones de G. 100.000 c/u para su
negociacion en la Bolsa de Valores, según decisión de la
asamblea ordinaria.
4 Caja 145.500.000 1.500*97.000 145.500.000
Descuento de Emisión 4.500.000 Desc. 100.000-97.000 3.000
a Acciones Suscriptas a Integrar 150.000.000 3.000*1.500 4.500.000

Colocación de 1.500 acciones de G. 100.000 en la Bolsa

de Valores con un descuento de G.3000 por acción.
5 Resultados 8.830.000 176.600.000*5% 8.830.000
a Resera Legal 8.830.000
5% sobre 176.600.000 que se destina a reserva prevista
en el art, 91 de la ley 1034/83
6 Resultados Acumulados 16.777.000 176.600.000 - 8.830.000 167.770.000
a Reserva Estatutaria 16.777.000 167.770.000*10% 16.777.000
10% sobre 167.770.000 destinado al incremento de esta
reserva según estatuto social.
7 Bienes del Activo Fijo 25.460.000
a Reserva de Revalúo 25.460.000
Valor revaluado de los bienes del activo inmovilizado
según índice de precio al cosumo, establecido por el
BCP para el presente año.
8 Resultados Acumulados 150.993.000 176.600.000-8.830.000-16.777.000 150.993.000
a Dividendos a Pagar 83.046.150 *55% 83.046.150
a Reserva Especial 67.946.850 *45% 67.946.850
Distribución del resultado neto del ejercicio 20x1; 55%
para dividendos y 45% para reserva especial, conforme
resolucion de la asamblea.