Aprueban Directiva Nº 003-2014-EF-51.
01 “Metodología del costo amortizado para
el reconocimiento y medición de instrumentos financieros de las entidades
gubernamentales”
RESOLUCION DIRECTORAL Nº 007-2014-EF-51.01
(Publicada el jueves 12.06.2014)
Lima, 9 de junio de 2014
CONSIDERANDO:
Que, el inciso a) del artículo 7 de la Ley Nº 28708, Ley General del Sistema Nacional
de Contabilidad, señala como atribución de la Dirección General de Contabilidad Pública,
la de emitir Resoluciones dictando y aprobando las normas y procedimientos de
contabilidad que deben regir en el sector público;
Que, mediante Resolución Directoral Nº 011-2013-EF-51.01 se oficializan las Normas
Internacionales de Contabilidad para el Sector Público - NICSP, emitidas por el Consejo
de Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Público de la Federación
Internacional de Contadores (IFAC) y se dispone que la Dirección General de
Contabilidad Pública, normará la aplicación de las NICSP oficializadas; y,
Que, se requiere modificar el Catálogo de Cuentas de la versión modificada del Plan
Contable Gubernamental 2009; y,
Estando a lo propuesto por la Dirección de Normatividad y en uso de las atribuciones
conferidas por el inciso a) del artículo 7 de la Ley Nº 28708, Ley General del Sistema
Nacional de Contabilidad;
SE RESUELVE:
Artículo 1.- Aprobación y vigencia de la Directiva
Aprobar la Directiva Nº 003-2014-EF-51.01 “Metodología del costo amortizado para el
reconocimiento y medición de instrumentos financieros de las entidades
gubernamentales”, que forma parte de la presente Resolución.
La indicada Directiva rige a partir del ejercicio 2014 para la Dirección General de
Endeudamiento y Tesoro Público, y de manera gradual para las demás entidades
gubernamentales.
Artículo 2.- Derogación o modificación
Deróguese o modifíquese según el caso, todo lo que se oponga a lo dispuesto por la
Directiva Nº 003-2014-EF-51.01, incluido el Instructivo Nº 16-2000 “Procedimiento de
Contabilización del Endeudamiento Público Interno y Externo”, aprobado por la
Resolución de Contaduría Nº 137-2000-EF-93.01.
Artículo 3.- Modificación del Plan Contable Gubernamental.
Apruébese la modificación del Catálogo de Cuentas de la versión modificada del Plan
Contable Gubernamental 2009 que comprende tres (3) anexos, que forman parte de la
presente Resolución.
Artículo 4.- Preparación de Información para el registro
Las entidades gubernamentales deberán proceder al inventario de los instrumentos
financieros materia de la presente Directiva, a través de su Oficina de Finanzas o quienes
hagan sus veces para su remisión a la Oficina de Contabilidad, de forma tal que se cuente
con información depurada y consistente para su posterior registro.
Artículo 5.- Difusión de la Directiva
Disponer la difusión de la Directiva Nº 003-2014-EF-51.01 en el Portal Web del
Ministerio de Economía y Finanzas: [Link] en la misma fecha de su
publicación en el Diario Oficial El Peruano.
Regístrese, comuníquese y publíquese.
OSCAR A. PAJUELO RAMÍREZ
Director General
Dirección General de Contabilidad Pública
NOTA: Esta Directiva no ha sido publicada en el diario oficial “El Peruano”, se descargó
de la página web del Ministerio de Economía y Finanzas, con fecha 26 de junio de 2014.
DIRECTIVA Nº 003-2014-EF-51.01
“METODOLOGÍA DEL COSTO AMORTIZADO PARA EL RECONOCIMIENTO Y
MEDICIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DE LAS ENTIDADES
GUBERNAMENTALES”
INDICE
1. OBJETO
2. BASE LEGAL
3. ALCANCE
4. CLASIFICACIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS
4.1. Clasificación de activos financieros
4.2. Clasificación de pasivos financieros
5. DETERMINACIÓN DE LA FECHA DE CORTE
6. METODOLOGÍA DEL COSTO AMORTIZADO
6.1. Instrumentos Financieros emitidos a partir del 01ENE2014
6.2. Instrumentos Financieros emitidos antes de la fecha de corte
7. RESPONSABLES DEL CUMPLIMIENTO DE LA DIRECTIVA
8. CUENTAS Y SUBCUENTAS APLICABLES EN LA DIRECTIVA
9. DISPOSICIONES COMPLEMENTARIAS
10. EXCEPCIONES
11. FECHA DE VIGENCIA
12. ANEXOS
Anexo 01: Hoja de Datos
Anexo 02: Cronograma a Costo Amortizado
13. CASUÍSTICA
CASO Nº 1
OPERACIONES FINANCIERAS BAJO LA PAR SIN COSTO DE TRANSACCIÓN
CASO Nº 2
OPERACIONES FINANCIERAS SOBRE LA PAR SIN COSTO DE TRANSACCIÓN
CASO Nº 3
OPERACIONES FINANCIERAS DE DESCUENTO LETRAS DEL TESORO PÚBLICO
CASO Nº 4
OPERACIONES DE CRÉDITO CON COSTOS DE TRANSACCIÓN
CASO Nº 5
PRÉSTAMO EN CONDICIONES FAVORABLES (CONCESIONALES)
DIRECTIVA Nº 003-2014-EF-51.01
“METODOLOGÍA DEL COSTO AMORTIZADO PARA EL RECONOCIMIENTO Y
MEDICIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DE LAS ENTIDADES
GUBERNAMENTALES”
1. OBJETO
Establecer los principios para la presentación, reconocimiento, medición y revelación
de los instrumentos financieros en el marco de convergencia hacia estándares
internacionales de la información financiera del sector público.
Definir los lineamientos generales que formarán parte de las políticas contables
relacionadas con el Costo Amortizado de instrumentos financieros.
Formalizar la metodología para presentar los instrumentos financieros medidos a
Costo Amortizado.
2. BASE LEGAL
* Ley Nº 28112 Ley Marco de la Administración Financiera del Sector Público y
modificatorias.
* Ley Nº 28708 Ley General del Sistema Nacional de Contabilidad y modificatoria.
* Resolución Directoral Nº 011-2011-EF-51.01, Plan Contable Gubernamental,
ampliatorias y modificatorias.
* Resolución de Contaduría Nº 137-2000-EF-93.01, aprueba el Instructivo Nº 16-2000
Procedimiento de Contabilización del Endeudamiento Público interno y externo.
* Resolución Directoral Nº 002-2011-EF-51.01, aprueba la Directiva Nº 001-2011-EF-
51.01 Preparación y presentación de información financiera y presupuestaria trimestral y
semestral por las entidades usuarias del sistema de contabilidad gubernamental y su
modificatoria.
* Resolución Directoral Nº 017-2012-EF-51.01, aprueba la Directiva Nº 03-2012-EF-
51.01 Cierre Contable y presentación de información para la elaboración de la Cuenta
General de la República y su modificatoria.
* Resolución Directoral Nº 011-2013-EF-51.01, que oficializa las Normas
Internacionales de Contabilidad para el Sector Público - NICSP que comprende:
- NICSP Nº 01 Presentación de los Estados Financieros.
Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y
- NICSP Nº 03
Errores.
- NICSP Nº 28 Instrumentos Financieros: Presentación.
- NICSP Nº 29 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición.
- NICSP Nº 30 Instrumentos Financieros: Información a Revelar.
* Decreto Supremo Nº 008-2014-EF, aprueba el Texto Único Ordenado de la Ley Nº
28563 Ley General del Sistema Nacional de Endeudamiento.
* Ley Nº 30116 Ley de Endeudamiento del Sector Público para el Año Fiscal 2014.
* Decreto Supremo Nº 011-2011-EF, Reglamento de la Emisión de Bonos Soberanos
Internos en el marco del Programa de Creadores de Mercado.
* Resolución Ministerial Nº 157-2013-EF-52, Estrategia de Gestión Global de Activos y
Pasivos 2013-2016.
3. ALCANCE
Se encuentran comprendidas las entidades públicas de los tres niveles de gobierno
nacional, regional y local autorizadas a emitir instrumentos financieros de deuda pública al
amparo del Decreto Supremo Nº 008-2014-EF que aprueba el Texto Único Ordenado de
la Ley Nº 28563 Ley General del Sistema Nacional de Endeudamiento y las que tengan
activos y pasivos financieros cuya medición se realiza a Costo Amortizado. No están
comprendidas las Empresas Públicas, quienes aplican Normas Internacionales de
Información Financiera-NIIF. No están comprendidas las operaciones descritas en el
numeral 10.
4. CLASIFICACIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS
4.1. Clasificación de activos financieros
Para efectos de su medición, los activos financieros se clasifican en las siguientes
categorías (naturaleza deudora):
MEDICIÓN INICIAL
CATEGORÍA Adopción por Periodos MEDICIÓN
primera vez posteriores POSTERIOR
Activos Financieros
al valor razonable Valor razonable Valor razonable Valor razonable
con cambios en (sin incluir los
costos de
resultados1
transacción)
Valor razonable Valor razonable
Préstamos y
Más más costos de Costo Amortizado
Cuentas
por Cobrar costos de transacción transacción
Inversiones Valor razonable Valor razonable
mantenidas hasta el más más Costo Amortizado
vencimiento costos de transacción costos de transacción
Inversiones Valor razonable Valor razonable
mantenidas hasta el más más Valor razonable
vencimiento costos de transacción costos de transacción
4.2. Clasificación de pasivos financieros
Para efectos de su medición, los pasivos financieros se clasifican en las siguientes
categorías (naturaleza acreedora):
MEDICIÓN INICIAL MEDICIÓN
CATEGORÍA Adopción por Periodos POSTERIOR
primera vez posteriores
Pasivos Financieros Valor razonable
al valor razonable (sin incluir los Valor razonable Valor razonable
con cambios en costos de (sin incluir los
costos de
resultados2 transacción)
transacción)
Valor razonable
Otros menos Valor razonable Costo Amortizado
Pasivos costos de menos
Financieros transacción costos de transacción
Reglas Generales
Todo instrumento financiero, desde la fecha de su emisión, genera un cronograma de
pagos y queda configurado, hasta su extinción, por las siguientes condiciones:
(i) Valoración del instrumento financiero: sobre o bajo la par
(ii) Costo de transacción
La Metodología del Costo Amortizado tiene la propiedad de distribuir el valor de estas
condiciones, proporcionalmente en cada periodo de vencimiento (mes, semestre, año,
etc.) durante el flujo de vida del instrumento, hasta su extinción.
Clasificación de Instrumentos Financieros
Los instrumentos financieros se clasificarán en su totalidad o en cada una de sus
partes integrantes, en el momento de su reconocimiento inicial, como un pasivo
financiero, un activo financiero o un instrumento de patrimonio, de conformidad con la
esencia económica del acuerdo contractual y con las definiciones de pasivo financiero, de
activo financiero y de instrumento de patrimonio.
Reconocimiento inicial
La entidad reconocerá un activo financiero o un pasivo financiero en su Estado de
Situación Financiera cuando, y solo cuando, se convierta en parte obligada, según las
cláusulas contractuales del instrumento en cuestión.
Medición Inicial de activos y pasivos financieros
Al reconocer inicialmente un activo financiero o un pasivo financiero, la entidad lo
medirá por su valor razonable más/menos los costos de transacción que sean
directamente atribuibles a la adquisición o emisión, de conformidad con la NICSP Nº 29.
Los instrumentos financieros emitidos a corto plazo comprenden las letras de tesoro
público; y los de largo plazo comprenden los bonos soberanos internos, bonos soberanos
globales (externos), créditos de organismos internacionales, bonos municipales y otros
créditos internos y externos. Comprende además Otros instrumentos financieros y
cualquier otro título valor que se emita al amparo de la Ley de Títulos y Valores y
autorizado por la DGETP.
5. DETERMINACIÓN DE LA FECHA DE CORTE
Con la finalidad de determinar el efecto acumulativo del cambio de política contable, se
establece como fecha de corte el 31DIC2013 para los ajustes que correspondan y su
afectación a Resultados Acumulados.
La implementación de la Metodología del Costo Amortizado, establecida en la presente
Directiva, se efectuará a partir del 01ENE2014.
6. METODOLOGÍA DEL COSTO AMORTIZADO
El proceso para aplicar la metodología de Costo Amortizado para activos financieros y
pasivos financieros es el mismo, considerando la naturaleza deudora o acreedora,
respectivamente. Con el propósito de valorizar cada uno de los instrumentos financieros
utilizando la metodología del Costo Amortizado, las entidades gubernamentales seguirán
las siguientes reglas específicas:
6.1 Instrumentos Financieros emitidos a partir del 01ENE2014
A partir del 01ENE2014 debe aplicarse la Metodología del Costo Amortizado utilizando
la Tasa de Interés Efectiva. La metodología se aplicará a cada instrumento financiero
según el siguiente procedimiento:
Medición Inicial:
a) Se inicia con la identificación de datos del instrumento financiero colocado, cuyo
resultado es determinar si existen costos de transacción atribuibles a la emisión; y, si ésta
se realizó sobre/bajo la par, según corresponda (Ver Anexo 01).
El anexo 01 Datos para aplicar la Metodología del Costo Amortizado, debe contener,
entre otros, los siguientes atributos:
* Monto colocado/desembolsado (VN)
* Monto recibido/desembolsado
* Moneda
* Modalidad de subasta
* Fechas de transacción/vencimiento
* Precio del instrumento
* Tasa de Interés Efectiva
* Interés Efectivo3
* Interés Explícito4
* Interés Implícito5
* Tipo de interés base (30/360)
b) Clasificar el instrumento financiero según las categorías mencionadas en el numeral
4. Los instrumentos financieros deben ser contabilizados inicialmente a su valor
razonable.
Medición posterior:
a) Determinar el flujo de efectivo financiero a tasa nominal (monto del principal,
intereses nominales y otros costos relacionados) asociado con el endeudamiento,
utilizando elCronograma del Préstamo / Colocación (valor nominal), específicamente,
los flujos de entrada (colocación/desembolso) y los flujos de salida (amortización de
capital y pago de intereses explícitos).
b) Calcular la Tasa de Interés Efectiva. Para estos efectos se ha establecido aplicar
la Tasa Interna de Retorno (TIR). La propiedad de la TIR consiste en igualar los flujos de
entrada con los flujos de salida, que se dan en diferentes momentos, determinando el
costo financiero de la operación.
c) Determinar el flujo de los intereses utilizando la Tasa Interna de Retorno
correspondiente a cada periodo. Se proporcionará el Cronograma a Costo
Amortizado (interés implícito).
d) El Cronograma a Costo Amortizado debe contener en la columna Capital Inicio de
Periodo el monto realmente recibido (pagado), después de adicionar/deducir al monto
colocado/desembolsado (valor nominal) los costos de transacción y adicionar/deducir la
valorización sobre o bajo la par (Anexo 02).
e) La amortización (si la hubiera) más la diferencia entre el interés de cada periodo
calculado con la tasa nominal (interés explícito) y con la tasa efectiva (interés efectivo),
determinará el importe que afecta el saldo de la deuda para su ajuste y distribución
(interés implícito), proporcionalmente al tiempo de duración del instrumento financiero en
cada periodo (Anexo 02).
f) Contabilizar el ajuste (interés implícito) como resultado de comparar el
reconocimiento inicial al valor razonable y la medición posterior a Costo Amortizado, de
acuerdo con las condiciones en las que se emitió cada instrumento financiero, afectando
la cuenta de gestión del periodo (Anexo 02).
6.2. Instrumentos Financieros emitidos antes de la fecha de corte
a) Este tipo de instrumentos financieros se reconocerán siguiendo los lineamientos
establecidos en el numeral 6.1 excepto el literal f), uno por uno.
b) Los reportes generados, incluyendo el Cronograma a Costo Amortizado (Anexo
02) se proporcionarán dando estricto cumplimiento al numeral 7.
c) Siguiendo la metodología indicada, se reconocerá el ajuste por el efecto acumulado
registrándolo en la cuenta 3401 Resultados Acumulados.
7. RESPONSABLES DEL CUMPLIMIENTO DE LA DIRECTIVA
Los responsables del cumplimiento de la presente Directiva son el Director General de
Administración, el Director de Finanzas y el Jefe de la Oficina de Contabilidad o quienes
hagan sus veces, quienes dispondrán que las áreas de tesorería, finanzas y sistemas,
generen la información sobre cada instrumento financiero, en reportes debidamente
validados y suscritos por el funcionario responsable. Dicha información será entregada al
Jefe de la Oficina de Contabilidad, con la finalidad de implementar la presente
directiva (Anexo 01 y Anexo 02).
8. CUENTAS Y SUBCUENTAS APLICABLES EN LA DIRECTIVA
2201 Operaciones de Crédito
2201.04 Operaciones de Crédito Devengadas
Deuda por Operaciones de Tesorería por Amortizar
2201.0401
Devengadas
2201.040101 Amortización
2201.040102 Intereses
2201.040103 Comisiones y Otros
2201.0402 Deuda de Corto Plazo Devengadas
2201.040201 Amortización
2201.040202 Intereses
2201.040203 Comisiones y Otros
4505.03 Instrumentos Financieros
4505.0301 Emisiones Sobre la Par
4505.030101 Bonos Soberanos
4505.030103 Bonos Globales
4505.030109 Otros
5506.02 Instrumentos Financieros
5506.0201 Emisión Bajo la Par
5506.020101 Bonos Soberanos
5506.020102 Bonos Globales
5506.020109 Otros
5601.010302 Bonos Globales
5601.020203 Bonos Soberanos
5901.04 Letras de Tesoro Público a valor descontado
9103.1201 Emisiones deuda interna
9103.120101 Emisiones bajo la par
9103.120102 Emisiones sobre la par
9103.1202 Emisiones deuda externa
9103.120201 Emisiones bajo la par
9103.120202 Emisiones sobre la par
9104.1201 Emisiones deuda interna
9104.120101 Emisiones bajo la par
9104.120102 Emisiones sobre la par
9104.1202 Emisiones deuda externa
9104.120201 Emisiones bajo la par
9104.120202 Emisiones sobre la par
9. DISPOSICIONES COMPLEMENTARIAS
9.1. Las entidades gubernamentales deben contar con el inventario de instrumentos
financieros activos y pasivos conforme a la clasificación dispuesta en el numeral 4. de la
presente Directiva con sus correspondientes saldos actualizados, dando estricto
cumplimiento a las reglas generales; y operaciones exceptuadas en el numeral 10.
9.2. Todo instrumento financiero que se contrate a partir del 01ENE2014, debe ser
reconocido y medido de acuerdo a la metodología establecida.
9.3. Aplicando la fecha de corte al Cronograma a Costo Amortizado de cada
instrumento financiero contratado antes del 31DIC2013, se determinará la parte de los
intereses implícitos que formarán el efecto acumulado a esa fecha y se registrará según la
Disposición Complementaria 9.7; la otra parte, se registrará conforme el literal f) del
procedimiento establecido.
9.4. La presente Directiva complementa las políticas contables de presentación y
revelaciones de deuda pública.
9.5. Las operaciones se encuentran implementadas en la Tabla de Operaciones
vigente que administra la DGCP.
9.6. Actualícese en todo el contenido de la Resolución de Contaduría Nº 137-2000-EF-
93.01 que aprueba, entre otros, el Instructivo Nº 16-2000 “Procedimiento de
Contabilización del Endeudamiento Público interno y externo”.
9.7. El cálculo del efecto acumulado al 31DIC2013 se ajustará contablemente
afectando a la cuenta 3401 Resultados Acumulados, conforme lo establece la NICSP Nº
01 y NICSP Nº 03; y se revelará el cambio de la política contable en la correspondiente
Nota a los Estados Financieros.
9.8. La aplicación de la presente Norma se realizará progresivamente conforme las
disposiciones de la Dirección General de Contabilidad Pública, correspondiendo la
aplicación inmediata a la Dirección General de Endeudamiento y Tesoro Público.
9.9. Deróguese cualquier disposición que contravenga los procedimientos establecidos
en la presente Directiva.
10. EXCEPCIONES
No se encuentran dentro del alcance de la presente Directiva, para su clasificación
como instrumentos financieros, las cuentas por cobrar y cuentas por pagar de corto plazo.
Asimismo, las transacciones cuya naturaleza económica, además contenga alguna de las
siguientes condiciones:
* Se origina en una Norma Tributaria
* No se ha formalizado mediante un contrato
* No genera un cronograma de pagos
* No se valorizan en un mercado abierto
En consecuencia estas operaciones no cumplen con las Reglas Generales. Por
ejemplo: Cartera de Créditos, Impuestos y Contribuciones, Cuentas por cobrar al
personal, Anticipos a Proveedores, Obligaciones con el público, cuentas por pagar
comerciales, Remuneraciones y beneficios sociales (CTS), obligaciones previsionales,
etc.
11. FECHA DE VIGENCIA
A partir del día siguiente de su publicación en el Diario Oficial “El Peruano”,
retroactivamente desde el 1 de enero de 2014 al amparo del párrafo 114 de la NICSP 29
Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición; considerándose la vigencia de la
Resolución Directoral Nº 011-2013-EF-51.01, que oficializa las Normas Internacionales de
Contabilidad para el Sector Público - NICSP, publicada el 18 de setiembre del 2013.
12. ANEXOS
Los siguientes anexos forman parte del Caso Nº 1:
Anexo 01: DATOS PARA APLICAR LA METODOLOGÍA DEL COSTO
AMORTIZADO
Anexo 02: CRONOGRAMA A COSTO AMORTIZADO
13. CASUÍSTICA
Para todos los casos se pide:
* Cronograma del Préstamo / Colocación (Tasa Nominal)
* Cálculo de la Tasa de Interés Efectiva (TIR)
* Cronograma a Costo Amortizado
* Contabilización de Operaciones
* Comentarios
