TRADING PLAY BOOK
1. Strategies for long positions
1.1. Gap and Go
Definición
Un "Gap and Go" ocurre cuando una acción abre significativamente más alta que su cierre anterior (gap-
up) y continúa subiendo agresivamente en los primeros minutos u horas de la sesión de trading. Este gap
es a menudo impulsado por noticias positivas importantes (ganancias sorprendentes, aprobación de
fármacos, nuevos contratos, etc.) publicadas antes de la apertura del mercado. El "go" se refiere a la
continuación del movimiento alcista después de la apertura.
Fundamento psicológico
- FOMO (Fear Of Missing Out): Los inversores y traders que no están posicionados y ven la
acción subiendo rápidamente sienten la urgencia de entrar, impulsando el precio aún más.
- Confirmación de Noticias: La fuerza del movimiento alcista después del gap confirma la validez
y el impacto positivo de las noticias subyacentes, atrayendo más compradores.
- Short Squeeze (Apretón de Cortos): Aquellos que tenían posiciones cortas antes de la noticia o el
gap pueden entrar en pánico para cubrir sus posiciones, lo que añade combustible al movimiento
alcista.
- Momentum Buying: Los traders que siguen el impulso (momentum) ven la fuerza y se unen a la
tendencia.
Selección de acciones
- Catalizador Fuerte: Noticia fundamental clara y positiva (ej. resultados trimestrales
excepcionales, un contrato importante, aprobación regulatoria).
- Gap Significativo: Un gap alcista de al menos 10-20% (o más, especialmente en penny stocks),
pero no over extended, mucho mejor en consolidación durante pre market y/o sobre previous day
high.
- Alto Volumen Pre-mercado: Un volumen considerable en el pre-mercado indica interés
institucional y minorista. Volumen > float, con float rotation de 2 a mas mucho mejor.
- Acción con "Float" bajo/medio: Las acciones con un número limitado de acciones disponibles
para negociar (bajo "float") pueden experimentar movimientos más explosivos con el mismo
volumen, float < 20 millones de acciones.
- Historial de Volatilidad: Acciones que suelen tener movimientos grandes.
- Precio: normalmente debajo de 10usd, aunque puede ser mayor
- Niveles técnicos: Sin resistencia cercana o sin overhead o rompiendo máximos anteriores y
potenciales retesteos de soportes (resistencias rotas anteriormente PD-H por ejemplo)
Criterios de entrada
- Pre-market plan: Identifica el nivel clave de ruptura principalmente premarket high, puede ser
tambien whole dollar o VWAP).
- Entrada agresiva: En el rompimiento del máximo premarket.
- Entrada en el breakout del nivel clave con volumen creciente.
- Entrada en pullback al nivel clave previamente roto como premarket high, VWAP (más
conservadora). Esperar que el precio aguante el nivel, buscar patrones de velas de reversión, que
no cierre debajo del nivel o si lo hace que inmediatamente recupere el nivel.
- Confirmación con Time & Sales / L2: Flujo de órdenes que respalda el movimiento. Aceleración
de TS en verde dando a entender mayor fuerza de compras a ASK.
Criterios de salida
- Parcial: Tomar ganancia al +10% o +20%
- Final: Cierre total cuando precio rompe VWAP o muestra debilidad (Volumen empieza a
decrecer, desaceleración de impulso, patrones de vela bajista o confirmación de resistencias.
- Trailing stop: Ajuste dinamico del stop debajo de VWAP o EMA9 o niveles swin lows.
Stop loss
- Debajo de VWAP o del nivel clave roto (máximo premarket o soporte reciente).
- Stop mental o físico (según estilo del trader).
1.2. Gap and Crap Reversal
Un "Gap and Crap" ocurre cuando una acción abre significativamente al alza (gap-up), a menudo con una
noticia que no es tan fuerte como se percibe inicialmente, o que ya fue "priced in". La acción luego falla
en mantener ese impulso y comienza a caer drásticamente, incluso por debajo del precio de cierre del día
anterior, convirtiendo el gap inicial en una "trampa" para los compradores tardíos. La estrategia de
"Reversal" aquí es identificar cuando la caída extrema se agota y el precio intenta rebotar, buscando una
entrada en largo.
Se basa en el patrón de “panic sell → base → reversal” después de una apertura negativa.
Fundamento psicológico
- Exageración Inicial: La excitación inicial lleva a una compra excesiva y a una apertura con gap.
- Decepción y Pánico: Cuando la noticia no es tan impactante o los primeros compradores
comienzan a vender para asegurar ganancias rápidas, la acción comienza a caer. Los
compradores tardíos entran en pánico, lo que acelera la caída.
- Búsqueda de Valor/Sobreventa: La caída rápida puede llevar a que la acción se considere
"sobrevendida" o que alcance un nivel donde los compradores de valor o los "dip buyers"
(compradores en la caída) se sienten atraídos.
- Short Covering (Cubierta de Cortos): Si la acción cae muy por debajo del precio de cierre del día
anterior y se considera "sobrevendida", los vendedores en corto pueden comenzar a cubrir sus
posiciones, lo que ayuda al rebote.
Muchos traders entran en la apertura buscando el gap and go (continuación), pero cuando falla, se
produce pánico y los traders salen rápidamente (provocando la caída).
Se forma una base de consolidación y luego una ruptura alcista, atrapando a los shorts y activando un
short squeeze.
Selección de acciones
- Gap-up Falso: Identificar acciones con un gap-up impulsado por noticias que no son realmente
revolucionarias, o que no justifican la magnitud del gap.
- Caída Rápida y Fuerte: La acción debe mostrar un colapso rápido y significativo después de la
apertura.
- Volumen Alto en la Caída: El volumen alto durante la caída indica capitulación de compradores
y un fuerte movimiento de vendedores.
- Niveles Clave de Soporte: Buscar acciones que se acerquen a niveles de soporte técnicos
importantes (mínimos anteriores, números redondos, VWAP del día anterior, promedios móviles
de marcos de tiempo más grandes).
- Gap alcista: Al menos +20% con noticias (FDA, earnings, buyout, etc.).
- Float bajo: < 20 millones (mejor si es micro float).
- Volumen premarket: Muy alto: 2-5x el volumen promedio diario de float rotation
- Caída fuerte tras la apertura: Mínimo 10-20% o más de caída en los primeros 15-30 minutos.
- Consolidación: Formación de una base lateral o patrón tipo “double bottom” o “higher low”.
- Catalizador aún válido: El fundamento sigue firme (no fue una fake news ni rechazo FDA).
Criterios de entrada
- Esperar la caída inicial post apertura: No intentes cazar el piso. Espera estructura (base o patrón).
Esperar a que la acción muestre signos claros de que la venta está disminuyendo. No intentar
"atrapar un cuchillo que cae".
- Buscar patrón de consolidación: Base lateral por 5-15 minutos. Volumen decreciente en la base.
- Ideal: formación de double bottom, cup & handle, o ruptura de una micro resistencia.
- Confirmación del reversal: Entrada en el rompimiento de la base, o Entrada agresiva en el primer
higher low con vela verde sólida.
- Entrada ideal: Vela verde con volumen que rompe la consolidación o VWAP. Pullback a VWAP
que se mantiene y rebota también es válida.
Criterios de salida
Parcial: En zonas clave: VWAP, apertura del día, o niveles de resistencia premarket.
Completa: Cuando se pierde estructura alcista (higher lows o VWAP).
Salida rápida: Si el reversal falla y rompe la base de consolidación con volumen alto.
Stop loss
Debajo de la base de consolidación (1-2% debajo del soporte).
O debajo del último higher low si entraste tras confirmación.
Checklist de Gap and Crap Reversal (Long)
☑️Gap alcista con catalizador real
☑️Caída agresiva post apertura
☑️Base/consolidación con volumen bajo
☑️Vela verde con volumen rompiendo la base
☑️Entrada con riesgo medido
☑️Salida parcial en VWAP o zona apertura
☑️Stop loss claro debajo del soporte
Gap and Crap Reversal vs Gap and Go
Aspecto Gap and Crap Reversal Gap and Go
Tipo de
Reversión tras caída inicial Continuación tras gap alcista
movimiento
Entrada Después de base tras caída Rápida tras rompimiento del premarket high
Shorts atrapados / compradores Momentum inmediato y compradores
Psicología
regresan agresivos
Tiempo ideal 9:45am – 10:30am (luego de pánico) 9:30am – 9:45am
