Introducción

Los estados financieros son herramientas fundamentales para la toma de

decisiones económicas, ya que proporcionan una visión clara y estructurada de la
situación financiera y el desempeño de una entidad en un período determinado.
Están compuestos por un conjunto de informes que, en conjunto, permiten evaluar
la rentabilidad, la solvencia, la liquidez y la eficiencia operativa de una empresa.

Los principales componentes de los estados financieros son el estado de situación

financiera (o balance general), el estado de resultados, el estado de cambios en el
patrimonio, el estado de flujos de efectivo y las notas a los estados financieros.
Cada uno de estos elementos cumple una función específica y complementaria,
ofreciendo una imagen completa y detallada de la realidad económica de la
organización. Conocer e interpretar adecuadamente estos componentes es
esencial para gerentes, inversionistas, acreedores y demás interesados en el
desempeño de la entidad.
Objetivo General

Analizar la información financiera contenida en cada uno de los estados

financieros para evaluar la situación económica de una entidad.

Objetivos Específicos

1. Interpretar correctamente los resultados reflejados en los estados

financieros, con el fin de apoyar la toma de decisiones financieras y
estratégicas.

2. Reconocer la importancia de la integridad y veracidad de los datos

presentados en los estados financieros para garantizar la transparencia y
confianza ante terceros.

3. Aplicar los principios contables y normativas vigentes (como las NIIF o NIF)
en la elaboración y presentación de los estados financieros.
Componentes de los estados financieros. (Con base a las NIIF)

6.1.1 Estado de situación financiera

[Link] Definición, elementos y objetivos

El estado de situación financiera (anteriormente llamado balance general) es un documento

contable que muestra los activos, pasivos y el patrimonio de una empresa en una fecha
específica. Su objetivo es proporcionar información útil para evaluar la estructura
financiera, liquidez y solvencia de la entidad (López, 2016).

Elementos:

 Activos: Recursos controlados por la empresa que generarán beneficios económicos

futuros.
 Pasivos: Obligaciones presentes que debe saldar con recursos económicos.
 Patrimonio: Participación residual en los activos de la entidad después de deducir
sus pasivos.

Objetivo principal: Evaluar la posición financiera en una fecha determinada y la

capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones.

[Link] Formas de presentación

Existen dos formas de presentar el estado de situación financiera:

1. Forma de cuenta: Activos a la izquierda, pasivos y patrimonio a la derecha.

2. Forma de reporte: Activos primero, seguidos por los pasivos y luego el
patrimonio.

Según León y Lemus (2019), la presentación puede variar, pero debe seguir los principios
de claridad, comparabilidad y relevancia establecidos por las NIIF.

6.1.2 Estado de resultados

[Link] Definición, elementos y objetivos

El estado de resultados muestra el desempeño financiero de la empresa durante un periodo,

revelando los ingresos, gastos y la utilidad o pérdida neta. Su objetivo es determinar el
resultado económico de las operaciones (Pérez, 2017).

Elementos:

 Ingresos: Aumentos en beneficios económicos.

  Gastos: Disminuciones en beneficios económicos.
 Resultado del ejercicio: Utilidad o pérdida neta.

Objetivo principal: Brindar información sobre la rentabilidad de la entidad durante un

periodo.

[Link] Formas de presentación

Se puede presentar de dos maneras:

1. Forma única (o vertical): Ingresos y gastos presentados en una sola columna.

2. Forma escalonada: Desglose de ingresos operativos, costos, gastos operativos y
resultado final.

Las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) permiten ambas formas,

siempre que reflejen fielmente el desempeño (González & Cordero, 2018).

6.1.3 Estado de flujos de efectivo

[Link] Definición, elementos y objetivos

El estado de flujos de efectivo informa sobre los movimientos de efectivo y equivalentes de

efectivo clasificados en actividades operativas, de inversión y financiación. Su objetivo es
mostrar cómo la entidad genera y utiliza el efectivo (Horngren et al., 2007).

Elementos:

 Flujos de actividades operativas

 Flujos de actividades de inversión
 Flujos de actividades de financiación

Objetivo principal: Evaluar la capacidad de la empresa para generar efectivo y su

solvencia a corto plazo.

[Link] Formas de presentación

Se puede presentar de dos formas:

1. Método directo: Presenta los flujos de efectivo reales generados por operaciones.
2. Método indirecto: Parte de la utilidad neta y ajusta por partidas no monetarias.

Ambos métodos son válidos según las NIIF, aunque el indirecto es más utilizado por su
facilidad de preparación (González & Cordero, 2018).
6.1.5 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS BASICOS

Definición de las Notas a los Estados Financieros.

Las notas a los estados financieros son una parte integral de los estados financieros que
proporcionan información adicional y detallada que no se presenta directamente en los
estados financieros principales (como el balance general o el estado de resultados). Estas
notas explican las políticas contables utilizadas, desglosan cifras relevantes y revelan
contingencias, compromisos u otra información esencial para comprender adecuadamente
la situación financiera, el rendimiento y los flujos de efectivo de la entidad.
Elementos de las Notas a los Estados Financieros
1. Información general de la entidad:
o Nombre legal.
o Naturaleza de las operaciones.
o Moneda funcional y presentación.
o Periodo cubierto por los estados financieros.
2. Bases de preparación:
o Declaración explícita de cumplimiento con NIIF u otras normas.
o Supuestos contables fundamentales
3. Resumen de políticas contables significativas:
o Métodos de valuación (inventarios, depreciaciones, activos financieros,
etc.).
o Criterios de reconocimiento de ingresos y gastos.
4. Notas explicativas a las partidas de los estados financieros:
o Detalle y desglose de las cifras presentadas.
o Cambios en estimaciones contables.
o Revelaciones de riesgos financieros.
5. Información adicional requerida:
o Hechos ocurridos después del periodo de reporte.
o Partes relacionadas.
o Contingencias y compromisos.
Objetivos de las Notas a los Estados Financieros
1. Complementar los estados financieros principales:
o Proporcionan contexto, detalles y explicaciones que permiten interpretar
correctamente las cifras presentadas.
2. Revelar políticas contables aplicadas:
o Facilitan la comprensión de cómo se ha elaborado la información financiera.
3. Transparencia y comparabilidad:
o Aseguran que los usuarios puedan comparar estados financieros entre
distintas entidades o periodos.
4. Divulgación de riesgos y contingencias:
o Permiten conocer posibles eventos que puedan afectar la estabilidad o el
valor de la entidad.
5. Cumplimiento normativo:
o Aseguran que la empresa cumple con los marcos contables aplicables, como
las NIIF o las normas locales.
EJEMPLO

ABC, S.A. DE C.V.

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2023 / 2022
(Expresado en US $ dólares de Estados Unidos de América)

Not
ACTIVO 2023 2022
a
CORRIENTE
Efectivo y Equivalentes 5 $ 126,840.36 $ 73,806.12
Cuentas por Cobrar 6 $ 244,080.98 $ 17,781.94
Crédito Fiscal IVA $ 1,570.34 $ 68.72
Inventarios 7 $ 975,978.26 $ 1,132,021.02
Estimación por Obsolescencia de Inventarios 7 $ (2,000.00) $ (2,000.00)
Gastos Pagados por Anticipados $ - $ 400.42

NO CORRIENTE
Propiedad, Planta y Equipo Neto 8 $ 1,249,194.08 $ 1,653,809.16
Activos Intangibles Neto 9 $ 6,987.77 $ 8,900.11
Impuesto sobre la Renta Diferido 10 $ 46,543.26 $ -
Depósitos en Garantía 11 $ 31,180.00 $ 17,947.39

TOTAL, ACTIVO $ 2,680,375.05 $ 2,902,734.88

PASIVO
CORRIENTE
Préstamos y Sobregiros Bancarios 12 $ 117,952.15 $ 95,436.14
Cuentas y Documentos por pagar 13 $ 147,034.80 $ 179,153.31
Impuestos por Pagar 14 $ 21,516.90 $ 78,858.29
Retenciones Legales 15 $ 7,925.57 $ 7,002.00
Beneficios post Empleo 16 $ 8,016.48 $ 5,574.70
Partes Relacionadas 17 $ 101,873.32 $ 91,738.02

NO CORRIENTE
Préstamos Bancarios a Largo Plazo 18 $ 1,357,867.68 $ 1,478,885.59
Cuentas por Pagar a Largo Plazo $ 6,166.69 $ 7,877.07
Beneficios por Pagar a Empleados 19 $ 6,979.18 $ 7,350.00
Depósitos por Arrendamientos 20 $ 4,351.86 $ 3,680.62

PATRIMONIO
CAPITAL Y RESERVA
Capital Social 21 $ 415,800.00 $ 415,800.00
Reserva Legal 21 $ 76,078.02 $ 76,078.02
Utilidades del Ejercicios Anteriores 21 $ 458,501.12 $ 201,322.29
Utilidades del Ejercicio 21 $ (46,488.72) $ 257,178.83
Efecto de la Transición a NIIF para PYMES 21 $ (3,200.00) $ (3,200.00)
TOTAL, CAPITAL
TOTAL, DEL PASIVO MAS CAPITAL $ 2,680,375.05 $ 2,902,734.88

Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros
 ABC, S.A. DE C.V.
ESTADO DE RESULTADOS
DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2023 / 2022
(Expresado en US $ Dólares de Estados Unidos de América)

Not
2023 2022
a

Ventas de Mercaderías 22 $ 2,651,400.66 $ 3,092,922.63

Menos:
Costo de Ventas 23 $ 1,204,845.80 $ 1,501,594.68
Utilidad Bruta $ 1,446,554.86 $ 1,591,327.95

Menos:
GASTOS DE OPERACIÓN: $ 1,199,025.53 $ 1,117,682.28
Gastos de Administración 24 $ 113,093.23 $ 111,242.73
Gastos de Venta 25 $ 1,085,932.30 $ 1,006,439.55

GASTOS NO OPERACIONALES: $ 122,738.34 $ 90,840.10

Gastos Financieros 26 $ 122,738.34 $ 90,840.10

UTILIDAD (PÉRDIDA) DE OPERACIÓN $ 124,790.99 $ 382,805.57

Mas
Otros Ingresos 22 $ 1,546.16 $ 25,329.73
Indemnizacion de Seguros 22 $ 32,838.71 $ -
Menos:
Otros Gastos 27 $ 205,664.58 $ 8,956.10
UTILIDAD (PERDIDA) ANTES DE RESERVA E IMPUESTO $ (46,488.72) $ 399,179.20
Menos:
Reserva Legal 21 $ - $ 27,942.54
Impuesto Sobre la Renta 28 $ - $ 114,057.83

UTILIDAD O PERDIDA DEL EJERCICIO 21 $ (46,488.72) $ 257,178.83

Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros
 ABC, S.A. DE C.V.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 2023/2022

NOTA
Descripción 2023 2022
1
Caja
Caja Chica $ 1,150.00 $ 600.00
Total Caja $ 1,150.00 $ 600.00
Bancos Cuenta Corriente
Davivienda Cuenta Especial (400) $ 17,705.35 $ 1,706.98
Davivienda Cuenta (118) $ 28,580.77 $ -
Davivienda Cuenta sin movimiento $ 5.29 $ 5.29
America Central, S.A. $ 64,630.95 $ 3,187.12
Agricola, S.A. $ 3,208.41 $ 752.17
Hipotecario Salvadoreño, S.A. $ 7,348.47 $ 34,897.15
Total Efectivo en Cuenta Corriente $ 121,479.24 $ 40,548.71
Bancos Cuentas de Ahorro
Atlantida, S.A. $ 4,211.12 $ 32,657.41
Total Efectivo en Cuentas de Ahorro $ 4,211.12 $ 32,657.41
Total Efectivo y Equivalentes $ 126,840.36 $ 73,806.12

NOTA
Descripción 2023 2022
2
Clientes Locales
Centro Comercial $ 4,598.31 $ 2,254.00
Total Clientes Locales $ 4,598.31 $ 2,254.00
Anticpos a Proveedores
CAP Solutions, LLC $ 2,635.44 $ 5,271.00
Factura 766 17/07/2018 USA. LLC $ 5,128.50 $ 10,256.94
Total Anticpos a Proveedores $ 7,763.94 $ 15,527.94
Préstamos a empleados
Prestamos al Personal $ 697.75 $ -
Total Préstamos a empleados $ 697.75 $ -
Indemnizaciones de Seguros
Indemnizacion de Seguros - Banco Hipotecario de El Salvador,
$ 231,020.98 $ -
S.A.
Total Indenminzaciones de Seguros $ 231,020.98 $ -
Total Otras Cuentas por Cobrar $ 244,080.98 $ 17,781.94

NOTA
Descripción 2023 2022
3
Mercaderia para la Venta $ 792,561.89 $ 896,625.57
Mercaderia en Transito $ 183,416.37 $ 235,395.45
Estimacion por obsolescencia de invetarios $ (2,000.00) $ (2,000.00)
Total Inventarios $ 973,978.26 $ 1,130,021.02

NOTA
6.2 BREVE ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS POR
MEDIO DE RAZONES FINANCIERAS

Razones financieras: Las razones financieras, también conocidas como ratios o

indicadores financieros, son herramientas cuantitativas que se utilizan para
analizar el desempeño financiero de una empresa. Permiten evaluar la situación
económica de una empresa, comparar su rendimiento en diferentes periodos y
hacer proyecciones futuras.

RAZONES FINANCIERAS DE LIQUIDEZ O SOLVENCIA

Las razones financieras de liquidez y solvencia son indicadores que evalúan la

capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones financieras a corto y
largo plazo. La liquidez mide la capacidad de la empresa para cubrir sus deudas
inmediatas con activos líquidos, mientras que la solvencia evalúa la capacidad de
la empresa para pagar sus deudas a largo plazo con sus activos totales y
patrimonio neto.

Razón de liquidez: Compara los activos circulantes de la empresa respecto a los

pasivos a corto plazo y determina si el negocio está en capacidad de hacer frente
a las deudas de corto plazo, a partir de sus activos corrientes: efectivo, cuentas
por cobrar e inventarios.

Su fórmula es:

Razón de liquidez = Activo circulante/Pasivo circulante

El valor adecuado de este indicador es superior a 1 o cercano a 2. Debemos

evaluarlo de manera conjunta con otros indicadores, ya que podríamos concluir de
manera errada que la empresa reporta una excelente relación de liquidez, cuando
su gestión está plagada de inventarios de lenta rotación o cuentas por cobrar de
difícil recuperación.

Razón rápida o prueba del súper ácido: Similar a la anterior, pero a diferencia
de ella, la razón rápida mide la capacidad del negocio de hacer frente a los
compromisos a corto plazo, sin tener que recurrir a los inventarios.

Razón de súper ácido = (Activos circulantes – Inventarios) / Pasivo circulante

Una buena medida de este indicador es 1 o lo más cercano a 1.

Solvencia, razón Activo/Pasivo o prueba de solidez: Mide la capacidad de la

empresa para hacer frente a todas sus deudas (de corto o largo plazo), a partir del
total de sus activos.

Prueba de Solidez = Total Activos/Total Pasivos

La práctica comúnmente aceptada es considerar adecuado al resultado de esta

razón si el valor está entre 2 y 3.

RAZONES FINANCIERAS DE ESTABILIDAD O ENDEUDAMIENTO

Las razones financieras de estabilidad, también conocidas como razones de

endeudamiento, miden el grado en que una empresa se ha financiado mediante
deuda en comparación con sus recursos propios o patrimonio neto. En otras
palabras, evalúan la proporción de financiación ajena que tiene una empresa
frente a su patrimonio.

Razón de endeudamiento, riesgo o Pasivo Vs. Capital: Determina qué tan

comprometido está el aporte de los socios más los superávits logrados por la
gestión, respecto al total de pasivos.
 Razón de endeudamiento = Total Pasivo/Capital contable

Si el valor es mayor a 1, indica que los pasivos superan el capital propio de la

empresa y, por lo tanto, deberá prestarse especial atención a la estructura de la
deuda, es decir, qué partidas representan los pasivos.

¿Quiénes son sus principales acreedores: bancos, proveedores, accionistas,

empresas relacionadas? ¿Está la empresa mayormente endeudada a corto plazo
o a largo plazo?

Antes de concluir sobre este indicador, es necesario hacer una revisión a dichas
preguntas.

Otros 2 indicadores de esta categoría son las relaciones Deuda/Activo y

Capital/Activo conocidas en la bolsa de valores como razón D y razón E.

Razón de deuda o apalancamiento: Determina el porcentaje de activos que está

siendo cubierto por compromisos con terceros (pasivos):

Razón de deuda o apalancamiento (D) = Total Pasivo/Activo

RAZONES FINANCIERAS DE RESULTADO O RENTABILIDAD

Las razones financieras de rentabilidad, o ratios de rentabilidad, son indicadores

que miden la capacidad de una empresa para generar ganancias. Evalúan la
eficiencia de la gestión y la capacidad de la empresa para obtener retornos a los
accionistas. Permiten evaluar la rentabilidad de la empresa en relación a sus
ventas, activos o inversión de los socios.
 a) Margen de Utilidad Neta = Resultado Neto/Ventas netas
Determina el porcentaje de beneficio que se convierte en dividendos o superávit
para la empresa, mientas más elevado más eficiente resulta el manejo de los
costos.

b) Rentabilidad sobre Activos (ROA) = Resultado Neto/Activos

Permite conocer la eficiencia en el manejo de los activos, mientras más alto mejor.
Un buen valor es aquel que supere a la inflación anual promedio o incremento
anual del IPC.

c) Rentabilidad sobre el patrimonio (ROE) = Resultado Neto/Capital

Contable
El último indicador de nuestro método de razones financieras corresponde al ROE
y determina el porcentaje de rendimiento respecto a la inversión de patrimonio o
capital de los socios.

De nuevo, un valor más alto es mejor, y una medida adecuada es aquella que
resulte superior al costo de los capitales empleados.

Si, por ejemplo, la mayor fuente de deuda o pasivos está representada por los
bancos, el ROE debería ser superior a la tasa promedio activa de la banca (o CAT
promedio).
 CONCLUSIONES

Los estados financieros representan una herramienta esencial para evaluar la

situación económica y el desempeño de una empresa, permitiendo a sus usuarios
tomar decisiones con base en datos objetivos y verificables. Las Normas
Internacionales de Información Financiera (NIIF) aportan claridad, transparencia y
uniformidad a la presentación de los estados financieros, favoreciendo la
comparación entre distintas entidades, tanto a nivel nacional como internacional.
La comprensión de los componentes básicos de los estados financieros; activo,
pasivo, patrimonio, ingresos y gastos: resulta clave para analizar la rentabilidad,
estabilidad y liquidez de una sociedad mercantil. La correcta elaboración y análisis
de los estados financieros es indispensable para cumplir con requisitos legales,
tributarios y administrativos, especialmente en el contexto de las sociedades
mercantiles, donde la toma de decisiones de socios o accionistas depende de esta
información.

El uso de razones financieras permite evaluar el rendimiento operativo y financiero

de la empresa, brindando una visión clara sobre su eficiencia, nivel de
endeudamiento, capacidad de pago y rentabilidad.

RECOMENDACIONES

Se recomienda que, en el proceso de elaboración técnica de los estados

financieros, se priorice la aplicación rigurosa de las Normas Internacionales de
Información Financiera (NIIF), garantizando así la uniformidad, transparencia y
comparabilidad de la información contable. Asimismo, es esencial que los
estudiantes desarrollen la capacidad de interpretar y presentar cada componente:
Estado de Situación Financiera, Estado de Resultados, Estado de Cambios en el
Patrimonio, Estado de Flujos de Efectivo y Notas a los Estados Financieros; de
forma estructurada y profesional.

Es fundamental promover la capacitación continua del personal responsable de la

contabilidad y finanzas, para asegurar el cumplimiento adecuado de las NIIF y
mejorar la calidad de la información financiera. Se recomienda la adopción de
herramientas tecnológicas que faciliten el registro contable, el control interno y la
elaboración automática de reportes financieros precisos y oportunos.

También es necesario conocer las estructuras básicas que conforman de los

Estados Financieros, sus elementos y la forma en la cual se presentan, para poder
implementar las razones financieras y de esa forma conocer como está
funcionando la empresa.

Bibliográficas

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aplicaciones. McGraw-Hill Education.

Horngren, C. T., Sundem, G. L., Elliott, J. A., & Philbrick, D. R. (2007). Contabilidad.
Pearson Educación.

León, J. F., & Lemus, J. R. (2019). Análisis e interpretación de estados financieros.

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Pérez, A. G. (2017). Estados financieros: comprensión y análisis. Editorial Limusa.

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