UNIVERSIDAD NACIONAL MAYOR DE SAN MARCOS
FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES
ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD, GESTIÓN TRIBUTARIA Y AUDITORIA EMPRESARIAL Y DEL SECTOR PÚBLICO
SILABO
1. INFORMACIÓN GENERAL
1.1 Nombre de la asignatura: ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE INFORMACIÓN FINANCIERA
1.2 Código de la asignatura: (111650 EP.C), (112650 EP. GT) y (11650 EP. AUDIT.)
1.3 tipo de asignatura: Obligatorio
1.4 Horas Semanales: 04 teoría
1.5 Semestre académico: 2024-II
1.6 Ciclo: Sexto
1.7 Créditos: 4.0
1.8 Prerrequisito: Información Financiera
1.9 Modalidad: Presencial
1.10 Docente: Dr. Masuda Toyofuku, Victor Ricardo
Dr. Palomino Silva, Julio Andres
Dr. Talla Ramos, Sabino
MAG. Carazas Pérez, Miguel Delfín
MAG. Díaz Pérez, Fernando Santiago
MAG. Sierra Contreras, Abelardo Zenon
MAG. Emilio Gabriel Garcia Villegas
1.11 Correo Institucional: [email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
2. SUMILLA
La asignatura corresponde al área de estudios específicos, es de naturaleza teórico- práctica;
tiene la finalidad que el estudiante conozca y comprenda el proceso de análisis e interpretación
de la información financiera, sus métodos aplicables a las empresas; también considera la
determinación del valor económico agregado y, la preparación del análisis financiero.
Desarrolla cuatro unidades de aprendizaje:
UNIDAD DIDÁCTICA I. Entorno Macroeconómico y el análisis estratégico de la empresa UNIDAD
DIDÁCTICA II. Análisis del capital de trabajo, Flujo de efectivo y Estados Financieros.
UNIDAD DIDÁCTICA III. Análisis financiero bursátil y valor económico agregado.
UNIDAD DIDÁCTICA IV. Análisis bursátil y el informe del análisis financiero de la empresa.
3. LOGROS DE APRENDIZAJE
Desarrollar la capacidad de analizar e interpretar la información financiera de organizaciones
globales, aplicando principios contables y financieros para la toma de decisiones estratégicas. Los
estudiantes aprenderán a evaluar el desempeño financiero y los riesgos, utilizando herramientas y técnicas
avanzadas de análisis financiero, con un enfoque en las normas internacionales y las prácticas éticas.
4. CAPACIDADES
El estudiante desarrollará las siguientes capacidades:
4.1. Investiga, revisa los indicadores del entorno macroeconómico y usa la
información para el análisis de estratégico de las empresas y de los sectores
económicos.
4.2. Conoce y aplica los métodos y técnicas vinculadas al capital de trabajo y la
relación con el flujo de efectivo y el ciclo de caja.
4.3. Calcula ratios financieras, no financieros y otras ratios, encuentra relaciones entre
las partidas que se presentan en los estados financieros y formula su
interpretación.
4.4. Examina el comportamiento de los mercados financieros, de los valores y
desarrolla el informe que establece la situación económica y financiera de
la empresa.
5. PROGRAMACIÓN DE CONTENIDOS
UNIDAD I: ENTORNO MACROECONOMICO Y EL ANALISIS ESTRATEGICO DE LA EMPRESA
Capacidades: Investiga, revisa los indicadores del entorno macroeconómico y
efectúa un análisis estratégico de la empresa de la empresa
Contenidos Actividades Recursos Estrategias
Semana Revisión
Introducción a la
1 documental Revisión
asignatura Silabo
Estudio del Entorno Lectura de silabo. de la presentación
Presentación
Macroeconómico Lectura de de los contenidos
del material en
1. Investiga el agenda de la Asignación de
aula virtual.
entorno sesión. tareas académicas
Textos digitales
macroeconómico Asignación de
2. Indicadores tareas investigativas
macroeconómico
s y su impacto en
la economía
nacional Revisión de la
3. El mercado prueba de entrada.
externo y su Prueba de entrada
Exposición, diálogo
influencia en la Desarrollo de la
Formulación de
economía del país. clase participativa
preguntas Pautas
4. Crisis financieras y e inmediata.
para el desarrollo
su impacto en las de tareas.
empresas
peruanas.
Semana Análisis Estratégico Presentación del
Lectura de Revisión documental
2 1. Fuerzas competitivas material en
agenda de la Revisión de
del sector. aula virtual.
sesión. presentación de los
2. Análisis FODA. Textos digitales
Lectura y contenidos.
3. Análisis PEST. Video
desarrollo de las Revisión de videos
tareas. Desarrollo de tareas
Revisión de videos académicas
Desarrollo de la Exposición, diálogo.
clase Formulación de
Casos prácticos preguntas.
Práctica dirigida.
Pautas para el
desarrollo de tareas.
Semana Análisis de Sectores Presentación del Revisión documental
Lectura de
3 Económicos material en Revisión de
agenda de la
aula virtual. presentación de los
sesión.
Textos digitales contenidos.
Lectura de
material docente.
Lectura y
desarrollo de las
tareas. Revisión
de reportes
económicos.
Desarrollo de la
Exposición, diálogo.
clase
Formulación de
preguntas
Práctica dirigida
Semana Análisis del Riesgo Presentación del Revisión documental
4 país y de los Lectura de material en Revisión de
riesgos agenda de la aula virtual. presentación de los
financiero sesión. Textos digitales contenidos.
1. Riesgo país Lectura de Revisión de videos
Video
material docente. Desarrollo de tareas
2 Tipo de cambio
Lectura y desarrollo académicas
3. Tasa de interés
de las tareas.
4. Precios (Inflación)
Revisión de videos
5.. Crediticio
Desarrollo de la
clase Exposición, diálogo.
Práctica Formulación de
Calificada N° 1 preguntas. Práctica
(semana 4) calificada Pautas
para el desarrollo
de tareas.
LOGRO DE APRENDIZAJE
Al término de la Unidad I, el estudiante identifica los sectores
económicos claves de la economía peruana buscando la mejora
continua de la calidad en la toma de decisiones. Producto:
Rúbrica de Recopilación de Información.
UNIDAD II: ANALISIS DEL CAPITAL DE TRABAJO Y DEL FLUJO DE EFECTIVO
Capacidades:
Conoce y aplica los métodos y técnicas vinculadas al capital de trabajo y
relación con el flujo de efectivo y el ciclo de caja ..
Contenidos Actividades Recursos Estrategias
Semana 5 Lectura de agenda Presentación del Revisión documental
Análisis del Capital de
de la sesión. . Lectura material en aula Revisión de la
trabajo y del Flujo de
de material docente. virtual. Textos digitales presentación de los
Efectivo
Lectura y desarrollo contenidos.
1.El Estado de situación
de las tareas Revisión de videos
financiera y el Estado
Discusión en clase Desarrollo de tareas
de flujos de efectivo.
académicas.
2. Ciclo de vida de la
empresa y la actividad
de inversión.
3. Utilidad neta versus los Desarrollo de la clase Exposición, diálogo
flujos de efectivo de Formulación de
operación. preguntas Pautas para
el desarrollo de tareas.
Semanas Métodos de Análisis de Lectura de agenda Presentación del
Revisión documental
EEFF. de la sesión. Lectura material en aula
Revisión de
6y7 - Porcentajes integrales de material docente. virtual. Textos digitales
Lectura y desarrollo presentación de los
- Variación anual
contenidos.
- Análisis de tendencias de las tareas.
Revisión de videos
Desarrollo de tareas
académicas.
Desarrollo de la clase Plataforma virtual
Exposición, diálogo.
Video conferencia Formulación de
Google meet. preguntas. Práctica
dirigida.
Pautas para el
desarrollo de tareas.
LOGRO DE APRENDIZAJE Al término de la Unidad II, el estudiante interpreta el indicador financiero de capital de trabajo
y el flujo de efectivo para determinar los recursos financieros que dispone la
empresa buscando una gestion eficiente de sus finanzas de corto plazo .
Producto: Análisis de casos.
Examen escrito
Semana 8
EXAMEN PARCIAL
UNIDAD III: RATIOS FINANCIEROS, NO FINANCIEROS Y OTROS RATIOS
Capacidades: Calcula las ratios financieras, no financieros y otras ratios, encuentra
relaciones entre las partidas que se presentan en los estados financieros y
formula su interpretación.
Contenidos Actividades Recursos Estrategias
Semanas Ratios de Liquidez Presentación del Revisión documental
Lectura de
Ratios de Gestión agenda de la material en aula Revisión de la
9 y 10 Ratios de Solvencia sesión virtual. presentación de los
Lectura de Textos digitales contenidos
material docente. Revisión de video
Lectura y Desarrollo de tareas
desarrollo de las académicas.
tareas.
Desarrollo de la
Exposición, diálogo
clase¨ Práctica
Formulación de
dirigida
preguntas Práctica
dirigida
Pautas para el
desarrollo de tareas.
Semanas . Presentación del Revisión documental
11 y 12 Ratios de Rentabilidad Lectura de material en aula Revisión de
Ratios No Financieros y agenda de la virtual. presentación de los
otros Ratios sesión. Lectura de Textos digitales contenidos.
1. Ratios bursátiles. material docente.
Revisión de video
2. Costo del capital Lectura y desarrollo
promedio ponderado
Desarrollo de tareas
de las tareas.
WACC. académicas.
3.Valor económico
agregado EVA. Desarrollo de la clase
Exposición, diálogo.
4.Valor de mercado Práctica dirigida
Formulación de
agregado (MVA) Práctica Calificada
preguntas. Práctica
N° 2 (Semana 12)
dirigida.
Práctica calificada
Pautas para el
desarrollo de tareas.
LOGRO DE APRENDIZAJE
Al término de la Unidad III, el estudiante calcula e interpreta los indicadores
financieros y no financieros de la empresa proporcionando información sobre
su desempeño financiero buscando que los usuarios de la información tomen
decisiones económicas oportunas y eficientes.
Producto: Trabajo en grupo
UNIDAD IV: ANALISIS BURSATIL E INFORME DEL ANALISTA FINANCIERO DE LA EMPRESA
Capacidades Examina el comportamiento de los mercados financieros, con énfasis
en los mercados de valores y desarrolla el informe que establece la
situación económica y financiera de la empresa.
Contenidos Actividades Recursos Estrategias
Semana 13 Análisis bursátil Presentación del
Revisión documental
Lectura de material en aula
Revisión de la
agenda de la virtual.
presentación de los
sesión. Lectura de Textos digitales
contenidos
material docente.
Revisión de video
Lectura y desarrollo Desarrollo de tareas
de las tareas. académicas
Desarrollo de la clase
Exposición, diálogo.
Práctica dirigida
Formulación de
preguntas Práctica
dirigida
Pautas para el
desarrollo de tareas
Semanas Elaboración y Presentación del
14 y 15 presentación del Presentación de material en aula Revisión documental
informe de análisis Trabajo grupal de virtual. Revisión de la
financiero Análisis de estados Textos digitales presentación de los
financieros de una contenidos Evaluación
empresa real . de la exposición
Exposición grupal del
Exposición, diálogo.
Trabajo de Formulación de
investigación preguntas Práctica
dirigida
Pautas para el
desarrollo de tareas
LOGRO DE APRENDIZAJE Al término de la Unidad IV, el estudiante elabora un informe escrito de la situación dela empres
que permita diagnosticar la situación económica financiera de una empresa y
su perspectiva.
Producto: Rúbrica de Ensayo
Examen escrito
Semana
16 EXAMEN FINAL
6. ESTRATEGIAS DIDÁCTICAS
6.1. Las clases se impartirán en sesiones teóricas y prácticas, en las que se presentarán
y analizarán los contenidos planteados en el sílabo, prácticas dirigidas y
calificadas, reforzando con la aplicación de análisis de lectura, investigación
de temas relacionados, con el fin de garantizar el proceso de enseñanza -
aprendizaje.
6.2. Los alumnos tendrán la oportunidad de poner en práctica los conocimientos
impartidos en clases, a través de casuísticas y prácticas calificadas.
6.3. Los alumnos se organizarán en equipos para efectuar trabajos según las líneas de
investigación referentes a las unidades de aprendizaje, bajo el asesoramiento
y control del profesor.
6.4. Se especificará con anticipación a las clases a tratar, material de lectura
utilizando la, bibliografías, recomendada y otras fuentes de información.
6.5. Uso del aula virtual que incluye: PDF del tema a desarrollar, lectura relacionada
del tema, notas técnicas, vídeos disponibles en web, vídeo desarrollado por
el docente, presentación de tareas diversas, entre otros.
6.6. En el desarrollo del trabajo académico se utilizará otras estrategias
educativas tales como el aula invertida y el trabajo colaborativo.
7. EVALUACIÓN DEL LOGRO DE APRENDIZAJE
La evaluación es un acto inherente al proceso aprendizaje-enseñanza. Tiene carácter integral, continuo,
sistemático y participativo, procura estimular y desarrollar las capacidades de: Destreza, actitud crítica y
creativa de los estudiantes. El sistema devaluación es un proceso que se desarrolla en el semestre
académico.
La evaluación del aprendizaje estará orientada a medir los niveles de modificación producidos en el
conocimiento, habilidades y/o actitudes atribuibles a la formación de los estudiantes. La evaluación puede
ser: Evaluación diagnostica o inicial, Evaluación formativa o de proceso y Evaluación sumativa final o de
resultado.
El sistema de evaluación por competencias es un proceso que se desarrolla en el semestre académico, comprende:
A.- EVALUACIÓN DIAGNÓSTICA O INICIAL.
Esta evaluación permite conocer el grado en que se dominan los aprendizajes logrados antes de iniciar y/o
continuar el proceso de aprendizaje. Se puede realizar al inicio del dictado de la asignatura o de una unidad
didáctica, que permitirá al docente orientar el proceso educativo en el marco de las competencias
requeridas. Su aplicación es facultad del Docente; sin embargo, se recomienda tomarla para tener un
soporte al proceso pedagógico del inicio y desarrollo de la asignatura.
B.- EVALUACIÓN FORMATIVA O DE PROCESO.
Este tipo de evaluación se caracteriza por no tener calificación numérica, más bien está orientada a
lograr una apreciación de la calidad del trabajo académico que se está realizando para que se pueda
determinar en las unidades de la asignatura o en los tramos del mismo, los resultados obtenidos, lo que le
permitirá realizar los ajustes y adecuaciones necesarias para lograr las competencias diseñadas en la formación
profesional.
La evaluación formativa o de proceso son las revisiones informales y programadas sobre el conocimiento o
desempeño de los estudiantes a lo largo de la asignatura y/o de la carrera. Permiten ajustar la instrucción y
los procesos educativos con el fin de alcanzar los objetivos de aprendizaje, dando a los estudiantes la
oportunidad de demostrar lo aprendido. El docente pretende que el alumnado apruebe, pero sobre
todo que aprenda, interiorice y desarrolle a lo largo de todo el proceso de enseñanza-aprendizaje las
competencias que le serán necesarias en su futura práctica profesional.
Un sistema de clasificación de los medios, técnicas e instrumentos de evaluación formativa del aprendizaje,
teniendo en cuenta al estudiante y su participación en el proceso evaluativo se desarrolla a través de:
- Los medios de evaluación. Que son todas y cada una de las producciones del estudiante, que el
docente puede recoger, ver y/o escuchar, y que sirven para demostrar lo que los estudiantes han
aprendido a lo largo del desarrollo de la asignatura.
Pueden ser:
✓ Escritos: Cuaderno de notas, cuestionario, diario de clase, trabajos
✓ Orales: Comunicación, cuestionario oral, debate, dialogo individual y grupal, exposiciones,
ponencias, preguntas en clases y otros
✓ Prácticos: Practica supervisada
- Las técnicas de evaluación. Que son las estrategias que el docente utiliza para recoger información acerca
de las producciones y evidencias creadas por el estudiante. Las técnicas a utilizar son diferentes en función
de si el alumnado participa o no en el proceso de evaluación que pueden ser autoevaluación,
coevaluación y colaborativa o compartida.
Pueden ser:
✓ El alumno no interviene: revisión de trabajos, observación directa y sistemática.
✓ El alumno participa: Autoevaluación, evaluación entre pares, evaluación compartida o
colaborativa.
- Los instrumentos de evaluación. Que son las herramientas que tanto el docente como el estudiante utilizan
para plasmar de manera organizada la información recogida mediante una determinada técnica de
evaluación.
Pueden ser:
✓ Diario del Docente, Escala verbal o numérica, Rubricas, Escala de estimación, Ficha de
observación, Lista de control, Matrices de decisión, Fichas de seguimiento individual o grupal,
Fichas de autoevaluación, Fichas de evaluación entre iguales, Informe de expertos, Informe de
autoevaluación.
✓ Como instrumento de aplicación para la evaluación de las competencias en el proceso de
enseñanza se instrumentalizará, de preferencia, las rúbricas orientadas a las competencias
que forman el proceso de formación profesional correspondiente a las Escuelas Profesionales de
Contabilidad, Gestión Tributaria y, Auditoría Empresarial y del Sector Público de la Facultad de
Ciencias Contables, en los siguientes niveles de las rúbricas de evaluación:
➢ Formación Básica: Manejo de la información, comprensión, análisis y síntesis, juicio crítico
y responsabilidad, integridad y compromiso.
➢ Formación Específica: Manejo de la información, organización intelectual, calidad
académica, juicio crítico y responsabilidad, integridad y compromiso.
➢ Formación Especializada: Manejo de la información, organización intelectual,
demostración, juicio crítico y responsabilidad, integridad y compromiso.
C.- EVALUACIONES SUMATIVAS
Son más formales y son usadas como puntos de chequeo en el intermedio y final de la asignatura para evaluar
cuánto del contenido, los estudiantes aprendieron en general. Estas evaluaciones cubren todo lo que los
estudiantes han estudiado durante el año o la asignatura.
Se pueden proveer comentarios de retroalimentación, que se podrán realizar en los programas de
reforzamiento que la Facultad tiene previsto en sus programas académicos.
Las Escuelas Profesionales de Contabilidad, Gestión Tributaria y, Auditoria Empresarial y del Sector
Público y Gestión Tributaria, desarrollan el proceso de la evaluación continua en todos los ciclos académicos:
1. Evaluaciones Parciales.- Es el proceso de evaluación que tiene por finalidad evaluar el proceso
cognitivo de los conocimientos y rendimiento del estudiante durante el desarrollo de la asignatura, que se
cuantificaran para obtener promedios computables en la evaluación sumativa y en cuyo promedio se
considera intervenciones orales, prácticas calificadas, controles de lecturas, tareas domiciliarias, trabajos
de investigación académica y exposiciones (grupales e individuales),asistencias a clases presenciales y
otras participaciones de acuerdo a la naturaleza de la asignatura, lo cual constituye un aspecto
obligatorio que permitirá efectuar una evaluación continua y que además permitirá efectuar la
evaluación formativa.
Las ponderaciones correspondientes son potestad del docente de la asignatura.
PEC1 = (PC1 x 0.5 + OEC x 0.5)
PEC2 = (PC2 x 0.5 + OEC x 0.5)
PEC1: Promedio Evaluación Continua 1 PEC2:
Promedio Evaluación Continua 2
PC1: Práctica Calificada 1 PC2:
Práctica Calificada 2
OEC: Otras Evaluaciones Calificadas
Programación de las Prácticas Calificadas (Obligatorio)
PC1: Cuarta semana
PC2: Décimo segunda semana
2. Evaluación de resultados. Evalúa los componentes cognitivos, procedimental, así como, la actitudinal
de las capacidades previstas en las unidades de aprendizaje y se realiza mediante la aplicación de
pruebas escritas. Los exámenes parcial y final constituyen una prueba de resultados que se realizarán solo
bajo la modalidad de evaluación escrita en las fechas programadas por las Escuelas Profesionales y se
elabora considerando los dominios de aprendizaje e incluye aspectos teóricos, prácticos o casuística de
la asignatura.
EP: Examen Parcial
EF: Examen Final
Programación de los Exámenes (Obligatorio) Primer
Parcial: Octava semana
Segundo Final: Décimo sexta semana
Promedio Final = PEC1 x 0.2 + EP x 0.3 + PEC2 x 0.2 + EF x 03
Evaluación Académica Peso
Prueba de Entrada Sin Nota
Examen Parcial (EX)
30%
Evaluación de Proceso o continua
(EVP) 40%
Examen Final (EX) 30%
8. FUENTES DE INFORMACIÓN
8.1. Fuentes Bibliográficas Básicas:
• WILD.J, SUBRAMANYAM K, HALSEY R. (2007) Análisis de Estados Financieros 9a. Edición. McGraw Hill Interamericana.
México.
• TANAKA N. Gustavo (2015) Contabilidad y Análisis Financiero: Un enfoque para el Perú 1° Edición. Fondo Editorial de
la Pontificia Universidad Católica del Perú. Perú.
• ROSS S., WESTERFIELD R. y Jaffe J. (2015). Fundamentos de Finanzas Corporativas. 10ma. Edición. McGraw Hill. México.
• GITMAN L. ZUTTER Ch. (2016). Administración Financiera. 14°. Edición. Pearson Educación. México.
• Robinson, T. R., Henry, E., Pirie, W. L., & Broihahn, M. A. (2020). International Financial Statement
Analysis. Wiley.
o Proporciona un análisis detallado y avanzado de los estados financieros, con un enfoque en
las normas internacionales.
• Palepu, K. G., Healy, P. M., & Peek, E. (2019). Business Analysis and Valuation: IFRS Edition. Cengage
Learning.
o Aborda el análisis financiero y la valuación de empresas, adaptado a las normas IFRS.
• Fridson, M. S., & Alvarez, F. (2022). Financial Statement Analysis: A Practitioner's Guide. Wiley.
o Ofrece una guía práctica para el análisis de estados financieros, con ejemplos del mundo
real.
• Penman, S. H. (2021). Financial Statement Analysis and Security Valuation. McGraw-Hill Education. o
Combina el análisis de estados financieros con la valuación de valores, utilizando un enfoque
basado en principios.
• Fabozzi, F. J., & Drake, P. P. (2021). The Essentials of Financial Analysis. Wiley.
o Cubre los conceptos esenciales y técnicas avanzadas de análisis financiero.
8.2 Fuentes Bibliográficas Complementarias
• GONZÁLEZ P. Julián (2011) Análisis de la empresa a través de su información económico- financiera. Fundamentos
teóricos y aplicaciones. Aplicaciones prácticas 4° Edición. Ediciones Pirámide. España.
• WALSH CIARAN (2001) Ratios fundamentales de gestión empresarial. Como analizar y controlar los aspectos que
marcan el valor de las empresas. 1°Edición en español. Prentice Hall. España.
• GUTIÉRREZ V. Manuel (2011) Análisis Contable para Directivos. 1° Edición. CISS Wolters Kluwer. España. • GRAHAMJ.,
SMART S. y Megginson B. (2011). Finanzas Corporativas. El vínculo entre la teoría y lo que las empresas hacen. 3ª.
Edición. Cengage Learning. México
8.3 Fuentes Bibliográficas Electrónicas
• Delta Publishing Company (2013). Analysis and Uses of Financial Statements. Link Versión 2014
https://www.apexcpe.com/publications/171016.pdf
• Normas APA (2019). Guia-Normas-APA-7ma-edicion.pdf
8.4 Biblioteca Online: http://sisbib.unmsm.edu.pe/
