EMPRESA XYZ S.A.

Balance General
(en miles de pesos colombianos)
Al 31 diciembre 2019 y 2020
2020 2019
Activo:
Activo circulante:
Efectivo $ 90,000.00 $ 390,000.00
Efectos y cuentas por cobrar, neto $ 11,000,000.00 $ 9,000,000.00
Inventarios, neto $ 8,700,000.00 $ 9,400,000.00
Gastos pagados por anticipado $ 110,000.00 $ 60,000.00
Total activo circulante $19,900,000.00 $18,850,000.00
Efectos y cuentas por cobrar a largo plazo $ 60,000.00
Inmuebles, maquinaria y equipo, neto $ 7,000,000.00 $ 9,000,000.00
Impuesto sobre la renta diferido $ 80,000.00 $ 130,000.00
Derecho de marca, neto $ 1,900,000.00 $ 1,700,000.00
Inmuebles disponibles para la venta $ 1,700,000.00 $ -
Activos Fijos $10,680,000.00 $10,890,000.00
Otros activos $ 120,000.00 $ 290,000.00
Activo total $30,700,000.00 $30,030,000.00
Pasivo y Patrimonio
Pasivo circulante:
Préstamos bancarios $ 5,100,000.00 $ 6,500,000.00
Otras obligaciones financieras $ 500,000.00 $ 800,000.00
Bonos por pagar $ 2,350,000.00
Porción circulante de la deuda de L.P. $ 1,500,000.00 $ 1,000,000.00
Cuentas por pagar $ 4,900,000.00 $ 3,600,000.00
Gastos acumulados y otras cuentas por pagar $ 1,500,000.00 $ 790,000.00
Provisiones $ 440,000.00 $ 470,000.00
Total pasivo circulante $13,940,000.00 $15,510,000.00
Deuda a largo plazo, excluyendo la porción circulante $ 500,000.00 $ 2,500,000.00
Bonos por pagar $ 4,090,000.00
Impuestos sobre la renta diferido $ 250,000.00 $ 500,000.00
Pasivo a largo plazo $ 4,840,000.00 $ 3,000,000.00
Total Pasivo $18,780,000.00 $18,510,000.00
Patrimonio:
Acciones comunes emitidas y autorizadas $ 9,460,000.00 $ 2,330,000.00
Acciones comunes tesorería $ -20,000.00 $ -50,000.00
Acciones comunes en circulación $ 9,500,000.00 $ 2,300,000.00
Capital adicionado pagado $ 2,000,000.00
Superávit por revaluación de activos $ 600,000.00 $ 600,000.00
Reserva legal $ 600,000.00 $ 400,000.00
Utilidades no distribuidas: $ 1,200,000.00 $ 6,200,000.00
Ajuste por traducción [Link]. Entidades extra $ 80,000.00 $ 40,000.00
Total Patrimonio $11,920,000.00 $11,520,000.00
Total Pasivo y Patrimonio $30,700,000.00 $30,030,000.00
 EMPRESA XYZ S.A.
Estado de Resultados
(en miles de pesos colombianos
Al 31 diciembre 2019 y 2020
2020 2019
Ventas netas $39,000,000.00 $31,000,000.00
Costo de ventas $ 29,000,000.00 $ 22,500,000.00
Utilidad Bruta $10,000,000.00 $ 8,500,000.00
Gastos de operación
Ventas y servicios $ 2,000,000.00 $ 1,800,000.00
Promoción y Publicidad $ 980,000.00 $ 1,100,000.00
Gastos generales y administrativos $ 3,300,000.00 $ 2,800,000.00
Total de gastos de operación $ 6,280,000.00 $ 5,700,000.00
UTILIDAD EN OPERACIÓN $ 3,720,000.00 $ 2,800,000.00
Otros Gastos (ingresos):
Intereses sobre bonos y deudas $ 1,200,000.00 $ 700,000.00
Diferencial cambiario sobre deudas $ 450,000.00 $ 780,000.00
Diferencial cambiario cuentas comerciales $ -530,000.00 $ -330,000.00
Amortización del derecho de marca $ - $ 105,000.00
Miscelaneos,neto $ -90,000.00 $ 3,700.00
Total Otros gastos, neto $ 1,030,000.00 $ 1,258,700.00
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 2,690,000.00 $ 1,541,300.00
Impuesto sobre la renta:
Corriente $ 450,000.00 $ 300,000.00
Diferido $ -35,000.00 $ 200,000.00
Total Gastos sobre la renta $ 415,000.00 $ 500,000.00
UTILIDAD NETA $ 2,275,000.00 $ 1,041,300.00
 MANUFACTURERA XYZ S.A.
Balance General
(en miles de pesos colombianos)
Al 31 diciembre 2019 y 2020
2020
Activo:
Activo circulante:
Efectivo $ 900,000.00
Efectos y cuentas por cobrar, neto $ 15,000,000.00
Inventarios, neto $ 9,700,000.00
Gastos pagados por anticipado $ 400,000.00
Total activo circulante $26,000,000.00
Efectos y cuentas por cobrar a largo plazo
Inmuebles, maquinaria y equipo, neto $ 8,000,000.00
Impuesto sobre la renta diferido $ 120,000.00
Activos en construcción $ 2,000,000.00
Inmuebles disponibles para la venta $ 1,800,000.00
Activos Fijos $11,920,000.00
Otros activos $ 220,000.00
Activo total $38,140,000.00
Pasivo y Patrimonio
Pasivo circulante:
Préstamos bancarios $ 2,000,000.00
Otras obligaciones financieras $ 1,200,000.00
Bonos por pagar $ 500,000.00
Porción circulante de la deuda de L.P. $ 2,500,000.00
Cuentas por pagar $ 4,900,000.00
Gastos acumulados y otras cuentas por pagar $ 1,500,000.00
Provisiones $ 440,000.00
Total pasivo circulante $13,040,000.00
Deuda a largo plazo $ 9,000,000.00
Bonos por pagar $ 3,000,000.00
Impuestos sobre la renta diferido $ 250,000.00
Pasivo a largo plazo $12,250,000.00
Total Pasivo $25,290,000.00
Patrimonio:
Acciones comunes emitidas y autorizadas $ 9,460,000.00
Acciones comunes tesorería $ -20,000.00
Superávit por revaluación de activos $ 1,530,000.00
Reserva legal $ 600,000.00
Utilidades no distribuidas: $ 1,200,000.00
Ajuste por traducción [Link]. Entidades extra $ 80,000.00
Total Patrimonio $12,850,000.00
Total Pasivo y Patrimonio $38,140,000.00
XYZ S.A.
ral
lombianos)
19 y 2020
Porcentual 2019 Porcentual

2.36% $ 390,000.00 1.30%

39.33% $ 9,000,000.00 29.97%
25.43% $ 9,400,000.00 31.30%
1.05% $ 60,000.00 0.20%
68.17% $18,850,000.00 62.77%
0.00% $ 60,000.00 0.20%
20.98% $ 9,000,000.00 29.97%
0.31% $ 130,000.00 0.43%
5.24% $ 1,700,000.00 5.66%
4.72% $ - 0.00%
31.25% $10,890,000.00 36.26%
0.58% $ 290,000.00 0.97%
100.00% $30,030,000.00 100.00%

5.24% $ 6,500,000.00 21.65%

3.15% $ 800,000.00 2.66%
1.31% $ 2,350,000.00 7.83%
6.55% $ 1,000,000.00 3.33%
12.85% $ 3,600,000.00 11.99%
3.93% $ 790,000.00 2.63%
1.15% $ 470,000.00 1.57%
34.19% $15,510,000.00 51.65%
23.60% $ 2,500,000.00 8.33%
7.87% $ 2,000,000.00 6.66%
0.66% $ 500,000.00 1.67%
32.12% $ 5,000,000.00 16.65%
66.31% $20,510,000.00 68.30%

24.80% $ 2,330,000.00 7.76%

-0.05% $ -50,000.00 -0.17%
4.01% $ 600,000.00 2.00%
1.57% $ 400,000.00 1.33%
3.15% $ 6,200,000.00 20.65%
0.21% $ 40,000.00 0.13%
33.69% $ 9,520,000.00 31.70%
100.00% $30,030,000.00 100.00%
 MANUFACTURERA XYZ S.A.
Estado de resultados
(en miles de pesos colombianos)
Al 31 diciembre 2019 y 2020
2020
Ventas netas $88,000,000.00 100.00%
Costo de ventas $ 30,000,000.00 34.09%
UTILIDAD BRUTA $58,000,000.00 65.91%
Gastos de operación
Gasto de distribución de productos $ 1,500,000.00 1.70%
Promoción y Publicidad $ 800,000.00 0.91%
Gastos generales y administrativos $ 3,800,000.00 4.32%
Total de gastos de operación $ 6,100,000.00 6.93%
UTILIDAD EN OPERACIÓN $51,900,000.00 58.98%
Otros Gastos (ingresos):
Intereses sobre bonos y deudas $ 1,300,000.00 1.48%
Diferencial cambiario sobre deudas $ 410,000.00 0.47%
Diferencial cambiario cuentas comerciales $ 500,000.00 0.57%
Amortización del derecho de marca $ - 0.00%
Miscelaneos,neto $ 50,000.00 0.06%
Total Otros gastos, neto $ 2,260,000.00 2.57%
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $49,640,000.00 56.41%
Impuesto sobre la renta:
Corriente $ 1,200,000.00 1.36%
Diferido $ 650,000.00 0.74%
Total Gastos sobre la renta $ 415,721.00 0.47%
UTILIDAD NETA $49,224,279.00 55.94%
A.

nos)
20
2019
$40,000,000.00 100.00%
$ 22,500,000.00 56.25%
$17,500,000.00 43.75%

$ 1,800,000.00 4.50%
$ 1,100,000.00 2.75%
$ 2,800,000.00 7.00%
$ 5,700,000.00 14.25%
$11,800,000.00 29.50%

$ 1,000,000.00 2.50%
$ 890,000.00 2.23%
$ -330,000.00 -0.83%
$ 105,000.00 0.26%
$ 20,000.00 0.05%
$ 1,685,000.00 4.21%
$10,115,000.00 25.29%

$ 300,000.00 0.75%
$ 200,000.00 0.50%
$ 500,000.00 1.25%
$ 9,615,000.00 24.04%
 EMPRESA XYZ S.A.
Balance General
(en miles de pesos colombianos)
Al 31 diciembre 2019 y 2020
2020 2019 2019-2020
Activo:
Activo circulante: VA
Efectivo $ 90,000.00 $ 390,000.00 $ -300,000.00
Efectos y cuentas por cobrar, neto $ 11,000,000.00 $ 9,000,000.00 $ 2,000,000.00
Inventarios, neto $ 8,700,000.00 $ 9,400,000.00 $ -700,000.00
Gastos pagados por anticipado $ 110,000.00 $ 60,000.00 $ 50,000.00
Total activo circulante $19,900,000.00 $18,850,000.00 $ 1,050,000.00
Efectos y cuentas por cobrar a largo plazo $ 60,000.00 $ -60,000.00
Inmuebles, maquinaria y equipo, neto $ 7,000,000.00 $ 9,000,000.00 $ -2,000,000.00
Impuesto sobre la renta diferido $ 80,000.00 $ 130,000.00 $ -50,000.00
Derecho de marca, neto $ 1,900,000.00 $ 1,700,000.00 $ 200,000.00
Inmuebles disponibles para la venta $ 1,700,000.00 $ - $ 1,700,000.00
Activos Fijos $10,680,000.00 $10,890,000.00 $ -210,000.00
Otros activos $ 120,000.00 $ 290,000.00 $ -170,000.00
Activo total $30,700,000.00 $30,030,000.00 $ 670,000.00
Pasivo y Patrimonio
Pasivo circulante:
Préstamos bancarios $ 5,100,000.00 $ 6,500,000.00 $ -1,400,000.00
Otras obligaciones financieras $ 500,000.00 $ 800,000.00 $ -300,000.00
Bonos por pagar $ 2,350,000.00 $ -2,350,000.00
Porción circulante de la deuda de L.P. $ 1,500,000.00 $ 1,000,000.00 $ 500,000.00
Cuentas por pagar $ 4,900,000.00 $ 3,600,000.00 $ 1,300,000.00
Gastos acumulados y otras cuentas por pagar $ 1,500,000.00 $ 790,000.00 $ 710,000.00
Provisiones $ 440,000.00 $ 470,000.00 $ -30,000.00
Total pasivo circulante $13,940,000.00 $15,510,000.00 $ -1,570,000.00
Deuda a largo plazo, excluyendo la porción circulante $ 500,000.00 $ 2,500,000.00 $ -2,000,000.00
Bonos por pagar $ 4,090,000.00 $ 4,090,000.00
Impuestos sobre la renta diferido $ 250,000.00 $ 500,000.00 $ -250,000.00
Pasivo a largo plazo $ 4,840,000.00 $ 3,000,000.00 $ 1,840,000.00
Total Pasivo $18,780,000.00 $18,510,000.00 $ 270,000.00
Patrimonio:
Acciones comunes emitidas y autorizadas $ 9,460,000.00 $ 2,330,000.00 $ 7,130,000.00
Acciones comunes tesorería $ -20,000.00 $ -50,000.00 $ 30,000.00
Acciones comunes en circulación $ 9,500,000.00 $ 2,300,000.00 $ 7,200,000.00
Capital adicionado pagado $ 2,000,000.00 $ -2,000,000.00
Superávit por revaluación de activos $ 600,000.00 $ 600,000.00 $ -
Reserva legal $ 600,000.00 $ 400,000.00 $ 200,000.00
Utilidades no distribuidas: $ 1,200,000.00 $ 6,200,000.00 $ -5,000,000.00
Ajuste por traducción [Link]. Entidades extra $ 80,000.00 $ 40,000.00 $ 40,000.00
Total Patrimonio $11,920,000.00 $11,520,000.00 $ 400,000.00
Total Pasivo y Patrimonio $30,700,000.00 $30,030,000.00 $ 670,000.00
 EMPRESA XYZ S.A.
Estado de RESULTADOS
(en miles de pesos colombianos)
Al 31 diciembre 2019 y 2020
2019-2020 2020
Ventas netas $39,000,000.00
Vr Costo de ventas $ 29,000,000.00
-76.92% Utilidad Bruta $10,000,000.00
22.22% Gastos de operación
-7.45% Ventas y servicios $ 2,000,000.00
83.33% Promoción y Publicidad $ 980,000.00
5.57% Gastos generales y administrativos $ 3,300,000.00
-100.00% Total de gastos de operación $ 6,280,000.00
-22.22% UTILIDAD EN OPERACIÓN $ 3,720,000.00
-38.46% Otros Gastos (ingresos):
11.76% Intereses sobre bonos y deudas $ 1,200,000.00
Diferencial cambiario sobre deudas $ 450,000.00
-1.93% Diferencial cambiario cuentas comerciales $ -530,000.00
-58.62% Amortización del derecho de marca $ -
2.23% Miscelaneos,neto $ -90,000.00
Total Otros gastos, neto $ 1,030,000.00
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 2,690,000.00
-21.54% Impuesto sobre la renta:
-37.50% Corriente $ 450,000.00
-100.00% Diferido $ -35,000.00
50.00% Total Gastos sobre la renta $ 415,000.00
36.11% UTILIDAD NETA $ 2,275,000.00
89.87%
-6.38%
-10.12%
-80.00%
 -50.00%
61.33%
1.46%

306.01%
-60.00%
313.04%
-100.00%
0.00%
50.00%
-80.65%
100.00%
3.47%
2.23%
 ESA XYZ S.A.
de RESULTADOS
pesos colombianos)
mbre 2019 y 2020
2019 2019-2020
$31,000,000.00 $8,000,000.00 25.81%
$ 22,500,000.00 $6,500,000.00 28.89%
$ 8,500,000.00 $1,500,000.00 17.65%
$ -
$ 1,800,000.00 $ 200,000.00 11.11%
$ 1,100,000.00 $ -120,000.00 -10.91%
$ 2,800,000.00 $ 500,000.00 17.86%
$ 5,700,000.00 $ 580,000.00 10.18%
$ 2,800,000.00 $ 920,000.00 32.86%
$ -
$ 700,000.00 $ 500,000.00 71.43%
$ 780,000.00 $ -330,000.00 -42.31%
$ -330,000.00 $ -200,000.00 60.61%
$ 105,000.00 $ -105,000.00 -100.00%
$ 3,700.00 $ -93,700.00 -2532.43%
$ 1,258,700.00 $ -228,700.00 -18.17%
$ 1,541,300.00 $1,148,700.00 74.53%
$ -
$ 300,000.00 $ 150,000.00 50.00%
$ 200,000.00 $ -235,000.00 -117.50%
$ 500,000.00 $ -85,000.00 -17.00%
$ 1,041,300.00 $1,233,700.00 118.48%