APLICACIÓN DEL MODELO ECONOMETRICO/ ECO -360 GRUPO “C”
UNIVERSIDAD AUTONOMA GABRIEL RENE MORENO
FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS Y EMPRESARIALES
Carrera: Ingeniería Financiera
APLICACIÓN DE LA TEORIA ECONOMETRICA
“LA RELACION DE LAS VARIABLES QUE INTERVIENEN EN EL INDICE DE LA MORA”
Estudiante: Veliz Mamani Zulma
Registro: 219068461
Docente: Lic. Hernán Ángel Machaca Funes
Materia: Econometría ECO 360
SANTA CRUZ – BOLIVIA
JULIO – 2022
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APLICACIÓN DEL MODELO ECONOMETRICO/ ECO -360 GRUPO “C”
INDICE
INTRODUCCION................................................................................................................................................ 3
1.OBJETIVOS ..................................................................................................................................................... 4
1.1 OBJETIVO GENERAL................................................................................................................................ 4
1.2 OBJETIVOS ESPECIFICOS......................................................................................................................... 4
2. JUSTIFICACIÓN ............................................................................................................................................. 4
3. METODOLOGÍA ............................................................................................................................................ 5
4. FORMULACION DE UN MODELO ECONOMETRICO...................................................................................... 5
4.1PLANTEAMIENTO DE LA HIPÓTESIS ........................................................................................................ 5
4.1.1.IDENTIFICACION DE LAS VARIABLES ............................................................................................... 5
4.2 ESPECIFICACION DEL MODELO MATEMATICO ...................................................................................... 5
4.3 ESPECIFICACIONES DEL MODELO ECONOMÉTRICO .............................................................................. 6
4.4 OBTENCIÓN DE DATOS........................................................................................................................... 6
4.5 ESTIMACION DEL MODELO ECONOMETRICO ........................................................................................ 8
4.5.1INTERPRETACIONES DE LOS PARAMETROS BETA ............................................................................ 9
4.5.2 INTERPRETACION DE LOS ERRORES ESTANDAR ( ) DE LOS BETAS (COEFICIENTES) ...................... 10
4.5.3 VERIFICACION DE BONDAD DE AJUSTE DEL MODELO .................................................................. 10
4.5.4 ESTIMACIONES PUNTUALES:........................................................................................................ 11
4.5.5 INTERVALOS DE CONFIANZA ......................................................................................................... 11
4.5.6 INTERPRETACION.- ........................................................................................................................ 12
4.6 Prueba de hipótesis.............................................................................................................................. 12
4.6.1Prueba de significación .................................................................................................................. 12
4.6.2 Prueba de signos ........................................................................................................................... 15
4.6.3 Prueba global ................................................................................................................................ 16
4.7 PREDICCION O PRONOSTICO ............................................................................................................... 16
4.7.1POR INTERVALO DE CONFIANZA (INDIVIDUAL) ............................................................................. 16
5.Conclusiones ............................................................................................................................................... 18
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INTRODUCCION
El propósito del estudio del presente trabajo es identificar una de las variables que
influye en el comportamiento de la morosidad de las entidades del sistema financiero
boliviano.
Se debe tomar en cuenta que la cartera de préstamos se constituye en la proporción más
importante de los activos de las entidades financieras y, por lo tanto, la principal fuente
de sus ingresos. Sin embargo, algunos de estos préstamos entran en estado de impago
afectando negativamente el desempeño de las entidades financieras esto conlleva
signos negativos en la intermediación de recursos de la economía.
Si bien la mora refleja un nivel de confianza alta en el sistema financiero, hay que tener
en cuenta, créditos que no se cancelan en los términos establecidos mediante contrato
intranquilizan por que representa un porcentaje importante en la cartera.
El ingreso reflejado por el Producto Interno Bruto, los individuos reflejan la situación
económica de acuerdo a los estándares de crecimiento y estabilidad de la economía del
país, por lo que la actividad económica al que se dedica el individuo tendrá relación con
la actividad económica del país.
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1.OBJETIVOS
1.1 OBJETIVO GENERAL
El objetivo principal del presente trabajo es de cuantificar algunos de los determinantes
financieros que influyen en la mora, en el sistema financiero boliviano para el periodo
2011 – 2020.
1.2 OBJETIVOS ESPECIFICOS
➢ Establecer el nivel de explicación que tiene las variables independientes, para
analizar la relación de la mora con la cartera bruta y el ingreso de las familias
reflejado a través del Producto Interno Bruto.
➢ Diseñar un modelo econométrico para poder contrastar la hipótesis planteada
en el presente trabajo.
➢ Contrastar la relación que existe entre variables de la investigación.
➢ Hacer uso de todos los conocimientos adquirido en el curso de la materia de
econometría y aplicarlos en un modelo econométrico real.
2. JUSTIFICACIÓN
El presente trabajo se hace necesario por el mismo hecho que el sistema financiero
cumple una actividad importante en la economía, el de intermediar recursos de agentes
económicos ahorradores a los demandantes de recursos, tal actividad se torna más
importantes cuando hacemos referencia a la mora en la banca, problemas de los
prestatarios en determinados entornos de la evolución real de la economía e
información asimétrica que tiene estrecha relación con el riesgo de crédito el cual
imposibilita a la entidad financiera tener liquidez que se encuentre disponible para la
colocación de cartera.
Por ello, se reconoce que la morosidad de las entidades financieras está relacionada con
el ciclo económico. En las fases recesivas los agentes económicos ven deteriorada su
capacidad para generar ingresos a través de la disminución de ventas que puede llevar
a la quiebra en el caso de las empresas y una reducción de salarios e ingreso disponible
en los hogares. El riesgo para las entidades financieras es la caída de su portafolio de
créditos y por lo tanto de sus activos ante la falta de pagos de intereses y capital debido
al deterioro en la capacidad de pago de los deudores.
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3. METODOLOGÍA
Los datos con los que se trabajaran son de series de tiempo.
Respecto a la metodología, aplicaremos el uso del programa Microsoft® Word para la
redacción del informe, seguido de los programas de Microsoft® Excel que serán de gran
utilidad para poder analizar e interpretar los datos recopilados.
Primero procederemos a tabular los datos obtenidos de la red en el programa de
Microsoft® Excel, luego mediante gráficos y análisis determinaremos el tipo del modelo
a utilizar, además, utilizaremos el método de estimación estudiado durante el curso de
ECONOMETRIA M.C.O. (Mínimos Cuadrados Ordinarios), mediante el cual podremos
obtener información del efecto de la variable explicativa sobre la variable dependiente
y de esta manera se procederá al análisis de significación.
4. FORMULACION DE UN MODELO ECONOMETRICO
4.1PLANTEAMIENTO DE LA HIPÓTESIS
“Las variables ingreso de las familias reflejado a través del Producto Interno Bruto y las
carteras brutas tiene una relación en la mora con efectos particulares en el sistema
financiero.”
4.1.1. IDENTIFICACION DE LAS VARIABLES
Yi = MORA BANCARIA
X2= CARTERA BRUTA
X3 = PRODUCTO INTERNO BRUTO
Variable dependiente:
Yi = MORA BANCARIA
Variables Independientes o Explicativas:
X2 = CARTERA BRUTA
X3 = PRODUCTO INTERNO BRUTO
4.2 ESPECIFICACION DEL MODELO MATEMATICO
Haciendo un análisis subjetivo podríamos definir un modelo matemático que explique la
variación de la determinante de la morosidad bancaria en función a las variables del PIB y
cartera bruta. Este sería el siguiente:
Y i = 𝜷𝟏 + 𝜷𝟐 X 2+ 𝜷 3 X 3
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Donde:
Yi = MORA BANCARIA
X2 = CARTERA BRUTA (C.B)
X3 = PRODUCTO INTERNO BRUTO (PIB)
4.3 ESPECIFICACIONES DEL MODELO ECONOMÉTRICO
Las variables con las que trabajamos son cuantitativas, además, los datos obtenidos y
tabulados, muestran que existe una diferencia significativa de magnitudes y en la escala.
Tales aspectos indican que lo más conveniente en este caso es utilizar un modelo de regresión
lineal múltiple, que es el que se describe a continuación
Y = 𝜷𝟏 + 𝜷𝟐 X2+ 𝜷3X3 + ui
Residuo
𝒖𝒊 = ERROR ESTOCASTICO
Por lo tanto, la ecuación del modelo se define como:
𝒀(𝑴𝑶𝑹𝑨) = 𝜷𝟏 + 𝜷𝟐 ∗ (𝑪. 𝑩) + 𝜷𝟑 ∗ (𝑷𝑰𝑩) + 𝒖𝒊
ANÁLISIS DE LAS VARIABLES A TRAVES DEL INSTRUMENTAL ECONOMÉTRICO
4.4 OBTENCIÓN DE DATOS
Los datos que utilizaremos en el siguiente trabajo de investigación son de fuente secundaria, ya
que fueron obtenidos de diversas páginas de internet (BCB) (ASFI).
A continuación, se presentan todos los datos recopilados en una tabla construida con el
programa Excel. La primera variable “Y” (MORA) y las variables “X2” (C.B) Y “X3” (PIB) fueron
tabuladas a partir de los datos obtenidos en la red.
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CUADRO #1
DATOS OFICIALES DE BOLIVIA
(Yi)MORA (X2) CARTERA (X3) PIB
AÑO % % %
2013 1,5 19,2 6,8
2014 1,5 16,3 5,5
2015 1,5 17,5 4,9
2016 1,6 18,1 4,3
2017 1,7 12,6 4,2
2018 1,8 12,2 4,2
2019 1,9 7,7 2,2
2020 1,5 4,2 -8,7
2021 1,6 4,1 6,1
FUENTE: Elaboración propia en base a datos del Banco central de Bolivia (BCB) y (ASFI).
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4.5 ESTIMACION DEL MODELO ECONOMETRICO
Para obtener todos los datos necesarios a través de la herramienta de análisis de
regresión se debe seguir los siguientes pasos:
Paso 1.- Insertar los datos en la hoja de Excel, utilizar la herramienta análisis de datos,
y luego elegir regresión.
Paso 2.- Introduzca los datos como le pide la ventana de opciones y luego presionar aceptar
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En el siguiente cuadro se muestra los coeficientes encontrados por el programa informático Excel:
Coeficientes
Intercepción 1,748941436
Variable X 1 -0,013357557
Variable X 2 0,012008059
Tenemos la FUNCION DE REGRESION:
𝑌̂i = β̂ 1 + 𝛽̂2𝑋2+𝛽̂3𝑋3
𝑌̂i = 1,75 − 0,01X2 +0,01X3
4.5.1INTERPRETACIONES DE LOS PARAMETROS BETA
β 1= 1,748941436
Β1= SE ESPERA QUE SIN TOMAR EN CUENTA LAS DEMAS VARIABLES LA MORA SERIA
DE 1,17%
β₂= -0,013357557
Β2= SI LA CARTERA BRUTA AUMENTARA EN 1% LA MORA BANCARIA DISMINUIRIA EN
0,001%
β3= 0,01200480
Β3= SI EL PIB AUEMENTARIA DE LAS FAMILIAS EN 1% LA MORA BANCARIA
DISMINUIRIA EN 0,01%
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4.5.2 INTERPRETACION DE LOS ERRORES ESTANDAR ( ) DE LOS BETAS (COEFICIENTES)
En el siguiente cuadro se muestra los coeficientes encontrados por el programa
informático Excel:
Error típico
Intercepción 0,12971050
Variable X1 0,01122403
Variable X2 0,01413997
σβ’2 = 0,011224038
• La estimación de 𝜷’2 → β2 varia en 0,00864553% es decir que la mora diferirá
en 0,011224048 respecto a la cartera bruta de su verdadero parámetro para
una precisa predicción.
σβ’3 = 0,014239697
• La estimación de 𝜷’3 → β3 varia en 0,01423967%, es decir que la mora diferirá
en promedio con 1,424% más o menos tomando en cuenta el ingreso familiar
(PIB).
4.5.3 VERIFICACION DE BONDAD DE AJUSTE DEL MODELO
Esta verificación da una proporción u porcentaje de la variación total en la variable
dependiente Yi (MORA), explicada por las variables X2 (CARTERA BRUTA), X3 (PIB)
MEDIDAS DE BONDAD
Coeficiente de correlación múltiple 0,442138766
Coeficiente de determinación R^2 0,195486688
R^2 ajustado
-0,72684416
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➢ El coeficiente de determinación es bastante alto, dado que sugiere que las
variables independientes explican en un 19,55% el modelo, esto nos
muestra que la variable “Y” sería muy sensible a los cambios de las variables
independientes, y además que tiene relación indirecta con estas.
4.5.4 ESTIMACIONES PUNTUALES:
𝛽̂ 𝑗 = 𝛽̂ 𝑝𝑜𝑟𝑞𝑢𝑒 𝐸(𝛽̂𝑗) = 𝛽̂
𝛽̂1 = 𝛽̂1 = 1,75 ∴ 𝐹𝑅𝑃
Ŷi = 1,75 − 0,01𝑋2𝑖 +0.01𝑋3𝑖
𝛽̂2 = 𝛽̂2 = −0,01
COMO:
𝛽̂3 = 𝛽̂3 = 0,01
4.5.5 INTERVALOS DE CONFIANZA
Todos los siguientes intervalos de confianza para los estimadores pueden ser
obtenidos de la siguiente forma:
Para este trabajo se utilizará el estadístico t – student dado que no contamos con
estudios anteriores a su vez consideramos pertinente un nivel de significancia de 5%.
Aprovechando el programa Excel podemos calcular dichos intervalos con la
herramienta “ANALISIS DE REGRESION”, dejando a la herramienta Excel calcularlos.
Ahora veremos los intervalos de confianza calculados con el programa informático de
Excel.
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Inferior 95% Superior 95%
Intercepción 1,431551265 2,066331606
Variable X1 -0,040821771 0,014106656
Variable X2 -0,022591194 0,046607312
4.5.6 INTERPRETACION. -
𝜷1 = Intercepción
P = [1,431551265 ≤ β1≤ 2,066331606] = 95%
✓ Este intervalo de confianza nos indica que el verdadero valor central de 𝜷1 se
encuentra entre 1,431551265 a 2,066331606 con 95% de nivel de confianza.
𝜷2 = Cartera Bruta
P = [-0,04082177 ≤ β≤ 0,014106656] = 95%
✓ Este intervalo de confianza nos indica que el verdadero valor central de 𝜷2 se
encuentra entre -0,04082177 a 0,014106656 con 95% de nivel de confianza.
𝜷3 = PIB
P = [-0,02259119 ≤ β≤ 0,046607312] = 95%
✓ Este intervalo de confianza nos indica que el verdadero valor central de 𝜷3 se
encuentra entre -0,02259119 a 0,046607312 con 95% de nivel de confianza.
4.6 Prueba de hipótesis
La teoría de prueba de hipótesis se refiere al diseño de reglas o procedimientos que
nos ayudaran a decidir si se rechaza o no la hipótesis.
4.6.1Prueba de significación.
Esta prueba nos sirve para medir el grado de efecto de significatividad que representan
los estimadores en el modelo que se quiere llegar a inferir.
Para: β1
Planteamiento de la hipótesis
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H0: β1= 0 → Se acepta la H0 β1≠ 0
H1: β1≠ 0 → Se rechaza la H0
Estadístico de prueba
TABLA t (2 COLAS)
t = (α; n - k)
t = (0,05; 9 - 3)
t = 2,447
𝑝 = 𝛽̂ 2 − 𝛽̂∗
𝑡𝑝 = 1,75 − 0 = 13,50
𝑡
𝜎𝛽̂2 0,12971050
13,50
Conclusión: Como tp ˃ t se rechaza la hipótesis nula (H0), la hipótesis planteada por lo
tanto es VERDADERA esto nos dice que: EL PARAMETRO β1 ES SIGNIFICATIVO AL 5%.
Para: β2
Planteamiento de la hipótesis
H0: β2= 0 → Se acepta la H0 β2 ≠ 0
H1: β2≠ 0 → Se rechaza la H0
Estadístico de prueba
TABLA t (2 COLAS)
t = (α; n - k)
t = (0,05; 9 - 3)
t = 2,447
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𝑝 = 𝛽̂ 2 − 𝛽̂∗
𝑡 𝑡𝑝 = −0 ,01 − 0 = −0,89
𝜎 0,01122403
𝛽̂2
-0,89
Conclusión: Como tp ˂ t se acepta la hipótesis nula (H0), la hipótesis planteada por lo
tanto es FALSA esto nos dice que: EL PARAMETRO β2 NO ES SIGNIFICATIVO AL 5%
Para: β3
Planteamiento de la hipótesis
H0 : β3= 0 → Se acepta la H 0
β3 ≠ 0
H1: β3≠ 0 → Se rechaza la H0
Estadístico de prueba
TABLA t (2 COLAS)
t = (α; n - k) t
= (0,05; 9 - 3)
t = 2,447
∗
𝛽̂2 − 𝛽̂ 0,01 − 0
𝑝
𝑡 = 𝑡𝑝 = = 0 ,71
𝜎𝛽̂ 0,01413997
2
-2,447 0,71 2,447
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Conclusión: Como tp ˂ t se acepta la hipótesis nula (H0), la hipótesis planteada por lo
tanto es FALSA esto nos dice que: EL PARAMETRO β3 NO ES SIGNIFICATIVO AL 5%.
4.6.2 Prueba de signos
La cartera bruta tiene un efecto NEGATIVO sobre la mora
X2 = cartera bruta Yi = mora SE ACEPTA H0 SE
Planteamiento de hipótesis H0 RECHAZA
H0: β3= 0 → Se acepta la H0 β2 ˂ 0
H1: β3≠ 0 → Se rechaza la H0 TABLA t
(1 COLA)
t = (α ; n - k) t = (0,05; 9 - 3) t = 1,94
−0,01 − 0
𝑡𝑝 = = −1,16
-1,16 1,94
Conclusión: Como tp ˂ t se acepta la hipótesis nula (H0), la hipótesis planteada por lo
tanto es FALSA esto nos dice que: LA CARTERA BRUTA NO TIENE UN EFECTO NEGATIVO
SOBRE LA MORA.
El PIB tiene un efecto NEGATIVO sobre la mora
X3 =PIB Yi = mora H0 SE
H0 SE ACEPTA RECHAZA
Planteamiento de hipótesis
H0: β3= 0 → Se acepta la H0 β3 ˂ 0
H1: β3≠ 0 → Se rechaza la H0 TABLA t (1COLA)
t = (α; n - k) t = (0,05; 9 - 3) t = 1,94
𝑡𝑝 = = −2,01
-2,10 1,49
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Conclusión: Como tp ˂ t se acepta la hipótesis nula (H0), la hipótesis planteada por lo
tanto es FALSA esto nos dice que: EL PIB NO TIENE UN EFECTO NEGATIVO SOBRE LA
MORA.
4.6.3 Prueba global
Esto nos muestra si las variables explicativas tomadas en conjunto tienen un efecto
sobre la variable dependiente, en otras palabras, las variables que tomamos en este
modelo tienen un efecto sobre la Mora
Planteamiento de la hipótesis
𝐻𝑜: 𝑅2 = 0
R2 ˃
0
H1: 𝑅2 > 0
TABLA F
NUMERADOR (k - 1)
DENOMINADOR (n - k)
F = (0,05; 3 - 1; 9 - 3)
F = 5,14
5,14 10,43
𝑝
(𝑛 − 𝑘) ∗ 𝑅2
𝐹 = = 𝐹𝑝
(𝑘 − 1) ∗ (1 − 𝑅2 )
𝐹𝑝 = 10,43
Conclusión: Como FP ˃ F se rechaza la hipótesis nula (H0), la hipótesis planteada por lo
tanto es VERDADERA. El modelo es globalmente significativo al 5%.
4.7 PREDICCION O PRONOSTICO
4.7.1POR INTERVALO DE CONFIANZA (INDIVIDUAL)
X2 = 9% (CARTERA BRUTA)
X3 = 3% (PIB)
NC = 95% 𝑌̂𝑜= 1,75-0,01*(9) +0,01 (3)
α = 5%
tabla de 2 colas 𝑌̂𝑜 = 1,63
NC = 95%
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t = (α, n - k)
CUANDO LA CARTERA BRUTA SEA DE 9% Y EL PIB ESTE EN 3% LA
t = (0,05, 9 - 3) MORA TENDRA UN VALOR APORXIMADO DE 1,63%.
t = 2,447
(𝑌̂𝑜) = 𝜎𝑢𝑖 𝑋𝑂𝑡 𝑋 𝑂⌋
𝐵𝑗 = 𝑌̂̂ ± 𝑡 ∗ ℴ𝑌̂̂
𝛽̂𝑗= 1,63± 2,447*0,336
𝐵𝑗 = 𝑌̂̂ ± 𝑡 ∗ ℴ𝑌̂̂
𝑃 𝑌̂𝑜
AL EFECTUAR UNA PREDICCION POR INTERVALOS CUANDO LA CARTERA BRUTA SEA DE
9% Y EL PIB SEA 3% LA MORA SERA DE 1,63%. LO CUAL ESTARA ENTRE LOS VALORES DE
0,6378% Y 2,2821%. SIGNIFICA QUE LOS VALORES CON CONFIABLES.
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5.Conclusiones
En el presente trabajo se trató de ilustrar todo lo concerniente al avance en la materia
ECO 360 (Econometría) aplicando toda la teoría econométrica, hemos adquirido
conocimientos que se pueden aplicar a la realidad, realizando un modelo econométrico
que se puede ver en este caso es confiable porque las variables X influyen en la variable
MORA que tratamos de explicar con lo aplicado confirmando mediante las pruebas de
hipótesis global.
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BIBLIOGRAFIA
- Damodar N. Gujarati, Dawn C. Porter Quinta Edición,
- https://www.asfi.gob.bo/images/INT_FINANCIERA/DOCS/Estadisticas/Indicadores/Cifr
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- https://datos.bancomundial.org/indicador/NY.GDP.MKTP.KD.ZG?locations=BO
- porcentaje de la mora en bolivia 2020 - Google Académico
- Determinantes de la mora en el sistema bancario boliviano Periodo 2000-2017 (umsa.bo)
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