INFORME DE ANÁLISIS FINANCIERO – GESTIÓN EMPRESARIAL S.A.
Nombre: Danna Cristin Franco Monroy ID: 833783
Materia: Administración financiera / NRC 45-65451
Docente: Astrid Elizabeth Eraso Melo
1. Rentabilidad
Evolución de la utilidad neta:
• La utilidad neta cayó de $320 millones en el Año 1 a una pérdida de $250 millones
en el Año 2.
• Esto se debe principalmente a:
o Reducción de ventas netas en $400 millones.
o Aumento del costo de ventas en $100 millones.
o Aumento de gastos operativos y financieros.
o Reducción del margen bruto y neto.
Acciones para mejorar la rentabilidad:
• Reducción de gastos operativos (auditorías de eficiencia).
• Reestructuración de pasivos financieros costosos.
• Revisión de precios de venta y control de costos de producción.
• Automatización de procesos y reducción de desperdicios.
2. Liquidez
¿Activo corriente suficiente para cubrir pasivo corriente?
No, la razón corriente pasó de 1.25 en el Año 1 a 0.95 en el Año 2, lo que indica que por
cada $1 que debe en el corto plazo, solo tiene $0.95 para responder. Esto evidencia un
riesgo de iliquidez.
• Año 1: 1.25 (razón corriente)
• Año 2: 0.95 (riesgo de iliquidez)
Impacto de la disminución del efectivo:
• El efectivo cayó de $300M a $100M, reduciendo la capacidad operativa inmediata.
• La empresa podría enfrentar dificultades para cumplir pagos básicos sin recurrir a
financiamiento externo o rotación eficiente de cartera.
Estrategias sugeridas:
• Mejorar recuperación de cartera y rotación de inventario.
• Negociar plazos más largos con proveedores.
• Buscar líneas de crédito rotativas de bajo costo.
3. Endeudamiento
Proporción de deuda vs patrimonio:
• Pasivo total / Patrimonio:
o Año 1: 1.4
o Año 2: 2.24 → Aumento significativo de apalancamiento
¿Es sostenible el aumento en obligaciones financieras?
• La carga financiera está creciendo mientras la rentabilidad cae.
• Esto no es sostenible sin una mejora en el flujo de efectivo y rentabilidad operativa.
• Urge renegociar deuda o buscar capital alternativo.
4. Gestión de Activos
Disminución en cuentas por cobrar:
• Puede reflejar una mejor recuperación, pero también caída en ventas.
• La rotación de cartera pasó de 4.3 a 4.8 → leve mejora.
Inventarios constantes + caída en ventas = rotación baja
• Ventas caen, inventarios se estancan → exceso de stock.
• Necesario ajustar niveles de inventario y mejorar pronósticos de demanda.
Estrategias:
• Implementar KPIs para inventarios.
• Usar modelos ABC para reducir productos de baja rotación.
5. Sostenibilidad del Negocio
Reducción de patrimonio:
• Cayó de $2.500M a $1.700M → disminución del 32%.
• Las pérdidas erosionan el valor de la empresa y su capacidad de atraer inversión.
Decisiones clave a corto y mediano plazo:
Corto plazo:
• Recuperación agresiva de cartera.
• Congelar contrataciones y revisar gastos generales.
• Alianzas con proveedores para mejorar flujo de caja.
Mediano plazo:
• Reestructuración financiera.
• Inversión en eficiencia operativa.
• Estrategia de recuperación de mercado y diferenciación.
CONCLUSIÓN Y VALOR AGREGADO
Las decisiones propuestas:
• Mitigan el riesgo financiero inmediato (liquidez e insolvencia).
• Restablecen el equilibrio entre rentabilidad y apalancamiento.
• Mejoran la eficiencia en el uso de activos.
• Contribuyen al desempeño estratégico al proteger la sostenibilidad de la empresa.
