DOCUMENTO DE ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Y CALCULO DE APALACAMIENTO
INTEGRANTES
SANDRA BUITRAGO ID 684452
DANIELA MORALES ID 662281
JENNY SEGURA ID 638458
CLAUDIA TAPIA ID 682821
CORPORACION UNIVERSITARIA MINUTO DE DIOS
CONTADURIA PÚBLICA
ANALISIS FINANCIERO
NCR 1463
Bogotá D.C, Noviembre 30 de 2019
E APALACAMIENTO
ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS
EMPRESA
Estado del Resutado Integral
2018
INGRESOS POR ACTIVIDADES ORDINARIAS
TRANSPORTE ALMACENAMIENTO Y COMUNICACIONES 63,346,707,611
VENTAS MENSAJERIA EXPRESA 1,799,571,616
COSTO DE VENTAS MENSAJERIA EXPRESA 1,139,558,871
UTILIDAD BRUTA VENTAS MENSAJERIA EXPRESA 660,012,745
VENTAS COMBUSTIBLES, LUBRICANTES, LLANTAS, REPU 50,245,334,118
COSTO DE VENTAS 47,568,891,231
UTILIDAD BRUTA VENTAS 2,676,442,887
INGRESOS INTERESES CUENTAS POR COBRAR ASOCIADO 564,762,303
ADMINISTRATIVOS Y SOCIALES 105,690,086
INGRESOS ACTIVIDADES EMPRESARIALES Y DE ALQUILER 1,168,614,210
UTILIDAD BRUTA ACTIIVDADES ORDINARIAS 68,522,229,842
OTROS INGRESOS 3,179,797,211
GASTOS DE ADMINISTRACION 9,918,937,053
GASTOS DE VENTAS 52,448,090,664
OTROS GASTOS 998,884,689
RESULTADO DE ACTIVIDADES DE LA OPERACIÓN 8,336,114,647
INGRESO FINANCIERO 81,525,741
COSTOS FINANCIEROS 2,932,408,648
DETERIORO 318,376,966
DEPRECIACIONES 3,715,144,000
AMORTIZACIONES 1,410,202,526
RESULTADO NETO DEL PERIODO 41,508,248
EMPRESA
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADO
ACTIVO 2018
ACTIVOS CORRIENTES
EFECTIVO Y EQUIVALENTES A EFECTIVO $ 19,374,205,349
DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR COBR $ 25,694,632,025
CUENTAS POR COBRAR A ASOCIADOS $ 7,239,563,584
INVENTARIOS $ 2,896,283,438
ANTICIPO POR ACTIVOS CORRIENTES $ 344,870,670
GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO $ 532,979,738
OTROS ACTIVOS $ 646,232,882
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 56,728,767,686
ACTIVO NO CORRIENTE
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO $209,767,793,788
PROPIEDAD DE INVERSION $4,484,395,944
INTANGIBLES $1,876,694,906
INVERSIONES EN ASOCIADAS $1,249,642,000
OTRAS INVERSIONES EN INSTRUMENTOS DEPATRIMONI $2,736,582,136
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE $220,115,108,774
TOTAL ACTIVO $276,843,876,460
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
PASIVOS FINANCIEROS $4,301,382,256
ACREEDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR PA $31,304,068,787
PASIVO POR IMPUESTOS CORRIENTES $1,304,084,531
BENEFICIOS A EMPLEADOS $2,214,054,647
PROVISIONES Y CONTINGENCIAS $1,015,807,003
FONDOS SOCIALES $7,373,065,864
INGRESOS ANTICIPADOS $10,838,567
ANTICIPO RECIBIDO VENTA DE INMUEBLE $2,520,000,000
INGRESOS RECIBIDOS PARA TERCEROS $6,122,592,826
TOTAL PASIVO CORRIENTE $56,165,894,481
PASIVO NO CORRIENTE
PROVISIONES Y CONTINGENCIAS $2,602,658,530
FONDOS SOCIALES $31,103,178,188
ACREEDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR $5,120,754,912
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE $38,826,591,630
TOTAL PASIVO $94,992,486,111
PATRIMONIO
APORTES SOCIALES $7,569,813,281
RESERVAS $4,198,096,062
FONDOS DE DESTINANCION ESPECIFICA $13,504,948,317
RESULTADOS DE PERIODO $13,282,638
RESULTADOS ACUMULADOS - ADOPCION NIIF $156,565,250,051
TOTAL PATRIMONIO $181,851,390,349
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $276,843,876,460
2017
57,279,875,751
459,345,267
308,652,507
150,692,760
49,205,169,171
46,388,503,654
2,816,665,517
756,549,685
34,490,965
1,373,871,648
62,412,146,326
1,382,998,683
9,576,337,971
46,811,085,052
854,582,054
6,553,139,932
127,991,317
2,588,522,408
806,204,201
1,523,563,711
1,686,599,381
76,241,548
LIDADO
2017
$ 19,149,516,452
$ 23,634,660,034
$ 7,409,020,840
$ 3,078,426,458
$ 617,183,180
$ 291,299,788
$ 2,070,301,280
$ 56,250,408,032
$198,371,517,600
$4,484,395,944
$2,667,886,550
$1,249,642,000
$2,738,032,747
$209,511,474,841
$265,761,882,873
$0
$26,473,556,090
$1,155,017,557
$2,313,651,103
$772,636,919
$6,058,527,637
$26,033,920
$2,520,000,000
$5,122,875,117
$44,442,298,343
$2,535,876,479
$32,681,652,873
$4,737,624,896
$39,955,154,248
$84,397,452,591
$7,086,681,528
$4,191,454,742
$13,496,646,667
$24,397,294
$156,565,250,051
$181,364,430,282
$265,761,882,873
ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS
EMPRESA
Estado del Resutado Integral
2018 2017
INGRESOS POR ACTIVIDADES ORDINARIAS
TRANSPORTE ALMACENAMIENTO Y COMUNICACIONES 63,346,707,611 57,279,875,751
VENTAS MENSAJERIA EXPRESA 1,799,571,616 459,345,267
COSTO DE VENTAS MENSAJERIA EXPRESA 1,139,558,871 308,652,507
UTILIDAD BRUTA VENTAS MENSAJERIA EXPRESA 660,012,745 150,692,760
VENTAS COMBUSTIBLES, LUBRICANTES, LLANTAS, REPUESTOS 50,245,334,118 49,205,169,171
COSTO DE VENTAS 47,568,891,231 46,388,503,654
UTILIDAD BRUTA VENTAS 2,676,442,887 2,816,665,517
INGRESOS INTERESES CUENTAS POR COBRAR ASOCIADOS 564,762,303 756,549,685
ADMINISTRATIVOS Y SOCIALES 105,690,086 34,490,965
INGRESOS ACTIVIDADES EMPRESARIALES Y DE ALQUILER 1,168,614,210 1,373,871,648
UTILIDAD BRUTA ACTIIVDADES ORDINARIAS 68,522,229,842 62,412,146,326
OTROS INGRESOS 3,179,797,211 1,382,998,683
GASTOS DE ADMINISTRACION 9,918,937,053 9,576,337,971
GASTOS DE VENTAS 52,448,090,664 46,811,085,052
OTROS GASTOS 998,884,689 854,582,054
RESULTADO DE ACTIVIDADES DE LA OPERACIÓN 8,336,114,647 6,553,139,932
INGRESO FINANCIERO 81,525,741 127,991,317
COSTOS FINANCIEROS 2,932,408,648 2,588,522,408
DETERIORO 318,376,966 806,204,201
DEPRECIACIONES 3,715,144,000 1,523,563,711
AMORTIZACIONES 1,410,202,526 1,686,599,381
RESULTADO NETO DEL PERIODO 41,508,248 76,241,548
EMPRESA
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADO
ACTIVO 2018 2017
ACTIVOS CORRIENTES
EFECTIVO Y EQUIVALENTES A EFECTIVO $ 19,374,205,349 $ 19,149,516,452
DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR $ 25,694,632,025 $ 23,634,660,034
CUENTAS POR COBRAR A ASOCIADOS $ 7,239,563,584 $ 7,409,020,840
INVENTARIOS $ 2,896,283,438 $ 3,078,426,458
ANTICIPO POR ACTIVOS CORRIENTES $ 344,870,670 $ 617,183,180
GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO $ 532,979,738 $ 291,299,788
OTROS ACTIVOS $ 646,232,882 $ 2,070,301,280
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 56,728,767,686 $ 56,250,408,032
ACTIVO NO CORRIENTE
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO $209,767,793,788 $198,371,517,600
PROPIEDAD DE INVERSION $4,484,395,944 $4,484,395,944
INTANGIBLES $1,876,694,906 $2,667,886,550
INVERSIONES EN ASOCIADAS $1,249,642,000 $1,249,642,000
OTRAS INVERSIONES EN INSTRUMENTOS DEPATRIMONIO $2,736,582,136 $2,738,032,747
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE $220,115,108,774 $209,511,474,841
TOTAL ACTIVO $276,843,876,460 $265,761,882,873
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
PASIVOS FINANCIEROS $4,301,382,256 $0
ACREEDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR $31,304,068,787 $26,473,556,090
PASIVO POR IMPUESTOS CORRIENTES $1,304,084,531 $1,155,017,557
BENEFICIOS A EMPLEADOS $2,214,054,647 $2,313,651,103
PROVISIONES Y CONTINGENCIAS $1,015,807,003 $772,636,919
FONDOS SOCIALES $7,373,065,864 $6,058,527,637
INGRESOS ANTICIPADOS $10,838,567 $26,033,920
ANTICIPO RECIBIDO VENTA DE INMUEBLE $2,520,000,000 $2,520,000,000
INGRESOS RECIBIDOS PARA TERCEROS $6,122,592,826 $5,122,875,117
TOTAL PASIVO CORRIENTE $56,165,894,481 $44,442,298,343
PASIVO NO CORRIENTE
PROVISIONES Y CONTINGENCIAS $2,602,658,530 $2,535,876,479
FONDOS SOCIALES $31,103,178,188 $32,681,652,873
ACREEDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR $5,120,754,912 $4,737,624,896
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE $38,826,591,630 $39,955,154,248
TOTAL PASIVO $94,992,486,111 $84,397,452,591
PATRIMONIO
APORTES SOCIALES $7,569,813,281 $7,086,681,528
RESERVAS $4,198,096,062 $4,191,454,742
FONDOS DE DESTINANCION ESPECIFICA $13,504,948,317 $13,496,646,667
RESULTADOS DE PERIODO $13,282,638 $24,397,294
RESULTADOS ACUMULADOS - ADOPCION NIIF $156,565,250,051 $156,565,250,051
TOTAL PATRIMONIO $181,851,390,349 $181,364,430,282
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $276,843,876,460 $265,761,882,873
APALANCAMIENTO FINANCIERO
El apalancamieto consiste en el uso del capital prestado "endeudamiento" para incrementar el retorno po
expansión de la empresa mediante la compra de activos, por lo tanto el apalancamiento no es un aspect
que la deuda sea excsiva. La tasa de ganancia deber ser mayor a la tasa de interes pagada por el presta
es clave,de esta manera funcionan las entidades financieras. El apalancamiento positivo Positivo: este
cuando la rentabilidad economica es superior al coste de la deuda. Apalancamiento neutral: Es cuando la
tasa de interes que se paga por el prestamo. Apalancamiento negativo: Cuando la rentabilidad economic
se esta pagando por la deuda o por los fondos obtenidos en los prestam
DATOS TOMAS DEL ESTADO DE SITUACION FINANCIER Y ESTADO DE RE
AÑO 2017
ACTIVO $ 265,761,882,876
PASIVO(DEUDA) $ 84,397,452,591
CAPITAL $ 7,086,681,528
UAII $ 62,199,945,028
INTERESES $ (3,683,010)
UAImp ($ 1,568,543,900)
IMPUESTOS $ (517,619,487)
UTILIDAD NETA $ 60,110,098,631
RESTABILIDAD 848.2%
UAI / UAII - 0.03
ACTIVO / CAPITAL $ 38
APALANCAMIENTO $ (1)
ANALISIS
La empresa en el AÑO 2017 tiene un apalancamiento de (-1) por lo que la deuda no aumenta su
rentabilidad y por ende no es coneveniente endeudarce.
La empresa en el AÑO 2018 tiene un apalancamiento de 9 por lo que la deuda aumenta su
rentabilidad y por ende es coneveniente endeudarce.
NTO FINANCIERO
endeudamiento" para incrementar el retorno potencial de una inversion, permite la
or lo tanto el apalancamiento no es un aspecto negativo para el negocio a menos
ayor a la tasa de interes pagada por el prestamo por lo que la calidad de inversion
ras. El apalancamiento positivo Positivo: este tipo de apanacamiento tiene lugar
deuda. Apalancamiento neutral: Es cuando la rentabilidad economica es igual a la
nto negativo: Cuando la rentabilidad economica es inferior a la tasa de interes que
uda o por los fondos obtenidos en los prestamos.
SITUACION FINANCIER Y ESTADO DE RESULTADOS
AÑO 2018 DETERMINAR SI EL APALANCAMIENTO
$ 276,843,876,460 ES POSITIVO:
$ 94,992,486,111
$ 7,569,813,281 ACTIVO UAImp La deuda aumenta
$ 68,289,254,261 CAPITAL * UAII ≥1 conveniente.
($ 5,466,785)
$ 16,890,765,300 ACTIVO UAImp La deuda no aumen
$ 5,573,952,549 CAPITAL * UAII ≤1 es conveniente.
$ 90,748,505,325
1198.8% ACTIVO UAImp
La deuda no afecta
0.25 CAPITAL * UAII 1
$ 37
$ 9
1) por lo que la deuda no aumenta su
por lo que la deuda aumenta su
a deuda aumenta la rentabilidad,es
onveniente.
a deuda no aumenta la rentabilidad,no
s conveniente.
a deuda no afecta la rentabilidad.
