Tesis doctorales 222
____________________________________________________________________________
TESIS DOCTORAL: EL BANCO DE ESPAÑA Y SUS PREDECESORES: MÁS DE
UNA CENTURIA DE HISTORIA, CONTABILIDAD Y
RIESGOS [1782-1890]
Autor: Rafael Moreno Fernández
Directora: Esther Fidalgo Cerviño
Universidad Complutense de Madrid
Tribunal: Presidente: Pedro Rivero Torres
Vocales: Esteban Hernández Esteve
Jorge Tua Pereda
Pedro Tedde de Lorca
Secretario: José Luis García Ruiz
Fecha de la defensa: 18 de diciembre de 2006
Calificación : Sobresaliente cum Laude por unanimidad
RESUMEN
Constituye el fundamento del presente trabajo el estudio de la vida de los Bancos
Oficiales Nacionales en la senda que conduce hasta el Banco de España en los aspectos
relativos a su historia, contabilidad y riesgos, en un periodo que abarca más de una centuria.
El marco temporal escogido se relaciona con la fundación del primer Banco Oficial en
1782 y concluye en 1890, coincidiendo con el final de la denominada segunda época del
Banco de España, porque entendemos que su figura bancaria había quedado plenamente
consolidada, y es justo antes de los nuevos cambios legislativos derivados de la Ley de 1891,
si bien éstos no supusieron grandes modificaciones.
Partiendo de fuentes secundarias, formadas por manuales, libros, y artículos de
cualquier época y procedencia, nos permitieron diseñar el armazón y contenido de esta
investigación, posteriormente nos adentramos en fuentes primarias, fundamentalmente,
Memorias de los Bancos, legislación aplicable (Leyes, Estatutos, Reglamentos internos), y,
por último, documentación directa obtenida del Archivo del Banco de España.
***
Respondiendo a los objetivos marcados, el trabajo se estructura y desarrolla en cinco
Partes, que se componen de quince Capítulos. Seguidamente son comentados conjuntamente
con algunas de las conclusiones alcanzadas en cada apartado.
En un capítulo previo se incluye una Presentación y Antecedentes del ámbito
bancario, también se hace referencia a las primeras Compañías por acciones en España, los
principales acontecimientos ocurridos en el espacio temporal del estudio, y las monedas
existentes en cada época, pues, en dicho periodo del real de vellón, se pasó al escudo y
posteriormente a la peseta.
___________________________________________________________________________
DE COMPUTIS Revista Española de Historia de la Contabilidad
Spanish Journal of Accounting History
No. 5 Diciembre 2006
Tesis doctorales 223
____________________________________________________________________________
En la Parte I, se tratan Aspectos generales y Contabilidad. Abre el camino el Banco de
San Carlos, luego de su liquidación (motivada por los riesgos con el Estado) toma el relevo el
Banco Español de San Fernando (nuevo y viejo), el cual es fusionado con el Banco de Isabel
II (también en situación problemática) y finalmente, es rebautizado como Banco de España
(después de proceder a su saneamiento), el cual no deja su carácter de Banco Privado hasta la
Ley de Bases de 1962, por la que es nacionalizado.
En cinco Capítulos, uno por Banco, se comentan los principales aspectos y avatares
que más les influyeron durante su existencia, pasando seguidamente a tratar de las normas
contables en las disposiciones legales y a analizar tanto los Balances como Cuentas de
Pérdidas y Ganancias relevantes, bien sean originales de las Memorias, bien de los diversos
autores que han investigado sobre estas Instituciones, dando comienzo con el primer estado
contable del Banco de San Carlos en 1783 y concluyendo con los del Banco de España de
1883, es decir, analizando su evolución en 100 años.
Desde sus inicios el nivel y conocimiento contable es elevado. En su fundación el
Banco de San Carlos instituye el sistema de partida doble, que nunca se abandonaría. Sus
normas son precisas; sobre el papel bastante acertadas. Desde 1829 se cuenta con una
Comisión de Contabilidad iniciada en el Banco de San Fernando, posteriormente se
denominaría Comisión Interventora, que persistiría en el Banco de España, lo que da idea del
alto valor que se le concedía a esta materia en la Casa.
Los estados contables siempre atendieron a la imagen cualitativa que de ellos se
extraía. La no publicación del balance en 19 años por el Banco Español de San Fernando
(desde 1833 a 1852) y los ataques de la Prensa, hicieron que todavía cuidasen más este
aspecto cualitativo y emplearan interesadamente la contabilidad creativa, sin duda con éxito.
En el Banco de España asistimos al establecimiento de nuevas normas de prudencia contable
y a discusiones en 1859 sobre si la valoración del balance para los Fondos Públicos e
inmuebles debía seguir realizándose a precios de adquisición o cambiar a precios de mercado.
De largo viene pues esta polémica en el ámbito contable.
Es en la Parte II, donde se contemplan las Sucursales y Contribuciones, cuyo
contenido ocupa tres Capítulos, que quedan encuadrados bajo el Banco de España, por ser
aspectos diferenciales de su actividad. En el primero se centran los problemas derivados de la
implantación de una red de Sucursales extensa en las capitales de provincia y otras
localidades importantes en el último cuarto del siglo XIX, el proceso de su evolución, sus
elementos de control y descripción de la contabilidad de las principales operaciones bancarias
que se realizaban.
Un medio eficaz de control de la actividad de las Sucursales lo constituye la
Inspección ‘in situ’. Sin embargo, la implantación centralizada de este Servicio en 1884, con
sede en Madrid, desplazándose los inspectores a las Sucursales para realizar su cometido, con
los extraordinarios obstáculos que ello representaba, dada la situación del país, supuso una
decisión, cuando menos, valiente y, posiblemente, novedosa. A través de la documentación
obtenida del Archivo del Banco de España, ha podido extraerse una idea bastante exacta de la
necesidad del control externo de las Sucursales y de los trabajos en que se emplearon los seis
Inspectores iniciales durante, prácticamente, los dos primeros años de actividad, y se
examinan con suficiente profundidad algunas visitas de Inspección de la época.
___________________________________________________________________________
DE COMPUTIS Revista Española de Historia de la Contabilidad
Spanish Journal of Accounting History
No. 5 Diciembre 2006
Tesis doctorales 224
____________________________________________________________________________
La recaudación de Contribuciones ocupa el último Capítulo de esta Parte. Tal servicio
asumido durante 20 años por el Banco, en 1888 retorna a Hacienda. Fue una actividad que
supuso gran trabajo administrativo, con personal específico, una contabilidad e Inspección
propia, en una palabra un Banco casi paralelo, de cuya experiencia sin duda se aprovechó la
Institución para el establecimiento posterior de sus propias Sucursales.
Podemos concluir que para las Sucursales y Contribuciones, como elementos
especiales en la organización, el Banco se dota de elementos de control interno y contable
centralizados y detallados minuciosamente en forma de diversos estados y documentación a
remitir, pero que debe completar su actuación con la instauración de una Inspección “in situ”,
que supone un avance e innovación en su propio control.
La Parte III versa sobre Riesgos bancarios, conformada en tres Capítulos. El riesgo de
crédito, por excelencia el principal del negocio bancario, se examina desde el Banco de San
Carlos (destacando su gran aportación bancaria basada en una clasificación comercial de sus
clientes) hasta el Banco de España, poniendo de manifiesto aquellos aspectos que configuran
su evolución desde los saneamientos necesarios, herramientas y prácticas con que se gestiona
este riesgo, hasta la política de dotaciones a insolvencias, que hoy denominaríamos
específicas y genéricas, que efectuaron.
La evolución mostrada por los diversos Bancos, indica como el Banco de España
aprendió a convivir con este riesgo y el modo de informar en las Memorias, dando idea del
alto grado de madurez que la Institución alcanza al término del periodo estudiado.
El resto de riesgos es tratado de manera agrupada en otro Capítulo, que analiza su
presencia en las distintas Entidades. Son contemplados los riesgos de liquidez, imagen o
reputacional, operativo, mercado, legal, y negocio, por considerarse los más representativos
de la actividad. No todos, sin embargo tienen la misma importancia. Los de liquidez, imagen
y operativos son los de mayor trascendencia.
Debido al riesgo reputacional se pasa por momentos muy delicados, especialmente en
el Banco Español de San Fernando, si bien encontramos actuaciones que pretenden potenciar
sus aspectos positivos. Ante el riesgo de liquidez no escatima esfuerzos pero el Gobierno debe
prestarle ayuda varias veces porque, en otro caso, hubiera quebrado. En los demás riesgos
abandona o mitiga aquellos que puede hacerlo; pretende no entrar en operaciones
especulativas; ya como Banco de España claramente evita tal operativa.
El Capítulo que cierra esta Parte desarrolla, en profundidad, la más importante y
virulenta de todas las circunstancias adversas que durante toda su existencia vivió el Banco.
Junto con una crisis monetaria iniciada en 1847, un desfalco de su Director hizo zozobrar de
tal modo el Establecimiento, que no se vio hundido en bancarrota, únicamente por una ayuda
eficacísima del Estado, en forma de recursos, que consiguió mantenerle a flote. La lección de
este suceso pone de manifiesto como no es buena práctica fiarse plenamente de las personas,
ni tan siquiera de las que gozan una inmejorable reputación y solvencia.
Los aspectos considerados en la Parte IV, relativa a Órganos de gobierno, Personal y
aspectos complementarios, se desarrollan en tres Capítulos.
Los diversos aspectos que dan forma a los Órganos de gobierno de las Entidades, son
fuente básica de la actividad desplegada, reflejada en forma de decisiones de gestión. Su
evolución indica los errores cometidos y las soluciones adoptadas. También las funciones que
___________________________________________________________________________
DE COMPUTIS Revista Española de Historia de la Contabilidad
Spanish Journal of Accounting History
No. 5 Diciembre 2006
Tesis doctorales 225
____________________________________________________________________________
asumen, la descentralización, etc., constituyen puntos de riesgo al que se ven expuestas las
Instituciones.
Graves problemas se suscitaron por la forma organizativa del Banco de San Carlos, y
la evolución hasta llegar a Banco de España, completa un camino de perfeccionamiento en
esta materia.
Suele ser el Personal, en su faceta humana, poco tratado por los investigadores. Sin
embargo, no hay que olvidar que los Establecimientos los forman personas, con sus
problemas, virtudes y defectos, constituyen, por lo tanto, un activo y también un pasivo, así
como una fuente generadora de riesgos de diversa índole. Bajo esta perspectiva se aborda este
Capítulo, el cual es completado con la descripción y problemas del sistema de protección
social que había sido establecido en el Banco de San Carlos y su evolución a la Caja de
Pensiones, primero en el Nuevo Banco Español de San Fernando y, luego reconvertido, en
Banco de España.
Respecto al Personal el Banco toma decisiones que deben bordear para cumplir
nominalmente sus propios acuerdos basados en un escalafón rígido, no siendo hasta 1883,
casi 100 años después, cuando pone cierto orden en sus escalas. Presta ayuda social a sus
Empleados desde 1852 con la Caja de Pensiones y el Personal está cubierto, en cierta medida,
con Montepíos desde 1794.
En un Capítulo final se engloban algunas cuestiones o aspectos curiosos que han ido
surgiendo a lo largo de la investigación.
La Parte V, aborda las Conclusiones de todo el trabajo, que son amplias porque
extenso e intenso ha resultado el desarrollo de algunos Capítulos.
***
En resumen, el Banco de España desde su fundación en 1782 con el nombre de San
Carlos, hasta el término del periodo analizado, finales del siglo XIX, supo sobrevivir a las
múltiples crisis de todo tipo que acaecieron, algunas de ellas resueltas con la ayuda del
Gobierno y otras causadas, precisamente, por las necesidades financieras del Estado, que le
arrastraron. Al final del espacio temporal logró encontrar equilibrio entre unas y otras,
consiguiendo una solvente estabilidad.
El recorrido bancario realizado por las Instituciones antecesoras y del propio Banco de
España, en relación con los estados contables a lo largo de más de una centuria, dice mucho
de la vida de las Entidades pero, en ocasiones, no expresan toda la verdad, porque entonces
como ahora también los medios contables pueden ser empleados con distintas finalidades.
Todo está inventado, sólo cambia la apariencia. Igualmente podemos decir de sus Memorias,
en muchos casos ejemplo del equilibrio entre enseñar sin mostrar.
La conclusión es clara. Partir del análisis de los balances y cuentas de Pérdidas y
Ganancias en relación con los avatares que cada Institución tuvo que lidiar, y su extensión a
los riesgos, organización, normativa y demás materias, en una época de la historia española
realmente complicada, plagada de guerras, crisis políticas y económicas, los comienzos de la
industrialización y de nuevas iniciativas empresariales, ha sido una tarea atractiva e
interesante, quizás, porque la contabilidad, los riesgos, el personal y los órganos de gobierno,
definen una Entidad más allá de su tiempo y lugar.
___________________________________________________________________________
DE COMPUTIS Revista Española de Historia de la Contabilidad
Spanish Journal of Accounting History
No. 5 Diciembre 2006
