UNIVERSIDAD DE CALDAS
ADMINISTRACION DE EMPRESAS AGROPECUARIAS
GERENCIA FINANCIERA
Docente: Adriana Cristina Quiroz Ruiz
Estudiante: Yoni Alejandro González Arias
Observaciones de los análisis vertical y horizontal.
Análisis vertical
. La caja aumentó significativamente del 0,89% al 1,3% del activo, lo que refleja una
mayor disponibilidad de efectivo en el año 2023.
. El valor en flota y equipo de transporte creció de forma considerable, Pasó de
representar 34,57% a 42,6% del activo, esto puede suponer que se realizó una inversión
importante.
. El pasivo total representa más del 50% del total del activo, tanto en año 2022 como en
el año 2023, lo que indica un nivel de endeudamiento importante para la organización.
Análisis Horizontal
. El activo total creció un 18% principalmente por aumento en caja, banco y flota de
transporte.
. La caja creció un 76% lo que indica una mejora considerable en la organización y en la
liquides de la misma.
. Los inventarios disminuyeron, lo que puede inidcar eficiencia en recuperación de cartera
y rotación de inventarios.
.El pasivo total aumento en un 20%, siendo el mayor aumento en pasivos laborales de
largo plazo en un 35%, lo que puede reflejar obligaciones en incremento con los
empleadores
. El patrimonio aumentó en 18% por mayores utilidades y reservas, lo cual es positivo
para la organización.
Indicador de liquidez
Razón Corriente
Por cada peso que se debe a corto plazo, la empresa tiene $1,89 para respaldar su
obligación, esto nos indica una buena liquidez por parte de ellos.
Capital Neto De Trabajo
La empresa pagando sus pasivos a corto plaza, en el caso que tuvieran que ser
cancelado de inmediato le quedaría 1.268.900
Prueba Acida
La empresa presenta una prueba acida de 1,34, lo anterior quiere decir, que por cada
peso que se debe a corto plazo se cuenta con 1,34 pesos disponibles para pagar sus
deudas.
Indicador de solvencia
La empresa tiene en activos 1,93, por cada $1 de deuda. Tiene Buena capacidad de
pago total.
Indicadores de endeudamiento
Nivel de endeudamiento
Por cada peso que la empresa tiene invertido en activos, en el año 2023, 52 pesos han
sido financiados por los acreedores.
Endeudamiento Financiero
Las obligaciones con entidades financieras equivalen al 2,25% de las ventas del año
2023.
Cobertura de intereses
La empresa género, durante el periodo, una utilidad operacional de 6.7 veces en el año
2023, es decir que la empresa dispone de una capacidad, en cuanto a utilidades,
suficientes para pagar unos interés superiores a los actuales.
Concentración de endeudamiento
El 40% de los pasivos con los terceros tiene vencimiento a corto plazo en el año 2023.
Indicador de rentabilidad
MBU(Margen bruto de utilidad
Para el año 2023 las ventas de la empresa generaron 38% de utilidad bruta, hubo un
incremento en sus ventas.
MO (Margen Operacional)
Poe cada pedo que la empresa vendió en el año 2023 genero 20 centavos de utilidad
operacional.
MNU(Margen neto utilidad)
Por cada peso que la empresa vendió en el año 2023 genero 122 centavos de utilidad
neta.
ROE
La utilidad neta corresponde al 26% del patrimonio para el año 2023, es decir que la
empresa obtuvieron un rendimiento sobre su inversión de un 26%.
ROA
Los activos generaron una rentabilidad del 12%, lo cual es positivo porque tiene buena
capacidad para producir utilidades.
Índice de apalancamiento o financiamiento
La deuda está aportando un valor real al rendimiento de los socios de la empresa,
equivalentes a un 13%
Conclusión
La Compañía El Dorado presenta una estructura financiera sólida. Su liquidez es
adecuada y mantiene una razonable capacidad de pago frente a sus obligaciones de corto
y largo plazo. La rentabilidad es positiva, destacándose el alto retorno sobre el capital de
los socios (ROE del 26%). La empresa ha mejorado su caja y disminuido cuentas por
cobrar e inventarios, lo cual es señal de una gestión financiera más eficiente. Aunque el
nivel de endeudamiento es cercano al 52%, aún se encuentra en niveles manejables. Se
recomienda monitorear este indicador para evitar riesgos futuros.
