Módulo III

I.Digitalización del Sistema Financiero

I.I Introducción a la transformación digital en el Sistema Financiero

No es novedad que la pandemia aceleró el uso de la tecnología y el desarrollo de soluciones digitales

en todos los sectores de la sociedad: educación, salud y el sistema financiero no fue la excepción. Las
instituciones financieras tuvieron que innovar la forma, de que las personas pudieran contratar y
administrar sus productos y servicios financieros sin tener que salir de casa.
Por este motivo queremos mantenerte actualizado sobre la transformación digital que ha estado
teniendo el Sistema Financiero y cómo aprovecharlo para favorecer tus finanzas. Un gran reto que
tiene esta transformación es la alfabetización digital: la falta de conocimiento en el uso de la
tecnología puede dejar atrás a un usuario que dominaba el manejo del dinero, pero ahora le
falta dominar su banca digital.
Ahora hay nuevos riesgos y debemos saber muy bien cómo protegernos de ellos y cómo proteger a
nuestros familiares. Quizá quien te enseñó a usar el cajero ahora necesite tu ayuda para aprender a
usar la banca digital y evitar caer en fraudes cibernéticos. De todo esto hablaremos en este Módulo.
Comencemos por entender cuándo comenzó esta transformación digital en el Sistema Financiero.
Los sectores que son parte del Sistema Financiero Mexicano (SFM) llevan algunos años
“digitalizándose”, ofreciendo sus productos o servicios financieros a través de internet, aplicaciones
móviles e incluso a través de redes sociales.

Un punto clave de referencia donde comienza toda esta transformación digital es en el año de 1939,
cuando el inventor Luther George Simjian patentó el prototipo de una máquina que colocada en la
pared de un banco permitiera realizar transacciones financieras, City Bank of New York apoyó el
proyecto y puso en marcha una prueba piloto, sin embargo, la iniciativa no funcionó por falta de
demanda: la gente no la usaba.
En 1965, casi treinta años después, el británico John Sheperd-Barron inventó un modelo de cajero
automático, precursor de los cajeros actuales, junto con su esposa idearon la necesidad de contar
con una clave de seguridad de 4 dígitos, de esta manera se crea el Número de Identificación
Personal o NIP, que se convirtió en un estándar mundial.
Cuatro años más tarde, en 1969, los norteamericanos Don Wetzel, Tom Barnes y George Chastain
instalaron el primer cajero propiedad de la empresa Docutel, con tarjetas plásticas y código
magnético, en el Chemical Bank de Nueva York. En 1971, esta misma empresa instaló la versión del
cajero totalmente automático, tal como lo conocemos actualmente.
En México el primer cajero comenzó a operar en 1972 en Banamex, convirtiéndose además en
el primero de América Latina.
En 2010, el BPS de Polonia, fue el primer banco de Europa en contar con un cajero automático
biométrico, es decir, que se puede retirar efectivo con sólo usar un dedo.
A finales de los años sesenta, con la incorporación de las primeras computadoras mainframe (que
son ordenadores de grandes dimensiones que están pensados principalmente para el tratamiento
de grandes volúmenes de datos) en los servicios centrales, y posteriormente con la introducción de
las computadoras personales en las sucursales, las entidades financieras han mecanizado
progresivamente operaciones y procesos internos que eran muy intensivos en papel y mano de
obra.

Estos procesos facilitaron las operaciones bancarias, entre los años 80 y 90, para realizar una compra
con tarjeta de crédito, el comercio primeramente llama por teléfono a la institución financiera, para
solicitar una autorización. Si era aprobada, el comercio realizaba un “planchado” de la tarjeta, que
consistía en capturar manualmente el relieve de las tarjetas bancarias, es decir, con una máquina
colocaban la tarjeta de crédito, encima colocaban un “váucher” que el banco le entregaba al
comercio, el cual funcionaba como comprobante de la compra, posteriormente pasaban una especie
de barra que copiaba en el váucher los 16 dígitos de la tarjeta, la fecha de la vigencia y el nombre del
titular de la tarjeta, los datos quedaban capturados en él y anotaban la cantidad por el cual era la
compra. Finalmente el cliente lo firmaba y le entregaban una copia como comprobante, pero
también existía un boletín que los bancos le entregaban a los comercios con el fin de informar qué
tarjetas de crédito no estaban al corriente con sus pagos, si la tarjeta estaba en ese Boletín, no te
autorizaban la compra. Como verás, o recordarás, todo era muy manual distinto a lo que es ahora,
apenas hace 30 años.
Otro factor clave para que la digitalización del sistema financiero sea posible fue el Internet, que
surgió en los años sesenta con fines militares, pero al principio no todas las personas pudieron
acceder a él, de esta manera tuvieron que pasar muchos años, para que el internet fuera de uso
masivo y fue a finales de los años ochenta donde se comenzó a comercializar y en los noventa fue
cuando todas las personas que tuvieran acceso a una computadora comenzaron a navegar en
internet.
En resumen, con el invento del cajero automático, así como el da las computadoras, el internet y los
sistemas de transferencia de información, revolucionaron la forma en cómo podemos acceder a
nuestro dinero, que antes era físico y ahora es electrónico.
Junto con la implementación de las nuevas tecnologías, se da también un cambio en la forma en que
las empresas comercializan sus productos y servicios a través de internet, lo que conocemos como
comercio electrónico, que es aprovechar los medios de pago electrónicos para efectuar
transacciones a través de internet.
Toda esta transformación digital ha traído como resultado que surja un nuevo sector en el Sistema
Financiero Mexicano, que es el de las Instituciones de Tecnología Financiera conocidas como Fintech;
las cuales son empresas que brindan servicios financieros mediante el uso e implementación de la
tecnología, con el fin de agilizar y simplificar su proceso de atención, razón por la cual, el SFM se ha
modificado para que las operaciones que hagan las personas a través de este sector tengan mayor
certidumbre y puedan acceder a organismos que los regule y en caso de alguna una controversia,
puedan acudir a instituciones de protección.
I.II Panorama actual del Sistema Financiero digital
Son muchos ya los sectores que cada día están adoptando la tecnología para facilitar los medios de
pagos o para la contratación de productos y servicios financieros.
Donde se ha visto más esta revolución digital, ha sido en la banca, ya que, si quieres contratar una
cuenta bancaria o un crédito, ya no es necesario tener que acudir a una sucursal financiera, con solo
bajar una aplicación, tomarte una “selfie” y cumpliendo con los requisitos de contratación, es
suficiente para obtener el producto.
Pero también la banca ha aprovechado la tecnología para que los pagos se realicen en cuestión de
segundos, por ejemplo: CODI, es un medio de pago que diseñó el Banco de México para realizar
pagos y transferencias de dinero, que con solo abrir la aplicación de la banca móvil y leer un código
QR puedes realizar dichas operaciones, sucede lo mismo cuando se utiliza la tecnología NFC que es
la Comunicación de Campo Cercano, se basa en la transmisión de datos e información, con el sólo
hecho de aproximar dos dispositivos móviles entre sí para realizar una transacción, un ejemplo es,
con solo acercar tu teléfono inteligente a una terminal punto de venta especial para este fin o a otro
teléfono que tenga esta tecnología, puedas pagar sin tener a la mano tu tarjeta de débito o crédito.

Toda esta digitalización de productos y servicios financieros, también trajo como consecuencia
algunos fraudes financieros, donde los delincuentes buscan la manera de beneficiarse
económicamente, gracias al desconocimiento del manejo de estas herramientas y plataformas, este
módulo contiene información que te ayudará a identificar los fraudes cibernéticos más comunes,
además aprenderás a crear contraseñas seguras y la importancia de contar con un antivirus en tu
computadora o en tu teléfono inteligente.
En este módulo también se tratará el tema de las finanzas sostenibles, sus antecedentes, cómo
funcionan, quiénes son sus participantes y hasta cómo invertir tu dinero en este tipo plataformas
digitales.
Al finalizar el módulo contarás con los conocimientos necesarios para poder aprovechar y explotar al
máximo las herramientas y plataformas digitales.
I.III Buenas Prácticas para la Inclusión Digital
La inclusión digital consiste en que todas las personas puedan contribuir y beneficiarse de la
economía y la sociedad digital, para lograrlo se debe trabajar en lo siguiente:
1. Tener acceso a las tecnologías de información, es decir que las personas puedan acceder a
tecnologías como computadoras o teléfonos inteligentes sencillos de utilizar y precios
económicos.
2. Tecnologías de asistencia, esto quiere decir que todas las personas que sufran de alguna
discapacidad también puedan acceder a estas tecnologías.
3. Alfabetización digital, en la que se debe incluir a todas las personas de todas las edades,
esto se puede lograr a través del aprendizaje permanente de las nuevas tecnologías y la
transmisión de conocimiento de manera social como en las familias, entre amigos o
compañeros.

Prácticas para disminuir la brecha digital

a. Aumentar el acceso: Desafortunadamente no todas las personas tienen acceso a la

tecnología, debido principalmente a los altos costos. Para poder apoyar a estos sectores de la
población y dotarlos de tecnología, los organismos tanto públicos como privados deben
idear financiamientos accesibles, para que las personas de bajos ingresos puedan acceder a
esta tecnología.
b. Empoderar a los usuarios: Se debe educar a las personas digitalmente para que puedan
utilizar correcta y convenientemente las herramientas tecnológicas, como el internet, los
teléfonos inteligentes, el uso de aplicaciones móviles; entre otros. Y sepan sus derechos y
qué instituciones los defienden.
c. Adaptar las tecnologías de acuerdo con su entorno sociocultural, es decir, que las
aplicaciones, los contenidos web, entre otros contenidos digitales se deben adaptar a cada
sector poblacional para su mejor entendimiento.
d. Desarrollo de infraestructura: La falta de una adecuada infraestructura de internet en
algunas regiones del país, tiene como consecuencia una conexión deficiente, lo que implica
no poder explotar de manera adecuada las herramientas tecnológicas.
e. Reducir la brecha de género: Se debe garantizar que las mujeres tengan acceso a las
plataformas digitales, para ello, tanto las asociaciones gubernamentales y de la sociedad civil
deben implementar programas para disminuir la brecha de género.
Algo muy importante que está realizando la CONDUSEF junto con la Asociación de Bancos de
México, es reducir la brecha digital en su modelo de negocio, para ello se propuso que los
bancos realicen campañas de educación financiera práctica que vaya dirigida principalmente a
los adultos mayores.

II.Fraudes Financieros en el entorno del ciberespacio y cómo protegerse de ellos.

II. I Conceptos básicos.
a. ¿Qué es un fraude financiero?
Es una acción criminal ejercida por una persona o grupo, que busca beneficiarse
afectando la economía de otro u otros, por medio de una estafa o engaño cometido en
el área de las finanzas contra la propiedad o patrimonio de una persona moral o física,
ocasionando pérdidas monetarias a las víctimas.
 b. ¿Qué es un fraude cibernético?
Son aquellas estafas que utilizan la red de internet, para realizar transacciones ilícitas,
aprovechándose del desconocimiento que las personas tienen al utilizar los servicios
financieros en línea.
c. ¿Qué es una técnica de ingeniería social?
Acotado exclusivamente al ámbito de la Ciberseguridad, es una técnica de
manipulación psicológica o engaño con el objetivo de conseguir que los usuarios
revelen información confidencial, como datos personales o financieros o realicen
cualquier tipo de acción que pueda beneficiar al ciberdelincuente.
d. Ciberseguridad
El término ciberseguridad hace referencia a todas las medidas para prevenir delitos
cibernéticos, en este caso, relacionados con el mundo digital.
e. Ciberseguridad en la Banca digital.
La banca digital consiste en realizar operaciones bancarias a través de los canales
digitales mediante el uso de internet. Los medios más usados son las aplicaciones que
instalamos en el teléfono celular y la página web oficial de la institución financiera (bancos,
de fondos de pago electrónico, sociedades cooperativas de ahorro y préstamo, Sofom, etc.)
en donde se ofrecen diferentes servicios.
Ciberseguridad en la Banca Digital es la forma en la que te proteges a ti, tu dinero y datos
confidenciales de los delincuentes piratas cibernéticos. Existen distintos métodos que
podemos usar para evitar ser víctimas de algún tipo de delito digital al usar nuestra banca en
línea.

Lo ideal es usar cada una de las técnicas de protección para así blindar por completo
tus operaciones y garantizar tu seguridad:

o No accedas a tu plataforma bancaria por hipervínculos. Accede desde el sitio oficial.

o No abras correos electrónicos o ventanas emergentes (pop ups)
o No actives la opción “recordar contraseña” en ningún navegador.

o Instala la aplicación de banca en línea desde el portal de la institución financiera o de

tiendas oficiales
o Activa el servicio de notificaciones vía celular o correo electrónico
f. Comercio electrónico (e-commerce).
El comercio electrónico es un modelo de negocio basado en la compra, venta y
comercialización de productos y servicios a través de medios digitales (páginas web,
redes sociales, entre otros.). El gran pilar del desarrollo de la economía digital se
apoya en el comercio electrónico, también conocido como e-commerce, por su
accesibilidad, versatilidad y comodidad.
ANTES de comprar en línea ten en cuenta lo siguiente:
 Compra en tiendas oficiales y reconocidas.
 Desconfía de las promociones demasiado atractivas, recibidas por correo electrónico o
mensajes de texto en tu celular.
 Comunícate al establecimiento oficial para validar la promoción sobre el servicio o producto
ofertado en Internet.
Al comprar o adquirir un servicio en línea:
 Procura utilizar una sola tarjeta para realizar operaciones bancarias en línea, para un mejor
control de tus transacciones. Muchos bancos ya tienen tarjetas digitales para compras en
línea que pueden usarse una sola vez.
 Guarda todos los comprobantes de compra y correos recibos por el vendedor para
cualquier aclaración. Considera llevar un registro permanente.
II.II Tipos de fraudes Cibernético
II.II.I Vishing (extorsión telefónica)
El término es una combinación del inglés "voice" y phishing. El delincuente realiza una llamada a la
víctima en la que se hace pasar por personal bancario o de alguna institución, notificando
situaciones alarmantes como cargos irregulares identificados en su cuenta, con el fin de obtener su
información financiera.
¿Cómo actúan los ciberdelincuentes a través del Vishing?
Sociala 2017. “Grabación Real ¡No caigas en estos fraudes!”
Recomendaciones ante el Vishing:
 Antes de dar cualquier información o de realizar cualquier acción llama a tu banco para
verificar la información que te han dado.
 Ante llamadas alarmantes relativas a tus cuentas o servicios o que adviertan de algún riesgo,
contacta a tu banco o proveedor a través de sus números oficiales.
 Nunca proporciones datos personales en esas llamadas, las instituciones financieras
nunca solicitan información financiera mediante llamadas, correos o mensajes.
 Nunca entres a ligas proporcionadas por remitentes desconocidos.
 Activa las alertas de movimientos bancarios y revisa periódicamente tus estados de cuenta
para enterarte al instante de cualquier movimiento desconocido.
II.II.II Phishing (Usurpación de identidad)
Es el robo de identidad a través de páginas web que simulan ser sitios auténticos de instituciones
bancarias, empresas de comercio electrónico y otras instancias dedicadas al pago de servicios, que
son difundidas en mensajes de correo electrónico, mensajería instantánea, motores de búsqueda y
redes sociales, principalmente.
¿Cómo actua el Phishing?
¿Cómo se visualiza un correo electrónico apócrifo tipo phishing?

Google Alerts [email protected]

¿Cómo se visualiza la redirección de un correo electrónico a un sitio apócrifo tipo phishing?
¿Cómo se visualiza la redirección de un correo electrónico a un sitio apócrifo tipo phishing?

¿Cómo identificar un correo electrónico fraudulento?

Lista de los sitios web que se han detectado como apócrifos

Intentan suplantar a
la SHCP, SAT o Aduanas:
 https://sat-
goodyeargob.mx
 https://sat-bmwgob.mx
 https://www.sat-
ventadirecta.mx
 https://
www.rematestributarios.com
 https://
www.rematestributarios.org
 https://aduanas-sat.com.mx
 https://www.remates-
tributarios.com
 https://satgobmx.com
 https://aduanas-sat.com.mx

II.II.III Smishing
Es un tipo de fraude a través de mensajes SMS, de ahí su
nombre smishing.
Envío de mensajes de texto dirigidos aleatoriamente a los
usuarios de telefonía móvil, en los que se difunden ligas
electrónicas para acceder a sitios web fraudulentos o
números telefónicos para reclamar supuestos premios o
beneficios, con la finalidad de solicitar información
confidencial a los usuarios, como datos bancarios o
contraseñas.

 Nunca hagas clic en enlaces que provengan

de usuarios desconocidos.
 Nunca entregues tus datos por correo
electrónico. Las empresas y bancos jamás
solicitarán tus datos financieros o de sus tarjetas de crédito por correo.

 Habilita el doble factor de autenticidad, para reforzar la seguridad de tus cuentas.

  Escribe correctamente la dirección del sitio web que deseas visitar, con ello verificas que la
página sea la auténtica, ya que existen páginas falsas con una o dos letras de diferencia o
cambiadas.
 Asiste a tu banco para verificar los hechos alarmantes o promociones demasiado atractivas
que te llegan por correo electrónico, mensajería instantánea o redes sociales, antes de
actuar.
 Mantén actualizado el sistema operativo y antivirus de tus equipos.
II.II.IV Pharming
Consiste en dirigir a un usuario a una página web falsa para robarle información valiosa y solicitar
créditos a su nombre o disponer del dinero que tiene en sus cuentas bancarias.
¿Cómo opera el Pharming?
Doble 2014. “¿Qué es el pharming?”
¿Cómo se visualiza un correo electrónico fraudulento tipo pharming?

¿Cómo identificar una página web fraudulenta?

II.II.V SPAM
Mensaje de correo electrónico no solicitado, también
llamado correo electrónico basura, enviado a varios
destinatarios, el cual posee enlaces o información
que busca engañar al usuario a fin de obtener
información personal, incluyen software malicioso
que se instala en tu computadora o teléfono.

II.II.VI BEC (Business Email Compromise)

Consiste en tener acceso a los correos empresariales
y posteriormente cambiarlos por uno muy similar
para engañar a los empleados e indicar que los pagos de la empresa a los proveedores se harán a
cuentas bancarias distintas.
Ejemplo de Estafa BEC:
  Confirma con los proveedores todo cambio de cuenta bancaria para realizar sus pagos.
 Revisa los códigos fuente de sus correos corporativos.
 Desconfía de las solicitudes de pago de proveedores urgentes y con promociones.
II.II.VII Fraude Nigeriano
Es una modalidad de estafa cibernética a través de correo electrónico, mediante el cual se hacen
pasar por personas millonarias argumentando que requieren del apoyo de sus víctimas para
compartir su fortuna, a través de un depósito
para realizar la gestión de la transacción,
debido a las complicaciones políticas para
liberar el recurso.
¿Cómo opera el fraude nigeriano?
Animal Político 2020. “Estafa nigeriana: qué es
y cómo no ser víctima de este fraude por
internet.”

II.II.VIII SIM SWAPPING

Este es un fraude que consiste en la
duplicación de la tarjeta SIM de los
usuarios, mediante el uso de documentación
falsa. Eso permite a los ciberdelincuentes
tomar el control de un teléfono móvil y
obtener toda la información almacenada en
el mismo, con lo cual no solo tu información
financiera es vulnerada, sino también tu
información personalísima.

II.III Recomendaciones
II.III.I Medidas preventivas para evitar el robo de
identidad:
La mayoría de los fraudes cibernéticos le suceden a
personas que saben poco de tecnología y, sobre todo,
muy confiadas.
Por el contrario, si te consideras hábil en el uso cotidiano de la
tecnología, toma estas recomendaciones y compártelas con
tus familiares y amigos, sobre todo los menos familiarizados
con la tecnología.
En tu computadora y celular:
 Crea una sesión personal en cada equipo para tus
actividades personales y laborales.
 Usa contraseñas seguras y actualízalas de manera
periódica.
 Respalda tu información periódicamente (regla de oro) por si necesitas restaurar los
sistemas de tus dispositivos.
 Limita el acceso remoto a tus dispositivos a través de internet.
 Actualiza sistemas operativos y antivirus en tus equipos con acceso a Internet.
En redes sociales y cuentas de mensajería:
 Activa el doble factor de autenticación (2fa) en tus cuentas de mensajería instantánea, banca
en línea, correo electrónico, entre otros.
 Piensa dos veces antes de compartir videos o fotografías personales y familiares.
 Configura la privacidad en tus de redes sociales, lo que compartes a través de ellas implica
hacerse de carácter público y está fuera de tus manos que sea utilizado por otras personas.
 Cancela cuentas de redes sociales que ya no usas.
RECUERDA
 Los bancos no solicitan información confidencial mediante correo electrónico o llamada.
 Evita abrir o contestar mensajes de remitentes desconocidos.
II.III.II Protege tu privacidad
Al publicar en redes sociales o navegar en sitios web, es importante considerar la protección de tu
vida personal y laboral.
 Configura la privacidad de tus redes sociales.
 Solo acepta solicitudes de personas conocidas.
 No compartas en redes sociales datos personales (nombres, teléfonos, direcciones, etc.) ni
ubicación de tus publicaciones.
 Evita abrir correos electrónicos sospechosos o descargar archivos adjuntos.
 Antes de instalar aplicaciones revisa si los permisos que otorgas son necesarios.
II.III.III Contraseñas seguras
Son claves de acceso, difíciles de adivinar por otras personas, aun utilizando aplicaciones para
descifrarla.
RECUERDA:
 Utiliza diferentes contraseñas en tus redes sociales y correo electrónico.
 Evita que se guarden tus contraseñas de manera automática.
 Cámbialas de vez en cuando.

II.III.III.I Contraseñas más comunes

Contraseñas populares que sufrieron más hackeos:

 starwars
 "iloveyou" (te amo)
 "freedom" (libertad)
 "letmein" (dejame entrar).
II.III.III.II ¿Cómo crear una contraseña segura?
 Utiliza más de ocho caracteres para crearla.
 Combina letras mayúsculas, minúsculas, números y signos.
 Utiliza una frase o clave fácil de recordar, sin relacionarla con datos obvios sobre ti o tu
familia (como fechas de cumpleaños, aniversario, nombre personal o de tu mascota, etc.)
 Verifica el nivel de protección de tus contraseñas en sitios web que miden la seguridad
contra posibles hackeos.
II.III.III.III Ejemplos de contraseñas seguras:
 Artista Favorito.
 1_L0v3+wick3y
 Actividad que más te gusta.
 v0y*1kRr3r4+
 Autor Favorito.
 W4r10_Bn3DtT1
 Oración que más relacione …
 Wy_Pn3r+@_35_536ur@
II.III.III.IV ¿Cómo puedo comprobar el nivel
seguridad de una contraseña?
Recuerda realizar periódicamente la actualización de tus
contraseñas, mediante los siguientes sitios puedes consultar
su nivel de seguridad.

II.III.IV ¿Cómo puedo reportar dentro de las mismas

plataformas digitales un incidente cibernético?
 Reporte de una cuenta comprometida en Facebook
https://es-la.facebook.com/hacked
  Problemas con el acceso a la cuenta de Twitter
https://help.twitter.com/es/forms/account-access/regain-access/hacked-or-compromised
 Hackeo de cuenta de Instagram.
https://es-la.facebook.com/help/instagram/149494825257596
 Recuperación de la cuenta Google
https://accounts.google.com/signin/v2/recoveryidentifier?
flowName=GlifWebSignIn&flowEntry=AccountRecovery
 Cuenta de Microsoft hackeada o en peligro
https://support.microsoft.com/es-es/account-billing/c%C3%B3mo-recuperar-una-cuenta-de-
microsoft-pirateada-o-en-peligro-24ca907d-bcdf-a44b-4656-47f0cd89c245
https://account.live.com/acsr
 Cuentas robadas de WhatsApp
https://faq.whatsapp.com/general/account-and-profile/stolen-accounts/?lang=es_pe
[email protected]
 Reporte de incidentes de Telegram
https://telegram.org/support?setln=es
II.III.V ¿Qué es un antivirus?
Un antivirus es un programa que detecta y elimina virus de una computadora. Una vez instalados, la
mayoría de los antivirus se ejecutan automáticamente en segundo plano para brindar protección en
tiempo real contra ataques de virus.
II.III.V.I ¿Cómo funciona un antivirus?
Los antivirus tienen la misión principal de detectar y eliminar el ‘malware’ (o software malicioso)
de los equipos y dispositivos, antes incluso de que hayan infectado el sistema.
II.III.V.II ¿De qué amenazas nos defienden los antivirus?
 Los virus son programas maliciosos que se camuflan en ficheros de usuarios
 Los gusanos informáticos son programas capaces de ejecutarse y propagarse por sí
mismos a través de la red, con el objetivo de colapsar equipos y redes informáticas.
 Los virus que conocemos como ‘troyanos’ son un tipo de ‘malware’ que se esconde tras la
apariencia de un programa legítimo que funciona correctamente, pero al ejecutarlo concede
al atacante acceso al equipo permitiendo incluso que se controle de forma remota.
 El ‘spyware’ es, como su nombre indica, un programa espía que se aloja en los equipos y
dispositivos y puede recopilar todo tipo de información sobre el usuario: sus hábitos, sus
datos personales, información bancaria, etc.
 El ‘ransomware’ es un tipo de virus que secuestra la información contenida en el ordenador,
cifrando los archivos, y solicita a su legítimo dueño una cantidad económica a cambio de su
liberación.
II.III.V.III ¿Qué antivirus elegir?
Existen multitud de antivirus en el mercado, muchos de ellos son gratuitos y otros de pago.
La Oficina de Seguridad del Internauta posee un amplio análisis de antivirus gratuitos con un detalle
de sus especificaciones para poder elegir el más adecuado a las necesidades del usuario.
Así mismo, existen sitios web que realizan evaluaciones a las plataformas de antivirus asignándoles
una calificación a su desempeño, te compartimos el siguiente enlace para
consultar: https://www.top10antivirussoft.com/es/?
gclid=CjwKCAiAxJSPBhAoEiwAeO_fPzQcCW4aVJvUTYkGpPeN5Ux7HLk6xCknkoFJFQjkiCwKUnfQc6npxx
oCT14QAvD_BwE
¿Qué mantenimiento necesita un antivirus?
El único mantenimiento que necesita un antivirus es su actualización periódica.
II.III.VI Aplicaciones seguras
El uso de aplicaciones móviles nos ha facilitado el desarrollo de múltiples tareas, sin embargo,
debemos verificar los siguientes aspectos a fin de proteger nuestra información y el óptimo
funcionamiento de nuestros dispositivos.
RECOMENDACIONES:
 Consulta las calificaciones y opiniones de otros usuarios.
  Revisa los permisos y datos que te solicita.
 Descarga solo desde sitios oficiales y fíjate detenidamente en el logotipo de la app.
 Refuerza la seguridad manteniendo actualizados tus dispositivos y aplicaciones.
 Se trata de algo esencial para proteger el teléfono y tus datos personales.
¿CÓMO IDENTIFICAR UN SITIO WEB APÓCRIFO?

II.III.VII El uso responsable y seguro de la información

La ciberseguridad tiene como objetivo la protección de la información digital, con el fin de minimizar
el nivel de riesgo al que está expuesta la información ante amenazas o incidentes de naturaleza
cibernética.
La protección de la integridad, confidencialidad y disponibilidad de la información que
almacenamos, procesamos o compartimos debe siempre mantenerse activa ante un ataque o
incidente cibernético. Por ello, se sugieren las siguientes acciones preventivas:
Respaldo de información:
 Para garantizar que las empresas e instituciones puedan disponer de información en el
momento que es requerida cuando se presenta incidente cibernético, es necesario llevar a
cabo un “respaldo”, “copias de seguridad” o “backup”, como un proceso preventivo.
 Para mayor información consulta:
http://www2.iingen.unam.mx/es-mx/Publicaciones/GacetaElectronica/GacetaMayo2014/
Paginas/Respaldosdeinformacion.aspx#:~:text=En%20general%2C%20un%20respaldo
%20es,software%20de%20aplicaci%C3%B3n%2C%20sistemas%20operativos%2C
II.III.VIII Cifrado de información:
 Con la finalidad de proteger la información personal, confidencial o reservada que es enviada
entre un navegador y un servidor, así como para trasportarla por medio de dispositivos de
almacenamiento externo (memorias USB, CD, DVD, discos duros externos, etc).
 Para mayor información consulta el anexo y el siguiente enlace:
https://latam.kaspersky.com/resource-center/definitions/encryption
II.III.IX Escritorio limpio:
Al utilizar en el trabajo equipos de cómputo y espacios físicos compartidos, es importante mantener
la protección de la información, a fin de impedir que terceras personas ajenas a la institución puedan
extraer datos sensibles que afecten las funciones de la organización. Para ello, realiza las siguientes
acciones:
 Utilizar una sesión de usuario para cada persona que utilice un equipo, con la creación de
contraseñas seguras.
 Bloquear la sesión al retirarse del lugar de trabajo.
 Guardar en un lugar seguro cualquier información física o medio de almacenamiento
removible que contenga información sensible al ausentarse de su lugar de trabajo y al
finalizar su jornada.
II.III.X Principales técnicas de ingeniería social con fines de fraude cibernético:
 SUSCRIPCIONES GRATUITAS
pueden tener códigos maliciosos
 COMUNICADOS FALSOS
solo buscan confundir
 CORREOS ALARMANTES
para obtener información personal y financiera
 SERVICIOS GRATUITOS (Smishing)
ofrecen premios al entrar a una cuenta falsa
 SPAM
correos de desconocidos con archivos maliciosos
 OFERTAS ATRACTIVAS
suelen ser irreales y pueden derivar en robos
 PÁGINAS APÓCRIFAS (Phishing)
Suplantan instituciones y solicitan donativos o información financiera.
II.III.XI Recomendaciones en caso de ser víctima de un delito cibernético:
  Documenta y guarda evidencia, como pueden ser fotografías, capturas de pantalla,
mensajes, etc.
 Evita difundir o compartir el material a denunciar.
 Acude con las autoridades correspondientes para presentar tu denuncia.
La Guardia Nacional te brinda orientación técnica y legal para presentar tu denuncia ante la
autoridad competente en caso de un delito cibernético.

 088
 [email protected] / [email protected]
 @CNAC_GN
¡Recuerda tu reporte es seguro y confidencial!
ACTIVIDAD
III. Fintech y activos digitales - criptoactivos (“criptomonedas”)
III.I ¿Qué es una Fintech?
Durante el desarrollo del Tema V, del Módulo II, se hizo una descripción general de lo que son las
Fintech.
Ahora, desarrollaremos el tema con mayor detalle, en el entendido de que estamos ante una serie
de fenómenos y desarrollos actuales que cada día experimentan cambios e innovaciones, las que
permiten impulsar iniciativas tecnológicas, de mercado, de educación, entretenimiento, de políticas
públicas, etc. y que por lo mismo son de gran amplitud y poseen diversos grados de complejidad,
por lo que, para fines de este diplomado, nos limitaremos a la presentación de un panorama general
que permita a los cursantes entender esta temática, contar con elementos para la toma de
decisiones y desarrollar una base fundamental mínima, para iniciar, si es que así se desea, un
estudio más pormenorizado en alguna de las muchas vertientes que el tema ofrece.
Las Fintech son empresas emergentes (startups en inglés) que brindan servicios
financieros mediante el uso y desarrollo e implementación de la tecnología con el fin de
agilizar y simplificar su proceso de atención.
Hasta la fecha, no existe una definición oficial única para esta palabra. El término Fintech, fue creado
combinando dos palabras de origen inglés: finance y technology. Traducidas al castellano, serían
tecnología financiera. Esto se refiere a los servicios financieros prestados por las empresas que
utilizan tecnologías modernas para crear productos financieros nuevos e innovadores. El foco
en el mercado financiero es fundamental, el cual se acompaña de la innovación tecnológica que
favorece la agilidad de los servicios en este mercado. Sus principales ventajas incluyen características
tales como: la velocidad de ejecución de la transacción, facilidad de uso, bajo costo de entrega,
mayor disponibilidad y accesibilidad, y portabilidad, entre otras.
También puede ser utilizado para definir a una sola empresa o a todo el sector empresarial que
opera en el área de finanzas y ofrece servicios utilizando las nuevas tecnologías relacionadas
estrechamente con internet.
Lo innovador de Fintech es que ofrece soluciones nuevas, competitivas e innovadoras para
servicios financieros tradicionales. En otras palabras, podríamos afirmar que Fintech, o
Tecnología Financiera, no es más que un sector económico que utiliza nuevas tecnologías e
innovaciones tecnológicas aplicadas en el área de servicios financieros.
Sus orígenes parecen no estar muy claros aún. Aunque las primeras menciones de Fintech se
empezaron a conocer a comienzos de la década de los ochentas. La prensa estadounidense
comenzó a referirse de esta manera respecto de la informatización y el uso masivo de las
telecomunicaciones en bancos y mercados financieros. Sin embargo, algunos expertos coinciden en
que sus inicios se remontan a una época anterior. Más específicamente a la década de 1960
cuando aparecen los primeros cajeros automáticos de los bancos.
Para otro sector, su origen está estrechamente relacionado con el desarrollo de Internet a
principios de los años 90. Época en la que aparecen las primeras empresas estrictamente Fintech
con un alcance global. Al mismo tiempo que aparecen nuevos servicios en línea, como PayPal en
1999, que resultó ser perfecto para los portales de subastas. Sin embargo, la mayoría de los
historiadores y especialistas en el sector, están de acuerdo en que el boom Fintech comenzó
realmente después de 2010 con el lanzamiento masivo de los teléfonos inteligentes.
¿Cuál es el objetivo de las Fintech? El objetivo de las soluciones Fintech es incluir lo más
avanzado de la tecnología a los servicios financieros ya existentes. Siempre con el fin de
proporcionar mayor accesibilidad a los usuarios y ofrecer nuevas e innovadoras soluciones a
situaciones comunes actuales. De la misma manera, busca abaratar los costos de los servicios
aumentando los niveles de eficiencia en la atención a los usuarios, agregando elementos de valor.
Como, por ejemplo, una mayor transparencia en la oferta misma de los servicios financieros.
De esta manera también podemos plantear que el objetivo de las Fintech es la satisfacción de los
usuarios a través de la prestación de un servicio de alta tecnología, más sencillos y rápidos,
adecuándolos de una forma más personalizada; que le brinda ciertas ventajas al acceder a los
servicios financieros ya establecidos. Además, desarrollar un acceso más rápido y efectivo de los
usuarios a los servicios prestados generando una respuesta realmente satisfactoria. Estos son
elementos de valor que definen los objetivos establecidos de estas soluciones cada vez más
presentes en nuestra vida diaria.
Es en ese sentido que las Fintech buscan ofrecer servicios de manera ágil, eficiente, cómoda,
mediante plataformas como páginas web, aplicaciones, y redes sociales.
III.II Ley Fintech
Debido a que este espacio social experimenta cambios y actualizaciones permanentes, se vuelve
necesario su regulación y ordenamiento.
Es por eso que, en México, se ha desarrollado una legislación que permite normar las actividades en
este campo financiero y económico, buscando generar seguridad, tanto para usuarios o público en
general, como para los prestadores de estos servicios.
Por ello se vuelve de importancia contemplar lo estipulado por la ley reglamentaria en la materia, en
este caso la llamada “Ley Fintech”, la que surge en 2018 teniendo en cuenta los constantes cambios
tecnológicos en el mundo y particularmente en México, donde el comercio de bienes y servicios se
ha desarrollado de tal manera que la tecnología ha sido una pieza clave en este proceso, por lo que
los servicios financieros también se han visto impactados por estos cambios.
No solo los aspectos tecnológicos son los que motivan al nacimiento de este nuevo sector, sino
también que el público en general pueda beneficiarse de más servicios financieros, más baratos y
adecuados a los distintos segmentos del mercado, que hasta ahora la banca u otros intermediarios
financieros han desatendido o ignorado.
Por tanto, es necesario contar con un marco normativo acorde a las nuevas tecnologías financieras
para dar certeza jurídica a empresas y usuarios del sistema financiero para poner a México a la
vanguardia en el desarrollo de servicios financieros que sean capaces de incrementar el nivel de
inclusión financiera en todo el país y mejorar las condiciones de competencia en el sistema
financiero.
Para ello el 10 de octubre de 2017 el ejecutivo federal envió al Senado de la República la iniciativa de
Ley para Regular las Instituciones de Tecnología Financiera (ITF), conocida también como Ley
Fintech. Después del proceso de aprobación por parte del Congreso de la Unión, el Ejecutivo Federal
procedió a su publicación el 9 de marzo de 2018 en el Diario Oficial de la Federación.
Fue así que se publicó el Decreto por el que se expide la Ley para Regular las Instituciones de
Tecnología Financiera y se reforman y adicionan diversas disposiciones de la Ley de Instituciones
de Crédito, la Ley del Mercado de Valores, la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares
del Crédito, la Ley para la Transparencia y Ordenamiento de los Servicios Financieros, la Ley para
Regular las Sociedades de Información Crediticia, la Ley de Protección y Defensa al Usuario de
Servicios Financieros, la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, la Ley de la Comisión
Nacional Bancaria y de Valores, y de la Ley Federal para la Prevención e Identificación de
Operaciones con Recursos de Procedencia Ilícita.

A. Principios contenidos en esta ley:

1. Inclusión e innovación financiera
2. Promoción de la competencia
3. Protección al consumidor
4. Preservación de la estabilidad financiera
5. Prevención de operaciones ilícitas
 6. Neutralidad tecnológica
B. Objeto:
Tiene por objeto regular los servicios financieros que prestan las instituciones de tecnología
financiera, así como su organización, operación y funcionamiento, así como los servicios financieros
sujetos a alguna normatividad especial que sean ofrecidos o realizados por medios innovadores,
fomentar la inclusión e innovación financiera y la protección al consumidor planteando la
preservación de la estabilidad financiera, la promoción de la sana competencia, y la prevención del
“lavado” de dinero y del financiamiento al terrorismo.
III.III Tipos de Fintech
Existe una diversidad enorme en torno a los tipos y características de las Fintech. Esta diversidad,
debido a las condiciones del mercado y a los avances tecnológicos, tiende a crecer, sin embargo,
aquí presentamos una agrupación que considera tres conjuntos fundamentales:
A. Institución de Financiamiento Colectivo (crowdfounding)
Hace referencia al modelo de financiamiento colectivo, donde distintas personas contribuyen con
pequeñas o grandes aportaciones financieras a un proyecto que quiere desarrollar un tercero.

1. Objeto: Realizar actividades destinadas a poner en contacto a personas del público en

general, con el fin de que entre ellas se otorguen financiamientos mediante operaciones,
realizadas de manera habitual y profesional, a través de aplicaciones informáticas, interfaces,
páginas de internet, o cualquier otro medio de comunicación electrónica o digital.
 Recibir y publicar las solicitudes de operaciones de financiamiento colectivo de los
solicitantes y sus proyectos a través de la interfaz, página de internet o medio de
comunicación electrónica o digital que utilice para realizar sus actividades.
 Facilitar que los potenciales inversionistas conozcan las características de las solicitudes
de financiamiento colectivo de los solicitantes y sus proyectos a través de la interfaz
página de internet o medio de comunicación electrónica o digital que utilice para realizar sus
actividades.
 Habilitar y permitir el uso de canales de comunicación electrónicos mediante los cuales
los inversionistas y solicitantes puedan relacionarse a través de la interfaz página de
internet o medio de comunicación electrónica o digital que utilice para realizar sus
actividades.
 Obtener préstamos y créditos de cualquier persona, nacional o extrajera, destinados al
cumplimiento de su objeto social, los cuales no podrán destinarse para esquemas que
permitan compartir con los inversionistas los riesgos de los proyectos. Dichos préstamos y
créditos no podrán ser obtenidos de persona indeterminada o mediante medios masivos de
comunicación ni de forma habitual o profesional.
 Emitir valores por cuenta propia. Los recursos obtenidos de la colocación de valores de
deuda en oferta púbica no podrán destinarse para establecer esquemas que permitan
compartir con los inversionistas los riesgos de los proyectos.
 Adquirir o arrendar los bienes muebles e inmuebles necesarios para la realización de su
objeto y enajenarlos cuando corresponda.
 Construir depósitos en entidades financieras autorizadas para ello.
 Constituir los fideicomisos que resulten necesario para el cumplimiento de su objeto.
 Realizar la cobranza extrajudicial o judicial de los créditos otorgados a los solicitantes
por cuenta de los inversionistas.
2. Operaciones: Los Clientes de una Institución de Financiamiento Colectivo podrán efectuar a
través de ellos y a través de dicha institución las operaciones siguientes:
 Financiamiento Colectivo de Deuda
 Financiamiento Colectivo de Capital
 Financiamiento Colectivo de Copropiedad o Regalías
B. Instituciones de Fondo de Pago Electrónico
Se consideran fondos de pago electrónico a aquellos fondos que estén contabilizados en un registro
electrónico de cuentas transaccionales que, al efecto lleve una Institución de Fondos de Pago
Electrónico, también conocidas como:
  Wallets o
 Monederos electrónicos
Los fondos de pago electrónico están referidos a:
 Un valor monetario equivalente a una cantidad determinada de dinero en M.N. o M.E.
 Un número determinado de unidades de un activo virtual.
 Correspondan a una obligación de pago a cargo de su emisor.
 Sean emitidos contra la recepción de la cantidad de dinero o activos virtuales con el fin de
abonar, trasferir o retirar dichos fondos según la instrucción que del tenedor de los fondos
de pago.
Actividades autorizadas:
 Emitir, comercializar o administrar instrumentos para la disposición de fondos de pago
electrónico.
 Prestar el servicio de transmisión de dinero.
 Prestar servicios relacionados con las redes de medios de disposición.
 Procesar la información relacionada con los servicios de pago correspondientes a los fondos
de pago electrónico o a cualquier otro medio de pago.
 Realizar operaciones con activos virtuales.
 Obtener préstamos y créditos de cualquier persona nacional o extranjera, destinados al
cumplimiento de su objeto social, salvo para la emisión de fondos de pago electrónico o el
otorgamiento de crédito.
 Otorgar créditos o préstamos, en la forma de sobregiros en las cuentas que
administren, derivados únicamente de la transmisión de fondos de pago electrónico
 Emitir valores por cuenta propia. Los recursos obtenidos de la colocación de valores de
deuda no podrán destinarse a la emisión de fondos de pago electrónico o el otorgamiento de
crédito.
 Constituir depósitos a la vista o a plazo en entidades financieras autorizadas para recibirlos
 Adquirir o arrendar los bienes muebles e inmuebles necesarios para la realización de su
objeto y enajenarlos cuando corresponda
 Poner en contacto a terceros con la finalidad de facilitar la compra, venta o cualquier otra
transmisión de activos virtuales
 Comprar, vender o, en general transmitir activos virtuales por cuenta propia o de sus clientes
 Realizar los actos necesarios para la consecución de su objeto social
 Los instrumentos para la disposición de fondos de pago electrónico serán
considerados MEDIOS DE DISPOSICIÓN

C. Modelos Novedosos
Los Modelos Novedosos también son conocidos como "Sandbox" y se definen de acuerdo con la Ley
como: “Aquel que para la prestación de un servicio financiero utilice herramientas o medios
tecnológicos con modalidades distintas a las existentes en el mercado.”
De igual manera, es considerado como un “espacio legal” bajo el cual se permite realizar una
actividad regulada (que necesita una autorización, registro o concesión) a través de un régimen
regulatorio ad hoc por un periodo de tiempo limitado.
También se identifica como cualquier concepto, producto o servicio innovador que crea nuevos
mercados aplicando nuevos conjuntos de reglas, valores y modelos que rompen los mercados
existentes, desplazando tecnologías y alianzas anteriores
Los también llamados modelos innovadores promueven servicios financieros no tradicionales,
buscando facilitar la bancarización, la inclusión y la manera de hacer negocios, al tomar decisiones
en proyectos en cualquier lugar, sin intermediarios, y generalmente a través de una aplicación,
reduciendo así los costos de los procesos existentes, ya que habrá una tendencia a la tercerización,
siendo las startups los que llevan la delantera en soluciones novedosas.

III.IV Plataformas Fintech autorizadas

Tratándose de un sector de gran dinamismo, día a día surgen nuevas iniciativas y plataformas.
Teniendo en cuenta este dinamismo económico, financiero y tecnológico, podemos mencionar, para
fines estrictamente didácticos e informativos, a algunas de las plataformas autorizadas para su
operación en México:
o Plataformas de fondeo colectivo que hasta el momento han obtenido su autorización
definitiva son:
o Fundary
o Likideo MX
o BXL Fintech
o Doopla
o Prestadero
o M2Crowd
o Cien Ladrillos
o Play Business
o Crowd Up Mex
o Fintech on Demand
o CrowdLink
o Asimismo, las de fondos de pago electrónico son:
o NVIO Pagos,
o Trafalgar Digital
o BRX Payments
o Inguz Digital, BKBN
o Tu Dinero Digital
o Sistema de Transferencias y Pagos STP
o ColtoMoney
o Cuenca
o Mexpago
o Lana
https://www.eleconomista.com.mx/sectorfinanciero/CNBV-autoriza-a-dos-fintech-mas-son-22-en-total-las-
firmas-autorizadas-20211029-0058.html.
III.V Activos digitales y criptoactivos (“criptomonedas”)
Los Activos Digitales son un producto financiero novedoso. El primero de ellos fue generado en 2009
por Satoshi Nakamoto, pseudónimo que representa a la persona o al grupo de personas que se
dieron a la tarea de construir al Bitcoin, primer activo digital y que en el lenguaje coloquial fue
llamado por la prensa como “criptomonedas”.
Los Activos Digitales son productos financieros de última generación y parte importante de las
llamadas Fintech.
Su elaboración y circulación implican la suma de los mundos digitales, cibernéticos y
computacionales con las políticas y estrategias de la economía monetarista.
Los activos digitales están hechos para circular y realizarse en el mundo digital y virtual, ya que no
poseen una representación física y adquieren su valor, con base a la confianza que el
público deposita en el producto, lo que es lo mismo que a la oferta y la demanda, lo que las hace
extremadamente volátiles, registrando variaciones en su precio de manera constante e incluso
de forma brusca.
III.V.I ¿Qué son los Activos Digitales?
Para poder entenderlo, primeramente, revisemos su consistencia y sustancia desde su existencia y
creación en el espacio cibernético y computacional.
Los Activos Digitales son un producto que emplea un cifrado criptográfico para garantizar su
titularidad y asegurar la integridad de las transacciones, y controlar así, la creación de unidades
adicionales, es decir, evitar que alguien pueda hacer copias y reproducciones (el equivalente a
falsificaciones de una moneda o billete) como haríamos, por ejemplo, en cualquier computadora o
smartphone, con un archivo, una melodía, una foto, etc. Estos productos no existen de forma física:
se almacenan sola y únicamente en una cartera o monedero digital, “Wallet” (se trata de un
instrumento electrónico que, a partir de su capacidad de almacenaje y su combinación con claves y
contraseñas, se utiliza para almacenar activos digitales y/o criptoactivos. Los activos digitales de
interés financiero, no se adquieren y almacenan en un banco y tampoco en el disco duro de alguna
computadora, solo y únicamente en los wallets).
Son un activo virtual, pues son la representación de valor registrado electrónicamente y su
circulación o transferencia solo puede darse a través de medios electrónicos.
Un activo digital se basa en los principios de criptografía para proporcionar un medio seguro de
intercambio.
Imagina que vendes una fotografía digital y la envías por correo electrónico. Ese activo sigue en tu
ordenador, también está en el del receptor, y puede estar en el de un tercero que haya hackeado la red.
Este es el problema del dinero digital: el llamado doble gasto, el defecto por el que una misma moneda
digital puede gastarse más de una vez en un sistema descentralizado.
“Esta es la revolución de Satoshi: blockchain resuelve algo que no se había podido solucionar
hasta ahora; es tal la seguridad y la transparencia que consigue eliminar el efecto del doble
gasto”. Con blockchain, cuando mandas la imagen, esta desaparece del ordenador y todos los
movimientos quedan registrados.
Los activos digitales funcionan mediante el registro contable compartido o blockchain. Esta
tecnología les aporta un elevado sistema de seguridad con capacidad para evitar, por ejemplo,
que un mismo activo digital se pueda transferir en dos ocasiones o que sea falsificado.
La tecnología blockchain funciona como un gran libro de contabilidad donde se pueden
registrar y almacenar cantidades ingentes de información. Toda ella está compartida en la red
y protegida de tal forma que todos los datos que alberga no se pueden alterar ni eliminar.
Es una base de datos transaccional distribuida, formada por cadenas de bloques diseñadas para
evitar su modificación una vez que un dato ha sido publicado. Esta tecnología descentraliza la
gestión y elimina los intermediarios como un libro de cuentas donde los bloques (los
correspondientes registros) se enlazan como una cadena y protegen la seguridad y privacidad de la
información utilizando criptografía.
Los activos digitales o criptoactivos solo puede existir dentro de los blockchains, allí se producen y
allí circulan sin necesidad de intermediarios, no existe otro espacio físico o virtual en el cual puedan
desarrollarse.

III.V.II ¿Qué significa minar criptomonedas?

Este concepto hace referencia al proceso necesario para validar las operaciones que se llevan a cabo
mediante este tipo de activos digitales. Por ejemplo, si tomamos el caso práctico de una
criptomoneda bitcoin: su minería se basaría en la validación y el registro de las transacciones en el
registro blockchain.
En definitiva, minar criptomonedas supone resolver con éxito los problemas matemáticos que se
presentan. Los mineros que lo han llevado a cabo obtienen a cambio criptomonedas. Se trata de un
proceso que exige equipo computacional especializado (tanto para generar las criptomonedas como
para almacenarlas) y enormes cantidades de energía eléctrica (tanto para el funcionamiento del
equipo de cómputo como para sostener equipos de refrigeración, debido al alto calor que el proceso
genera), durante un proceso ininterrumpido que puede tardar varios días. Se estima que la energía
que se utiliza mundialmente para el minado de bitcoin es de 140,25 terawatios-hora al año. Más del
consumo completo por año de países como Ucrania o como Suecia, por ejemplo.
Hasta aquí revisaremos lo relacionado con la dimensión cibernética y computacional de los Activos
digitales, ahora, veamos más de cerca su naturaleza más económica y monetaria.
Los activos digitales, a diferencia del dinero digital y del papel moneda o dinero físico no están
respaldados por un gobierno, un banco central o una mercancía, pero al estar basadas en la
tecnología Blockchain esta se puede usar como instrumento de cambio y depósito de valor. A
menudo están configuradas sobre una red descentralizada entre personas (peer-to-peer), no están
denominadas en una moneda oficial y no están controladas por una autoridad centralizada como sí
lo están las monedas virtuales.
1. Los activos virtuales o cripto-activos son mecanismos de almacenamiento e intercambio
de información electrónica. Estos no tienen valor intrínseco y sus características
tecnológicas pueden tener usos futuros diversos que pueden determinar su valor. Por ello,
suelen ser activos con un valor muy volátil y son considerados especulativos.
2. Si bien los activos virtuales pueden ser intercambiados, no cumplen con las funciones del
dinero, pues su aceptación como medio de pago es limitada y no son una buena reserva ni
referente de valor.
3. No existe un bien subyacente ni un activo ajeno que respalde su valor uno a uno (por
ejemplo, un peso vale su equivalente en oro, ya que la moneda mexicana utiliza las reservas
nacionales de oro, junto con sus reservas de divisas, como garantía del valor del peso
mexicano). El valor de los activos digitales está definido por la oferta y demanda; la cual
depende, entre otras cosas, de la confianza de los usuarios en la tecnología que los sustenta,
es decir, si una persona o grupo de personas consideran atractivo a un producto específico,
un bitcoin, por ejemplo, el precio y valor del producto estará sujeto a la demanda que
experimente. Lo primero que hay que entender es que los criptoactivos no tienen un valor
fijo, es decir que son volátiles. Tampoco están regulados por una institución, no existe un
banco central que los regule y por tanto no funcionan con intermediarios, sino que se
encuentran en una base de datos descentralizada, blockchain o registro contable
compartido. En sí, esos son factores que influyen en su fluctuación, sin embargo, está
determinada por otros como la oferta y demanda.
4. La tecnología que soporta a los activos virtuales, permite que las unidades de dichos activos
e incluso sus fracciones, no sean fungibles; además cada unidad o fracción tiene un registro
histórico de transacciones que permite la distinción entre todos los demás. Es decir, así
como una moneda física no la puedes usar para hacer dos pagos distintos al mismo
tiempo, un bitcoin no puede ser intercambiado de manera simultánea dos o más veces,
el registro cibernético existente asegura que esto no sea posible y que ese producto
tampoco pueda ser copiado.

5. Dos factores también claves para determinar el valor de las criptomonedas son:
 La percepción o sentimiento que hay en torno a uno de estos activos digitales. Si es
buena, esto generará más demanda y aumentará su valor. Si es mala, habrá más oferta y
reducirá su valor.
 La especulación: consiste en comprar criptomonedas en algún Exchange y luego
revenderlas en otro a un precio mayor. Como ya mencionamos, no existe un estándar en el
precio y no están regularizados.
6. Debido a que no tienen un carácter físico, los activos virtuales yacen en una red cibernética
que contiene toda la información transaccional de los activos virtuales.
7. Criptoactivos como el bitcoin, que además de ser de los más conocidos, es uno de los que
tiene el valor más alto, se encuentra en una posición en la que, al producir utilidades más
altas, tiene mayor demanda y ello a su vez genera que su precio aumente.
8. Sin embargo, la falta de regulación por parte de una institución ha causado debate respecto
a la seguridad de inversión en estos activos digitales. Este valor se forma en ausencia de
mecanismos eficaces que impidan su manipulación, como los presentes en los
mercados regulados de valores. Esta fluctuación es lo que lleva a que la inversión en
activos digitales o criptomonedas pueda ser riesgosa. En 2018, el Banco de España y la
Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) de ese país advirtieron sobre el riesgo de
este tipo de inversiones debido, entre otros factores, “a su extrema volatilidad, complejidad y
falta de transparencia que las convierten en una apuesta de alto riesgo”.
9. 9. Los poseedores de estos activos con sus acciones, básicamente son los encargados o
responsables de regular el mercado. Si bien, el flujo de activos de todos es determinante, los
conocidos como “ballenas” se vuelven claves en las proyecciones a futuro. Las ballenas son
los usuarios con al menos 1,000 bitcoins; al contar con ese volumen de activos,
cualquier movimiento que realicen es de gran impacto en el mercado.
10. Los creadores del bitcoin acordaron no producir más de 21 millones de criptoactivos, aunque
a la fecha se dice que se han destruido ya cerca de 4 millones. Entre otros efectos, la
producción limitada de estos activos digitales, brinda cierta seguridad a su precio y valor,
pero también los vuelve motivo de fuerte especulación.
 11. Los activos digitales o criptomonedas no se adquieren en bancos o casas de cambio. Para su
compra es necesario acudir a una plataforma “Trading”, (El trading es el comercio de
acciones, divisas, materias primas o derivados a través de una plataforma en línea. En
general, el objetivo es ganar dinero comprando a un precio bajo y vendiendo a un precio
alto, normalmente en un periodo de tiempo corto. Se trata de agencias especializadas en
procesos de inversión y especulación) en la que un “bróker” (empresa financiera o persona
que ejecuta órdenes de compra y venta; y cobra comisiones por este servicio. Un broker o
corredor de bolsa cuenta con licencia para la compra y venta de acciones en los mercados
bursátiles, se trata de un agente o profesional en la asesoría y consultoría para invertir y
especular de manera bursátil y en los diferentes mercados de valores; es el intermediario
que conecta a un comprador con un vendedor y a cambio cobra una pequeña comisión) te
podrá auxiliar y en dado caso, asesorar en la compra de los diferentes activos digitales que
más te interesen. A pesar de que existan páginas de internet que llegan a ofrecer el pago o
incluso el regalo de criptomonedas a cambio de trabajos y tareas muy sencillas (ver videos,
contestar encuestas, jugar videojuegos), estas son de escaso valor y aprecio en el mercado y
difíciles de vender o intercambiar por dinero u otras criptomonedas más apreciadas y de
mayor valor. También, en muchos casos se trata de estafas o espacios utilizados para el robo
de identidades o la realización de actividades criminales.
III.V.III ¿Qué no son los Activos Digitales?
Los activos digitales no son dinero:
 no cumplen con las funciones del dinero (no sirven para fijar el precio de otras mercancías o
productos, por ejemplo),
 su aceptación como medio de pago es extremadamente limitada y
 no son una buena reserva y referente de valor.
 Actualmente no pueden ser intercambiados por mercancías de uso común.
 no poseen valor intrínseco, es decir, no valen por sí mismos y
 no cuentan con una reserva de valor perdurable en garantía (oro, plata, por ejemplo).
Los activos digitales tampoco son dinero digital o electrónico.
¿Cómo funciona el dinero electrónico? Los fondos que se entregan a la entidad de dinero electrónico
para su emisión tienen su origen en billetes o monedas emitidos por un banco central (pesos, euros,
dólares, libras, etcétera) -por ejemplo al Banco de México le corresponde el peso mexicano- por lo
que el dinero electrónico se denomina en una divisa específica.
Al remitir dicho capital a un banco (BBVA, Santander, Banorte), su valor no cambia, se tiene el mismo
dinero en billetes y monedas que en una tarjeta o cuenta bancaria.
III.V.IV ¿Cómo funcionan los activos digitales
En cambio, aunque la moneda virtual puede traer origen de “dinero de banco central”, en ningún
caso se va a denominar tomando como referencia una divisa.
Además, el dinero electrónico es aceptado por todas las autoridades financieras y es válido
para pagar o adquirir bienes y servicios. En cambio, las criptomonedas se transfieren solo entre
usuarios e inversores que hacen uso de éstas, ya que, a la fecha, son muy pocas las compañías que
admiten a las divisas virtuales como método de pago.
Para finalizar, el dinero electrónico es la representación total del dinero físico. Además, el dinero
electrónico siempre se podrá convertir, en último término, en billetes o monedas, sin que esta
conversión quede garantizada en el ámbito de las monedas virtuales, lo que añade riesgo a su
empleo por parte de los usuarios.
Las criptomonedas, por su parte, representan millones de datos que se utilizan para intercambiar
bienes sin tener que depender de un banco o gobierno que los regule.
Es otra de las principales diferencias que tendría una moneda digital respaldada por un banco
central (“stablecoin”): su poca volatilidad, en comparación con la que exhiben los activos digitales o
criptomonedas hoy en día. Esto se debe a que mientras los bancos centrales velan por la estabilidad
financiera a través de políticas monetarias, con relación al valor de otras divisas, el bitcoin, por
ejemplo, es una “moneda” volátil porque actúa en un mercado inmaduro, no respaldado y lleno de
expectativas.
Finalmente, una de las diferencias entre un euro digital y un Bitcoin es su forma de
emisión. Mientras que las operaciones, en el caso del euro, son de carácter centralizado y el único
que puede emitir es el Banco Central Europeo, en el caso de un Bitcoin es totalmente distinto, es
producido por lo “mineros” de criptoactivos.

III.V.V Diferencias entre Dinero Electrónico, Dinero Virtual, Moneda Digital y

Activos Digitales (criptoactivos “Criptomonedas”)

Resulta muy fácil confundir los términos “Dinero Virtual”, “Moneda Digital” y “criptomonedas.
Tratemos ahora de plantear diferencias básicas e importantes a tener en cuenta.
Hoy en día, todo está evolucionando hacia la digitalización: la educación, las compras, la banca y
otras industrias más lo están realizando. Esto está llevando a la economía mundial a experimentar
con diferentes formas que permitan acelerar y facilitar la circulación del dinero y promover el
comercio.
Revisemos de manera general en qué consiste cada elemento:
III.V.V.I Dinero electrónico

El dinero es un medio de cambio y medida de valor que ha sido representado por diferentes objetos
físicos desde conchas, granos de cacao, plumas de ave, metales, hasta monedas y billetes. Hoy en
día el dinero ha tomado la identidad de datos que circulan a través de redes computarizadas y que
pueden dar la vuelta al mundo en tan sólo unos segundos.
Esta última forma es la que conocemos como dinero electrónico, el cual se intercambia a través de
vías como el Internet o redes de telecomunicaciones privadas, en respuesta a las instrucciones de
quienes realizan algún pago o transacción electrónica. Este dinero se encuentra virtualmente en una
cuenta bancaria, de ahí viaja por la red para llegar a otras cuentas y así realizar pagos. El dinero ya
no está respaldado necesariamente por un objeto físico, sino por el trabajo y la producción que
realizamos todos para obtenerlo.
Para posibilitar la forma y el uso electrónico del dinero ha sido necesaria la instalación de
la infraestructura apropiada, como son sistemas de cómputo, conexiones a Internet y una red
electrónica que permite transferir información sobre las transacciones de comercios o cajeros
automáticos a sucursales bancarias. El uso del dinero electrónico requiere tecnologías de
telecomunicaciones desarrolladas, así como la implementación de mecanismos de seguridad, los
cuales son posibles gracias al desarrollo de infraestructura tecnológica.
Los nuevos avances permiten transacciones cada vez más seguras, rápidas y eficientes, e,
igualmente, hacen pensar que en un futuro próximo las transacciones no se van a hacer sólo desde
cajeros automáticos, terminales de punto de venta o computadoras, sino también desde dispositivos
portátiles como teléfonos celulares.
Los medios de pago electrónicos más usuales son las tarjetas de crédito y débito y las tarjetas
prepagadas o nonederos. Mediante éstas se envían instrucciones de pago, que consisten en dar la
orden de hacer una transferencia electrónica de fondos de tu tarjeta a la cuenta de quién te vende el
producto o el servicio. También se pueden hacer domiciliaciones, esto es que autorizas a alguien a
que cargue periódicamente a tu tarjeta bancaria un servicio, por ejemplo: el pago de la luz. Cada
mes se resta el dinero automáticamente de tu cuenta y se transfiere a la cuenta de la compañía de
luz.
III.V.V.II La moneda virtual
La moneda virtual es una moneda a la que se puede acceder digitalmente. En muchos casos es una
variante o derivado del dinero electrónico, ya que se trata de una forma electrónica de moneda. Una
moneda virtual es emitida y generalmente controlada por sus desarrolladores, y utilizada y aceptada
entre los miembros de una comunidad específica que reconoce su validez.
Las monedas digitales funcionan y se incluyen en una multitud de productos comunes, tales
como bonos de regalo, puntos de recompensa de las aerolíneas, reintegros de dinero por
compras con tarjetas de crédito, entre otras posibilidades. En este caso, más que la
configuración de una moneda como tal, se trata del diseño de un sistema contable que lleva el
registro de compras y de los reintegros del porcentaje establecido a favor de los compradores, como
motivación para un consumo más elevado. En muchos casos, estos dineros virtuales comparten un
rasgo similar con las monedas digitales en el sentido de que son un medio de intercambio que opera
como una moneda dentro su propio contexto (los monederos digitales de una tienda departamental,
solo son válidos para esa tienda y no para otra que sería su competencia. Los kilómetros de premio
acumulados en tarjeta por viajar con una aerolínea, solo son válidos con esa aerolínea y no con
alguna otra), sin embargo, no cuentan con los atributos de una moneda real.

III.V.V.III Dinero (moneda) digital

Existen dos tipos de monedas digitales:

 Primeramente y de forma importante tenemos a aquellas, que por su naturaleza y

complejidad aún mantienen un desarrollo limitado y muy regulado y son desarrolladas y
puestas en circulación bajo el control de un banco central, como por ejemplo el Euro Digital
(bajo el control del Banco Central Europeo), por lo cual poseen valor al estar respaldadas por
la riqueza de dicho banco central y cumplen la función de dinero, pudiendo ser
intercambiadas por bienes y servicios, buscando agilidad y rapidez en los sistemas de pago y
mecanismos de transacción. Son una derivación del dinero virtual, pues cumplen con
todas las especificaciones y funciones del dinero como tal, pero circunscritas al ámbito
digital. Este tipo de dinero también ha sido denominado “stablecoin” y puede ser reconocido
por gobiernos y bancos centrales.
 En segundo término, tenemos al llamado dinero digital específico y de uso concreto. Se basa
en la formulación de una moneda digital. Esta unidad o producto también es reconocida
como “dinero de juguete” ya que son productos generalmente desarrollados para funcionar
única y exclusivamente en plataformas y universos virtuales de juegos, como casinos en
línea, juegos de videos, centros de apuestas o plataformas de entretenimiento.
La unidad básica de cada moneda digital posee un valor determinado por los desarrolladores, tal
cual las fichas de apuesta de un casino, las cuales, dependiendo de su color y consistencia, tienen un
equivalente en precio y valor respecto de la moneda oficial en curso (por ejemplo, una ficha blanca
puede valer o equivaler a cien pesos, una verde a quinientos, una roja a mil y una negra a diez mil,
según sea el tabulador establecido por el desarrollador).
Una moneda digital suele ser el término utilizado para las monedas utilizadas en los juegos en línea,
como Clash Royale o World of Warcraft. Estas solo tienen valor dentro del juego y proporcionan
un incentivo para dedicarle más horas de juego de modo que se pueda intercambiar dichas
monedas con otros jugadores o hacer compras dentro de la aplicación en la que se esté
jugando.
El desarrollador venderá monedas digitales a cambio de dinero real, según sus ofertas de
intercambio.
En un contexto más amplio, estas monedas son un medio de intercambio en el marco de un mundo
virtual. También estarían asociadas, en ciertos casos, a plataformas en internet y solo son utilizadas
por miembros de una comunidad virtual específica, que está vinculado a una plataforma de
economía virtual y no existen en forma física.
III.V.V.IV Activo virtual o criptomoneda
Un activo virtual, también llamado criptomoneda, se basa en los principios de criptografía para
proporcionar un medio seguro de intercambio. En términos generales, ésta no está respaldada por
un banco central, un gobierno o una mercancía, pero al estar basadas en la tecnología
Blockchain esta se puede usar como moneda de cambio y depósito de valor. A menudo están
configuradas sobre una red descentralizada entre personas (o peer-to-peer, su término en inglés).
Las criptomonedas son una forma de moneda digital, que no están denominadas en una moneda
oficial y no están controladas por una autoridad centralizada. No cumplen de manera eficiente y
total las funciones del dinero y su valor es volátil y determinado por la oferta y la demanda. Esta
característica le impide cumplir de manera exitosa como producto para el ahorro, le dificulta su
utilidad para la inversión y se decanta como un producto más elaborado para la especulación, con
todos los riesgos que ello implica.
III.V.VI Principales Activos Digitales presentes en los mercados financieros
Este es un listado enunciativo y no limitativo, de los principales activos digitales o “criptomonedas”
que se encuentran operando en los mercados financieros a nivel internacional.
 Bitcoin (BTC): desarrollada en 2009, es una de las criptomonedas más populares.
 Ethereum: sus desarrolladores la consideran una versión mejorada de Bitcoin.
 XRP (antigua Ripple): fue creada por la plataforma RippleNet en el año 2012.
 Dash (conocida también como Darkcoin o XCoin): ofrece las mismas características que
Bitcoin con funcionalidades avanzadas.
 Litecoin (LTC): es similar a Bitcoin y está diseñada para realizar transferencias de menor
valor.
 Dogecoin (DOGE): fue desarrollada por el programador de IBM Billy Markus con la intención
de llegar a un número de usuarios mayor que el de Bitcoin.
 Binance Coin (BNB): es la criptomoneda oficial de la casa de cambio Binance.
Al respecto, vale la pena señalar que, por muy diversos problemas de finanzas públicas, El Salvador
ha sido el primer país en el mundo en adoptar al bitcoin como moneda de curso legal en lugar del
dólar a partir del 7 de septiembre de 2021. A la fecha no hay datos claros de sus ventajas, pero si se
han presentado diversos problemas con el monedero digital denominado “chivo” que su gobierno ha
tratado de resolver.
III.V.VII Algunas recomendaciones para la compra y operaciones con Activos
Digitales “Criptomonedas”
Al tratarse de instrumentos complejos, no son recomendables para los pequeños ahorradores. Ya
que puede hacer que una persona pierda la totalidad de su inversión. Es mejor que los pequeños
ahorradores comiencen por algo más conservador como algunos de los ejemplos que hemos
mencionado en el diplomado y conforme vayan incrementando su patrimonio, puedan destinar un
porcentaje mínimo a alto riesgo como criptomonedas, sin que una pérdida en este activo afecte sus
finanzas y su patrimonio.
Otro de los aspectos a tener en cuenta es que actualmente la tecnología de registros distribuidos
que se utiliza para la emisión de criptoactivos tiene riesgos específicos: la pérdida o robo de las
claves privadas que se utilizan para acceder a las carteras puede suponer la pérdida total de los
activos, sin posibilidad de recuperarlos.
Por último, la falta de transparencia y la facilidad de estos activos para operar de forma anónima han
impulsado su uso entre ciberdelincuentes. Cada vez son más frecuentes los casos de lavado de
dinero con “criptomonedas” o la estafa a través de páginas de compraventa, correos electrónicos o
mensajes a través de redes sociales donde se incita a comprar “criptomonedas” para comprar
determinados bienes o valores fraudulentos. Por otra parte, los cibercriminales también aprovechan
el desconocimiento de los usuarios en torno a la compra de estos productos, creando páginas
falsas de compra de “criptodivisas”, en las que, a pesar de realizar un pago, el usuario no recibe el
producto comprado.
La complejidad de estos activos hace que los inversores sean vulnerables a este tipo de estafas, por
lo que siempre se recomienda:
 Comprobar la legitimidad de las plataformas que operan con Activos digitales y/o
“criptomonedas”.
 Informarse de manera seria y consistente sobre aquellos criptoactivos que poseen mayor
valor, demanda y estima en el mercado, a fin de no comprar criptoactivos de escaso valor
y que aumentan el riesgo de pérdida de dinero.
 Tener la conciencia y la responsabilidad para asumir que al colocar nuestro dinero en
activos digitales o “criptomonedas”, no realizamos un ejercicio de ahorro, tampoco de
inversión, sino que efectuamos un proceso de especulación en el cual el resultado puede
ser incierto.
 No confiar en los mensajes recibidos a través del correo electrónico o teléfono móvil
incitando a comprar “criptomonedas” para comprar otros bienes y servicios.
 Tomar las precauciones habituales para evitar fraudes online.
 Informarse sobre hábitos seguros de compra en Internet.
 Aprender a reconocer correos fraudulentos, conocidos como Phishing.
  Informarse sobre los fraudes en los que suelen estar implicadas las “criptomonedas”.
El uso de “criptodivisas” es una realidad emergente. Recopila la información necesaria para
conocer cómo actuar en cada momento, evaluar riesgos, si los hubiera, y conocer la tecnología sobre
la que se apoyan.

III.V.VIII Información importante del Banco de México sobre los Activos Digitales
A partir de 2018, la LRITF contempla el supuesto que las instituciones de crédito puedan realizar
operaciones con algunos activos virtuales sujeto a la autorización del Banco de México.
Por ello, mediante la Circular 4/2019, el Banco de México emitió las “Disposiciones de carácter
general aplicables a las instituciones de crédito e instituciones de tecnología financiera en las
operaciones que realicen con activos virtuales”.
 Conforme a esto, las instituciones referidas solamente podrán celebrar operaciones con
activos virtuales que correspondan a aquellas actividades realizadas internamente. Esto
incluye las actividades realizadas para soportar las transferencias internacionales de fondos
que lleven a cabo. Lo anterior, previa autorización del Banco de México, y teniendo prohibido
celebrar operaciones con dichos activos en términos distintos a los establecidos en la
autorización respectiva.
 Además, las instituciones señaladas deberán impedir en todo momento que se transmita,
directa o indirectamente, el riesgo de dichas Operaciones Internas a sus clientes.
 Asimismo, no serán elegibles para la obtención de dicha autorización aquellas operaciones
mediante las cuales se pretenda prestar de manera directa a sus clientes servicios de
intercambio, transmisión o custodia de activos virtuales.
 Así, con base en la normativa en vigor, las instituciones financieras no están autorizadas a
celebrar ni ofrecer al público operaciones con activos virtuales, tales como el Bitcoin, Ether,
XRP, entre otros, incluidos los depósitos o cualquier otra forma de custodia, así como el
intercambio o transmisión.
 Además de lo anterior, recientemente se han realizado anuncios sobre la emisión de las
denominadas “monedas estables” o “stablecoins”. Cabe recordar que la legislación mexicana
establece que en ningún caso se entenderá como activo virtual cualquier otro activo
denominado en moneda de curso legal o en divisas.
 Estos otros instrumentos, a diferencia de los activos virtuales previstos en la normativa
nacional, son unidades de valor monetario que se almacenan digitalmente en registros no
centralizados para generar un derecho de cobro sobre el emisor, que además se emiten
contra la recepción de fondos en moneda de curso legal, con el propósito de realizar
operaciones de pago a personas distintas del emisor.
 En otras palabras, una stablecoin es una unidad digital de valor que está asociada al valor de
una moneda fiduciaria (como el dólar, el euro o el peso). En este sentido, la emisión de estos
derechos de cobro contra el emisor no es distinta a la actividad de captación, que está
restringida a entidades financieras reguladas en el país.
 En caso de decidir utilizar la infraestructura tecnológica de un activo virtual para ofrecer
estos servicios de emisión, se deberá contar con la autorización de ley que permita la
captación correspondiente, así como la autorización del Banco de México para utilizar estos
activos en la operación interna de las instituciones. Todo ello a fin de que su uso conlleve
beneficios para los usuarios y para el sistema financiero en su conjunto.
 En consecuencia, en tanto no se cuente con las autorizaciones correspondientes, no está
permitido a persona física o moral alguna captar recursos a través de la emisión u oferta en
el territorio nacional de “monedas estables” con las características descritas. Por lo tanto,
quienes emitan u ofrezcan dichos instrumentos serán responsables por las infracciones a la
normatividad que ello ocasione y quedarán sujetos a las sanciones aplicables.
 Las autoridades financieras nacionales reafirman que se mantendrán en coordinación
constante para seguir la evolución de los activos virtuales y los usos potenciales de las
tecnologías que los subyacen.
  Operación interna con Activos Virtuales: Las Instituciones de Crédito (IC) y las Instituciones
de Tecnología Financiera (ITF) deben solicitar autorización al Banco de México para utilizar
activos virtuales en sus operaciones internas de conformidad con la Circular 4/2019.
o Definición de Operación Interna:
 “A las actividades que dichas instituciones realicen internamente para llevar a
cabo las operaciones pasivas, activas y de servicios que estas celebran con sus
Clientes o que estas realicen por cuenta propia, incluyendo las actividades que
realicen las Instituciones para soportar las transferencias internacionales de
fondos que lleven a cabo”.
o Características de las operaciones:
No serán elegibles para la obtención de la autorización aquellas Operaciones que las Instituciones
soliciten celebrar con activos virtuales mediante las cuales pretendan prestar de manera directa a
sus Clientes servicios de intercambio, transmisión o custodia de activos virtuales.

III.V.IX ACTIVOS DIGITALES Y/O CRIPTOACTIVOS. TERMINOLOGÍA/GLOSARIO BÁSICO

Concepto Definición

Activo Son un mecanismo de almacenamiento e

digital/Criptoactivo/ intercambio de información electrónica que no
Criptomonda posee valor intrínseco y sus características
tecnológicas pueden tener usos futuros
diversos que pueden determinar su valor. Por
ello, suelen ser activos con un valor muy volátil
y son considerados especulativos.

Ballenas Debido a que los generadores y/o

patrocinadores de criptoactivos suelen decidir
que un determinado criptoactivo es de
producción limitada (por ejemplo, del bitcoin
solo se podrán producir 21 millones de
criptoactivos), los poseedores de al menos
1,000 criptoactivos, se convierten en un grupo
de enorme influencia y con alto poder
especulativos, pues las decisiones que tomen
en torno a vender o comprar, afectan
irremediablemente el precio y valor del activo
digital. Este tipo de poseedores o dueños de
más de 1,000 criptoactivos son denominados
“ballenas”, en la jerga de esta comunidad.

Banco Central Se refiere al banco nacional de un país o

región, como por ejemplo el Banco de México,
el Sistema de la Reserva Federal de los Estados
Unidos o el Banco Central Europeo, que entre
otras cosas, se dedican de forma prioritaria a
vigilar el valor y poder de la moneda de uso
corriente en estos países y regiones.

Bitcoin Primer activo digital creado y operado en el

mundo.

Blockchain Estructura y diseño cibernético desarrollado

 por Satoshi Nakamoto y que consiste en un
complicado sistema a base de cadenas de
bloques en los que se pueden almacenar
enormes cantidades de datos, protegidos en
todo momento, para evitar su modificación o
duplicación. Funciona como un gran libro de
contabilidad que se encuentra compartido en
la red y protegida de tal forma que todos los
datos que alberga no se pueden alterar ni
eliminar. Es una base de datos transaccional
distribuida, formada por cadenas de bloques
diseñadas para evitar su modificación una vez
que un dato ha sido publicado. Esta tecnología
descentraliza la gestión y elimina los
intermediarios como un libro de cuentas
donde los bloques (los correspondientes
registros) se enlazan como una cadena y
protegen la seguridad y privacidad de la
información utilizando criptografía. Son el
espacio cibernético y universo virtual único en
el cual se generan y/o producen (“minan”) los
activos digitales y/o criptoactivos,
“criptomonedas”.

Bróker Un broker o corredor de bolsa (persona física o

moral), cuenta con licencia para la compra y
venta de acciones en los mercados bursátiles,
se trata de un agente o profesional en la
asesoría y consultoría para invertir y especular
de manera bursátil y en los diferentes
mercados de valores; es el intermediario que
conecta a un comprador con un vendedor y a
cambio cobra una comisión.

Ciberdelincuentes/ Un ciberdelincuente, también conocido como

Ciberdelincuencia hacker, es una persona cuyo conocimiento
informático le permite realizar acciones
delictivas en Internet
La ciberdelincuencia es un acto que infringe la
ley y que se comete usando las tecnologías de
la información y la comunicación (TIC) para
atacar las redes, sistemas, datos, sitios web y la
tecnología o para facilitar un delito.

Especulación/Especulación La especulación es un grupo de

financiera operaciones financieras que tienen la
finalidad de conseguir un beneficio, es decir,
comprar barato y vender caro. Se realiza
comprando mercancías, valores u otros bienes,
con el fin de lucrar. La mayoría suelen ser a
corto plazo.
La especulación financiera se diferencia
del ahorro y la inversión, debido a que se
 trata de un proceso dirigido a la búsqueda no
de la protección de recursos monetarios,
tampoco de la inversión productiva para
generar una ganancia, sino a la apuesta y/o
colocación de dinero en diferentes tipos de
instrumentos exclusivamente para la
obtención de ganancias, sin importar si las
mismas generan algún beneficio social o no.

Minado/Minar Este concepto hace referencia al proceso

necesario para validar las operaciones que se
llevan a cabo mediante este tipo de activos
digitales. Supone resolver con éxito los
problemas matemáticos que se presentan para
poder generar criptoactivos y realizar los
procesos exigidos en las blockchains. Este
proceso es largo y costoso en términos de los
equipos especializados de cómputo y
refrigeración que se requieren y del consumo
de energía eléctrica requerido.

Moneda de curso legal La moneda de curso legal es la forma de pago

que el Estado ha definido para utilizar en el
país, por lo que debe ser aceptada como
unidad de cuenta, medida de valor y medio de
pago.
Una moneda es dinero de curso legal emitido
por las instituciones oficiales de un país,
generalmente un banco central. También
podemos definir moneda como aquellos
instrumentos metálicos, con forma de disco o
el papel impreso y rectangular de dimensiones
variables pero ergonómicas (billete, papel
moneda), que sirven como forma de pago en
una transacción cualquiera y al cual se refieren
todos los precios.
Estos objetos poseen valor y son reconocidos
como elementos de intercambio y equivalentes
de valor universales y pueden ser
intercambiados por cualquier tipo de
mercancía y servicio.

Stablecoin A diferencia de los activos virtuales, son

unidades de valor monetario que se
almacenan digitalmente en registros no
centralizados para generar un derecho de
cobro sobre el emisor, que además se emiten
contra la recepción de fondos en moneda de
curso legal, con el propósito de realizar
operaciones de pago a personas distintas del
emisor. Una stablecoin es una unidad digital
de valor que está asociada al valor de una
moneda fiduciaria (como el dólar, el euro o el
 peso).

Trading El trading es el comercio de acciones, divisas,

materias primas o derivados a través de una
plataforma en línea. En general, el objetivo es
ganar dinero comprando a un precio bajo y
vendiendo a un precio alto, normalmente en
un periodo de tiempo corto. Se trata de
agencias especializadas en procesos de
inversión y especulación.

Valor Monto necesario para la producción social de

un bien económico.
Los factores de la producción tienen un valor
debido a la utilidad que ellos han conferido al
producto final.
El valor de un producto es el valor que
representa su producción. En otras palabras, el
valor y/o esfuerzo social que ha costado
producirlo.

Wallet Instrumento electrónico que, a partir de su

capacidad de almacenaje y su combinación con
claves y contraseñas, se utiliza para almacenar
activos digitales y/o criptoactivos. Funciona
como una cartera o monedero electrónico y es
el instrumento diseñado y utilizado alrededor
del mundo para almacenar los criptoactivos.

ACTIVIDAD

IV. Herramientas de operación y medios de pago: Cobro Digital (CoDi), SPEI

IV.I Herramientas del Banco de México
En esta unidad del Diplomado se estudiarán los dos sistemas de pago electrónico desarrollados
por Banco de México (Banxico) y adoptados por la Banca Comercial; uno de ellos, el Sistema de
Pagos Electrónicos Interbancarios (SPEI), el cual fue instrumentado hace algunos años, y el Cobro
Digital (CoDi) el cual fue lanzado el 30 de septiembre de 2019. Ambos sistemas se componen por
tecnologías desarrolladas con la finalidad de facilitar los pagos, transferencias y cobros a los
Usuarios.
Son los dos sistemas de pago electrónico aprobados por Banxico y adoptados por la Banca
Comercial: SPEI y CoDi.

IV.II SPEI
El SPEI es el Sistema de Pagos Electrónicos Interbancarios, diseñado por el Banco de México y la
banca comercial, para transferir dinero electrónicamente entre cuentas de depósito, realizar
pago a tarjetas de crédito o de servicios.

Mediante el uso de SPEI se pueden enviar y recibir recursos a través de la banca en línea,
aplicación de banca móvil o mensajes de texto por medio de un teléfono celular, pagos
electrónicos en solamente unos segundos, sin necesidad de desplazarse a una ventanilla y sin
importar que las cuentas estén en instituciones financieras diferentes.
De acuerdo con la Encuesta Nacional sobre Disponibilidad y Uso de Tecnologías de la Información en
los Hogares (ENDUTIH), en 2020, aproximadamente 18.2 millones de personas realizaron alguna
operación o actividad bancaria a través de Internet y alrededor de 17.8 millones de mexicanos
usuarios de Internet, utilizaron alguna aplicación en su dispositivo (Smartphone) que les permitiera
acceder a la banca móvil; mientras que existían aproximadamente 80.9 millones de personas con
acceso a teléfonos inteligentes.
A través de estos teléfonos y las aplicaciones que las instituciones financieras han desarrollado, las
personas sin cuenta pueden abrirlas de forma simplificada, lo que les permite ser emisores y
receptores de pagos electrónicos.
El SPEI es el sistema para transferir dinero electrónicamente entre cuentas de depósito, realizar
pago de tarjetas de crédito o de servicios.
CONDUTIPS: Para usar el SPEI sólo se requiere:
 Tener una cuenta bancaria
 Habilitar el servicio de banca por internet o contar con el servicio de pagos móviles.
 Conocer el banco y la Clave Bancaria Estandarizada (CLABE) o número de la tarjeta de
débito a la que se va a hacer la transferencia.
Llenados estos requisitos ya se puede empezar a realizar operaciones por medio del SPEI.
Pero… ¿y cómo se usa el SPEI?
Cada institución financiera diseña su servicio de banca móvil y por internet en su plataforma,
pero el procedimiento general es el siguiente:
1. El usuario debe registrarse en el portal de banca móvil del banco de su institución
financiera, la cuenta del beneficiario que recibirá la transferencia (este proceso puede
tardar máximo un día, dependiendo del banco, pero sólo se tendrá que hacer la primera vez).
Para estas operaciones se debe contar con el número Token que proporciona la institución
financiera al vincular el celular del usuario con la aplicación bancaria.
2. Ingresar a la sección de transferencias o pagos a terceros, y proporcionar los datos de la
transferencia:
 Cuenta
 Banco
 Monto a transferir
1. También se puede capturar un número de referencia (folio de hasta siete dígitos) y palabras,
para que el receptor pueda identificar el pago.
¿Es seguro utilizar el SPEI?
De acuerdo con el Banco de México, hacer pagos a través del SPEI es muy seguro, pues estas
operaciones se realizan mediante un ambiente o red privada y protegida. Incluso, solo determinadas
instituciones financieras y de gobierno están autorizadas para operar a través de esta red.

Además, el servicio de banca por internet o el servicio de pagos móviles requieren el uso de un
dispositivo de seguridad el cual puede ser un token o una tarjeta de seguridad, lo que garantiza que
sólo el Usuario pueda realizar operaciones a través de estos servicios.
En la liga www.banxico.org.mx/cep/ se puede descargar el estado de transferencia por medio de MI-
SPEI por lo que todas las transferencias son rastreables en cualquier momento.
Asimismo, desde esta dirección se puede obtener un comprobante electrónico de pagos realizados
en los últimos 45 días.
Hacer pagos a través del SPEI es muy seguro, las transacciones se realizan mediante un ambiente
protegido que cuenta con varios puntos de seguridad, lo que garantiza las operaciones a través de
este sistema.
CONDUTIPS: Para descargar comprobante y los estados de cuenta, se requiere contar con:
 Fecha en la que se realizó el pago
 Criterio de búsqueda, puede ser por clave de rastreo o número de referencia.
 Banco emisor del pago.
 Banco receptor del pago.
 Cuenta Beneficiaria (CLABE/Tarjeta de débito/Número de celular).
  Monto del pago.
En segundos se puede obtener el comprobante.
¿Y si el pago no fue recibido?
Se puede consultar MI-SPEI por medio de los pasos que se indicaron anteriormente y una vez
verificado que no existe el pago en el sistema, que no ha sido liquidado o que fue devuelto, se puede
acudir a la institución financiera con una impresión del resultado de la consulta para conocer por
qué no se efectuó el pago.
¿Tiene costo usar SPEI?
El SPEI funciona principalmente a través de internet, pero la institución financiera puede aplicar
comisiones por el servicio de banca móvil o por internet, además de que cada transacción puede
tener un costo por separado. Sin embargo, es mucho más barato que hacerlo en sucursal.
En caso de no estar dado de alta como Usuario de banca por internet, se puede hacer uso del SPEI
en la ventanilla de la sucursal.
Después de los horarios hábiles, es posible seguir haciendo transferencias con el cobro de una
pequeña comisión si se desea que el pago pase el mismo día, lo recomendable es revisar los montos
y horarios en el portal de la institución financiera.
Si el pago no es muy urgente, puede programarse mediante una opción que hará la
transferencia a la primera hora del siguiente día hábil o de la fecha en que se requiera hacer el
pago, reduciendo así el monto de la comisión.
¿Cuál es el monto máximo para enviar por este sistema?
Aunque en general no se contemplan límites máximos ni mínimos para las transferencias a través
del SPEI.
Este tipo de herramientas electrónicas sirven para ayudar a mantener una vida financiera más
organizada, así como emplear menos tiempo en hacer movimientos, ya que se pueden efectuar
desde cualquier computadora y/o teléfono celular con Internet y a cualquier hora (7/24).
No hay límites máximos ni mínimos para las transferencias a través del SPEI. Esta herramienta sirve
para ayudar a mantener una vida financiera más organizada y más ágil
¿Se recomienda adoptar precauciones?
Aunque la infraestructura tecnológica del SPEI es bastante segura, la tecnología avanza, pero
también lo hace el fraude.
Por ello, es importante conocer cómo hacer más seguras nuestras transacciones electrónicas en
caso de que alguien pretenda robar información personal o bancaria, por otro lado, los portales
bancarios constantemente implementan medidas de seguridad que buscan proteger al usuario.
Recomendaciones en el uso del SPEI
 Usar las aplicaciones oficiales de los bancos o instituciones financieras en donde se tiene
cuenta. La fuente principal de virus y fraudes se dan con aplicaciones de origen no seguro
 Nunca compartir las claves de acceso y los token. Son confidenciales.
 Guardar los comprobantes que emite el sistema en cada operación, para cualquier
aclaración.
 Instalar un antivirus; existen muchos en el mercado y de diferentes precios, se debe optar
por el que mejor cubra las necesidades del Usuario.
 Cerrar la sesión después de usarla y mantener el teléfono móvil con algún tipo de bloqueo
para su acceso.
 Evitar usar la banca móvil con redes de internet público.
IV.III CoDi
En los últimos años, la tecnología se ha desarrollado a pasos agigantados también en el mundo de
las finanzas. Esto permite reducir los costos de los pagos electrónicos, y hacer que estas
transacciones se vuelvan cada vez más sencillas, rápidas, y seguras.
Hoy podemos efectuar transacciones bancarias sin necesidad de acudir a una ventanilla de banco
para transferir recursos, pagar un servicio o producto, etcétera, basta tan solo con usar un
dispositivo móvil sin límite de días ni horarios.
Datos de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) aseguran que en México existen 1.4
sucursales bancarias comerciales por cada 10 mil personas adultas, y que al menos el 76% de los
mexicanos cuenta con un banco a menos de 4 kilómetros de distancia.
Otro estudio realizado en Colombia por la compañía experta en soluciones de banca digital VeriTran,
menciona que una persona pierde alrededor de 4 horas al mes y un total de 2 días al año en las
filas de los bancos.
Ante este panorama, Banxico desarrolló una plataforma para revolucionar el uso del dinero en
efectivo en nuestro país.
Cobro Digital (CoDi) es un sistema a través del cual se facilitan las transacciones de pago y cobro de
forma rápida, segura y eficiente, mediante el uso de teléfonos móviles, utilizando la
infraestructura del Sistema de Pagos Electrónicos Interbancarios (SPEI).
Esta plataforma de cobro digital entrelaza las cuentas de bancos con el SPEI y los dispositivos
móviles, de manera que los Usuarios pueden pagar o cobrar mediante el uso de la aplicación, sin
necesidad de utilizar tarjetas de débito o crédito, ni dinero en efectivo.
¿Cómo surge el CoDi?
El CoDi surge para aprovechar los desarrollos tecnológicos en beneficio de la sociedad,
tomando como base el sistema de pagos electrónicos con el que ya se cuenta en el país.
Para Banxico, era una prioridad otorgar servicios de pago electrónico a todos los usuarios de
teléfonos inteligentes en México partiendo de que con ello se contribuye a la inclusión financiera de
sectores de la población menos atendidos, reduciendo el uso de efectivo en las transacciones y
posibilita el desarrollo del comercio al menudeo, tanto formal como informal.
En este sentido, el CoDi abre la posibilidad para que millones de mexicanos puedan ser emisores
y receptores de pagos electrónicos y puedan acceder a otros servicios financieros.
El CoDi busca aprovechar toda la infraestructura y características del SPEI, así como la amplia
cobertura para redes móviles, que, junto con nuevos protocolos y requerimientos de
infraestructura, permiten desarrollar una nueva red de pagos de forma digital.
El Cobro Digital (CoDi), es un sistema a través del cual se facilitan las transacciones de pago y cobro
de forma rápida y segura. Esta plataforma de cobro digital entrelaza las cuentas de bancos con el
SPEI y los dispositivos móviles. Mediante el CoDi los Usuarios pueden realizar transacciones sin el
Uso de efectivo o tarjetas bancarias.
Con CoDi los segmentos de la población que no tienen acceso a una cuenta bancaria y por lo
tanto no pueden realizar pagos o transferencias, tienen la oportunidad por el solo hecho de
contar con un dispositivo móvil y a la vez, pueden acceder al sistema financiero del país.
En pocas palabras, el CoDi fue diseñado para atender las necesidades de los usuarios
finales (personas físicas y comercios) y convertirse en una alternativa de pago ágil, segura y de
menor costo que otros medios de pago, como las terminales punto de venta físicas, incluyendo el
dinero en efectivo.
Durante el diseño, desarrollo e implementación del CoDi se priorizaron objetivos como la
interoperabilidad, es decir, se favorecieron arquitecturas y protocolos de mensajería y
comunicación más veloces al menor costo, pero con altos estándares de calidad para aprovechar los
proveedores de servicios de pagos y cobros.
De esa forma, al reducir costos y tiempos de implementación se facilitó un esquema para todas
las entidades financieras encargadas de llevar los servicios de pagos y costos hasta los usuarios
finales.
Otro objetivo del CoDi es evitar complicaciones para el usuario, por lo que se utilizaron
mecanismos de transmisión de información como los códigos QR, comunicación vía NFC o internet,
los cuales explicaremos más adelante.
¿Cuáles fueron los primeros pasos de CoDi?
Para el Banxico, el CoDi como sistema es una realidad operativa, sin embargo, aún se tiene la tarea
de convertirla en una red de pagos masificada.
Al iniciar sus operaciones, uno de los requerimientos del Banco de México para los bancos
participantes del CoDi, fue realizar la recepción y procesamiento de los mensajes de cobro de la
plataforma.
Actualmente, 34 bancos e instituciones financieras están obligados a implementar la opción y
entre ellos están todos los bancos más importantes de México y hasta sociedades financieras
populares.
Además, de otros participantes que se han sumado de forma voluntaria. La lista completa de bancos
participantes puede consultarse en el micrositio respectivo en la página oficial del Banco de México.
Actualmente, el Banco de México ha certificado la funcionalidad completa de más de 29
instituciones por sus procesos con CoDi, lo que equivale al 99% de cuentas en México.
Con el CoDi, el Banxico dio un paso con miras al cumplimiento de una de sus finalidades previstas
por la Ley: propiciar el buen funcionamiento de los sistemas de pago para que el cobro digital
pase de ser una infraestructura tecnológica, a ser uno de los medios de pago de mayor uso
entre la población.
https://www.banxico.org.mx/sistemas-de-pago/codi-avances-banco-mexico.html
En pocas palabras, el CoDi fue diseñado para atender las necesidades de los usuarios
finales (personas físicas y comercios) y convertirse en una alternativa de pago ágil, segura y de
menor costo que otros medios de pago, eliminando el uso de efectivo.
¿Cómo funciona el CoDi?
Esta plataforma utiliza la tecnología de los códigos QR (Quickly Response), y NFC (Near Field
Communication) para facilitar que tanto comercios como usuarios, puedan realizar sus
transacciones sin dinero en efectivo. Los pagos son hechos vía lectura del QR del vendedor y el NFC,
para transmitir el mensaje de cobro.
El QR es un código de barras bidimensional, diseñado para almacenar datos codificados que
funcionan como un enlace a un sitio web (URL).
El QR extiende esos datos a disposición de cualquier objeto físico y crea una medida digital para
las operaciones de marketing. Esta tecnología permite y acelera el uso de servicios web para
dispositivos móviles: se trata de una herramienta digital muy creativa.
Al escanear un código QR utilizando el teléfono inteligente, se obtiene el acceso inmediato a la
información contenida dentro del código. El lector de código QR entonces puede realizar una
acción, como abrir el navegador web con la URL o enlace específico.
¿Sabías que el QR es un código de barras bidimensional, diseñado para almacenar datos
codificados que funcionan como un enlace a un sitio web (URL)?
Por lo que respecta al sistema NFC, se trata de una tecnología inalámbrica que funciona como
una radiofrecuencia, en banda libre, es decir, se trata de una plataforma abierta para su aplicación
en teléfonos y dispositivos móviles.
Su enfoque está dirigido para la transmisión de grandes cantidades de datos, pero también para la
comunicación instantánea, identificación y validación de equipos y/o personas.
Su punto fuerte está en la velocidad de comunicación, que es instantánea y los usos más
comunes del NFC, son para identificación, intercambio de datos, sincronización instantánea de
dispositivos y pago con el teléfono móvil.
Actualmente, numerosas tarjetas expedidas por instituciones bancarias en México ya cuentan
con esta tecnología integrada, siendo las limitantes principales para su uso, el desconocimiento de
los Usuarios de las aplicaciones de esta tecnología o la falta de terminales por parte de los
establecimientos para realizar cobros por este medio.

¿Qué beneficios derivan del uso de CoDi?

Los pagos por medio del CoDi permiten que las transacciones sean:
 Simples,
 inmediatas;
 sin costo y
 con la certeza que se hace uso de un sistema con altos estándares de seguridad.
Para quien recibe el pago, el CoDi permite la liquidación de los pagos en tiempo real, es decir, en
cuanto se hace la transacción el destinatario recibe el dinero al momento, evitando tiempos de
espera de 24 a 48 horas para recibir el dinero en sus cuentas bancarias, además de que las
transacciones no representan costos respecto al traslado del dinero.
¿Qué se necesita para empezar a cobrar con CoDi?
Las personas que cobran a través del CoDi deben tener una cuenta con alguna institución
financiera que ofrezca el servicio.
La aplicación generadora de mensajes de cobro puede ser instalada en una computadora o en un
dispositivo móvil, la cual puede ser la desarrollada por el banco del receptor de los recursos, por
alguna empresa de tecnología que proporcione este tipo de aplicaciones o la proporcionada por el
Banco de México.
¿Qué se requiere para pagar con CoDi?
Por su parte, los Usuarios que pagan a través de este sistema deben contar con un dispositivo
móvil que tenga instalada la aplicación de su institución financiera participante en CoDi, así
como una cuenta de depósito en la misma institución.
El CoDi permite la liquidación de los pagos en tiempo real, evitando tiempos de espera de 24 a 48
horas para recibir el dinero en sus cuentas bancarias, además de que las transacciones no
representan costos respecto al traslado del dinero.
En ambos casos, tanto quienes cobran como quienes pagan, deben registrarse en la plataforma
CoDi, esto se hace al instalar la aplicación para pagos CoDi de su institución financiera.
¿Cómo funciona CoDi?
El funcionamiento para realizar transacciones con CoDi es el siguiente:
El vendedor del bien o servicio genera un mensaje o solicitud de cobro a través de su dispositivo
móvil con la aplicación CoDi vía código QR, introduciendo los datos de monto, referencia y
descripción o concepto e ingresa cualquiera de los siguientes medios de cobro: número de tarjeta de
débito, clave interbancaria o número de celular asociado a la cuenta.
El comprador identifica en su dispositivo móvil la cuenta y monto, toma una fotografía del QR
desde la aplicación de la institución financiera desde la que quiere pagar y acepta el cobro. Lo que se
traduce en una transferencia electrónica vía SPEI si comprador y vendedor son de distintos
bancos, o bien, una transferencia local sin SPEI en caso de que ambas cuentas pertenezcan a la
misma institución.
Una vez que se completa la transferencia, la aplicación del CoDi notifica al instante a las partes, la
confirmación del pago.
¿Y si hay que hacer una devolución?
El procedimiento es muy similar. El comprador puede ver su historial de mensajes de cobro y
seleccionar aquel que sea objeto de devolución. Cuando lo haga, la aplicación CoDi debe mostrar
los datos de la operación, mismos que no pueden modificarse. Una notificación llega al vendedor
que debe autenticarse para realizar la transacción por el monto de vuelta.
¿CoDi es gratis?
Totalmente. No se necesita hacer pago único ni tener una suscripción para utilizar los pagos vía
CoDi. A lo mucho, los cobros que se harán por utilizar CoDi serán las comisiones establecidas por los
bancos en caso de que los montos sujetos de transacción sean mayores a 8,000 pesos.
¿Se puede pagar cuanto sea con CoDi?
Cada institución financiera fija el monto máximo de transacciones vía CoDi, aunque el Banxico
ha establecido que todas las transferencias menores a 8,000 pesos podrán hacerse sin cobro de
comisiones por parte de bancos.
¿Qué hacer cuando llegue un mensaje de cobro?
El comprador tiene hasta tres opciones:
 aceptar,
 rechazar o
 posponer la operación.
Si se acepta, la identidad del comprador debe ser autenticada por mecanismos de seguridad
elegidos por cada banco, que puede ser desde reingresar contraseña, o registrar huella digital en el
Smartphone, entre otros. Si se rechaza la transacción no se requiere autenticar la identidad. Si la
operación se pospone, entonces el mensaje de cobro se almacena para luego ser aceptado o
rechazado.
¿Si se pospone un mensaje de cobro, se puede pagar cuando el usuario quiera?
No, puesto que los mensajes de cobro tienen vigencia establecida por el vendedor. Un dato
importante es que esta opción no aplica para compras de mostrador en donde vendedor y
comprador estén presentes, solo para compras en línea.
¿Entonces CoDi sirve también para comercio electrónico?
Sí. El mecanismo es exactamente el mismo, en donde el mensaje de cobro se hace llegar vía internet
por parte del comprador.
¿No importa de qué banco sean comprador y vendedor para hacer transacciones?
No. CoDi surge como una extensión del SPEI, que ya permite hacer transferencias
interbancarias. Con CoDi ahora las transacciones se realizan hasta por un monto de 8,000
pesos sin pago de comisiones. Además, las transacciones pueden hacerse las 24 horas del día, los
365 días del año y en segundos.
¿El CoDi es seguro?
El Banxico asegura que ha diseñado protocolos de cifrado de la información para cada uno de
los mensajes vía CoDi. Esto hace que el mecanismo sea imposible de alterar, de manera que las
transacciones son en todo momento, seguras y rastreables.
CoDi® inició operaciones el 30 de septiembre de 2019. Al 20 de junio de 2022, se han validado
13,793,837 cuentas; 953,320 han realizado al menos un pago y 707,785 han efectuado al menos un
cobro.
CoDi es una herramienta de cobro-pago segura, económica y eficiente, una aplicación
prometedora de la que Banxico y el sistema financiero esperan mucho.
CONDUTIPS: QR
 Es un código de barras bidimensional
 Almacena datos codificados que funcionan como un enlace a un sitio web (URL).
 Extiende datos a disposición de cualquier objeto físico y crea una medida digital para
las operaciones de marketing.
 Acelera el uso de servicios web para dispositivos móviles
 Al escanear un código QR utilizando el teléfono inteligente, se obtiene el acceso
inmediato a la información contenida dentro del código.
 El lector de código QR puede realizar una acción, como abrir el navegador web con la
URL o enlace específico.
Recuerde que CoDi surge como una extensión del SPEI y permite hacer transferencias
interbancarias gracias a la lectura de códigos QR. Las transacciones se realizan hasta por un
monto de 8,000 pesos sin pago de comisiones. Las transacciones pueden hacerse las 24 horas
del día, los 365 días del año y en segundos.
ACTIVIDAD
V. Pagos Digitales Responsables
V.I ¿Qué son los pagos digitales?
No existe una definición única y universalmente aceptada de pagos digitales porque los pagos
digitales pueden ser:
 parcialmente digitales,
 principalmente digitales o
 totalmente digitales.
Por ejemplo, un pago parcialmente digital es aquel en el que tanto el pagador como el beneficiario
utilizan efectivo a través de agentes con proveedores que realizan transferencias bancarias digitales
en sus procesos finales.
Un pago principalmente digital puede ser aquel en el que el pagador inicia el pago digitalmente a
un agente bancario que lo recibe digitalmente, pero el beneficiario recibe el pago en efectivo de ese
agente.
Por lo tanto, la definición debe ser adecuada para el propósito. Una definición enfatiza la interfaz
pagador-beneficiario como el elemento definitorio. Otra define los pagos digitales en función del
instrumento de pago, o alguna otra variable. Estas opciones de definición se vuelven
particularmente relevantes cuando el objetivo es estimar el número o la proporción de pagos
digitales en un caso de uso específico, organización, empresa, país o región. La definición de pagos
digitales determina cómo se miden.
¿Cómo definir los pagos digitales?
Un pago digital, a veces llamado pago electrónico, es la transferencia de valor de una cuenta
de pago a otra utilizando un dispositivo digital como un teléfono móvil, TPV (Terminal Punto
de Venta) o computadora, un canal digital de comunicaciones como datos inalámbricos
móviles o SWIFT (Society for the Worldwide Interbank Financial Telecommunication). Esta
definición incluye los pagos realizados con transferencias bancarias, dinero móvil y tarjetas de
pago, incluidas las tarjetas de crédito, débito y prepago o monederos.
¿Por qué los pagos digitales?
Miles de millones de dólares se realizan diariamente en pagos en efectivo en países emergentes y en
desarrollo, incluidos salarios, transferencias monetarias de apoyos sociales, ayuda humanitaria y
pagos a proveedores y agricultores, entre otros. Cambiar estos pagos de efectivo a digital tiene el
potencial de mejorar las vidas de las personas de bajos ingresos, particularmente de las mujeres.
También significa que los gobiernos, las empresas y las organizaciones internacionales pueden
realizar y recibir pagos de una manera más barata, segura y transparente, ayudando a construir
economías que sean inclusivas. Las opciones de pago digital deben ser responsables y mejores que
el efectivo.
V.II Beneficios de los Pagos Digitales
Los resultados de la Encuesta Nacional de Inclusión Financiera 2021 (ENIF 2021) muestran que el uso
de los canales digitales para acceder a los servicios financieros está tomando un papel cada vez más
preponderante.

Uso de canales digitales para movimientos y consulta de saldos de cuentas, 2021.

(% de población adulta con cuenta, Base: 42.3 millones de personas)

Canal utilizado % Millones de personas

del total

Internet 5 2.1

Sucursal 18 7.6

Cajero automático 38 16.1

Aplicación celular 52 22.0

Se puede elegir más de una opción.

Más de la mitad de la población con un producto de captación, por ejemplo, cuenta de débito,
ahorro, inversiones, entre otras, utiliza la aplicación de celular para consultar su saldo y realizar
movimientos. Este porcentaje es superior al porcentaje de la población que utiliza un cajero
automático o una sucursal para este fin. Un dato revelador es que la población más joven ha
adoptado este canal de acceso de forma más masiva.
Entre la población de 18 a 29 años, 7 de cada 10 personas, con cuenta utiliza la aplicación celular
para realizar las operaciones financieras básicas, mientras que solo el 20% de la población de 60
años y más utiliza este canal digital.
La mayor disposición de uso de las aplicaciones celulares y el internet entre la población joven
también se ha observado para la apertura de créditos y cuentas.
 Uso de aplicaciones de celular para consulta de saldos y movimientos por grupo etario.
(% de la población adulta con cuenta)

Por Grupo de Edad Si

18 a 29 años 69

30 a 44 años 61

45 a 59 años 42

60 y más años 20

bien el porcentaje de la población que utiliza estos medios para contratar servicios financieros es
aún reducido en comparación con otros como las sucursales, su uso es significativamente mayor
entre la población de 18 a 29 años: alrededor del 9% de esta población con una cuenta abrió la
última de éstas a través de estos medios, mientras que alrededor del 7% de la población más joven
con crédito los ha utilizado para contratar su crédito más reciente.
Utilización de aplicaciones de celular o internet para apertura de una cuenta (última en 2021).
(% de la población adulta con cuenta)

Por Grupo de Edad Aplicación celular Sucursal

o internet

18 a 29 años 9 48

30 a 44 años 2 50

45 a 59 años 1 50

60 y más años 1 65

Independientemente de la definición, algunas cosas que sabemos con certeza: los pagos
digitales ofrecen beneficios significativos a individuos, empresas, gobiernos u organizaciones
internacionales de desarrollo. Los beneficios de digitalizarse incluyen:
Ahorro en los costos en el manejo del efectivo gracias a una mayor eficiencia y rapidez. Por
ejemplo, un informe reciente de Better Than Cash Alliance y el Banco Interamericano de Desarrollo
muestra que el Gobierno de Perú podría ahorrar US$96 millones al cambiar todos los pagos del
gobierno a opciones digitales más eficientes actualmente disponibles en el mercado.
Transparencia y seguridad al mejorar la trazabilidad y la rendición de cuentas, lo cual reduce la
corrupción y el robo como resultado. Por ejemplo, a partir de marzo de 2019, el Gobierno de la India
ha ahorrado casi $14 mil millones de dólares estadounidenses en transferencias monetarias de
programas de protección social a través de transferencias electrónicas en tarjetas de débito.
Inclusión financiera al aumentar el acceso a una gama de servicios financieros, incluidas cuentas
de ahorro, crédito y productos de seguros. El Comité de Pagos e Infraestructura de Mercado del
Banco de Pagos Internacionales y el Banco Mundial publicaron el informe insignia Aspectos de pago
de la inclusión financiera (PAFI, por sus siglas en inglés), que describe cómo los pagos digitales
ayudan a promover la inclusión financiera.
Participación económica de las mujeres al darles más control sobre sus vidas financieras y
brindarles mayores oportunidades económicas. El informe del G20 y GPFI, Construyendo
Ecosistemas de Pagos Digitales Inclusivos: Nota de orientación para los gobiernos, destaca cómo los
pagos digitales contribuyen a la participación económica de las mujeres.[1]
Crecimiento inclusivo acumulativamente, ya que los beneficios descritos anteriormente ayudan a
desbloquear oportunidades económicas para los excluidos financieramente y permiten un flujo más
eficiente de recursos en la economía. Existe evidencia académica sólida sobre el impacto de la
adopción generalizada de pagos digitales en la reducción de la pobreza (ver Jack y Suri, 2016) y en el
progreso de los Objetivos de Desarrollo Sostenibles de la ONU.
La economía digital está acelerando ahora nuestro logro de los Objetivos de Desarrollo Sostenible,
guiados por la Agenda de Cooperación Digital del Secretario General de las Naciones Unidas. Los
gobiernos dependen cada vez más de la economía digital para los pagos de gobierno a persona
(G2P), especialmente a los desatendidos y vulnerables. La propia industria FinTech está innovando a
gran velocidad. La inteligencia artificial (IA), el aprendizaje automático y las plataformas de Big Data
están rehaciendo la industria a un ritmo excelente. Estas innovaciones traen cambios y riesgos.
GPFI, Global Partnership for Financial Inclusion.
V.III Desafíos y riesgos de los Pagos Digitales
Así como la oportunidad de crecimiento con los pagos digitales es increíble, existen riesgos y
desafíos que debemos prevenir y superar tanto como usuarios como las instituciones. La mayoría de
los usuarios desatendidos desconfían (o no están familiarizados con) los pagos digitales y el
desconocimiento puede ser su mayor vulnerabilidad.
La ONU ha desarrollado nueve Principios para Pagos Digitales Responsables los cuales son un gran
apoyo para construir economías más eficientes e incluyentes. Estos Principios abogan por prácticas
responsables en la digitalización de los pagos. Conocerlos te ayudará como usuario a protegerte de
los riesgos y hacer valer tus derechos.
A continuación, conocerás los 9 Principios y los desafíos y riesgos que debes cuidar:
Principio Ejemplos de Desafíos y Riesgos

1. Los usuarios deben de recibir un trato  La integración de nuevos sistemas digitales requiere
justo la atención de agentes para saber usarlas y que éstas
sean fáciles de entender y usar para cualquiera.
 La falta de información puede hacer que los usuarios
caigan en fraudes, por lo tanto, las instituciones
deben estar más pendientes de atenderlos.

2. Proteger los fondos de los usuarios  Evitar los problemas de sistema que pudieran inhibir
a los usuarios el acceso a su dinero.

3. Dar prioridad a las mujeres  Facilitar la conectividad, la identidad digital, el

conocimiento, manejo y confianza en las finanzas
digitales.
 Ayudarles a tener activos a su nombre.

4. Proteger datos personales  Que la información sea clara y fácil de comprender

para los usuarios, que sea transparente.
 Y que la reglamentación y políticas sean realistas,
alcanzables y cumplidas.

5. Diseñar productos y servicios de  Proteger la privacidad, la seguridad de los datos y

acuerdo a las necesidades y capacidades evitar la discriminación.
del cliente

6. Garantizar la transparencia del  Facilitar a los usuarios la información, el lenguaje y la

producto o servicio experiencia en general para que lean y comprendan
la información, especialmente los contratos.

7. Apoyar el acceso y el uso de pagos  Apoyar a los usuarios para que sus transferencias
digitales a través de la interoperabilidad sean ágiles y con bajas comisiones.

8. Proporcionar herramientas a los  Que los usuarios puedan obtener más fácilmente
usuarios para que sea fácil comunicarse atención por parte de la institución financiera, que
con las instituciones. sean fácil de localizar, de atender su queja o
procedimiento y que estos se resuelvan.

9. Promover la rendición de cuentas en la  Que para los usuarios sea fácil identificar con quién
cadena de valor comunicarse para cada asunto a resolver.
V.IV Uso responsable de los Pagos Digitales
El uso de los pagos digitales por parte de los usuarios también debe de ser responsable.
Señalamos los siguientes puntos que deben ser tomados en cuenta para ello:
1. Conocer tus derechos como cliente y las líneas de atención de quien te puede defender:
CONDUSEF. (CONDUSEF puede incluir parámetros en los tiempos de respuesta de los bancos
a los clientes si es que existen).
a. Proteger tus datos personales
Tus datos personales están protegidos por:
 Ley Federal de Protección de Datos Personales en Posesión de los Particulares
 Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Instituciones de Crédito
 Ley para Regular las Instituciones de Tecnología Financiera
Independientemente de que se encuentren en una plataforma digital, pero
principalmente ahí, debes saber que tus datos están protegidos.
2. Comparar y elegir el producto financiero que corresponde a tu perfil y que más atiende tus
necesidades.
Los productos y servicios financieros en ocasiones son empaquetados con una serie de
servicios o coberturas. Sin embargo, es necesario conocer las características completas
con objeto de evaluar si se cumple con las necesidades que tienes ya que cada
característica (servicio o cobertura que forma parte del paquete) integra parte del costo
total. En este sentido, es necesario pagar únicamente por las coberturas que necesitas.
Revisa y compara los productos y servicios financieros para determinar si cumplen con
tus necesidades, y pagar el costo solamente de lo que necesitas.
Por ejemplo, en el seguro de gastos médicos mayores puedes eliminar coberturas que
no requieres; como sería el caso de una cobertura de hijos cuando no se tienen hijos, o
uso de hospitales en el extranjero, cuando no se viaja al extranjero. De esta manera, sólo
pagas por lo que requieres realmente.
Adicionalmente, existen tres herramientas principales para comparar y contrastar
productos y servicios:
 Carátula
 Costo Anual Total (CAT)
 Ganancia Anual Total (GAT)

La institución financiera debe entregarte, junto con el Contrato de Adhesión, una

carátula. Ésta debe estar personalizada e incluir la siguiente información:
 Características principales del producto o servicio de acuerdo al formato preestablecido por
la normativa. Tampoco debe remitir a otro documento, excepto cuando lo permita dicha
normativa.
 En productos de crédito y cuando apliquen, la carátula debe incluir las siguientes leyendas:
o Tasas de interés variable: "Al ser tu crédito de tasa variable, los intereses pueden
aumentar";
o Comisiones que correspondan a penalidades y los supuestos en que son
aplicables: "Incumplir tus obligaciones te puede generar comisiones e intereses
moratorios";
o Exceder la capacidad de pago: "Contratar créditos que excedan tu capacidad de pago
afecta tu historial crediticio";
o Pago mínimo en tarjeta de crédito: "Realizar sólo el pago mínimo aumenta el tiempo
de pago y el costo de la deuda";
o Avalista, obligado solidario o coacreditado: "El avalista, obligado solidario o
coacreditado responderá como obligado principal por el total del pago frente a la
Institución Financiera"
o Crédito en moneda extranjera, UDI u otras variables: "Los montos a pagar de este
crédito varían conforme al comportamiento de la moneda o índice de referencia"
 En cuanto a créditos, también está el Costo Anual Total que puedes comparar entre los
diferentes oferentes de crédito. El Banco de México lo define como:
o El CAT es una medida estandarizada del costo de financiamiento, expresado en términos
porcentuales anuales que, para fines informativos y de comparación, incorpora la totalidad
de los costos y gastos inherentes a los créditos que otorgan las instituciones.
En particular, Banco de México señala:
o La Ley de Transparencia y de Fomento a la Competencia en el Crédito Garantizado obliga
quienes otorgan créditos hipotecarios a:
o Publicar el Costo Anual Total (CAT).
o Hacer una oferta en firme (vinculante) válida por 20 días.
o Permitir pagos anticipados del crédito.
o Sustituir a quien otorga el crédito cuando el deudor pueda contratar un nuevo
crédito en mejores condiciones (subrogación de acreedor).
o Con la Ley para la Transparencia y el Ordenamiento de los Servicios Financieros (LTOSF) se
obliga a quienes otorgan créditos a:
o Publicar el CAT.
o Publicar las tasas de interés en términos anuales.
o No cobrar intereses por anticipado.
o El registro de comisiones y contratos en el Banco de México y en la CONDUSEF,
respectivamente, de acuerdo al tipo de institución de que se trate.
o Si el vencimiento de algún pago es en un día inhábil bancario, éste debe aceptarse al
día siguiente sin penalidad.
En cuanto a una inversión, está la Ganancia Anual Total (GAT), la cual el Banco de México
define como:
o Es el indicador del rendimiento de una operación de ahorro o inversión con el cual es posible
comparar entre productos de acuerdo al beneficio o rendimiento (total) que ofrecen.
Al respecto, Banco de México también señala:
o La GAT es un indicador estandarizado que los intermediarios financieros están obligados a
revelar para informar integralmente el rendimiento de las cuentas de ahorro o de productos
de inversión. Por tanto, se trata de una herramienta de información y de comparación que
permite al público conocer de manera sencilla el rendimiento total que podrían tener sus
recursos, lo que promueve la competencia entre intermediarios y la transparencia en favor
de los usuarios.
3. Conocer y entender tus compromisos y beneficios antes de firmar cualquier contrato. Tienes
derecho a preguntar cuando la información no es clara ni fácil de entender.

Algunos ejemplos de temas fundamentales a preguntar, según el producto o servicio a

contratar son:
 ¿Eventos que puedan generar comisiones, y en su caso, especificando su periodicidad?
 ¿Cuánto y cuándo debes realizar pagos?
o ¿Qué multas o incrementos en los costos existen si incumplo?
o ¿Qué derechos tienen si incumplo?
 ¿Cómo puedo reducir costos del crédito?
o Conveniencia de realizar el Pago Mínimo en la tarjeta de crédito
 ¿Qué quieren decir las palabras que no entiendes (dado el contexto o tecnicismo)?
Nota: Sobre contratos u otros temas en esta nota, es importante integrar el material de la
CONDUSEF en la materia; entre ellos: Revisa tus contratos, ¡Denuncia las cláusulas abusivas!

VI. Sostenibilidad Económico-Financiera

VI.I ¿Qué son las finanzas sostenibles?
Las finanzas sostenibles se traducen como aquellas decisiones de inversión que se toman valorando
factores ambientales, sociales y de gobernanza (Criterios ASG). En consecuencia, los participantes
del mercado han creado una serie de productos que integran criterios ASG, satisfaciendo las
demandas de los clientes interesados en inversiones y adquisiciones con criterios sostenibles que
contribuyan al cuidado del medio ambiente, a la transformación de la sociedad hacia un modelo de
desarrollo más responsable.
ASG (“Environmental, Social and Governance, ESG, en inglés), refiere a Medio Ambiental, Social y
Gobernanza. En ello, los inversionistas han mostrado un gran interés en invertir de manera
sostenible y responsable en empresas cuyas actividades no dañan el medio ambiente (A), ni
el entorno social (S) y además mantienen una buena gobernanza en su interior (G), es decir
un Buen Gobierno, que corresponde a la gestión, transparencia y administración de la empresa; a
los criterios que siguen las organizaciones en sus normas y procedimientos.
Bono de Impacto es un instrumento de financiamiento de renta fija basado en resultados. El
inversionista presta capital esperando recibir un beneficio ligado al logro de una meta social o
ambiental estipulada desde un inicio, se sistematiza en los Objetivos de Desarrollo Sostenible,
siglas en ingles ODS. Y se divide en tres: bonos verdes, bonos sociales y bonos sostenibles.
Estos Bonos Temáticos, también conocidos como Bonos Etiquetados, son Certificados Bursátiles
que velan por el financiamiento de proyectos que persiguen impulsar el desarrollo sostenible. La
International Capital Market Association (ICMA) reconoce a estas tres clasificaciones, mismas que
instituciones financieras internacionales como el Banco Mundial y el Banco Interamericano de
Desarrollo (BID) utilizan hoy en día.
Para conocer más ver la infografía ¿Qué son los Bonos
Verdes?: https://www.biva.mx/instituto_biva/bivateca/documentos
La movilidad de capitales bajo criterios ASG permitirá cerrar brechas sociales y ambientales en el
país garantizando un crecimiento sostenible en el mediano y largo
plazo. https://www.biva.mx/instituto_biva/bivateca/documentos

Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS)

El desarrollo sostenible se define como el desarrollo capaz de satisfacer las necesidades del
presente sin comprometer la capacidad de las futuras generaciones para satisfacer sus propias
necesidades.
Para alcanzar el desarrollo sostenible, es fundamental armonizar tres dimensiones: el crecimiento
económico, la inclusión social y la protección del medio ambiente. Estos elementos están
interrelacionados y son todos esenciales para el bienestar de las personas y las sociedades.
El conjunto de ODS abarca las tres dimensiones y son de aplicación universal para todos los países.
Dimensión 1. Inclusión Social:
ODS Descripción y Datos Nacionales

Fin de la Pobreza: Poner fin a la pobreza en todas sus formas

y en todo el mundo.

Hambre Cero: Poner fin al hambre, lograr la seguridad

alimentaria, la mejora de la nutrición y promover la
agricultura sostenible.

Salud y Bienestar: Garantizar una vida sana y promover el

bienestar para todos en todas las edades.

Educación de Calidad: Garantizar una educación inclusiva,

equitativa y de calidad y promover oportunidades de
aprendizaje permanente.
 Igualdad de Género: Lograr la igualdad entre los géneros y
empoderar a todas las mujeres y las niñas.

Dimensión 2. Crecimiento Económico:

ODS Descripción y Datos

Energía Asequible y No Contaminante: Garantizar el acceso a una energía asequible, segura, sostenible y moderna.

Trabajo Decente y Crecimiento Económico: Promover el crecimiento económico inclusivo y sostenible, el empleo y el trabajo
decente.

Industria, Innovación e Infraestructura: Construir infraestructuras resilientes, promover la industrialización sostenible y

fomentar la innovación.

Reducción de las Desigualdades: Reducir la desigualdad en y entre los países.

Ciudades y Comunidades Sostenibles: Lograr que las ciudades sean más inclusivas, seguras, resilientes y sostenibles.

Dimensión 3. Protección al Medio Ambiente:

ODS Descripción y Datos

Agua Limpia y Saneamiento: Garantizar la disponibilidad de agua y su gestión sostenible y el saneamiento.

Producción y Consumo Responsables: Garantizar modalidades de consumo y producción sostenibles.

Acción por el Clima: Adoptar medidas urgentes para combatir el cambio climático y sus efectos.

Vida Submarina: Conservar y utilizar sosteniblemente los océanos, los mares y los recursos marinos.

Vida de Ecosistemas Terrestres: Gestionar sosteniblemente los bosques, luchar contra la

desertificación, detener e invertir la degradación de las tierras y la pérdida de biodiversidad.

Transversales:
ODS Descripción y Datos

Paz, Justicia e Instituciones Sólidas: Promover sociedades justas, pacíficas e inclusivas.

Alianzas para Lograr los Objetivos: Revitalizar la Alianza Mundial para el Desarrollo Sostenible

La Medición es una exigencia fundamental de los inversionistas, dado que solamente tener la
intención no asegura que el impacto sea realizado. De hecho, existe un concepto llamado “green
washing”, mediante el cual se suele describir a las acciones de una empresa que genera una
impresión falsa o proporciona información engañosa sobre sus prácticas e impacto positivo en el
medioambiente, en pos de un beneficio de su imagen corporativa. De ahí la importancia de
las mediciones en función a los ODS.
Para conocer más sobre el tema da click en el icono:

VI.II Participantes de las finanzas sostenibles

Inversionistas
El fortalecimiento continuo del mercado de bonos etiquetados nos muestra la demanda creciente
en inversiones relacionadas con criterios ASG, tiene rendimientos y calificaciones comparables con
otras inversiones disponibles, con el beneficio adicional de que los recursos se canalizan hacia
activos o proyectos que abordan el cambio climático, temas sociales y de gobernanza.
Según BlackRock, la gestora de fondos más grande del mundo, el año 2021, 92% de los
inversionistas buscaron que sus inversiones tengan un impacto positivo. En el mismo estudio se
menciona que 425 fondos duplicaran sus inversiones en ESG en los próximos 5 años.
Más de 500 inversionistas institucionales con más de US$47.000 millones de dólares en activos en
gerenciamiento piden a los emisores de gases de efecto invernadero estrategias empresariales de
cero emisiones (2021 TCFD).
Se necesitan más de 550.000 millones de dólares anuales para alcanzar el objetivo de cero emisiones
netas del Acuerdo de París según la Agencia Internacional de la Energía, 2017.
El Global Impact Investing Network (GIIN), en su encuesta anual a inversionistas 2020, estima que
más de 1.720 organizaciones administran US$715 mil millones en activos de inversión de impacto.
El 54% de las inversiones son gestionadas por gestores de activos (Asset Managers), incluyendo
fondos de capital privado, prácticamente un tercio (36%) están administrados por DFIs
(Instituciones Financieras de Desarrollo como la Corporación Financiera Internacional IFC, BID
Invest, CAF, etc.), gestores de fondos sin fines de lucro (fund managers: not for profit), fundaciones
y el restante (10%) es manejado por fondos de pensión, empresas gestoras de patrimonios de
familias (family offices) y compañías de seguros, entre otros.
Emisoras:
Las emisiones de bonos etiquetados han crecido año tras año, al tiempo que nuevos emisores se
han unido al mercado. En un principio, a nivel global los bancos de desarrollo impulsaron estas
colocaciones, posicionándose como líderes. En la actualidad mantienen dicho liderazgo, pero la
proporción ha disminuido en el tiempo al incorporarse emisores de diversas industrias.
Calificadoras:
Adicional a las calificaciones crediticias, tanto Moody’s como HR Ratings cuentan con evaluaciones de
bonos etiquetados, las cuales, de acuerdo con Moody’s, son opiniones prospectivas sobre la
efectividad relativa de los enfoques adoptados por emisores de estos bonos para manejar,
administrar, asignar recursos y generar reportes de proyectos ambientales y sociales. Han tomado
relevancia nuevos participantes, agencias de “rating” ASG donde están S&P, Sustainanlytics, MSCI,
Vigeo eiris, destacando la proveeduría de segunda opinión (SPO en inglés) en el cumplimiento con
los criterios ESG. Adicionalmente el ecosistema ASG en México cuenta con distintos participantes
como: casas de Bolsa, despachos legales, certificadoras y calificadoras de segunda
opinión, auditores independientes, consultores ESG, Tecnología ESG, organismos globales,
frameworks, assesments, bancas mutilaterales y fondos ESG, entre otros.
Para conocer más de los participantes de las inversiones ESG:
VI.III Antecedentes en México y el mundo

El primer bono verde lo colocó NAFIN en 2016 por $2,000 mdp, para 2021 fueron casi 82,500 mdp en
bonos temáticos, es casi 30% del total emitido de deuda corporativa en México en 2021.
El crecimiento se debe a varios factores entre ellos el compromiso de las empresas en materia ASG y
la banca de desarrollo que han impulsado esta agenda desde un inicio como Banobras,
Bancomext y Nafin y multilaterales como IF, BID han logrado mayor conciencia y exigencia de los
inversionistas.
El índice FTSE4Good BIVA fue el primer índice ESG en México que incorporó estándares globales,
desde su lanzamiento en enero de 2020 ha superado a su par no ESG, el índice FTSE BIVA en más de
300 puntos de beneficio (pb). Tanto los inversores como las empresas cotizadas están prestando
cada vez más atención a su metodología y haciendo un seguimiento de su rendimiento, hoy está
compuesto por 19 empresas de las 42 que son elegibles.
Con la emisión de un bono de género de 3 mil mdp en 2021, México se convirtió en uno de los
primeros países de la región en lanzar un instrumento financiero alineado con criterios ASG
destinado a cerrar brechas en el acceso de las mujeres al mercado laboral, posiciones de
liderazgo y financiamiento
BIVA apoya firmemente iniciativas ASG con programas como BIVA Sustentable y el BIVA
360° Sustentable, el cual es un programa conjunto con los principales participantes en instrumentos
ASG. Logrando generar una experiencia integral para el emisor, actuando como enlace entre el
emisor y los principales participantes para lograr una colocación exitosa de un instrumento
verde/sostenible.
El bono soberano sostenible es un mecanismo para movilizar más recursos hacia proyectos verdes
o sociales por parte del Gobierno Federal. También señaliza el compromiso de México con la
Agenda 2030 y finalmente se fortalece un mecanismo de transparencia, especialmente del gasto
público, a través del reporte de asignación e impacto.
En México la emisión del bono ODS por el Gobierno Federal ha sido un proceso gradual pasando
por las siguientes etapas:
a) El diseño del Marco de Referencia en 2019 por parte de la Secretaría de Hacienda que permitió
brindar sustento y reglas claras a lo que posteriormente serían las primeras emisiones de bonos
soberanos ligados a los ODS de la ONU.
b) También, se creó una estructura de gobernanza para cumplir con la Agenda 2030. Se crearon dos
entidades: 1) El Consejo Nacional para la Agenda 2030 encargada de coordinar y evaluar la
estrategias y acciones encaminadas a lograr los ODS; y 2) El Comité Técnico Especializado para la
rendición de cuentas por medio de indicadores, datos y métricas.
c) Asimismo, desde la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) se vinculó la política de gasto
federal con las metas de los ODS, a través de los programas presupuestarios. Este ejercicio permite
clasificar el posible impacto que tiene cada programa en algún ODS. Esto permite brindar al
inversionista información previa sobre los programas presupuestarios vinculados a los ODS a los
que se canalizarán sus recursos.
Con base en las etapas anteriores en 2020 se emitió por primera vez en el mundo el bono soberano
en formato sostenible de México por 750 millones de euros a 7 años. Posteriormente, en 2021, se
emitió por segunda vez un segundo bono por 1,250 millones de euros a 15 años.
En noviembre 2021, se publicó un reporte de asignación e impacto. En este reporte se presentan
los municipios y estados beneficiados por este tipo de bono, así como indicadores específicos para
darle seguimiento a los ODS ligados al bono. De esta manera se fortalece la transparencia y la
rendición de cuentas.
Para conocer más, revisa la entrevista del Dr. Gabriel Yorio, Subsecretario de Hacienda y Crédito
Público:
VI.IV Funcionamiento del mercado de valores sostenibles

Destino de los recursos (“Use of Proceeds”)

Un bono etiquetado informa cuál será el uso de los recursos, que será evaluado y monitoreado bajo
criterios ASG. Esto significa que se conoce previamente cuál será el destino de los fondos adquiridos,
generando transparencia y certeza al inversionista.
Asimismo, las entidades saben el destino de los recursos otorgados gracias a que utilizan criterios
propios para catalogar las actividades económicas a las que pertenecen. Estos criterios se agrupan
en Taxonomías, ya sea propias o de sus matrices en otros países.
Las taxonomías permiten a los bancos contar con una línea base o entendimiento común para
cumplir sus metas de emisiones cero y poder así reducir el impacto en aquellos sectores que
afectan el medio ambiente (petróleo, gas) y aumentarlo en aquellos con más beneficio sostenible.
Algunos bancos ya tienen el compromiso de alcanzar emisiones cero en 2050 en el balance de
cartera (BBVA, Santander) y también de adherirse a principios de inversión responsable (Banorte). En
algunos subsectores ya tienen restricciones para otorgar préstamos, por ejemplo, para plantas de
carbón (Citibanamex).
Reportes de sostenibilidad:
En el marco de las finanzas sostenibles los reportes de sostenibilidad juegan un papel fundamental
para etiquetar y evaluar un bono, existen distintos actores con distintos roles. El proceso comienza
con el desarrollo de los estándares y marcos de reporte, los cuales son utilizados por las
empresas que reportan para divulgar la información sobre su desempeño en sostenibilidad. Dicha
información es agregada por terceros que la proveen a analistas y ratings. Finalmente, la
información es utilizada por los usuarios finales de los datos, los inversionistas para tomar
decisiones.
La diferencia entre un Marco y un Estándar de reporte es que mientras el marco se refiere al
conjunto de principios y lineamientos sobre “cómo” un reporte debe estar estructurado, los
estándares abordan los requerimientos específicos y detallados sobre “qué” información
reportar. El Global Reporting Initiative (GRI) desde el 2016 se constituyó como uno de los Estándares
para la elaboración de informes de sostenibilidad. Si bien es el más utilizado alrededor del mundo
por ser el que aborda los temas de sostenibilidad corporativa, no es el único.
Para definir cuáles son los impactos económicos, sociales y ambientales, que cada empresa u
organización genera en sus grupos de interés y su entorno, incluyendo su propio desempeño, se
establecen los procesos de análisis de materialidad desde su peculiaridad e industria: tamaño,
forma jurídica, lugar y contexto de operación, naturaleza de su actividad. A partir del cual se puede
definir la capacidad de la organización para implementar sus estrategias y alcanzar sus objetivos de
sostenibilidad y compromisos con inversionistas de sus emisiones sostenibles.
En este sentido, la Bolsa Mexicana de Valores (BMV), en junio de 2022 recién lanzó la Guía de
Carbono Neutralidad, diseñada junto con la Plataforma Mexicana de Carbono (MÉXICO2) que tiene el
objetivo de acompañar al sector privado a transitar hacia un mercado más sostenible, pero medible
y auditable, como parte de los compromisos adoptados durante la Conferencia de las Partes sobre el
Cambio Climático de la ONU de 2021.

VI.V Tipos de instrumentos en el mercado de valores sostenibles

Contribuyendo al ecosistema de finanzas sostenibles del país, el mercado financiero ofrece una
variedad de productos financieros que contribuyen el cierre de brechas sociales y ambientales.
La oferta de productos se divide principalmente en dos: 1) de Crédito y 2) de Bonos. Aunque hay
otros instrumentos financieros que ya se están sumando al ecosistema ASG (3. Otros).
1. Oferta de Crédito
a) Créditos verdes: créditos otorgados por la banca comercial dirigidos a reducir los gases de efecto
invernadero. [Algunos ejemplos]
BBVA: Créditos y seguros a autos eléctricos o híbridos a tasas preferenciales.
BBVA (Plan Piso): Créditos especiales para distribuidores de autos eléctricos o híbridos.
Santander: En colaboración con Tesla, créditos a tasas competitivas para eléctricos o híbridos.
b) Créditos para mujeres: créditos otorgados para mujeres empresarias o emprendedoras.
Crédito sindicado (Santander, BBVA y HSBC) a Coppel: empoderar a mujeres en puestos de
liderazgo.
Santander: microcréditos a mujeres a tasas preferenciales
Banorte: Cuenta Mujer Banorte, que les otorga beneficios adicionales sin costo, tal como asistencias
en el hogar, médica y legal, así como seguros de protección para enfermedades graves y de vida.

c) Créditos para MiPymes: productos financieros a pequeñas y medianas empresas con enfoque
ASG.
Santander: Dentro de su categoría PYMES, tiene productos especialmente a mujeres
NAFIN + Banca Comercial: A través del Programa CSOLAR, MiPyMEs pueden adquirir paneles solares
de manera segura y de calidad a través de un crédito con garantía Nafin.
d) Créditos para energías limpias: productos financieros para generación de energías limpias.
BBVA: crédito para paneles solares con beneficios de periodos de gracia y plazo para personas
físicas.
BBVA (Cartas de crédito, Arrendamiento Puro y Factoraje): para compra o importación de
maquinaria/equipo verde.
FIRA: Créditos otorgado para agricultura sostenible
e) Créditos hipotecarios: se otorgan créditos (o montos) adicionales si se demuestra el uso de eco-
tecnologías.
INFONAVIT (“Hipoteca Verde”)
Banca Comercial + INFONAVIT, por medio de cofinanciamiento aumentan el crédito
f) Tarjetas de crédito: productos de tarjeta de crédito con fines sociales y ambientales.
Santander: Al elegir una tarjeta de crédito se apoya una de las seis principales causas sociales y
ambientales como apoyo a la niñez, cáncer de mama, ecosistemas terrestres y marinos. Estas
tarjetas tienen cero anualidades.
BBVA: Tarjeta de negocio para pequeñas empresas, pero con líneas más pequeñas.
g) Créditos para la educación: créditos para el fomento de la educación.
Santander: Convenios de colaboración con universidades en 19 países (incluye Becas Santander
Women que busca impulsar el desarrollo profesional de las mujeres).
Santander: Apertura de “cuenta universitaria” que es una tarjeta de débito para estudiantes, no
requiere un saldo promedio mensual mínimo
BBVA (B+EDUCA): Fondo de inversión en el cual el 30% de los rendimientos se van como aportación a
la Fundación BBVA para que otorgue becas a los niños más necesitados.
Las entidades financieras reportaron que efectivamente existen beneficios al otorgar
financiamiento bajo criterios ASG. Entre los beneficios destacan:
1. Menores tasas: otorgan tasas preferenciales a préstamos, ya sea crédito o bono, con
características verdes, sociales o ambas.
2. Bien mayor: valoran el impacto directo positivo hacia la sociedad gracias al desarrollo de un
proyecto sostenible.
3. Transparencia: principalmente en el mercado de bonos, la información que se ofrece es
precisa y transparente lo que permite conocer el destino de los recursos.
2. Oferta de Bonos:
Cada vez las empresas buscan más financiarse a través de bonos que tengan un componente social,
verde o sustentable. También la manera de generar compromisos de financiamiento a través del
bono ha evolucionado. Algunos se comprometen a financiar proyectos específicos con un
componente social o verde mientras otros establecen metas puntuales que desean alcanzar.
Una clasificación de estos instrumentos se ofrece en el siguiente cuadro:
Etiqueta Tema Guías de estándares principales

Verde Beneficios ambientales ICMA Green Bond Principles (GBP)

 EU Green Bond Standard (GBS)
Climate Bonds Standard Version 3.0

Social Beneficios sociales ICMA Social Bond Principles (SBP)

Sustentabilidad Un mix de beneficios ambiental y social ICMA Sustainability Bond Guidelines (SBG)

Ligados Son instrumentos ligados a compromisos con objetivos de AXA iM Guidelines for Transitions Bonds
(“Sustainability-linked beneficios ambientales, como bajar emisiones de carbono. IFC Definitions for Climate-Related Activities
bonds”) Estos objetivos se miden a través de indicadores clave de CBI Financing Credibel Transitions
rendimiento (o KPIs, en inglés), lo que permite condicionar
objetivos sostenibles al cobro de una menor prima al emisor.

Azul Proyectos marinos y de impacto positivo en medio ambiente. UNGC Blue Bonds Reference Paper
EIB/European Commision / WWF/ ISU
Blue Economy Finance Principles

Género Apoya el empoderamiento, avance e igualdad de género. ICMA SBP

UN Women´s Empowerment Principles

SDG Beneficios en medio ambiente, verdes y climas sociales SDG Impact Standards for SDG Bonds
ligados a SDG.

Los tipos de bonos que actualmente se han emitido en México han sido del tipo sostenible, social,
verde, género, digital. Y sus emisores han sido tanto gobierno federal, banca de desarrollo,
corporativos y bancos.
3. Otros instrumentos ASG:
a) Fondos de Inversión: En su selección de activos buscan invertir en activos con criterios de
inversión sostenible, incluyendo empresas con una alta calificación ASG.
Santander (SAM-ESG)
BBVA (BBVAESG)
Citibanamex (ESG BLKGL03)
b) ETFs: Buscan replicar los resultados de un conjunto de activos o índice con criterios ASG.
Black Rock (ETF iShares ESG MSCI México “ESGMEX”)
c)Índices: Un conjunto de valores diseñados para representar el desempeño de acciones o mercados
con criterios ASG.
BMV y S&Ps (S&P/BMV Total Mexico ESG Index)
BIVA y FTSE (FTSE4Good BIVA)
d) Afores: Se invierten los ahorros de los trabajadores en activos con criterios ASG.
Banorte (Afore XXI)
V.VI Plataformas Digitales de Inversión en el mercado de valores sostenibles
Para 2022 se emitirá de nuevo un bono soberano sostenible, pero en el mercado local, es decir, en
pesos, y donde el público inversionistas podrá participar a través de la plataforma Cetesdirecto.
BIVA Sustentable, https://biva.mx/nosotros/biva_sustentable

Finalmente, es relevante mencionar que, desde la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, se

vinculó la política de gasto federal con las metas de los ODS, a través de los programas
presupuestarios. Este ejercicio nos permite clasificar el posible impacto que tiene cada programa en
algún ODS. De esta manera, cuando se emite un bono soberano sustentable ligado a algunos ODS,
de manera anticipada podemos determinar cuáles programas pueden considerarse dentro del bono.
Esto permite brindar al inversionista información previa sobre los programas presupuestarios
vinculados a los ODS a los que se canalizarán sus recursos. En este sentido, es manifiesta la decisión
del Gobierno de México a favor de la sostenibilidad en materia económica y financiera.
ACTIVIDAD

VII. Cultura Contributiva

VII. Cultura Contributiva

Un hecho irrefutable en la vida es que a nadie nos gusta pagar impuestos; el propio concepto
IMPUESTOS es imperativo y nos genera rechazo; sin embargo, los impuestos son una parte
fundamental en la vida económica y social, en la existencia de cualquier Estado Nacional y en los
objetivos y funcionamiento de las sociedades y de sus gobiernos.
Más allá de tareas propias de los Gobiernos relacionadas con la Defensa de la Soberanía, la
Impartición Justicia, la Protección de las Personas y sus Bienes, la Salud Pública, la Educación Pública,
la Seguridad Pública por citar los más importantes, el pago de impuestos involucra otros temas
económico-sociales de gran relevancia.
Así, por ejemplo, acciones como la Política Social, la redistribución de la riqueza, el combate a la
desigualdad y la pobreza y otros fundamentales para el quehacer de los gobiernos, necesariamente
pasan por el tema del cobro-pago de impuestos y es por ello que, en esta sección del Diplomado,
veremos los aspectos principales de la construcción de una cultura contributiva.
No podemos negar que existen imagen e ideas socialmente adversas a la contribución y al pago de
impuestos, pero, ante todo, es muy importante destacar que, en un régimen legítimo y democrático,
ningún impuesto es injusto. El pago de impuestos asegura el acceso a derechos así como
disminución progresiva de privilegios, es por eso que en democracia, todos y cada uno de los
impuestos cumplen con un objetivo y una importante función social, la cual, de otra forma, no podría
ser atendida o desarrollada y su desatención generaría mayores problemas que los ocasionados por
el cobro del impuesto respectivo (funciones sociales que se desarrollan en los campos de la salud
pública, la educación pública, las políticas sociales, las obras de infraestructura pública y
comunicaciones, el sostenimiento de la administración pública, la subsidiariedad de la seguridad
social, por citar algunos).
Los impuestos nacen con el surgimiento de la civilización. La contribución de los individuos al grupo,
a la comunidad, a la nación, fue siempre la constante que nos diferenció del resto de los animales
gregarios y uno de los elementos clave para consolidar la civilización.
Las primeras civilizaciones paleolíticas, neolíticas y posteriormente, las civilizaciones antiguas,
realizaban ya el cobro de impuestos, ya fuera mediante la aportación de trabajo comunitario o
mediante el cobro de tributos en especie, por medio del cual los integrantes, cedían una parte de sus
bienes a la colectividad, a los gobiernos y estados nación, para financiar su supervivencia, su
viabilidad y su desarrollo.
Mesopotámicos, asirios, egipcios, griegos, romanos y en América, mexicas, mayas, olmecas, incas,
etc., practicaron diversas formas de contribución y pago de impuestos, algunas de las cuales
permanecen, aún, de manera independiente a los procesos contributivos del Estado. El caso
mexicano en donde el “tequio”, (participación en el trabajo colectivo en favor de la comunidad), sigue
siendo una práctica recurrente en distintas comunidades indígenas y campesinas de México.
En la actualidad, se cuenta con modernos sistemas de contribución, tributación y pago de
impuestos. Sistemas que no solo engloban importantes avances tecnológicos para su operación
sino, además, desarrollan modernas y a veces sofisticadas, pero eficientes, formas de organización
social (gubernamental y ciudadana), para darle sentido y forma a la contribución o tributación fiscal
y que la misma no solo avance en la eficacia y la eficiencia del cobre sino, sobre todo, en la
efectividad en el cumplimiento de su objetivo.
Después de la II Guerra Mundial, en el siglo XX, la inmensa mayoría de los países democráticos han
desarrollado una política fiscal derivada de los acuerdos y negociaciones resultantes de las tareas
legislativas, es decir, los impuestos no surgen únicamente por iniciativa del Ejecutivo, sino, sobre
todo, nacen de los acuerdos que los representantes populares (diputados y senadores) establecen
en los diferentes congresos. De esa forma se asegura que aquello que se cobre a los ciudadanos por
parte de las entidades del estado, no solo sea justo, sino tenga un sentido, un objetivo y se dirija a
cubrir alguna necesidad social reconocida y sentida por el grueso de la población.
Actualmente en México, todos pagamos, de una u otra forma impuestos, ya sea a través del
consumo diario que realizamos, por medio de las contribuciones y pago de servicios públicos, a
través de nuestro aporte, reflejado en los impuestos deducidos a nuestro salario o a través de
declaraciones fiscales, según sea el régimen fiscal donde tributemos.
Existe una diversidad de impuestos en México, los cuales son recaudados por los tres órdenes de
gobierno: municipal, estatal y federal.
Los impuestos municipales principalmente se refieren a aspectos de infraestructura y servicios
públicos (alumbrado, parques y jardines, dotación de agua potable, seguridad pública, en muchos
casos el pago del predial, etc.) A nivel estatal, los impuestos comienzan a diversificarse y a atender
aspectos sociales más generales. Así, por ejemplo, los impuestos locales sobre nómina, pago de
tenencia vehicular, impuestos especiales a ciertos consumos en regiones diversas, etc., responden a
necesidades y circunstancias más que nada geográficas. Los principales impuestos federales, en
cambio, se ubican en el cobro universal del Impuesto Sobre la Renta, ISR y el Impuesto al Valor
Agregado, IVA, o el Impuesto Especial sobre Producción y Servicios IEPS, los impuestos al comercio
exterior
El cobro de esos impuestos, permite al país contar con infraestructura de comunicaciones y
transportes (desde telecomunicaciones, hasta puertos, aeropuertos, sistemas ferroviarios,
carreteras, etc.), desarrollo urbano creciente y mayor equidad social. De manera muy destacada,
permite financiar un sistema de salud pública, que brinda atención sobre todo a los más
desfavorecidos, educación pública, desde el nivel preescolar hasta los niveles de licenciatura y
posgrado que existen gracias a este pago de impuestos.
No es ocioso mencionar, que este Diplomado, público, gratuito y 100% en línea, es resultado
también del pago de tus impuestos.
Para profundizar en la información y el conocimiento de la estructura impositiva en México,
recomendamos consultar la información y los quehaceres de la Procuraduría de la Defensa del
Contribuyente, Prodecon, https://prodecon.gob.mx/. En su página oficial podrás encontrar mucha
más información importante y detallada respecto de estos temas y, sobre todo, en caso de que
consideres vulnerados tus derechos como contribuyente, tendrás acceso a diversos procedimientos
de gestión para interponer quejas, realizar reclamos y hacer valer tus derechos como contribuyente.
También puedes visitar la información disponible en la página del Servicio de Administración
Tributaria SAT, órgano desconcentrado del gobierno federal y máxima autoridad fiscal, responsable
del cobro de los impuestos federales y contribuciones diversas: https://www.sat.gob.mx
Al final, solo podemos concluir que la cultura tributaria es un pilar y un valor de la cultura y la
educación financiera.