Flujo de Caja
Meses Sep-14 Oct-14
Dinero Líquido al Inicio del Período 703,117.81 196,754.76
(Entradas de Efectivo) 1,796,160.69 10,738,392.86
(Salidas de Efectivo) 2,302,523.74 8,151,204.58
Flujo de Caja Neto (Entradas Salidas) (506,363.05) 2,587,188.28
Dinero Líquido al Final del Período 196,754.76 2,783,943.04
Flujos Operativos
Ingresos por Ventas a Crédito 1,743,007.94 4,160,058.62
Ingresos por Ventas a Contado - -
Pagos de Nóminas JD 187,300.30 185,596.44
Pagos de Nóminas Empleados 283,203.15 420,550.42
Pagos Laborales y Aportes Seguridad Social 741,121.67 1,043,657.48
Pagos de Viáticos y Gtos. Representación 103,731.79 192,568.28
Pagos de Mantenimiento 73,857.28 123,896.99
Pagos de Arrendamientos 323,495.45 1,374,284.43
Pagos de Administración 100,967.53 905,209.28
Pagos de Servicios Públicos 63,794.93 35,073.10
Pagos de Impuestos 181,337.49 474,565.18
Creación Operativa de Efectivo -315,801.65 -595,342.98
Flujos Financieros (145,424.25) 3,970,632.38
Pagos por Intereses Bancarios 50,457.90 178,969.84
Pagos por Préstamos Bancarios 147,916.66 147,916.66
Pagos por Depósitos en Garantía - 2,120,000.00
Pagos por Préstamos Intercompañías - 4,133.06
Pagos por Comisiones Bancarias 202.44 156,682.30
Pagos por Dividendos / Bonos / Acciones - -
Ingresos por Intereses Bancarios 93.75 634.24
Ingresos por Préstamos Bancarios - 6,327,700.00
Ingresos por Dividendos / Bonos / Acciones - 250,000.00
Ingresos por Préstamos Intercompañías 53,059.00 -
Ingresos por Depósitos en Garantía - -
Flujo de Caja Financiero 241,891.91 3,572,044.16
Flujos de Inversión 45,137.15 788,101.12
Bs. 700.400,00 Rampa Galpon
Pagos por Adquisición de Activo Fijo 45,137.15 788,101.12Bs. 87.701,12 Losa Patio "B"
Ingresos por Ventas de Activo Fijo - -
Flujo de Caja Neto 196,754.76 2,783,943.04
Celda de Comprobación 0.00 0.00
Nov-14 Dec-14 Jan-15 Feb-15 Mar-15 Apr-15
2,783,943.04 289,452.67 2,569,996.32 2,660,376.47 -51,900.72 1,128,258.20
2,591,066.73 7,253,974.28 6,902,011.56 2,966,522.28 6,290,733.56 5,896,943.81
5,085,557.10 4,973,430.63 6,811,631.41 5,678,799.47 5,110,574.64 7,013,933.00
(2,494,490.37) 2,280,543.65 90,380.15 (2,712,277.19) 1,180,158.92 (1,116,989.19)
289,452.67 2,569,996.32 2,660,376.47 -51,900.72 1,128,258.20 11,269.01
1,408,369.51 5,613,245.74 6,901,489.76 2,587,307.29 4,655,610.07 5,863,760.83
- - - - - -
190,373.62 187,320.50 176,166.90 128,215.00 179,668.00 198,168.00
353,025.01 348,154.75 335,355.77 411,340.25 413,358.67 474,183.93
1,680,751.48 1,359,659.03 1,747,882.84 1,324,888.88 1,510,610.75 1,021,278.42
60,523.00 56,604.88 118,574.06 47,273.73 95,199.82 209,863.97
244,924.02 28,863.89 103,040.47 82,000.72 224,816.26 244,833.20
1,465,268.69 1,391,424.00 1,231,932.09 1,477,371.40 1,273,641.50 2,373,831.53
192,588.09 357,165.11 231,256.76 466,562.54 477,485.06 339,874.94
75,761.59 95,702.71 120,400.25 202,152.40 195,680.80 235,948.50
376,417.48 655,236.91 194,921.57 975,993.04 320,496.26 475,753.74
-3,231,263.47 1,133,113.96 2,641,959.05 -2,528,490.67 -35,347.05 290,024.60
704,232.83 1,195,589.69 (1,412,528.90) (183,786.52) 1,215,505.97 (1,323,157.04)
170,862.78 170,059.10 144,491.54 127,490.62 133,553.17 106,608.60
258,558.33 258,558.33 1,258,558.33 246,058.33 239,855.18 1,214,808.33
- - - - - -
16,260.58 16,269.00 9,755.08 26,903.18 45,957.90 34,588.05
242.43 252.42 245.75 499.38 251.27 335.04
- - - 162,050.00 - -
156.95 228.54 521.80 214.99 223.49 182.98
- - - - - -
1,150,000.00 1,640,500.00 - 379,000.00 1,634,900.00 -
- - - - - 33,000.00
- - - - - -
256,912.40 2,618,156.32 3,799,426.47 -51,900.72 1,128,258.20 95,125.76
Comision Creditos Fisc
- 48,160.00 1,139,050.00 - - 83,856.75
Bs. 700.400,00 Rampa Galpon Valencia
Bs. 87.701,12 Losa Patio "B" 48,160.00
- 1,139,050.00 - - 83,856.75
32,540.27 - - - - -
289,452.67 2,569,996.32 2,660,376.47 -51,900.72 1,128,258.20 11,269.01
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
MENÚ
May-15 Jun-15 Jul-15 Aug-15 Total
11,269.01 1,935,808.46 1,059,341.01 1,059,341.01 703,117.81
12,003,478.41 7,386,630.56 - - 63,825,914.74
10,078,938.96 8,263,098.01 - - 63,469,691.54
1,924,539.45 (876,467.45) 0.00 0.00 356,223.20
1,935,808.46 1,059,341.01 1,059,341.01 1,059,341.01 1,059,341.01
Bs. 2.601.534,34 Cobranzas Jun-2014
3,748,416.37 7,363,392.59 -
Bs. (262.473,75) Pago Motores -
Dañados GM 44,044,658.72
- - - - -
41,619.37 349,014.19 - - 1,823,442.32
520,048.16 539,112.51 - - 4,098,332.62
1,007,004.76 1,390,441.92 - - 12,827,297.23
85,580.00 90,951.40 - - 1,060,870.93
372,555.14 187,230.80 - - 1,686,018.77
3,392,994.52 3,101,550.27 - - 17,405,793.88
2,426,607.78 412,793.38 - - 5,910,510.47
108,940.96 113,850.03 - - 1,247,305.27
412,929.52 1,086,920.81 - - 5,154,572.00
-4,619,863.84 91,527.28 0.00 0.00 -7,169,484.77
7,894,843.29 (369,942.73) 0.00 0.00 11,545,964.72
104,942.52 98,091.78 - - 1,285,527.85
214,808.33 214,808.33 - - 4,201,846.81
- - - - 2,120,000.00
40,149.30 79,690.99 - - 273,707.14
318.60 589.60 - - 159,619.23
- - - - 162,050.00
62.04 237.97 - - 2,556.75
- - - - 6,327,700.00
8,255,000.00 23,000.00 - - 13,332,400.00
- - - - 86,059.00
- - - - -
3,286,248.46 1,657,393.01 1,059,341.01 1,059,341.01 5,079,597.76
Comision CreditosBs.
Fiscales Bs. 9.533,68 Hon. Compra
409.205,89 Montacargas de $ Fiscales
Prof. Créditos
1,350,440.00 598,052.00
Bs. 315.000,00 Compra
Bs. 140.000,00
de $ Compra- de $ - 4,052,797.02
1,350,440.00 598,052.00 - - 4,052,797.02
- - - - 32,540.27
1,935,808.46 1,059,341.01 1,059,341.01 1,059,341.01 1,059,341.01
0.00 0.00 0.00 0.00 -0.00
Partida Pagos Pagos 35%
P
Pagos de Mantenimiento 3% 1,686,019 30%
Pagos de Viáticos y Gtos. Representación 2% 1,060,871 25%
Pagos de Servicios Públicos 2% 1,247,305 20%
Pagos de Impuestos 9% 5,154,572 15%
Pagos de Nóminas Empleados 7% 4,098,333 10%
Pagos de Administración 11% 5,910,510 5%
Gastos Junta Directiva 3% 1,823,442 0%
Pagos de Arrendamientos 31% 17,405,794 to n s
ció ico to
ien t a bl
ues
Flujos de Inversión 7% 4,052,797 ni
m en ú p
te r es osP Im
Pagos Laborales y Aportes Seguridad Social 23% 12,827,297 n ci e s
M
a
R ep r vi sd ina
. e o
Total 100% 55,266,941 de to
s S
Pa
g
Nó
m
g os G s de e
Pa sy go sd Pa
tico Pa ago
Pagos efectuados a cuenta de gastos e inversiones iá P
d eV
s
ago
P
MENÚ
35%
30%
Pagos
25%
20%
15%
10%
5%
0%
to n s s s n a s n ..
ció ico to do ió tiv to ió o.
ien a bl e s
ea ac
re
c ie n r s S
im nt Pú pu pl ist
r
Di am ve ad
ten ese os Im Em in ta d e In r id
an r i e s m n en d gu
M R ep r vic o sd ina Ad s Ju rr jos Se
. e e A s
e
to
s S
Pa
g
Nó
m
sd as
to e Flu or
te
G s de e go G osd p
sy go sd Pa Pa
g A
co Pa ago le sy
P ra
a bo
L
g os
Pa
MENÚ
Partida A B C D RIESGO
Pagos de Nóminas y Cargas Sociales Si Si No 27.59% 67.59%
Flujos de inversión Si Si No 6.61% 46.61%
Pagos de Arrendamientos Si Si No 28.37% 68.37%
Pagos Junta Directiva Si Si No 2.97% 42.97%
Pagos de Administración Si No No 9.63% 29.63%
Pagos de Impuestos Si No No 8.40% 28.40%
Pagos de Intereses No No Si 9.21% 29.21%
Pagos de Servicios Públicos No Si No 2.03% 22.03%
Pagos de Viáticos y Gtos. Representación Si Si No 1.73% 41.73%
Pagos de Mantenimiento No Si Si 2.75% 42.75%
Préstamos intercompañías Si Si No 0.26% 40.26%
Bonificaciones Socios no Activos No No No 0.45% 0.45%
A: Apalancamiento operacional
B: Entorno
C: Apalancamiento Financiero
D: Impacto en Valor
El riesgo de Entorno tiene lugar cuando la cuenta se ajusta
contractualmente con la inflación. Este riesgo amplia su efecto cuando existe
simultaneamente riesgo de apalancamiento
Existe riesgo de apalancamiento cuando el costo o gasto es fijo y al caer el
volumen de ventas afecta directamente el retorno por el total de parten
dejada de absorver por la reducción
El impacto en valor guarda relación con el Principio de Pareto: el 20% de las
partidas, explica el 80% de los costos, es una regla de la reducción de
costos centrarse en ellos
MENÚ Impacto de una reducción de pagos
Partida 1% Ajuste por INF
Pagos de Nóminas y Cargas Sociales 507,769 583,934
Pagos de Arrendamientos 522,174 600,500
Pagos de Administración 177,315 203,913
Pagos de Impuestos 154,637 154,637
Flujos de Inversión 121,584 121,584
Pagos de Nóminas JD 54,703 54,703
Pagos por Préstamos Bancarios 126,055 126,055
Pagos por Comisiones Bancarias 4,789 4,789
Pagos de Mantenimiento 50,581 58,168
Pagos de Viáticos y Gtos. Representación 31,826 36,600
Pagos de Servicios Públicos 37,419 43,032
Pagos por Préstamos Intercompañías 2,737 2,737
El impacto de reducción de los pagos en un año con y sin ajuste por inflación
