ARREND LEASING, S. A.

ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2023 Y 2022

JUNTO CON

NUESTRO INFORME COMO

AUDITORES INDEPENDIENTES

Arévalo Pérez, Iralda

y Asociados, S.C.
Arévalo Pérez, Iralda y Asociados, S.C.

INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

A los Accionistas de
Arrend Leasing, S. A.

Informe sobre la auditoría de los Estados Financieros

Opinión

Hemos auditado los estados financieros adjuntos de Arrend Leasing, S. A. (una

sociedad anónima constituida en la República de Guatemala), al 31 de diciembre 2023,
que comprenden el balance general al 31 de diciembre de 2023 y los correspondientes
estados, de resultado integral, de movimientos del patrimonio de los accionistas y de
flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, así como las notas explicativas de
los estados financieros que incluyen un resumen de políticas contables significativas.

En nuestra opinión, los referidos estados financieros antes mencionados presentan

razonablemente en todos sus aspectos importantes, la situación financiera de Arrend
Leasing, S. A., al 31 de diciembre de 2023, así como el resultado integral de sus
operaciones, los movimientos del patrimonio de los accionistas y sus flujos de efectivo
por el año terminado en esa fecha, de conformidad con las Normas Internacionales de
Información Financiera -NIIF-.

Fundamento de la Opinión

Efectuamos nuestra auditoría de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoría

-NIAs- emitidas por la Federación Internacional de Contadores -IFAC- (por sus siglas
en inglés). Nuestra responsabilidad se describe con más detalle en el párrafo de
responsabilidad del auditor en relación con la auditoría de los estados financieros.
Somos independientes de Arrend Leasing, S. A. de acuerdo con el Código de Ética
emitido por el Consejo de Normas Internacionales de Ética para Contadores
Profesionales -IESBA- (por sus siglas en inglés) junto con los requisitos éticos que son
relevantes para nuestra auditoría de los estados financieros en Guatemala; y hemos
cumplido las otras responsabilidades éticas de acuerdo con estos requisitos y el Código
emitido por el IESBA.

Creemos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada

para proporcionar una base para nuestra opinión de auditoría.

Tel (502) 2303-5050 | Email: [email protected]

PKF | 3a. avenida 10-80 Zona 10, Edificio Forum Zona Viva, Torre II, Nivel 10 oficina 1001 | Guatemala 01010 | Guatemala, C.A.
Arévalo Pérez, Iralda y Asociados, S.C. es miembro de PKF Global, la red de firmas miembro de PKF International Limited, una red de firmas
legalmente independientes cada una de las cuales es una entidad legal separada e independiente y no acepta ninguna responsabilidad u obligación
por las acciones o inacciones de cualquier miembro individual o firma(s) corresponsal(es).
Base contable

Los estados financieros de Arrend Leasing, S. A., son preparados de conformidad con
las Normas Internacionales de Información Financiera -NIIF-, como se explica en la
Nota 3 a los estados financieros.

Párrafo de énfasis que no constituye una salvedad

Como se menciona en la nota 1 a los estados financieros, Arrend Leasing, S. A., es

miembro de un grupo de compañías relacionadas y tiene transacciones y relaciones
importantes con los demás miembros del grupo. Debido a estas relaciones es posible
que los términos de estas transacciones no sean los mismos de aquellos que
resultarían de transacciones entre compañías totalmente desvinculadas.

Responsabilidad de la Administración y del Gobierno Corporativo de Arrend

Leasing, S. A.

La Administración y el Gobierno Corporativo de Arrend Leasing, S. A. es responsable

por la preparación y presentación razonable de estos estados financieros de
conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera -NIIF-, incluidas
en la Nota 3 a los estados financieros, así como el control interno que la Administración
considere necesario para permitir que la preparación de estos estados financieros, y
que los mismos estén libres de errores materiales, debido a fraude o error.

En la preparación de los estados financieros, la Administración es responsable de la

valoración de la capacidad de Arrend Leasing, S. A. de continuar como empresa en
funcionamiento, revelando, según corresponda, las cuestiones relacionadas con la
empresa en funcionamiento y utilizando este principio contable, excepto si la
Administración tuviera intención de liquidar o de concluir sus operaciones, o bien no
existiera otra alternativa realista.

El Gobierno Corporativo de Arrend Leasing, S. A. a través de la Administración, es

responsable de la supervisión del proceso de preparación de la información financiera.

Empresa en funcionamiento

La Administración de Arrend Leasing, S. A. no ha identificado una incertidumbre

importante que pueda dar lugar a una duda significativa, sobre la capacidad de Arrend
Leasing, S. A. de continuar como empresa en funcionamiento, por consiguiente no se
revela ninguna incertidumbre en notas a los estados financieros.

Con base en nuestra auditoría de los estados financieros de Arrend Leasing, S. A.

tampoco hemos identificado ninguna incertidumbre material.

2
Responsabilidad del Auditor en relación con la Auditoría de los Estados
Financieros

Nuestros objetivos son obtener una seguridad razonable de que los estados financieros
en su conjunto, están libres de errores materiales, ya sea debido a fraude o error, y
para emitir un informe de auditoría que incluye nuestra opinión. Seguridad razonable es
un alto nivel de seguridad, pero no es una garantía de que una auditoría realizada de
conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría, siempre detectará un error
importante cuando existe.

Las incorrecciones pueden surgir de fraude o error y se consideran materiales si, de

forma individual o en su conjunto, pueda preverse razonablemente que van a influir en
las decisiones económicas que los usuarios tomen basándose en los estados
financieros. En el Anexo A, el cual es parte integral de este dictamen, estamos
incluyendo una descripción detallada de las responsabilidades como Auditores
Independientes.

ARÉVALO PÉREZ, IRALDA, Y ASOCIADOS S. C.

Firma Miembro de
PKF INTERNATIONAL LIMITED

Guatemala, C. A.
8 de marzo de 2024.

3
 ANEXO A

AL INFORME DE AUDITORÍA EMITIDO POR LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

Como parte de una auditoría de conformidad con las Normas Internacionales de

Auditoría -NIAs-, aplicamos nuestro juicio profesional y mantenemos una actitud de
escepticismo profesional durante toda la auditoría. También:

a) Identificamos y valoramos los riesgos de incorrección material en los estados

financieros, debidos a fraude o error, por consiguiente, diseñamos y aplicamos
procedimientos de auditoría para responder a dichos riesgos y obtuvimos
evidencia de auditoría suficiente y adecuada para proporcionar una base para
nuestra opinión. El riesgo de no detectar una incorrección material debida a
fraude es más elevado que en el caso de una incorrección material debida a
error, ya que el fraude puede implicar colusión, falsificación, omisiones
deliberadas, manifestaciones intencionadamente erróneas o la elusión del
control interno.

b) Obtuvimos conocimiento del control interno relevante para la auditoría con el fin
de diseñar procedimientos de auditoría que sean adecuados en función de las
circunstancias y no con la finalidad de expresar una opinión sobre la eficacia del
control interno de Arrend Leasing, S. A.

c) Evaluamos la adecuación de las políticas contables aplicadas y la razonabilidad

de las estimaciones contables y la correspondiente información revelada por la
Administración.

d) Evaluamos sobre lo adecuado de la utilización, por la Administración de Arrend

Leasing, S. A., del principio contable de empresa en funcionamiento y,
basándonos en la evidencia de auditoría obtenida, concluimos que no existe
incertidumbre material relacionada con hechos o con condiciones que pueden
generar dudas significativas sobre la capacidad de Arrend Leasing, S. A. para
continuar como una empresa en funcionamiento.

e) Evaluamos la presentación global, la estructura y el contenido de los estados

financieros, incluida la información revelada, y si los estados financieros
representan las transacciones y hechos subyacentes de un modo que logran la
presentación razonable.

f) Nos comunicamos con los responsables del Gobierno Corporativo de Arrend

Leasing, S. A. en relación con, entre otros asuntos, al alcance y el momento de
realización de la auditoría planificada y los hallazgos significativos de la
auditoría, (si los hubieren), así como cualquier deficiencia significativa de control
interno que hubiésemos identificado en el transcurso de la auditoría.

4
 ARREND LEASING, S. A.
BALANCES GENERALES
Al 31 de diciembre de 2023 y 2022

ACTIVO PASIVO, INGRESOS POR DEVENGAR Y PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS

2023 2022 2023 2022
CORRIENTE: CORRIENTE:
Disponibilidades (Nota 4) Q 54,606,934 Q 44,233,952 Obligaciones financieras (Nota 13) Q 310,989,081 Q 300,187,448

Inversión en arrendamiento Préstamos bancarios

financiero -Neta (Nota 5) 472,417,887 421,205,929 porción corriente (Nota 14) 144,559,217 145,648,948

Cartera de créditos -Neta (Nota 6) 88,431,642 85,602,353 Cuentas por pagar y gastos
acumulados (Nota 15) 88,347,512 122,347,634
Otras cuentas por cobrar (Nota 7) 23,714,495 32,375,358
Otras cuentas por pagar (Nota 16) 48,387,345 39,854,617
Activos por arrendar (Nota 8) 12,992,259 26,788,771
Total de pasivo corriente 592,283,155 608,038,647
Gastos anticipados (Nota 9) 15,358,479 14,944,108
OBLIGACIONES FINANCIERAS A LARGO
Total de activo corriente 667,521,696 625,150,471 PLAZO (Nota 13) 284,895,710 278,993,871

CUENTAS POR PAGAR A COMPAÑÍAS

CUENTAS POR COBRAR A COMPAÑÍAS RELACIONADAS (Nota 10) 7,427,836 -
RELACIONADAS (Nota 10) 236,023,816 137,969,130
PRÉSTAMOS BANCARIOS A LARGO
PLAZO (Nota 14) 237,461,831 50,529,003
INVERSIÓN EN ARRENDAMIENTO
FINANCIERO LARGO IMPUESTO DIFERIDO (Nota 22 b/) 439,453 481,905
PLAZO -Neta (Nota 5) 1,032,336,992 992,740,162 Total de pasivo 1,122,507,985 938,043,426

INGRESOS POR DEVENGAR (Nota 17) 690,889,986 699,858,346

DEUDA SUBORDINADA (Nota 18) 31,308,080 31,408,880

CARTERA DE CRÉDITOS LARGO
PLAZO - Neta (Nota 6) 28,372,109 23,852,367 PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS
Capital suscrito y pagado
(6,528,669 acciones comunes para ambos
ACTIVOS DISPONIBLES PARA años, serie A a un valor
LA VENTA (Nota 11) 8,646,459 3,644,136 de Q 10 c/u para ambos años) 65,286,690 65,286,690
Reserva legal (Nota 19) 2,826,645 1,752,138
Prima en acciones 11,467,275 11,467,275
MOBILIARIO, VEHÍCULOS, EQUIPO Y Utilidades acumuladas 38,429,453 30,177,747
MEJORAS -Neto (Nota 12) 9,129,349 16,555,724 Resultado del año 19,314,307 21,917,488
Total patrimonio de los accionistas 137,324,370 130,601,338
Total de pasivo, ingresos por
Total de activo Q 1,982,030,421 Q 1,799,911,990 devengar y patrimonio de los accionistas Q 1,982,030,421 Q 1,799,911,990

Las notas a los estados financieros deben leerse conjuntamente con estos balances generales.
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 ARREND LEASING, S. A.
ESTADOS DE RESULTADOS
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2023 y 2022

2023 2022
INGRESOS POR:
Arrendamiento financiero Q 98,380,092 Q 83,398,750
Venta de inventarios extraordinarios 3,490,039 6,461,117
Cuotas de seguros para arrendamiento 13,511,893 10,018,872
Intereses sobre créditos 9,209,686 7,549,194
Otros ingresos relacionados 18,254,604 24,025,920
Intereses moratorios 4,201,828 4,171,015
Intereses por factoraje 2,172,264 2,376,940
Comisiones iniciales por arrendamiento 2,625,687 1,817,427
Total de ingresos 151,846,093 139,819,235

COSTO FINANCIERO (Nota 20) (68,309,601) (55,152,479)

Utilidad bruta 83,536,492 84,666,756

GASTOS DE OPERACIÓN:
Gastos generales y de administración (Nota 21) (54,225,193) (50,970,184)
Cuentas de dudosa recuperación (3,873,681) (4,135,876)
Total de gastos de operación (58,098,874) (55,106,060)

Utilidad antes de Impuesto Sobre la Renta 25,437,618 29,560,696

Impuesto Sobre la Renta (Nota 22) a/ (6,123,311) (7,643,208)
Resultado del año Q 19,314,307 Q 21,917,488

a/ Impuesto Sobre la Renta (Nota 22)

Corriente Q 6,165,763 Q 7,595,013
Diferido (Nota 22 a/) (42,452) 48,195
Q 6,123,311 Q 7,643,208

Las notas a los estados financieros deben leerse conjuntamente con estos estados.

6
 ARREND LEASING, S. A.
ESTADOS DE MOVIMIENTOS DEL PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2023 y 2022

2023 2022
CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO -
Saldo al inicio y final del año Q 65,286,690 Q 54,958,390
Más -
Traslado capitalización de reserva legal a/ - 10,328,300
Saldo final 65,286,690 65,286,690

RESERVA LEGAL (Nota 19)

Saldo inicial 1,752,138 10,904,925
Más -
Traslado de utilidades acumuladas 1,074,507 1,175,513
Traslado a capital suscrito y pagado a/ - (10,328,300)
Saldo final 2,826,645 1,752,138

PRIMA EN ACCIONES
Saldo al inicio y final del año 11,467,275 11,467,275

UTILIDADES ACUMULADAS
Saldo inicial 30,177,747 31,547,697
Más (menos) -
Traslado de utilidad del año anterior 21,917,488 25,053,788
Dividendos decretados (12,591,275) (20,569,033)
Traslado a reserva legal (1,074,507) (1,175,513)
Participación en inversiones en asociadas - (4,679,192)
Saldo final 38,429,453 30,177,747

RESULTADO DEL AÑO-

Saldo inicial 21,917,488 25,053,788
Más (Menos) -
Traslado a utilidades acumuladas (21,917,488) (25,053,788)
Resultado del año 19,314,307 21,917,488
Saldo final 19,314,307 21,917,488

Total patrimonio de los accionistas Q 137,324,370 Q 130,601,338

a/ Según acta de la Asamblea de Accionistas No. 29 de fecha 14 de septiembre de 2022, se

autorizó la capitalización de la reserva legal.

Las notas a los estados financieros deben leerse conjuntamente con estos estados.

7
 1 de 2
ARREND LEASING, S. A.
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2023 y 2022

2023 2022
FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES
DE OPERACIÓN:
RESULTADO DEL AÑO Q 19,314,307 Q 21,917,488
Partidas en conciliación entre el resultado neto del año
y el efectivo neto (aplicado a) obtenido de las actividades
de operación
Bajas de activos fijos 7,313,559 -
Provisión de cuentas de dudosa recuperación -Neto 3,873,681 4,135,876
Depreciaciones y amortizaciones 2,079,636 2,063,660
Bajas de depreciación (1,012,374) (589,947)
31,568,809 27,527,077
Cambios netos en activos y pasivos-
Flujos de efectivo obtenidos por disminución de
activos y aumento de pasivos-
Activos por arrendar 13,796,512 -
Otras cuentas por cobrar 8,660,863 -
Otras cuentas por pagar 8,532,728 7,976,732
Cuentas por pagar compañías relacionadas 7,427,836 -
Cuentas por pagar y gastos acumulados - 56,157,395
Cuentas por cobrar compañías relacionadas - 19,955,617
Activos disponibles para la venta - 9,604,166
Gastos anticipados - 146,312
38,417,939 93,840,222

Flujos de efectivo utilizados por aumento de

activos y disminución de pasivos-
Cartera de créditos (102,031,500) (23,823,610)
Cuentas por cobrar compañías relacionadas (98,054,686) -
Cuentas por pagar y gastos acumulados (34,000,122) -
Ingresos por devengar (8,968,360) (17,778,587)
Activos disponibles para la venta (5,002,323) -
Gastos anticipados (414,371)
Impuesto sobre la renta diferido (42,452) (78,468)
Activos por arrendar - (14,624,611)
Cuentas por pagar compañías relacionadas - (9,262,944)
Otras cuentas por cobrar - (81,899)

(248,513,814) (65,650,119)
Efectivo neto (aplicado a) obtenido de las
actividades de operación (Van…) Q (178,527,066) Q 55,717,180

8
 2 de 2
ARREND LEASING, S. A.
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2023 y 2022

2023 2022
Vienen… Q (178,527,066) Q 55,717,180
FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES
DE INVERSIÓN:
Venta de mobiliario, equipo y mejoras 1,131,665 851,725
Adquisiciones de mobiliario, equipo y mejoras (2,086,111) (9,317,463)
Venta de certificados a plazo fijo - 69,472,080
Efectivo neto obtenido de
las actividades de inversión (954,446) 61,006,342

FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES

DE FINANCIAMIENTO:
Adquisición de préstamos bancarios 668,475,038 365,391,375
Aumento neto en obligaciones financieras 16,703,472 45,516,821
Amortización de préstamos bancarios (482,732,741) (544,184,589)
Pago de dividendos (12,591,275) (20,569,033)
Efectivo neto obtendio de (aplicado a)
las actividades de financiamiento 189,854,494 (153,845,426)

AUMENTO NETO (DISMINUCIÓN NETA) DE EFECTIVO 10,372,982 (37,121,904)

DISPONIBILIDADES, al inicio del año 44,233,952 81,355,856
DISPONIBILIDADES, al final del año (Nota 4) Q 54,606,934 Q 44,233,952

Las notas a los estados financieros deben leerse conjuntamente con estos estados.

9
 ARREND LEASING, S. A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

Al 31 de diciembre de 2023 y las correspondientes al 31 de diciembre de 2022

1. Breve historia de la Compañía

Comercial Administradora, S. A. (la “Compañía”) fue constituida por tiempo

indefinido bajo las leyes de la República de Guatemala el 23 de mayo de 1994. Su
actividad principal es otorgar financiamiento por medio de contratos de préstamos
fiduciarios, prendarios e hipotecarios y bajo la figura de arrendamiento financiero con
opción de compra.

Con fecha 19 de mayo de 2021, según escritura pública No. 23, se modificó la
denominación social y nombre comercial de Comercial Administradora, S. A. por
Arrend Leasing, S. A.

Los estados financieros al 31 de diciembre de 2023 y 2022, fueron aprobados

por la Administración el 31 de enero de 2024 y el 25 de enero de 2023
respectivamente. Estos estados financieros deben ser presentados para su
aprobación definitiva a la Asamblea de Accionistas de la Compañía. La Administración
espera que sean aprobados sin modificaciones.

2. Unidad monetaria

La Compañía mantiene sus registros contables en quetzales (Q), moneda oficial

de la República de Guatemala, la cual al 31 de diciembre de 2023 y 2022, se cotizaba
con relación al dólar de los Estados Unidos de América al Q 7.83 y Q 7.85 por
US$ 1.00, respectivamente.

3. Declaración de cumplimiento de bases de presentación y principales políticas

contables

(a) Bases de presentación

Las políticas y prácticas contables utilizadas por la Compañía, así como la

presentación de sus estados financieros están de acuerdo con las Normas
Internacionales de Información Financiera -NIIF-, las cuales requieren que la
Administración efectúe ciertas estimaciones y utilice ciertos supuestos para determinar
la valuación de algunas de las partidas incluidas en los estados financieros y para
efectuar las revelaciones que se requiere presentar en los mismos. Aun cuando pueden
llegar a diferir de su efecto final, la Administración considera que las estimaciones y
supuestos utilizados fueron los adecuados en las circunstancias.

10
(b) Principales políticas contables

i. Disponibilidades

Comprende saldos de efectivo en caja, depósitos bancarios en moneda nacional

y moneda extranjera. A la fecha de los estados financieros, no existían restricciones de
uso sobre los saldos disponibles.

ii. Arrendamientos financieros

La determinación de si un acuerdo es, o contiene un arrendamiento financiero,

se basa en el fondo económico del acuerdo. La Compañía evalúa si el cumplimiento del
acuerdo depende del uso del activo específico y si el acuerdo implica un derecho de
uso del activo.

Calidad de arrendadora

La compañía asume su calidad de arrendadora cuando firma contratos de

arrendamientos a través de los cuales, transfiere sustancialmente los riesgos y
beneficios sobre la propiedad del activo arrendado.

La Compañía reconoce en su estado de situación financiera, los activos que

mantiene como arrendamientos financieros como “Inversión en Arrendamiento
Financiero” por un importe igual al de la inversión neta en el arrendamiento.

La Compañía reconoce los ingresos financieros relacionados, con base en una

pauta que refleja, en cada uno de los ejercicios, un tipo de rendimiento constante sobre
la inversión financiera neta que ha realizado en dichos arrendamientos financieros.

iii. Cartera de créditos

Los créditos concedidos se presentan a su valor principal pendiente de cobro

menos las pérdidas por deterioro. Las pérdidas por deterioro se registran a través de la
provisión para cuentas de dudosa recuperación. No se acumulan intereses sobre
aquellos préstamos cuyo capital o intereses estén atrasados por más de 60 días.

Cuando un crédito se clasifica en estado de no-acumulación de intereses, el

interés acumulado por cobrar hasta dicha fecha se mantiene como tal en el balance
general y los intereses generados a partir de ese momento no se registran.

iv. Activos por arrendar

Los activos por arrendar se contabilizan al costo, cuando se cumplen tres

condiciones:

11
 a) Se firma contrato legal por la inversión en un arrendamiento financiero por
todas las partes involucradas (deudor, codeudor y notario) durante el período
corriente.

b) Que la renta inicial esté cancelada y

c) Que la factura del proveedor se haya recibido con fecha del período.

v. Gastos anticipados

Los gastos anticipados incluyen, seguros pagados por anticipado, gastos

pagados por anticipado, en moneda nacional y extranjera y depósitos en garantía.

vi. Cuentas por cobrar a compañías relacionadas

Las ventas y compras entre compañías relacionadas son efectuadas a precios

pactados entre las empresas del grupo. Las cuentas por cobrar y por pagar a partes
relacionadas no tienen garantías, y sí generan intereses cuando se trata de
operaciones de crédito; y son recuperables o pagaderas en efectivo. Los saldos no
están sujetos a ningún descuento por pronto pago y son recuperables o pagaderos, en
otras monedas diferentes de la moneda funcional.

Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2023 y 2022, la Compañía no

ha registrado ninguna pérdida relacionada con la recuperación de las cuentas por
cobrar a compañías relacionadas.

vii. Activos disponibles para la venta

Corresponden a bienes muebles e inmuebles adjudicados en pago de cartera de

créditos y cuentas por cobrar de arrendamiento financiero. Estos bienes se contabilizan
al costo menor entre la relación del saldo de capital más intereses insolutos y el valor
de avalúo.

A la fecha del balance, la Compañía estima el valor razonable o de realización

de estos activos, y reconoce como gasto en el estado de resultados los montos
registrados en exceso sobre los valores de realización estimados.

viii. Mobiliario, vehículos, equipo y mejoras

El mobiliario, vehículos, equipo y mejoras se registran al costo de adquisición

neto de la depreciación y amortización acumulada y pérdidas por deterioro. Las
mejoras que extienden la vida de los activos, son capitalizadas y los gastos de
reparación y mantenimiento son cargados a los resultados del año en que se incurren.

12
 El valor residual de los activos depreciables, la vida útil estimada y los métodos
de depreciación son revisados anualmente por la administración y son ajustados
cuando resulte pertinente, al final de cada año financiero.

Las depreciaciones y amortizaciones sobre los activos depreciables son

aplicadas directamente a los resultados del año y se calculan bajo el método de línea
recta con base en la vida útil estimada para cada tipo de activo, como se detalla a
continuación:

Descripción Vida útil estimada

Mobiliario y equipo 5 años
Vehículos 5 años
Equipo de cómputo 3 años
Mejoras a propiedad arrendada 5 años

ix. Obligaciones financieras, préstamos y cuentas por pagar

Después del reconocimiento inicial, las obligaciones financieras, préstamos

bancarios, las cuentas por pagar y gastos acumulados, son medidos al costo
amortizado utilizando el método de la tasa de interés efectiva. La Compañía reconoce
las ganancias o pérdidas en el resultado del periodo cuando el pasivo financiero se da
de baja así como a través del proceso de amortización.

x. Provisiones

Se reconoce una provisión en el balance general cuando se tiene una obligación

legal o implícita, como resultado de acontecimientos pasados y es probable que se
requieran recursos de los beneficios económicos para cancelar la obligación, y puede
estimarse razonablemente.

Juicios, estimaciones y supuestos significativos de contabilidad

La preparación de los estados financieros de la Compañía requiere que la

Administración realice juicios, estimaciones y supuestos que afectan las cifras
informadas de ingresos, gastos, activos y pasivos y las divulgaciones
correspondientes, así como la divulgación de pasivos contingentes. Sin embargo, la
incertidumbre acerca de tales juicios, estimaciones y supuestos podría derivar en
situaciones que requieran ajustes de importancia relativa sobre los valores registrados
de los activos y pasivos en períodos futuros.

xi. Indemnizaciones laborales

De acuerdo con el Código de Trabajo de Guatemala, la Compañía tiene la

obligación de pagar indemnización a sus empleados sobre la base de un mes de
sueldo más la parte proporcional de aguinaldo y bono 14 por cada año de trabajo, a los
empleados que despida bajo ciertas circunstancias.

13
 La Compañía es responsable por este pasivo laboral y el total pagado durante el
período por este concepto se contabiliza como gasto en el resultado del año. Al 31 de
diciembre de 2023 y 2022, el pasivo registrado por la Compañía por este concepto
ascendía a Q 6,413,711 y Q 5,218,003, respectivamente. Las Normas Internacionales
de Información Financiera -NIIF-, requieren la medición de sus beneficios por
terminación de acuerdo a un método de valuación actuarial. La Arrendadora no realiza
esta medición.

xii. Impuesto Sobre la Renta

El Impuesto Sobre la Renta, puede ser el impuesto corriente y el impuesto

diferido. El gasto de impuesto sobre la renta se registra en el estado de resultados.

(i) Corriente:

El Impuesto Sobre la Renta corriente es el impuesto que se estima pagar sobre

la renta gravable del año, utilizando las tasas de impuesto vigentes a la fecha del
balance general y cualquier otro ajuste sobre el impuesto a pagar con respecto a años
anteriores. Si la cantidad ya pagada, que corresponda al período presente y a los
anteriores, excede el importe a pagar por esos períodos, el exceso es reconocido como
un activo.

La administración de la Compañía optó por pagar el Impuesto Sobre la Renta de

conformidad con el régimen sobre las utilidades de actividades lucrativas previsto en el
Decreto No. 10-2012, el cual consiste en aplicar a la renta imponible la tasa impositiva
del 25% para los años 2023 y 2022.

(ii) Diferido:

El Impuesto Sobre la Renta Diferido representa el monto de impuestos por pagar

y/o cobrar en años futuros, que resultan de diferencias temporales en los saldos
financieros de activos y pasivos, los saldos para propósitos fiscales, utilizando las tasas
impositivas a la fecha del balance general. Se espera que estas diferencias temporales
se reversen en fechas futuras. Si se determina que no se podrá realizar en años futuros
el activo o pasivo de impuesto diferido, éste se reducirá total o parcialmente.

xiii. Reconocimiento de ingresos

La Compañía reconoce sus ingresos de la siguiente manera:

(i) Intereses sobre arrendamiento financiero:

Los ingresos por intereses sobre arrendamientos financieros, se reconocen en el

estado de resultados durante la vida del contrato, conforme se devengan, tomando en
consideración el método de interés efectivo.

14
 (ii) Cuotas de seguro para arrendamientos:

Los ingresos por cuotas de seguro relacionados con los intereses devengados y
cobrados por arrendamientos financieros se reconocen en el estado de resultados
durante la vida del contrato, conforme se devengan, en función de las cuotas
mensuales definidas para cada arrendamiento.

El ingreso por seguro que se presenta corresponde a la ganancia neta obtenida

por la Compañía en la operación de seguros, restándole a los ingresos por cuotas de
seguro, los montos de gasto por seguro devengados por la Compañía en función de los
riesgos definidos en las pólizas de seguro contratadas con la entidad aseguradora para
cubrir los contratos de arrendamiento respectivos.

(iii) Intereses sobre préstamos:

Los intereses sobre los créditos se calculan con base en el valor principal
pendiente de cobro considerando las tasas de interés pactadas y se contabilizan como
ingresos bajo el método contable de acumulación. Cuando un crédito se clasifica en
estado de no acumulación de intereses, los intereses generados a partir de ese
momento no se contabilizan.

(iv) Intereses por moratorios:

Los ingresos por mora se reconocen en el estado de resultados conforme se

perciben, estos se generan al momento de los atrasos en los pagos de las cuotas de
rentas mensuales.

(v) Comisiones iniciales por arrendamiento:

Son todos los ingresos que se producen al momento de formalizar un contrato.

Este se genera por el cobro de 1.70% sobre el valor del bien a financiar.

El valor de los ingresos iniciales, resulta de la diferencia de los ingresos por los
gastos iniciales cobrados a los clientes al momento de formalizar y del valor de las
comisiones pagadas a los asesores financieros.

Intereses por factoraje:

Son los ingresos que se generan en descuento de documentos. Los intereses

sobre descuentos de documentos, son facturados al momento de cobrarlos y realizar el
desembolso.

xiv. Costo financiero –neto

El costo financiero neto comprende los costos financieros y otros gastos

financieros.

15
 Los costos financieros comprenden el gasto de interés sobre préstamos y
obligaciones, pérdidas cambiarias y pérdidas por deterioro sobre activos financieros
que se reconocen en resultados. Todo interés y otros costos incurridos con relación a
préstamos y obligaciones se reconocen en resultados cuando se incurren utilizando el
método de tasa de interés efectiva.

Los ingresos financieros comprenden el interés ganado en cuentas bancarias y

ganancias cambiarias que se reconocen en resultados. El interés ingreso se reconoce
cuando se acumula, utilizando el método de tasa de interés efectiva.

xv. Activos y pasivos en moneda extranjera

Los activos y pasivos en moneda extranjera se presentan a su valor equivalente

en quetzales utilizando la tasa de cambio que estaba en vigor en el mercado bancario
de divisas al final del año (Ver Nota 2).

El diferencial de cambio, si hubiese alguno, que resulte al realizar la operación y

la fecha de su cancelación o la fecha del cierre contable se contabiliza contra los
resultados del ejercicio contable.

xvi. Transacciones en moneda extranjera

Las partidas monetarias en moneda extranjera se ajustarán por lo menos al final

de cada mes por su equivalente en moneda nacional, al tipo de cambio de referencia
que calcule y publique el Banco de Guatemala.

Por la variación neta determinada en el mes de que se trate, se afectará sólo

una cuenta de resultados, la de gastos o la de productos según corresponda. Dicha
variación neta podrá ser compensada, dentro del mismo período contable, con el saldo
acumulado al fin del mes anterior, en caso dicho saldo fuera de naturaleza distinta.

Las partidas no monetarias no se ajustarán por variaciones en el tipo de cambio.

Cuando se trate en monedas distintas al dólar de los Estados Unidos de

América, estas partidas se convertirán al equivalente de dichos dólares y se ajustaran a
quetzales al tipo de cambio de referencia que calcule y publique el Banco de
Guatemala.

(c) Instrumentos financieros

Se conoce como instrumentos financieros a cualquier contrato que origine un

activo financiero en una entidad y a la vez un pasivo financiero o instrumento
patrimonial en otra. Los instrumentos financieros incluyen, entre otros, disponibilidades,
inversiones a corto plazo, operaciones de arrendamiento financiero, cartera de créditos,

16
inversiones en asociadas, obligaciones financieras, cuentas por pagar y préstamos
bancarios.

Los pasivos financieros se reconocen cuando la Compañía es parte de los

acuerdos contractuales del correspondiente instrumento.

Los instrumentos financieros (activos y pasivos) se compensan cuando se tiene

el derecho legal de compensarlos y la administración tiene la intención de cancelarlos
sobre una base neta o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente.

Valor razonable de los instrumentos financieros

Debido a la naturaleza de corto plazo y naturaleza de ciertos instrumentos

financieros, la Administración considera que el valor en libros es similar con el valor
razonable estimado. Los valores razonables que se presentan no necesariamente son
un indicativo de las cantidades en que podrían realizarse dichos instrumentos
financieros en un mercado corriente. Todos los instrumentos no financieros están
excluidos de esta revelación.

Activos financieros al costo amortizado

Después de su reconocimiento inicial, los activos financieros son medidos al

costo amortizado utilizando el método de la tasa de interés efectiva menos una
estimación para pérdidas crediticias. Las ganancias o pérdidas se reconocen en
resultados cuando los activos financieros son dados de baja o por deterioro, así como a
través del proceso de amortización. Los activos financieros de la Compañía
amortizados al costo incluyen inversión en arrendamiento financiero y la cartera de
créditos y cuentas por cobrar a compañías relacionadas.

Deterioro de activos financieros

La Arrendadora reconoce una estimación para pérdidas crediticias esperadas

sobre activos financieros registrados al costo amortizado o al valor razonable con
cambios en otro resultado integral y mide la corrección de valor por pérdidas crediticias
esperadas durante el tiempo de vida del activo si el riesgo crediticio de ese instrumento
financiero se ha incrementado de forma significativa desde su reconocimiento inicial.

Al respecto, si a la fecha del estado de situación financiera el riesgo crediticio

del instrumento financiero no se ha incrementado de forma significativa desde su
reconocimiento inicial, la Arrendadora mide la corrección del valor por pérdidas para
ese instrumento financiero a un importe igual a las pérdidas crediticias esperadas en
los próximos 12 meses.

La Arrendadora utiliza un método simplificado para el cálculo de pérdidas

crediticias esperadas en la inversión en arrendamiento financiero y activos
contractuales. Por esa razón, la Arrendadora no efectúa un seguimiento de los cambios
en el riesgo de crédito, sino que en su lugar reconoce un ajuste basado en la
17
experiencia de las pérdidas crediticias esperadas a la fecha de cada presentación de
sus estados financieros.

Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, la Arrendadora reconoció una estimación

para cuentas incobrables por un monto de Q 14,736,508 y Q 24,718,797,
respectivamente. (Ver Nota 5 g/)

Deterioro de activos no financieros

El valor en libros de los activos no financieros de la Compañía, excluyendo el

impuesto diferido activo, se revisa en cada fecha de balance para determinar si hay
alguna indicación de deterioro. Si hubiera dicho indicativo, se estima el monto
recuperable del activo. Para los activos con vidas indefinidas o que todavía no están
disponibles para ser usados, el monto recuperable se estima a cada fecha de balance.

Una pérdida por deterioro se reconoce cuando el valor en libros de un activo o

de su unidad generadora de efectivo excede su valor recuperable. Las pérdidas por
deterioro se reconocen en el estado de resultados. Las pérdidas por deterioro
reconocidas con respecto a las unidades generadoras de efectivo se asignan para
reducir el valor en libros de cualquier activo asignado a la unidad o grupo de unidades
de manera proporcional.

Pasivos financieros

(i) Reconocimiento y medición inicial de los pasivos financieros

Los pasivos financieros son clasificables como pasivos financieros al valor

razonable con cambios en resultados. La Arrendadora determina la clasificación de sus
pasivos financieros a la fecha de su reconocimiento inicial.

La Arrendadora reconoce todos sus pasivos financieros inicialmente al valor

razonable a la fecha de la aceptación o contratación del pasivo, más los costos
directamente atribuibles a la transacción en el caso de obligaciones financieras y
préstamos por pagar.

Los pasivos financieros de la Arrendadora incluyen préstamos bancarios por

pagar, obligaciones financieras, cuentas por pagar y otras cuentas por pagar.

(ii) Medición subsecuente de los pasivos financieros

Después del reconocimiento inicial, las obligaciones financieras, préstamos por

pagar, cuentas por pagar y otras cuentas por pagar son medidas al costo amortizado
utilizando el método de la tasa de interés efectiva. La Arrendadora reconoce las
ganancias o pérdidas en el resultado del período cuando al pasivo financiero se da de
baja así como a través del proceso de amortización.

18
 (iii) Baja de pasivos financieros

Los pasivos financieros son dados de baja por la Arrendadora cuando la

obligación ha sido pagada o cancelada o bien su exigencia haya expirado. Cuando un
pasivo financiero es reemplazado por otro pasivo financiero, la Arrendadora cancela el
original y reconoce un nuevo pasivo financiero. Las diferencias que se pudieran
producir de tales reemplazos de pasivos financieros son reconocidas en los resultados
del año en que ocurran.

(d) Administración integral de riesgos

La Administración integral de riesgos es el proceso de identificar, medir,

monitorear, controlar, prevenir y mitigar los riesgos de crédito, de contraparte, de
liquidez, de mercado, operacional, país y otros inherentes a la Arrendadora, así como
evaluar su exposición total a los riesgos. La Administración de riesgos comprende los
siguientes:

i. Riesgo de crédito y de contraparte

Es el riesgo de que el deudor o emisor de un activo financiero propiedad de la

Compañía no cumpla, completamente y a tiempo, con cualquier pago y/o liquidación
que debiera efectuar de conformidad con los términos y condiciones pactados al
momento en que la Compañía adquirió el activo financiero respectivo.

Para mitigar el riesgo de crédito y de contraparte, la administración de la

Compañía realiza una evaluación de las condiciones financieras de sus clientes previo
a cada compromiso que involucre un riesgo de crédito; y monitorea periódicamente la
relación de mora sobre la cartera total y las reservas registradas para cubrir el riesgo
de cobro de los deudores o emisores respectivos.

ii. Riesgo de liquidez

Es el riesgo de que la Compañía no pueda cumplir con todas sus obligaciones

por distintas causas como el deterioro de las cuentas por cobrar y otros.

Este riesgo es mitigado mediante políticas de liquidez establecidas previamente

por la Administración.

iii. Riesgo de mercado

La Arrendadora está expuesta a los riesgos de mercado indicados a

continuación:

a. Riesgo de tipo de cambio

El riesgo de tipo de cambio representa el riesgo de que el valor razonable de los

19
flujos de efectivo futuros de instrumentos financieros fluctúe como consecuencia de
variaciones en los tipos de cambios de monedas extranjeras. La exposición de la
Compañía al riesgo de tipo de cambio se relaciona principalmente con sus actividades
operativas, es decir, cuando sus ingresos o gastos están denominados en una moneda
diferente a la moneda de presentación de la Compañía.

En Guatemala, el Banco Central de Guatemala es la entidad encargada de la

administración del Sistema Bancario Nacional y de regular la paridad de la moneda
respecto al valor de otras monedas. Los tipos de cambio de compra y venta son
establecidos por las instituciones financieras autorizadas de acuerdo con la oferta y
demanda del mercado.

Al 31 de enero de 2024, fecha en la que la Administración de la Compañía

aprobó los estados financieros, el tipo de cambio a esa fecha era de Q 7. 7.81454 por
US$ 1.00.

Como resultado de las operaciones que realiza la Compañía en monedas

extranjeras, está expuesta al riesgo por tipo de cambio cuando los valores de sus
activos y pasivos están denominados en moneda extranjera y por lo tanto, su
evaluación periódica, depende del tipo de cambio de la moneda extranjera vigente en el
mercado financiero, principalmente el dólar estadounidense.

b. Riesgo por variaciones en tasa de interés

El riesgo de tasa de interés es el riesgo de que el valor de un instrumento

financiero pueda fluctuar significativamente como resultado de cambios en las tasas de
interés en el mercado.

Para reducir la exposición al riesgo de tasa de interés, la Compañía se asegura

que las transacciones de activos y pasivos se contraten bajo condiciones similares y
con un margen que provea a la compañía un adecuado retorno. Los detalles referentes
a las tasas de interés aplicables a los instrumentos financieros se revelan en sus
respectivas notas a los estados financieros.

iv. Riesgo tecnológico

Es el riesgo de que la interrupción, alteración o falla de la infraestructura

tecnológica, sistemas de información, bases de datos y procesos de tecnología de
información provoquen pérdidas financieras a la Compañía.

Para mitigar este riesgo, la Compañía tiene implementado un departamento de

seguridad informática para la Administración del Riesgo Tecnológico, que tiene por
objeto establecer los lineamientos para identificar, medir, monitorear, controlar, prevenir
y mitigar el riesgo tecnológico.

20
v. Riesgo operacional

Es la contingencia de que la Compañía incurra en pérdidas debido a la

inadecuación o a fallas de procesos, de personas, de los sistemas internos, o bien a
causa de eventos externos.

Para reducir la exposición al riesgo operacional, la Compañía ha establecido

políticas y ha realizado el levantamiento de procesos en las diversas actividades y
operaciones, contándose con puntos de control en diferentes etapas, los cuales son
verificados por el área de control interno.

vi. Riesgo país

Es la contingencia de que la Compañía incurra en pérdidas asociadas con el

ambiente económico, social y político del país donde el deudor o contraparte tiene su
domicilio y/o sus operaciones, incluye los riesgos soberano, político y de transferencia.

Para mitigar el riesgo la Administración de la Compañía, realiza monitoreo y

seguimiento a los informes económicos, sociales y políticos del país.

4. Disponibilidades
Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, se integraba de la manera siguiente:
2023 2022
Caja
Caja chica Q 37,627 Q 29,656

Bancos
Moneda local
Banco Industrial, S. A. 4,711,606 20,484,558
Banco de Desarrollo Rural, S. A. 1,523,743 548,795
Banco Promerica, S. A. 597,174 115,242
Banco de los Trabajadores 373,992 359,172
Banco G&T Continental, S. A. 250,036 751,290
Banco Internacional, S. A. 246,911 301,186
Banco Agromercantil
de Guatemala, S. A. 246,237 588,656
Banco de América Central, S. A. 191,880 1,322,534
Vivibanco, S. A. 180,608 -
Banco Ficohsa Guatemala, S. A. 61,908 29,475
Banco Crédito Hipotecario
Nacional 500 -
Van… Q 8,384,595 Q 24,500,908

21
 2023 2022
Vienen… b/ Q 8,384,595 Q 24,500,908
Moneda extranjera
Banco Ficohsa Guatemala, S. A. 34,437,013 206,728
Banco Promerica, S. A. 8,502,336 5,623,221
Banco Industrial, S. A. 2,305,139 13,566,783
Banco Agromercantil
de Guatemala, S. A. 648,070 27,866
Banco G&T Continental, S. A. 169,873 15,247
Banco Internacional, S. A. 65,510 18,661
Allegiance Bank 44,009 44,151
Banco de América Central, S. A. 12,762 200,731
a/, b/ 46,184,712 19,703,388
54,569,307 44,204,296
c/ y d/ Q 54,606,934 Q 44,233,952

a/ Estas cuentas en moneda extranjera equivalen a US$ 5,898,431 y

US$ 2,509,986, respectivamente.

b/ Al 31 de diciembre de 2023, se observa un aumento en las disponibilidades

derivado del uso de las líneas de crédito disponibles al 31 de diciembre de 2023.
c/ El efectivo depositado en cuentas bancarias devenga un interés basado en las
tasas diarias determinadas por los bancos correspondientes las cuales se
encuentran en los rangos siguientes:

2023 2022
Cuentas monetarias
Moneda Nacional 0.10% - 2.5% 0.10% - 2.5%
Moneda Extranjera 0.05% – 3% 0.05% – 3%
Cuentas de Ahorro
Moneda Nacional 4.5% 4.5%
Moneda Extranjera 0.5% - 1.2% 0.5% - 1.2%

d/ Al 31 de diciembre de 2023, la Compañía tenía disponibles recursos financieros,

relacionados con contratos de préstamos suscritos para ser utilizados sin
ninguna restricción como capital de trabajo cuando la Administración lo
considere conveniente. [Ver nota 14 incisos a) y b)]

22
 5. Inversión en arrendamiento financiero -Neta

Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, se integraba de la siguiente manera:

2023 2022
Inversión en cuentas por cobrar
por arrendamiento financiero d/ Q 1,518,429,890 Q 1,436,888,869
Menos -
Provisión de cuentas de
dudosa recuperación(Nota 5 g/) g/ (13,675,011) (22,942,778)
Total inversiones en arrendamiento
financiero a/, b/, e/, y f/ 1,504,754,879 1,413,946,091
Inversión en arrendamiento
financiero a corto plazo (472,417,887) (421,205,929)
Inversión en arrendamiento
financiero a largo plazo c/ Q 1,032,336,992 Q 992,740,162

a/ Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, Ia inversión neta en cuentas por cobrar de

arrendamiento financiero incluye saldos en moneda extranjera por
US$ 76,492,356 y US$ 93,394,230, respectivamente.

b/ Los contratos de arrendamiento financiero devengan tasas de interés anual que

oscilan entre 11.25% y 13.80% para el año 2023 y entre 11.02% y 14.12% para
el año 2022.

c/ La inversión neta en cuentas por cobrar arrendamiento financiero a largo plazo

representa la porción de los saldos de negocios que tienen vencimientos a más
de doce meses.

d/ Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, el detalle de las inversiones en

arrendamiento financiero -neta es el siguiente:

2023 2022
Inversiones bruta en arredramiento Q 1,518,429,890 Q 1,436,888,868
Menos -
Ingresos por devengar (676,797,210) (685,861,313)
Inversión en cuentas por cobrar
por arrendamiento financiero i/ Q 841,632,680 Q 751,027,555

23
 i/ El detalle de las recuperaciones de las inversiones en arrendamientos
financieros es la siguiente:

2023 2022
Inversión en arrendamiento
con vencimiento:
Hasta un año Q 476,711,157 Q 428,040,443
Entre 1 y 5 años 1,041,718,733 1,008,848,426
Q 1,518,429,890 Q 1,436,888,869

e/ Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, los saldos de inversión neta en

arrendamiento financiero incluye US$ 5,490,497 y US$ 21,758,419,
respectivamente, que se otorgaron como garantía de préstamos bancarios
recibidos.

f/ Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, las cuentas por cobrar vencidas (lenta

recuperación) por varios conceptos que se encuentran en cobro administrativo
ascienden a Q 417,482 y Q 877,987; y en cobro judicial Q 1,475,335 y
Q 1,707,028, respectivamente.

g/ Los movimientos de la provisión para cuentas de dudosa recuperación, en el

período se desglosan a continuación:

2023 2022
Movimiento de provisión cuentas
de dudosa recuperación:
Saldo al inicio del año Q 24,718,797 Q 31,765,321
Más (menos) -
Cargos del año 3,873,681 4,135,876
Créditos dados de baja en el año (13,855,970) (11,182,400)
Saldo al final del año i/ Q 14,736,508 Q 24,718,797

i/ La distribución de la provisión para cuentas de dudosa recuperación es la

siguiente:

2023 2022
Inversión en arrendamiento
financiero (Nota 5) 13,675,011 22,942,778
Cartera de créditos (Nota 6) 1,061,497 1,776,019
Q 14,736,508 Q 24,718,797

24
6. Cartera de créditos - Neta
Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, se integraban así:
2023 2022
Total Préstamos:
Fiduciarios a/ y b/ Q 117,865,248 Q 111,230,739
Menos- Provisión de cuentas
incobrables (Nota 5 g/) (1,061,497) (1,776,019)
Total Préstamos 116,803,751 109,454,720
Menos -
Cartera de créditos a
corto plazo (88,431,642) (85,602,353)
Cartera de créditos a largo plazo Q 28,372,109 Q 23,852,367

a/ Los préstamos fiduciarios devengan una tasa anual de interés promedio que
oscilan entre 10.98% y 13.26% para el año 2023 y un promedio que oscila entre
9.41% y 13.09% para el año 2022, y tienen plazos de vencimiento de 2 a 120
meses, para ambos años. Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, la Compañía
registró Q 14,276,950 y Q 20,159,394 por operaciones de factoraje
respectivamente.

El saldo de la cartera de créditos incluye montos en moneda extranjera por

US$ 6,439,841, y US$ 4,902,586, respectivamente. El aumento en este rubro
corresponde principalmente a la operación de factoraje derivado que son
préstamos de corto plazo y con tasas de interés competitivas.

b/ Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, el detalle de la cartera de créditos -neta es el

siguiente:
2023 2022
Cartera de créditos bruta Q 117,865,264 Q 111,230,739
Menos -
Ingresos por devengar 14,092,777 13,997,032
Total préstamos fiduciarios Q 103,772,487 Q 97,233,707

7. Otras cuentas por cobrar

Al 31 de diciembre 2023 y 2022, corresponden a:

2023 2022
Impuestos por cobrar -
Impuestos Sobre la Renta -ISR- Q 10,320,778 Q 10,197,892
Impuesto de Solidaridad -ISO- a/ 4,555,741 9,867,994
Van… Q 14,876,519 Q 20,065,886

25
 2023 2022
Vienen… Q 14,876,519 Q 20,065,886
Impuestos acreditables (Nota 22) (6,165,763) (7,595,013)
8,710,756 12,470,873
Cuentas por cobrar clientes b/ 10,909,047 12,885,441
Otras cuentas por cobrar 3,993,260 2,995,667
Promocionales 85,269 107,700
Cheques rechazados c/ 15,000 11,182
Seguros por liquidar 1,163 2,140
Impuesto al valor agregado -IVA- - 3,876,535
Cuenta por cobrar ISCV - 25,820
d/ Q 23,714,495 Q 32,375,358

a/ Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, el Impuesto de Solidaridad -ISO- no se

encuentra prescrito y puede ser acreditable hasta el año 2026 inclusive.

b/ Al 31 diciembre de 2023 y 2022, los saldos de cuentas por cobrar clientes

corresponden a facturación efectuada a clientes por rentas contractuales, cuyo
pago efectivo aún no se ha percibido.

c/ Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, estos saldos corresponden a cheques

rechazados en moneda nacional y extranjera. Dichas operaciones de cheques
rechazados se solventaron en el mes de enero y febrero del año inmediato
siguiente.

d/ Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, los saldos de otras cuentas por cobrar en

moneda extranjera ascendían a US$ 987,492 y US$ 1,184,894,
respectivamente.

8. Activos por arrendar

Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, la Compañía tiene activos adquiridos para

arrendar en los meses posteriores y se detallan a continuación:

2023 2022
Vehículos a/ Q 11,670,169 Q 18,548,084
Equipo médico b/ 1,071,429 7,171,557
Lotes para la venta 98,991 98,991
Maquinaria industrial c/ 151,670 970,139
Q 12,992,259 Q 26,788,771

a/ Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, la Compañía posee 53 y 73 vehículos para

arrendar, respectivamente.

b/ Al 31 de diciembre de 2023, la Compañía tiene registrado dentro de esta cuenta

equipo de radiografías.

26
c/ Al 31 de diciembre de 2023, la Compañía tenía registrado dentro de esta cuenta
equipo industrial.

9. Gastos anticipados
Al 31 de diciembre de 2023 y 2022 los gastos anticipados incluyen los siguientes
saldos:
2023 2022
Seguros anticipados Q 10,139,836 Q 11,257,042
Gastos pagados por anticipado 4,431,329 2,913,466
Depósitos judiciales 778,225 762,225
Depósitos en garantía 9,089 11,375
Q 15,358,479 Q 14,944,108

10. Cuentas por cobrar y por pagar a compañías relacionadas

La Compañía realiza y mantiene transacciones significativas con compañías

relacionadas. Al 31 de diciembre de 2023 y 2022 los estados financieros incluyen los
siguientes saldos:
2023 2022
Cuentas por cobrar -
Arrenting Centro América, S. A. Q 146,361,598 Q 55,050,590
Arrend Leasing, S. A. – Honduras a/ 47,214,630 14,531,084
Arrend Leasing, S. A. – Costa
Rica a/ 33,198,184 11,379,899
Arrend Leasing, S. A. de C. V. - El
Salvador a/ 6,859,947 53,870,149
Arrend Leasing, S. A. – Nicaragua a/ 2,389,457 1,260,086
Arrend Leasing, S. A. – Panamá a/ - 1,514,652
Agencia Independiente de
Seguros y Fianzas Arrend a/ - 346,000
FIVA, S. A. - 16,670
236,023,816 137,969,130
Cuentas por pagar -
Arrend Leasing, S. A. – Panamá (7,427,836) -
Neto Q 228,595,980 Q 137,969,130

a/ La relación de Arrend Leasing, S. A., con las compañías relacionadas es de tipo

“Afiliadas”, en donde cada entidad social tiene su propio capital, sin que ninguna
participe en el capital de la otra.

27
 A continuación un resumen de las transacciones efectuadas con compañías
relacionadas:
2023 2022
Ingresos
Arrenting Centro América, S. A. Q 5,244,904 Q 909,611
Arrend Leasing, S. A. de C. V. –
El Salvador 2,671,540 2,936,916
Arrend Leasing, S. A. – Costa Rica 2,580,690 2,071,209
Arrend Leasing, S. A. – Honduras 1,227,088 389,060
Arrend Leasing, S. A. – Panamá 132,076 562,817
Arrend Leasing, S. A. – Nicaragua 48,281 335,408
Agencia Independiente de
Seguros y Fianzas, Arrend S.A. 25,000 421,429
Q 11,929,579 Q 7,626,450

11. Activos disponibles para la venta

Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, corresponden a:
Año 2023: Costo original Valor de realización
Vehículos Q 6,978,124 Q 6,978,124
Inmuebles 1,475,135 1,475,135
Maquinaria Industrial 193,200 193,200
Q 8,646,459 Q 8,646,459
Año 2022 Q 3,644,136 Q 3,644,136

12. Mobiliario, vehículos, equipo y mejoras -Neto

El detalle del mobiliario, vehículos, equipo y mejoras, al 31 de diciembre de 2023

y 2022, es el siguiente:

Año 2023: Cifras expresadas en Quetzales

Saldo Bajas y/o
inicial Adiciones retiros Saldo final
Equipo de cómputo 9,946,674 952,722 (483,807) 10,415,589
Mejoras a la propiedad 6,104,224 40,870 - 6,145,094
Activos fijos por
capitalizar a/ 5,529,047 106,039 - 5,635,086
Mobiliario y equipo 4,283,675 306,387 - 4,590,062
Vehículos 1,777,463 680,093 (647,858) 1,809,698
Terreno b/ 7,313,559 - (7,313,559) -
Mobiliario, vehículos
equipo y mejoras
Van... 34,954,642 2,086,111 (8,445,224) 28,595,529

28
 Año 2023: Cifras expresadas en Quetzales
Saldo Bajas y/o
inicial Adiciones retiros Saldo final
Mobiliario, vehículos
equipo y mejoras
Vienen... 34,954,642 2,086,111 (8,445,224) 28,595,529
Menos -
Depreciaciones
acumuladas (18,398,918) (2,079,636) 1,012,374 (19,466,180)
Mobiliario, vehículos,
equipo y mejoras –
Neto 16,555,724 9,129,349

Año 2022 9,563,699 7,253,803 (261,778) 16,555,724

a/ Estos activo fijos por capitalizar corresponden principalmente al proyecto My

Arrend, el cual se capitalizará en el año 2024.

b/ La baja corresponde a la reversión de la operación.

13. Obligaciones financieras

Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, las obligaciones financieras están

representadas por Pagarés Financieros CASA y el saldo a esas fechas está
conformado en Q 595,884,791 (incluyen US$ 36,714,022 devengan una tasa de interés
anual entre el 6.48% y 7.21%) y Q 579,181,319 (incluyen US$ 37,689,000 devengan
una tasa de interés anual entre el 6.11% y 7.23%), respectivamente.

Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, los plazos de las obligaciones financieras se

detalla a continuación:

Al 31 de diciembre de 2023 -
Moneda Moneda
extranjera Local Total
Corto plazo -
Hasta 6 meses Q 129,662,413 Q 69,694,000 Q 199,356,413
De 6 meses a un año 57,027,668 54,605,000 111,632,668
186,690,081 124,299,000 310,989,081
Largo plazo -
De 1 a 5 años 100,780,710 184,115,000 284,895,710
Total Q 287,470,791 Q 308,414,000 Q 595,884,791

29
Al 31 de diciembre de 2022 -
Moneda Moneda
extranjera Local Total
Corto plazo -
Hasta 6 meses Q 82,888,034 Q 88,182,000 Q 171,070,034
De 6 meses a un año 72,028,414 57,089,000 129,117,414
154,916,448 145,271,000 300,187,448
Largo plazo -
De 1 a 5 años 141,025,871 137,968,000 278,993,871
Total Q 295,942,319 Q 283,239,000 Q 579,181,319

14. Préstamos bancarios

Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, los préstamos bancarios y préstamos en

otras entidades son los siguientes:

2023 2022
Moneda Local -
Banco Internacional, S. A. a/ Q 53,500,000 Q -
Banco Industrial, S. A. b/ 48,610,000 23,000,000
Vivibanco, S. A. c/ 18,900,000 -
Banco Promerica, S. A. d/ 10,000,000 -
Banco G&T Continental, S. A. e/ 5,000,000 5,000,000
136,010,000 28,000,000

Moneda Extranjera-
Banco Promerica, S. A. d/ 73,035,909 40,831,544
Banco Industrial, S. A. b/ 67,725,443 31,408,880
Banco Ficohsa Guatemala, S. A, f/ 39,135,100 7,852,220
Banco G&T Continental, S. A. e/ 37,747,152 14,929,900
Oikocredit g/ 13,487,521 18,041,261
Banco Internacional, S. A. a/ 9,601,148 14,657,478
Capital Bank h/ 5,278,775 6,692,122
Blue Orchard Finance, LTD i/ - 9,815,275
Symbiotics, S. A. j/ - 9,815,275
El Fondo Noruego de Inversión para
Países en Desarrollo -Norfund- k/ - 7,852,220
Belgian Investment Company for
Developing Countries -BIO- l/ - 6,281,776
Total préstamos bancarios m/ 382,021,048 196,177,951
Menos -
Porción corriente (144,559,217) (145,648,948)
Porción a Largo Plazo Q 237,461,831 Q 50,529,003

30
a/ Préstamos fiduciarios, con tasas de interés variable anual entre el 7.0% al 7.5%,
con vencimiento entre el año 2026 y 2028. Al 31 de diciembre de 2023 y 2022,
por los siguientes montos:
2023 2022
Banco Internacional, S. A.
Moneda local Q 53,500,000 Q -
Moneda extranjera i/ 9,601,148 14,657,478
Q 63,101,148 Q 14,657,478

i/ Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, el saldo era equivalente a

US$ 1,226,667 y US$ 1,866,667, respectivamente.

b/ Préstamos fiduciarios, con tasas de interés variable anual entre el 7.0% al 7.75%
con vencimiento entre el año 2023 al 2029 para el año 2023 y 2022,
respectivamente, por los siguientes montos:

2023 2022
Banco Industrial, S. A.
Moneda local Q 48,610,000 Q 23,000,000
Moneda extranjera i/ 67,725,443 31,408,880
Q 116,335,443 Q 54,408,880

i/ Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, el saldo era equivalente a

US$ 8,652,775 y US$ 4,001,131, respectivamente.

c/ Línea de crédito con Vivibanco, S. A., con una tasa de interés anual del 9.25%
con vencimiento en el año 2028.

d/ Línea de crédito con Banco Promerica, S. A., con una tasa de interés anual del
7% y 8% con vencimiento entre los años 2024 al 2028 para el año 2023 y 2022,
respectivamente, por los siguientes montos:

2023 2022
Banco Promerica, S. A.
Moneda local Q 10,000,000 Q -
Moneda extranjera i/ 73,035,909 40,831,544
Q 83,035,909 Q 40,831,544

i/ Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, el saldo era equivalente a

US$ 9,331,872 y US$ 5,200,000, respectivamente.

31
e/ Préstamos fiduciarios, con tasas de interés variable anual entre 5.75% y 7.50%,
con vencimiento entre los años 2023 al 2028 para el año 2023 y 2022,
respectivamente, por los siguientes montos:

2023 2022
Banco G&T Continental, S. A.
Moneda local Q 5,000,000 Q 5,000,000
Moneda extranjera i/ 37,747,152 14,929,900
Q 42,747,152 Q 19,929,900

i/ Al 31 de diciembre de 2023 Y 2022, el saldo era equivalente a

US$ 4,822,672 y US$ 1,901,898, respectivamente.

f/ Préstamo en US dólares con Banco Ficohsa, con una tasa de interés anual del
8.50%, con vencimiento en el año 2023 y 2024. El saldo al 31 de diciembre de
2023 y 2022 era equivalente a US$ 5,000,000 y US$ 1,000,000,
respectivamente.

g/ Préstamos fiduciarios en dólares con Oikocredit, con una tasa de interés anual
entre el 6.52% y 7.81%, con vencimiento entre los años 2023 y 2026. El saldo al
31 de diciembre de 2023 y 2022 era equivalente a US$ 1,723,200 y
US$ 2,298,250, respectivamente.

h/ Préstamo en dólares con Capital Bank, con una tasa de interés anual del 7%,
con vencimiento en el año 2027. El saldo al 31 de diciembre de 2023 y 2022 era
equivalente a US$ 674,430 y US$ 852,259, respectivamente.

i/ Préstamos prendarios en US dólares con Blue Orchard Finance, LTD con una
tasa de interés anual de 6.40% con vencimiento en el año 2023. Al 31 de
diciembre de 2022 el saldo era equivalente a US$ 1,250,000.

j/ Préstamos en dólares con Symbiotics, S. A. con una tasa de interés anual del
6.50% que venció en el año 2023. Al 31 de diciembre de 2022 el saldo era
equivalente a US$ 1,250,000.

k/ Préstamos prendarios en dólares con The Norwegian Investment Fund for

Developing Countries -Norfund (en español El Fondo Noruego de Inversión para
Países en Desarrollo) con una tasa de interés anual del 6.50% con vencimiento
en el año 2023.

l/ Préstamo en US dólares con Belgian Investment Company for Developing

Countries -BIO-, con una tasa de interés anual del 6.84%, con vencimiento en
diciembre de 2023. El saldo al 31 de diciembre de 2022 era equivalente a
US$ 800,000.

32
m/ El detalle de las amortizaciones de los préstamos durante los próximos años es
el siguiente:
2023 2022
2023 Q - Q 159,782,943
2024 144,559,217 36,395,008
2025 en adelante 237,461,831 -
Q 382,021,048 Q 196,177,951

15. Cuentas por pagar y gastos acumulados

Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, corresponden a:

2023 2022
Vendors a/ Q 61,339,558 Q 87,196,139
Ingresos por aplicar b/ 11,083,048 21,596,824
Prestaciones laborales c/ 7,831,880 6,468,867
Proveedores d/ 2,193,941 3,476,375
Intereses 3,874,777 2,212,146
Impuestos por pagar e/ 2,024,308 1,180,489
Seguros - 216,794
f/ Q 88,347,512 Q 122,347,634

a/ Vendors es un término tomado del inglés, con el cual se identifican a los

“Proveedores de bienes”, los cuales se adquieren con el fin último de darlos en
arrendamiento, se distinguen de un proveedor normal, por su importancia
relativa. Su variabilidad no es predecible, y esa condición es natural de la calidad
revolvente de las obligaciones adquiridas.
b/ Dentro de esta cuenta se registra principalmente ingresos por diferir
provenientes de capitalización de intereses que serán reconocidos conforme la
amortización de contratos
c/ Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, se incluyen entre las prestaciones laborales,
las provisiones para aguinaldo, bono 14, vacaciones, así como estimaciones de
cálculo para Indemnizaciones.
d/ Los plazos de vencimientos de las cuentas por pagar y gastos acumulados se
extienden hasta 30 días contados a partir de la fecha de emisión de los
respectivos documentos o facturas, no están sujetas a ningún descuento por
pronto pago, no generan intereses excepto intereses de mora y son pagaderas
en la moneda funcional de los estados financieros, excepto por la suma de
US$ 173,565 y US$ 421,631, respectivamente que es pagadera en otras
monedas diferentes de la moneda funcional.

e/ Al 31 de diciembre de 2023, dentro de esta cuenta se incluyen impuestos y

contribuciones, principalmente el Impuesto de Rentas de Capital.

33
f/ Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, los saldos de cuentas por pagar y gastos
acumulados incluían montos en moneda extranjera por US$ 1,145,662 y
US$ 4,937,719, respectivamente.

16. Otras cuentas por pagar

Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, corresponden a:

2023 2022
Cuentas por pagar varias a/ Q 24,530,247 Q 19,087,654
Provisiones presupuestadas b/ 15,051,144 14,827,463
Cuentas por pagar RH 8,722,632 5,901,787
Otras cuentas por pagar RH 83,322 37,713
Q 48,387,345 Q 39,854,617
a/ Para los años 2023 y 2022 se incluyen provisiones de gastos por mantenimiento.

b/ Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, se incluyen provisiones de gastos por

diferentes conceptos, que son ejecutados en el primer mes del período siguiente.

17. Ingresos por devengar

Al 31 de diciembre de 2023 y 2022 este saldo ascendía a Q 690,889,986 y

Q 699,858,346, respectivamente y corresponde al registro de los intereses, seguros y
otros rubros integrados en la renta total de los contratos, los cuales serán registrados
como ingresos al momento de ser devengados (Ver nota 5 literal d/ y nota 6 literal b/)

18. Deuda Subordinada

Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, la Arrendadora tiene una deuda subordinada

con The Norwegian Investment Fund for Developing Countries -Norfund- (en español El
Fondo Noruego de Inversión para Países en Desarrollo) por un monto de Q 31,308,080
y Q 31,408,880 respectivamente, equivalente a US$ 4,000,000 para ambos años, con
una tasa de interés anual entre el 6.50% al 10.56% con vencimiento en el año 2028.

19. Reserva legal

De acuerdo con los artículos 36 y 37 del Código de Comercio de Guatemala, las
sociedades constituidas en Guatemala deberán separar anualmente como mínimo el
cinco por ciento (5%) de la utilidad neta contable de cada ejercicio para formar la
reserva legal.
Esta no podrá ser distribuida en forma alguna entre los accionistas sino hasta la
liquidación de la sociedad; sin embargo, la reserva legal podrá capitalizarse cuando
exceda del quince por ciento (15%) del capital al cierre del ejercicio inmediato anterior,
sin perjuicio de seguir reservando el cinco por ciento (5%) anual mencionado
anteriormente. Al 31 de diciembre de 2023 y 2022 ascendía a Q 2,826,645 y
Q 1,752,138 respectivamente.

34
20. Costo financiero

Por su naturaleza los costos financieros incurridos durante los años terminados
el 31 de diciembre de 2023 y 2022, se integran de la manera siguiente:

2023 2022
Intereses sobre pagarés financieros Q 39,468,283 Q 37,680,544
Intereses sobre préstamos bancarios 27,745,932 16,310,033
Gastos bancarios y comisiones 840,330 910,531
Intereses sobre pagarés privados 255,056 251,371
Q 68,309,601 Q 55,152,479

21. Gastos generales y de administración

Los gastos de administración incurridos por la Compañía durante los años

terminados el 31 de diciembre de 2023 y 2022, se integran así:

2023 2022
Sueldos, salarios y prestaciones Q 32,157,793 Q 27,410,847
Gastos generales 7,782,351 8,744,322
Honorarios, servicios y legales 3,141,101 3,717,722
Depreciaciones y amortizaciones 2,861,175 2,847,993
Alquileres 1,620,438 1,568,539
Dietas 1,346,073 1,169,350
Publicidad y mercadeo 1,293,884 925,497
Servicios de cómputo 1,114,174 1,199,968
Comunicaciones 874,271 780,958
Mantenimiento 701,444 505,561
Gastos varios a/ 411,298 955,140
Entrenamiento y capacitación 548,685 592,801
Gastos de viaje 288,093 440,134
Papelería y útiles 84,413 111,352
Q 54,225,193 Q 50,970,184

a/ La disminución corresponde a la reducción de gastos operativos.

35
22. Impuesto Sobre la Renta
Las declaraciones juradas del Impuesto Sobre la Renta de la Compañía por los
años terminados el 31 de diciembre de 2023 y 2022, están sujetas a revisión por parte
de las autoridades fiscales. El derecho del Estado para efectuar la revisión prescribe
por el transcurso de cuatro años.

El gasto de impuesto difiere del que resultaría de aplicar la tasa correspondiente

a la utilidad antes de impuesto según el detalle siguiente:
2023 2022
Utilidad antes del Impuesto Sobre la Renta Q 25,437,616 Q 29,560,694
Más (menos) -
Rentas no afectas (9,752,220) (6,938,984)
Rentas exentas (205,575) (1,772,209)
Gastos no deducibles a/ 9,183,230 9,530,550
Renta Imponible Q 24,663,053 Q 30,380,051
Tasa de impuesto 25% 25%
Impuesto Sobre la Renta corriente 6,165,763 7,595,013
Más – Impuesto definitivo de ISR -
Más (menos)-
Impuesto Sobre la Renta diferido b/ (42,452) 48,195
Impuesto Sobre la Renta Determinado Q 6,123,311 Q 7,643,208
Pagos definitivos de ISR
Impuestos acreditables (Nota 7) (6,165,763) (7,595,013)
Impuesto Sobre la Renta diferido 42,452 (48,195)
Impuesto Sobre la Renta por Pagar Q - Q -

a/ Los gastos no deducibles al 31 de diciembre de 2023 y 2022 se integran

principalmente por costos y gastos de rentas no afectas.

b/ El ingreso (gasto) para los años 2023 y 2022 por el Impuesto Sobre la Renta
Diferido se detallan a continuación:

2023 2022
Impuesto diferido neto pasivo al final del
año i/ Q 439,453 Q 481,905
Menos-
Impuesto diferido neto pasivo al inicio del año (481,905) (433,710)
Impuesto diferido ingreso (gasto) Q (42,452) Q 48,195

36
i/ El impuesto diferido activo y pasivo para los años 2023 y 2022, es atribuible a los
siguientes rubros:
2023 2022
Impuesto diferido de activo
Ingresos percibidos no devengados por
intereses y seguros sobre carteras de
créditos y arrendamiento Q - Q 205,590
Impuesto diferido de pasivo
Por provisión de indemnizaciones laborales
por ingresos percibidos no devengados (42,452) (157,395)
Impuesto diferido –neto activo (pasivo) Q (42,452) Q 48,195

23. Compromisos y contingencias

a) Compromisos

La Compañía ha suscrito contratos de arrendamiento por el uso del inmueble

donde operan sus oficinas centrales. El término de duración de este contrato es de un
año renovable.

En adición, Arrend Leasing, S. A. optó por abrir puntos de servicio en el 2015 en

las localidades de Cobán, Zacapa y Quetzaltenango, ciudades importantes a nivel del
interior de la República de Guatemala.

El gasto por arrendamiento para oficinas centrales ascendió a Q 1,697,695 y

Q 1,572,530 y para Sucursales a Q 57,558 y Q 50,905, por los años terminados el 31
de diciembre de 2023 y 2022, respectivamente.

Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, la Compañía tiene compromisos de compra

con proveedores (vendors) por colocación de activos para arrendar por un monto de
Q 61,339,558 y Q 87,196,139, respectivamente.

b) Contingencias

A continuación se detallan algunas contingencias de distinta índole que

se encuentran en proceso que pueden afectar a Arrend Leasing, S. A.:
Proceso No. Monto en Q
01173-2014-4699 762,225

i) Juicio de carácter laboral del 1 de enero a la fecha planteado ante el

juzgado décimo segundo pluripersonal de trabajo y previsión social
identificado con el número 01173-2022-08181, al 24 de febrero de 2023 se
encuentra pendiente de la celebración de audiencia. La estimación
pecuniaria del proceso instaurado de momento es indeterminada.

ii) Demanda de carácter laboral planeada en el juzgado séptimo

pluripersonal de primera instancia de trabajo y previsión social del
Departamento de Guatemala identificada con el número 01173-20121-

37
 11799. El caso fue concluido el 27 de abril de 2023.
24. Conciliación de cifras con libros legales
En la preparación de los estados financieros de la Compañía por los años
terminados el 31 de diciembre de 2023 y 2022 se incluyen varios ajustes, que aunque
no se contabilizaron en los libros legales de la Compañía, si se consideraron para
presentar los estados financieros adjuntos de conformidad con las Normas
Internacionales de Información Financiera –NIIF-.

El efecto de estos ajustes se presenta a continuación:

Cifras expresadas en Quetzales
Registros Registros
Año 2023 a/ legales Debe Haber NIIF
Activos 1,988,196,182 - 6,165,763 1,982,030,419
Pasivos y otros 1,844,746,091 10,135,654 10,095,614 1,844,706,051
Patrimonio 121,959,945 8,027,205 4,077,323 118,010,063
Resultados 21,490,146 3,356,023 1,180,182 19,314,305
1,988,196,182 21,518,882 15,353,119 1,982,030,419
21,518,882 21,518,882

a/ Al 31 de diciembre de 2023, los ajustes correspondientes se detallan a

continuación:
Debe Haber
Utilidades acumuladas Q 8,027,205
Cuentas por pagar y gastos acumulados 6,165,763
Provisión de indemnizaciones 3,842,898
Impuesto gastos 1,690,636
Ingresos 883,847
Gastos de administración 781,540
Ingresos percibidos no devengados 126,993
Provisión honorarios 7,050,728
Impuestos acreditables 6,165,763
Utilidades acumuladas 4,077,323
Provisión de Indemnizaciones 1,600,000
Ingresos 1,180,182
Ingresos percibidos no devengados 1,005,433
Impuesto Sobre la Renta diferido 439,453
Q 21,518,882 Q 21,518,882

38
 Cifras expresadas en Quetzales
Registros Registros
Año 2022 a/ legales Debe Haber NIIF
Activos 1,807,507,003 - 7,595,013 1,799,911,990
Pasivos y otros 1,672,955,783 12,222,182 8,577,051 1,669,310,652
Patrimonio 111,040,972 6,603,246 4,246,124 108,683,850
Resultados 23,510,248 4,763,947 3,171,187 21,917,488
1,807,507,003 23,589,375 15,994,362 1,799,911,990
23,589,375 23,589,375

a/ Al 31 de diciembre de 2022, los ajustes correspondientes se detallan a

continuación:
Debe Haber
Cuentas por pagar y gastos acumulados Q 7,595,013
Utilidades acumuladas 6,603,246
Provisión de indemnizaciones 3,842,898
Ingresos 2,235,491
Impuesto gastos 1,741,924
Gastos de administración 786,532
Otras cuentas por pagar 431,345
Provisión honorarios 274,600
Ingresos percibidos no devengados 78,326
Impuestos acreditables Q 7,595,013
Provisión honorarios 4,853,153
Utilidades acumuladas 4,246,124
Ingresos 1,942,002
Provisión de Indemnizaciones 1,600,000
Gastos de administración 1,229,185
Ingresos percibidos no devengados 1,210,648
Impuesto Sobre la Renta diferido 481,905
Otras cuentas por pagar 431,345
Q 23,589,375 Q 23,589,375

Los ajustes corresponden al reconocimiento de ingresos por intereses y seguro

devengados no percibidos, regularización de ingresos por intereses y seguros
percibidos no devengados, reversión de provisión para indemnizaciones, y registro de
impuesto sobre la renta diferido sobre diferencias temporarias.

39
 La determinación del monto de reserva legal para los años terminados el 31 de
diciembre de 2023 y 2022 es la siguiente:

2023 2022
Utilidad neta fiscal b/ Q 21,490,146 Q 23,510,248
Porcentaje de reserva legal 5% 5%
Reserva legal Q 1,074,507 Q 1,175,513

b/ Este monto corresponde a los registros contables de la Compañía a la fecha

indicada en la Nota 24.

25. Exposición a los riesgos

Riesgo de crédito
Exposición al riesgo de crédito
El valor registrado de los activos financieros representa la exposición máxima al
riesgo de crédito. La exposición máxima al riesgo de crédito al 31 de diciembre de 2023
y 2022 es:
2023 2022
Disponibilidades (Nota 4) Q 54,606,934 Q 44,233,952
Inversión financiera (Nota 5) 1,504,754,864 1,413,946,091
Cartera de créditos (Nota 6) 116,803,751 109,454,720
Otras cuentas por cobrar (Nota 7 y otras) 36,706,754 59,164,129
Q 1,712,872,303 Q 1,626,798,892

La exposición máxima al riesgo de crédito para cartera de créditos y la inversión

neta en arrendamiento financiero a la fecha de reporte es la siguiente:

2023 2022
Inversión financiera (Nota 5) Q 1,504,754,864 Q 1,413,946,091
Cartera de créditos (Nota 6) 116,803,751 109,454,720
Más provisión de cuentas incobrables
(Nota 5) 14,736,508 24,718,797
Q 1,636,295,123 Q 1,548,119,608

La exposición máxima al riesgo de crédito para cartera de créditos y la inversión

neta en arrendamiento financiero a la fecha de reporte por tipo de cliente es la
siguiente:
2023 2022
Clientes menores Q 933,936,261 Q 963,505,381
Clientes mayores a/ 702,358,862 591,660,752
Q 1,636,295,123 Q 1,555,166,133

40
 Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, el cliente más significativo para la
Arrendadora tiene un saldo de Q 68,802,448 y Q 72,200,477, respectivamente, el cual
está incluido en la cartera de créditos e inversiones.

a/ Los clientes mayores corresponden a transacciones de crédito y de

arrendamiento financiero con saldos mayores o iguales a Q 1,000,000.

Reserva requerida

Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, la antigüedad de la cartera de créditos y de

la inversión neta en arrendamiento es la siguiente:

Valores al 31-Dic-2023
Reserva requerida
[Ver estimación para
cuentas incobrables
Registrado en nota 5 (g)]
Sin vencer Q 862,905,342 Q -
0-30 días 49,613,344 76,496
31-60 días 16,420,956 2,156,258
61-90 días 8,064,950 128,414
91-180 días 2,616,554 2,616,554
Más de 181 días 5,783,991 5,371,906
a/ Q 945,405,137 Q 10,349,628
14,736,508
1.42

Valores al 31-Dic-2022
Reserva requerida
[Ver estimación para
cuentas incobrables
Registrado en nota 5 (g)]
Sin vencer Q 766,008,813 Q -
0-30 días 42,263,969 -
31-60 días 15,440,021 171,655
61-90 días 10,035,791 129,964
91-180 días 2,133,990 614,477
Más de 181 días 12,378,952 8,802,003
a/ Q 848,261,536 Q 9,718,099
24,718,797
2.54

a/ Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, la reserva requerida es estimada sobre los

saldos de capital de los contratos.

41
Riesgo en moneda extranjera
La exposición de la Compañía al riesgo de moneda extranjera es el siguiente:

Monto en US$
expresado en Total en Q
Año 2023 Monto en Q Quetzales Q a/
ACTIVOS
Disponibilidades (Nota 4) 8,422,222 46,184,712 54,606,934
Inversión arrendamiento
financiero (Nota 5) 886,753,563 618,001,302 1,504,754,865
Cartera de créditos (Nota 6) 66,701,176 50,102,575 116,803,751
Otras cuentas por cobrar (Nota 7
y otras) 62,007,074 255,365,533 317,372,607
TOTAL ACTIVOS 1,023,884,035 969,654,122 1,993,538,157
PASIVOS
Préstamos bancarios (Nota 14) 136,010,000 277,323,965 413,333,965
Obligaciones financieras (Nota 13) 308,414,000 287,470,791 595,884,791
Cuentas por pagar (Nota 16 y otras) 472,825,722 374,174,239 846,999,961
TOTAL PASIVOS 917,249,722 938,968,995 1,856,218,717
Exposición de la Compañía 106,634,313 30,685,127 137,319,440

a/ Total en quetzales, tipo de moneda utilizada por la Compañía en el registro de

sus operaciones.

Monto en US$
expresado en Total en Q
Año 2022 Monto en Q Quetzales Q a/
ACTIVOS
Disponibilidades (Nota 4) 24,528,209 19,705,743 44,233,952
Inversión arrendamiento 691,317,713 722,628,378 1,413,946,091
financiero (Nota 5)
Cartera de créditos (Nota 6) 71,636,846 37,817,874 109,454,720
Otras cuentas por cobrar (Nota 7
y otras) 80,343,783 159,576,460 239,920,243
TOTAL ACTIVOS 867,826,551 939,728,455 1,807,555,006
PASIVOS
Préstamos bancarios (Nota 14) 28,000,000 199,586,831 227,586,831
Obligaciones financieras (Nota 13) 283,239,000 295,942,319 579,181,319
Cuentas por pagar (Nota 16 y otras) 390,309,942 420,685,422 810,995,364
TOTAL PASIVOS 701,548,942 916,214,572 1,617,763,514
Exposición de la Compañía 166,277,609 23,513,883 189,791,492

42
a/ Total en quetzales, tipo de moneda utilizada por la Compañía en el registro de
sus operaciones.

Riesgo de tasa de interés

Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, los instrumentos financieros que generan

Intereses, corresponden a lo siguiente:

Instrumentos financieros
Tasa variable 2023 2022
Activos financieros a/ Q 1,912,189,364 Q 1,705,603,893
Pasivos financieros (420,761,803) (193,822,285)
Tasa fija
Pasivos financieros (588,456,952) (612,945,868)
Q 902,970,609 Q 898,835,741

a/ Los activos financieros se integraban de la siguiente forma:

Instrumentos financieros
2023 2022
Disponibilidades (Nota 4) 54,606,934 Q 44,233,952
Inversiones en
arrendamiento financiero
(Nota 5) 1,504,754,864 1,413,946,091
Cartera de créditos
(Nota 6) 116,803,751 109,454,720
Compañías relacionadas
(Nota 10) 236,023,816 137,969,130
Q 1,912,189,365 Q 1,705,603,893

43
 Riesgo de liquidez

Los siguientes son los vencimientos contractuales de los pasivos financieros:

Al 31 de diciembre de 2023 Flujo de efectivo

Flujos De 6 meses
Valor registrado contractuales Hasta 6 meses a 1 año De 1 a 5 años Más de 5 años
Préstamos bancarios
(Nota 14) Q 413,329,128 Q 477,205,018 Q 53,691,148 Q 156,378,238 Q 256,098,010 Q 11,037,621
Obligaciones
Financieras (Nota 13) 595,884,791 642,342,683 202,004,717 117,183,105 323,154,861 -
Cuentas por pagar
(Nota 16 y otras) 846,999,961 846,999,961 846,999,961 - - -

Q 1,856,213,880 Q 1,966,547,663 Q 1,102,695,827 Q 273,561,344 Q 579,252,872 Q 11,037,621

Al 31 de diciembre de 2022 Flujo de efectivo

Flujos De 6 meses
Valor registrado contractuales Hasta 6 meses a 1 año De 1 a 5 años Más de 5 años
Préstamos bancarios
(Nota 14) Q 227,586,831 Q 251,703,888 Q 32,554,104 Q 132,167,685 Q 80,417,643 Q 6,564,456
Obligaciones
Financieras (Nota 13) 579,181,319 618,170,855 230,061,896 85,681,126 302,427,833 -
Cuentas por pagar
(Nota 16 y otras) 810,995,364 810,995,364 810,995,364 - - -

Q 1,617,763,514 Q 1,680,870,107 Q 1,073,611,364 Q 217,848,811 Q 382,845,476 Q 6,564,456

44
Valor razonable
Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, el valor razonable de los activos y pasivos
financieros, así como su valor registrado en el balance general, se presenta a
continuación:
Valores al 31 de Diciembre de 2023
En libros Razonables
Activo financiero:
Disponibilidades (Nota 4) Q 54,606,934 Q 54,606,934
Inversión en arrendamiento
financiero (Nota 5) 1,504,754,864 1,444,061,906
Cartera de créditos (Nota 6) 116,803,751 114,995,883
Otras cuentas por cobrar (Nota 7 y
otras) 81,348,792 81,348,792
Compañías relacionadas por cobrar
(Nota 10) 236,023,815 233,762,750
Q 1,993,538,156 Q 1,928,776,265
Pasivo financiero:
Préstamos bancarios (Nota 14) Q 413,333,965 Q 417,393,490
Obligaciones financieras (Nota 13) 595,884,791 593,235,859
Cuentas por pagar (Nota 16 y otras) 846,999,961 846,999,961
Q 1,856,218,717 Q 1,857,629,310

Valores al 31 de Diciembre de 2022

En libros Razonables
Activo financiero:
Disponibilidades (Nota 4) Q 44,233,952 Q 44,233,953
Inversión en arrendamiento
financiero (Nota 5) 1,503,847,943 1,354,429,742
Cartera de créditos (Nota 6) 109,454,720 107,678,948
Otras cuentas por cobrar (Nota 7 y
otras) 101,951,113 101,951,113
Compañías relacionadas por cobrar
(Nota 10) 137,969,130 136,862,237
Q 1,807,555,006 Q 1,745,155,992
Pasivo financiero:
Préstamos bancarios (Nota 14) Q 227,586,831 Q 229,089,482
Obligaciones financieras (Nota 13) 579,181,319 576,074,405
Cuentas por pagar (Nota 16 y otras) 810,995,364 810,995,364
Q 1,617,763,514 Q 1,616,159,251

La administración efectuó las siguientes suposiciones para estimar el valor

razonable de cada categoría de instrumento financiero en el balance general:

45
 Disponibilidades, otras cuentas por cobrar y cuentas por pagar: Para estos
instrumentos financieros su valor en los libros se aproxima a su valor razonable por su
naturaleza a corto plazo.

Cuentas por cobrar por inversión neta en arrendamiento financiero y cartera de

créditos: El valor razonable de las cuentas por cobrar por la inversión neta en
arrendamiento financiero y cartera de créditos se determinó como el valor presente de
los flujos de efectivo futuros de capital e intereses descontados a tasas de interés de
mercado.

Préstamos bancarios, obligaciones financieras y documentos por pagar: El valor

razonable de los préstamos bancarios y documentos por pagar se determinó como el
valor presente de los flujos de efectivo futuros de capital e intereses descontados a
tasas de interés de mercado.

(i) Tasas de interés utilizadas para determinar el valor razonable

Las tasas de interés utilizadas para descontar los flujos de efectivo estimados se
detallan a continuación:
2023 2022
Inversión en arrendamiento
financiero – Neta 13.80% y 11.25% 14.12% y 11.02%
Cartera de créditos 13.26% y 10.98% 13.09% y 9.41%
Préstamos bancarios 7.42% y 6.51% 7.24% y 6.51%

Las estimaciones del valor razonable se efectúan a una fecha determinada,

basadas en informaciones de mercado y de los instrumentos financieros. Estas
estimaciones, por su naturaleza, involucran incertidumbres y elementos de juicio
significativos, por lo tanto, no pueden determinarse con exactitud. Cualquier cambio en
las suposiciones puede afectar significativamente las estimaciones.

26. Reclasificaciones

Algunas de las cifras de los estados financieros al 31 de diciembre de 2023 y

2022, han sido reclasificadas para propósitos de presentar los datos comparativos.

46