Conceptos de Dinero Inteligente - @marraik

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SUMARIO

1. Estructuras del Mercado

2. BoS vs CHoCH

3. Desequilibrio/FVG/Ineficiencia del precio

4. Zonas de Liquidez & Inducción

5. Oferta y Demanda

6. Bloques de Orden

7. Todo junto (Paso a paso para análisis)

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Estructuras del Mercado

Las estructuras del mercado son una de las primeras cosas que analizamos al hacer nuestras entradas.
Comenzamos en busca de puntos específicos en el gráfico para poder identificar en cuál
situación el precio se está moviendo. Sabemos que el mercado tiene tres direcciones, lateral, alcista y
baja. Cuando mapeamos estas estructuras, es cuando descubrimos en qué dirección el mercado
pretende ir.
En una pierna alcista, por ejemplo, el precio hace máximos y mínimos ascendentes. Lo llamamos de
HH e HL - máximo más alto y mínimo más alto, respectivamente.

El precio está haciendo máximas y mínimas más altas.

Obs. UmHLé confirmado cuando rompe el HH anterior. Esto nos dice que el mercado está con
una tendencia alcista en ese momento.
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El mismo concepto se aplica a una estructura de baja;

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Cuando un LL se rompe, identificamos que existe un nuevo LH;

Aquí hay un ejemplo del precio consolidado, en formación de rango;

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EqL y EqH son fondos y techos iguales que estudiaremos más adelante en el capítulo de Liquidez.
Son patrones de liquidez que el mercado crea para atraer al retail. Hay muchas órdenes por encima y
debajo de este patrón. Por eso, mantente atento al operar en un rango.

Estructura de mercado bajista;

Repare que cuando un LH rompe un LL, el precio retrocede para formar la misma estructura.

Só consideramos um LL (1) quando o próximo LH (2) não quebra o último LH. (3)
Lee de nuevo mirando la foto que entenderás la dinámica.
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Estructura del mercado alcista;

Observe que aplicamos el mismo razonamiento para un movimiento alcista.

Topos mayores que los anteriores. Fondos mayores que los anteriores.
Si hay una ruptura de soporte y el mercado sigue subiendo, ese soporte que se rompió será
nuestra referencia HL. Lo mismo se aplica para un techo, tanto en el movimiento alcista como en
baja.

Dudas, visita mi canal en YouTube e Instagram que tiene algunos videos sobre este concepto y
mucho más;
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BoS vs CHoCH

Son movimientos que la mayoría de las veces buscamos que ocurran para entrar en una
operación. Te mostraré lo importante que es saber qué es, y la diferencia de cada uno. Mucha
La gente confunde esos dos conceptos. Pero a partir de ahora nunca más lo olvidarás.

BoS (Ruptura de Estructura) es una ruptura de estructura en una determinada región de precio que el
el movimiento continúa o fluye, es decir, es cuando una estructura se rompe y aun así es
quebrada o preço continúa en la misma dirección. La tendencia continúa siendo la misma en ese momento.

BoS de alta (bullish)

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Vamos analizar un BoS bullish en el gráfico;

Recuerden, el movimiento que ocurre en el BoS alcista, necesita ser el más profundo.

Reparen bien que entre el 2º y 3º BoS, existe una pequeña estructura que podríamos considerar
como un BoS, ¿verdad? Pero observa que en el 3º BoS, se hizo un fondo más bajo (rompió el fondo
anterior), entonces consideramos este, ¿tranquilo?
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Vamos ahora verificar un BoS de baja (bearish);

Mira bien en la figura de arriba que el movimiento a la baja rompe un punto anterior, un fondo
anterior, una estructura. Pero el precio sigue cayendo, así que consideramos un BoS. Una ruptura
de estructura que la tendencia continúa. Esta es la idea del BoS, nos indica que posiblemente la
la tendencia continuará.
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Vamos al gráfico;

Debes estar preguntándote que dentro de cada BoS de estos, existen otros BoS's, ¿cierto?
Más reparen bien que marcamos un BoS cuando rompe una estructura a la que
identificamos y ya estudiamos en el capítulo 1.
Los puntos en amarillo son nuestros LH y LL, entonces consideramos un BoS (de este marco de tiempo)
cuando el movimiento rompe una de esas estructuras formadas, de esos puntos.

Pero si vas a reducir el tiempo gráfico, sí, existen pequeños BoS que podemos considerar.
dentro de un mayor.
Siempre atento a eso, ¿ok?
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CHoCH (Cambio de Carácter), es una ruptura de estructura que el precio forma al cual cambia la
tendencia anterior, es decir, si el movimiento es bajista (bearish), llega a un determinado
punto que el precio revierte con quiebras de estructuras (BoS) y sigue su flujo de alta (bullish).

Mucha gente confunde BoS y CHoCH, pero a partir de ahora nunca más los confundirás.
Vamos a los ejemplos;

Repare que el pontoverde es la extenuación de ese movimiento en ese momento, con el impulso
desde este punto se construye la ruptura de estructura del punto emazul, con esto, el precio nos dice que
probablemente el mercado está creando una nueva tendencia y dejando atrás la anterior.
A menudo el precio vuelve a probar esta nueva demanda que es el punto amarillo, y luego
sigue su flujo de alta.
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CHoCH en el gráfico;

El mismo concepto se aplica a un movimiento alcista;

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Ahora vamos a ver cómo es un CHoCH de baja en el gráfico;

¿Por qué un CHoCH es muy importante? Por el hecho de que, cuando estamos mirando una
tendencia de alta o baja y marcamos una zona interesante, esperamos un CHoCH en esa
región para que revierta la tendencia. Por ejemplo, si en H4 estamos con una zona marcada
importante, la gente refina (disminuye) el tiempo a 15m o 5m y esperamos un CHoCH en eso
región y el retesteo en la demanda (si es un CHoCH de alta) o en la oferta (si es un CHoCH de
baixa–conforme la imagen arriba), entonces dependiendo de la hora, de las otras confluencias,
hacemos nuestras entradas.

Espero que haya quedado clara la diferencia entre BoS y CHoCH.

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Desequilibrio–FVG–Ineficiencia del precio

Un imbalance no es más que un gap (vacío) en el precio, es cuando en un momento los

los vendedores están al mando de los compradores, o viceversa. Es un desequilibrio en el precio, un
precio ineficiente.
No es una regla, pero generalmente y en la mayoría de las veces el precio vuelve a llenar esta región. Por
¿Qué? Debido a que el movimiento ocurrió bruscamente y después de eso, el mercado necesita captar.
las órdenes en esa zona como forma de “balancear” el mercado.
El término FVG (brecha de valor justo) se utiliza bastante, así que si ves esta nomenclatura, puede
considerar como Imbalance también, ¿ok?
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Reparen que un imbalance se caracteriza cuando el mínimo de una vela no toca el máximo
do 3º candle. O candle do meio é o nosso desequilíbrio, existe esse desequilíbrio do preço naquele
momento e es muy probable que el mercado vuelva a llenar ese vacío dejado atrás.
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Ese es el concepto detrás de un desequilibrio, las mechas no se tocan. Existe un desequilibrio

en ese momento, y nos dice que los vendedores o compradores están en el poder.
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Consejo: Un desequilibrio formado después de una región de Bloque de Orden (oferta o demanda) es bastante
válido y una región fuerte, pues solo grandes instituciones pueden mover el precio así de esta manera
bruscamente en un mercado como el FOREX que existe una liquidez diaria de trillones de
dólares. Por eso, si puedes ver una estructura como la que voy a mostrar a continuación, esté
atento y preparado para posiblemente una entrada;

Espero que haya quedado claro lo importante que es un Imbalance para nuestros análisis, ya que es
a través de un desequilibrio y un toque en la región formada que hacemos algunas entradas.

Mantente siempre atento a todas las confluencias que tienes en la mesa, cuantas más cartas en
manga melhor.
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Zonas de Liquidez

Ahora has llegado al tema que, si no es el más importante para entender y aprender, te digo
que está entre los tres. Liquidez.
La liquidez no es más que el gas que mueve el mercado, un automóvil para andar necesita de
algún tipo de combustible. Lo mismo se aplica al mercado. El precio se mueve por causa de la
liquidez, todo es liquidez. Las grandes instituciones nunca van a querer perder, de hecho nunca
perdem para o varejo, la pelea es entre perros grandes. Necesitas entender que todo lo que se
forma no gráfico es para generar liquidez para que el precio capte y realice la liquidación y continúe el
flujo que debe ser. Todos estos patrones gráficos que comenzaste a estudiar sobre LTB, LTA,
triángulo ascendente, descendente, hombro cabeza hombro, bandera, estandarte, etc. Todo eso es
liquidez que las grandes instituciones crean en el gráfico para atraer al retail. Es como un tiburón
qué forma estrategia para el cardumen caer en la trampa y morir. La analogía es más o menos esto, o
tú ves dónde está la liquidez o tú serás la liquidez. Y puedes estar seguro de que será arrojado
para fuera del mercado. Por lo tanto, señores y señoritas, atención a las próximas páginas y esté
preparado para entender de una vez por todas y nunca más olvidar.
Existen algunos tipos de formaciones de liquidez que trataremos a continuación;
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Todo topo o fondo doble es liquidez, toda línea de tendencia es liquidez, todo rango es liquidez.
Donde existe stop loss, existe liquidez.
Todo EqH (Topos Altos Iguais) e EqL (Fundos Baixos Iguais) é ponto de liquidez.
¿Por qué? Por el hecho de que las grandes instituciones inducen al personal a poner órdenes.
en esa región creyendo que va a subir o bajar, pero ellos captan la liquidez y siguen el flujo
contrario. Apuesto a que ya has pasado por esto, un hermoso día pusiste tu orden en una
región creyendo que iba a tocar un punto más alto, sin embargo, el mercado cae, te saca del juego y
Entonces va exactamente donde hiciste tu análisis y colocaste tu opinión, ¿verdad?

Siento mucho informarte, pero caíste en la trampa de los tiburones que se llama Inducement
(inducción) y luego hubo la vieja y famosa barrida de liquidez. Te voy a mostrar algunos
ejemplos;
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Ve que él induce al retail a poner órdenes de venta pensando que el mercado va a caer cada
vez más. El stop loss queda por encima de la LTB, con el pabilo te saca de la jugada. Luego, ellos
induzimos nuevamente para que pienses que ahora el mercado va a caer - confía -, con un
la vela gigantesca te hace salir del trade.
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El mismo proceso se repite en cada instante, cada gráfico y cada tiempo.

Ellos crean regiones, formatos, patrones para hacernos creer que el mercado va a hacer ese movimiento.
que aprendemos en Google cuando comenzamos en el mercado. Sin embargo, siempre captan la
liquidez y siguen su flujo.

Podría pasar el día mostrando en el gráfico cuántas regiones son manipuladas y que las
las personas pierden dinero creyendo en patrones. Un mercado con trillones de dólares diarios,
¿De verdad crees que formarían patrones bonitos como los que vemos en los libros, para que los hagamos?
¿Una entrada y salir en la ganancia? Hehe
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Necesitan suficiente liquidez para alcanzar los objetivos, las regiones que desean, que
ellos necesitan ese día, esa sesión. Para ello, necesitan crear trampas (inducement)
para tener bastantes órdenes, captar y seguir el flujo. Funciona así: Inducción > liquidez
zona > captura de liquidez > fluxo de pedidos. O que significa que eles criam as armadilhas, ocorre a zona
de liquidez, capta a liquidez e seguem o fluxo. Esteja sempre preparado e de olho nesses
patrones.
La liquidez es un imán en el mercado financiero, donde existe liquidez, el precio tocará y revertirá.
o seguir el flujo.

Lo ideal es esperar siempre a la TOMA DE LIQUIDEZ, porque cuando el mercado capta la

liquidez, él revierte el precio.
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Oferta y Demanda

¿Cuál es la diferencia entre oferta y demanda? Resumidamente, cuando se trata de oferta = venta y
demanda = compra. Cuanto mayor sea la demanda, más alto será el precio. Cuanto mayor sea la
oferta, mais baixo el precio se pondrá.
Cuando el precio es bajo, significa que hay más oferta que compradores dispuestos. Si el
el precio está subiendo, esto significa que hay más demanda (compradores) por menos oferta.
Las zonas de oferta y demanda se definen cuando ocurre un desequilibrio entre
compradores y vendedores. Pensar en el suministro como un producto de commoditie es una
manera simple de imaginar esto. Vamos a usar manzanas como ejemplo. También podemos pensar
en demanda como un grupo de personas que van de compras. Suponga que este fue un año
excelente para los productores de manzana. Ellos produjeron un gran número de manzanas. Los
los compradores, por otro lado, estarán dispuestos a comprar solo lo suficiente. Esto indica que
hay una oferta mayor de manzanas que una demanda por ellas. Los agricultores tendrían que
alentar a los compradores a comprar más si querían vender su inventario. La manera más
simples de fazer isso é baixar o preço das maçãs. Agora que as maçãs estão à venda, os
los compradores considerarán comprar más, ya que pueden pagar. El precio seguirá cayendo hasta
que todas las manzanas hayan sido vendidas. Ese sería el punto de equilibrio, o el punto en que
hay compradores suficientes para atender a la oferta de manzanas del mercado. Los agricultores
limpian sus stocks a medida que la temporada de manzanas llega a su fin, y una oferta menor de
Las manzanas están ahora disponibles en el mercado. La demanda de manzanas ha vuelto a los niveles normales, con
la misma cantidad de compradores que compraban antes. Como hay menos manzanas para
vender, o precio aumentará. Llegará al punto en que cualquier comprador que quiera pagar
un precio mayor podrá comprar una manzana. Este nivel es el nivel de equilibrio en estas condiciones
de mercado. El precio de esta mercancía permanecerá dentro de un rango restringido mientras
haya mercancía suficiente para aguçar el apetito de los compradores. Cuando el volumen de un
lado supera o do outro–por exemplo, se houver mais ofertas do que compradores–ocorre um
desequilibrio, haciendo que los precios fluctúen hasta que ambos lados estén en equilibrio
nuevamente. En los gráficos de precios, este desequilibrio puede verse como una gran
cambio en relación al nivel de precios actual.

Texto arriba extraído de un PDF traducido.

Ahora entendiste el concepto de demanda y oferta en la economía. Vamos al gráfico y mostrar

cómo se construyen estas regiones y cómo podemos analizarlas;
Existen 4 maneras de identificar una zona de demanda o suministro;

Rally–Los compradores superan a los vendedores

Base–Vendedores y compradores son iguales entre sí

Drop–Los vendedores superan a los compradores
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Continuación de Tendencia

RBR–Rally–Base–Rally

Con esta estructura de continuación, tenemos una demanda en la BASE.

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DBD–Caer–Base–Caer

Eso nos deja una oferta en BASE.

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Reversión de Tendencia

RBD–Rally–Base–Drop

Con esta estructura de reversión, tenemos una supply en BASE.

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DBR–Caída–Base–Rally

Con esta estructura de reversión, tenemos una demanda en la BASE.

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Bloques de Orden

Bloques de pedidos, bloques de órdenes, bloques de pedidos. Son regiones en el gráfico que las grandes
instituciones dejan sus órdenes pendientes para en un futuro volver a captar. Pero para llegar
en estas zonas, realizan un proceso que ya vimos en el capítulo de liquidez. Crean patrones,
zonas de liquidez, desequilibrios, oferta y demanda y después de todo esto, vuelven a las zonas de órdenes
bloque para capturar sus órdenes dejadas en el pasado.
Order Block es un concepto diversificado de oferta y demanda.
Un grande bloque de pedido/órdenes está siendo colocado en el mercado. Notarás la orden
siendo colocada, seguida por un movimiento rápido de esa región, dejando atrás
desequilibrio y quiebras de estructuras. La vela antes de este movimiento impulsivo es lo que
chamamos de Order Block.
Un bloque de orden bajista se identifica como la última vela alcista antes del movimiento;

Nuestro bloque de órdenes bajista es la vela alcista antes del movimiento a la baja. Después de eso, el
El mercado vuelve a tocar esta región para captar sus órdenes pendientes.
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Ahora vamos a identificar un bloque de órdenes alcista;

Observe que antes de o movimento de alta começar, temos um candle de baixa. Esse é o nosso
bloqueo de órdenes que posiblemente en el futuro el precio vuelva a esta región.

Por lo tanto, siempre es bueno estar atento en áreas donde hay una gran cantidad de órdenes.
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Paso a paso para análisis

Aunque este capítulo sea bastante personal y ustedes con el tiempo vayan adecuando lo más ideal y
lógico para sus operaciones, voy a dejar un consejo importante al comenzar un análisis.
Primero de todo, mira cómo está siendo tu día, ¿te sientes bien? ¿Estás en un ambiente cómodo?
Sin ruido, limpio, organizado, escuchando música (o no), ¿te alimentaste bien? Tiene
¿Dormido bien? Intenta olvidar lo que sucede en tu vida ahora que pueda reflexionar e interferir en
alguna toma de decisión. Nadie aquí está bromeando, operar en el mercado de renta variable es
una profesión como cualquier otra, así que prepárate y concéntrate porque implica gran
riesgo tanto financiero como psicológico. Y el factor psicológico es de gran importancia para
tú vencerás y cambiarás la clave en el mercado financiero, si no tienes una psicología blindada y
Con enfoque y determinación, difícilmente vas a lograr llegar allí. Y no te estoy deseando
una energía negativa, pero es porque esto es realmente importante y que si no dominas tu
mente, ella te domina y vas a sufrir.

1. Analiza el gráfico de mayor tiempo para conocer la tendencia macro del mercado. Por ejemplo,
abre un gráfico diario y observa cómo está la estructura. Haciendo máximos y mínimos
¿descendentes o ascendentes? ¿El precio está en una región de impulso o de retroceso?
Necesitamos saber esto para cuando se refine a un tiempo menor, identificaremos.
si vamos a entrar comprado o vendido.

El precio puede romper el máximo anterior (1) y cambiar la tendencia

O puede hacer un BoS rompiendo el fondo (2).

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2. Reduce el tiempo gráfico a 4h por ejemplo, observa algunas regiones importantes.

¿Alguna zona de demanda o suministro? ¿Algún bloque de órdenes + desequilibrio formado?
¿Alguna región con posible creación de liquidez? Si es así, tal vez el precio haga la
armadilha, captura la liquidez y ve a la región marcada y ahí es donde entra la paciencia,
siempre espera el contacto, el toque en la región, la toma de liquidez.

Zona con toma de liquidez + Bloque de Orden + BoS + Desequilibrio. Una gran confluencia para
marcar esta zona y paratestearla como una 'zona importante'.
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¿Llegó a la región marcada? Reduzca el tiempo a 1h o 15m y vea cómo está el precio.
se comportando. En 15m el precio está tocando en una región de 4h? Ve si va a hacer un
CHoCH al tocar esta región, cuando haya CHoCH posiblemente dejará una
oferta o demanda, espera el toque en esta zona y mira si por debajo o por encima hay algunas
zonas con liquidez para que el mercado las capte.

Tiempo reducido a 5m, hubo un toque en la zona de 1h y esperamos una confirmación para
entrar vendido
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Gráfico de 1h, el precio tocó en el O.B que capturó la liquidez y después de eso siguió su flujo de
baja.

Alvo 1 y 2 podría ser nuestro take.

Alvo 1 existe un desbalance con BoS.
Alvo 2 fondo de la semana.

El modelo para hacer un análisis y una entrada es más o menos así. Por supuesto que hay innumerables
formas de entrar, sin embargo, esta es una de las más utilizadas y clásicas. Estoy mostrando esto
medio de hacer un análisis y entrada para que tengan idea de cómo opera SMC.
tranquilo?

Ahora es contigo!!! Toma los conceptos, estudia, repasa y las dos cosas más importantes son:
1. Siempre practica, haz backtest diariamente. El backtest es el entrenamiento y la operación es el juego.
Nuncapare de estudiar y buscar conocimiento, nunca pienses que ya sabes demasiado.
el mercado es dinámico, complejo y está en constante evolución y transformación.
Recuerden, nadie es tan grande que no pueda aprender y nadie es tan pequeño que no pueda
enseñar.
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ATENCIÓN

Este contenido es totalmente de mi autoría, gráficos, dibujos, textos. Están hechos por mí y
este e-book es TOTALMENTE gratuito para quien quiera y para cualquiera que tenga
interés en aprender SMC.
Si tienes alguna duda, encuéntrame en las redes abajo;

instagram@marraik
En mi canal de YouTube hay algunos videos que pueden ser útiles para ti: youtube/marraik.

Un abrazo a todos. Espero que les guste y buenos estudios.

Marcos Leitão.