CRÉDITO DOCUMENTARIO: CARTA DE CRÉDITO

Definición
Es el medio de pago internacional más utilizado internacionalmente y es catalogado
como el más seguro de todos, mediante el cual el banco del importador a solicitud de
este, se compromete a pagar (a la vista o a plazo) a un exportador una cantidad
determinada, siempre y cuando se cumplan todos los términos y condiciones de la
carta de crédito. Esta es la modalidad más segura para el exportador porque el banco
del importador es quien asume la obligación de pago.

Funciones
La Carta de Crédito tiene como función garantizar las compraventas a distancia no sólo
dentro de un país, sino también con el objeto de exportar mercancía a comerciantes
ubicados en otros países. Esta primera relación, aunque usual, no siempre es una
compraventa, por medio de la Carta de Crédito se han garantizado otras actividades
tales como garantía de una licitación, para un proyecto de construcción que abre algún
gobierno y en garantía del cumplimiento se emite una Carta de Crédito por un
determinado valor.

Igualmente, la Carta de Crédito tiene como función garantizar las obligaciones de los
proveedores de los grandes proyectos, así como también para respaldar la emisión de
papeles comerciales, e incluso es un instrumento útil para desmontar trampas legales.

Características

Es un medio muy utilizado en el comercio de compra-venta internacional.

Otorga al vendedor una alta seguridad del pago.
Usualmente son negociables.
Incluyen un compromiso incondicional de pago y en un tiempo determinado.
Tiene un código comercial pues este instrumento no presenta dudas sobre lo
correcto de la negociación del banco emisor y su obligación de pago.
Pueden ser revocables o irrevocables. Esta condición debe aparecer claramente
en la carátula del documento para conocer el tipo de crédito que se está
presentando.
La carta de crédito puede ser revocada en cualquier momento por el banco
emisor sin notificación alguna siempre y cuando se haga antes de que el
documento haya cumplido con todas las condiciones y haya sido presentado.
Una carta revocable no puede ser confirmada.

Partes Que Intervienen En La Carta De Crédito

 Ordenante (Comprador–Importador): Solicita la apertura de la Carta de
Crédito. El ordenante de la Carta de Crédito es la persona que acude al banco
para ordenar que se abra una Carta de Crédito por su cuenta y a favor de un
beneficiario determinado, el cual podrá girar la Carta de Crédito contra la

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 presentación de ciertos documentos, normalmente los documentos que
evidencian el embarque de cierta mercancía.

El ordenante de la Carta de Crédito participa en dos vínculos diferentes:

 Un vínculo de compra-venta que corre directamente entre el ordenante

de la Carta de Crédito y el beneficiario.

 Un vínculo de crédito entre el ordenante de la Carta de Crédito y el

Banco Emisor de la misma. El Banco Emisor conviene con el ordenante,
sujeto a las condiciones convenidas de crédito, que establecerá por
cuenta del ordenante una Carta de Crédito a favor del beneficiario.

 Beneficiario (Vendedor): Exportador a favor de quien se emite la Carta de

Crédito. Tiene derecho de exigir el pago una vez cumplido los términos y/o
condiciones establecidas en la misma.

El beneficiario de la Carta de Crédito es la persona que tiene el derecho de girar

contra la Carta de Crédito y exigir el pago de la misma mediante la presentación
de los documentos establecidos en esta. El beneficiario de una Carta de Crédito
es el sujeto activo de la relación jurídica de crédito documentario, o sea tiene el
derecho de crédito que nace de la Carta de Crédito. Al mismo tiempo, el
beneficiario de la Carta de Crédito es el vendedor en la relación fundamental o
sea el contrato de compra-venta de determinados bienes y servicios.

 Los Bancos en relación: En la relación documentaria debe siempre existir por lo

menos un Banco Emisor que es el acuerda con el ordenante en abrir el crédito
documentario, y a su vez, es el que se coloca como obligado principal en la
cadena de crédito documentario. Además del Banco Emisor, pueden existir una
multiplicidad de bancos adicionales en la cadena, los cuales hacen, en mayor o
menor grado, las funciones del Banco Emisor en relación de crédito
documentario.
 Banco Emisor: Emite la Carta de Crédito a favor del beneficiario por
orden del importador. Adquiere la responsabilidad frente al ordenante
de notificarle al vendedor y pagarle a través de nuestro banco
corresponsal una vez que haya cumplido los términos y condiciones
establecidas en la Carta de Crédito.

 Banco Confirmador: Asume frente al beneficiario la obligación de

cancelar el o los montos de la Carta de Crédito independientemente
que haya recibido o no el reembolso del Banco Emisor. Una Carta de
Crédito confirmada conlleva el compromiso de pago frente al
beneficiario de dos bancos: el Emisor y el confirmante.

 Banco Corresponsal Notificador: Cuando el Banco Emisor no tiene

sucursal en la plaza del beneficiario utiliza los servicios de un banco

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 corresponsal para que notifique al beneficiario de la apertura de la
Carta de Crédito. El banco corresponsal puede actuar como simple
Banco Notificador sin adquirir ninguna obligación ante el beneficiario,
aunque es de uso regular que el banco corresponsal Confirmador, con lo
cual adquiere la obligación de pagar al beneficiario, una vez que haya
cumplido con los términos y condiciones de la Carta de Crédito.

 Banco Pagador o Reembolsador: Es el banco que efectuara los pagos al

beneficiario, su nombre está indicado en el texto de la Carta de Crédito.
No está obligado a efectuar pagos hasta no recibir los fondos del Banco
Confirmador o el Emisor.

 Banco Negociador y Banco Aceptante: Banco que decide negociar los

documentos (adelantar el pago) al beneficiario contra presentación de
los documentos requeridos en la Carta de Crédito.

Operatividad (Flujo) De Una Carta De Crédito

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Requisitos

Tener cuenta corriente y de preferencia ser cliente del banco.

Contar con una línea de crédito o aprobación puntual.
Presentar la documentación requerida para la emisión de una carta de crédito.

Documentos Requeridos
 Factura Comercial: Es importante tener en cuenta que la descripción señalada
en este documento debe corresponder a la que se especificó en la carta de
crédito para evitar discrepancias.
 Documentos de Transporte: Es importante mencionar que los bancos sólo
aceptarán un conocimiento de embarque “limpio a bordo”, es decir, donde el
transportista de fe de haber recibido la mercancía en buenas condiciones
aparentes. El documento de transporte varía de acuerdo al modo de transporte
usado:
 Conocimiento de embarque o Bill of Lading (B/L) en la vía marítima:
Emitido por la compañía naviera o su representante, el agente general;
si la carga es consolidada, la emisión estará a cargo del agente de carga
internacional.
 Guía aérea en la vía aérea: Emitida por la línea aérea o el agente de
carga Internacional. Carta de porte en la vía terrestre, emitida por el
transportista terrestre.
 Documentos de Seguro: Puede presentarse una póliza de seguro, un certificado
de seguro o una declaración bajo cobertura abierta y deben ser presentados
todos los originales emitidos.
 Certificado de origen: Es un documento legal donde se indica el país de
fabricación o producción de un bien.
 Packing list: Es una lista con una relación de contenidos del paquete que ayuda
a completar la información referente a la factura y que debe ser emitida por el
remitente o persona que lo envía.
 Certificado sanitario: Documento que certifica la condición sanitaria en la que
se encuentra la mercancía que se exporta o importa. Normalmente se solicita
para productos de alimentación incluidos en el mismo, que son aptos para el
consumo humano y cumplen la reglamentación sanitaria del país que lo emite,
que es el país de origen de la mercancía.
 Otros Documentos:
 Certificado de calidad.
 Certificado de análisis.
 Otros.

Plazos
Es importante tener en cuenta los plazos y fechas puestas en la carta de crédito,
puesto que bastará un incumplimiento para invalidar el pago.

 Plazos de Presentación: La presentación de los documentos de embarque

originales no debe exceder de los 21 días calendario contados a partir de la

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 fecha de embarque de los bienes. Artículo 14º de las Prácticas y Usos
Uniformes para Créditos Documentarios, Folleto Nº 600 (Revisión 2007).
 Fecha Máxima de Embarque: Es la fecha límite para el embarque de las
mercancías. Se debe tomar en consideración los días previos que tomarán los
trámites de Aduanas en el país de origen y el tiempo de transito interno hasta
llegar al punto de embarque.
 Fecha de Validez del Crédito: La carta de crédito tiene un período de validez
que debe ser tomado en cuenta al momento de presentar los documentos, su
revisión y enmiendas en caso de ser necesarias.

Ventajas y Desventajas
Ventajas
Para Los Vendedores
Asegura el pago de un banco internacional una vez que los términos de la carta
de crédito se han cumplido.
El vendedor puede decidir cuando el pago es satisfactorio y enviar la mercancía
según se acuerda.
El banco asume la responsabilidad de supervisar.
El vendedor no necesita abrir una cuenta y otorgar condiciones de pago al
comprador.
Se reduce prácticamente el riesgo generado por retrasos de pagos.
Proporciona a los vendedores fácil acceso a financiamiento una vez que la carta
de crédito ha sido emitida a su favor.
* Una vez que la carta de crédito está confirmada por un banco, el riesgo del
país, económico y político, tanto como la capacidad del comprador para pagar,
se eliminan. El banco está obligado a pagar aún si el cliente se declara en
bancarrota siempre que los documentos obedezcan los términos de la carta de
crédito.

Para Los Compradores

Facilita financiamiento, por ejemplo, creando aceptaciones de banqueros.
El comprador puede confirmar que la mercancía se envíe durante o antes de la
fecha requerida.
Es más seguro tratar con bancos que pagar por adelantado.
Se pueden conseguir mejores términos y precios.
Ningún efectivo pagado por adelantado se queda inmovilizado durante el
proceso.
Los compradores no tienen que pagar por adelantado a un país extranjero
antes de recibir los documentos de propiedad de la mercancía pagada. Esto es
de gran ayuda sobre todo cuando el comprador no está familiarizado con
proveedores y leyes locales.
Protege al comprador, debido a que el banco sólo paga al proveedor que
cumple con los términos y condiciones específicas además de los documentos
requeridos por el comprador.

El alumno deberá haber realizado el presente trabajo de acuerdo a las normas del Instituto del Sur
 El comprador puede implementar una salvedad en la carta de crédito tal como
una inspección de la mercancía, control de calidad, establecimiento de la
producción y el horario de entrega.

Desventajas
Las principales desventajas son:
las cuotas cargadas por el banco del importador por la emisión de la carta de
crédito
la posibilidad de que la carta de crédito reduzca la línea de crédito para pedir
préstamos a su banco.

Tipos De Carta De Crédito

 Revocable: Esta la modalidad de carta de crédito más insegura para el
Exportador, debido a que el Ordenante de la Carta de Crédito a través
del Banco Emisor como este último, pueden anular y/o modificar los
términos de la carta de crédito, en cualquier momento sin previo
consentimiento del Beneficiario.
 Irrevocable: Esta la modalidad más utilizada, en la cual el Banco del
importador, se compromete a pagar la carta de crédito siempre y
cuando se cumplan las condiciones estipuladas en él. Los términos y
condiciones la carta de crédito sólo serán modificadas y/o anuladas
cuando exista pleno conocimiento por las partes involucradas.
 Confirmada: El Banco del exportador asume el compromiso de pago al
exportador a petición del Banco del importador, en esta confirmación se
incurren en gastos, que, por lo general, deben ser asumidos por el
exportador.
 Sin confirmar: En este caso, el Banco del exportador no asume el
compromiso de pago, actuando solamente como intermedio, en el
manejo de documentos de embarque y transferencia de dinero.
 Pago por Adelantado:
 Cláusula Roja: En este tipo de carta de crédito se permiten
adelantos de dinero al exportador, incluso hasta el 100% del
monto de la carta de crédito. El dinero se entrega contra la
presentación de un simple recibo al Banco Corresponsal. Con
estos adelantos de dinero, el Beneficiario prepara el embarque
de las mercancías sujetas a la Carta de Crédito.
Con el simple recibo, el Beneficiario se compromete a embarcar
las mercancías, el saldo se cancela contra la presentación de los
documentos de embarque respectivos.
 Cláusula Verde: Se permite un adelanto de dinero que puede
llegar al 100% de la carta de crédito al exportador. El dinero se
entrega contra un certificado de depósito de mercancía
(Warrant), el cual debe ser extendido a favor del Banco
Corresponsal o al Banco Emisor.

El alumno deberá haber realizado el presente trabajo de acuerdo a las normas del Instituto del Sur
  Transferible: El monto de una carta de crédito se puede transferir una
sola vez a varios Beneficiarios, los cuales deberán quedar claramente
estipulados en la solicitud de apertura de la carta de crédito.
 Intransferible: Sólo existe un beneficiario al cual se le va cancelar el
monto estipulado en la carta de crédito, una vez que haya cumplido con
las condiciones estipuladas en la apertura de éste.
 Back to Back (Contra Crédito): En este sistema operan dos cartas de
crédito amparando la misma mercancía, además existe un
intermediario, que, por lo general, no coloca capital en la operación.
Este sistema se utiliza cuando el Ordenante no tiene relación directa
con el proveedor o fabricante de las mercancías.
Cuando el beneficiario del crédito no es el proveedor final de las
mercancías y esté no es transferible, aquél puede solicitar a su banco
que emita una nueva carta de crédito respaldada con el primer crédito.
 Rotativa: Facilita al importador la operatividad y apertura de la carta de
crédito frente al Banco Emisor, cuando está enfrentando a pedidos
continuos en el tiempo.
En la apertura el Ordenante solicita una Carta de Crédito Global la que
se dividirá en periodos y montos que representarán cada embarque. Los
cuales al ser negociados son pagados automáticamente y se renovará
otra Carta de Crédito bajo los mismos términos y condiciones que la
primera, sin necesidad que el Ordenante recurra al Banco para
aperturar dicha Carta de Crédito. Para una misma mercancía, todas las
Cartas de Créditos hijas deben operar con la misma cláusula.
El tiempo, espacio, monto no necesariamente deben ser igual, pero
debe coincidir con la Carta de Crédito Global.
 Stand-By: Es un instrumento flexible que se utiliza para garantizar
diferentes clases de obligaciones, en el cual si el ordenante (importador)
no cumple con los compromisos adquiridos, el banco garantiza el pago.

Se trata de un aval de ejecución documentaria conforme a los Usos y

Reglas Uniformes para Créditos Documentarios, con la finalidad de
garantizar diferentes obligaciones.

 Stand by Confirmada: Es cuando el banco de tu cliente

(beneficiario) agrega su confirmación al Stand By Esto significa
que en caso de incumplimiento pagará directamente a tu cliente
al momento en que este le presente la documentación
requerida. Posteriormente, nosotros procederemos a cargar tu
cuenta y transferir los fondos a través del banco del exterior
(banco confirmador).
 Stand by avisado: Es cuando el banco de tu cliente (beneficiario)
cumple el rol de banco avisador y no asume ningún compromiso
frente al pago. Esto significa que, en caso de incumplimiento y
requieran el pago, nos enviarán la documentación requerida
(presentada por tu cliente) y una vez que nosotros la recibamos

El alumno deberá haber realizado el presente trabajo de acuerdo a las normas del Instituto del Sur
 en Perú y verifiquemos que es conforme, realizaremos el pago al
exterior contra el cargo a tu cuenta.
 Stand By para respaldar la emisión de una garantía local (carta
fianza, boleta de garantía): La cual estará sujeta a las leyes del
país que la emita.
 Stand By para respaldar facilidades crediticias: Que servirá para
que tu banco en el extranjero pueda otorgarte préstamos a ti o a
una empresa relacionada constituida en el extranjero. En este
caso, es requisito que ustedes sean clientes en el banco del
exterior.

EJEMPLO DE UNA CARTA DE CRÉDITO

El alumno deberá haber realizado el presente trabajo de acuerdo a las normas del Instituto del Sur
CARTA DE CRÉDITO STAND-BY

BIBLIOGRAFIA
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RANKIA.CO (BLOG) : https://www.rankia.co/blog/mejores-creditos-y-prestamos-
colombia/ 4311494-que-carta-credito

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SIICEX: https://www.siicex.gob.pe/siicex/documentosportal/960767905rad810CE.pdf
CARTA DE: https://cartade.info/credito/
DIARIO DEL EXPORTADOR: https://www.diariodelexportador.com/2017/12/todo-lo-
que-necesita-saber-sobre-la.html
SACEX CONSULTING: https://www.sacexconsulting.es/carta-de-credito-como-funciona
GESTIOPOLIS: https://www.gestiopolis.com/cartas-de-credito-definicion-clasificacion-
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SINCRO EXPORT: https://sincroexport.com/formas-medios-pago-internacionales-
primera-parte/
ECONOMIPEDIA: https://economipedia.com/definiciones/carta-de-credito.html
https://rusiaexport.wordpress.com/2008/03/21/beneficios-de-la-carta-de-credito/
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caracteristicas/#:~:text=Dentro%20de%20las%20cartas%20de%20cr%C3%A9dito
%20podemos%20encontrar,cr%C3%A9dito%20confirmado%209%20Carta%20de%20cr
%C3%A9dito%20no%20confirmado
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