Prácticas y TFM
TEMA 2 ESTADO DE RESULTADOS
COIE
Estructura y Ratios del Análisis Patrimonial
ESTRUCTURA PATRIMONIAL DEL BALANCE
a) Estructura económica o de inversión
Total de Activos = activo circulante + activo fijo o inmovilizado
CURSO DE INTRODUCCIÓN AL CAMPUS VIRTUAL 11/10/2016 ‹Nº›
Prácticas y TFM
REPASO
Balance General (Balance de la situación)
Ejemplo
Los señores Fernández y Martínez formaron el año pasado la empresa Radio, S. A., dedicada a la
comercialización de diversos productos para el hogar y a la fabricación de algunos otros. Pese a
tener muy pocos meses de operación, ha logrado buenos resultados. El día de hoy es necesario
elaborar su balance o estado de situación financiera en forma de cuenta al 31 de enero de 200X,
para que inicie lo que será su primer año completo de operaciones. Datos: Terreno, $2,700,000;
préstamo bancario pagadero a tres años, $6,000,000; dinero en efectivo, $400,000; proveedores,
$660,000; edifi cio, $7,900,000; cuentas por cobrar a clientes del negocio, $1,600,000; acreedores,
$430,000; mobiliario, $3,000,000; mercancías, $3,000,000; capital social, $11,000,000;
documentos por pagar a seis meses, $210,000; utilidad del ejercicio, $1,300,000, y maquinaria,
$1,000,000
CURSO DE INTRODUCCIÓN AL CAMPUS VIRTUAL 11/10/2016 ‹Nº›
Balance General (Balance de la situación)
Ejemplo
CURSO DE INTRODUCCIÓN AL CAMPUS VIRTUAL 11/10/2016 ‹Nº›
Estado de resultados(P&L)
Ejemplo
La empresa CARSU, S. A. le proporciona la información siguiente, a fin de que usted prepare su
balance al 30 de junio de 200X y el correspondiente estado de resultados por el periodo del 1 de
julio de 200X al 30 de junio de 200Y. Edificio $723,000; equipo de reparto $188,000; bancos
$46,000; inversiones en valores a corto plazo $540,000; gastos administrativos $123,000; otros
productos $54,000; documentos por pagar a corto plazo $80,000; seguros pagados por anticipado
$95,000; acreedores diversos $112,000; clientes $63,000; IVA acreditable $12,000; costo de ventas
$1,320,000; equipo de ofi cina $517,000; ventas $2,521,000; documentos por cobrar a corto plazo
$65,000; deudores $33,000; terreno $1,100,000; gastos de venta $421,000; documentos por pagar
a largo plazo $800,000; proveedores $136,000; almacén $980,000; gastos financieros $45,000;
gastos de instalación $20,000; caja chica $12,000 y capital social $2,600,000.
CURSO DE INTRODUCCIÓN AL CAMPUS VIRTUAL 11/10/2016 ‹Nº›
Estado de resultados(P&L)
Ejemplo
CURSO DE INTRODUCCIÓN AL CAMPUS VIRTUAL 11/10/2016 ‹Nº›
COIE
Ratios del Análisis financiero
Ratios de Análisis Financiero
- Analizan las masas de bienes de que dispone la empresa
y los tipos de medios que ha empleado para financiar
cada una de ellas, es decir, su estructura financiera, así
como su aptitud para hacer frente a sus compromisos a
corto, medio o largo plazo, para lo que
convencionalmente adoptaremos las denominaciones de
situación de tesorería, liquidez y solvencia
respectivamente.
CURSO DE INTRODUCCIÓN AL CAMPUS VIRTUAL 11/10/2016 ‹Nº›
Liquidez
Mide la capacidad de la empresa para hacer frente a las deudas a
a corto plazo (menos de un año).
Se consideran «normales» valores de este ratio entre 1,5 y 2.
Ratio de liquidez total = Activo Circulante / Pasivo Circulante
CURSO DE INTRODUCCIÓN AL CAMPUS VIRTUAL 11/10/2016 ‹Nº›
Test Ácido
Se obtiene eliminando el valor de las existencias en el activo
circulante, ya que su liquidez (conversión en dinero) está
condicionada a la producción, venta y cobro de los productos.
«normales» de este ratio entre 0.75 y 1.5
Test ácido = (Activo circulante – existencias)/Pasivo circulante
CURSO DE INTRODUCCIÓN AL CAMPUS VIRTUAL 11/10/2016 ‹Nº›
Capital de trabajo Neto
No es una razón, es una medida común de liquidez general de la
empresa, sirve para un control interno.
Capital de trabajo = Activos circulantes – Pasivos circulantes.
CURSO DE INTRODUCCIÓN AL CAMPUS VIRTUAL 11/10/2016 ‹Nº›
Endeudamiento
Constituye una aproximación a la capacidad de la empresa para
hacer frente a toda su deuda, tanto a corto como a largo plazo.
Este ratio mide la relación entre la financiación ajena y la
financiación propia.
«normales» alrededor de 1, sin embargo debe tenerse presente,
además, el efecto apalancamiento, es decir, el impacto de la
deuda en la rentabilidad financiera.
Endeudamiento = Fondos ajenos / Fondos propios.
CURSO DE INTRODUCCIÓN AL CAMPUS VIRTUAL 11/10/2016 ‹Nº›
Autonomía
Indica el nivel de autofinanciación de la empresa. Es decir, nos
muestra qué parte del activo está financiada por los recursos
propios..
Se calcula como una relación entre el capital apropiado y el total
de pasivos. Esta relación se denomina también solvencia
patrimonial y difiere de una empresa a otra, de acuerdo con la
política financiera adoptada. Cuanto mayor sea este ratio, mayor
será la parte del activo financiada por la propia empresa.
Autonomía = Recursos Propios / Activos totales.
CURSO DE INTRODUCCIÓN AL CAMPUS VIRTUAL 11/10/2016 ‹Nº›
Garantía (Solvencia)
Es la relación existente entre el activo real y las deudas totales de
la empresa.
Cuando el ratio es menor que uno la empresa está en quiebra
técnica.
Garantía = Activo Real / Pasivo Exigible.
CURSO DE INTRODUCCIÓN AL CAMPUS VIRTUAL 11/10/2016 ‹Nº›
www.unir.net
