ACTIVIDAD CALIFICADA
ANÁLISIS FINANCIERO PARA LA TOMA DE DECISIONES
EXAMEN PARCIAL
INSTRUCCIONES:
El alumno debe leer el compromiso ético de la actividad calificada.
El alumno debe redactar su apellido, nombre y DNI, en el párrafo del compromiso ético caso
contrario la actividad no será corregida.
El alumno deberá leer detenidamente cada una de las indicaciones de la actividad con la
finalidad de cumplir con todos los puntos solicitados.
COMPROMISO ÉTICO:
YO, Diego Alonso Martín León Huamán con DNI 72802581 me responsabilizo por el contenido de
esta actividad. Afirmo ser el autor de las respuestas a las preguntas realizadas. Asimismo, aseguro
no haber tomado parcial o totalmente ningún texto académico de alumnos de esta institución u
otras ni documentos generales de la web u otras fuentes sin haber colocado la cita
correspondiente.
Sé que esta actividad podrá ser analizada con los filtros de SafeAssign, los cuales compararán los
textos con Global Reference Database, archivos de documentos institucionales, internet y ProQuest
ABI/Inform Journal Database. Soy consciente de que se aplicará el reglamento vigente de estudios y
las sanciones que correspondan de encontrarse irregularidades en cuanto al contenido enviado en
la actividad.
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ACTIVIDAD CALIFICADA
1. CEMENTOS PACASMAYO S.A.A. tiene por objeto dedicarse a la elaboración y fabricación de
cementos, cal, agregados, bloques y ladrillos de cemento, concreto pre-mezclado y otros
materiales de construcción, sus derivados y afines, incluida su comercialización y venta, en el
Perú y en el extranjero. A continuación, se muestran sus saldos al 31.12.2020:
Capital 1,027,182
Costo de ventas 412,651
Gastos financieros 36,346
Cuentas por cobrar comerciales 9,085
Cuentas por pagar comerciales 59,729
Efectivo y equivalente al efectivo 101,084
Existencias 252,650
Intereses ganados por inversión realizada 32,521
Intereses cobrados al cliente 12,370
Gastos administrativos 142,873
Gastos de ventas y distribución 7,228
Impuesto a la renta 29.5%
Intereses recibidos por
préstamos otorgados 19,543
Intangibles 7,737
Inversiones financieras l.p. 773,971
Otras cuentas por cobrar (c.p. 97%; l.p. 3%) 147,100
Otras cuentas por pagar l.p. 136,902
Servicios pagados por
anticipado 28,751
Otros ingresos 15,139
Obligaciones financieras
l.p. 1,012,406
Propiedades, planta y equipo 1,915,531
Reserva legal 176,458
Resultados acumulados 523,882
Ventas netas 818,875
Impuesto a la renta por
pagar 88,308
Resultado del ejercicio 211,042
* La compañía no repartió participaciones de los trabajadores.
Elabore los estados financieros:
a. Formule el Estado de Resultados (3 puntos)
b. Formule el Estado de Situación Financiera (3 puntos)
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ACTIVIDAD CALIFICADA
ESTADO DE RESULTADOS / ANUAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2020
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ACTIVIDAD CALIFICADA
CUENTA 2020
Ventas 818,875
Costo de ventas 412,651
Resultado bruto 406,224
Gastos administrativos 142,873
Gastos de ventas 7,228
Resultado operativo 256,123
Ingresos financieros 64,434
Otros ingresos 15,139
Gastos financieros 36,346
Otros egresos
Resultados antes de impuestos 299,350
Impuesto a la renta (29.5%) 88,308
Resultado del ejercicio 211,042
ESTADO DE SITUACIÓN
FINANCIERA / ANUAL AL 31 DE
DICIEMBRE DEL 2020
CUENTA 2020
Activos Pasivos y Patrimonio
Activos Corrientes Pasivos Corrientes
Efectivo y equivalente al efectivo 101,084 Cuentas por pagar comerciales 59,729
Cuentas por cobrar comerciales 9,085
Otras cuentas por cobrar (c.p.
142,687
97%)
Existencias 252,650
Servicios pagados por anticipado 28,751 Total Pasivos Corrientes 59,729
Pasivos No Corrientes
Obligaciones financieras l.p. 1,012,406
Otras cuentas por pagar l.p. 136,902
Total Pasivos No corrientes 1,149,308
Total Activos Corrientes 534,257 TOTAL DE PASIVOS 1,209,037
Activos No Corrientes Capital 1,027,182
Propiedades, planta y equipo 1,915,531 Reserva legal 176,458
Otras cuentas por cobrar (l.p. 3%) 4,413 Resultados acumulados 523,882
Intangibles 7,737 Resultado del ejercicio 211,042
Inversiones financieras l.p. 773,971 Otros Resultados Integrales 88,308
Total Activos no Corrientes 2,701,652 Total Patrimonio 2,026,872
TOTAL DE ACTIVOS 3,235,909 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 3,235,909
2. ALICORP S.A.A. tiene por objeto social dedicarse a la industria, exportación, importación,
distribución y comercialización de productos de consumo masivo, principalmente alimenticios y
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ACTIVIDAD CALIFICADA
de limpieza, en sus más variadas formas, en especial los que corresponden a la industria
oleaginosa, de jabones, detergentes, grasas industriales, café, productos cosméticos, de
higiene y limpieza personal, y productos afines y derivados de los citados. Igualmente, a la
industria y comercio del trigo y/o cualquier cereal, en sus más variadas formas de harinas,
fideos, galletas y toda clase de productos y subproductos harineros.
Visión: “Hacia el 2025 vamos a triplicar el valor de la compañía.”
Misión: “Creamos marcas líderes que transforman mercados generando experiencias
extraordinarias en nuestros consumidores. Estamos en constante movimiento, buscando
innovar para generar valor y bienestar en la sociedad.”
ALICORP S.A.A.
ESTADOS FINANCIEROS | INDIVIDUAL | ANUAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2020 (EN
MILES DE NUEVOS SOLES)
Vertical Horizontal
CUENTA 2020 2019
2020 2020 - 2019
Ventas 3,913,878 100% 0% 3,926,549
Costo de Ventas -2,828,731 -72% -2% -2,884,767
Resultado Bruto 1,085,147 28% 4% 1,041,782
Gastos de Ventas y Distribución -596,447 -15% 14% -524,385
Gastos de Administración -197,812 -5% -47% -375,671
Resultado Operativo 290,888 7% 105% 141,726
Ingresos Financieros 160,854 4% 149% 64,667
Gastos Financieros -272,404 -7% 53% -178,116
Resultado antes de Impuesto 179,338 5% 534% 28,277
Gasto por Impuesto a las Ganancias -25,750 -1% 44% -17,856
Resultado Neto del Ejercicio 153,588 4% 1374% 10,421
ESTADOS FINANCIEROS | INDIVIDUAL | ANUAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2020 (EN
MILES DE NUEVOS SOLES)
Vertical Horizontal
CUENTA 2020 2019
2020 2020 - 2019
Activos 0 0
Activos Corrientes 0 0
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 15,175 0% -9% 16,617
Otros Activos Financieros 25,816 1% -91% 282,289
Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) 482,166 9% 0% 484,112
Otras Cuentas por Cobrar (neto) 121,178 2% 88% 64,558
Inventarios 522,384 10% 3% 508,323
Otros Activos no financieros 127,892 3% 13% 113,278
Total Activos Corrientes 1,294,611 25% -12% 1,469,177
Activos No Corrientes 0 0
Otros Activos Financieros 2,325,166 46% 1% 2,312,198
Otras Cuentas por Cobrar 1,078 0% 38% 782
Propiedades, Planta y Equipo (neto) 1,201,554 24% -3% 1,238,538
Activos intangibles 272,258 5% 1% 268,940
Total Activos No Corrientes 3,800,056 75% -1% 3,820,458
TOTAL DE ACTIVOS 5,094,667 100% -4% 5,289,635
Pasivos y Patrimonio 0 0
Pasivos Corrientes 0 0
Otros Pasivos Financieros 356,660 7% -53% 762,439
Cuentas por Pagar Comerciales 1,064,767 21% 47% 725,496
Otras Cuentas por Pagar 129,878 3% 11% 116,808
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ACTIVIDAD CALIFICADA
Total Pasivos Corrientes 1,551,305 30% -3% 1,604,743
Pasivos No Corrientes 0 0
Otros Pasivos Financieros 1,264,508 25% -16% 1,499,832
Otras Cuentas por Pagar 78,645 2% -20% 98,195
Total Pasivos No Corrientes 1,343,153 26% -16% 1,598,027
Total Pasivos 2,894,458 57% -10% 3,202,770
Patrimonio 0 0
Capital Emitido 854,580 17% 0% 854,580
Otras Reservas de Capital 169,438 3% 0% 169,438
Resultados Acumulados 1,176,191 23% 11% 1,062,847
Total Patrimonio 2,200,209 43% 5% 2,086,865
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 5,094,667 100% -4% 5,289,635
A partir de los estados financieros de ALICORP S.A.A., realice el análisis vertical y responda
las siguientes preguntas:
a. ¿Cuál es la estructura financiera? Emita una opinión (3 puntos).
Activo Pasivo Patrimonio
100% 57% 43%
De acuerdo con la estructura financiera, podemos identificar que es el PASIVO es ALTO,
debido a que el 57% de lo que indica el rango cuando se supera el 55%.
b. ¿Cuál es el nivel de liquidez? Explique cómo está orientada la liquidez de la empresa y
mencione la cuenta más importante del activo corriente y no corriente. (3 puntos).
LIQUIDEZ:
Activo no
Total Activo Activo Corriente Corriente
100% 25% 75%
Está orientada a LARGO PLAZO.
La cuenta más importante del Activo Corriente es: INVENTARIOS con 10%
La cuenta más importante del Activo No Corriente es: OTROS ACTIVOS FINANCIEROS
con 46%
c. ¿Cuál es el nivel de deuda de la empresa? ¿es alta o baja? ¿Cuáles son sus mayores
deudas de corto plazo y de largo plazo? (2 puntos).
DEUDA:
Pasivo no
Total Pasivo Pasivo Corriente Corriente
57.00% 30.56% 26.00%
El nivel de deuda es ALTA.
La deuda mayor de corto plazo es: CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES 21%
La deuda menor de largo plazo es: OTRAS CUENTAS POR PAGAR 2%
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ACTIVIDAD CALIFICADA
d. ¿Cuál es su patrimonio? (2 punto).
El patrimonio es 43% siendo la cuenta más importante Resultados Acumulados 23%
e. ¿Cuáles son los márgenes de rentabilidad de la empresa (bruto, operativo y neto) comente
y mencione qué cuentas impactaron más en sus respectivos resultados (4 puntos)?
UTILIDAD
BRUTA Producto
o servicio 28.00% Significa que el costo de venta es ALTO, con una diferencia de 72%
UTILIDAD
OPERATIVA La utilidad operativa disminuye a 20% por los gastos de venta y
Empresa 7.00% distribución que son de 15%
UTILIDAD NETA
Socios, La utilidad neta es 4%, es rentable. Disminuye a 4% por los Gastos
accionistas 4.00% Financieros.
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