LIQUIDEZ:

La liquidez o liquidez financiera hace referencia a la capacidad que tiene un activo de

convertirse en dinero sin perder su valor.

La liquidez en una empresa se refiere a la capacidad que tiene para hacer frente a sus
obligaciones en el corto plazo. Así, una empresa tiene liquidez cuando el valor de sus
activos líquidos (aquellos que se pueden convertir en efectivo en un periodo inferior a un
año sin que pierdan su valor) es superior a sus gastos y deudas a corto plazo.

Importancia de la Liquidez

Una adecuada gestión de la liquidez es crucial para la estabilidad financiera de una

empresa. Algunos de los beneficios incluyen:

●​ Cumplimiento de obligaciones: Permite pagar a tiempo a proveedores, empleados

y otras deudas inmediatas.
●​ Solvencia operativa: Evita interrupciones en las operaciones diarias debido a falta
de fondos.
●​ Capacidad de inversión: Facilita la toma de decisiones estratégicas, como
inversiones o expansión, al contar con recursos disponibles .

Objetivos de la Gestión de Liquidez

Los principales objetivos son:

●​ Garantizar solvencia: Asegurar que la empresa pueda cumplir con sus obligaciones
financieras inmediatas.
●​ Optimizar recursos: Gestionar eficientemente los activos líquidos para maximizar
su uso.
●​ Prevenir riesgos: Identificar y mitigar posibles déficits de efectivo que puedan
afectar las operaciones.

Beneficios para los Contadores

Para los profesionales de la contabilidad, una gestión adecuada de la liquidez ofrece:

●​ Análisis financiero preciso: Facilita la elaboración de informes financieros que

reflejen la verdadera situación de la empresa.
●​ Toma de decisiones informada: Proporciona datos clave para asesorar sobre
inversiones, financiamiento y gestión de recursos.
●​ Cumplimiento normativo: Ayuda a garantizar que la empresa cumpla con sus
obligaciones fiscales y legales a tiempo.

Relación con stakeholders: Mejora la comunicación con inversores, acreedores y otros

interesados al demostrar una gestión financiera sólida

FACTORES QUE INFLUYEN EN LA LIQUIDEZ

Condiciones del mercado

La liquidez se ve directamente afectada por el contexto económico general. En tiempos de

crisis financieras o recesiones, el acceso al crédito se restringe, los consumidores gastan
menos y las empresas venden menos, lo que afecta el flujo de caja. Incluso los activos
tradicionalmente líquidos, como cuentas por cobrar, pueden volverse difíciles de convertir en
efectivo si los clientes no pagan. Por el contrario, en una economía en expansión, es más
fácil vender bienes, obtener financiamiento y mantener la liquidez.

Estructura del activo

La composición del activo corriente de una empresa influye mucho en su liquidez. Por
ejemplo, tener un gran porcentaje de activos en inventarios o activos fijos puede limitar la
capacidad de responder a obligaciones inmediatas. En cambio, tener una proporción alta de
efectivo, equivalentes o cuentas por cobrar bien gestionadas mejora la liquidez.

Regulaciones y políticas gubernamentales

Las normativas tributarias, bancarias y laborales pueden condicionar el uso de recursos

financieros. Cambios en tasas de interés, requisitos de reservas bancarias o mayores
exigencias fiscales pueden disminuir la liquidez disponible. Asimismo, políticas de
exoneración tributaria pueden mejorar temporalmente la liquidez de ciertos sectores o
empresas.

Gestión financiera interna

Una administración deficiente del capital de trabajo puede causar desequilibrios de liquidez.
Aspectos como políticas de crédito laxas, pagos tardíos a proveedores, exceso de
inventario o gastos innecesarios afectan la capacidad de pago inmediata.

Acceso a financiamiento

La disponibilidad y condiciones del crédito bancario o financiero también influyen en la

liquidez. Empresas con mejor historial crediticio y mayor reputación pueden obtener líneas
de crédito más accesibles para cubrir necesidades de corto plazo.

Ciclo operativo de la empresa

El tiempo que tarda una empresa desde que invierte en materia prima hasta que cobra la
venta influye directamente en su liquidez. Un ciclo operativo más largo implica mayor
necesidad de liquidez para financiar las operaciones.

Estacionalidad del negocio

Algunas empresas tienen ingresos concentrados en ciertos periodos del año (por ejemplo,
campañas escolares o navideñas). En los meses de baja actividad deben planificar muy
bien su liquidez para evitar caer en insolvencia temporal.
CARACTERÍSTICAS

-La disponibilidad inmediata hace referencia a qué tan rápido un activo puede convertirse en
dinero en efectivo para ser utilizado en pagos, sin que eso implique una pérdida significativa
de su valor original.

Es decir, no basta con que un activo tenga valor, también debe poder usarse en el momento
en que se necesita.

-Son activos que pueden venderse en cualquier momento o con relativa rapidez. Esta
velocidad depende de la simplicidad del proceso de compra/venta del activo.

-La liquidez no se mide igual para todas las empresas, porque depende del tipo de industria,
modelo de negocio y ciclo operativo. Cada sector tiene necesidades distintas de liquidez y
maneja sus flujos de efectivo de manera diferente.

-La liquidez no es estática, sino que puede cambiar constantemente debido a las
actividades normales de la empresa. Estos cambios ocurren incluso en cuestión de horas o
días, ya que el flujo de entrada y salida de efectivo varía según las operaciones diarias.

-Tener alta liquidez significa que una empresa cuenta con efectivo suficiente o activos
fácilmente convertibles en efectivo para cubrir sus obligaciones de corto plazo. Pero eso no
significa automáticamente que la empresa sea rentable o esté generando ganancias.

RATIOS DE LIQUIDEZ

1. Liquidez General (o Corriente)

Mide la capacidad de la empresa para pagar sus deudas a corto plazo utilizando todos sus
activos corrientes.

Fórmula:​
Activo Corriente / Pasivo Corriente

2. Liquidez Absoluta​
Indica la capacidad inmediata de la empresa para cubrir sus obligaciones de corto plazo,
considerando solo el efectivo y las inversiones financieras disponibles.

Fórmula:​
(Efectivo + Equivalentes de Efectivo + Inversiones Financieras) / Pasivo Corriente

3. Capital de Trabajo​
Representa el excedente de activos corrientes sobre pasivos corrientes. Refleja la liquidez
operativa de la empresa.

Fórmula:​
Activo Corriente - Pasivo Corriente
4. Prueba Ácida (o Ratio Rápido)​
Mide la capacidad de la empresa para pagar sus deudas inmediatas sin depender de la
venta de inventarios ni de pagos anticipados.

Fórmula:​
(Activo Corriente - Inventarios - Servicios Contratados por Anticipado) / Pasivo Corriente

ESTRATEGIAS

La liquidez es un indicador crítico del bienestar financiero de una empresa, ya que una
adecuada gestión de la misma garantiza la capacidad de cumplir con las obligaciones a
corto plazo. Además, una buena liquidez permite mantener la operatividad y oportunidad de
inversión y crecimiento. ​
Por ello, es fundamental conocer y aplicar estrategias que permiten mejorar la liquidez
empresarial, para esto se ha considerado necesario considerar ciertas estrategias que se
mencionan a continuación:
1.​ Realizar un buen diagnóstico financiero: Esto implica analizar indicadores clave
como el nivel de endeudamiento, la rentabilidad y el fondo de maniobra. Un
diagnóstico acertado permite conocer la situación real de la empresa y tomar
decisiones fundamentadas. El uso de herramientas digitales, como software
contable, puede facilitar este análisis al proporcionar información fiable y en tiempo
real.
2.​ Planifica y controla los flujos de caja o cash flow: Elaborar proyecciones de ingresos
y egresos permite anticiparse a posibles déficits de liquidez y tomar medidas
preventivas. Este control constante del cash flow ayuda a cumplir puntualmente con
los compromisos financieros, evitando el uso innecesario de líneas de crédito u otras
formas de endeudamiento
3.​ Control exhaustivo de las cuentas a cobrar y a pagar: Una política de cobro
eficiente, que incluya el seguimiento oportuno de las facturas pendientes, puede
acelerar la entrada de efectivo. Al mismo tiempo, es recomendable negociar con los
proveedores plazos de pago que sean favorables, sin comprometer la relación
comercial ni incurrir en penalidades.
4.​ Utiliza correctamente la financiación bancaria: Si la empresa tiene problemas de
circulante, la financiación tiene que ayudar a solucionar los problemas. No se debe
utilizar la financiación bancaria para tapar los problemas y seguir solicitando
financiación hasta que nos corten el grifo del crédito. Pues de esta forma solo estás
abocando a la empresa a una muerte por falta de liquidez.
5.​ Niveles óptimos de stock: Mantener niveles adecuados de stock evita el
sobrealmacenamiento y libera recursos financieros que pueden ser utilizados en
otras áreas. En este sentido, métodos como el sistema “Just in Time” permiten
reducir inventarios innecesarios, incrementando la eficiencia operativa.

Conclusión
La liquidez es uno de los pilares fundamentales para la estabilidad y el desarrollo sostenible
de cualquier empresa. Su adecuada gestión permite cumplir con las obligaciones
financieras en el corto plazo, mantener la continuidad operativa y aprovechar oportunidades
estratégicas de inversión. No se trata únicamente de contar con activos valiosos, sino de
disponer de aquellos que puedan convertirse en efectivo de forma oportuna y sin pérdida de
valor.