UNIVERSIDAD DE SAN CARLOS DE GUATEMALA
CENTRO UNIVERSITARIO DE OCCIDENTE
DIVISION DE
CIENCIAS ECONÓMICAS
CONTADOR PÚBLICO Y AUDITOR
SEPTIMO SEMESTRE
SECCIÓN “C”
FORMULAS DE RAZONES FINANCIERAS: (INDICES O RATIOS)
RAZONES:
Clasificación:
Razones Simples.
Razones Estándar.
La razón se puede tomar como la relación que tienen algunas partidas que al analizarlas y
compararlas tienen un comportamiento lógico y de causa y efecto, teniendo una interdependencia
una sobre la otra.
Pueden ser Razones Estáticas. Dinámicas, y Estático-Dinámico.
Las Razones Estáticas son las que se expresa a través de una relación cuantitativa dentro de
cuentas o partidas del Balance de Situación, o Balance General Clasificado.
Mientras que las Dinámicas lo hacen a través del Estado de Resultados.
Las Dinámicas-Estáticas, son las que se relacionan con las partidas del Balance de Situación o
Balance General Clasificado y el Estado de Resultados.
Las Razones Simples se Clasifican así :
Razones de Solvencia.
Razones de Estabilidad.
Razones de Rentabilidad.
Razones de Actividad.
Fórmulas de Razones Simples en base a NIIF:
I. Razones de Solvencia:
1. Solvencia = Activos Corrientes / Pasivos Corrientes
2. Liquidez = Activos Corrientes ( - ) Inventarios / Pasivos Corrientes.
3. Solvencia Inmediata = Efectivo ( + ) Valores Negociables / Pasivos Corrientes.
4. Protección del Activo = Activo Defensivo ( a ) / Desembolsos Diarios (b)
(a) = Caja Bancos, Ctas. * cobrar, Documentos *cobrar, Valores Negociables.
(b) = Desembolsos diarios de operación, Sueldos, Luz, Agua, mantenimiento,
seguros, papelería y útiles y combustibles consumidos, gastos generales, etc.
II. Razones de Estabilidad:
1. Estabilidad = Activo No Corriente / Pasivo No Corriente.
2. Inversión en Activos Fijos = Patrimonio / Activos Fijos (neto) No Corrientes.
3. Propiedad = Patrimonio / Activos Totales.
4. Endeudamiento = Pasivos Totales / Activos Totales.
5. Solidez = Activos Totales / Pasivos Totales.
III. Razones de Rentabilidad:
1. Cobertura Financiera = Utilidad antes de Gastos Financieros / Gastos Financieros.
2. Margen de Utilidad = Utilidad Neta / Ventas Netas.
3. Tasa de Rendimiento = Utilidad Neta / Patrimonio.
4. Utilidad Bruta = Utilidad Bruta / Ventas Netas
5. Utilidad Neta en Ventas = Utilidad Neta en Ventas / Ventas Netas
6. Rentabilidad de la Inversión = Utilidad Neta / Activo Total.
7. Utilidad por Acción = Utilidad Neta ( - ) Dividendo Preferencial / Promedio de las
Acciones Comunes.
IV. Razones de Actividad:
1. Rotación de Cuentas por Cobrar = Ventas Netas (Crédito) / Promedio Ctas. *
Cobrar.
2. Plazo Medio de Cobranza = 360 ó 365 días / Rotación Cuentas por Cobrar.
3. Rotación de Inventarios = Costo de Ventas / Promedio de Inventarios.
4. Plazo Medio de Ventas = 360 ó 365 días / Rotación de Inventarios.
5. Rotación de Cuentas por Pagar = Compras el Crédito / Promedio de Cuentas por
Pagar.
6. Plazo Medio de Pago = 360 ó 365 días / Rotación de Cuentas por Pagar.
7. Rotación de Activo Total = Ventas Netas / Promedio de Activos Totales.
8. Rotación de Propiedad Planta y Equipo = Ventas Netas / Promedio de Activos No
Corrientes (fijos).
9. Rotación de Materias Primas = Costo de Materia Prima Consumida / Promedio de
Inventario de Materia Prima.
10. Plazo Medio de Consumo de Materia Prima = 360 ó 365 días / Rotación de Materia
Prima.
11. Rotación de Inventario de Productos en Proceso = Costo de Producción / Rotación
de Materia Prima.
12. Plazo Medio de Producción = 360 ó 365 días / Rotación de Productos en Proceso.
OTRAS FÓRMULAS A UTILIZAR (estas fórmulas son opcionales) EN LOS ÍNDICES:
1. INDICE DEL CAPITAL DE TRABAJO =
Activo Circulante / Pasivo Circulante
2. INDICE DEL MARGEN DE SEGURIDAD =
Activo circulante – Pasivo Circulante / Pasivo Circulante.
3. INDICE O PRUEBA DEL ACIDO O SEVERA.
Activo Circulante – Inventarios / Ventas Netas.
4. INDICE DE SOLIDEZ:
Activo Total / Pasivo Total.
5. INDICE DE RENTABILIDADS S/ VENTAS:
Utilidad Neta / Ventas Netas.
6. INDICE DE RENTABILIDAD DEL CAPITAL:
Ingreso o Utilidad Neta / Capital de Contable.
7. INDICE DE INMOVILIZACIÓN.
Activo Fijo / Activo Total.
8, INDICE DE COSTO DE VENTAS:
Costo de Ventas / Ventas Netas.
9. INDICE DE COSTO DE OPERACIÓN.
Costo de Ventas + Gastos de Operación / Total de Ventas Netas.
10. INDICE DEL COSTO TOTAL:
Costo de Ventas + Costo de Operación / Ventas Netas.
11. INDICE ROTACIÓN DE INVENTARIOS:
Ventas Netas / Promedio de Inventarios.
EJEMPLO:
EMPRESA: “ EL MACHETE CUTO S.A.”
BALANCES DE SITUACIÓN O BALANCES GENERALES
ANALISIS VERTICAL
ANALISIS HORIZONTAL
INDICES O RAZONES
AÑOS TERMINADOS AL: 31 DICIEMBRE 2,024 Y 31 DIC. 2023..
ACTIVO CORRIENTE 2,024 2,023.
Efectivo (caja y bancos) 13,596.00 23,193.50
Cuentas por Cobrar 224,790.00 168,756.50
Documentos por Cobrar 37,455.00 45,760.00
Inventarios
Productos Terminados 55,781.00 46,530.00
Productos en Proceso 33,286.00 27,346.00
Materiales 36,773.00 40,755.00
Suministros 6,594.00 5,181.00
Seguros Anticipados 7,997.00 7,194.00
ACTIVOS NO CORRIENTES (Propiedad Planta y Equipo).
Terrenos 55,000.00 33,550.00
Edificios 223,300.00 212,300.00
Maquinaria y Equipo 428,648.00 384,648.00
Gastos Constitución por Amortizar 3,300.00 4,125.00
__________________________
TOTAL ACTIVOS 1,126,521.00 999,339.00
PASIVO Y CAPITAL SOCIAL
PASIVO CORRIENTE
Préstamos Bancarios C.P. 33,000.00 88,000.00
Proveedores 64,036.00 58,685.00
Documentos a Pagar 21,450.00 ----0------
Impuestos y Gastos por Pagar 38,978.00 39,248.00
________________________
PASIVO NO CORRIENTE
Hipotecas 154,000.00 165,000.00
Depreciación Acumulada Edificios 71,621.00 65,252.00
Depreciación Acum. Maq. y Equipo 128,370.00 109,318.00
CAPITAL SOCIAL
Acciones Preferentes 126,500.00 132,000.00
Acciones Ordinarias 423,500.00 220,000.00
Utilidades Retenidas 65,065.00 121,836.00
_______________________________
1,126,521.00 999,339.00
============================
113092
EMPRESA: “ EL MACHETE CUTO S.A.”
ESTADO DE RESULTADOS (EDO. DE PERDIDAS Y GANANCIAS)
ANALISIS VERTICAL
INDICES O RAZONES
AÑOS TERMINADOS AL: 31 DICIEMBRE 2,024.
ANALISIS VERTICAL
PERIODO: 1 Enero al 31 Diciembre 2,024.
Ventas Brutas 1,091,838.00
- Devoluciones y Reb. S./ Ventas 3,608.00
___________
Ventas Netas 1,088,230.00
- Costo de Ventas 734,734.00
_____________
Utilidad Bruta en Ventas 353,496.00
Gastos de Operación:
Gastos de Ventas 157,393.50
Gastos de Administración 104,929.00 262,322.50
___________________________
UTILIDADES EN OPERACION 91,173.50
GASTOS Y PRODUCTOS FINANCIEROS
Gastos:
Intereses Pagados 10,340.00
Alquileres Pagados 16,785.50
______ 27,125.50
Productos Financieros ---00----- ___0_____
27,125.50
____________
UTILIDAD NETA ANTES I.S.R. 64,048.00
I.S.R. 16,012.00
___________
UTILIDAD NETA 48,036.00
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