UNIVERSIDAD NACIONAL

SEDE MANIZALES
FACULTAD DE INGENIERIA Y ARQUITECTURA
INGENIERIA INDUSTRIAL
TEMAS DE CLASE
GESTION FINANCIERA

PROFESOR: Germán Idárraga Pérez

TEMA:
DECISIONES FINANCIERAS DE CORTO PLAZO

PLANEACION FINANCIERA DE CORTO PLAZO

La informacion financiera debe tener un carácter permanente y en tiempo real de tal fo

las decisiones financieras de corto plazo tengan un alto grado de certeza y puedan disp
confiables.

Los estados financieros básicos deben reunir toda la informacion necesaria y en tiempo
lo suficientemente confiables y hacer de las decisiones financieras un soporte de los ob
de los negocios como lo es la MAXIMIZACION DE LOS RENDIMIENTOS ó en terminos m
la GENERACION DE VALOR.

Los Estados Financieros básicos son los siguientes:

BALANCE GENERAL
ESTADO DE RESULTADOS
FLUJOS DE FONDOS
CAMBIOS EN LA POSICION FINANCIERA
CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
BALANCE GENERAL

El Balance General lo podemos definir como los saldo acumulados a traves del tiempo
cuentas contenidas por los ACTIVOS - PASIVOS Y PATRIMONIO

De los totales de cada una de estas cuentas se obtiene lo que se denomina la Ecuacion
identifica como:

ACTIVOS

ACTIVOS: todos aquellos bienes que estan en poder de la empresa y con los cuales des
o el objeto social
PASIVOS: compromisos que adquiere la empresa frente a terceros ó las exigilidades fre
PATRIMONIO: esta constituido por el aporte de los socios de la empresa y la acumulac
de las utilidades no distribuidas

ESTADO DE RESULTADOS

Es un resumen de las operaciones propias del negocio, y donde se pieden comparar los
provenientes de la operación frente a los costos acumulados del bien o servicio y los g
de cada periodo. De esta comparacion resulta la informacion suficiente para el cálculo
impuestos y el remanente se constituye en la utilidad generada en este mismo periodo

FLUJOS DE FONDOS

Identifica los cambios absolutos en cada una de las cuentas de Activos Pasivos y Patrim
como referencia dos periodos consecutivos. Estos cambios en cada una de las cuentas
pueden clasificarse como solo movimientos de fondos y/o como como movimientos de
en este ultimo caso se hace referencia a FLUJOS DE EFECTIVO.
En cualquiera de los casos anteriores se estará dandando explicacion de los origenes y
es decir cual fue el origen de los recursos y como fueron utilizados durente un determ

Está herramienta financiera es de gran utilidad para evaluar al final de cada periodo los
por la organización e identificar fortalezas y debilidades financieras; ademas de explica
de cada una de las actividades desarrolladas por la empresa.

CAMBIOS EN LA POSICION FINANCIERA

Esta herramienta efectúa una comparación de los cambios en los saldos de las cuentas
e identifica los crecimientos o disminuciones de Activos, Pasivos y Patrimonio: A partir
se pueden señalar las razones del crecimiento o decrecimiento del tamaño de la empre
recursos generados internamente o de aquellos recursos provenientes del exterior (cr

CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
Las variaciones en el Patrimonio se originan principalmente por las decisones sobre la d
utilidades. Al distribuir utilidades normalmente se destinana recursos hacia los pasivos
compromisos adquiridos con los accionistas o tambien se destinan esas utilidades a ref
de las reservas; lo cual consolida un patrimonio solido y garantiza la imagen de la empr

EJEMPLO

BALANCE GENERAL A DICIEMBRE 31 DE

ACTIVOS 2021

Disponible 98,511.1
Cuentas por cobrar comerciales 107,258.1
Deterioro cuentas por cobrar -1,608.9
Inventarios 55,680.8
Pagos anticipados 17,500.0
Amortizacion pagos anticipados -5,833.3
Inversiones temporales 9,550.0

TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 281,057.8

Terrenos 75,580.0
Edificios 125,000.0
Dpreciacion acumulada edificios -21,093.8
Equipo de oficina 38,956.8
depreciacion acumulada equipo de oficina -12,855.7
Equipo de computo 18,900.0
Depreciacion acum. Equipo de computo -8,977.5
vehiculo

TOTALPROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 215,509.8

OTROS ACTIVOS 19,655.4

TOTAL ACTIVOS 516,223.0

PASIVOS

Proveedores 99,245.7
Cuentas por pagar
Impuestos por pagar 29,511.7
dividendos por pagar 20,450.0
Pasivo laboral 15,358.3
obligacion financiera c. plazo

TOTAL PASIVOS CORRIENTES 164,565.7

Aporte de socios 45,000.0

obligacion financiera l. plazo

TOTAL PASIVOS LARGO PLAZO 45,000.0

capital irreducible 160,000.0

Reservas 24,325.0
Utilidad x distribuir 54,807.5

TOTAL PATRIMONIO 239,132.5

TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 448,698.2

DIFERENCIA 67,524.8

ESTADO DE RESULTADOS 2021

INGRESOS POR VENTAS 908,125.5

OTROS INGRESOS 16,045.0
TOTAL INGRESOS OPERACIONALES 924,170.5
COSTO DE VENTAS 700,205.6
UTILIDAD BRUTA 223,964.9
GASTOS DE OPERACIÓN 139,645.7
UTILIDAD OPERATIVA 84,319.2
GASTOS FINANCIEROS
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 84,319.2
IMPUESTOS 29,511.7
UTILIDAD NETA 54,807.5

Con la siguiente informacion proyectar el Balance General y el Estado de Resultados a

diciembre 31 de 2022

1. Los Ingresos por ventas para el año 2022

2. el saldo de cuentas por cobrar al final del año 2022
3. las ventas de empresa todas se realizan a credito concediendo un plazo de 30 dias
4. compras de mercancia del año 2022
los proveedores conceden un plazo promedio para los pagos de
5. Los gastos de operación del año 2022
6. El 15/07/2021 se tomó un credito por valor de
plazo
pagos trimestrales iguales
tasa de interes
7. En 30/08/2022 adquirió un vehiculo por valor de
esta compra la realiza asi:

8. Durante el año 2022 venden OTROS ACTIVOS por

10. El inventario de mercancias al final de año
11. Durante el año pagó impuestos por valor de
12. Se espera pagar el saldo total de pasivo laboral
13. Se venderan las INVERSIONES TEMPORALES, en esa operación se estima ganar
14. Durante el año se pagan dividendos por valor de
14. La distribucion de utilidades seria:
Reservas
Dividendos por pagar
15. los pagos anticipados corresponden a un seguro de activos y se renueva al
vencimiento por
16. El pasivo laboral al final del año 2022 se estima en

Completar el Balance General a diciembre 31 de 2021

Proyectar el Balance General y el Estado de resultados a diciembre 31 de 2022
e y en tiempo real de tal forma que
o de certeza y puedan disponer de soportes

cion necesaria y en tiempo real para ser

cieras un soporte de los objetivos básicos
MIENTOS ó en terminos modernos
ulados a traves del tiempo de las diferentes

e se denomina la Ecuacion contable, que se

= PASIVOS + PATRIMONIO

mpresa y con los cuales desrrolla la actividad

rceros ó las exigilidades frente a otras organizaciones

e la empresa y la acumulacion a traves del tiempo

de se pieden comparar los ingresos

s del bien o servicio y los gastos
n suficiente para el cálculo o estimacion de los
ada en este mismo periodo.

de Activos Pasivos y Patrimonio, tomando

n cada una de las cuentas pueden tener
omo como movimientos de efectivo.
plicacion de los origenes y aplicaciones de recursos,
izados durente un determinado periodo.

al final de cada periodo los resultados esperados

ncieras; ademas de explicar los comportamientos

n los saldos de las cuentas del Balance general

vos y Patrimonio: A partir de estos cambios
to del tamaño de la empresa en funcion de los
ovenientes del exterior (creditos; aportes de socios)

por las decisones sobre la distribucion de

a recursos hacia los pasivos para cubrir los
stinan esas utilidades a reforzar el volumen
ntiza la imagen de la empresa.

2022
2022
el Estado de Resultados a

998,825.5
83,235.5
endo un plazo de 30 dias 30
702,554.6
45 dias
199,422.5
75,000.0
4 años

26.75% EA
95,000.0

30% paga en esa fecha

70% con un plazo de 6 meses
18,275.0 1,380.4
66,875.0
22,750.0
ación se estima ganar 2,115.0
21,455.0

40%
60%
os y se renueva al
21,840.0
19,085.0

embre 31 de 2022
UNUIVERSIDAD NACION
SEDE MANIZALES
FACULTAD DE INGENIERIA Y ARQUITECTURA
GESTION FINANCIERA

PROFESOR: Germán Idárraga Pérez

Una empresa dedicada a la confeccion de prendas de vestir presenta la siguiente inf

al finalizar el año 2022

BALANCE GENERAL (miles de $)

ACTIVOS 2022

DISPONIBLE 86,715.7
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES 278,457.5
DETERIORO DEUDORES -4,176.9
INVENTARIO MATERIA PRIMA 137,805.4
INVENTARIO PRODUCTO TERMINADO 112,877.5
DETERIORO INVENTARIOS -5,079.5
PAGOS ANTICIPADOS 10,450.0
AMORTIZACION PAGOS ANTICIPADOS -6,966.7
INVERSIONES TEMPORALES 0.0

TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 610,083.1

TERRENOS 135,000.0
EDIFICIOS 311,425.0
DEPRECIACION ACUMULADA -23,356.9
MAQUINARIA 307,500.0
DEPRECIACION ACUMULADA -62,268.8
MUEBLES Y EQUIPOS 95,000.0
DEPRECIACION ACUMULADA -15,675.0
VEHICULO 88,000.0
DEPRECIACION ACUMULADA -39,600.0
EQUIPOS DE OFICINA 58,900.0
DEPRECIACION ACUMULADA -12,369.0
EQUIPO DE COMPUTO 14,250.0
DEPRECIACION ACUMULADA -5,700.0

TOTAL PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 851,105.4

DERECHOS Y GRANQUICIAS 140,000.0

AMORTIZACION DERECHOS Y FRANQ. -46,666.7

TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 93,333.3

TOTAL ACTIVOS 1,554,521.8

PASIVOS
PROVEEDORES 285,970.5
IMPUESTOS POR PAGAR 21,456.8
DIVIDENDOS POR PAGAR 32,365.0
PASIVO LABORAL 46,390.7
OBLIGACION FINANCIERA CORTO PLAZO

TOTAL PASIVOS CORRIENTES 386,183.0

OBLIGACION FINANCIERA LARGO PLAZO

APORTES DE SOCIOS 395,000.0

TOTAL PASIVOS LARGO PLAZO 395,000.0

TOTAL PASIVOS 781,183.0

PATRIMONIO
CAPITAL IRREDUCIBLE 365,000.0
RESERVA OBLIGATORIA 25,998.7
RESERVA VOLUNTARIA 30,958.5
UTILIDAD POR DISTRIBUIR 143,007.2

TOTAL PATRIMONIO 564,964.4

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1,346,147.4

208,374.4

ESTADO DE RESULTADOS 2022

INGRESOS POR VENTAS 2,910,045.6

OTROS INGRESOS
TOTAL INGRESOS OPERACIONALES 2,910,045.6
COSTO DE VENTAS 2,239,041.1
UTILIDAD BRUTA 671,004.5
gastos de operación 506,540.5
UTILIDAD OPERACIONAL 164,464.0
gastos financieros
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 164,464.0
impuestos 21,456.8
UTILIDAD NETA 143,007.2

ESTADO DEL COSTO

materia prima
inventario inicial materia prima 137,805.4
compras de materia prima 1,234,455.1
inventario final de materia prima 118,065.4
mano de obra directa
costos indirectos de fabricacion

COSTO DE PRODUCCION
I.I.P.T.
I.F.P.T.

COSTO DE VENTAS

INFORMACION PARA LOS ESTADOS FINANCIEROS DEL AÑO 2023

1. Las ventas estimadas de la empresa serian de

2. Se espera que el saldo de cuentas por cobrar comerciales al final de año sea

3. Las compras de materia prima se estiman en

4. El saldo de proveedores al final del año se stima en

5. El inventario de producto terminado se estima en

6. Las inversiones temporales se tomaron en

y producen un rendimiento semestral del
que le son sumados semestralmente a la inversion.

7. El pago anticipado corresponde a un seguro de los activos de produccion que sera

durante el año 2023 por valor de

8. Se ha tomado un credito por valor de

fecha del desembolso
pagos trimestrales iguales
el primer año de gracia
tasa de interes
Plazo

9. la mano de obra del periodo se estima en

las cesantias causadas durante el año 2023 se estimaron en

11. costos indirectos de fabricacion del periodo

12. los gastos de operación del periodo

13. Se pago el pasivo laboral pendiente del año anterior

14. Las utilidades del año 2022 se ditribuyeron de la siguiente manera.

reserva obligatoria
reserva voluntaria
dividendos

15. Durante el año se pagaron dividendos por

16. Durante el periodo se pagaron impuestos por valor de

17. Se vendieron acciones de la empresa por valor de

18. Se espera mantener un inventario de materia prima al final del

periodo por valor de

Proyectar el Balance General y el Estado de resultados a diciembre 31 de 2023

Concluir el balance general Y EL Estado de resultados correspondiente al año 2022
tir presenta la siguiente informacion financiera
 2023

1,254,195.1

895,452.1
468,795.5

2,618,442.7
112,877.5
 81,250.0

2,650,070.2

3,315,580.5

les al final de año sea 297,470.9

1,234,455.1

215,742.5

81,250.0

8/15/2022
4.5% SV

vos de produccion que sera renovado

13,450.0

575,000.0
11/20/2018

26.50% EA
8 años

895,452.1
40,725.8

468,795.5
 516,798.4

46,390.7

ente manera.
20%
50%
30%

25,703.0

21,456.8

55,000.0

al final del
118,065.4

diciembre 31 de 2023
respondiente al año 2022