REPÚBLICA DE PANAMÁ
INSTITUTO SUPERIOR DE ADMINISTRACIÓN Y EDUCACIÓN
I.S.A.E. UNIVERSIDAD
LICENCIATURA EN DERECHO Y CIENCIAS POLÍTICAS
ASIGNACIÓN DE
DERECHO BANCARIO LDCP 413
TEMA
MONOGRAFÍA
ELABORADO POR
JOSÉ LUIS AGUIRRE TORRES
C.I.P. 5-704-2412
PROFESOR FACILITADOR:
OLIVEROS JAEN WOLDEMAR
GRUPO: CHODER # 2-22
SEGUNDO CUATRIMESTRE
2025
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ÍNDICE
IMPORTANCIA DE LA LEY 23 DE 2015 PARA LA BANCA PANAMEÑA…………..4
MARCO JURÍDICO Y REGULATORIO………………………………………………….7
OBJETIVO FUNDAMENTAL DE LA PREVENCIÓN DE BLANQUEO DE
CAPITALES………………………………………………………………………………..9
EVALUACIÓN DE LOS RIESGOS DE BLANQUEO DE CAPITALES Y
FINANCIAMIENTO AL TERRORISMO EN PANAMÁ………………………………..16
SECTORES MÁS VULNERABLES………………………………………………………18
CONCLUSIÓN…………………………………………………………………………….21
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INTRODUCCIÓN
Panamá, por su posición geoestratégica, posee condiciones que favorecen el
crecimiento económico y atraen la inversión directa extranjera. Por lo antes expuesto, se ha
actualizado y desarrollado la normativa, con miras a prevenir que la delincuencia organizada
utilice nuestra plataforma financiera, económica y profesional para realizar actividades
ilícitas de blanqueo de capitales, financiamiento del terrorismo y de la proliferación de armas
de destrucción masiva. El país cuenta, por primera vez, con una “Evaluación Nacional de
Riesgos de Blanqueo de Capitales, y Financiamiento al Terrorismo de Panamá”, la cual
identificó amenazas tanto nacionales como internacionales, que constituyen desafíos para el
Estado panameño por lo cual, la Comisión Nacional Contra el Blanqueo de Capitales,
Financiamiento del Terrorismo y Financiamiento de la Proliferación de Armas de
Destrucción Masiva, aprueba la presente Estrategia Nacional para la Lucha contra el
Blanqueo de Capitales, el Financiamiento del Terrorismo y de la Proliferación de Armas de
Destrucción Masiva. Este documento es producto de un trabajo interinstitucional que reúne
todos los esfuerzos nacionales en materia de prevención, inteligencia y detección,
investigación y justicia penal, que contiene el plan de acción estratégico y técnico, con las
herramientas necesarias dirigidas a proteger al país de los daños a la estabilidad social,
financiera y reputacional, que estos delitos ocasionan.
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Análisis legal de la ley 23 del 27 de abril de 2015 que adopta medidas para prevenir el
blanqueo de capitales, el financiamiento del terrorismo y el financiamiento de la
proliferación de armas de destrucción masiva, y dicta otras disposiciones. modificada por la
ley 21 de 2017.
IMPORTANCIA DE LA LEY 23 DE 2015 PARA LA BANCA PANAMEÑA.
La Ley 23 del 27 de abril de 2015, sirve como un marco integral para combatir el
lavado de dinero, el financiamiento del terrorismo y la proliferación de armas de destrucción
masiva en Panamá. La ley establece medidas y regulaciones específicas para prevenir estas
actividades ilícitas y fortalecer el sistema financiero del país.
La ley también establece una variedad de partes obligadas, que incluyen instituciones
financieras, casinos, agentes de bienes raíces y compañías de seguros, que deben implementar
procedimientos sólidos de debida diligencia. Estos procedimientos implican verificar la
identidad de los clientes, mantener registros actualizados, evaluar el riesgo de lavado de
dinero y reportar cualquier transacción sospechosa a las autoridades pertinentes.
Una de las disposiciones clave de la Ley 23 es la creación de la Unidad de Análisis Financiero
(UAF) como una entidad especializada responsable de recibir, analizar y difundir
información relacionada con casos sospechosos de lavado de dinero y financiamiento del
terrorismo. La UAF actúa como un ente centralizado para recopilar y compartir inteligencia,
mejorando la capacidad de Panamá para detectar y prevenir delitos financieros.
La ley enfatiza la importancia de la cooperación internacional y proporciona mecanismos
para el intercambio de información con autoridades extranjeras para combatir eficazmente
las actividades ilícitas transnacionales.
Para garantizar el cumplimiento, la Ley 23 impone sanciones por el incumplimiento o
violación de sus disposiciones. Estas sanciones pueden incluir multas, suspensión o
revocación de licencias e incluso sanciones penales en casos graves. Al implementar esta
legislación, Panamá tiene como objetivo salvaguardar la integridad de su sistema financiero,
protegerse contra flujos financieros ilícitos y contribuir activamente a los esfuerzos globales
en la lucha contra el lavado de dinero, el financiamiento del terrorismo y la financiación de
la proliferación de armas de destrucción masiva.
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Por lo que la economía de Panamá se caracteriza por sus fundamentos macroeconómicos
estables, entre lo que destaca su sistema monetario bancario; ausencia de riesgo de cambio;
tasas de interés cercanas a las tasas internacionales; baja inflación, y un crecimiento
económico sostenido. Ello ha permitido atraer la inversión extranjera directa a nuestra
economía, favoreciendo las condiciones propicias para un clima de negocios positivo y
abierto a la inversión extranjera. En las dos últimas décadas, Panamá es una de las economías
de mayor crecimiento regional, con impactos positivos en la generación de empleo y la
reducción de los desbalances en la distribución del ingreso.
Conscientes de las vulnerabilidades que encara una economía de servicios y la realidad
geográfica de su ubicación entre bloques regionales de oferta y demanda de sustancias
prohibidas, y organizaciones criminales que proceden y operan en otros países, nuestra
economía puede ser utilizada para blanquear o financiar sus actividades. Por ello, Panamá
ha identificado los sectores que tienen los mayores riesgos de blanqueo de capitales y
financiamiento del terrorismo y presenta una Estrategia para maximizar los recursos
disponibles a fin de combatir y mitigar este flagelo, y las tareas y acciones para fortalecer sus
capacidades institucionales, además de robustecer la cooperación internacional contra el flujo
ilícito de capitales.
El enfoque internacional se centra en tres grandes categorías delictivas que se busca prevenir
y reprimir. Primero es el blanqueo de capitales, que tiene hoy una multiplicidad de facetas
desde el narcotráfico hasta el contrabando y la corrupción, entre muchas otras. Segundo, es
el financiamiento del terrorismo, pues se ha visto que el terrorismo crece a nivel internacional
solo si tiene recursos económicos para sustentarse. Finalmente, está el financiamiento de las
armas de destrucción masiva, cuyo uso por cualquier país o actor es condenado
internacionalmente por su impacto inhumano.
El Sistema de Coordinación Nacional para la Prevención del Blanqueo de Capitales,
Financiamiento del Terrorismo y de la Proliferación de Armas de Destrucción Masiva de la
República de Panamá se implementó mediante la promulgación de la Ley 23 de 27 de abril
de 2015, estableciendo cambios legales e institucionales, con fundamento en los estándares
internacionales, incluyendo las Resoluciones del Consejo de Seguridad de las Naciones
Unidas. El Sistema de Coordinación nacional está conformado por: la Comisión Nacional
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contra el Blanqueo de Capitales, Financiamiento del Terrorismo y de la Proliferación de
Armas de Destrucción Masiva, la Unidad de Análisis Financiero para la Prevención del
Delito de Blanqueo de Capitales y Financiamiento del Terrorismo y los Organismos de
Supervisión.
La CNBC asegurará la coordinación de la representación de la República de Panamá en foros
internacionales relacionados con las políticas del país contra los delitos de blanqueo de
capitales, financiamiento del terrorismo y de la proliferación de armas de destrucción masiva,
el Decreto Ejecutivo N° 470 de 20 de julio de 2012, designa al Director (a) de la Unidad de
Análisis Financiero como Representante Permanente por la República de Panamá ante el
Grupo de Acción Financiera de Sudamérica GAFISUD (actualmente GAFILAT). Mediante
el Acta XXI del Pleno de Representantes de Sudamérica (GAFISUD), de julio de 2010, se
resolvió admitir a Panamá como miembro pleno. Actualmente Panamá funge como
vicepresidente del Organismo para el período 2017 y Presidente en el 2018. La Ley 23 de
abril del 2015, establece que la República de Panamá como sujeto de Derecho Internacional
participará activamente en los organismos regionales e internacionales contra los delitos de
BC/FT/ PADM. La representación ante el Grupo EGMONT de Unidades de Inteligencia
Financiera, es ejercida por la Unidad de Análisis Financiero para la Prevención del Delito de
Blanqueo de Capitales y Financiamiento del Terrorismo.
El Grupo EGMONT es la instancia que reúne a las Unidades de Inteligencia Financiera (UIF)
del mundo. En cuanto a los instrumentos de la Organización de las Naciones Unidas en
materia de prevención y represión del financiamiento del terrorismo, mediante la Ley 23 del
27 de abril del 2015 se implementan las Resoluciones 1267 y 1373 del Consejo de Seguridad
de la ONU a través de un congelamiento preventivo, el cual se encuentra desarrollado en el
Decreto 587 del 4 de agosto del 2015. Desde el año 2015 Panamá forma parte de la Coalición
de Países de la Comunidad Internacional contra el Grupo Estado Islámico, en dos comisiones
de trabajo, una que busca bloquear las posibilidades y accesos a la financiación de este grupo
terrorista y la segunda comisión, sobre la estabilización, en donde Panamá apoya la parte
humanitaria. En el ámbito regional, la República de Panamá ocupa actualmente la
Presidencia del Comité Interamericano contra el Terrorismo (CICTE) de la Organización de
Estados Americanos (OEA), para el período de 2017-2018. Correspondió a Panamá elaborar
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la Declaración denominada “Fortalecimiento de los Sistemas Financieros Nacionales a través
de la Cooperación Internacional y el Intercambio de Información para la Prevención del
Terrorismo y la Proliferación de Armas de Destrucción Masiva”, la Intendencia de
Supervisión y Regulación de Sujetos No Financieros participó en la Comisión Especial
redactora del borrador de la Declaración de Panamá. La UAF representa a Panamá ante el
Grupo de Expertos para el Control del Lavado de Activos (GELAVEX), en el subgrupo de
trabajo de Unidades de Inteligencia Financiera y Organismo de Investigación Criminal. Este
Grupo de Expertos fue creado en 1990 en conformidad con el artículo 22 de la Estatuto de la
Comisión Interamericana para el Control del Abuso de Drogas (CICAD) y se constituye por
lo tanto en uno de los Órganos de Asesores.
MARCO JURÍDICO Y REGULATORIO
Mediante la promulgación de la Ley 23 de 27 de abril de 2015 instituye el marco jurídico
nacional para prevenir el blanqueo de capitales, el financiamiento del terrorismo y de la
proliferación de armas de destrucción masiva. Cumpliendo con lo establecido en la Ley 23
de 27 de abril de 2015, se procedió a emitir y promulgar su reglamentación, a través del
Decreto Ejecutivo No. 363 de 13 de agosto de 2015. El referido Decreto Ejecutivo, tiene
como fin desarrollar los lineamientos generales del marco regulatorio con miras a lograr el
entendimiento e implementación de las normas que deben aplicar los diferentes organismos
de supervisión y todos los sujetos obligados, en materia de prevención de blanqueo de
capitales, financiamiento del terrorismo y de la proliferación de armas de destrucción
masiva; como también el de prevenir los riesgos que se derivan de la posibilidad que los
productos y servicios ofrecidos por los sujetos obligados, sean utilizados como vehículos de
BC/FT/PADM. Tradicionalmente el sector financiero panameño ha contado con un marco
de supervisión y regulación más robusto en materia prevención de BC/FT/ PADM. Las
entidades de supervisión financiera han desarrollado un marco de regulación y supervisión
de prevención acorde con el cumplimiento del marco normativo. En el caso del sector
bancario, el principal renglón dentro del sector financiero y con mayor exposición a los
mercados internacionales, además de la estructura de supervisión y regulación desarrollada
por la Superintendencia de Bancos, la propia operatividad del negocio bancario internacional
requiere de relaciones bancarias de corresponsalía y crédito, con los principales bancos
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internacionales y organismos multilaterales de crédito, los cuales también introducen
prácticas y procedimientos que coadyuvan en mitigar el uso indebido de los flujos ilícitos de
capitales. Los organismos de supervisión también han desarrollado en las últimas décadas
una capacidad de cooperación no solo a nivel local, sino también entre los diferentes
organismos de supervisión regional, lo que ha favorecido el intercambio de información en
materia de supervisión de prevención de blanqueo de capitales. En el caso del sector
bancario, la Superintendencia de Bancos forma parte de varios organismos de supervisión
internacional, como es el caso del Consejo Centroamericano de Superintendentes Bancarios,
la Asociación de Supervisores Bancarios de las Américas (ASBA), y el Grupo de
Supervisores de Centros Financieros Externos (GIIF). Por otro lado, la Superintendencia del
Mercado de Valores ha pertenecido a la Organización Internacional de Reguladores de
Valores y actualmente ha logrado completar las condiciones que le permitirán participar
nuevamente como miembro activo. estructuras e institucionalidad adecuada para mitigar este
flagelo. La Superintendencia de Seguros y Reaseguros es miembro activo de la Asociación
de Supervisores de Seguros de América Latina (ASSAL), que es un organismo internacional
que agrupa a las máximas autoridades supervisoras de la actividad de seguros de
Latinoamérica, así como, de la Asociación Internacional de Supervisores de Seguros, “IAIS”
por sus siglas en inglés, organismo que dicta los Principios Generales de Seguros, que busca
promover una supervisión eficaz, con el fin de desarrollar y mantener mercados de seguros
estables y contribuir a la estabilidad financiera mundial. Estas organizaciones promueven no
solo la cooperación para la supervisión financiera y de prevención de blanqueo de capitales
y financiamiento del terrorismo, sino también la formación y capacitación especializada en
estos importantes temas. Para ello existe desde hace varias décadas una red de capacitación
y formación de recurso humano especializado sobre la base de la actualización constante y
permanente de los mejores estándares internacionales recomendados, tanto por el Comité de
Basilea como por los organismos pertinentes de prevención de blanqueo de capitales. Uno
de los objetivos principales de esta estrategia es identificar las prioridades estratégicas para
fortalecer los progresos alcanzados en la supervisión de prevención de BC/FT/PADM, así
como también las acciones que se deriven de esta identificación de prioridades estratégicas.
Ello permitirá no solo robustecer el marco de supervisión del sector bancario, sino también
reducir los impactos adversos reputacionales que afectan a la economía de Panamá, en
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especial a su sector proveedor de servicios corporativos, igual que al sector bancario. Ésta
que es una ventaja competitiva para el desarrollo de negocios bancarios y proveer de fondos
para el crecimiento de la economía; no obstante, también representa una vulnerabilidad ante
el riesgo de blanqueo de capitales, si no se cuenta con las Por ello el objetivo debe ser elevar
y fortalecer el juicio experto de supervisión bancaria, para que los riesgos reputacionales que
puedan tener efectos adversos en la confianza de inversionistas institucionales, no afecten la
oferta de servicios financieros. O sea, que estos elementos no constituyan un factor adverso
en la valoración de riesgos que los agentes económicos internacionales hacen sobre sus
decisiones de inversión en Panamá. Ello es clave si se considera que Panamá es una de las
economías de más alto crecimiento económico en la región y también con una estrategia clara
y definida para el próximo quinquenio, en aprovechar y maximizar los beneficios de su sector
de servicios en especial los relacionados con la logística vinculada a la zona interoceánica,
lo que incluye la operación del Canal de Panamá, Puertos, Turismo, transporte multimodal,
entre otros.
OBJETIVO FUNDAMENTAL DE LA PREVENCIÓN DE BLANQUEO DE CAPITALES.
Por ende, el objetivo fundamental es abordar la supervisión de prevención de blanqueo de
capitales con un enfoque basado en riesgo, como complemento a la supervisión de
cumplimiento del marco regulatorio, en el que ha descansado principalmente el esfuerzo
supervisor. Ello implica una evaluación de los productos y servicios que ofrecen y ofrecerán
a sus clientes; los canales de comercialización utilizados; así como la ubicación geográfica
en el que el sujeto obligado presta, promueve y ofrece sus servicios y productos. El objetivo
es que la supervisión sensibilice los hechos que deberán ser controlados y la forma de cómo
hacerlo. Para ello se requiere un ambiente de control de conformidad con la complejidad de
sus operaciones, estructuras tecnológicas que permitan agregar efectividad a las funciones de
prevención, y un análisis predictivo de los riesgos que encara el negocio. Uno de los pilares
del proceso de supervisión de riesgos de prevención será desarrollar un esquema de
supervisión extra situ que brinde información constante y actualizada sobre los sujetos
obligados financieros. Los desarrollos en esta materia ya se están implementando, así como
también se está fortaleciendo toda la infraestructura tecnológica que da soporte a esta nueva
metodología y esquema de supervisión. Otro de los objetivos de esta Estrategia Nacional de
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Riesgo es poder mantener un marco normativo y regulatorio acorde a los mejores estándares
internacionales en la lucha y prevención de este importante flagelo. El contar con un marco
de regulación actualizado es una de las herramientas básicas para que los sujetos obligados
financieros cuenten con un marco adecuado para el desarrollo de sus negocios. Además,
brinda el entorno adecuado para la supervisión enfocada en la prevención del riesgo de
prevención de blanqueo de capitales. El marco de regulación bancaria sobre prevención de
blanqueo de capitales se remonta al año 2000 con las regulaciones referentes a la figura del
oficial y el programa de cumplimiento, así como la regulación referente a la prevención del
uso indebido de los servicios bancarios. Dicha regulación se orientaba en sus aspectos
fundamentales a la identificación de operaciones sospechosas, incluyendo un catálogo de
ejemplos de operaciones sospechosas, las notificaciones a la Unidad de Análisis Financiero,
los criterios de identificación de debida diligencia, incluyendo las estructuras fiduciarias,
sociedades con acciones nominativas y acciones al portador, siempre con la finalidad de
identificar y documentar al verdadero beneficiario real, aun cuando estos fuesen beneficiarios
indirectos de cuentas de depósitos bancarios. Dicho marco de regulación fue actualizado en
el año 2005 donde se establecían medidas para la prevención del uso indebido de los servicios
bancarios y fiduciarios, así como una guía de ejemplos de operaciones sospechosas,
respectivamente. Dicha regulación actualizaba, entre otros, criterios sobre debida diligencia;
concepto de cliente; los recursos de éstos que serán objeto de la relación contractual, con
independencia de los montos de operación, así como la obligación de mantener dicha
información actualizada durante su curso; establecimiento de criterios mínimos de
elaboración de perfil del cliente; uso de herramientas tecnológicas para detectar patrones de
actividad anómalos o sospechosos; especial atención a los clientes identificados como
personas políticamente expuestas (PEP); declaraciones de efectivo; el requerimiento de
manuales sobre política de conocimiento del cliente para bancos y empresas fiduciarias, así
como también políticas de conocimiento del empleado, como principales temas regulatorios.
La Superintendencia de Bancos ha actualizado su marco de regulación bancaria acorde los
conceptos y principios del nuevo marco legal de prevención de blanqueo de capitales. Este
nuevo marco además de los sujetos obligados financieros de bancos y empresas fiduciarias,
dio facultades adicionales de supervisión de prevención de blanqueo de capitales a las
empresas financieras, empresas de leasing o arrendamiento financiero, empresas de factoraje,
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emisores o procesadoras de tarjetas de débito, crédito y pre-pagadas, entidades emisoras de
medios de pago y dinero electrónico y otros servicios corporativos realizados por empresas
fiduciarias. Para tal efecto, la SBP ha aprobado las siguientes regulaciones que le son
aplicables a sus sujetos regulados:
1. Prevención del uso indebido de los servicios brindados por otros sujetos obligados
bajo la supervisión de la Superintendencia de Bancos. El acuerdo desarrolla los
conceptos de clientes; debida diligencia del cliente, identificando y verificando hasta
el último beneficiario final persona natural; los requisitos mínimos de debida
diligencia; perfil de cliente para personas naturales; perfil de cliente para personas
jurídicas; documentación y seguimiento; PEP; debida diligencia para clientes de alto
riesgo; declaración de transacciones en efectivo; manuales sobre política
conocimiento del cliente; política conozca su empleado; obligación capacitación
empleados; operaciones sospechosas; función de cumplimiento; régimen
sancionatorio; notificaciones a la Unidad de Análisis Financiero, entre los temas
principales.
2. La detección de Operaciones Sospechosas relacionadas con BC/FT/ PADM:
ejemplos de alertas relacionadas con el comportamiento de clientes; alertas
relacionadas con el comportamiento de los empleados directivos; alertas relacionadas
con transacciones en efectivo, transferencias electrónicas y giros de dinero; alertas
relacionadas con entidades bancarias, empresas fiduciarias y otras entidades
financieras; cambios en patrones de realizar algunas transacciones; transacciones
relacionadas con el FT; transacciones relacionadas con el arbitraje cambiario y
cajeros automáticos; entre otros.
3. Prevención del uso indebido de servicios bancarios y fiduciarios: desarrollando temas
como: Manuales para la prevención de blanqueo de capitales; conformación del
comité de prevención de blanqueo de capitales en entidades bancarias (gobierno
corporativo); concepto de cliente; beneficiario final; operaciones interbancarias;
debida diligencia en operaciones interbancarias; debida diligencia del cliente;
requisitos mínimos de debida diligencia; método de clasificación de riesgo de los
clientes; categorías de riesgo de clientes; criterios mínimos para el análisis y perfil de
riesgo del cliente; perfil de cliente de personas naturales; perfil de cliente de personas
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jurídicas; identificación de beneficiario final en sociedades anónimas; debida
diligencia simplificada; debida diligencia en transferencias electrónicas; evaluación
del riesgo en banco y empresas fiduciarias; herramienta de monitoreo para las
entidades bancarias; PEP; debida diligencia para clientes de alto riesgo; declaración
de transacciones en efectivo; política conozca su empleado; obligación de
capacitación de empleados; operaciones inusuales; operaciones sospechosas;
notificación a la UAF; suministro información; responsabilidad corporativa; grupos
bancarios; sanciones; entre otros temas.
4. Lineamientos para la prevención de BC/FT/PADM en las relaciones de
corresponsalía bancaria transfronteriza ofrecidas por bancos corresponsales de la
plaza bancaria panameña: regulaciones sobre: relaciones de corresponsalía; debida
diligencia a bancos representados; régimen reforzado de debida diligencia en
relaciones de corresponsalía; relaciones de corresponsalía con bancos pantalla.
En los beneficios del nuevo marco regulatorio ha significado nuevos desafíos institucionales
para adaptar al resto del sector financiero a los estándares de regulación y supervisión de
prevención, así como también desde un punto de vista institucional nuevos retos en materia
de recursos humanos, capacitación y estructura institucional para la supervisión de
prevención.
Esto se ha abordado con rapidez y eficacia creando una estructura institucional nueva, con
más recursos humanos para la supervisión. De igual forma, adaptar a los nuevos sujetos
obligados financieros en materia de prevención a la dinámica, estructura y ambiente de
control que se sigue en el sector bancario. Este esfuerzo requirió además de la dotación de
mayor recurso humano de capacitación y fortalecimiento profesional. Para ello se ha contado
con recursos de asistencia técnica de Organismos Multilaterales como el Banco
Interamericano de Desarrollo (BID), Fondo Monetario Internacional, así como también de
asistencia técnica del Departamento del Tesoro del Gobierno de Estados Unidos. Otras
fuentes de asistencia técnica se relacionan con el Toronto Center para la supervisión de
prevención en empresas fiduciarias, asistencia técnica y colaboración de ASBA, así como
también de la Oficina de Naciones Unidas para la prevención del BC/FT/PADM. La
estrategia es seguir fortaleciendo las capacidades del recurso humano utilizado en la
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supervisión de prevención. Paralelo a ello, actualmente se desarrolla una consultoría para
mejorar y robustecer los procedimientos de supervisión con enfoque basado en riesgo. Esta
iniciativa se sigue no solo en la Superintendencia de Bancos de Panamá, sino también en los
otros organismos de supervisión financiera como la Superintendencia del Mercado de
Valores, Superintendencia de Seguros y Reaseguros y el Instituto Panameño Autónomo
Cooperativo (IPACOOP). El concepto es contar con un esquema de supervisión homologado
para la prevención de BC/FT/PADM en todo el sector financiero y que sea aplicable a los
conglomerados financieros que operen de forma simultánea en dos o más mercados. El Plan
Estratégico del Consejo de Coordinación Financiera (CCF), ente que agrupa a los
supervisores financieros, contempla entres sus pilares estratégicos el establecimiento de un
comité de enlace para temas de supervisión de prevención de BC/FT/PADM. Dicho comité
ya en funciones coordina los esfuerzos institucionales necesarios para el desarrollo de esta
nueva metodología de supervisión de riesgo, complementaria a la supervisión de
cumplimiento legal. Ello valida los esfuerzos en cooperación interinstitucional para la
supervisión y regulación en materia de prevención de BC/FT/PADM. La Superintendencia
del Mercado de Valores fue creada mediante Ley 67 de 1 de septiembre de 2011 (publicada
en Gaceta Oficial 26863-A de 2 de septiembre de 2011), como organismo autónomo del
Estado, con personería jurídica, patrimonio propio e independencia administrativa,
presupuestaria y financiera. Tuvo su génesis en la antigua Comisión Nacional de Valores
(creada mediante Decreto de Gabinete 247 de 16 de julio de 1970), adscrita al Ministerio de
Comercio e Industrias, cuya función primordial era regular, analizar y fiscalizar la venta de
títulos valores al público inversionista. Posteriormente a través del Decreto Ley 1 de 8 de
julio de 1999 se institucionaliza la Comisión SBP- Bancos- Fiduciarias- Leasng- Factoring-
Financieras SMV- Casa de Valores- Asesores de Inversiones- Sociedades de Inversión-
Calificadoras de Riesgo- Proveedores de Precios- Entidades autorreguladas- Fondos de
Pensiones Nacional de Valores a cargo de tres Comisionados. El objetivo general de la
Superintendencia es regular, supervisar y fiscalizar las actividades del mercado de valores
que se desarrollen en la República de Panamá o desde ella, propiciando la seguridad jurídica
de todos los participantes del mercado y garantizando la transparencia, con especial
protección de los derechos de los inversionistas. Actualmente tiene competencia privativa
para regular y supervisar a los emisores, sociedades de inversión, intermediarios y demás
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participantes del mercado de valores. La Superintendencia ha supervisado a sus entidades
reguladas en materia de prevención de blanqueo de capitales y financiamiento de terrorismo
desde la entrada en vigencia de la Ley 42 de 2000, y ha velado por el cumplimiento de las
convenciones internacionales que nuestro país ha ratificado. Con la entrada en vigencia de la
Ley 23 de 27 de abril de 2015 ha adecuado su reglamentación, con el fin de exigir a los
sujetos obligados del sector la implementación de altos estándares en materia de prevención
de BC/FT/PADM recomendados tanto por organismos internacionales, así como también las
mejores prácticas exigidas por sus homólogos internacionales. Durante la existencia de la
institución, se ha enfatizado en la supervisión del conocimiento de los clientes en las
entidades reguladas, en aras de prevenir la introducción de dinero ilegal a nuestro sistema
financiero, y cuenta con un Manual de Supervisión en materia de prevención del BC/FT/
PADM con la metodología del Enfoque basado en Riesgo. La Superintendencia de Seguros
y Reaseguros de Panamá, es una Entidad creada para regular y fiscalizar el mercado de
seguros en la República de Panamá, que inició como una Dirección dentro del Inmobiliario
y Construcción Promotoras Constructoras Agente Inmobiliario Corredores de Bienes Raíces
Zonas Francas y Comercio Exterior Zona Libre de Colón Panamá Pacifico Zona Franca de
Barú y Zonas Francas Bolsa de Diamante Com. de Metales y Piedras Preciosas Autos Casinos
y Juegos de Azar Sala de Juegos Casinos Máquinas, Ministerio de Comercio e Industrias de
la República desde 1956. Posteriormente, a través de la Ley 12 del 3 de abril de 2012, la
Superintendencia de Seguros y Reaseguros de Panamá se convirtió en una Entidad Autónoma
del Estado, encargada de la fiscalización, supervisión, reglamentación y vigilancia de las
empresas o entidades que tengan por objeto realizar operaciones de seguros, intermediarios
de seguros; aseguradoras cautivas (Ley 60 de 1996) y compañías e intermediarios de
reaseguros (Ley 63 de 1996). La Superintendencia de Seguros y Reaseguros de Panamá, tal
como lo exige la Ley 23 de 27 de abril de 2015, viene actualizando su normativa en materia
de Prevención de Blanqueo de Capitales, a fin de establecer los criterios que deben adoptar
los sujetos obligados del sector seguros, para identificar, evaluar y entender los riesgos y
consecuencias del BC/FT/PADM dentro de la industria.
Del mismo modo, la SSRP viene adoptando un enfoque basado en riesgo en materia de BC/
FT/PADM, así como un proceso administrativo sancionador, que busca la aplicación de
sanciones disuasivas, a los sujetos obligados que no cumplan con la normativa en materia de
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prevención de blanqueo de capitales. Es importante destacar que la Superintendencia de
Seguros y Reaseguros de Panamá, ha emitido nueva normativa para el sector de seguros, en
materia de Gobierno Corporativo (Acuerdo 2-2016), que establece que todas las empresas de
seguros y reaseguros deben constituir a nivel de Junta Directiva, un comité de riesgo y
cumplimiento, que tiene dentro de sus funciones vigilar que se cumpla con las políticas y
procedimientos establecidos en materia de prevención de BC/FT/PADM. De igual manera,
la SSRP emitió nuevos acuerdos, acogiendo las recomendaciones 15, 17 y 18 del Grupo de
Acción Financieras, a través de los Acuerdos 5, 6 y 7 del 2016. El Instituto Panameño
Autónomo Cooperativo se creó mediante la Ley 24 de 21 de julio de 1980 y es a través de la
Ley 17 de 1 de mayo de 1997, donde se establece que tendrá la competencia privativa sobre
las actividades que realicen las cooperativas, dándoles autorizaciones o sanciones
correspondientes. En virtud de la promulgación de la Ley 23 de 27 de abril de 2015, el
IPACOOP actualiza y emite nueva normativa en materia de operaciones sospechosas,
supervisión basada en riesgo, debida diligencia, identificación del beneficiario final, entre
otras. A razón de las nuevas normativas se emitió, por primera vez, un proceso
administrativo sancionatorio específico para el sector de cooperativas. Es importante destacar
que el IPACOOP cuenta con el Manual de Supervisión para la Prevención del Blanqueo de
Capitales y contra el Financiamiento del Terrorismo con un Enfoque de Gestión de Riesgo,
el cual fue aprobado mediante Resolución DE-120-2016. No obstante, destacamos que antes
de la aprobación de la Ley 23 de 27 de abril de 2015, IPACOOP en el 2014 cambió su
metodología de supervisión que era la de cumplimiento por una supervisión de prevención
del blanqueo de capitales y contra el financiamiento del terrorismo con enfoque basado en
riesgo. La Intendencia de Supervisión y Regulación de Sujetos no Financieros del Ministerio
de Economía y Finanzas fue creada mediante la Ley 23 de 27 de abril de 2015, y tiene a su
cargo, en la vía administrativa, la supervisión y regulación de los sujetos obligados no
financieros y actividades realizadas por profesionales sujetas a supervisión, referente a la
prevención del blanqueo de capitales, financiamiento del terrorismo y de la proliferación de
armas de destrucción masiva. Mediante el Decreto Ejecutivo No. 361 de 12 de agosto de
2015, se organiza la Intendencia de Supervisión y Regulación de Sujetos no Financieros. Es
importante resaltar que uno de los aspectos innovadores de la Ley 23 de 2015 es la inclusión
de actividades y profesiones no financieras.
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El delito de blanqueo de capitales tiene todos los verbos rectores definidos en las
Convenciones de Naciones Unidas y es también un delito autónomo. La pena por blanqueo
de capitales es de 5 a 12 años en prisión y las personas jurídicas que estén involucradas
pueden ser sujetas a multas o incluso a la cancelación de la licencia o del registro de
operación, por ser usadas o creadas para cometer delitos, aunque no se beneficien. Panamá
cuenta con una normativa penal para procesar y aplicar sanciones penales a personas
naturales como jurídicas, que financien el terrorismo, ya que dentro de su normativa ha
tipificado el delito de financiamiento al terrorismo en base a lo establecido en la Convención
contra el Financiamiento de Terrorismo (Código Penal, Artículos 293 y 294), cuya pena de
prisión es de 25 a 30 años, extendiéndose estas sanciones a las personas que deliberadamente
y por cualquier medio, directo o indirecto, con la intención de usarlos ilegalmente, o a
sabiendas que van a ser usados, total o parcialmente, para realizar actos terroristas; o por una
organización terrorista o por un terrorista, aun cuando no haya una relación directa con el
acto terrorista. Incluso para cualquier otro acto, como sería la preparación o el entrenamiento
para cometer actos terroristas. Panamá ratificó en julio del 2012 el Convenio Internacional
para la Represión de la Financiación del Terrorismo, propuesto por el Consejo de Seguridad
de ONU y adoptó en junio del 2002 la Convención Interamericana contra el Terrorismo,
entrando en vigencia en julio del 2004.
EVALUACIÓN DE LOS RIESGOS DE BLANQUEO DE CAPITALES Y
FINANCIAMIENTO AL TERRORISMO EN PANAMÁ.
La Comisión Nacional contra el Blanqueo de Capitales, Financiamiento del Terrorismo y de
la Proliferación de Armas de Destrucción Masiva, aprobó la Evaluación Nacional de Riesgos
de Blanqueo de Capitales y Financiamiento al Terrorismo de Panamá, en diciembre de 2016.
El delito de lavado de activos es un delito complejo, que requiere de un delito precedente que
genere un ilícito que debe ser integrado en la economía a fin de darle apariencia lícita. En el
lavado de activos se pueden identificar tres fases en las cuales puede ser lavado el dinero
ilícito, siendo estas la fase de colocación que consisten en introducir el dinero a la economía,
utilizando cualquier sector o método; la estratificación es aquella donde el dinero se divide
en partes más pequeñas y con eso se realizan diversas transacciones; y por último la
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integración la cual consiste en que el dinero una vez ya colocado en la economía, se busca
moverlo y reutilizarlo para lograr así mezclarlo y dificultar su rastreo.
La referida Evaluación Nacional y que sirvieron de base para el desarrollo del plan de acción
de la presente Estrategia Nacional, para las amenazas y vulnerabilidades de blanqueo de
capitales en Panamá En Panamá no hay una presencia notable de carteles de la droga, o
estructuras de crimen organizado. Aunque existen algunas pandillas, estas tienen una
caracterización local y no trasnacional como lo serían las Maras. Panamá no es un país
productor de cocaína, aunque una de sus grandes amenazas si es el tránsito de este
estupefaciente por el territorio panameño.
Considerando el papel de tránsito y de centro financiero, y el menor impacto de crimen
organizado, su principal amenaza de blanqueo de capitales es externa, como producto de los
delitos que se cometen en el exterior y que se busca al país para las diferentes etapas del
blanqueo, en especial la integración, puesto que las etapas de colocación y estratificación
ocurren principalmente en el exterior. Los principales fenómenos delictivos que presentan
una amenaza para Panamá, son el crimen organizado trasnacional que ofrece un portafolio
de servicios donde Panamá es un país de tránsito o flujo de varias de esas actividades, como
lo serían el narcotráfico, la trata de personas, el tráfico de armas, entre otros. Las principales
amenazas internas para el blanqueo de capitales, son el narcotráfico, la corrupción, los delitos
financieros, y delitos contra la propiedad intelectual como lo sería la falsificación de marcas,
y el contrabando. No obstante, la amenaza principal es de origen externo. Los delitos son
cometidos en el exterior y luego se utiliza a Panamá como tránsito del dinero o incluso para
blanquearlo.
Considerando las rutas delictivas los principales delitos que generan recursos que pueden ser
blanqueados en Panamá, son:
1. El Narcotráfico por la ruta de la droga que se genera en los países andinos y sube por
Panamá para el tráfico hacia el Norte de América, o en menor medida Europa.
2. Otros delitos relacionados con el crimen organizado, que utilizan las mismas rutas
del narcotráfico, por ejemplo, para el tráfico de migrantes que también usa la ruta
hacia el norte de América y la ruta de las armas del norte de américa hacia
Sudamérica.
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3. El contrabando y los delitos contra la propiedad intelectual, donde viene mercancía
de contrabando o falsificada de países como China y Perú para luego ser reexportada
o que continúe su ruta tanto hacia norte américa como Sudamérica.
SECTORES MÁS VULNERABLES.
Considerando la amenaza de blanqueo de capitales que es principalmente externa, los
sectores más susceptibles para ser utilizados para el blanqueo de capitales son aquellos
con grandes relaciones con el exterior que canalizan dinero, inversiones y bienes del
exterior. Es importante anotar que actualmente, con la Ley 23 de 2015 todos los sectores
tienen una normativa bastante estructurada en materia de prevención de blanqueo de
capitales. Adicionalmente, con la creación de la Intendencia de Supervisión y Regulación
de Sujetos No Financieros, bajo la misma Ley se tiene supervisión en los sectores
vulnerables no financieros. No obstante, las principales vulnerabilidades que se pueden
identificar se encuentran en los nuevos sectores incluidos en la Ley 23 de 2015, pues son
sectores que están en proceso de implementación de las medidas preventivas
contempladas en la misma.
Los sectores más vulnerables para el blanqueo de capitales en Panamá serían los sectores
relacionados con el comercio exterior, como los son las zonas francas, en particular la
Zona Libre de Colón por su liderazgo en el sector. Otro sector vulnerable es el sector
inmobiliario y de construcción por recibir grandes inversiones del extranjero que pueden
ser vulneradas para el blanqueo y el uso del efectivo principalmente en pagos a
proveedores. Estos sectores son los más vulnerables tomando en consideración que la
materialidad del delito es mayor por su gran influencia en la economía del país. Otro
sector vulnerable es el de los abogados que desarrollan las actividades sujetas a
supervisión definidas en la Ley 23 de 2015. Este sector es vulnerable puesto que está en
un proceso de implementación de las medidas preventivas y de las supervisiones. No
obstante, estas vulnerabilidades del sector no tienen un papel preponderante en la
economía nacional, por lo que su materialidad e impacto de blanqueo de capitales es
menor que los sectores antes señalados. De nivel medio alto se encuentran las
remedadoras, los casinos y los juegos de suerte y azar. De nivel medio de riesgo están los
contadores, las empresas dedicadas a la compra y venta de autos, las casas de cambio y
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casas de empeño, los comercializadores de metales y piedras preciosas. Otros sectores de
bajo impacto son notarios, los bancos de fomento del sector vivienda y agro, que son el
Banco Hipotecario Nacional, el Banco de Desarrollo Agropecuario que están bajo
supervisión de la Intendencia. Así mismo, están las Empresas de Transporte de Valores,
la Lotería Nacional de Beneficencia, Correos y Telégrafos Nacionales de Panamá.
El siguiente sector vulnerable sería el sector bancario por su mayor exposición al riesgo
por sus relaciones internacionales, algo que contrasta con los sectores de valores, seguros
y cooperativas que tienen una menor influencia internacional. Su vulnerabilidad es
también menor puesto que es el sector con las medidas preventivas de mayor trayectoria,
incluso en la imposición de sanciones. El mercado de valores según el diagnóstico de la
Evaluación Nacional de Riesgo es una actividad que se ha distinguido por la
implementación de medidas para prevenir el blanqueo de capitales. Adicionalmente
cuenta con medidas de transparencia, debido a que las empresas que cotizan en bolsa
deben mantener pública su información. El mercado de valores en Panamá se caracteriza
más por la venta de bonos con respecto al segmento a mediano y largo plazo, lo que hace
su posible vulnerabilidad para ser utilizado para el blanqueo de capitales es más limitado,
pues no es un mercado con un dinamismo al nivel del mercado accionario que en un
mismo día puede pasar por distintos dueños haciendo más fácil del rastro del dinero.
Entre una de las recomendaciones el Comité de Expertos Independientes, incorporar a la
Superintendencia del Mercado de Valores a la Comisión Internacional de Comisiones de
Valores (IOSCO). Según la Evaluación Nacional de Riesgos de Blanqueo de Capitales y
Financiamiento al Terrorismo de Panamá, las cooperativas tienen un menor riesgo de ser
utilizadas para el blanqueo de capitales, por el hecho de que las mismas no realizan
transacciones internacionales. Personas Jurídicas Panamá, por ser una economía
integrada al sistema internacional presenta unas particularidades especiales. Las
estructuras jurídicas, como las sociedades anónimas y las fundaciones de interés privado
pueden ser creadas en Panamá, pero pueden ser mal utilizadas en el exterior para el
blanqueo de capitales o la financiación al terrorismo. Esto mismo puede ocurrir con
fideicomisos creados y administrados en Panamá. Adicionalmente, las firmas de
abogados corporativos pueden ofrecer servicios tanto para Panamá como en el exterior.
Todo lo anterior puede ser utilizado para vulnerar otras economías o generar delitos en
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otros países. Aunque Panamá sea utilizada para la creación de sociedades anónimas, una
gran parte de estas sociedades no realizan su actividad en la República de Panamá, por lo
que el sistema financiero o comercial panameño no es utilizado para blanquear el dinero.
Por tanto, la vulnerabilidad aquí presentada es un elemento que puede ser utilizado para
vulnerar otras jurisdicciones que ofrecen otro tipo de servicios, mas no es una
vulnerabilidad indicativa directa que en la República de Panamá se blanqueen capitales
o se financie el terrorismo. Financiación del terrorismo y de la proliferación En cuanto a
la financiación del terrorismo, en Panamá no existe una amenaza de terrorismo clara. No
hay presencia de grupos terroristas, no se ha identificado posibles terroristas individuales
radicalizados en alguna causa y tampoco se ha identificado un posible lugar de
capacitación o radicalización. Por tanto, no existe amenaza interna.
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CONCLUSIÓN
La Ley 23, modificada por la Ley 21, representa un esfuerzo significativo para fortalecer
el marco legal de Panamá en la lucha contra el blanqueo de capitales, el financiamiento
del terrorismo y la proliferación de armas de destrucción masiva. La ley establece
obligaciones claras para los sujetos obligados y promueve un enfoque basado en riesgo
para la prevención y detección de actividades ilícitas.
El enfoque basado en riesgos es responsabilidad de todos los miembros de las
organizaciones encargadas de la fiscalización de banco, a fin de identificar, evaluar y
entender los riesgos del blanqueo de capital dentro de sus funciones y/o asignaciones,
comprometiéndose a utilizar los recursos disponibles que mitiguen los riesgos.
Considerando la amenaza de blanqueo de capitales que es principalmente externa, los
sectores más susceptibles para ser utilizados para el blanqueo de capitales son aquellos
con grandes relaciones con el exterior que canalizan dinero, inversiones y bienes del
exterior.
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