REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA
UNIVERSIDAD NACIONAL EXPERIMENTAL “RAFAEL MARIA BARALT”
VICERRECTORADO ACADEMICO
PROGRAMA ADMINISTRACIÓN
LA CAÑADA DE URDANETA – EDO. ZULIA
DECISIONES FINANCIERAS DE CORTO PLAZO
DOCENTE:
ALEXANDER BOHÓRQUEZ
REALIZADO POR:
JOSÉ RAFAEL ROMERO PORTILLO
V-24.483.958
LA CAÑADA DE URDANETA, 05 DE JULIO DEL 2025.
ÍNDICE
Introducción
1. Proceso de planeación financiera
2. Pronóstico de producción y ventas
3. Pronóstico de niveles de efectivo
4. Pronóstico de inversiones en activos
5. Planes operativos y estratégicos
6. Administración del capital de trabajo
7. Administración del efectivo y valores negociables
8. Estrategias de financiamiento
Conclusión
Bibliografía
INTRODUCCIÓN
La planeación financiera es una herramienta fundamental en la administración de
empresas, ya que permite anticipar, organizar y optimizar el uso de los recursos financieros.
A través de diversos procesos como la elaboración de pronósticos, la evaluación de
inversiones y la administración del capital, las organizaciones pueden alcanzar sus
objetivos estratégicos y operativos de manera eficiente.
Este informe presenta un análisis detallado de los componentes clave de la planeación y
gestión financiera, abordando conceptos como el proceso de planeación financiera, los
pronósticos de producción, ventas, efectivo e inversiones, los planes operativos y
estratégicos, y la administración del capital de trabajo. Además, se exploran las estrategias
de financiamiento y la gestión del efectivo, brindando una visión integral sobre cómo tomar
decisiones financieras sólidas en entornos empresariales cambiantes.
1. PROCESO DE PLANEACIÓN FINANCIERA
La planeación financiera es el proceso mediante el cual una empresa establece sus
metas financieras a corto, mediano y largo plazo, y desarrolla estrategias para alcanzarlas.
Implica analizar la situación financiera actual, proyectar los recursos necesarios para el
futuro y establecer políticas para optimizar el uso del capital. Sus principales etapas
incluyen:
Diagnóstico financiero: análisis de estados financieros actuales.
Determinación de objetivos financieros: alineados con la visión estratégica de la
empresa.
Elaboración del presupuesto: previsión de ingresos y gastos.
Proyección de estados financieros futuros: con base en supuestos realistas.
Análisis de riesgos y escenarios: evaluación de factores internos y externos.
Revisión y control: comparación entre lo planificado y lo ejecutado.
Este proceso permite prever necesidades de financiamiento, identificar
oportunidades de inversión y establecer medidas para controlar gastos y mejorar la
rentabilidad.
2. PRONÓSTICO DE PRODUCCIÓN Y DE VENTAS
Los pronósticos de producción y ventas son estimaciones cuantitativas y
cualitativas que permiten prever la demanda futura de productos o servicios, así como la
capacidad necesaria para satisfacer dicha demanda. Son fundamentales para planificar
recursos, inventarios, personal, y decisiones financieras.
Pronóstico de ventas: se basa en datos históricos, tendencias del mercado, análisis
de la competencia y comportamiento del consumidor. Herramientas como
regresiones lineales, modelos ARIMA o inteligencia artificial pueden ser
empleadas.
Pronóstico de producción: parte de la estimación de ventas para determinar la
cantidad de productos que se deben fabricar, considerando la capacidad instalada,
los costos de producción, tiempos de entrega y logística.
Una adecuada sincronización entre ambos pronósticos evita sobreproducción o
faltantes, y mejora la eficiencia operativa.
3. PRONÓSTICOS DE NIVELES DE EFECTIVO
El pronóstico de efectivo es la estimación del flujo de entrada y salida de dinero en
un periodo determinado. Permite conocer la disponibilidad de liquidez para cumplir con
las obligaciones financieras diarias.
Se basa en:
Cobros por ventas.
Pagos a proveedores.
Nómina y gastos operativos.
Pago de impuestos y obligaciones financieras.
Un pronóstico preciso ayuda a:
Prevenir déficits de caja.
Planificar inversiones temporales.
Tomar decisiones de financiamiento.
Las herramientas más comunes incluyen el flujo de caja proyectado, hojas de
cálculo, y software financiero.
4. PRONÓSTICOS DE INVERSIONES EN ACTIVOS
Este tipo de pronóstico se enfoca en determinar qué activos fijos (maquinarias,
tecnología, edificios, etc.) o intangibles (software, licencias) serán necesarios adquirir,
actualizar o reemplazar en el futuro.
Aspectos clave:
Estimar costos de adquisición y mantenimiento.
Determinar el momento adecuado de inversión.
Evaluar la rentabilidad esperada.
Analizar el impacto en la capacidad operativa y competitividad.
La evaluación financiera incluye análisis de retorno sobre la inversión (ROI), valor
presente neto (VPN) y tasa interna de retorno (TIR).
5. PLANES OPERATIVOS Y ESTRATÉGICOS
Planes operativos: Son planes detallados a corto plazo que definen las actividades
diarias, recursos requeridos y metas específicas que permiten ejecutar la estrategia
general. Incluyen cronogramas, presupuestos y responsables.
Planes estratégicos: Están orientados al largo plazo, y definen la misión, visión,
objetivos globales y la estrategia competitiva de la empresa. Su horizonte es de 3 a
5 años o más, e influyen en decisiones estructurales y organizacionales.
Ambos planes se complementan: el operativo ejecuta lo planteado en el estratégico.
Una organización eficiente debe alinear sus procesos operativos con sus metas estratégicas.
6. ADMINISTRACIÓN DEL CAPITAL DEL TRABAJO
La administración del capital del trabajo consiste en gestionar los activos y pasivos
corrientes de una empresa para garantizar su liquidez operativa. Incluye la gestión de:
Inventarios: mantener niveles óptimos.
Cuentas por cobrar: asegurar cobros oportunos.
Cuentas por pagar: negociar plazos favorables.
Efectivo disponible: mantener el capital circulante adecuado.
El objetivo es equilibrar la rentabilidad con el riesgo, evitando tanto el exceso de
capital inactivo como la falta de liquidez.
7. ADMINISTRACIÓN DEL EFECTIVO Y VALORES NEGOCIABLES
La administración del efectivo implica controlar los flujos de caja diarios para
asegurar la liquidez necesaria. Los valores negociables son inversiones temporales
altamente líquidas, como certificados de depósito, bonos del gobierno o papel comercial.
Principios de gestión:
Minimizar saldos ociosos.
Maximizar el rendimiento del efectivo disponible.
Evitar sobregiros y pagos tardíos.
Invertir excedentes de forma segura y rentable.
Se utilizan modelos como el modelo de Baumol o el de Miller-Orr para determinar
el saldo óptimo de caja.
8. ESTRATEGIAS DE FINANCIAMIENTO
Las estrategias de financiamiento son decisiones sobre cómo obtener los recursos
necesarios para las operaciones o inversiones. Se clasifican según el plazo y la fuente:
Corto plazo: líneas de crédito, factoring, pagarés.
Largo plazo: emisión de acciones, bonos, préstamos bancarios.
Otras consideraciones estratégicas:
Costo del financiamiento: intereses y condiciones.
Impacto en la estructura de capital: proporción de deuda vs. patrimonio.
Flexibilidad financiera: capacidad de adaptación ante cambios.
La elección correcta permite minimizar el riesgo y el costo financiero total.
CONCLUSIÓN
La planeación financiera es el eje central de la gestión empresarial moderna. A
través de un análisis profundo y sistemático de las necesidades y capacidades financieras,
las empresas pueden anticipar riesgos, asignar eficientemente sus recursos y alcanzar una
rentabilidad sostenible.
El uso adecuado de herramientas como los pronósticos de ventas, de efectivo, y de
inversiones permite tomar decisiones más acertadas. Asimismo, la correcta administración
del capital de trabajo y del efectivo asegura la liquidez operativa, mientras que las
estrategias de financiamiento determinan la viabilidad de crecimiento a largo plazo. La
integración de todos estos conceptos dentro de una cultura organizacional estratégica
proporciona ventajas competitivas sólidas en un entorno cada vez más dinámico.
Por otro lado, la administración del capital de trabajo y del efectivo representa una
función esencial para la estabilidad financiera del negocio. Mantener un equilibrio
adecuado entre liquidez y rentabilidad permite que la empresa pueda operar sin
interrupciones, cumplir con sus obligaciones en tiempo y forma, y al mismo tiempo
invertir sus excedentes de forma eficiente. La gestión de inventarios, cuentas por cobrar y
cuentas por pagar debe ser cuidadosa y estratégica para evitar tanto el exceso de recursos
inactivos como la escasez de liquidez.
Finalmente, las estrategias de financiamiento constituyen una de las decisiones
más críticas que enfrenta la alta dirección. Elegir entre deuda o capital, entre corto o largo
plazo, implica evaluar no solo los costos financieros, sino también los riesgos asociados,
la estructura de capital óptima y la capacidad de pago futura. Un financiamiento bien
estructurado puede impulsar significativamente el crecimiento, mientras que uno mal
diseñado puede comprometer la viabilidad de la organización
BIBLIOGRAFÍA
Gitman, L. J. (2012). Principios de administración financiera. Pearson Educación.
Ross, S. A., Westerfield, R. W., & Jordan, B. D. (2016). Fundamentals of
Corporate Finance. McGraw-Hill Education.
Van Horne, J. C., & Wachowicz, J. M. (2008). Fundamentos de administración
financiera. Pearson.
Brigham, E. F., & Ehrhardt, M. C. (2013). Financial Management: Theory &
Practice. Cengage Learning.
Horngren, C. T., Sundem, G. L., & Elliott, J. A. (2005). Introducción a la
contabilidad financiera. Prentice Hall.
