NIIF 9

Norma Internacional de Información Financiera 9

Instrumentos Financieros

Capítulo 1 Objetivo
1.1 El objetivo de esta Norma es establecer los principios para la información financiera sobre activos
financieros y pasivos financieros, de forma que se presente información útil y relevante [Referencia:
Marco Conceptual párrafos 2.4 a 2.38] para los usuarios de los estados financieros [Referencia: Marco
Conceptual párrafos 1.2 a 1.10 y 2.36] para la evaluación de los importes, calendario e incertidumbre de
los flujos de efectivo futuros de la entidad.

Capítulo 2 Alcance
[Referencia:
párrafos B2.1 a B2.6
párrafos FC2.1 a FCZ2.43, Fundamentos de las Conclusiones]
2.1 Esta Norma se aplicará a todas entidades y todo tipo de instrumentos financieros E1excepto a:
(a) aquellas participaciones en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos, que se contabilicen
de acuerdo con las NIIF 10 Estados Financieros Consolidados, NIC 27 Estados Financieros
Separados o NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos. [Referencia: párrafo
14A, NIC 28] [Véase también Material Complementario de la NIC 28 (véase Parte B)—
Ejemplo publicado por el Consejo para acompañar a Participaciones de Largo Plazo en
Asociadas y Negocios Conjuntos (Modificaciones a la NIC 28) en octubre de 2017] No
obstante, en algunos casos la NIIF 10, la NIC 27 o la NIC 28 requieren o permiten que una
entidad contabilice las participaciones en una subsidiaria, asociada o negocio conjunto de
acuerdo con algunos o todos los los requerimientos de esta Norma. Las entidades aplicarán
también esta NIIF a todos los derivados vinculados a las participaciones en subsidiarias,
asociadas o negocios conjuntos, a menos que el derivado cumpla la definición de un
instrumento de patrimonio de la NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación.
(b) derechos y obligaciones surgidos de arrendamientos a los que sea aplicable la NIIF 16
Arrendamientos. Sin embargo:
(i) las cuentas por cobrar de arrendamientos financieros (es decir, inversiones netas
en arrendamientos financieros) y cuentas por cobrar por arrendamientos
operativos reconocidas por el arrendador están sujetas a los requerimientos de
baja en cuentas y deterioro de valor de esta Norma;E2
(ii) los pasivos por arrendamiento reconocidos por el arrendatario están sujetas a los
requerimientos de baja en cuentas del párrafo 3.3.1 de esta Norma; y
(iii) los derivados implícitos en los arrendamientos están sujetos a los requerimientos
sobre derivados implícitos de esta Norma.
(c) los derechos y obligaciones de los empleadores derivados de planes de beneficios a los
empleados, a los que se aplique la NIC 19 Beneficios a los Empleados.
(d) los instrumentos financieros emitidos por la entidad que cumplan la definición de un
instrumento de patrimonio de la NIC 32 (incluyendo opciones y certificados de opción para
la suscripción de acciones) o que se requiera que sean clasificados como un instrumento de
patrimonio de acuerdo con los párrafos 16A y 16B o los párrafos 16C y 16D de la NIC 32.
No obstante, el tenedor de este instrumento de patrimonio aplicará esta Norma a esos
instrumentos, a menos que cumplan la excepción mencionada en el apartado (a) anterior.
(e) derechos y obligaciones surgidos de un contrato de seguro tal como se define en la NIIF 17
Contratos de Seguro o contratos de inversión con características de participación
discrecional dentro del alcance de la NIIF 17. Sin embargo, esta Norma se aplica a:
(i) un derivado que esté implícito en un contrato que esté dentro del alcance de la
NIIF 17, si el derivado no es en sí mismo un contrato que esté dentro del alcance
de la NIIF 17.

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(ii) componentes de inversión que están separados de contratos dentro del alcance de
la NIIF 17, si esta requiere dicha separación, a menos que el componente de
inversión separado sea un contrato de inversión con características de
participación discrecional dentro del alcance de la NIIF 17.
(iii) los derechos y obligaciones de un emisor bajo contratos de seguro que cumplen la
definición de un contrato de garantía financiera. No obstante, si un emisor de
contratos de garantía financiera ha manifestado previa y explícitamente que
considera a tales contratos como de seguro y ha usado la contabilidad aplicable a
contratos de seguros, el emisor puede optar entre aplicar esta Norma o la NIIF 17
a dichos contratos de garantía financiera (véanse los párrafos B2.5 y B2.6). El
emisor podrá efectuar la elección contrato por contrato, pero la elección que haga
para cada contrato será irrevocable.
(iv) Los derechos y las obligaciones de una entidad que son instrumentos financieros
que surgen de contratos de tarjetas de crédito, o contratos similares que
proporcionan acuerdos de crédito o de pago, que una entidad emite que cumplen
la definición de un contrato de seguro, pero que el párrafo 7(h) de la NIIF 17
excluye del alcance de la NIIF 17. Sin embargo, si, y solo si, la cobertura de seguro
es un término contractual de un instrumento financiero, la entidad separará ese
componente y le aplicará la NIIF 17 (véase el párrafo 7(h) de la NIIF 17).
(v) los derechos y las obligaciones de una entidad que son instrumentos financieros
que surgen de contratos de seguro que emite una entidad que limitan la
compensación por sucesos asegurados al importe requerido, en otro caso, para
liquidar la obligación del tenedor de la póliza de seguro creada por el contrato, , si
la entidad opta, de acuerdo con el párrafo 8A de la NIIF 17 por aplicar la NIIF 9
en lugar de la NIIF 17 a estos contratos.
[Referencia: párrafos FCZ2.9 a FC2.17, Fundamentos de las Conclusiones]
(f) los contratos a término entre un adquirente y un accionista que vende para comprar o
vender una adquirida que dará lugar a una combinación de negocios dentro del alcance de
la NIIF 3 Combinaciones de Negocios en una fecha de adquisición futura. El plazo del
contrato a término no debería exceder un periodo razonable normalmente necesario para
obtener las aprobaciones requeridas y para completar la transacción.
[Referencia: párrafos FCZ2.39 a FCZ2.43, Fundamentos de las Conclusiones]
(g) compromisos de préstamo diferentes a los compromisos de préstamo descritos en el párrafo
2.3. Sin embargo, un emisor de compromisos de préstamo aplicará los requerimientos de
deterioro de valor [Referencia: párrafos FCZ2.2 a FC2.8 y FC5.125 a FC5.128,
Fundamentos de las Conclusiones] de esta Norma a los compromisos de préstamo que no
estén de otra forma dentro del alcance de esta Norma. También, todos los compromisos de
préstamo están sujetos a los requerimientos de baja en cuentas de esta Norma.
(h) instrumentos financieros, contratos y obligaciones derivados de transacciones con pagos
basados en acciones, a los que se aplica la NIIF 2 Pagos Basados en Acciones, excepto los
contratos que estén dentro del alcance de los párrafos 2.4 a 2.7 de esta Norma, a los que es
de aplicación esta Norma.
(i) derechos a recibir pagos para reembolsar a la entidad por desembolsos que requiere
realizar para cancelar un pasivo que reconoce como una provisión de acuerdo con la NIC
37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes, o para los que, en un periodo
anterior, reconoció una provisión de acuerdo con la NIC 37.
(j) derechos y obligaciones dentro del alcance de la NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias
Procedentes de Contratos con Clientes que son instrumentos financieros, excepto los que
especifica la NIIF 15 que se contabilicen de acuerdo con esta Norma.
E1 [IFRIC® Update—junio de 2017: «NIIF 9 Instrumentos Financieros—Derivados de clientes
compensados de forma Centralizada»
Algunas jurisdicción obligan a compensar productos derivados concretos a través de una
contraparte central de compensación (CPC). Para compensar a través de una CPC, una entidad
debe ser un miembro compensador (algunas veces denominado como «miembro destino»). Los
tipos de productos que se requiere compensar, y el marco legal que los rodea.
El Comité recibió una solicitud de aclarar la contabilización de contratos del cliente compensados
de forma centralizada desde la perspectiva del miembro compensador.

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El Comité concluyó que el miembro compensador aplica primero los requerimientos para
instrumentos financieros. Más concretamente, el Comité observó que:
a. Si las transacciones dan lugar a contratos que están dentro del alcance de la NIIF 9
Instrumentos Financieros (o NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición),
entonces el miembro compensador aplica los requerimientos de reconocimiento del párrafo 3.1.1
de la NIIF 9 (párrafo 14 de la NIC 39) a esos contratos. El miembro compensador presenta los
activos y pasivos por separado aplicando la NIIF 9 (o la NIC 39) en el estado de situación financiera,
a menos que se requiera la presentación neta conforme a los requerimientos de compensación del
párrafo 42 de la NIC 32.
b. Si la transacción (o transacciones) no queda dentro del alcance de la NIIF 9 (NIC 39) y no
es aplicable otra Norma NIIF de forma específica, solo entonces, el miembro compensador aplicará
la jerarquía de los párrafos 10 a 12 de la NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones
Contables y Errores para determinar una política de contabilización apropiada de la transacción (o
transacciones).
El Comité concluyó que los principios y requerimientos de las Normas NIIF proporcionan una base
adecuada para que un miembro compensador contabilice los contratos derivados de clientes
compensados de forma centralizada. Por consiguiente, el Comité decidió no añadir esta cuestión a
su agenda de emisión de normas.]

E2 [IFRIC® Update, septiembre de 2022, Decisión de Agenda, «NIIF 9 Instrumentos Financieros y NIIF
16 Arrendamientos—Condonación de pagos de arrendamiento por parte del arrendador»
El Comité recibió una solicitud sobre la aplicación por parte de un arrendador de las NIIF 9 y 16 en
la contabilización de una reducción del alquiler concreta. La reducción del alquiler es aquella en la
que el único cambio en el contrato de arrendamiento es la condonación por parte del arrendador de
los pagos debidos por el arrendatario en virtud de dicho contrato.
Los hechos
La solicitud describía una reducción del alquiler acordada por un arrendador y un arrendatario en
la fecha de la reducción del alquiler. La reducción del alquiler modifica las condiciones originales
de un contrato de arrendamiento clasificado por el arrendador—aplicando la NIIF 16—como
arrendamiento operativo. Un arrendador libera legalmente al arrendatario de su obligación de
efectuar pagos de arrendamiento específicamente identificados:
a. Algunos de estos pagos por arrendamiento son importes contractualmente vencidos pero
no pagados. El párrafo GA9 de la NIC 32 señala que "un arrendador no considera un arrendamiento
operativo como un instrumento financiero, excepto con respecto a los pagos individuales
actualmente debidos y por pagar por el arrendatario". Por lo tanto, el arrendador ha reconocido
estos importes como una cuenta por cobrar por arrendamiento operativo. Aplicando el párrafo 81
de la NIIF 16, el arrendador también ha reconocido los importes como ingresos.
b. Algunos de estos pagos de arrendamiento aún no han vencido contractualmente.
No se realizan otros cambios en el contrato de arrendamiento, ni hay otras negociaciones entre el
arrendador y el arrendatario que puedan afectar a la contabilización de la reducción del alquiler.
Antes de la fecha de reducción del alquiler, el arrendador aplica el modelo de pérdida crediticia
esperada de la NIIF 9 a la cuenta por cobrar del arrendamiento operativo.
La solicitud
La solicitud preguntaba:
a. cómo aplica el arrendador el modelo de pérdida crediticia esperada de la NIIF 9 a la cuenta
por cobrar del arrendamiento operativo antes de otorgar la reducción del alquiler si espera
condonar los pagos adeudados por el arrendatario en virtud del contrato de arrendamiento; y
b. si el arrendador aplica los requerimientos de baja en cuentas de la NIIF 9 o los
requerimientos de modificación del arrendamiento de la NIIF 16 al contabilizar la reducción del
alquiler.
Aplicación del modelo de pérdida crediticia esperada de la NIIF 9 a la cuenta por cobrar del
arrendamiento operativo
El párrafo 2.1(b)(i) de la NIIF 9 señala que "las cuentas por cobrar de arrendamientos operativos
reconocidas por el arrendador están sujetas a los requerimientos de baja en cuentas y deterioro de
valor" de la NIIF 9. Por lo tanto, se requiere que un arrendador aplique los requerimientos de
deterioro de valor de la NIIF 9 al importe en libros bruto de una cuenta por cobrar por
arrendamiento operativo a partir de la fecha en que reconozca dicha cuenta por cobrar, teniendo en

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cuenta los requerimientos de baja en cuentas aplicables de la NIIF 9.

La NIIF 9 define pérdida crediticia como "la diferencia entre todos los flujos de efectivo
contractuales que se deben a una entidad de acuerdo con el contrato y todos los flujos de efectivo
que la entidad espera recibir (es decir, todas las insuficiencias de efectivo)...". El párrafo 5.5.17 de
la NIIF 9 señala que "una entidad medirá las pérdidas crediticias esperadas... de forma que reflejen
(a) un importe probable ponderado y no sesgado que se determina evaluando un rango de
resultados posibles; (b) del valor temporal del dinero; y (c) la información razonable y sustentable
que está disponible sin costo o esfuerzo desproporcionado en la fecha de presentación sobre
sucesos pasados, condiciones actuales y pronósticos de condiciones económicas futuras".
En consecuencia, en el hecho descrito en la solicitud, el arrendador aplica los requerimientos de
deterioro de valor de la NIIF 9 a la cuenta por cobrar del arrendamiento operativo. El arrendador
estima las pérdidas crediticias esperadas en la cuenta por cobrar del arrendamiento operativo
midiendo cualquier pérdida crediticia para reflejar "todas las insuficiencias de efectivo". Estas
insuficiencias son la diferencia entre:
a. todos los flujos de efectivo contractuales debidos al arrendador de conformidad con el
contrato de arrendamiento (e incluidos en el importe bruto en libros de la cuenta por cobrar por
arrendamiento operativo); y
b. todos los flujos de efectivo que el arrendador espera recibir, determinados utilizando
"información razonable y sustentable" sobre "sucesos pasados, condiciones actuales y
previsiones de condiciones económicas futuras".
Por lo tanto, el Comité concluyó que, antes de que se otorgue la reducción del alquiler, el
arrendador mide las pérdidas crediticias esperadas en la cuenta por cobrar del arrendamiento
operativo de forma que refleje "importe de probabilidad ponderada no sesgado...", "el valor
temporal del dinero" y "la información razonable y sustentable..." (tal y como requiere el párrafo
5.5.17 de la NIIF 9). Esta medición de las pérdidas crediticias esperadas incluye que el arrendador
considere sus expectativas de condonación de los pagos por arrendamiento reconocidos como
parte de esa cuenta por cobrar.
Contabilización de la reducción del alquiler—NIIF 9 y NIIF 16
Aplicación de los requerimientos de baja en cuentas de la NIIF 9 a la cuenta por cobrar del
arrendamiento operativo
El párrafo 2.1(b)(i) de la NIIF 9 señala que las cuentas por cobrar de arrendamientos operativos
reconocidas por el arrendador están sujetas a los requerimientos de baja en cuentas de la NIIF 9.
En consecuencia, al otorgar la reducción del alquiler, el arrendador considera si se cumplen los
requerimientos para la baja en cuentas del párrafo 3.2.3 de la NIIF 9.
En la reducción del alquiler descrita en la solicitud, el arrendador libera legalmente al arrendatario
de su obligación de realizar pagos de arrendamiento específicamente identificados, algunos de los
cuales el arrendador ha reconocido como una cuenta por cobrar por arrendamiento operativo. En
consecuencia, al otorgar la reducción del alquiler, el arrendador concluye que se han cumplido los
requerimientos del párrafo 3.2.3(a) de la NIIF 9—es decir, que sus derechos contractuales sobre los
flujos de efectivo de la cuenta por cobrar del arrendamiento operativo expiran—porque ha
aceptado liberar legalmente al arrendatario de su obligación y, por tanto, ha renunciado a sus
derechos contractuales sobre esos flujos de efectivo específicamente identificados. Por lo tanto,
en la fecha en que se concede la reducción del alquiler, el arrendador vuelve a medir las pérdidas
crediticias esperadas en la cuenta por cobrar del arrendamiento operativo (y reconoce cualquier
cambio en la provisión para pérdidas crediticias esperadas en el resultado del periodo) y da de baja
la cuenta por cobrar del arrendamiento operativo (y la provisión para pérdidas crediticias
esperadas asociada).
Aplicación de los requerimientos de modificación del arrendamiento de la NIIF 16 a los pagos
futuros del arrendamiento
La reducción del alquiler descrita en la solicitud se ajusta a la definición de modificación del
arrendamiento de la NIIF 16. La reducción del alquiler es "un cambio en ... la contraprestación de
un arrendamiento ... que no formaba parte de los términos y condiciones originales del
arrendamiento". Por lo tanto, el arrendador aplica el párrafo 87 de la NIIF 16 y contabiliza el
arrendamiento modificado como un nuevo arrendamiento a partir de la fecha en que se otorga la
reducción del alquiler.
El párrafo 87 de la NIIF 16 requiere que un arrendador considere cualquier pago anticipado o
acumulado (devengado) relativo al arrendamiento original como parte de los pagos por el nuevo
arrendamiento. El Comité observó que los pagos de arrendamiento contractualmente debidos por
el arrendatario que el arrendador ha reconocido como una cuenta por cobrar por arrendamiento
operativo (a la que se aplican los requerimientos de baja en cuentas y deterioro de valor de la NIIF

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9) no son pagos de arrendamiento acumulados (devengados). En consecuencia, ni esos pagos por

arrendamiento ni su condonación se consideran—aplicando el párrafo 87 de la NIIF 16—parte de
los pagos por arrendamiento del nuevo arrendamiento.
Al contabilizar el arrendamiento modificado como un nuevo arrendamiento, el arrendador aplicará
el párrafo 81 de la NIIF 16 y reconocerá los pagos del arrendamiento (incluidos los pagos
anticipados o acumulados relativos al arrendamiento original) como ingresos, ya sea de forma
lineal o sobre otra base sistemática.
El Comité concluyó que el arrendador contabiliza la reducción del alquiler descrita en la solicitud
en la fecha en que se concede aplicando: (a) los requerimientos de baja en cuentas de la NIIF 9 a
los pagos de arrendamiento condonados que el arrendador ha reconocido como una cuenta por
cobrar de arrendamiento operativo; y (b) los requerimientos de modificación del arrendamiento de
la NIIF 16 a los pagos de arrendamiento condonados que el arrendador no haya reconocido como
una cuenta por cobrar por arrendamiento operativo.
Conclusión
El Comité concluyó que los principios y requerimientos de las Normas NIIF de Contabilidad
proporcionan una base adecuada para que un arrendador determine cómo aplicar el modelo de
pérdida crediticia esperada de la NIIF 9 a una cuenta por cobrar de un arrendamiento operativo y
contabilizar la reducción del alquiler descrita en la solicitud. Por consiguiente, el Comité decidió no
añadir un proyecto de emisión de normas al plan de trabajo.]

2.2 Los requerimientos de deterioro de valor de esta Norma se aplicarán a los derechos que la NIIF 15
especifica que se contabilicen de acuerdo con esta Norma, a efectos del reconocimiento de las
ganancias o pérdidas por deterioro de valor.
[Referencia: Sección 5.5]
2.3 Los siguientes compromisos de préstamo están dentro del alcance de esta Norma:
(a) Compromisos de préstamo que la entidad designe como pasivos financieros al valor
razonable con cambios en resultados (véase el párrafo 4.2.2). Una entidad que tenga una
práctica anterior de venta de los activos procedentes de sus compromisos de préstamo
inmediatamente después de su nacimiento, aplicará esta Norma a todos los compromisos de
préstamo de la misma clase.
(b) Compromisos de préstamo que puedan liquidarse, por el neto, en efectivo, o emitiendo otro
instrumento financiero. Estos compromisos de préstamo son derivados. No se considerará
como liquidado por el importe neto un compromiso de préstamo simplemente porque el
desembolso del préstamo se haga en plazos (por ejemplo, un préstamo hipotecario para la
construcción que se pague a plazos, de acuerdo con el avance de la construcción).
(c) Compromisos de proporcionar un préstamo a una tasa de interés por debajo de la de
mercado [véase el párrafo 4.2.1(d)].
[Referencia: párrafo 2.1(g) y párrafos FCZ2.2 a FC2.8, Fundamentos de las Conclusiones]
2.4 Esta Norma se aplicará a aquellos contratos de compra o venta de partidas no financieras que se
liquiden por el importe neto, en efectivo o en otro instrumento financiero, o mediante el intercambio
de instrumentos financieros, como si dichos contratos fuesen instrumentos financieros, con la
excepción de los contratos que se celebraron y se mantienen con el objetivo de recibir o entregar una
partida no financiera, de acuerdo con las compras, ventas o necesidades de utilización esperadas por
la entidad.E3,E4,E5 Sin embargo, esta Norma se aplicará a los contratos que una entidad designe como
medidos al valor razonable con cambios en resultados de acuerdo con el párrafo 2.5.
[Referencia: párrafos FCZ2.18 a FCZ2.38, Fundamentos de las Conclusiones]

E3 [IFRIC® Update—agosto de 2005: ‘Significado de entrega’

El CINIIF consideró la aplicación de la exención de alcance de los “requerimientos de uso, venta o
compra propio” del párrafo 5 de la NIC 39 [ahora párrafo 2.4 de la NIIF 9] cuando:
• el diseño de mercado o proceso impone una estructura o intermediario (por ejemplo, un
refinador de oro o un operador del mercado eléctrico) que impide que el productor entregue
físicamente su producción a la contraparte del contrato de fijación del precio de la cobertura; y
• en algunos casos, la entrega física es al intermediario al precio de contado, incluso si el
productor está protegido del riesgo de precio de contado por un contrato separado que
efectivamente establece un precio fijo para la producción del productor.
El CINIIF destacó que la “entrega” a efectos de la exención del párrafo 5 no está restringida a la

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entrega física del subyacente a un cliente especificado, ya que ésta no es una condición de la
exención. El CINIIF era de la opinión de que la entrega del oro a un refinador a cambio de una
asignación de una cantidad equivalente de oro refinado no era una entrega, sino que esa
asignación de ese oro refinado a la cuenta de un cliente podría considerarse una entrega. El CINIIF
decidió no desarrollar guías sobre el significado de “entrega” puesto que tenía evidencia de
diversidad significativa en las prácticas.
El CINIIF indicó que un acuerdo sintético que proceda de la vinculación de un contrato sin entrega
realizado con un cliente a un precio fijo de una materia prima cotizada con una transacción de
compra o venta de la materia prima cotizada a través de un intermediario no satisfaría la exención
de alcance del párrafo 5.
El CINIIF decidió no añadir este tema a su agenda, puesto que la NIC 39 era clara en ambos
puntos.]

E4 [IFRIC® Update, marzo de 2010, Decisión de Agenda, «NIC 39 Instrumentos Financieros:

Reconocimiento y Medición—Unidad de cuenta para contratos a término con opcionalidad
volumétrica»
El CINIIF recibió una solicitud de añadir un elemento a su agenda sobre la provisión de guías con
respecto a si un contrato que (a) obliga a una entidad a entregar (vender) a un precio fijo un
número fijo de unidades de un elemento no financiero que se fácilmente convertible en efectivo y
(b) que proporciona a la contraparte la opción de comprar también a un precio fijo un número de
unidades adicionales del mismo elemento, puede ser evaluado como dos contratos separados a
efectos del aplicar los párrafos 5 a 7 de la NIC 39 [ahora reemplazados por los párrafos 2.4, 2.6 y 2.7
de la NIIF 9].
Aunque el CINIIF reconoció que existe una diversidad significativa en la práctica, destacó que el
Consejo ha acelerado su proyecto de desarrollar la sustitución de la NIC 39 y espera emitir una
nueva norma hacia finales de 2010. El Consejo considerará el alcance de la NIC 39 incluyendo las
guías sobre contratos para comprar y vender elementos no financieros de la NIC 39.5 a 7, como
parte de la sustitución de esa norma. Por ello, el CINIIF decidió no añadir esta cuestión en su
agenda.]

E5 [IFRIC® Update, marzo de 2019, Decisión de Agenda, «NIIF 9 Instrumentos Financieros—

Liquidación Física de Contratos de Compra o Venta de un Elemento No financiero»
El Comité recibió una solicitud sobre la aplicación de la NIIF 9 por parte de una entidad a contratos
concretos de compra o venta en el futuro un elemento no financiero a un precio fijo. La solicitud
describe dos hechos en los que una entidad contabiliza estos contratos como derivados al valor
razonable con cambios en resultados (VRCR), pero, no obstante, liquida físicamente dichos
contratos entregando o aceptando la entrega del elemento no financiero subyacente.
La NIIF 9 debe aplicarse a contratos de compra o venta de un elemento no financiero que puedan
ser liquidados por el neto en efectivo u otro instrumento financiero como si esos contratos fueran
instrumentos financieros, con una excepción. Esa excepción se aplica a contratos que se
realizaron y continúan manteniéndose con el propósito de recibir o entregar un elemento no
financiero de acuerdo con los requerimientos de compra, venta o uso esperado de la entidad
(«excepción del alcance de uso propio» del párrafo 2.4 de la NIIF 9).
En los hechos descritos en la solicitud, la entidad concluye que los contratos están dentro del
alcance de la NIIF 9 porque no cumplen la excepción del alcance de uso propio. Por consiguiente,
la entidad contabiliza los contratos como derivados medidos a VRCR. La entidad no designa los
contratos como parte de una relación de cobertura a efectos de su contabilización.
En la fecha de liquidación, la entidad liquida físicamente los contratos entregando o aceptando la
entrega de un elemento no financiero. Al contabilizar esa liquidación, la solicitud explica que la
entidad registra el efectivo pagado (en el caso del contrato de compra) o recibido (en el caso del
contrato de venta) y da de baja en cuentas el derivado.
Además, la entidad:
a. reconoce un inventario por el elemento no financiero por el importe de efectivo pagado
más el valor razonable del derivado en la fecha de la liquidación (en el caso del contrato de
compra); o
b. reconoce un ingreso de actividades ordinarias por la venta del elemento no financiero por
el importe de efectivo recibido más el valor razonable del derivado en la fecha de la liquidación (en
el caso del contrato de venta). La solicitud supone que la entidad tiene una política contable de

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reconocimiento de ingresos de actividades ordinarias en términos brutos para estos contratos.

La solicitud preguntaba si, al contabilizar la liquidación física de estos contratos, se permite o
requiere que la entidad realice un asiento adicional en el diario que:
a. revertiría la ganancia o pérdida acumulada anteriormente reconocida en el resultado del
periodo sobre el derivado (aun cuando el valor razonable del derivado no cambie); y
b. reconocería un ajuste correspondiente al ingreso de actividades ordinarias (en el caso de
un contrato de venta) o al inventario (en el caso del contrato de compra).
El Comité observó que, en los hechos descritos en la solicitud, los contratos se liquidan recibiendo
(o entregando) un elemento no financiero a cambio de efectivo y la liquidación del activo o pasivo
derivado. El Comité también observó que la contabilización de contratos que no cumplen la
excepción del alcance de uso propio de la NIIF 9 (y se contabilizan como un derivado) es diferente
de la contabilización de contratos que cumplen esa excepción (y no se contabilizan como un
derivado). De forma análoga, la contabilización de contratos designados en una relación de
cobertura a efectos contables es diferente de la contabilización de contratos que no están
designados en estas relaciones. Dichas diferencias en la contabilización reflejan diversidad en los
requerimientos respectivos. La NIIF 9 ni permite ni requiere que una entidad evalúe nuevamente o
cambie su contabilización de un contrato derivado porque ese contrato se liquida finalmente de
forma física.
El asiento adicional en el diario descrito en la solicitud invalidaría de forma efectiva el
requerimiento de la NIIF 9 de contabilizar el contrato como un derivado porque revertiría la
ganancia o pérdida del valor razonable acumulado en el derivado sin ninguna base para hacerlo. El
asiento adicional en el diario daría lugar al reconocimiento de ingresos o gastos sobre el derivado
que no existen.
Por consiguiente, el Comité concluyó que la NIIF 9 ni permite ni requiere que un entidad realice el
asiendo adicional en el diario descrito en la solicitud. Sin embargo, el Comité observó que se
requiere que una entidad presente ganancias y pérdidas sobre el derivado, y revele información
sobre esos importes utilizando las Normas NIIF aplicables, tales como las NIC 1 Presentación de
Estados Financieros y NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar. Al determinar qué
partidas de los estados financieros presentar en el resultado del periodo, son aplicables los
requerimientos de la NIC 1 (incluyendo los relativos a la agregación). La NIC 1 no especifica
requerimientos para la presentación de los importes relacionados con la nueva medición de
derivados. Sin embargo el párrafo 20 (a)(i) de la NIIF 7 especifica los requerimientos de información
a revelar para ganancias netas o pérdidas netas sobre activos financieros o pasivos financieros
que se miden de forma obligatoria a VRCR aplicando la NIIF 9. A estos efectos, en los hechos
descritos en la solicitud, no hay ganancia o pérdida sobre el derivado causada por la liquidación.
El Comité concluyó que los principios y requerimientos de la Normas NIIF proporcionan una base
adecuada para que una entidad concluya si se permite o requiere realizar el asiento adicional en el
diario descrito en la solicitud. Por consiguiente, el Comité decidió no añadir este tema a su agenda
de emisión de normas.]

2.5 Un contrato para comprar o vender partidas no financieras que se liquide por el importe neto, en
efectivo o en otro instrumento financiero, o mediante el intercambio de instrumentos financieros,
como si el contrato fuese un instrumento financiero, puede ser designado irrevocablemente como
medido al valor razonable con cambios en resultados, incluso si se celebró con el propósito de recibir
o entregar una partida no financiera, de acuerdo con los requerimientos de compra, venta o
necesidades de utilización esperadas por la entidad Esta designación está disponible solo al inicio del
contrato y solo si elimina o reduce de forma significativa una incongruencia de reconocimiento
(algunas veces referida como “asimetría contable”) que surgiría en otro caso por no reconocer ese
contrato porque está excluido del alcance de esta Norma (véase el párrafo 2.4).
[Referencia: párrafos FCZ2.19 a FCZ2.38, Fundamentos de las Conclusiones]
2.6 Existen diversas formas por las que un contrato de compra o de venta de partidas no financieras puede
liquidarse por el importe neto, en efectivo o en otro instrumento financiero, o mediante el intercambio de
instrumentos financieros. Entre ellas se incluyen:
(a) cuando las cláusulas del contrato permitan a cualquiera de las partes liquidar por el importe neto,
en efectivo o en otro instrumento financiero o mediante el intercambio de instrumentos
financieros;
(b) cuando la capacidad para liquidar por el importe neto, en efectivo o en otro instrumento
financiero o mediante el intercambio de instrumentos financieros, no esté explícitamente recogida
en las cláusulas del contrato, pero la entidad liquide habitualmente contratos similares por el
importe neto, en efectivo u otro instrumento financiero o mediante el intercambio de instrumentos

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financieros (ya sea con la contraparte, mediante acuerdos de compensación o mediante la venta
del contrato antes de su ejercicio o caducidad del plazo);
(c) cuando, para contratos similares, la entidad exija habitualmente la entrega del subyacente y lo
venda en un periodo corto con el objetivo de generar ganancias por las fluctuaciones del precio a
corto plazo o un margen de intermediación; y
(d) cuando el elemento no financiero objeto del contrato sea fácilmente convertible en efectivo.
Un contrato al que se le apliquen los apartados (b) o (c), no se celebra con el objetivo de recibir o entregar
el elemento no financiero, de acuerdo con las compras, ventas o necesidades de utilización esperadas por la
entidad y, en consecuencia, estará dentro del alcance de esta Norma. Los demás contratos, a los que se
aplique el párrafo 2.4, se evaluarán para determinar si han sido celebrados o se mantienen con el objetivo de
recibir o entregar una partida no financiera de acuerdo con las compras, ventas o necesidades de utilización
esperadas por la entidad y si, por ello, están dentro del alcance de esta Norma.
2.7 Una opción emitidaE6 para la compra o venta de un elemento no financiero que puede liquidarse por el neto
en efectivo u otro instrumento financiero, o mediante el intercambio de instrumentos financieros de acuerdo
con los párrafos 2.6(a) o 2.6(d) está dentro del alcance de esta Norma. Dicho contrato no puede haberse
celebrado con el objetivo de recibir o entregar una partida no financiera de acuerdo con las compras, ventas
o necesidades de utilización esperadas por la entidad.
[Referencia: párrafo FCZ2.18, Fundamentos de las Conclusiones]

E6 [IFRIC® Update, marzo de 2007, Decisión de Agenda, «NIC 39 Instrumentos Financieros:

Reconocimiento y Medición—Opciones emitidas en contratos de energía minoristas»
El CINIIF recibió una solicitud de interpretación de lo que significaba “opción emitida” en el
contexto del párrafo 7 de la NIC 39 [ahora párrafo 2.7 de la NIIF 9].
Según el párrafo 7 de la NIC 39 una opción emitida para comprar o vender un elemento no
financiero que puede ser liquidado por el neto (como se define en el párrafo 5) no puede
considerarse que se haya realizado a efectos de satisfacer los requerimientos de uso, venta y
compra normales de la entidad que informa. La aplicación de este párrafo se ilustra en las guías
actuales.
A la solicitud le preocupaba principalmente la contabilización de los contratos de suministro de
energía a clientes minoristas.
El análisis de estos contratos sugiere que en muchas situaciones estos contratos no pueden
liquidarse en efectivo por el neto como establecen los párrafos 5 y 6 de la NIC 39. Si es este el
caso, estos contratos no se consideraría dentro del alcance de la NIC 39.
A la luz de lo anterior, el CINIIF esperaba poca divergencia en las prácticas y, por ello, decidió no
añadir el elemento a la agenda.]

Capítulo 3 Reconocimiento y baja en cuentas

3.1 Reconocimiento inicial

3.1.1 Una entidad reconocerá un activo financiero o un pasivo financiero en su estado de situación
financiera cuando, y solo cuando, se convierta en parte de las cláusulas contractuales del instrumento
(véanse los párrafos B3.1.1 y B3.1.2). Cuando una entidad reconozca por primera vez un activo
financiero, lo clasificará de acuerdo con los párrafos 4.1.1 a 4.1.5 y lo medirá de acuerdo con los
párrafos 5.1.1 y 5.1.3. Cuando una entidad reconozca por primera vez un pasivo financiero, lo
clasificará de acuerdo con los párrafos 4.2.1 y 4.2.2 y lo medirá de acuerdo con el párrafo 5.1.1.
[Referencia: Guía de Implementación pregunta D.1.1]

Compra o venta convencional de un activo financiero

3.1.2 Una compra o venta convencional de activos financieros se reconocerá y dará de baja, según
corresponda, aplicando la contabilidad de la fecha de contratación o la de la fecha de liquidación
(véanse los párrafos B3.1.3 a B3.1.6).
[Referencia: Guía de Implementación preguntas D.2.1 a D.2.3]

8 © IFRS Foundation
 NIIF 9

3.2 Baja en cuentas de activos financierosE7

[Referencia:
Ejemplos en los párrafos B3.2.16 y B3.2.17
párrafos FCZ3.1 a FC3.31, Fundamentos de las Conclusiones]

E7 [IFRIC® Update, marzo de 2009, Decisión de Agenda, «NIC 39 Instrumentos Financieros:

Reconocimiento y Medición—Baja en cuentas»
Se preguntó al CINIIF:
1. la forma en que deben aplicarse las pruebas para la baja en cuentas de la NIC 39 a grupos
de activos financieros, en concreto, cuándo un grupo de activos financieros debe considerarse
similar; y
2. cuándo debe aplicarse la prueba de suficiencia de la NIC 39 a una transferencia de un
activo financiero.
En su reunión de julio de 2006, el CINIIF decidió referir estas cuestiones al Consejo para su
aclaración. El Consejo analizó estas cuestiones en su reunión en septiembre de 2006 y las
observaciones del Consejo fueron comunicadas al CINIIF en su reunión de noviembre de 2006. El
CINIIF, por ello, decidió no añadir esta cuestión a la agenda. Se publicó una decisión provisional en
noviembre de 2006 IFRIC Update.
En su reunión de enero de 2007, el CINIIF decidió añadir un proyecto de alcance limitado sobre baja
en cuentas a su agenda. Sin embargo, el proyecto ha sido desactivado pendiente de la
disponibilidad de recursos del personal técnico.
Posteriormente, el Consejo ha acelerado su proyecto de desarrollar la sustitución para las
secciones de la NIC 39 que hubieran sido interpretadas por esta pregunta de la CINIIF. El Consejo
espera emitir una norma sobre este tema al final de 2010. El CINIIF decidió eliminar esta cuestión
de su agenda. [En octubre de 2010 el Consejo trasladó sin cambiar desde la NIC 39 los
requerimientos relacionados con la baja en cuentas de activos financieros y pasivos financieros]]

3.2.1 En los estados financieros consolidados, los párrafos 3.2.2 a 3.2.9, B3.1.1, B3.1.2 y B3.2.1 a B3.2.17 se
aplicarán a nivel consolidado. Por lo tanto, una entidad primero consolidará todas las subsidiarias de
acuerdo con la NIIF 10 y después aplicará dichos párrafos al grupo resultante.
3.2.2 Antes de evaluar si, y en qué medida, la baja en cuentas es adecuada según los párrafos 3.2.3 a 3.2.9,
una entidad determinará si esos párrafos se deben aplicar a una parte de un activo financiero (o una
parte de un grupo de activos financieros similares), o a un activo financiero (o un grupo de activos
financieros similares) en su totalidad de la siguiente forma.
(a) Los párrafos 3.2.3 a 3.2.9 se aplicarán a una parte de un activo financiero (o de un grupo de
activos financieros similares) si, y solo si, la parte del activo que se considera para la baja en
cuentas cumple alguna de las tres condiciones siguientes.
(i) La parte abarca únicamente flujos de efectivo específicamente identificados de un
activo financiero (o de un grupo de activos financieros similares). Por ejemplo,
cuando una entidad realice una segregación de un importe representativo del
interés que otorgue a la contraparte el derecho de recibir los flujos de efectivo por
intereses pero no los flujos de efectivo derivados del principal de un instrumento
de deuda, los párrafos 3.2.3 a 3.2.9 se aplicarán a los flujos de efectivo por
intereses.
(ii) La parte comprende solo una participación proporcional completa (prorrata) de
los flujos de efectivo del activo financiero (o del grupo de activos financieros
similares). Por ejemplo, cuando una entidad realice un acuerdo por el que la
contraparte obtenga el derecho a una participación del 90 por ciento de los flujos
de efectivo totales de un instrumento de deuda, los párrafos 3.2.3 a 3.2.9 se
aplicarán al 90 por ciento de dichos flujos de efectivo. Si existiese más de una
contraparte, no se requiere que cada una de ellas tenga una participación
proporcional en los flujos de efectivo, siempre que la entidad que transfiere tenga
una participación proporcional completa.
(iii) La parte comprende una cuota proporcional completa (prorrata) de flujos de
efectivo específicamente identificados del activo financiero (o del grupo de activos
financieros similares). Por ejemplo, cuando una entidad realice un acuerdo por el
que la contraparte obtenga el derecho a una participación del 90 por ciento de los

© IFRS Foundation 9
NIIF 9

flujos de efectivo por intereses totales de un activo financiero, los párrafos 3.2.3 a
3.2.9 se aplicarán al 90 por ciento de dichos flujos de efectivo por intereses. Si
existiese más de una contraparte, no se requiere que cada una de ellas tenga una
participación proporcional en los flujos de efectivo específicamente identificados,
siempre que la entidad que transfiere tenga una participación proporcional
completa.
[Referencia: párrafos B3.2.10 y B3.2.11]
(b) En cualquier otro caso, los párrafos 3.2.3 a 3.2.9 se aplicarán al activo financiero en su
totalidad (o al grupo de activos financieros similares en su totalidad). Por ejemplo, cuando
una entidad transfiera (i) el derecho al primer o al último 90 por ciento de los cobros de un
activo financiero (o de un grupo de activos financieros), o (ii) el derecho al 90 por ciento de
los flujos de efectivo de un grupo de cuentas por cobrar, pero otorgue una garantía para
compensar al comprador por las pérdidas crediticias hasta el 8 por ciento del principal de
las cuentas por cobrar, los párrafos 3.2.3 a 3.2.9 se aplicarán en su integridad al activo
financiero (o al grupo de activos financieros similares).
En los párrafos 3.2.3 a 3.2.12, el término “activo financiero” se refiere tanto a una parte de un activo
financiero (o a una parte de un grupo de activos financieros similares), tal como se identifica en el
apartado (a) anterior, como a un activo financiero (o a un grupo de activos financieros similares) en
su totalidad.
[Referencia: párrafo FCZ3.13, Fundamentos de las Conclusiones]
3.2.3 Una entidad dará de baja en cuentas un activo financiero [Referencia: párrafo 11 (definición de
activo financiero) y la última frase del párrafo 3.2.2, NIC 32] cuando, y solo cuando:E8
(a) expiren los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo financiero,E9,E10 o
(b) se transfiera el activo financiero, como establecen los párrafos 3.2.4 y 3.2.5 y la
transferencia cumpla con los requisitos para la baja en cuentas, de acuerdo con el párrafo
3.2.6.
[Referencia: párrafo B3.2.1]
(Véase el párrafo 3.1.2 para ventas convencionales de activos financieros.)

E8 [IFRIC® Update—mayo de 2016, Decisión de Agenda, «NIIF 9 Instrumentos Financieros y NIC 39

Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición—Baja en cuentas de activos financieros
modificados»
El Comité de Interpretaciones analizó si llevar a cabo un posible proyecto de alcance limitado para
aclarar los requerimientos de las NIIF 9 Instrumentos Financieros y NIC 39 Instrumentos
Financieros: Reconocimiento y Medición sobre cuándo una modificación o intercambio de activos
financieros da lugar a la baja en cuentas del activo original.
Muchos miembros del Comité de Interpretaciones observó que, en su experiencia, las
circunstancias en las que una entidad debería dar de baja en cuentas activos financieros que han
sido modificados o intercambiados es una cuestión que surge en la práctica. Sin embargo, debido
a la amplia naturaleza de la cuestión, el Comité de Interpretaciones destacó que no podría
resolverla de forma eficiente. Por consiguiente, el Comité de Interpretaciones decidió no considerar
más adelante este proyecto.]

E9 [IFRIC® Update, septiembre de 2022, Decisión de Agenda, «NIIF 9 Instrumentos Financieros y NIIF
16 Arrendamientos—Condonación de pagos de arrendamiento por parte del arrendador»
El Comité recibió una solicitud sobre la aplicación por parte de un arrendador de las NIIF 9 y 16 en
la contabilización de una reducción del alquiler concreta. La reducción del alquiler es aquella en la
que el único cambio en el contrato de arrendamiento es la condonación por parte del arrendador de
los pagos debidos por el arrendatario en virtud de dicho contrato.
Los hechos
La solicitud describía una reducción del alquiler acordada por un arrendador y un arrendatario en
la fecha de la reducción del alquiler. La reducción del alquiler modifica las condiciones originales
de un contrato de arrendamiento clasificado por el arrendador—aplicando la NIIF 16—como
arrendamiento operativo. Un arrendador libera legalmente al arrendatario de su obligación de
efectuar pagos de arrendamiento específicamente identificados:
a. Algunos de estos pagos por arrendamiento son importes contractualmente vencidos pero

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 NIIF 9

no pagados. El párrafo GA9 de la NIC 32 señala que "un arrendador no considera un arrendamiento
operativo como un instrumento financiero, excepto con respecto a los pagos individuales
actualmente debidos y por pagar por el arrendatario". Por lo tanto, el arrendador ha reconocido
estos importes como una cuenta por cobrar por arrendamiento operativo. Aplicando el párrafo 81
de la NIIF 16, el arrendador también ha reconocido los importes como ingresos.
b. Algunos de estos pagos de arrendamiento aún no han vencido contractualmente.
No se realizan otros cambios en el contrato de arrendamiento, ni hay otras negociaciones entre el
arrendador y el arrendatario que puedan afectar a la contabilización de la reducción del alquiler.
Antes de la fecha de reducción del alquiler, el arrendador aplica el modelo de pérdida crediticia
esperada de la NIIF 9 a la cuenta por cobrar del arrendamiento operativo.
La solicitud
La solicitud preguntaba:
…
b. si el arrendador aplica los requerimientos de baja en cuentas de la NIIF 9 o los
requerimientos de modificación del arrendamiento de la NIIF 16 al contabilizar la reducción del
alquiler.
…
Contabilización de la reducción del alquiler—NIIF 9 y NIIF 16
Aplicación de los requerimientos de baja en cuentas de la NIIF 9 a la cuenta por cobrar del
arrendamiento operativo
El párrafo 2.1(b)(i) de la NIIF 9 señala que las cuentas por cobrar de arrendamientos operativos
reconocidas por el arrendador están sujetas a los requerimientos de baja en cuentas de la NIIF 9.
En consecuencia, al otorgar la reducción del alquiler, el arrendador considera si se cumplen los
requerimientos para la baja en cuentas del párrafo 3.2.3 de la NIIF 9.
En la reducción del alquiler descrita en la solicitud, el arrendador libera legalmente al arrendatario
de su obligación de realizar pagos de arrendamiento específicamente identificados, algunos de los
cuales el arrendador ha reconocido como una cuenta por cobrar por arrendamiento operativo. En
consecuencia, al otorgar la reducción del alquiler, el arrendador concluye que se han cumplido los
requerimientos del párrafo 3.2.3(a) de la NIIF 9—es decir, que sus derechos contractuales sobre los
flujos de efectivo de la cuenta por cobrar del arrendamiento operativo expiran—porque ha
aceptado liberar legalmente al arrendatario de su obligación y, por tanto, ha renunciado a sus
derechos contractuales sobre esos flujos de efectivo específicamente identificados. Por lo tanto,
en la fecha en que se concede la reducción del alquiler, el arrendador vuelve a medir las pérdidas
crediticias esperadas en la cuenta por cobrar del arrendamiento operativo (y reconoce cualquier
cambio en la provisión para pérdidas crediticias esperadas en el resultado del periodo) y da de baja
la cuenta por cobrar del arrendamiento operativo (y la provisión para pérdidas crediticias
esperadas asociada).
Aplicación de los requerimientos de modificación del arrendamiento de la NIIF 16 a los pagos
futuros del arrendamiento
La reducción del alquiler descrita en la solicitud se ajusta a la definición de modificación del
arrendamiento de la NIIF 16. La reducción del alquiler es "un cambio en ... la contraprestación de
un arrendamiento ... que no formaba parte de los términos y condiciones originales del
arrendamiento". Por lo tanto, el arrendador aplica el párrafo 87 de la NIIF 16 y contabiliza el
arrendamiento modificado como un nuevo arrendamiento a partir de la fecha en que se otorga la
reducción del alquiler.
El párrafo 87 de la NIIF 16 requiere que un arrendador considere cualquier pago anticipado o
acumulado (devengado) relativo al arrendamiento original como parte de los pagos por el nuevo
arrendamiento. El Comité observó que los pagos de arrendamiento contractualmente debidos por
el arrendatario que el arrendador ha reconocido como una cuenta por cobrar por arrendamiento
operativo (a la que se aplican los requerimientos de baja en cuentas y deterioro de valor de la NIIF
9) no son pagos de arrendamiento acumulados (devengados). En consecuencia, ni esos pagos por
arrendamiento ni su condonación se consideran—aplicando el párrafo 87 de la NIIF 16—parte de
los pagos por arrendamiento del nuevo arrendamiento.
Al contabilizar el arrendamiento modificado como un nuevo arrendamiento, el arrendador aplicará
el párrafo 81 de la NIIF 16 y reconocerá los pagos del arrendamiento (incluidos los pagos
anticipados o acumulados relativos al arrendamiento original) como ingresos, ya sea de forma
lineal o sobre otra base sistemática.
El Comité concluyó que el arrendador contabiliza la reducción del alquiler descrita en la solicitud

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en la fecha en que se concede aplicando: (a) los requerimientos de baja en cuentas de la NIIF 9 a
los pagos de arrendamiento condonados que el arrendador ha reconocido como una cuenta por
cobrar de arrendamiento operativo; y (b) los requerimientos de modificación del arrendamiento de
la NIIF 16 a los pagos de arrendamiento condonados que el arrendador no haya reconocido como
una cuenta por cobrar por arrendamiento operativo.
Conclusión
El Comité concluyó que los principios y requerimientos de las Normas NIIF de Contabilidad
proporcionan una base adecuada para que un arrendador determine cómo aplicar el modelo de
pérdida crediticia esperada de la NIIF 9 a una cuenta por cobrar de un arrendamiento operativo y
contabilizar la reducción del alquiler descrita en la solicitud. Por consiguiente, el Comité decidió no
añadir un proyecto de emisión de normas al plan de trabajo.
[El texto completo de la decisión de agencia se reproduce después del párrafo 2.1 de la NIIF 9.]]

E10 [IFRIC® Update, septiembre de 2012, Decisión de Agenda, «NIC 39 Instrumentos Financieros:
Reconocimiento y Medición—Baja en cuentas de instrumentos financieros en el momento de la
modificación»
El Comité de Interpretaciones recibió una solicitud de guías sobre las circunstancias en las que la
reestructuración de los bonos del gobierno griego (BGG) darían lugar a la baja en cuentas de
acuerdo con la NIC 39 de activo completo o solo parte de ellos. En concreto se ha solicitado al
Comité de Interpretaciones considerar si:
(a) ¿la parte de los BGG antiguos que se intercambian por veinte bonos nuevos con
vencimientos y tasas de interés diferentes deben darse de baja en cuentas, o por el contrario
contabilizarse como una modificación o transferencia que no requeriría la baja en cuentas?;
(b) ¿sería aplicable la NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y
Errores al analizar los hechos enviados?
(c) ¿serían aplicables los párrafos GA8 o GA62 de la NIC 39 [párrafo GA62 de la NIC 39 están
sustituidos ahora por el párrafo B3.3.6 de la NIIF 9] a los hechos enviados si los BGG no se dieron
de baja en cuentas?
¿Intercambio de Instrumentos Financieros: baja en cuentas?
El Comité de Interpretaciones destacó que la solicitud se ha realizado dentro del contexto de unos
hechos limitados. El hecho limitado destaca la diversidad de opiniones que ha surgido en relación
con la contabilización de la parte de los BGG antiguos que se intercambia por veinte bonos
nuevos con vencimientos y tasas de interés diferentes. Quien envió la petición solicitaba al
Comité de Interpretaciones que considerara si estos deben darse de baja, o por el contrario
contabilizarse como una modificación o transferencia que no requeriría la baja en cuentas.
Además, se ha solicitado al Comité de Interpretaciones que considerara si la NIC 8 sería aplicable
al analizar el hecho enviado, y si el intercambio puede considerarse que sea una transferencia
dentro del alcance del párrafo 17(b) de la NIC 39 [ahora párrafo 3.2.3(b) de la NIIF 9].
El Comité de Interpretaciones observó que el término “transferencia” no está definido en la NIC
39. Sin embargo, la parte potencialmente relevante del párrafo 18 de la NIC 39 [ahora párrafo 3.2.4
de la NIIF 9] señala que una entidad transfiere un activo financiero si transfiere los derechos
contractuales a recibir los flujos de efectivo del activo financiero. El Comité de Interpretaciones
destacó que, en el hecho enviado, los bonos se transfieren nuevamente al emisor en lugar de ser
transferidos a un tercero. Por consiguiente, el Comité de Interpretaciones consideró que la
transacción debe evaluarse contra el párrafo 17(a) de la NIC 39 [ahora párrafo 3.2.3(a) de la NIIF 9].
Al aplicar el párrafo 17(a), el Comité de Interpretaciones destacó que, para determinar si el activo
financiero está extinguido, es necesario evaluar los cambios realizados como parte del
intercambio del bono contra el concepto de “caducidad” de los derechos a los flujos de efectivo.
El Comité de Interpretaciones también destacó que, si una entidad aplica la NIC 8 debido a la
ausencia en la NIC 39 de un análisis explícito de cuándo una modificación de un activo financiero
da lugar a la baja en cuentas, la aplicación de la NIC 8 requiere el juicio profesional para
desarrollar y aplicar una política contable. El párrafo 11 de la NIC 8 requiere que, al determinar una
política contable apropiada, debe considerarse en primer lugar los requerimientos de las NIIF que
tratan de cuestiones similares y relacionadas. El Comité de Interpretaciones destacó que, en el
hecho enviado, ese requerimiento llevaría al desarrollo de una analogía al concepto de un cambio
sustancial de los términos de un pasivo financiero del párrafo 40 de la NIC 39 [ahora párrafo 3.3.2
de la NIIF 9].
El párrafo 40 establece que este cambio puede efectuarse mediante el intercambio de

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instrumentos de deuda o por la modificación de los término de un instrumento existente. Por ello,
si esta analogía a los pasivos financieros se aplica a los activos financieros, un cambio sustancial
de los términos (tanto si se efectúa por intercambio como por modificación) daría lugar a la baja
en cuentas del activo financiero.
El Comité de Interpretaciones destacó que, si las guías para pasivos financieros se aplican por
analogía para evaluar si el intercambio de una parte de los BGG antiguos por veinte bonos nuevos
es un cambio sustancial de los términos del activo financiero, la evaluación necesita realizarse
teniendo en consideración todos los cambios realizados como parte del intercambio de bonos.
En el hecho enviado, los hechos relevantes llevaron al Comité de Interpretaciones a concluir que,
al determinar si la transacción da lugar a la baja en cuentas del activo financiero, ambos enfoques
(es decir, la extinción según el párrafo 17(a) de la NIC 39 [ahora párrafo 3.2.3(a) de la NIIF 9] o el
cambio sustancial de los términos del activo) darían lugar a la baja en cuentas.
El Comité de Interpretaciones consideró los siguientes aspectos del hecho al evaluar la amplitud
del cambio que procede de la transacción:
(a) Un tenedor de un solo bono ha recibido, a cambio de una parte del bono antiguo, veinte
bonos con vencimientos diferentes y características de flujos de efectivo, así como otros
instrumentos de acuerdo con los términos y condiciones de la transacción de intercambio;
(b) todos los tenedores de bonos recibieron el mismo trato de reestructuración
independientemente de los términos y condiciones de sus participaciones individuales. Esto
indica que los instrumentos individuales, términos y condiciones no se tuvieron en cuenta. Los
diferentes bonos (series) no se modificaron individualmente considerando sus términos y
condiciones respectivos, sino que se sustituyeron por una nueva estructura de deuda uniforme;
(c) los términos y condiciones de los nuevos bonos son sustancialmente diferentes de los
bonos antiguos. Los cambios incluyen muchos aspectos distintos, tales como el cambio en la
legislación que los regula; la introducción de cláusulas de acción colectiva contractual y la
introducción de un acuerdo de cofinanciación que afecta los derechos de los tenedores de los
nuevos bonos; y las modificaciones del importe, términos y cupones.
El Comité de Interpretaciones destacó que el punto de partida que usó para su análisis fue el
supuesto en la solicitud de que la parte del importe principal de los BGG antiguos que se
intercambió por nuevos BGG podría evaluarse por separado para la baja en cuentas. El Comité de
Interpretaciones enfatizó que este supuesto era más favorable para lograr la baja en cuentas
parcial que considerar el bono antiguo en su conjunto. Por ello, su conclusión de que los BGG
antiguos deben darse de baja en cuentas se aplicaría incluso más si cabe al tener en cuenta que el
intercambio de BGG antiguos era, como una cuestión del hecho, el resultado de un acuerdo único
que cubría todos los aspectos y tipos de contraprestación que rodean los BGG antiguos. En
consecuencia, el Comité de Interpretaciones destacó que no era de aplicación la baja en cuentas
parcial.
Por consiguiente, el Comité de Interpretaciones decidió no añadir la cuestión a su agenda.
Aplicación de los párrafos GA62 o GA8 de la NIC 39 al hecho enviado
El Comité de Interpretaciones destacó que las cuestiones planteadas por quien envió la solicitud
asumen que los BGG antiguos en los hechos planteados no se darían de baja en cuentas. En los
hechos enviados, el Comité de Interpretaciones concluyó que los BGG antiguos se dan de baja en
cuentas. El Comité de Interpretaciones destacó que, debido a su conclusión sobre la baja en
cuentas, estas preguntas no necesitaban contestarse.]

3.2.4 Una entidad transfiere un activo financiero [Referencia: párrafo 11 (definición de un activo
financiero), NIC 32 y la última frase del párrafo 3.2.2] si, y solo si: [Referencia: párrafo 3.2.6]
(a) transfiere los derechos contractuales a recibir los flujos de efectivo de ese activo financiero;
oE11
(b) retiene los derechos contractuales a recibir los flujos de efectivo del activo financiero, pero
asume la obligación contractual de pagarlos a uno o más perceptores, dentro de un acuerdo
que cumpla las condiciones establecidas en el párrafo 3.2.5.
[Referencia: párrafos B3.2.1 y B3.2.3]
E11 [IFRIC® Update, noviembre de 2005, Decisión de Agenda, «NIC 39 Instrumentos Financieros:
Reconocimiento y Medición—Retención de derechos por administración»
Se solicitó al CINIIF que proporcionara guías sobre si un acuerdo según el cual una entidad ha
transferido los derechos contractuales a recibir los flujos de efectivo de un activo financiero, pero
continúa proporcionando servicios por administración sobre el activo transferido no cumpliría la

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NIIF 9

definición de una transferencia de flujos de efectivo en términos del párrafo 18(a) de la NIC 39
[ahora párrafo 3.2.4(a) de la NIIF 9].
El CINIIF destacó que el párrafo 18(a) se centra en si una entidad transfiere los derechos
contractuales a recibir los flujos de efectivo de un activo financiero. La determinación de si los
derechos contractuales a los flujos de efectivo han sido transferidos no se ven afectados por la
retención por parte del transferidor del papel de un agente para administrar la recaudación y
distribución de los flujos de efectivo. Por ello, la retención de los derechos por administración por
la entidad que transfiere el activo financiero no provoca por sí misma que la transferencia no
cumpla los requerimientos del párrafo 18(a) de la NIC 39. El CINIIF decidió no añadir la cuestión a
su agenda puesto que no esperaba que surgiera diversidad significativa en las prácticas.]

3.2.5 Cuando una entidad retenga los derechos contractuales a recibir los flujos de efectivo de un activo
financiero [Referencia: párrafo 11 (definición de un activo financiero), NIC 32 y la última frase
del párrafo 3.2.2] (el “activo original”), pero asuma la obligación contractual de pagarlos a una o más
entidades (los “perceptores posibles”), la entidad tratará la operación como si fuese una transferencia
de activos financieros si, y solo si, se cumplen las tres condiciones siguientes.
(a) La entidad no está obligada a pagar ningún importe a los perceptores posibles, a menos que
cobre importes equivalentes del activo original. Los anticipos a corto plazo hechos por la
entidad, con el derecho a la recuperación total del importe más el interés acumulado
(devengado) a tasas de mercado, no violan esta condición.
(b) La entidad tiene prohibido, según las condiciones del contrato de transferencia, la venta o la
pignoración del activo original, excepto como garantía con los perceptores posibles de la
obligación de pagarles los flujos de efectivo.
(c) La entidad tiene una obligación de remitir sin retraso significativo cualquier flujo de
efectivo que cobre en nombre de los perceptores posibles. Además, la entidad no tiene el
derecho de reinvertir estos flujos de efectivo, excepto para inversiones en efectivo o
equivalentes al efectivo (como se define en la NIC 7 Estado de Flujos de Efectivo
[Referencia: párrafo 6, NIC 7]) durante el corto periodo de liquidación que va desde la
fecha de cobro a la fecha de remisión pactada con los perceptores posibles, y los intereses
generados por dichas inversiones se entregarán a los perceptores finales.E12
[Referencia:
párrafos B3.2.1 a B3.2.3
párrafos FCZ3.14 a FCZ3.24, Fundamentos de las Conclusiones]
E12 [IFRIC® Update, noviembre de 2005, Decisión de Agenda, «NIC 39 Instrumentos Financieros:
Reconocimiento y Medición—Estructuras autorenovables»
El CINIIF analizó una solicitud de guías sobre si las estructuras de “autorenovación” cumplirían
los requerimientos de transferencia del párrafo 19(c) de la NIC 39 [ahora párrafo 3.2.5(c) de la NIIF
9]. En una estructura autorenovable una entidad recauda flujos de efectivo en nombre de
perceptores finales y utiliza los importes recaudados para comprar nuevos activos en lugar de
remitir el efectivo a los perceptores finales. En el momento del vencimiento del importe principal
se remite a los perceptores finales de los flujos de efectivo que surgen de los activos
autorenovados.
El CINIIF destacó que para cumplir los requerimientos del acuerdo de transferencia del párrafo
19(c) de la NIC 39, se requiere que una entidad remita cualquier flujo de efectivo que recaude en
nombre de los perceptores finales sin retraso significativo. Este párrafo también limita las
reinversiones aceptables a elementos que cumplen los requisitos del efectivo o equivalentes al
efectivo. La mayoría de los acuerdos de autorenovación implicarían un retraso significativo antes
de que se remita la recaudación original de efectivo. Además, la naturaleza de los nuevos activos
habitualmente adquiridos significa que la mayoría de los acuerdos de autorenovación implican
reinversiones en activos que no cumplirían los requisitos de efectivo o equivalentes al efectivo.
Por ello, está claro que estas estructuras no cumplirían los requerimientos del párrafo 19(c) de la
NIC 39. Por consiguiente, el CINIIF decidió no añadir la cuestión a su agenda puesto que no
esperaba que surja diversidad significativa en las prácticas.]

3.2.6 Cuando una entidad transfiera un activo financiero [Referencia: párrafo 11 (definición de activo
financiero) y la última frase del párrafo 3.2.2, NIC 32] (véase el párrafo 3.2.4), evaluará en qué
medida retiene los riesgos y las recompensas inherentes a su propiedad. En este caso:
[Referencia: párrafos 3.2.7 y 3.2.8]
(a) Si la entidad transfiere de forma sustancial los riesgos y recompensas inherentes a la
propiedad del activo financiero, lo dará de baja en cuentas y reconocerá separadamente,

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como activos o pasivos, cualesquiera derechos y obligaciones creados o retenidos en la

transferencia.
[Referencia: párrafos 3.2.10 a 3.2.14]
(b) Si la entidad retiene de forma sustancial todos los riesgos y recompensas inherentes a la
propiedad de un activo financiero, continuará reconociendo éste.
[Referencia: párrafo 3.2.15]
(c) Si la entidad no transfiere ni retiene de forma sustancial todos los riesgos y recompensas
inherentes a la propiedad del activo financiero, determinará si ha retenido el control sobre
el activo financiero. En este caso:
[Referencia: párrafo 3.2.9]
(i) Si la entidad no ha retenido el control, dará de baja el activo financiero y
reconocerá por separado, como activos o pasivos, cualesquiera derechos u
obligaciones creados o retenidos por efecto de la transferencia.
[Referencia: párrafos 3.2.10 a 3.2.14]
(ii) Si la entidad ha retenido el control, continuará reconociendo el activo financiero
en la medida de su implicación continuada en el activo financiero (véase el párrafo
3.2.16).
[Referencia: párrafos 3.2.16 a 3.2.21]
[Referencia:
párrafos B3.2.1, B3.2.4 a B3.2.13, B3.2.16 y B3.2.17
párrafos FCZ3.8 a FCZ3.10, Fundamentos de las Conclusiones]
3.2.7 La transferencia de riesgos y recompensas (véase el párrafo 3.2.6) se evaluará comparando la exposición de
la entidad, antes y después de la transferencia, con la variación en los importes y el calendario de los flujos
de efectivo netos del activo transferido. Una entidad ha retenido de manera sustancial todos los riesgos y
recompensas inherentes a la propiedad de un activo financiero [Referencia: párrafo 11 (definición de
activo financiero), NIC 32 y la última frase del párrafo 3.2.2], si su exposición a la variación en el valor
presente de los flujos de efectivo futuros netos del activo no varía de forma significativa como resultado de
la transferencia (por ejemplo, porque la entidad ha vendido un activo financiero sujeto a un acuerdo para la
recompra a un precio fijo o al precio de venta más la rentabilidad habitual de un prestamista). Una entidad
ha transferido de forma sustancial los riesgos y recompensas inherentes a la propiedad de un activo
financiero si su exposición a tal variabilidad deja de ser significativa en relación con la variabilidad total del
valor presente de los flujos de efectivo futuros netos asociados con el activo financiero (por ejemplo,
porque la entidad ha vendido un activo financiero sujeto solo a una opción de recompra por su valor
razonable [Referencia: NIIF 13] en el momento de ejercerla o ha transferido una parte proporcional
completa de los flujos de efectivo de un activo financiero mayor en un acuerdo, tal como la
subparticipación en un préstamo, que cumpla las condiciones del párrafo 3.2.5).
[Referencia:
párrafos B3.2.4 y B3.2.5
párrafo FCZ3.11, Fundamentos de las Conclusiones]
3.2.8 A menudo resultará obvio si la entidad ha transferido o retenido de forma sustancial todos los riesgos y
recompensas inherentes a la propiedad, y no habrá necesidad de realizar ningún cálculo. En otros casos,
será necesario calcular y comparar la exposición de la entidad a la variabilidad en el valor presente de los
flujos de efectivo futuros netos, antes y después de la transferencia. El cálculo y la comparación se
realizarán utilizando como tasa de descuento una tasa de interés de mercado actual que sea adecuada. Se
considerará cualquier tipo de variación en los flujos de efectivo netos, dando mayor ponderación a aquellos
escenarios con mayor probabilidad de que ocurran.
3.2.9 El que la entidad haya retenido o no el control [véase el párrafo 3.2.6(c)] [Referencia: párrafos B3.2.7 a
B3.2.9] del activo transferido [Referencia: párrafo 11 (definición de activo financiero) y la última frase
del párrafo 3.2.2, NIC 32] dependerá de la capacidad del receptor de la transferencia para venderlo. Si el
receptor de la transferencia tiene la capacidad práctica de venderlo en su integridad a una tercera parte no
relacionada, y es capaz de ejercerla unilateralmente y sin necesidad de imponer restricciones adicionales
sobre la transferencia, la entidad no ha retenido el control. En cualquier otro caso, la entidad ha retenido el
control.
[Referencia:

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NIIF 9

párrafos B3.2.7 a B3.2.9

párrafo FCZ3.12, Fundamentos de las Conclusiones]

Transferencias que cumplen los requisitos para la baja en cuentas

3.2.10 Si una entidad transfiere un activo financiero [Referencia: párrafo 11 (definición de activo
financiero), NIC 32 y la última frase del párrafo 3.2.2] en una transferencia que cumple los requisitos
para la baja en cuentas en su integridad, y retiene el derecho de administración del activo financiero
a cambio de una comisión, reconocerá un activo o un pasivo por tal contrato de servicio de
administración del activo financiero. Si no se espera que la comisión a recibir compense
adecuadamente a la entidad por la prestación de este servicio, se reconocerá un pasivo por la
obligación de administración del activo financiero, que medirá por su valor razonable [Referencia:
NIIF 13]. Si se espera que la comisión a recibir sea superior a una adecuada compensación por la
prestación de este servicio de administración del activo financiero, se reconocerá un activo por los
derechos de administración, por un importe que se determinará sobre la base de una distribución del
importe en libros del activo financiero mayor, de acuerdo con lo establecido en el párrafo 3.2.13.
3.2.11 Si, como resultado de una transferencia, un activo financiero se da de baja totalmente pero la
transferencia conlleva la obtención de un nuevo activo financiero o la asunción de un nuevo pasivo
financiero, o un pasivo por prestación del servicio de administración del activo financiero, la entidad
reconocerá el nuevo activo financiero, el nuevo pasivo financiero o el nuevo pasivo por la obligación
de administración a sus valores razonables [Referencia: NIIF 13].
3.2.12 Al dar de baja en cuentas un activo financiero [Referencia: párrafo 11 (definición de activo
financiero), NIC 32 y la última frase del párrafo 3.2.2] en su integridad, la diferencia entre:
(a) el importe en libros (medido en la fecha de la baja en cuentas) y
(b) la contraprestación recibida (incluyendo los nuevos activos obtenidos menos los nuevos
pasivos asumidos)
se reconocerá en el resultado del periodo.
3.2.13 Si el activo transferido es parte de un activo financiero mayor (por ejemplo, cuando una entidad
transfiere los flujos de efectivo por intereses que forman parte de un instrumento de deuda [véase el
párrafo 3.2.2(a)]), y la parte transferida cumple con los requisitos para la baja en cuentas en su
totalidad, el anterior importe en libros del activo financiero mayor se distribuirá entre la parte que
continúa reconociéndose y la parte que se haya dado de baja, sobre la base de los valores razonables
relativos [Referencia: NIIF 13] de dichas partes en la fecha de la transferencia. A estos efectos, un
activo retenido a consecuencia de la prestación del servicio de administración del activo financiero, se
tratará como una parte que continúa reconociéndose. La diferencia entre:
(a) el importe en libros (medido en la fecha de la baja en cuentas) imputable a la parte que se
ha dado de baja y
(b) la contraprestación recibida por la parte dada de baja en cuentas (incluyendo los nuevos
activos obtenidos menos los nuevos pasivos asumidos)
se reconocerá en el resultado del periodo.
[Referencia: párrafos B3.2.10 y B3.2.11]
3.2.14 Cuando una entidad distribuye el importe en libros previo de un activo financiero mayor, entre la parte que
seguirá siendo reconocido y la parte que se da de baja, necesita medir el valor razonable [Referencia: NIIF
13] de la parte que continuará reconociendo. Cuando la entidad tenga una experiencia histórica de venta de
partes de activos financieros similares a la que continúa reconociendo, o existan transacciones de mercado
para dichas partes, los precios recientes de las transacciones realizadas proporcionan la mejor estimación
del valor razonable. [Referencia: párrafos 77, 81 y 82, NIIF 13] Cuando no existan precios cotizados ni
transacciones de mercado recientes que ayuden a determinar el valor razonable de las partes que continúan
siendo reconocidas, la mejor estimación del valor razonable será la diferencia entre el valor razonable del
activo financiero mayor, considerado en su conjunto, y la contraprestación recibida del receptor de la
transferencia por la parte que se da de baja en cuentas.

Transferencias que no cumplen los requisitos para la baja en

cuentas
3.2.15 Si una transferencia no produce una baja en cuentas porque la entidad ha retenido sustancialmente
todos los riesgos y recompensas inherentes a la propiedad del activo transferido, la entidad

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continuará reconociendo dicho activo transferido en su integridad, y reconocerá un pasivo financiero

por la contraprestación recibida. En periodos posteriores, la entidad reconocerá cualquier ingreso
por el activo transferido y cualquier gasto incurrido por el pasivo financiero.
[Referencia:
párrafo B3.2.12
párrafos FCZ3.25 y FCZ3.26, Fundamentos de las Conclusiones]

Implicación continuada en activos transferidos

3.2.16 Si una entidad no transfiere ni retiene sustancialmente todos los riesgos y recompensas inherentes a
la propiedad de un activo transferido, y retiene el control sobre éste, continuará reconociendo el
activo transferido en la medida de su implicación continuada. [Referencia: párrafo FCZ3.27,
Fundamentos de las Conclusiones] La medida de la implicación continuada de la entidad en el activo
transferido es la medida en que está expuesta a cambios de valor del activo transferido. Por ejemplo:
(a) Cuando la implicación continuada de la entidad tome la forma de garantía del activo
transferido, la cuantía de la implicación continuada de la entidad será el menor entre (i) el
importe del activo y (ii) el importe máximo de la contraprestación recibida que se podría
requerir devolver a la entidad (“el importe de la garantía”).
(b) Cuando la implicación continuada de la entidad tome la forma de una opción comprada o
emitida (o ambas) sobre el activo transferido, la cuantía de la implicación continuada de la
entidad será el importe del activo transferido que la entidad pueda volver a comprar. Sin
embargo, en el caso de una opción de venta emitida sobre un activo que se mida a su valor
razonable [Referencia: NIIF 13], la cuantía de la implicación continuada de la entidad
estará limitada al menor entre el valor razonable del activo transferido y el precio de
ejercicio de la opción (véase el párrafo B3.2.13).
(c) Cuando la implicación continuada de la entidad tome la forma de una opción que se liquide
en efectivo, o de una cláusula similar sobre el activo transferido, la cuantía de la implicación
continuada se medirá de la misma forma que si se tratase de opciones no liquidadas en
efectivo, tal como se establece en el apartado (b) anterior.
[Referencia:
párrafos B3.2.16(n) y B3.2.17
párrafos FCZ3.27 a FCZ3.29, Fundamentos de las Conclusiones]
3.2.17 Cuando una entidad continúe reconociendo un activo en la medida de su implicación continuada,
reconocerá también un pasivo asociado. Sin perjuicio de otros requerimientos de medición contenidos
en esta Norma, el activo transferido y el pasivo asociado se medirán sobre una base que refleje los
derechos y obligaciones que la entidad haya retenido. El pasivo asociado se medirá de forma que el
neto entre los importes en libros del activo transferido y del pasivo asociado sea:
(a) el costo amortizado de los derechos y obligaciones retenidos por la entidad, si el activo
transferido se mide al costo amortizado; o
(b) igual al valor razonable [Referencia: NIIF 13] de los derechos y obligaciones retenidos por
la entidad, cuando se midan independientemente, si el activo transferido se mide por el
valor razonable.
[Referencia:
párrafo B3.2.17
párrafos FCZ3.27 a FCZ3.29, Fundamentos de las Conclusiones]
3.2.18 La entidad seguirá reconociendo cualquier ingreso que surja del activo transferido en la medida de
su implicación continuada, y reconocerá cualquier gasto incurrido por causa del pasivo asociado.
[Referencia: párrafo B3.2.17]
3.2.19 A los efectos de mediciones posteriores, los cambios reconocidos en el valor razonable [Referencia:
NIIF 13] del activo transferido y del pasivo asociado se contabilizarán de forma congruente, de
acuerdo con lo establecido en el párrafo 5.7.1, y no podrán ser compensados entre sí.
[Referencia:
párrafo B3.2.17

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párrafos FCZ3.27 a FCZ3.29, Fundamentos de las Conclusiones]

3.2.20 Si la implicación continuada de una entidad es únicamente sobre una parte de un activo financiero
[Referencia: párrafos 3.2.2 y B3.2.17] (por ejemplo, cuando una entidad retiene una opción para
recomprar parte de un activo transferido o retiene un interés residual que no conlleva la retención
sustancial de todos los riesgos y recompensas inherentes a la propiedad pero conserva el control), la
entidad imputará el importe previo en libros del activo financiero entre la parte que continúa
reconociendo, bajo la implicación continuada, y la parte que ha dejado de reconocer, a partir de los
valores razonables relativos [Referencia: NIIF 13] de esas partes en la fecha de transferencia. A este
efecto, se aplicarán los requerimientos del párrafo 3.2.14. La diferencia entre:
(a) el importe en libros (medido en la fecha de la baja en cuentas) asignado a la parte que ha
dejado de reconocerse y
(b) la contraprestación recibida por la parte que deja de reconocerse
se reconocerá en el resultado del periodo.
[Referencia: párrafo B3.2.17]
3.2.21 Si el activo transferido se mide al costo amortizado, la opción incluida en esta Norma para designar un
pasivo financiero como contabilizado al valor razonable con cambios en el resultado del periodo
[Referencia: párrafo 4.2.2] no será aplicable al pasivo asociado.

Todas las transferencias

[Referencia: párrafos B3.2.14 y B3.2.15]
3.2.22 Si se continúa reconociendo un activo transferido, ni éste ni el pasivo asociado podrán ser
compensados. De forma similar, la entidad no podrá compensar ningún ingreso que surja del activo
transferido con ningún gasto incurrido por causa del pasivo asociado (véase el párrafo 42 de la NIC
32).
3.2.23 Si el transferidor otorgase garantías colaterales distintas del efectivo (tales como instrumentos de
deuda o de patrimonio) al receptor de la transferencia, la contabilización de la garantía colateral por
ambas partes dependerá de si la segunda tiene el derecho a vender o volver a pignorar la garantía
colateral y de si la primera ha incurrido en incumplimiento. Ambos contabilizarán la garantía
colateral de la siguiente forma:
(a) Si el receptor de la transferencia tuviese, por contrato o costumbre, el derecho de vender o
volver a pignorar la garantía colateral, el transferidor reclasificará el activo en su estado de
situación financiera (por ejemplo, como un activo prestado, un instrumento de patrimonio
pignorado o una cuenta por cobrar recomprada) separadamente de otros activos.
(b) Si el receptor de la transferencia vendiese la garantía colateral pignorada, reconocerá los
ingresos procedentes de la venta y un pasivo medido a su valor razonable [Referencia: NIIF
13] por su obligación de devolver la garantía colateral.
(c) Si el transferidor incumpliese de acuerdo con los términos del contrato y dejase de estar
capacitado para rescatar la garantía colateral, la dará de baja en cuentas y el receptor de la
transferencia la reconocerá como su activo medido inicialmente al valor razonable, o, si ya
la hubiese vendido, dará de baja su obligación de devolver la garantía.
(d) Excepto por lo dispuesto en el apartado (c), el transferidor continuará registrando la
garantía colateral como su activo y el receptor de la transferencia no reconocerá la garantía
colateral como un activo.

3.3 Baja en cuentas de pasivos financieros

3.3.1 Una entidad eliminará de su estado de situación financiera un pasivo financiero (o una parte de éste)
cuando, y solo cuando, se haya extinguido –esto es, cuando la obligación especificada en el
correspondiente contrato haya sido pagada o cancelada, o haya expirado.
[Referencia:
párrafos B3.3.1 a B3.3.5 y B3.3.7
Guía de Implementación pregunta B.32]
3.3.2 Una permuta entre un prestamista y un prestatario de instrumentos de deuda con condiciones
sustancialmente diferentes, se contabilizará como una cancelación del pasivo financiero original,

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 NIIF 9

reconociéndose un nuevo pasivo financiero. De forma similar, una modificación sustancial de las
condiciones actuales de un pasivo financiero existente o de una parte del mismo (con independencia
de si es atribuible o no a las dificultades financieras del deudor) se contabilizará como una
cancelación del pasivo financiero original y el reconocimiento de un nuevo pasivo financiero.
[Referencia: párrafos B3.3.6 a B3.3.6A]
3.3.3 La diferencia entre el importe en libros de un pasivo financiero (o de una parte del mismo) que ha
sido cancelado o transferido a un tercero y la contraprestación pagada, incluyendo cualquier activo
transferido diferente del efectivo o pasivo asumido, se reconocerá en el resultado del periodo.
[Referencia: párrafo B3.3.7]
3.3.4 Si una entidad recompra una parte de un pasivo financiero, distribuirá su importe en libros previo entre la
parte que continúa reconociendo y la parte que da de baja en cuentas, en función de los valores razonables
relativos de una y otra en la fecha de recompra. En el resultado del periodo se reconocerá la diferencia entre
(a) el importe en libros asignado a la parte que se da de baja en cuentas y (b) la contraprestación pagada,
incluyendo cualquier activo transferido diferente del efectivo y cualquier pasivo asumido, por la parte dada
de baja.
3.3.5 Algunas entidades operan, interna o externamente, un fondo de inversión que proporciona inversiones con
ganancias determinadas por unidades en el fondo y reconoce pasivos financieros para los importes a pagar a
esos inversores. Análogamente, algunas entidades emiten grupos de contratos de seguro con componentes
de participación directa y esas entidades mantienen los elementos subyacentes. Algunos de estos fondos o
elementos subyacentes incluyen el pasivo financiero de la entidad (por ejemplo, un bono corporativo
emitido). A pesar de los otros requerimientos de esta Norma para la baja en cuentas de los pasivos
financieros, una entidad puede optar por no dar de baja en cuentas su pasivo financiero que se incluye en tal
fondo o es un elemento subyacente cuando, y solo cuando, la entidad recompre su pasivo financiero para
estos propósitos. En su lugar, la entidad puede optar por continuar contabilizando ese instrumento como un
pasivo financiero y contabilizar el instrumento recomprado como si el instrumento fuera un activo
financiero, y medir su valor razonable con cambios en resultados de acuerdo con esta Norma. Esa elección
es irrevocable y hecha sobre una base de instrumento por instrumento. A efectos de esta elección, los
contratos del seguro incluyen contratos de inversión con componentes de participación discrecional. (Véase
la NIIF 17 para los términos usados en este párrafo que están definidos en esa Norma.)
[Referencia: párrafo FC3.32, Fundamentos de las Conclusiones]

Capítulo 4 Clasificación

4.1 Clasificación de activos financieros

[Referencia:
párrafos B4.1.1 a B4.1.36
párrafos FC4.1 a FC4.45, FCZ4.54 a FC4.80 y FC4.124 a FC4.215, Fundamentos de las Conclusiones]
4.1.1 A menos que aplique el párrafo 4.1.5, una entidad clasificará los activos financieros según se midan
posteriormente a costo amortizado, a valor razonable con cambios en otro resultado integral o a valor
razonable con cambios en resultados [Referencia: párrafos 5.2.1 a 5.2.3] sobre la base de los dos
siguientes:
(a) modelo de negocio de la entidad para gestionar los activos financieros y [Referencia:
párrafos B4.1.1 a B4.1.6]
(b) de las características de los flujos de efectivo contractuales del activo financiero.
[Referencia: párrafos B4.1.7 a B4.1.26]
[Referencia: párrafos FC4.1 a FC4.45 y FC4.124 a FC4.208]
4.1.2 Un activo financiero deberá medirse al costo amortizado si se cumplen las dos condiciones siguientes:
(a) El activo financiero se conserva dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener
los activos financieros para obtener los flujos de efectivo contractuales [Referencia:
párrafos B4.1.2C a B4.1.4 y párrafos FC4.140 a FC4.147, Fundamentos de las
Conclusiones] y
(b) las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas especificadas, a
flujos de efectivo que son únicamente pagos del principal e intereses sobre el importe del

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NIIF 9

principal pendiente. [Referencia: párrafos B4.1.7 a B4.1.26 y FC4.170 a FC4.208,

Fundamentos de las Conclusiones]
Los párrafos B4.1.1 a B4.1.26 proporcionan guías sobre cómo aplicar estas condiciones.
4.1.2A Un activo financiero deberá medirse a valor razonable con cambios en otro resultado integral si se
cumplen las dos condiciones siguientes:
(a) el activo financieros se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo se logra
obteniendo flujos de efectivo contractuales y vendiendo activos financieros y [Referencia:
párrafos B4.1.4A a B4.1.4C y FC4.148 a FC4.162, Fundamentos de las Conclusiones]
(b) las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas especificadas, a
flujos de efectivo que son únicamente pagos del principal e intereses sobre el importe del
principal pendiente. [Referencia: párrafos B4.1.7 a B4.1.26 y FC4.170 a FC4.208,
Fundamentos de las Conclusiones]
Los párrafos B4.1.1 a B4.1.26 proporcionan guías sobre cómo aplicar estas condiciones.
4.1.3 A efectos de la aplicación de los párrafos 4.1.2(b) y 4.1.2A(b):
(a) El principal es el valor razonable del activo financiero en el reconocimiento inicial. El
párrafo B4.1.7B proporciona guías adicionales sobre el significado de principal.
(b) El interés consiste en la contraprestación por el valor temporal del dinero, por el riesgo
crediticio asociado con el importe principal pendiente durante un periodo de tiempo
concreto y por otros riesgos y costos de préstamos básicos, así como por un margen de
ganancia. Los párrafos B4.1.7A y B4.1.9A a B4.1.9E proporcionan guías adicionales sobre
el significado de interés, incluyendo el significado del valor temporal del dinero.
[Referencia: párrafos FC4.170 a FC4.182, Fundamentos de las Conclusiones]
4.1.4 Un activo financiero deberá medirse a valor razonable con cambios en resultados a menos que se
mida a costo amortizado de acuerdo con el párrafo 4.1.2 o a valor razonable con cambios en otro
resultado integral de acuerdo con el párrafo 4.1.2A. Sin embargo, una entidad puede realizar una
elección irrevocable en el momento del reconocimiento inicial de presentar los cambios posteriores en
el valor razonable en otro resultado integral para inversiones concretas en instrumentos de patrimonio
que, en otro caso, se medirían a valor razonable con cambios en resultados (véanse los párrafos 5.7.5
y 5.7.6).E13,E14
[Referencia: párrafos FC5.21 a FC5.28, Fundamentos de las Conclusiones]

E13 [IFRIC® Update, septiembre de 2017, Decisión de Agenda, «NIIF 9 Instrumentos Financieros—
Activos financieros elegibles para la opción de presentar cambios en el valor razonable en otro
resultado integral
El Comité recibió una solicitud preguntando si instrumentos financieros concretos son elegibles
para la opción de presentación del párrafo 4.1.4 de la NIIF 9. Esa elección permite al tenedor de
inversiones concretas en instrumentos de patrimonio presentar cambios posteriores en el valor
razonable en otro resultado integral, en lugar de en el resultado del periodo. Quien envió la
solicitud preguntó si los instrumentos financieros son elegibles para esa opción de presentación
si el emisor los clasificaría como patrimonio aplicando los párrafos 16A a 16D de la NIC 32
Instrumentos Financieros: Presentación.
El Comité observe que la opción de presentación del párrafo 4.1.4 de la NIIF 9 se refiere a
inversiones concretas en instrumentos de patrimonio. “Instrumento de patrimonio” es un término
definido, y el Apéndice A de la NIIF 9 especifica que está definido en el párrafo 11 de la NIC 32. La
NIC 32 define un instrumento de patrimonio como «cualquier contrato que ponga de manifiesto
una participación residual en los activos de una entidad, después de deducir todos sus pasivos».
Por consiguiente, un instrumento financiero que cumple la definición de un pasivo financiero no
puede cumplir la definición de un instrumento de patrimonio.
El Comité también observe que el párrafo 11 de la NIC 32 especifica que, como excepción, un
instrumento que cumple la definición de un pasivo financiero se clasifica como un instrumento de
patrimonio por el emisor si tiene todas las características y cumple las condiciones de los
párrafos 16A y 16B o párrafos 16C y 16D de la NIC 32.
Por consiguiente, el Comité concluyó que un instrumento financiero que tiene todas las
características y cumple las condiciones de los párrafos 16A y 16B o de los párrafos 16C y 16D de
la NIC 32 no es elegible para la opción de presentación de los párrafos 4.1.4 de la NIIF 9. Esto es
porque este instrumento no cumple la definición de un instrumento de patrimonio de la NIC 32.
Esta conclusión, basada en los requerimientos de la NIIF 9 y de la NIC 32 se apoya en la

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 NIIF 9

explicación del Consejo del párrafo FC5.21 de la NIIF 9 de su decisión a este respecto.
El Comité concluyó que los requerimientos de la NIIF 9 proporcionan una base adecuada para que
el tenedor de los instrumentos descritos en la solicitud clasifique esos instrumentos. Por
consiguiente, el Comité decidió no añadir este tema a su agenda de emisión de normas.]

E14 [IFRIC® Update, enero de 2019, Decisión de Agenda, «NIC 27 Estados Financieros Separados—
Inversión en una subsidiaria contabilizada al costo: Disposición parcial».
El Comité recibió una solicitud sobre la forma en que una entidad aplicará los requerimientos de la
NIC 27 a unos hechos que implican una inversión en una subsidiaria.
En el hecho descrito en la solicitud, la entidad que prepara estados financieros separados:
• Opta por contabilizar sus inversiones en subsidiarias al costo aplicando el párrafo 10 de
la NIC 27.
• Mantiene una inversión inicial en una subsidiaria (participada). La inversión es una
inversión en un instrumento de patrimonio como se define en el párrafo 11 de la NIC
32 Instrumentos Financieros: Presentación.
• Posteriormente dispone de parte de su inversión y pierde el control de la participada.
Después de la disposición, la entidad no tiene ni el control ni una influencia significativa sobre la
participada.
La solicitud preguntaba si:
a. La inversión conservada (participación conservada) es elegible para la opción de
presentación del párrafo 4.1.4 de la NIIF 9 Instrumentos Financieros. Esa elección permite al
tenedor de inversiones concretas en instrumentos de patrimonio presentar cambios posteriores
en el valor razonable en otro resultado integral (ORI) (Pregunta A).
b. ...
Pregunta A
El párrafo 9 de la NIC 27 requiere que una entidad utilice todas las Normas NIIF aplicables al
preparar sus estados financieros separados, excepto al contabilizar las inversiones en
subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos a las que se aplique el párrafo 10 de la NIC 27.
Después de la transacción de disposición parcial, la participada no es subsidiaria, asociada o
negocio conjunto de la entidad. Por consiguiente, la primera vez que contabilice la entidad su
participación conservada en la participada, aplicará la NIIF 9. El Comité observó que la opción de
presentación del párrafo 4.1.4 de la NIIF 9 se aplica al reconocimiento inicial de una inversión en
un instrumento de patrimonio Una inversión en un instrumento de patrimonio dentro del alcance
de la NIIF 9 es elegible para la opción, si no se mantiene para negociar (como se define en el
Apéndice A de la NIIF 9) ni es una contraprestación contingente reconocida por una adquirente en
una combinación de negocios a la que se aplica la NIIF 3 Combinaciones de Negocios.
En los hechos descritos en la solicitud, suponiendo que la participación conservada no se
mantiene para negociar, el Comité concluyó que (a) la participación conservada es elegible para la
opción de presentación del párrafo 4.1.4 de la NIIF 9 y que (b) la entidad realizaría esta opción de
presentación cuando aplique la NIIF 9 por primera vez a la participación conservada (es decir, en
la fecha de pérdida del control de la participada).
...
El Comité concluyó que los principios y requerimientos de las Normas NIIF proporcionan una base
adecuada para que una entidad contabilice una transacción de disposición parcial en sus estados
financieros separados. Por consiguiente, el Comité decidió no añadir esta cuestión a su agenda de
emisión de normas.]
[El texto completo de la decisión de agencia se reproduce después del párrafo 10(a) de la NIC 27.]]

Opción de designar un activo financiero al valor razonable con

cambios en resultados
[Referencia: párrafos FCZ4.54 a FC4.80 y FC4.210 a FC4.211, Fundamentos de las Conclusiones]
4.1.5 Sin perjuicio de lo señalado en los párrafos 4.1.1 a 4.1.4, una entidad puede, en el momento del
reconocimiento inicial, designar un activo financiero de forma irrevocable como medido al valor
razonable con cambios en resultados si haciéndolo elimina o reduce significativamente una

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NIIF 9

incongruencia de medición o reconocimiento (algunas veces denominada “asimetría contable”) que

surgiría en otro caso de la medición de los activos o pasivos o del reconocimiento de las ganancias y
pérdidas de los mismos sobre bases diferentes (véanse los párrafos B4.1.29 a B4.1.32).

4.2 Clasificación de pasivos financieros

[Referencia: párrafos FC4.46 a FC4.53, Fundamentos de las Conclusiones]
4.2.1 Una entidad clasificará todos los pasivos financieros como medidos posteriormente al costo
amortizado [Referencia: párrafos 5.3.1 y 5.3.2] excepto en el caso de:
(a) Activos financieros o pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados. Estos
pasivos, incluyendo los derivados que son pasivos, se medirán con posterioridad al valor
razonable. [Referencia: NIIF 13]
(b) Los pasivos financieros que surjan por una transferencia de activos financieros que no
cumplan con los requisitos para su baja en cuentas o que se contabilicen utilizando el
enfoque de la implicación continuada. Los párrafos 3.2.15 y 3.2.17 se aplicarán a la
medición de dichos pasivos financieros.
(c) contratos de garantía financiera. Después del reconocimiento inicial, un emisor de dichos
contratos los medirá posteriormente [a menos que sea de aplicación el párrafo 4.2.1(a) o
(b)] por el mayor de:
(i) el importe de la corrección de valor por pérdidas determinada de acuerdo con la
Sección 5.5 y
(ii) el importe reconocido inicialmente (véase el párrafo 5.1.1) menos, en su caso, el
importe acumulado de ingresos reconocidos de acuerdo con los principios de la
NIIF 15.
(d) Compromisos de concesión de un préstamo a una tasa de interés inferior a la de mercado.
Un emisor de un compromiso lo medirá posteriormente [a menos que sea de aplicación el
párrafo 4.2.1(a)] por el mayor de:
(i) el importe de la corrección de valor por pérdidas determinada de acuerdo con la
Sección 5.5 y
(ii) el importe reconocido inicialmente (véase el párrafo 5.1.1) menos, en su caso, el
importe acumulado de ingresos reconocidos de acuerdo con los principios de la
NIIF 15.
(e) Contraprestación contingente reconocida por una adquirente en una combinación de
negocios a la cual se aplica la NIIF 3. Esta contraprestación contingente se medirá
posteriormente a valor razonable con cambios reconocidos en resultados.[Referencia:
párrafo 58(b)(i), NIIF 3 y párrafos FC360D a FC360F y FC360I, Fundamentos de las
Conclusiones, NIIF 3]
[Referencia: párrafo B5.2.1]
[Los requerimientos para derivados implícitos tienen implicaciones para la unidad de cuenta a la cual
se aplican los criterios de clasificación para pasivos financieros. Referencia: párrafos 4.3.1 a 4.3.7 y
B4.3.1 a B4.3.12]

Opción de designar un pasivo financiero a valor razonable con

cambios en resultados
[Referencia:
párrafos 5.7.1(c) y 5.7.7 a 5.7.9
párrafos FCZ4.54 a FCZ4.76 y FC4.81 a FC4.82, Fundamentos de las Conclusiones]
4.2.2 Una entidad puede, en el momento del reconocimiento inicial designar de forma irrevocable un
pasivo financiero como medido a valor razonable con cambios en resultados cuando lo permita el
párrafo 4.3.5, o cuando hacerlo así, dé lugar a información más relevante, porque:
(a) se elimine o reduzca significativamente alguna incongruencia en la medición o en el
reconocimiento (a veces denominada “asimetría contable”) que de otra forma surgiría al

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 NIIF 9

utilizar diferentes criterios para medir activos o pasivos, o para reconocer las ganancias y
pérdidas de los mismos sobre bases diferentes (véanse los párrafos B4.1.29 a B4.1.32); o
(b) un grupo de pasivos financieros o de activos financieros y pasivos financieros, se gestiona y
su rendimiento se evalúa según la base del valor razonable, de acuerdo con una estrategia
de inversión o de gestión de riesgos documentada, y se proporciona internamente
información sobre ese grupo, sobre la base del personal clave de la gerencia de la entidad
(según se define en la NIC 24 Información a Revelar sobre Partes Relacionadas), como por
ejemplo la junta directiva y el director ejecutivo de la entidad (véanse los párrafos B4.1.33 a
B4.1.36).

4.3 Derivados implícitos

[Referencia:
párrafos FC4.83 a FCZ4.110 y FC4.196 a FC4.204, Fundamentos de las Conclusiones
preguntas de la Sección C, Guía de Implementación]
4.3.1 Un derivado implícito es un componente de un contrato híbrido, en el que también se incluye un contrato
anfitrión que no es un derivado –con el efecto de que algunos de los flujos de efectivo del instrumento
combinado varíen de forma similar a un derivado sin anfitrión. Un derivado implícito provoca que algunos
o todos los flujos de efectivo que de otra manera serían requeridos por el contrato se modifiquen de acuerdo
con una tasa de interés especificada, el precio de un instrumento financiero, el de una materia prima
cotizada, una tasa de cambio de moneda extranjera, un índice de precios o de tasas de interés, una
calificación u otro índice de carácter crediticio, o en función de otra variable, que en el caso de no ser
financiera no sea específica para una de las partes del contrato. Un derivado que se adjunte a un instrumento
financiero pero que sea contractualmente transferible de forma independiente o tenga una contraparte
distinta a la del instrumento, no es un derivado implícito sino un instrumento financiero separado.

Contratos híbridos con anfitriones de activos financieros

4.3.2 Si un contrato híbrido contiene un anfitrión que está dentro del alcance de esta Norma, una entidad
aplicará los requerimientos de los párrafos 4.1.1 a 4.1.5 al contrato híbrido completo. [Referencia:
párrafo B5.2.1 y párrafos FC4.2, FC4.83 a FC4.89 y FC4.196 a FC4.204, Fundamentos de las
Conclusiones]

Otros contratos híbridosE15

[Referencia: párrafos FC4.90 a FCZ4.110 y FC4.196 a FC4.204, Fundamentos de las Conclusiones]

E15 [IFRIC® Update, noviembre de 2014, Decisión de Agenda, «NIC 32 Instrumentos Financieros:
Presentación—contabilización de un instrumento financiero que es obligatoriamente convertible
en un número variable de acciones sujeto a un máximo y un mínimo»
El Comité de Interpretaciones analizó la forma en que un emisor contabilizará un instrumento
financiero concreto convertible obligatoriamente de acuerdo con la NIC 32 Instrumentos
Financieros: Presentación y NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición o la
NIIF 9 Instrumentos Financieros. El instrumento financiero tiene una fecha de vencimiento
señalada, y en el momento del vencimiento, el emisor debe entregar un número variable de sus
instrumentos de patrimonio propio equivalente a un importe de efectivo fijo—sujeto a un máximo
y un mínimo, que limita y garantiza, respectivamente, el número de instrumentos de patrimonio a
entregar.
El Comité de Interpretaciones destacó que la obligación del emisor de entregar un número
variable de instrumentos de patrimonio propio de la entidad es un no derivado que cumple la
definición de un pasivo financiero del párrafo 11(b)(i) de la NIC 32 en su totalidad. El párrafo
11(b)(i) de la definición de un pasivo no tiene ningún límite o umbral con respecto al grado de
variabilidad que se requiere. Por ello, la sustancia contractual del instrumento es una obligación
única de entregar un número variable de instrumentos patrimonio en el momento del vencimiento,
con la variación basada en el valor de esos instrumentos de patrimonio. Esta única obligación de
entregar un número variable de instrumentos de patrimonio propio no puede subdividirse en
componentes a efectos de evaluar si el instrumento contiene un componente que cumple la
definición de patrimonio. Aun cuando el número de instrumentos de patrimonio a entregar esté
limitado y garantizado por el máximo y el mínimo, el número total de instrumentos de patrimonio
que el emisor está obligado a entregar no es fijo y, por ello, la obligación en su totalidad cumple la

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NIIF 9

definición de un pasivo financiero.

Además, el Comité de Interpretaciones destacó que el máximo y el mínimo son características de
derivados implícitos cuyos valores cambian en respuesta al precio de las acciones de patrimonio
del emisor. Por ello, suponiendo que el emisor no haya optado por designar el instrumento en su
totalidad según la opción del valor razonable, el emisor debe separar esas características y
contabilizar las características del derivado implícito por separado del contrato de pasivo anfitrión
a valor razonable con cambios en resultados de acuerdo con la NIC 39 y la NIIF 9.
El Comité de Interpretaciones consideró que, a la luz de su análisis de los requerimientos de las
NIIF existentes no era necesaria una interpretación y, por ello, decidió no añadir esta cuestión a su
agenda.]

4.3.3 Si un contrato híbrido contiene un anfitrión que no es un activo que quede dentro del alcance de esta
Norma, un derivado implícito deberá separarse del anfitrión y contabilizarse como un derivado según
esta Norma si, y solo si:
(a) las características económicas y los riesgos del derivado implícito no están relacionados
estrechamente con los correspondientes al contrato anfitrión (véanse los párrafos B4.3.5 y
B4.3.8);
(b) un instrumento separado con las mismas condiciones del derivado implícito cumpliría con
la definición de un derivado; y
(c) el contrato híbrido no se mide al valor razonable con cambios en el valor razonable
reconocidos en el resultado del periodo (es decir, un derivado que se encuentre implícito en
un pasivo financiero medido al valor razonable con cambios en resultados no se separa).
[Referencia: párrafos B4.3.1 a B4.3.12]
4.3.4 Si un derivado implícito se separa, el contrato anfitrión se contabilizará de acuerdo con la Norma
adecuada. Esta Norma no aborda si un derivado implícito se deberá presentar de forma separada en
el estado de situación financiera.
4.3.5 Sin perjuicio de los párrafos 4.3.3 y 4.3.4, si un contrato contiene uno o más derivados implícitos y el
anfitrión no es un activo dentro del alcance de esta Norma, una entidad puede designar el contrato
híbrido en su totalidad como a valor razonable con cambios en resultados a menos que:
(a) el derivado o derivados implícitos no modifiquen de forma significativa los flujos de efectivo
que, en otro caso, serían requeridos por el contrato; o
(b) resulte claro, con un pequeño análisis o sin él, que al considerar por primera vez un
instrumento híbrido similar, está prohibida esa separación del derivado o derivados
implícitos, tal como una opción de pago anticipada implícita en un préstamo que permita a
su tenedor reembolsar por anticipado el préstamo por aproximadamente su costo
amortizado.
[Referencia:
párrafos B4.3.9 a B4.3.10
párrafos FCZ4.67 a FCZ4.70 y FC4.81 a FC4.82, Fundamentos de las Conclusiones]
[Nota: El Comité de Interpretaciones recomendó, y el Consejo propuso, aclarar el párrafo 11A de la
NIC 39 (ahora párrafo 4.3.5 de la NIIF 9) como parte de Mejoras a las NIIF en agosto de 2008. El
Consejo propuso especificar si se aplica solo a contratos con derivados implícitos que tienen
anfitriones que son instrumentos financieros, o si la opción del valor razonable puede aplicarse a
todos los contratos con derivados implícitos. El Consejo no finalizó su propuesta.]
4.3.6 Si se requiere por esta Norma que una entidad separe un derivado implícito de su contrato anfitrión,
pero no pudiese medir ese derivado implícito de forma separada, ya sea en la fecha de adquisición o
al final de un periodo contable posterior sobre el que se informa, designará la totalidad del contrato
híbrido como a valor razonable con cambios en resultados.
4.3.7 Si una entidad es incapaz de medir con fiabilidad el valor razonable de un derivado implícito sobre la base
de sus plazos y condiciones, el valor razonable del derivado implícito será la diferencia entre el valor
razonable del contrato híbrido y el valor razonable del contrato anfitrión. Si la entidad es incapaz de medir
el valor razonable del derivado implícito utilizando el método descrito, se aplicará lo dispuesto en el párrafo
4.3.6 y el contrato híbrido se designará como al valor razonable con cambios en resultados.

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4.4 Reclasificación
4.4.1 Cuando, y solo cuando, una entidad cambie su modelo de negocio para la gestión de los activos
financieros, reclasificará todos los activos financieros afectados de acuerdo con los párrafos 4.1.1 a
4.1.4. Para guías adicionales sobre la reclasificación de activos financieros, véanse los párrafos 5.6.1 a
5.6.7, B4.4.1 a B4.4.3, B5.6.1 y B5.6.2.
[Referencia:
párrafos FC4.111 a FC4.120 y FC4.212 a FC4.215, Fundamentos de las Conclusiones
ejemplo 15, Ejemplos Ilustrativos]
4.4.2 Una entidad no reclasificará pasivo financiero alguno.
[Referencia: párrafo FC4.121, Fundamentos de las Conclusiones]
4.4.3 Los siguientes cambios en las circunstancias no son reclasificaciones para los propósitos de los párrafos
4.4.1 y 4.4.2:
(a) una partida que fuera anteriormente designada como un instrumento de cobertura eficaz, en una
cobertura de flujos de efectivo o una cobertura de inversión neta que haya dejado de cumplir los
requisitos para ser considerada como tal;
(b) una partida que haya pasado a ser un instrumento de cobertura designado y eficaz en una
cobertura de flujos de efectivo o una cobertura de inversión neta; y
(c) cambios en la medición de acuerdo con la Sección 6.7.
[Referencia: párrafos FCZ4.122 y FCZ4.123, Fundamentos de las Conclusiones]

Capítulo 5 Medición

5.1 Medición inicial

[Referencia: párrafos B5.1.1 a B5.1.2A]
5.1.1 Excepto para las cuentas por cobrar comerciales que queden dentro del alcance del párrafo 5.1.3, en
el reconocimiento inicial una entidad medirá un activo financiero o pasivo financiero por su valor
razonable [Referencia: Apéndice A, NIIF 13] más o menos, en el caso de un activo financiero o pasivo
financiero que no se contabilice al valor razonable con cambios en resultados, los costos de
transacción [Referencia: párrafo B5.4.8] que sean directamente atribuibles a la adquisición del activo
financiero o pasivo financiero.E16
[Referencia: pregunta E.1.1, Guía de Implementación]

E16 [IFRIC® Update, noviembre de 2006, Decisión de Agenda, «NIC 32 Instrumentos Financieros:
Presentación— Cambios en los términos contractuales de un instrumento de patrimonio existente
que da lugar a que sea reclasificado a pasivo financiero»
Se solicitó al CINIIF considerar una situación en la que una modificación a los términos
contractuales de un instrumento dé lugar a que el instrumento se clasifique como un pasivo
financiero del emisor. Se analizaron dos cuestiones: (i) sobre qué base el pasivo financiero debe
medirse en la fecha en que se cambiaron los términos y (ii) cómo debe contabilizarse la diferencia
entre el importe en libros del instrumento de patrimonio anteriormente reconocido y el importe del
pasivo financiero reconocido en la fecha en que se cambiaron los términos.
El CINIIF destacó que en el momento en que se cambiaron los términos contractuales, se
reconoció inicialmente un pasivo financiero, y, además, que un pasivo financiero en su
reconocimiento inicial se mide a su valor razonable de acuerdo con el párrafo 43 de la NIC 39
Instrumentos Financieros:. Reconocimiento y Medición [la NIIF 9 Instrumentos Financieros
sustituyó a la NIC 39. Los requerimientos del párrafo 43 de la NIC 39, relativo a la medición inicial
de los pasivos financieros se trasladaron al párrafo 5.1.1 de la NIIF 9]. El CINIIF observó que el
Ejemplo 3 de la CINIIF 2 Aportaciones de Socios de Entidades Cooperativas e Instrumentos
Similares trata de situaciones similares. En ese ejemplo, en el momento en que se reconocen los
pasivos financieros, cuando se cambian los términos, se reconocen a valor razonable.
EL CINIIF observó que el cambio en los términos del instrumento dio lugar a la baja en cuentas del
instrumento de patrimonio original. El CINIIF destacó que el párrafo 33 de la NIC 32 Instrumentos
Financieros: Presentación señala que no se reconocerán ganancias o pérdidas en el resultado del

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NIIF 9

periodo en el momento de la compra, venta, emisión o cancelación de los instrumentos de

patrimonio propio de la entidad. El CINIIF, por ello, creía que, en el momento en que se cambiaron
los términos, debía reconocerse en el patrimonio la diferencia entre el importe en libros del
instrumento de patrimonio y el valor razonable del pasivo financiero reconocido recientemente.
El CINIIF consideró que los requerimientos de las NIIF tomados como un todo, eran
suficientemente claros y que no esperaba que la cuestión tuviera una relevancia generalizada en
la práctica. Por ello, el CINIIF decidió que esa cuestión no debía tenerse en cuenta en la agenda.]

5.1.1A Sin embargo, si el valor razonable del activo financiero o del pasivo financiero en el momento del
reconocimiento inicial [Referencia: párrafos 57 a 60, NIIF 13] difiere del precio de la transacción,
una entidad deberá aplicar el párrafo B5.1.2A.
5.1.2 Cuando una entidad utilice la contabilidad de la fecha de liquidación para un activo que sea posteriormente
medido al costo amortizado, el activo se reconocerá inicialmente por su valor razonable en la fecha de
contratación (véanse los párrafos B3.1.3 a B3.1.6). [Referencia: pregunta D.2.1, Guía de
Implementación]
5.1.3 A pesar del requerimiento del párrafo 5.1.1, en el momento del reconocimiento inicial una entidad medirá
las cuentas por cobrar comerciales por su precio de transacción (como se define en la NIIF 15), si dichas
cuentas comerciales por cobrar no tienen un componente financiero significativo determinado de acuerdo
con la NIIF 15 (o cuando la entidad aplique una solución práctica de acuerdo con el párrafo 63 de la NIIF
15).

5.2 Medición posterior de activos financieros

[Referencia: párrafos B5.2.1 a B5.2.6]
5.2.1 Después del reconocimiento inicial, una entidad medirá un activo financiero de acuerdo con
los párrafos 4.1.1 a 4.1.5 a:
(a) costo amortizado [Referencia: Sección 5.4];
(b) valor razonable con cambios en otro resultado integral; o
(c) valor razonable con cambios en resultados.
5.2.2 Una entidad aplicará los requerimientos de deterioro de valor de la Sección 5.5 a los activos
financieros que se midan a costo amortizado de acuerdo con el párrafo 4.1.2 y a los activos
financieros que se midan a valor razonable con cambios en otro resultado integral de acuerdo con el
párrafo 4.1.2A.
5.2.3 Una entidad aplicará los requerimientos de la contabilidad de coberturas de los párrafos 6.5.8 a
6.5.14 (y, si son aplicables, de los párrafos 89 a 94 de la NIC 39 Instrumentos Financieros:
Reconocimiento y Medición para la contabilidad de coberturas del valor razonable para una
cobertura de cartera del riesgo de tasa de interés) a un activo financiero que se designa como una
partida cubierta. 1

5.3 Medición posterior de pasivos financieros

5.3.1 Después del reconocimiento inicial, una entidad medirá un pasivo financiero de acuerdo con los
párrafos 4.2.1 y 4.2.2.
5.3.2 Una entidad aplicará los requerimientos de la contabilidad de coberturas de los párrafos 6.5.8 a
6.5.14 (y, si son aplicables, de los párrafos 89 a 94 de la NIC 39 para la contabilidad de coberturas del
valor razonable para una cobertura de cartera del riesgo de tasa de interés) a un pasivo financiero
que se designa como una partida cubierta.

1
De acuerdo con el párrafo 7.2.21 una entidad puede elegir, como su política contable, continuar aplicando los requerimientos de
la contabilidad de coberturas de la NIC 39 en lugar de los requerimientos del Capítulo 6 de esta Norma. Si una entidad ha
realizado esta elección, las referencias en esta Norma a requerimientos de contabilidad de coberturas concretos del Capítulo 6
no son relevantes. En su lugar la entidad aplicará los requerimientos de contabilidad de coberturas relevantes de la NIC 39.

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