CURSO: CRÉDITOS Y COBRANZA

EMPRESARIALES

Unidad 3: Estados Financieros y los

Créditos
Tema 10: Estados Financieros y la
otorgación de créditos
 Índice
• Estados Financieros, Concepto, objetivo, partes, clasificación, importancia e utilidad
• Estructura de los estados de situación financiera y de resultados
• Los presupuestos (ventas‐cobros, compras y pagos) y el flujo de caja
• Caso práctico de un flujo de caja

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 Capacidades

• El estudiante confecciona un Estado Financiero y reconoce su estructura, conoce los

presupuestos de ventas y compras, y confecciona un flujo de caja.

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• ¿Qué relación guardan los Estados Financieros con la otorgación de créditos?

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 Estados Financieros y la otorgación de créditos
Estados Financieros, Concepto, objetivo, partes, clasificación, importancia e utilidad

Concepto
Los estados financieros, también denominados cuentas anuales, informes financieros o estados
contables, son el reflejo de la contabilidad de una empresa y muestran la estructura económica
de ésta. En los estados financieros se plasman las actividades económicas que se realizan en la
empresa durante un determinado período.

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 Estados Financieros y la otorgación de créditos
Estados Financieros, Concepto, objetivo, partes,
clasificación, importancia e utilidad

Objetivo
Muestran el ejercicio económico de un año de
la empresa. Las cuentas anuales permiten a los
inversores sopesar si la empresa tiene una
estructura solvente o no y, por tanto, analizar si
es rentable invertir en ella o no.

Clasificación
Los Estados Financieros se clasifican en: Estados
Financieros de propósito general y Estados
Financieros de propósito especial.

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 Estados Financieros y la otorgación de créditos
Estados Financieros, Concepto, objetivo, partes,
clasificación, importancia e utilidad

Estados Financieros de propósito General

Estos Estados son aquellos que se preparan al cierre
de un período para ser conocidos por usuarios
indeterminados, con el ánimo principal de satisfacer
el bien común del público en evaluar la capacidad de
un ente económico para generar flujos favorables de
fondos. Se deben caracterizar por su condición,
claridad neutralidad y fácil consulta. Son estados de
propósito general, los Estados Financieros Básicos y
los Estados Financieros Consolidados.

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 Estados Financieros y la otorgación de créditos
Estados Financieros, Concepto, objetivo, partes,
clasificación, importancia e utilidad

Estados Financieros ,
Los estados financieros básicos son:
• Estado de Situación Financiera
• Estado de Resultados
• Estado de Cambios en el Patrimonio
• Estado de Flujos de Efectivo

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 Estados Financieros y la otorgación de créditos
Estados Financieros, Concepto, objetivo,
partes, clasificación, importancia e utilidad

Estados financieros consolidados

Los estados financieros consolidados son
todos aquellos que presentan la situación
financiera, los resultados de las
operaciones, los cambios en el
patrimonio y en la situación financiera, así
como los flujos de efectivo, de un ente
matriz y sus subordinados, o un ente
dominante y los dominados, como si
fuesen los de una sola empresa.

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 Estados Financieros y la otorgación de créditos
Estados Financieros, Concepto, objetivo, partes,
clasificación, importancia e utilidad

Importancia y utilidad
En toda administración de una empresa, es
importante y necesaria la información financiera
ya que es la base para una buena decisión, para
que la decisión que se tome sea suficiente y
oportuna para los ejecutivos. La administración
financiera es la información que da parte la
contabilidad ya que es indispensable para la toma
de decisiones de la empresa.
La necesidad de la información financiera se
presenta a los usuarios, para que formulen sus
conclusiones sobre el desempeño financiero de la
entidad.

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 Estados Financieros y la otorgación de créditos
Estructura de los estados de situación financiera y
de resultados

Estado de Situación Financiera

Es un estado financiero estático porque muestra
la situación financiera de una organización en una
determinada fecha. Presenta las fuentes de las
cuales la empresa ha obtenido recursos (Pasivo y
Patrimonio), así como los bienes y derechos en
que están invertidos dichos recursos (Activos).
Este Estado Financiero es relevante porque
constata las fuentes de financiación existentes en
un momento dado, procedentes tanto de
terceros y de los propios accionistas de la
empresa.

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 Estados Financieros y la otorgación de créditos
Estructura de los estados de situación
financiera y de resultados

Estado de Resultados
Es un estado dinámico porque presenta los
resultados financieros obtenidos por un ente
económico en un periodo determinado
después de haber deducido de los ingresos,
los costos de productos vendidos, gastos de
operación, gastos financieros e impuestos.

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 Estados Financieros y la otorgación de créditos
Los presupuestos (ventas‐cobros, compras y
pagos) y el flujo de caja

Presupuesto de ventas-cobros
El presupuesto es el plan de acción dirigido a
cumplir una meta prevista, expresada en
valores y términos financieros que, debe
cumplirse en determinado tiempo y bajo
ciertas condiciones previstas, este concepto
se aplica a cada centro de responsabilidad de
la organización.

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 Estados Financieros y la otorgación de créditos
Los presupuestos (ventas‐cobros, compras y
pagos) y el flujo de caja

Presupuesto de compras y pagos

El presupuesto de compras es el informe que
contiene la cantidad de materias primas o
materiales directos en inventario que una
empresa debe comprar durante cada período
presupuestario. La cantidad indicada en el
presupuesto es la necesaria para garantizar
suficiente inventario disponible para cumplir
con los pedidos de productos de los clientes.

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 Estados Financieros y la otorgación de créditos
Los presupuestos (ventas‐cobros, compras y
pagos) y el flujo de caja

Flujo de caja
Es también conocido como flujo de liquidez; se le
denomina así a la estimación de los ingresos y
egresos de efectivo de una empresa en un
periodo determinado. Se hace mención a la
cantidad de efectivo que se produce durante
toda la duración de un proyecto, el cual ayuda a
determinar la capacidad de efectivo que posee la
empresa para hacer frente a sus obligaciones.

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 Estados Financieros y la otorgación de créditos
Los presupuestos (ventas‐cobros, compras y pagos) y
el flujo de caja
¿Para qué es utilizado?
Los flujos de caja dentro de una empresa pueden ser
utilizados para determinar los que se mencionan a
continuación:
• Los problemas de liquidez de la empresa para la
toma de decisiones y delimitar los periodos en el
que la empresa necesitará efectivo;
• Analizar la viabilidad de proyectos de inversión;
• Examinar el movimiento de efectivo para un
periodo determinado;
• Plantear las políticas de financiamiento; y
• Proyectar los ingresos de efectivo futuros, con el fin
de cumplir con los gastos operativos.
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 Estados Financieros y la otorgación de créditos
Los presupuestos (ventas‐cobros, compras y pagos) y
el flujo de caja
¿Cómo elaborar un flujo de caja?
Por lo general, el flujo de caja se calcula con una
matriz con columnas y filas, colocando en las
columnas los meses y en las filas los ingresos y las
salidas de dinero. A continuación, mostraremos los
aspectos a considerar para su elaboración.
• Saldo inicial.
• Entradas o ingresos de dinero.
• Salidas o egresos de dinero.

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 Ejercicios
Ejercicios sobre Diseño de Flujos de Caja
De acuerdo a siguiente información calcular el Flujo de Caja Neto por periodo
a) Ventas en M$ AÑO 1 75000, AÑO 2 66000, AÑO 370000
b) Costo Variable (de ventas) se estima un 75% de las ventas
c) Depreciación del ejercicio es de m$ 15.000 por periodo (periodo 1 a 3).
d) Costos Fijo (Gastos de Adm. y de ventas) de m$ 8.500 por periodo.
e) En el periodo cero se adquieren de maquinarias por m$ 57.000.
f) Existe un financiamiento de crédito por m$ 60.000 que se amortiza en partes iguales de m$
15.000 por periodo con un gasto financiero de m$ 5.700 por periodo
g) En el periodo dos se venden activos fijos ya depreciados por m$ 18.000
h) Se requiere al inicio del proyecto capital de trabajo por M$ 12.000 que se recupera en el
periodo tres
i) Tasa de Impuesto a la renta es del 25%

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 Conclusiones

• Los estados financieros con importantes porque brindan información válida para concluir
con el análisis previo al otorgamiento del crédito.
• Los estados financieros se estructuran de acuerdo a su naturaleza y se encuentra bajo un
marco normativo.
• Los presupuestos son expectativas de ingresos como de compras, de acuerdo a políticas y
necesidades de la organización
• El flujo de caja nos permite realizar estimaciones a futuro, y esto permite conocer
factibilidad en proyectos de inversión.

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16910e3ef7d9&menu=finanzas-y-mercados-de-capitales&menu-item=cc56a907-e78b-47e4-b6b5-
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 Referencias bibliográficas
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