A
ctivos
E strella
¡Hola!
Acá vamos a exponer los activos que más
solemos recomendar.
Están clasificados por riesgo. Si todavía no tenés
claro tu nivel de aversión al riesgo, te recomiendo
volver a leer el ebook “Empezá a invertir”.
Todos los activos que vas a ver a continuación,
siguiendo nuestro análisis, son inversiones
atractivas que minimizan el riesgo y maximizan las
ganancia.
Sin embargo, también es muy importante el
precio, comprarlos lo más barato posible. Por
eso, te recomiendo mirar periódicamente
nuestros canales de difusión, donde vas a
poder ver cuáles son los activos más baratos en
cada momento.
Recordá que todos estos activos se pueden com-
prar únicamente en días y horarios hábiles.
lunes a viernes - 11 am a 16:30hs.
Muy corto plazo
Activos: Money market y cauciones.
Plazo mínimo de inversión: 1 día.
Plazo máximo de inversión: 30 días
Nivel de riesgo: Muy bajo pero se
pierde por inflación.
Estas inversiones son para el muy corto
plazo porque son de muy bajo riesgo.
El rendimiento siempre va a ser positivo
en pesos.
Te conviene invertir en estos activos dinero
que no vayas a usar por algunos días.
Money Market:
Funciona así:
1 Ingresás tu dinero (en vocabulario técnico se
llama “suscribir”)
2 Tu dinero rinde mientras está invertido.
3 Retirás tu dinero cuando lo necesites.
En vocabulario técnico, se llama “rescatar”.
Funciona en día y horario hábil de lu-vie 11-16:30hs.
Aunque no sabés cuánto va a rendir de antemano,
la ganancia es positiva. Puede ser una ganancia mayor o
una ganancia menor, pero siempre hay ganancia
positiva.
Si no retirás tu dinero, se renueva automáticamente
un día más. Podés dejar tu dinero invertido y que se
renueve automáticamente hasta que lo necesites.
Cauciones:
Funciona así:
1 Elegís cuántos días querés invertir tu plata.
El mínimo son 24 horas.
2 Una vez que pase ese tiempo, tu dinero y los
intereses aparecen acreditados en tu cuenta.
Sabés cuánto rinde de antemano.
No se renueva automáticamente, tenés que decidir
de antemano cuántos días vas a mantener tu dinero
invertido. Si ya terminó el plazo y te devolvieron el
dinero pero todavía no lo vas a necesitar, no te olvides de
volver a caucionar.
Diferencia entre cauciones y money market
Money Market Cauciones
Elegís cuántos días vas
a invertir de antemano
Se renueva
automáticamente
Sabés el rendimiento
de antemano
Siempre rinde positivo
en pesos
Mediano plazo
Instumento: Compra y atesoramiento
de dólares.
Plazo mínimo de inversión: 30 dias.
Plazo máximo de inversión: 2 años.
Nivel de riesgo: Muy bajo pero se pierde
por la inflación en USD.
Dólar MEP
Si vas a necesitar tu dinero antes de los dos (2)
años, no recomendamos invertirlo en el mercado
de capitales. Recordemos que, si bien son activos
que a la larga van subiendo, en el corto plazo
puede bajar el precio.
Por eso, nuestra recomendación para este
horizonte temporal es comprar dólares.
Existen distintos tipos de dólar: oficial, blue,
MEP…
En nuestro canal exclusivo vamos a estar
enviando las ventajas y desventajas de cada tipo de
dólar y sus requisitos.
Largo plazo
Activos: Obligaciones negociables (“ON”).
Plazo mínimo de inversión: 2 años.
Plazo máximo de inversión: No hay máximo.
Nivel de riesgo: Bajo-Moderado.
Son bonos de deuda de empresas.
Las Obligaciones Negociables (también llamadas
ON) que seleccionamos están dolarizadas. Esto
significa que cotizan en pesos y en dólares, pero su
precio siempre está atados al dólar. Si el dólar
sube, el precio de tu ON también sube.
Las ganacias o intereses que pagan están
en dólares.
Son instrumentos de renta fija. Esto significa
que sabés su rendimiento de antemano. Se pacta
en un contrato cuándo, cuánto y cómo te van a
pagar. En general, pagan cada seis meses.
Como todos los días podés comprar y vender
ONs, su precio de mercado fluctúa.
Te sugerimos que no prestes atención a la va-
riación de precios. Lo que buscamos con este
instrumento no es comprar y vender para ganar
una diferencia, sino comprarlas y mantenerlas
en cartera.
Si comprás ONs y mantenés la inversión, te
van a pagar dos veces al año intereses en dólares
Las obligaciones negociables son emitidas
por empresas que necesitan pedir deuda para
llevar a cabo sus proyectos. Por eso, es impor-
tante evaluar la solidez de cada empresa. A
continuación, destacamos los aspectos clave
de las empresas emisoras seleccionadas:
Rubro: Agropecuario. Inmobiliario rural.
Primera empresa agrícola argentina
en ser listada en el extranjero.
Administra 865.000 hectáreas en 4 países
(Argentina, Brasil, Paraguay y Bolivia);
72% son de su propiedad.
Dueña del 54% de IRSA (real estate urbano).
Dueña del 30% del Banco Hipotecario.
Alimenta más de 4 millones de personas
cada año
Calificación AA+ (Es una muy buena
calificación).
Perspectiva: estable (Fitch Ratings).
Sus dueños son la Familia Elsztain.
Deuda a la baja:
-16,4%
421
396
383
352
FY21 FY22 FY23 IQ24
Rubro: Inmobiliario urbano.
Opera en Argentina hace más de 30 años.
Hace 25 años está listada en la bolsa de
Nueva York.
Posee:
Quince shoppings en Argentina:
Alto Palermo, Abasto Shopping, DOT Baires,
Córdoba Shopping, Patio Olmos Shopping,
Alto NOA, Patio Bullrich, Distrito Arcos,
Alto Rosario, Ribera Shopping, Alto Avellaneda,
Mendoza Plaza Shopping, Alto Comahue
Shopping, entre otros.
Cinco torres de oficinas.
Tres hoteles de lujo: Llao Llao Hotel
Hotel Intercontinental, Hotel Libertador.
Se encuentra en proceso de desarrollo de
Costa Urbana, una continuación de Puerto
Madero en Costanera Sur de más de
70 hectáreas.
Sus dueños son la Familia Elsztain.
Redujo el 60% de su deuda últimos 4 años
-61%
FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 IQ24 Oct-24
Jamás defaulteó su deuda:
Ni en el 2001 durante la peor crisis financiera de la
historia argentina
Ni en el 2008 en un contexto de crisis financiera global
Ni en 2020 durante la pandemia.
Rubro: Energías renovables.
Empresa número uno en generación
de energías renovables en la Argentina.
El 97% de sus ingresos se encuentran
dolarizados.
Proyectos garantizados por el
Banco Mundial.
Argentina ofrece un gran potencial aún
no explotado en materia de Energías
Renovables:
70% Wind Power
60% Solar PV
50%
40%
30%
20%
10%
0%
Rubro: Energético. Es la empresa privada
número 1 en generación de energía de la
Argentina. Participa de toda la cadena de
generación y distribución energética.
Transporta el 60% del gas argentino;
es la empresa de transporte de gas más
grande de Argentina y América Latina.
Genera 42% más energía que en 2017.
Posee el 8% del gas de Vaca Muerta.
Posee 180 millones de barriles de
petróleo de reservas.
Produce el 9% de todo el gas Argentino.
Sus dueños son la Familia Mindlin.
CEDEARs
Plazo mínimo de inversión: 3 años.
Plazo máximo de inversión: No hay máximo.
Nivel de riesgo: Moderado-Alto.
Estas inversiones son para el muy corto
Son empresas o índices del extranjero que se
plazo porque son de muy bajo riesgo.
pueden comprar desde Argentina. Cotizan en
pesos y en dólares, pero están dolarizados.
El rendimiento siempre va a ser positivo
Es decir, si el dólar sube, el precio de tu
en pesos.
CEDEAR también sube. Las ganacias (dividen-
dos) que pagan están en dólares.
Te conviene invertir en estos activos dinero
que no vayas a usar por algunos días.
Son un instrumento de renta variable. Esto
significa que su precio varía y es imposible
saber su rendimiento de antemano. Si bien se-
leccionamos instrumentos que, a lo largo de
las décadas, su rendimiento siempre fue posi-
tivo, suele suceder que en el corto plazo pre-
sentan fluctuaciones. Por eso, es importante
mantenerlos en cartera por un plazo largo,
para así reducir el riesgo.
SPY - SP500
Es el índice más importante del mundo.
Compuesto por las 500 empresas de
mayor capitalización de Estados Unidos.
Con cada CEDEAR de SPY que compres, estás
comprando una pequeña parte de las 500
mejores empresas de USA.
Algunas de las empresas que lo componen:
QQQ - NASDAQ 100
Su rendimiento promedio fue del 10% en los
últimos 100 años.
Este rendimiento no fue constante, sino que
varió de año a año. Históricamente suelen
ocurrir crisis: pandemias, guerras, depresio-
nes financieras… Estos eventos generan ren-
dimientos negativos, que son compensados
luego por períodos de crecimiento.
En este gráfico se pueden ver las variaciones:
Es importante comprar este activo y esperar.
No sentir ansiedad si su precio baja, sino espe-
rar a que los rendimientos sean positivos.
Lo comprás en tu broker buscando el ticker
“SPY” para operar en pesos, o “SPYD” para
operar en dólar
QQQ - NASDAQ 100
Índice de las 100 acciones no financieras
más importantes de USA.
Compuesto principalmente por empresas
tecnológicas.
Tiene más volatilidad que el SPY y mayor
riesgo, pero también mayor rendimiento.
Otros CEDEARs interesantes:
A Las Siete Magníficas: Apple (AAPL), Alphabet
(GOOGL), Microsoft (MSFT), Amazon.com
(AMZN), Meta Platforms (META), Tesla (TSLA)
& Nvidia (NVDA)
B Coca Cola Company
C Berkshire Hathaway
