ESCUELA DE POSGRADO
MODALIDAD A DISTANCIA
PROGRAMA ACADÉMICO DE MAESTRIA EN
ADMINISTRACIÓN DE LA EDUCACIÓN
PRODUCTO ACADÉMICO: IMPORTANCIA DE LA PLANIFICACIÓN FINANCIERA
Y RIESGOS FINANCIEROS
AUTOR:
FERNANDO MAURICIO MARTINEZ GUERRERO
RICARDO AREVALO PANAIFO
AURELIA CHILE SANTA CRUZ
LAYDI MEDALY GOMEZ SALCEDO
DELIA HEINE PEREIRA PEREZ
DOCENTE: ERWIN HAROLD TERRONES PEREZ
LIMA- PERU
2025
INDICE
I. INTRODUCCIÓN ............................................................................................................... 3
II. DESARROLLO ................................................................................................................... 4
2.1. Teorías de la administración Financiera ..................................................................... 4
2.1.1. Teoría de la Holgura Financiera ............................................................................. 4
2.1.2. Teoría del Equilibrio ............................................................................................. 4
2.1.3. Teoría de Planificación Financiera ......................................................................... 5
2.1.4. Teoría de Jerarquía .............................................................................................. 6
2.2. Definición de la planificación financiera..................................................................... 7
2.2.1. Importancia de la planificación Financiera ............................................................. 7
2.3. Definición de riesgos financieros. .............................................................................. 8
2.3.1. Importancia de los riesgos financieros ................................................................... 8
2.4. SIAF ........................................................................................................................ 9
2.4.1. Principios Básicos SIAF ......................................................................................... 9
III. CONCLUSIONES ............................................................................................................. 11
IV. REFERENCIAS ................................................................................................................. 12
I. INTRODUCCIÓN
A nivel internacional la gestión de los recursos financieros en las [Link]. viene siendo uno
de los problemas que afectan la administración de las [Link]. esto no es ajeno en los países como
Perú ya que muchas [Link]. tienen problemas en la administración de sus recursos financieros,
debido a la mínima asignación presupuestaria a las instituciones educativas, que muchas veces
no cubre las necesidades educativas a nivel regional el problema es aún más crítico ya que los
conocimientos sobre esta temática muchos docentes y directivos no lo conocen y tratan de
afrontar el problema de manera heterodoxa y poco convencional. En la I.E. 64093 Edita Brito
Maynas del distrito de Yarinacocha, región Ucayali se viene desarrollando actividades
económicas como alquiler de quioscos, de canchas de fútbol y voley, venta de polos y ventas de
los productos de los biohuertos. Estas actividades económicas con el pasar del tiempo fueron
presentando las siguientes dificultades de presupuesto como deudas a pagar por parte de los
que alquilaban los quioscos, también el alquiler de las canchas de fútbol y voley no se ajustaban
a un horario adecuado para el personal que lo administraba, así mismo en la venta de polos
aproximadamente solo se concretó el 80 % de las ventas y en la producción del biohuerto no se
hizo un adecuado estudio de mercado ya que los consumidores no querían pagar el precio
sugerido lo que conlleva a vender los productos a muy bajo costo.
El presente trabajo se enfoca en desarrollar y analizar las teorías de la Gestión de Recursos
Financieros, llevarlas a la práctica, aplicando de manera eficiente los procesos de la gestión
financiera, ya que el correcto uso de la Gestión de recursos financieros de la I.E. depende las
soluciones de las diferentes necesidades que presente para poder brindar un mejor servicio
educativo y de calidad que desemboque en la mejora de los aprendizajes de los estudiantes.
A lo largo del presente trabajo se desarrollará las principales teorías de las Gestión de
Recursos Financieros, también se verá sobre la importancia de la planificación financiera, la
elaboración de un plan y presupuesto para una institución educativa y las conclusiones
respectivas.
II. DESARROLLO
2.1. Teorías de la administración Financiera
2.1.1. Teoría de la Holgura Financiera
La Teoría de la Holgura Financiera plantea que las organizaciones con mayores
recursos disponibles u holgura financiera tienen una mayor capacidad para innovar,
adaptarse a cambios y tomar decisiones estratégicas sin la presión inmediata de la
escasez. Esta holgura se refiere a un excedente de recursos, ya sean financieros,
humanos o de otro tipo, por encima de los mínimos necesarios para el
funcionamiento operativo. En el contexto educativo, esto implica que las
instituciones con una mejor posición financiera pueden invertir en nuevas
tecnologías educativas, programas de desarrollo docente, infraestructura mejorada
o becas para estudiantes, lo que a su vez puede conducir a una mayor calidad
educativa y a la capacidad de afrontar imprevistos. Cyert R. y March J. (1963) fueron
pioneros en desarrollar esta idea al observar cómo las organizaciones con holgura
pueden permitirse buscar soluciones a problemas que no son inmediatamente
urgentes, lo que facilita la exploración y el aprendizaje organizacional. Según Osinaga
(2021), disponer de una holgura adecuada fortalece la toma de decisiones,
especialmente en instituciones que manejan ingresos variables y gastos inflexibles.
En el ámbito educativo la teoría de holgura financiera podría, se vería al crear
un fondo de innovación pedagógica para que los docentes experimenten con
metodologías de enseñanza-aprendizaje disruptivas o invertir en laboratorios de
última generación que beneficien a los estudiantes. Además, le permitiría absorber
shocks externos, como una disminución inesperada en la matrícula o un aumento en
los costos operativos, sin comprometer la calidad de sus servicios educativos.
2.1.2. Teoría del Equilibrio
La Teoría del Equilibrio en finanzas se refiere a la búsqueda de un balance
óptimo entre diferentes variables para alcanzar un estado de estabilidad y eficiencia.
En el ámbito empresarial, esto a menudo se traduce en encontrar el punto donde los
beneficios se maximizan y los costos se minimizan, o donde el riesgo y el rendimiento
se equilibran adecuadamente. Aunque no es una teoría financiera en sí misma tan
explícitamente formulada como otras, el concepto de equilibrio subyace a muchas
decisiones financieras, como la estructura de capital óptima, la asignación de activos
en una cartera o la fijación de precios. Brealey et al., (2020). La idea central es que
las fuerzas del mercado o las decisiones internas llevan a un punto donde no hay
incentivo para cambiar la asignación de recursos o la estrategia, dado el conjunto de
circunstancias.
En el ámbito educativo la teoría del equilibrio puede aplicarse en la búsqueda
de un balance entre la inversión en calidad académica (por ejemplo, salarios
docentes competitivos, recursos bibliográficos) y la accesibilidad económica para los
estudiantes (por ejemplo, matrícula, becas). Mantener un equilibrio adecuado entre
la generación de ingresos (matrículas, donaciones) y los gastos operativos y de
inversión es crucial para su sostenibilidad. Un desequilibrio, como una dependencia
excesiva de un solo tipo de ingreso o un gasto descontrolado, podría poner en riesgo
la sostenibilidad a largo plazo de la institución en una institución educativa se puede
buscar el equilibrio entre la necesidad de modernizar sus instalaciones (inversión) y
la capacidad de pago de sus estudiantes (precio de matrícula), asegurando así su
competitividad y su misión social.
2.1.3. Teoría de Planificación Financiera
La Teoría de Planificación Financiera enfatiza la importancia de establecer
metas financieras claras y desarrollar estrategias para alcanzarlas a lo largo del
tiempo. Se basa en la premisa de que una planificación rigurosa puede mejorar la
toma de decisiones, optimizar la asignación de recursos y aumentar la probabilidad
de lograr objetivos organizacionales. Gitman y Zutter (2012) destacan que la
planificación financiera implica pronosticar el futuro financiero de la empresa,
evaluar las necesidades de financiamiento, y desarrollar presupuestos y controles
financieros. No es solo un ejercicio numérico, sino un proceso estratégico que integra
las finanzas con los objetivos generales de la organización, permitiendo anticipar
riesgos y oportunidades. Asimismo, Guerra y Palomino (2020) señalan que en el
ámbito educativo es imprescindible contar con una gestión orientada por resultados,
lo cual solo puede lograrse mediante una planificación financiera que contemple la
eficiencia, pertinencia y equidad en el uso de los fondos públicos.
En el ámbito educativo: Una institución educativa aplica la planificación
financiera al elaborar su presupuesto anual, proyectar matrículas futuras, planificar
inversiones en infraestructura a largo plazo o diseñar estrategias para obtener
fondos a través de donaciones o proyectos de investigación. Esto le permite asignar
recursos de manera eficiente a áreas clave como la investigación, la docencia o la
extensión universitaria, asegurando la sostenibilidad y el crecimiento. Un ejemplo
sería una escuela que planifica sus ingresos y gastos a largo plazo, incluyendo la
expansión de un nuevo edificio, la contratación de más personal docente y la
implementación de un nuevo programa de estudios, todo con el fin de mejorar su
oferta educativa y asegurar su viabilidad futura.
2.1.4. Teoría de Jerarquía
La Teoría de Jerarquía en finanzas, específicamente la Teoría del Orden
Jerárquico, afirma que las compañías tienden a financiar sus inversiones utilizando
inicialmente fondos internos. (ganancias retenidas), luego deuda y, como último
recurso, capital externo (emisión de nuevas acciones). Esta preferencia se debe a la
información asimétrica entre la gerencia y los inversores externos. Myers y Majluf,
(1984). La emisión de acciones nuevas puede ser vista negativamente por el
mercado, señalando que la gerencia considera que las acciones están sobrevaloradas
o que la empresa tiene pocos proyectos internos de valor. La deuda es preferida
sobre la emisión de acciones porque envía una señal menos negativa y permite
mantener el control de la propiedad. Cabrera-Bravo et al. (2017) afirman que esta
lógica permite una mayor autonomía financiera y reduce la exposición a riesgos
asociados al endeudamiento.
Aplicación en el ámbito educativo: Una institución educativa aplicaría esta
teoría al priorizar la financiación de sus proyectos y operaciones. Primero, utilizaría
sus recursos internos (superávit de años anteriores, ingresos por matrículas) para
cubrir gastos o invertir en nuevas iniciativas. Si estos fondos son insuficientes,
recurriría a la deuda (préstamos bancarios para construcción de edificios, líneas de
crédito para capital de trabajo). La emisión de "acciones" en el contexto educativo
(que no emiten acciones como tal) podría interpretarse como la búsqueda de
financiamiento a través de alianzas estratégicas o la venta de activos no esenciales,
lo cual sería el último recurso si los fondos internos y la deuda no son suficientes. Por
ejemplo, una universidad podría financiar la remodelación de su biblioteca con sus
propios excedentes, luego considerar un préstamo para expandir un campus, y solo
en última instancia, buscar grandes donaciones de capital o la venta de terrenos para
financiar un proyecto de gran envergadura si los demás medios son insuficientes.
2.2. Definición de la planificación financiera
Es un pilar fundamental en la gestión empresarial y gubernamental, permite una
proyección organizada de ingresos, egresos y necesidades de inversión. Esta herramienta
facilita la toma de decisiones estratégicas, fomenta la sostenibilidad financiera y permite
anticipar desequilibrios presupuestarios. A través de ella se establecen metas a corto,
medio y largo plazo., ajustando los recursos disponibles a las metas establecidas.
Como indican Finamik (2023), la planificación financiera permite trazar un camino
que guía el uso eficiente del dinero, establece metas financieras y crea estrategias para
alcanzarlas.
2.2.1. Importancia de la planificación Financiera
Constituye para la adecuada gestión de cualquier entidad, sea pública o
privada, ya que permite trazar un rumbo claro y eficiente para el logro de sus metas.
Ordoñez-Ordoñez et al. (2021) enfatizan su papel como una herramienta sustancial
para medir la rentabilidad en el ámbito empresarial. Una planificación robusta no
solo facilita la anticipación de futuros escenarios económicos, sino que también
posibilita la definición de objetivos estratégicos y la optimización en la asignación
de recursos. Este proceso conduce a tomar decisiones más informadas y, en
consecuencia, a una mayor probabilidad de éxito financiero y sostenibilidad a largo
plazo.
En el contexto de la administración pública, la planificación financiera,
materializada a través de sistemas integrados, adquiere una relevancia crucial.
Navarro Bardález y Delgado Bardales (2020) resaltan cómo los sistemas financieros
impactan directamente en la sostenibilidad social, especialmente en coyunturas de
crisis económica. Esto se debe a que exigen la implementación de políticas y
condiciones que repercuten directamente en la ciudadanía. Desde esta perspectiva,
la planificación no solo es vital para la viabilidad económica de las organizaciones,
sino que también es un pilar para la estabilidad y el bienestar a nivel
macroeconómico y social, además está intrínsecamente ligada al control y claridad
en la gestión de los recursos.
2.3. Definición de riesgos financieros.
Los riesgos financieros comprenden amenazas que pueden alterar negativamente la
estabilidad económica de una organización. Estos riesgos pueden originarse en factores
como la volatilidad del mercado, crisis macroeconómicas, mala gestión presupuestaria o
cambios regulatorios. Identificarlos y gestionarlos a tiempo es clave para evitar pérdidas,
garantizar liquidez y asegurar la continuidad operativa.
Según Ruiz (2022), una adecuada planificación permite identificar los principales
riesgos financieros y adoptar mecanismos para mitigarlos antes de que se materialicen”.
2.3.1. Importancia de los riesgos financieros
La relevancia de los riesgos financieros reside en su habilidad intrínseca para
impactar la estabilidad y la viabilidad de una entidad. Como señalan varios autores,
los riesgos financieros representan la probabilidad de que eventos adversos
generen pérdidas económicas que comprometan la continuidad de la empresa
Pirani, (2020). Según Mancilla, (2017), un riesgo financiero en entendida como la
posibilidad de lograr beneficios diferentes a los previstos debido a fluctuaciones en
las variables financieras como resultado de cambios en las variables financieras.
Esta definición subraya la incertidumbre intrínseca asociada a las operaciones
financieras. La capacidad de identificar, evaluar y mitigar estos riesgos es crucial
para salvaguardar los activos y el prestigio de una empresa.
La correcta gestión de los riesgos financieros no solo busca minimizar las
posibles pérdidas, Además, fomente la optimización de los recursos. y al
fortalecimiento de la confianza de los inversionistas y demás partes interesadas
(Docusign, 2024). Además, una adecuada administración de riesgos financieros
permite a las organizaciones establecer objetivos viables y realizar control interno,
asegurando así la eficiencia y eficacia de los objetivos empresariales (Heinsohn,
s.f.). Por ende, la gestión de riesgos financieros Es fundamental para alcanzar los
objetivos propuestos y prevenir posibles sucesos desfavorables., mostrando un
carácter predictivo y preventivo de una gestión de riesgos eficaz, que prepara a las
empresas para escenarios adversos y les permite reaccionar con rapidez en
situaciones de crisis, el cual dota a las empresas de la resiliencia necesaria para
prosperar en un mercado globalizado y en constante evolución.
2.4. SIAF
Son plataformas digitales que centralizan y automatizan los procesos financieros de
una entidad pública o privada. Su propósito es garantizar la coherencia entre la
formulación, ejecución, seguimiento y evaluación del presupuesto. Estos sistemas permiten
integrar módulos de contabilidad, presupuesto, tesorería y deuda pública, favoreciendo la
eficiencia y transparencia del manejo financiero.
García y Valdivia (2021) afirman que, los SIAF constituyen herramientas esenciales
para una administración financiera eficaz, ya que aseguran una gestión articulada y en
tiempo real de la información económica.
2.4.1. Principios Básicos SIAF
Entre los principios que rigen a los SIAF se encuentran la integridad de la
información, la transparencia de las operaciones, la eficiencia en el uso de los
recursos públicos y la rendición de cuentas. Estos principios buscan mejorar la
gobernanza financiera, evitando la duplicidad de funciones y garantizando que cada
transacción sea registrada de forma única y verificable.
De acuerdo con el MEF del Perú (2020), el sistema integrado de
administración financiera permite un manejo transparente de los recursos del
Estado, proporcionando información eficaz y oportuna para la gestión pública.
a) Integridad de la Información
La integridad en los SIAF implica que todas las transacciones financieras
sean registradas de manera completa y precisa, reflejando fielmente la realidad
económica de la entidad. Este principio asegura que los datos contables y
presupuestarios no presenten omisiones ni duplicaciones, permitiendo una
ilustración precisa de la situación económica.
Según el MEF del Perú (2020), la veracidad de los datos contables,
proporcionados y elaborados por la entidad pública, de acuerdo con las normas
dictadas por el sistema nacional de contabilidad., es fundamental para el
saneamiento contable.
b) Transparencia de las Operaciones
La transparencia se refiere a la claridad y accesibilidad de la información
económica, permitiendo que los ciudadanos y organismos de control supervisen
la gestión de los recursos públicos. Este principio fomenta la fe en las
instituciones se fortalece confiando en las mismas. y previene actos de
corrupción al hacer visible la ejecución presupuestaria y financiera.
De acuerdo con el Decreto Legislativo N° 1438 (2018), la transparencia
implica que el origen del documento, ya sea físico o digital, que respalde la parte
contable que asegure la veracidad en la implementación de los recursos.
c) Eficiencia en el Uso de los Recursos Públicos
La eficiencia implica la utilización óptima de los recursos públicos para
alcanzar los objetivos institucionales con el menor costo posible. Los SIAF
promueven este principio al facilitar la planificación, ejecución y control del
gasto público, asegurando que los fondos se asignen y utilicen de manera
racional y efectiva.
d) Rendición de Cuentas
Es la responsabilidad de las instituciones públicas informar y justificar la
utilización y resultados de los recursos obtenidos. Este principio fortalece la
responsabilidad institucional y permite analizar el rendimiento de la
administración financiera.
III. CONCLUSIONES
La aplicación de teorías de administración financiera en instituciones educativas permite
tomar decisiones informadas, estratégicas y sostenibles, mejorando la gestión de los recursos y
garantizando la continuidad de los servicios educativos incluso en contextos adversos.
La teoría de la holgura financiera demuestra que contar con reservas y excedentes
brinda a las instituciones la posibilidad de innovar, responder con eficacia ante imprevistos y
mejorar la calidad educativa mediante inversiones oportunas y estratégicas.
La teoría del equilibrio financiero permite mantener una relación saludable entre
ingresos y egresos, previniendo déficits y asegurando la operatividad institucional y la teoría de
la jerarquía financiera promueve la utilización de recursos propios antes que externos, lo que
refuerza la autonomía, disminuyendo riesgos financieros.
La teoría de la planificación financiera permite una gestión eficiente, alineada a objetivos
institucionales y basada en la transparencia y control presupuestario.
La planificación financiera es una herramienta indispensable en la gestión de cualquier
organización pública o privada, al proveer la estructura necesaria para evaluar la rentabilidad,
establecer objetivos claros y optimizar la asignación de recursos. Su importancia radica en la
capacidad de anticipar y navegar escenarios económicos, lo que se traduce en una toma de
decisiones más eficaz y una mayor probabilidad de lograr la sostenibilidad financiera y el éxito a
largo plazo.
La gestión de riesgos financieros es una piedra angular indispensable para la supervivencia
y el éxito de cualquier organización en el panorama económico actual. Su importancia radica en
la capacidad de las empresas para anticipar, comprender y mitigar las amenazas que podrían
socavar su estabilidad económica y comprometer sus objetivos estratégicos.
IV. REFERENCIAS
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