ESTADO DE RESULTADO TRIMESTRAL

Ingresos Vtas. (97383 Unids a $ 100.00) 9,738,300

Otros Ingresos: Valores Negociables 2,575

Ingreso Total

Costo Prod. Vendida

Inventario Inicial (9809 a $ 74.79) 733,567

Materia Prima 1,500,000

Mano de Obra Directa 3,500,000

Total Costos Dctos. 5,000,000

Gaston Almacen 60,408

Depreciación Maqui. y Equip. 478,125

Edificios 1,300,000

Otros Gastos Indirectos 200,000

Total Costos Indirectos 2,038,533

Costos Producción 100000 a $ 70.39 7,038,533

Prods. Dispon. para Ventas (A $ 70.78 por Unid.) 7,772,100

Menos: Inventario Final (12426 Unids.) 879,492

Costo Prod. Vend.

Utilidad Bruta

Gastos de Administración y Ventas 1,486,915

Gastos Financieros

Interes Prest. Corto Plazo Banco 0

Prestamistas S.A. 0

Interes Préstamo Mediano Plazo 92,750

Interes Bonos 33,600

Costo Redención Bonos 0

Total Cargos Financieros 126,350

Ingso. Operativo Antes de Items Extraordin.

Items Extraordin.
Ingreso Antes Impts.

Impuesto (.40 del Ingrs.)

Ingreso Desp. Impts.

Dividendos Accs. Preferen.

Ingresos para Accnts. Comunes

Dividendos Accns. Común (.10 por Accn.)

Ingreso Neto Transferido a Utils. Retenidas

SINTESIS DATOS EJECUTIVOS TRIMESTRE

Información Histórica

Datos Sobre Acciones Comunes

Precio al Final Trimestre 35.57

Valor Acumulado Simdef 35.67

Ingresos por Acción 0.74

Tasa Dividendo 0.01

Razón Precio Ingresos (Basado en Ingresos Trim.
12
Actl.)
Precio Venta o Mercado Cuando Oferta 0.00

Datos Adicionales

Precio Libre 100

Demanda Libre 97,383

Tasa Ret. Val. Negs. Corto Plazo 0.01

Tasas Int. Saldos Deudores

Corto Plazo 0.030

2 Años Préstamo. 0.031

3 Años Préstamo 0.025

Bono 0.014

Prestamista 0.050

Precio Acciones Preferenciales 32.15

Tasa Dividendos Preferenciales 0.03

Dividendos por Accns. Prefer. Acum. e Impagas
0.00
Aun
Retorno Sobre Inversión 0.18

Retorno Sobre Capital 0.27

Premio Redencio Acciones Pref. 0.08

Bono Premio Reden 0.08

Datos para Trimestres Futuros

Trimestre 2 3 4

Pronosticos

Unidades Demandadas 104,669 113,004 108,712

Precio Unidades $ 101.76 105.36 103.05

Segundo Pronóstico (Unidades)

Precio

Tercer Pronóstico (Unidades)

Precio

Trimestre 2.00 3.00 4.00

Actual

Capacidad Planta (Unids.) 100,000 100,000 100,000

Capacidad Maquin. (Unids.) 100,000 100,000 75,000

Otros Gastos Indts. (Dólar) 200,000 200,000 200,000

Depreciación (Dólar):

Maquinaria 478,125 478,125 384,375

Proys. Inv. Capital 0 0 0

Planta 1,300,000 1,300,000 1,300,000

Repago Principal Deudas

Corto Plazo 0.00 0.00 0.00

2 Años 312,500 312,500 312,500

3 Años 300,000 300,000 0

Bonos 300,000 300,000 300,000

Interese Venc. Prox. Trimestre

Corto Plazo 0.00

Prestamo Intermedio 83,031

Bonos 33,600.00

Costos Producción Unitarios Proximo Trimestre

Hasta
Unidades Sgts. 40000 Sgts. 20000
60000
Costo Mano de Obra 39 29.00 25

Materiales: Todos Niveles de Producción 15.00

Maquinaria 47

Planta 321.74

Gastos Almacenaje

Unidades Hasta 2000 Sgts. 5000 Mas 7000

Costo / Unidad 1 3.00 8

Tasas para Fondos en Trimestre 2

2 Años 3 Años
Corto Plazo
Ptmo. Ptmo.
0.020 0.019 0.019
Alternativas de Inversión de Capital Sgte.
Trimestre
Vida Costo Unid. Gts Indi.

Inic. Capacid. Ahorro

A 2 Años 518,400 100,000 $ 13000

B 3 Años 648,000 120,000 $ -8000

BALANCE TRIMESTRAL

Activo

Activos Corrientes

Caja y Bancos 120,547

Valores Negociables 200,000

Cuentas por Cobrar 6,524,661

Inventarios (12426 Unids A $ 70.78/Unid) 879,492

Total Activos Corrientes 7,724,700

Activos Fijos (Neto de Deprec.)

Maquinaria y Equipo 2,008,125

Edificios 7,165,250

Total Activo Fijo 9,173,375

Total Activos 16,898,080

Pasivos y Capital Accionario

Pasivos Corrientes

Cuentas por Pagar 520,000

Ptmos. Crto. Plazo Pagar 0

Ptmos. Crto. Plazo Multa 0

Parte Cte. Deuda a Mediano Plazo 1,850,000

Parte Cte. Bonos 1,200,000

Total Pasivos Corrientes 3,570,000

Pasivos a Largo Plazo

Ptmos. Mdno. Plazo 2 Años 937,500

3 Años 0

Bonos 1,200,000

Total Pasivos a Largo Plazo 2,137,500

Total Pasivos 5,707,500

Capital Acciones

Acciones Prefer. (0 Accns.) 0

Acciones Comunes (1000000 Accns.) 8,000,000

Utilis. Retenidas 3,190,576

Total Capital 11,190,580

Total Pasivo y Capital 16,898,080

 Resumen de información

Periodo

Unidades Demandadas

9,740,875 Precio Unidades $

Capacidad Planta (Unids.)

Capacidad Maquin. (Unids.)

Capacidad de producción

Inventarios (12426 Unids A $ 70.78/Uni

Producción

Composición de la producción

HASTA 60000

SGTS 40000

SGTS 20000

MAS 120000

Total

6,892,608 Ventas e inventarios

2,848,267

1,486,915 Ventas esperadas

Precio establecido

Inventario inicial (u)

Producción (u)

Salidas (u)

Inventario final (u)

1,613,265 Costo de almacén

1,235,002 Hasta 2000

0 Sgts. 5000
1,235,002 Mas 7000

494,000 Total

741,002

0 Estado de resultados proyectado

741,002

100,000 Ingreso de ventas

641,002 Ingresos de valores negociables actuale

Ingreso total

Inventario inicial

Materia prima

Mano de obra directa

Gastos almacén

Depreciación

Otros gastos indirectos

Inventario final

Costo de ventas

Utilidad bruta

Gasto de administración y ventas

Gastos financieros

Utilidad antes de impuestos

Impuesto (40%)

Utilidad después de impuestos

Flujo de caja proyectado

Ingresos

Ingresos ventas

Ingresos valores negociables

Total ingresos

Egresos

Materia prima

Mano de obra
 Otros gastos indirectos

Almacén

Gastos de administración y ventas

Gastos financieros

Impuesto

Repago principal de deudas

Total egresos

Inversiones y financiamiento

102,786 Monto de Valores Negociables

102.44 Descuento de Cuentas por Cobrar

Préstamos a 4 Trimestres

Préstamos a 2 años de Plazo

Préstamos a 3 años de Plazo

Bonos a Largo Plazo

5.00 Capacidad de Máquina

Capacidad de Planta

80,000 Proyecto de Inversión A

60,000 Proyecto de Inversión B

200,000 Compra de Pronósticos de Demanda

Impacto total

311,250

0 Resumen de flujo de caja

989,000 Caja inicial

Ingresos

Egresos

312,500 Inversiones y financiamiento

0 Caja final

300,000
Mas
120000
33.00

Accns.
Bono
Pref.
0.018 0.027

Ahorr. Un. Cambio

M. Ob. Trim.
Ahorro M.
Trim. 2
Obra
$ .65 $ .02

$ 1.09 $ -.02
 2 3 4 5

104,669 113,004 108,712 102,786

101.76 105.36 103.05 102.44

100,000 100,000 100,000 80,000

100,000 100,000 75,000 60,000

100,000 100,000 75,000 60,000

12,426

de la producción Costo MO (u) Costo MO Costo MP (u)

60,000 39 2,340,000 15

40,000 29 1,160,000 15

25 0 15

33 0 15

100,000 3,500,000

99,000

106.00

12,426

100,000

99,000

13,426

e almacén Costo (u) Costo almacén

2,000 1 2,000

5,000 3 15,000
 6,426 8 51,408

13,426 68,408

10,494,000

20,608

10,514,608

879,492

1,500,000

3,500,000

68,408

1,778,125

200,000

919,216

7,006,809

3,507,799

1,524,700

116,631

1,866,468

746,587

1,119,881

Trimestre actual Trimestre pasado Total

3,463,020 6,524,661 9,987,681

20,608 20,608

3,483,628 6,524,661 10,008,289

Trimestre actual Trimestre pasado Total

-1,350,000 -150,000 -1,500,000

-3,150,000 -350,000 -3,500,000

 -180,000 -20,000 -200,000

-68,408 -68,408

-1,524,700 -1,524,700

-116,631 -116,631

-746,587 -746,587

-912,500 -912,500

-8,048,826 -520,000 -8,568,826

Monto Impacto en el flujo

1,400,000 -1,400,000

--- 0

--- 0

-1,400,000

Resumen de flujo de caja

a inicial 120,547

resos 10,008,289

resos -8,568,826

financiamiento -1,400,000

a final 160,010
Costo MP

900,000

600,000

1,500,000
Decisión

1. Monto de Valores Negociables 1,400,000

2. Descuento de Cuentas por Cobrar ---

3. Préstamos a 4 Trimestres 0

4. Préstamos a 2 años de Plazo 0

5. Préstamos a 3 años de Plazo 0

6. Bonos a Largo Plazo 0

7. Nro. de Acciones Preferenciales

8. Nro. de Acciones Comunes

9. Precio Pedido por Acciones Comunes

10. Dividendos a Pagarse por Cada Acción

11. Nro. de Unid. de Capacidad de Máquina 0

12. Nro. de Unid. de Capacidad de Planta 0

13. Compra de Proyecto de Inversión A ---

14. Compra de Proyecto de Inversión B 0

15. Nro. de Unidades a Producir 100,000

16. Compra de Pronósticos de Demanda 0

18. Precio del Producto por Unidad 106.0

 1

---
 1

---
 ESTADO DE RESULTADO TRIMESTRAL

Ingresos Vtas. (100000 Unids a $ 106.00) 10,515,200

Otros Ingresos: Valores Negociables 0

Ingreso Total

Costo Prod. Vendida

A Inventario Inicial (0 a $ .00) 0

Materia Prima 1,500,000

Mano de Obra Directa 3,326,000

Total Costos Dctos. 4,826,000

Gaston Almacen 0

Depreciación Maqui. y Equip. 673,449

Edificios 1,321,743

Otros Gastos Indirectos 195,000

Total Costos Indirectos 2,190,192

Costos Producción 100000 a $ 70.16 7,016,192

Prods. Dispon. para Ventas (A $ 70.16 por Unid.) 7,016,192

Menos: Inventario Final (0 Unids.) 0

Costo Prod. Vend.

Utilidad Bruta

Gastos de Administración y Ventas 1,525,760

Gastos Financieros

Interes Prest. Corto Plazo Banco 0

Prestamistas S.A. 0

Interes Préstamo Mediano Plazo 38,875

Interes Bonos 86,478

Costo Redención Bonos 104,000

Total Cargos Financieros 229,353

Ingso. Operativo Antes de Items Extraordin.

Items Extraordin.
Ingreso Antes Impts.

Impuesto (.30 del Ingrs.)

Ingreso Desp. Impts.

Dividendos Accs. Preferen.

Ingresos para Accnts. Comunes

Dividendos Accns. Común (.10 por Accn.)

Ingreso Neto Transferido a Utils. Retenidas

SINTESIS DATOS EJECUTIVOS TRIMESTRE

Información Histórica

Datos Sobre Acciones Comunes

Precio al Final Trimestre 106.78

Valor Acumulado Simdef 107.03

Ingresos por Acción 1.22

Tasa Dividendo 0.00

Razón Precio Ingresos (Basado en Ingresos Trim.
22
Actl.)
Precio Venta o Mercado Cuando Oferta 0.00

Datos Adicionales

Precio Libre 104

Demanda Libre 111,923

Tasa Ret. Val. Negs. Corto Plazo 0.01

Tasas Int. Saldos Deudores

Corto Plazo 1.84%

2 Años Préstamo. 3.11%

3 Años Préstamo 2.50%

Bono 1.97%

Prestamista 5.00%

Precio Acciones Preferenciales 49.75

Tasa Dividendos Preferenciales 0.02

Dividendos por Accns. Prefer. Acum. e Impagas
0.00
Aun
Retorno Sobre Inversión 21.20%

Retorno Sobre Capital 27.70%

Premio Redencio Acciones Pref. 8.00%

Bono Premio Reden 8.00%

Datos para Trimestres Futuros

Trimestre 6 7 8

Pronosticos

Unidades Demandadas 95,413 95,739 49,853

Precio Unidades $ 100.61 97.22 81.90

Segundo Pronóstico (Unidades)

Precio

Tercer Pronóstico (Unidades)

Precio

Trimestre 6.00 7.00 8.00

Actual

Capacidad Planta (Unids.) 100,000 100,000 75,000

Capacidad Maquin. (Unids.) 100,000 45,000 45,000

Otros Gastos Indts. (Dólar) 195,000 195,000 195,000

Depreciación (Dólar):

Maquinaria 554,649 265,899 265,899

Proys. Inv. Capital 118,800 118,800 118,800

Planta 1,510,383 1,510,383 1,156,633

Repago Principal Deudas

Corto Plazo 0.00 0.00 0.00

2 Años 312,500 312,500 312,500

3 Años 0 0 0

Bonos 420,250 420,250 220,250

Interese Venc. Prox. Trimestre

Corto Plazo 0.00

Prestamo Intermedio 29,156

Bonos 78,199.00

Costos Producción Unitarios Proximo Trimestre

Hasta
Unidades Sgts. 40000 Sgts. 20000
60000
Costo Mano de Obra 37 27.26 24

Materiales: Todos Niveles de Producción 15.00

Maquinaria 40

Planta 270.92

Gastos Almacenaje

Unidades Hasta 2000 Sgts. 5000 Mas 7000

Costo / Unidad 1 3.00 8

Tasas para Fondos en Trimestre 6

2 Años 3 Años
Corto Plazo
Ptmo. Ptmo.
1.77% 1.70% 1.63%
Alternativas de Inversión de Capital Sgte.
Trimestre
Vida Costo Unid. Gts Indi.

Inic. Capacid. Ahorro

A 2 Años 507,600 100,000 $ 12000

B 3 Años 680,400 120,000 $ -7000

BALANCE TRIMESTRAL

Activo

Activos Corrientes

Caja y Bancos 228,718

Valores Negociables 0

Cuentas por Cobrar 1,409,800

Inventarios (0 Unids A $ 70.16/Unid) 0

Total Activos Corrientes 1,638,518

Activos Fijos (Neto de Deprec.)

Maquinaria y Equipo 2,600,694

Edificios 18,801,190

Total Activo Fijo 21,401,880

Total Activos 23,040,400

Pasivos y Capital Accionario

Pasivos Corrientes

Cuentas por Pagar 502,100

Ptmos. Crto. Plazo Pagar 0

Ptmos. Crto. Plazo Multa 0

Parte Cte. Deuda a Mediano Plazo 937,500

Parte Cte. Bonos 1,181,000

Total Pasivos Corrientes 2,620,600

Pasivos a Largo Plazo

Ptmos. Mdno. Plazo 2 Años 0

3 Años 0

Bonos 2,788,500

Total Pasivos a Largo Plazo 2,788,500

Total Pasivos 5,409,100

Capital Acciones

Acciones Prefer. (0 Accns.) 0

Acciones Comunes (1000000 Accns.) 8,000,000

Utilis. Retenidas 9,631,301

Total Capital 17,631,300

Total Pasivo y Capital 23,040,400

 Resumen de información

100% Periodo

0% Unidades Demandadas

10,515,200 100% Precio Unidades $

0% Capacidad Planta (Unids.)

0% Capacidad Maquin. (Unids.)

0% Capacidad de producción

0% Inventarios (0 Unids A $ 70.16/Unid)

0%

0% Producción

0%

0% Periodo

0% Composición de la producción

0% HASTA 60000

0% SGTS 40000

0% SGTS 20000

0% MAS 120000

0% Total

7,016,192 67%

3,499,008 33% Periodo

0% Composición de la producción

0% HASTA 60000

0% SGTS 40000

0% SGTS 20000

0% MAS 120000

0% Total

0%

0%

1,755,113 17% Ventas e inventarios

1,743,895 17%

0 0%
1,743,895 17% Ventas esperadas

523,168 5% Precio establecido

1,220,727 12%

0 0% Inventario inicial (u)

1,220,727 12% Producción (u)

100,000 1% Disponible para la venta (u)

1,120,727 11% Salidas (u)

Inventario final (u)

Periodo

Costo de almacén

Hasta 2000

Sgts. 5000

Mas 7000

Total

Periodo

Costo de almacén

Hasta 2000

Sgts. 5000

Mas 7000

Total

Estado de resultados proyectado

Periodo

Ingreso de ventas

Ingresos de valores negociables actuale

Ingreso total

Inventario inicial

Materia prima

Mano de obra directa

Gastos almacén
 Depreciación

Otros gastos indirectos

Inventario final

Costo de ventas

% de las Ventas

Utilidad bruta

% de las Ventas

9 Gasto de administración y ventas

Gastos financieros

84,396 Utilidad antes de impuestos

90.87 Impuesto (30%)

Utilidad después de impuestos

% de las Ventas

Flujo de caja proyectado

9.00

Ingresos

75,000 Ingresos ventas

40,000 Ingresos valores negociables

195,000 Total ingresos

243,399 Egresos

118,800 Materia prima

1,156,633 Mano de obra

Otros gastos indirectos

Almacén

0 Gastos de administración y ventas

0 Gastos financieros

120,250 Impuesto

Repago principal de deudas

Total egresos

Saldo Neto de Caja

 Estado de Situacion Proyectado

Activo

Activos Corrientes
Mas
Caja y Bancos
120000
33.00 Valores Negociables

Cuentas por Cobrar

Inventarios

Total Activos Corrientes

Activos Fijos (Neto de Deprec.)

Maquinaria y Equipo

Edificios

Total Activo Fijo

Accns.
Bono Total Activos
Pref.
1.49% 1.92%

Pasivos y Capital Accionario

Ahorr. Un. Cambio
Pasivos Corrientes
M. Ob. Trim.
Ahorro M.
Trim. 6 Cuentas por Pagar
Obra
$ .64 $ .01 Ptmos. Crto. Plazo Pagar

$ 1.14 $ .00 Ptmos. Crto. Plazo Multa

Parte Cte. Deuda a Mediano Plazo

% Parte Cte. Bonos

Total Pasivos Corrientes

Pasivos a Largo Plazo

Ptmos. Mdno. Plazo 2 Años

1% 3 Años

0% Bonos

6% Total Pasivos a Largo Plazo

0% Total Pasivos

7% Capital Acciones

Acciones Prefer. (0 Accns.)

11% Acciones Comunes (1000000 Accns.)

82% Utilis. Retenidas

93% Total Capital

### Total Pasivo y Capital

Inversiones y financiamiento

2% Monto de Valores Negociables

0% Descuento de Cuentas por Cobrar

0% Préstamos a 4 Trimestres

4% Préstamos a 2 años de Plazo

5% Préstamos a 3 años de Plazo

11% Bonos a Largo Plazo

Capacidad de Máquina

0% Capacidad de Planta

0% Proyecto de Inversión A

12% Proyecto de Inversión B

12% Compra de Pronósticos de Demanda

23% Dividendos

Impacto total

0% Resumen de flujo de caja

35% Caja inicial

42% Ingresos

77% Egresos

### Inversiones y financiamiento

Caja final

DIRECTIVAS DE GERENCIA GENERAL

Caja Minima

Caja Maxima

Pagar Dividendos a accionistas

Valor de la Compañía
 6 7 8 9

95,413 95,739 49,853 84,396

100.61 97.22 81.90 90.87

100,000 100,000 75,000 75,000

100,000 45,000 45,000 40,000

100,000 45,000 45,000 40,000

0 10,000

de la producción Costo MO (u) Costo MO Costo MP (u)

60,000 37 2,235,600 15

40,000 27 1,090,400 15

24 0 15

33 0 15

100,000 3,326,000

de la producción Costo MO (u) Costo MO Costo MP (u)

60,000 37 2,235,600 15

40,000 27 1,090,400 15

24 0 15

33 0 15

100,000 3,326,000

6 7
 90,000 100,000

106.00 106.00

0 10,000

100,000 100,000

100,000 110,000

90,000 100,000

10,000 10,000

e almacén Costo (u) Costo almacén

1 0

3 0

8 0

0 0

e almacén Costo (u) Costo almacén

1 0

3 0

8 0

0 0

6 7

9,540,000 10,600,000

9,540,000 10,600,000

0 700,983

1,500,000 1,500,000

3,326,000 3,326,000

0 0
 2,183,832 1,895,082

195,000 195,000

700,983 672,108

6,503,849 6,944,957

68% 66%

3,036,151 3,655,043

32% 34%

1,477,000 1,530,000

107,355 107,355

1,451,796 2,017,688

435,539 605,306

1,016,257 1,412,382

11% 13%

Trimestre actual Trimestre pasado Total 7

3,148,200 1,409,800 4,558,000 6,391,800

0 0

3,148,200 1,409,800 4,558,000 6,391,800

Trimestre actual Trimestre pasado Total 7

-1,350,000 -150,000 -1,500,000 -150,000

-2,993,400 -332,600 -3,326,000 -332,600

-175,500 -19,500 -195,000 -19,500

0 0 0

-1,477,000 -1,477,000 -1,530,000

-107,355 -107,355 -107,355

-435,539 -435,539 -605,306

-732,750 -732,750 -27

-7,271,544 -502,100 -7,773,644 -2,744,789

-3,215,644 3,647,011
 433,574 2%

0 0%

639,180 3% 607,221.00 €

700,983 3%

1,773,737 8%

2,046,045 10%

17,172,007 82%

19,218,052 92%

20,991,789 100%

502,100 2%

0 0%

0 0%

937,500 4%

1,181,000 6%

2,620,600 12%

Calculo del Kd

-312,500 -1% -312,500 3.11%

0 0 2.50%

436,130 2% 436,130 1.97%

123,630 1% 123,630

2,744,230 13%

8,000,000 38%

10,247,558 49%

18,247,558 87%
 20,991,788 100%

-1

Monto Impacto en el flujo

2 5,752,620

-2,000,000 -1,932,120

--- 0

--- 0

0.40 -400,000

3,420,500

e flujo de caja 6 7

a inicial 228,718 433,574

resos 4,558,000 6,391,800

resos -7,773,644 -2,744,789

financiamiento 3,420,500

a final 433,574 4,080,585

A GENERAL

Minima 100,000

Maxima 500,000

dos a accionistas al menos 2 durante el juego

a Compañía Aumentar al menos 50%

Costo MP

900,000

600,000

1,500,000

Costo MP

900,000

600,000

1,500,000
%
100%
0%
100%
0%
16%
35%
0%
23%
2%
7%
68%
32%
15%
1%
15%
5%
11%
-252.77% -7.86%

0.00% 0.00%

352.77% 6.95%

-0.91%
Decisión

1. Monto de Valores Negociables 0

2. Descuento de Cuentas por Cobrar 2

3. Préstamos a 4 Trimestres 0

4. Préstamos a 2 años de Plazo 0

5. Préstamos a 3 años de Plazo 0

6. Bonos a Largo Plazo -2,000,000

7. Nro. de Acciones Preferenciales

8. Nro. de Acciones Comunes

9. Precio Pedido por Acciones Comunes

10. Dividendos a Pagarse por Cada Acción 0.20

11. Nro. de Unid. de Capacidad de Máquina 0

12. Nro. de Unid. de Capacidad de Planta 0

13. Compra de Proyecto de Inversión A ---

14. Compra de Proyecto de Inversión B ---

15. Nro. de Unidades a Producir 100,000

16. Compra de Pronósticos de Demanda 0

18. Precio del Producto por Unidad 106.0

 1

---
 1

---
Categoría
Análisis de Producción
Capacidad de Planta
Capacidad de Maquinaria
Nivel de Inventarios
Estructura Organizacional
Posición Competitiva (mercado simulado)
Precio de Venta Promedio (mercado)
Demanda Esperada
Tendencia Económica General
Inflación Esperada
Tasa de Interés Valores Negociables
Costo de Materia Prima
Costo Mano de Obra Directa
Gastos Administrativos
Total Activos
Total Pasivos
Total Patrimonio
Capital de Trabajo Neto
Liquidez Corriente
Endeudamiento Total

Categoría
EBITDA
EBIT
EBT
EAT
NOPAT
ROA
ROE
ROS
ROI
ROIC
EVA
Margen Bruto
Margen Operativo
Margen Neto
Análisis Vertical (Ventas)
Análisis Vertical (Utilidad Neta)
Análisis Horizontal (Ventas)
Análisis Horizontal (Utilidad Neta)
Descripción / Fuente SIMDEF Dato Inicial (Firma 1 - Trimestre 1)
Producción efectuada y planificada
Capacidad instalada vs. utilizada (Síntesis Ejecutiva)
Capacidad instalada vs. utilizada (Síntesis Ejecutiva)
Inventario final (Balance General)
Organización y roles simulados (análisis grupal)
Posición comparada con firmas A, B, C (ppt o Blackboard)
Precio Libre Trimestre 1 (Síntesis Ejecutiva)
Unidades Demandadas (Síntesis Ejecutiva)
Índice macroeconómico simulado (presentación/ppt)
Estimado simulado por trimestre
Síntesis Ejecutiva (renglón específico)
Síntesis Ejecutiva o tabla de costos
Síntesis Ejecutiva o tabla de costos
Estado de Resultados
Balance General - Total Activo
Balance General - Total Pasivo
Balance General - Total Capital
Activo Corriente - Pasivo Corriente
Activo Corriente / Pasivo Corriente
Pasivo Total / Activo Total

Descripción / Fuente SIMDEF Dato Inicial (Firma 1 - Trimestre 1)

Estado de Resultados (utilidad antes de depreciación e impuestos)
Ingresos operativos antes de ítems extraordinarios
Ingresos antes de impuestos
Ingreso después de impuestos
EBIT * (1 - Tasa de Impuestos)
EAT / Total Activos
EAT / Patrimonio
EAT / Ventas
Ingreso Operativo / Inversión total
NOPAT / (Capital + Pasivo con costo)
NOPAT - (Costo Capital * (Activos - Pasivos sin costo))
(Utilidad Bruta / Ventas) * 100
(Ingreso Operativo / Ventas) * 100
(EAT / Ventas) * 100
Ventas / Total Ventas
Utilidad Neta / Total Ventas
((Ventas T2 - Ventas T1) / Ventas T1) * 100
((EAT T2 - EAT T1) / EAT T1) * 100
Fórmula
Utilidad Operativa + Depreciación + Otros gastos no operativos
Ingresos Operativos
EBIT - Gastos Financieros
EBT - Impuestos
EBIT * (1 - Tasa de Impuesto)
EAT / Total Activo
EAT / Patrimonio
EAT / Ventas Netas
EBIT / Activos Totales
NOPAT / Capital Invertido
NOPAT - (WACC * Capital Empleado)
(Utilidad Bruta / Ventas Netas) * 100
(EBIT / Ventas Netas) * 100
(EAT / Ventas Netas) * 100
Cuenta / Ventas Totales
Ingreso Neto / Ventas Totales
(Ventas Actual - Ventas Anterior) / Ventas Anterior
(Utilidad Neta Actual - Anterior) / Utilidad Neta Anterior
Interpretación Valor Ideal
Indica la rentabilidad operativa sin considerar depreciación ni impuestos Depende del sector
Mide el rendimiento operativo puro de la empresa Positivo y creciente
Ganancia antes del impuesto, utilidad neta sin tributos Positivo
Beneficio neto después de impuestos Positivo
Beneficio operativo neto después de impuestos Positivo
Eficiencia para generar utilidades netas con los activos Mayor al 5%
Rendimiento para los accionistas Mayor al 15%
Rentabilidad neta por cada dólar vendido Mayor al 10%
Retorno generado sobre la inversión total Mayor al 10%
Rendimiento sobre el capital invertido ajustado a impuestos Mayor al WACC (~10%)
Valor agregado económico después del costo de capital Positivo
Porcentaje de ingresos que se convierten en utilidad bruta Mayor al 30%
Porcentaje de ingresos que quedan después de costos y gastos Mayor al 15%
Porcentaje de ingresos convertidos en utilidad neta Mayor al 10%
Proporción de cada rubro frente a las ventas 100%
Relación entre utilidad neta y ventas totales Mayor al 10%
Crecimiento o reducción de ventas en el tiempo Positivo
Crecimiento o reducción de utilidad neta en el tiempo Positivo
ACC (~10%)
Calculo de EBIT y EBITDA

Periodo 5 6 7
VENTA 10,515,200 9,540,000 10,600,000
COSTO DE VENTA 7,016,192 6,503,848.80 ###
UTILIDAD BRUTA 3,499,008 3,036,151 3,655,043 EBIT
DEP Y AMORT 1,995,192 2,183,832.00 ###
EBITDA 5,494,200 5,219,983 5,550,125
EBITDA
GASTOS ADM, VTA 1,525,760 1,477,000.00 ###
EBIT 1,973,248 1,559,151 2,125,043
GASTOS FIN 229,353 107,355.00 107,355.00 COSTO DE VENTA
EBT 1,743,895 1,451,796 2,017,688
NOPAT 1,381,274 1,091,406 2,125,043
VENTA
IMPUESTOS 523,168 435,539 605,306
EAT 1,220,727 1,016,257.34 ### 0 5,000,00
- -
COSTO DE VENTA UNITARI 70.23 65.04 69.45
VARIACION % 7% -7%

Calculo de Estado de Situacion Financiera Calculo de Costo de Deuda

Kd
Periodo 1 6 Pasivos a Largo Plazo
Peso Activo Costo Plazo 7% 8% Ptmos. Mdno. Plazo 2 Años
Peso Activo Largo Plazo 93% 92% 3 Años
Peso Deuda Corto Plazp 11% 12% Bonos
Peso Deuda Largo Plazo 12% 1% Prestamista
Peso Capital 77% 87% Total Pasivos a Largo Plaz
Peso DLP para WACC 14% 1%
Peso Capital para WACC 86% 99% CAPM
Kd 8.12% -3.60%
Ke 7.56% 7.56% TLR O RF
Tax 30% 30% BETA
WACC 7.31% 7.50% RM o Km

Analisis de Margenes
Analisis de Re
Periodo 1 6
% Marg. Unit 63% 53% ROS
% Utilidad Bruta 33% 32%
% EBITDA 52% 55%
% EBIT 19% 16% ROI
% EBT 17% 15%
% EAT 12% 11%
5.57%
ROE
6.92

4.84%
ROA
5.30%
 ROI

5.57%
ROE
6.92
Analisis de Rendimientos y Retornos

4.84%
Periodo 1 6 ROA
5.30%
Margen UT. Neta 11.61% 10.65%
Rotacion Act. Tot. 0.46 0.45 0.00% 2.00% 4.00% 6.00% 8.0
MAF 1.31 1.15
ROA 5.30% 4.84%
ROE 6.92% 5.57%
ROI 17.40% 15.63%
Analisis de Gene
ROS 18.77% 16.34%
# ACCIONES ### ###
-2.17%
VALOR MDO ACC 59.78 EVA %
-1.18%
UPA 1.22 1.02
DPA 0.10
ROIC
Analisis de Generacion de Valor o Riqueza

Periodo 1 6 WACC
VALOR DE MDO CIA $ ### -
CAPITAL INVERTIDO $ 22,538,300 20,489,689 -4.00% -2.00% 0.00% 2
WACC 7.31% 7.50%
ROIC 6.13% 5.33%
EVA % -1.18% -2.17% CREACION/DESTRUCCION DE VALOR O
EVA $ - 265,538.01 - 444,496.26 CREACION/DESTRUCCION DE VALOR O
 Calculo de EBIT y EBITDA

EBIT

EBITDA

OSTO DE VENTA

VENTA

0 5,000,000 10,000,000 15,000,000 20,000,000 25,000,000 30,000,000 35,000,000

5 6 7

ulo de Costo de Deuda y Capital

$ % Kd Kp
os a Largo Plazo
s. Mdno. Plazo 2 Años 0 0.00% 3.11% 0.00%
0 0.00% 2.50% 0.00%
2,788,500 100.00% 1.97% 1.97%
0 0.00% 5.00% 0.00%
l Pasivos a Largo Plazo 2,788,500 100.00% 1.97%

TLR + (B* (Km - TLR)

0.04 PAGAN LOS BONOS DEL TESORO DE USA

1.02 SECTOR MINERO
0.08 COTIZA BVL HISTORICAMENTE

Analisis de Rendimientos y Retornos

16.34%
18.77%

15.63%
17.40%

5.57%
6.92%

4.84%
5.30%
 15.63%
17.40%

5.57%
6.92%

4.84%
5.30%

% 2.00% 4.00% 6.00% 8.00% 10.00% 12.00% 14.00% 16.00% 18.00% 20.00%

6 1

Analisis de Generacion de Valor o Riqueza

-2.17%
EVA %
-1.18%

5.33%
ROIC
6.13%

7.50%
WACC
7.31%

-2.00% 0.00% 2.00% 4.00% 6.00% 8.00% 10.00%

6 1

RUCCION DE VALOR O RIQUEZA

RUCCION DE VALOR O RIQUEZA
Calculo de EBIT y EBITDA

Periodo 1 2 3 4
VENTA
COSTO DE VENTA
UTILIDAD BRUTA
DEP Y AMORT
EBITDA 0 0 0
GASTOS ADM, VTA
EBIT 0 0 0 0
GASTOS FIN
EBT 0 0 0 0
NOPAT 0 0 0 0
IMPUESTOS 0
EAT 0 0.00 0.00 0.00
- 1,016,257.34 ###
COSTO DE VENTA UNITARI 70.78 0.00 0.00
VARIACION % 100% #DIV/0!

Calculo de Estado de Situacion Financiera

Periodo 1 2 3 4
Peso Activo Costo Plazo
Peso Activo Largo Plazo
Peso Deuda Corto Plazp
Peso Deuda Largo Plazo
Peso Capital
Peso DLP para WACC
Peso Capital para WACC
Kd
Ke
Tax
WACC 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

Analisis de Margenes

Periodo 1 2 3 4
% Marg. Unit #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
% Utilidad Bruta #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
% EBITDA #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
% EBIT #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
% EBT #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
% EAT #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
Analisis de Rendimientos y Retornos

Periodo 1 2 3 4
Margen UT. Neta
Rotacion Act. Tot.
MAF
ROA
ROE
ROI
ROS
# ACCIONES ### ### ### ###
VALOR MDO ACC 59.78
UPA - - - -
DPA 0.10

Analisis de Generacion de Valor o Riqueza

Periodo 1 2 3 4
VALOR DE MDO CIA $
CAPITAL INVERTIDO $
WACC 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
ROIC #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
EVA % #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
EVA $ #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
 5 6
Calculo de EBIT y E

EBIT

EBITDA

0 0
COSTO DE VENTA

0 0
0 0 VENTA
0 0
0.00 0.00 0 1

1 2 3

5 6

0.00% 0.00%

Analisis de

5 6
ROS
#DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0!
ROI
#DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0!
ROE

ROA

0.00% 200.00% 400.00%

 ROE

ROA
5 6

0.00% 200.00% 400.00%

Analisis de G
### ###
EVA %
- -

ROIC

5 6 WACC
0.00%
0.00%
0.00% 10.00% 20.00% 30.00% 40.0
0.00% 0.00%
#DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0! CREACION/DESTRUCCION DE VALOR O RIQUEZA
#DIV/0! #DIV/0! CREACION/DESTRUCCION DE VALOR O RIQUEZA
 Calculo de EBIT y EBITDA

1 1

1 2 3

Analisis de Rendimientos y Retornos

% 400.00% 600.00% 800.00% 1000.00% 1200.00%

% 400.00% 600.00% 800.00% 1000.00% 1200.00%

6 5 4 3 2 1

Analisis de Generacion de Valor o Riqueza

20.00% 30.00% 40.00% 50.00% 60.00% 70.00% 80.00% 90.00% 100.00%

6 5 4 3 2 1