Sistema Financiero
Sustente cada una de las preguntas.
1. ¿Cuál es la importancia del sistema financiero?
2. ¿Cuál es el efecto de la inflación en la decisión de la inversión?
3. ¿Qué instrumentos de política monetaria puede elegir el gobierno cuando aplica
una política monetaria expansiva?
4. ¿Qué es el encaje legal y cuál es su importancia?
5.
6. ¿Porqué el Mercado Alternativo de Valores no tiene un mejor desarrollo? ¿Es
ventajoso para las empresas?
7. ¿Cuál es la importancia del petróleo en la economía y como la potencia?
8. ¿Cuál sería su estrategia para que en el país tenga más impacto en la economía la
bolsa de valores?
Aquí están las respuestas a las preguntas proporcionadas:
¿Cuál es la importancia del sistema financiero? El documento no proporciona
información sobre la importancia del sistema financiero.
¿Cuál es el efecto de la inflación en la decisión de la inversión? El documento no
proporciona información sobre el efecto de la inflación en la decisión de inversión.
¿Qué instrumentos de política monetaria puede elegir el gobierno cuando aplica una
política monetaria expansiva? El documento no proporciona información sobre los
instrumentos de política monetaria que el gobierno puede elegir al aplicar una política
monetaria expansiva.
¿Qué falta en nuestro país para que los inversionistas tomen la decisión de invertir?
El documento no proporciona información sobre lo que falta en el país para que los
inversionistas decidan invertir.
¿Qué es el encaje legal y cuál es su importancia? El documento no proporciona
información sobre qué es el encaje legal o su importancia.
¿Por qué el Mercado Alternativo de Valores no tiene un mejor desarrollo? ¿Es
ventajoso para las empresas? El documento no proporciona información sobre el
desarrollo del Mercado Alternativo de Valores ni si es ventajoso para las empresas.
¿Cuál es la importancia del petróleo en la economía y cómo la potencia? El
documento no proporciona información sobre la importancia del petróleo en la
economía ni cómo la potencia.
¿Cuál sería su estrategia para que en el país tenga más impacto en la economía la
bolsa de valores? El documento no proporciona información sobre una estrategia para
que la bolsa de valores tenga más impacto en la economía del país.
Aquí están las respuestas a las preguntas, enfocadas en la economía del Perú:
¿Cuál es la importancia del sistema financiero? El sistema financiero en Perú es
crucial porque canaliza los fondos de los ahorradores hacia los inversionistas,
permitiendo que las personas y empresas alcancen sus metas, como construir
patrimonio, comprar viviendas o expandirse a través de financiamiento. Esto impulsa
la creación de empresas y genera mayores ingresos para los prestamistas, lo que a su
vez amplía las alternativas y oportunidades para satisfacer necesidades básicas como
alimentación, educación y empleo. Además, el sistema financiero peruano ha
demostrado tener liquidez suficiente y estabilidad monetaria, con una moneda que ha
mantenido una menor volatilidad en comparación con otras de la región a pesar de
crisis externas.
¿Cuál es el efecto de la inflación en la decisión de la inversión? Una inflación alta y
descontrolada en Perú puede tener efectos negativos en la inversión, como la
reducción del valor de los ahorros y la generación de incertidumbre económica. La
inflación erosiona el poder de compra y dificulta las decisiones de inversión a largo
plazo, creando incertidumbre en el mercado y reduciendo la intermediación
financiera. Sin embargo, el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) proyecta que la
inflación se mantendrá cerca del centro del rango meta, con una tasa de 2.0% para
2025 y 2026, lo que, en un contexto de menor inflación y mayor confianza empresarial,
se espera que impulse el crecimiento del consumo privado y la inversión.
¿Qué instrumentos de política monetaria puede elegir el gobierno cuando aplica una
política monetaria expansiva? En Perú, el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP)
utiliza diversos instrumentos. Durante la pandemia, por ejemplo, el gobierno
implementó una política monetaria expansiva a través del programa Reactiva Perú,
inyectando masiva liquidez a la economía mediante créditos a bajas tasas de interés
para brindar continuidad a la cadena de pagos. El BCRP proveyó liquidez al sistema
financiero y el tesoro público otorgó garantías a estos créditos, lo que resultó en tasas
de interés promedio muy bajas.
¿Qué falta en nuestro país para que los inversionistas tomen la decisión de invertir?
La estabilidad macroeconómica y las políticas específicas posicionan a Perú como un
destino atractivo para los inversionistas internacionales. Sin embargo, persisten
desafíos. La inversión privada en Perú se ve influenciada por factores como la inversión
pública, el Producto Bruto Interno, el tipo de cambio real y la tasa de interés activa en
moneda nacional. Aunque el documento no detalla "lo que falta", se puede inferir que
la resolución de la crisis política y la generación de mayor confianza en el sector
privado son elementos clave para impulsar la inversión.
¿Qué es el encaje legal y cuál es su importancia? El encaje legal en Perú son los
fondos que las entidades financieras deben mantener como reserva para poder
cumplir con retiros inesperados de depósitos. Estos fondos se mantienen como
efectivo en caja o como depósitos en el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP). El
BCRP utiliza la tasa de encaje como un instrumento para controlar la disponibilidad de
fondos prestables en el sistema financiero. Por ejemplo, una reducción del encaje
puede disminuir las restricciones al crédito y brindar liquidez a la economía en un
entorno de contracción. En situaciones excepcionales, como entradas significativas de
capitales externos en una economía dolarizada, se pueden usar mayores
requerimientos de encaje para reforzar el control monetario.
¿Por qué el Mercado Alternativo de Valores no tiene un mejor desarrollo? ¿Es
ventajoso para las empresas? El documento no especifica las razones del bajo
desarrollo del Mercado Alternativo de Valores (MAV) en Perú. Sin embargo, sí
menciona que el MAV fue creado para facilitar el acceso de empresas no corporativas
al mercado de valores, dirigiéndose a empresas domiciliadas en Perú con ingresos
anuales que no excedan los 350 millones de soles en promedio de los últimos 5 años.
Es ventajoso para las empresas porque ofrece la posibilidad de captar recursos
financieros mediante la emisión de acciones, bonos o instrumentos de corto plazo.
Además, presenta un esquema más favorable que el Régimen General, con mayor
flexibilidad en los informes de clasificación de riesgo, menores comisiones cobradas
por la BVL y SMV, y mayor flexibilidad en la presentación de reportes de sostenibilidad
corporativa. Las empresas que emiten en el MAV pueden lograr tasas promedio de
colocación más bajas en comparación con el financiamiento bancario.
¿Cuál es la importancia del petróleo en la economía y cómo la potencia? En la
economía peruana, el sector de hidrocarburos, que incluye el petróleo, es de vital
importancia. Ha atraído inversiones significativas para el segmento upstream
(exploración y producción), representando en promedio el 2.8% de la inversión privada
total en los últimos 30 años. Aporta en promedio cerca del 2% del PBI anualmente. El
sector hidrocarburos ha sido uno de los más importantes en la recaudación fiscal,
generando miles de millones de soles por Impuesto a la Renta y otros tributos
internos. También cumple un rol relevante en la generación de energía, cubriendo más
del 40% de la demanda energética del país. Además, genera empleo directo e
indirecto, y por cada S/ 100 millones de exportaciones en hidrocarburos se genera un
incremento total de S/ 117.8 millones en el PBI de la economía peruana. Las regalías
del sector hidrocarburos son las más altas en comparación con otros sectores
extractivos.
¿Cuál sería su estrategia para que en el país tenga más impacto en la economía la
bolsa de valores? Para que la bolsa de valores en Perú tenga un mayor impacto en la
economía, una estrategia clave sería dar dinamismo al mercado de capitales,
mejorando su proceso de inversión. Esto podría involucrar acciones como:
o Diversificación de portafolios: Promover la distribución de la inversión en
diferentes sectores y activos para minimizar el riesgo y proteger el capital ante
la volatilidad del mercado.
o Asesoría y educación: Facilitar el acceso a profesionales y sociedades agentes
de bolsa reconocidas que ofrezcan análisis de mercado y asesoría
personalizada para comprender el comportamiento de los valores.
o Estabilidad política y confianza: La resolución de la crisis política y la
generación de mayor confianza en el inversionista son fundamentales, ya que
afectan directamente el potencial de crecimiento de las compañías locales.
o Acceso para pequeños inversionistas: Destacar que no hay un monto mínimo
para invertir en la Bolsa de Valores de Lima (BVL) y promover la idea de que es
una inversión a mediano y largo plazo.
Aquí tiene un gráfico que muestra la tasa de inflación anual promedio en Perú desde 2020
hasta 2024:
Este gráfico ilustra cómo ha evolucionado la inflación en el país en los últimos años, un factor
importante en las decisiones de inversión.
Como alternativas, podríamos generar gráficos que muestren:
La inversión privada como porcentaje del Producto Bruto Interno (PBI) a lo largo del
tiempo.
La producción de petróleo en Perú por año o mes.
La evolución del índice general de la Bolsa de Valores de Lima.
Por favor, dígame si desea que grafique alguna de estas alternativas o si tiene otra solicitud.
