Datos de identificación

Nombre estudiante Erika Rubi Rojas Torres

Yesenia Pichardo Núñez
Daniel Orihuela Garrido
Ernesto Mercado Salguero
Luis Johan Albarrán Vallejo
Emiliano Gómez Gómez
Nombre docente María Guadalupe Terron Mejía
Fecha 7-Oct-24

Contabilidad Financiera
Unidad 3. Análisis financieros
Actividad 5. Proyecto Integrador, Etapa 2

1. Utiliza los estados financieros que obtuviste en la Etapa 1 como base para realizar el análisis
financiero de la empresa seleccionada
2. Realiza el análisis financiero de la empresa y calcula los indicadores financieros e interpreta los
resultados obtenidos. Como apoyo a tu análisis completa los datos que te solicita la siguiente
tabla

Nombre o Razón Social de la Empresa:

Análisis financiero
Correspondiente al periodo (fecha): 30/06/23

Indicador financiero
Fórmula usada
o Resultado Interpretación
para el cálculo
razón financiera

INDICADORES DE LIQUIDEZ
Capital de Trabajo Activo corriente – 22,513,083,000.00-51,650,309,000= - La empresa tiene un
Pasivo corriente 29,137,226,000 capital de trabajo
negativo, lo que indica
problemas de liquidez.
Razón corriente Activo corriente / 22,513,083,000.00/51,650,309,000= Menor a 1, lo que sugiere
pasivo corriente 0.435 que la empresa no tiene

1
 suficientes activos
corrientes para cubrir sus
pasivos.
Prueba ácida Activo corriente – 22,513,083,000- También menor a 1,
inventario/pasivo 1,099,424,000/51,650,309,000= indicando dificultades
corriente 0.414 para cubrir obligaciones
sin depender del
inventario.
RAZONES DE ACTIVIDAD
Rotación de Costo de ventas / 13,712,190,000/1,099,424,000= Alta rotación, lo que
inventarios inventario 12.472 sugiere eficiencia en la
gestión de inventarios.
Rotación cuentas por Ventas a crédito / 0 Sin ventas a crédito
cobrar cuentas por cobrar reportadas, lo que puede
promedio indicar problemas de
crédito o facturación.
Rotación proveedores Promedio de cuentas 37,576,555x365/64,057,238= Alta rotación, lo que
por pagar x 365 / 214.11 indica que la empresa
compras a crédito del paga a sus proveedores
periodo con frecuencia.
Rotación activos Ingresos ( ventas 100,366,142/59,289,349) La empresa genera 1.69
totales / activos totales) 1.69 en ingresos por cada
unidad de activo total, lo
que es positivo.

RAZONES DE ENDEUDAMIENTO

Estructura de capital Pasivo total / 51,650,309,000/106,626,711= Indica que el 20% de la

Patrimonio 0.20 financiación proviene de
deudas; una proporción
baja.
Razón de Pasivo total /activo 51,650,309,000/22,513,083,000x100= El 43.59% de los activos
endeudamiento total x 100 43.587 son financiados por
deudas, lo que es
moderado.
Razón de patrimonio a Patrimonio /activo 106,626,711/22,513,083,000= Muy bajo, indicando que
activo total total 0.004 la empresa tiene un
patrimonio pequeño en
relación con sus activos.
Endeudamiento en el Pasivo corriente / 51,650,309,000/11,078,282,000x100= Alta dependencia de
corto plazo pasivo total x 100 466.230 financiamiento a corto

2
 plazo, lo que puede ser
riesgoso.
Cobertura de Utilidad operacional / 9,357,357/2,970,024= La empresa genera 3.15
intereses gastos financieros 3.15 veces más en utilidades
operacionales que lo que
paga en intereses, lo que
es positivo.
RAZONES DE RENTABILIDAD
Margen de utilidad Utilidad bruta / ventas 51,134,088/100,366,142x100= Margen de utilidad bajo,
bruta sobre ventas x100 0.50 sugiere que el costo de
ventas es alto.
Margen de neto de Utilidad operacional / 9,357,357/100,366,142x100= Margen neto razonable,
utilidad sobre ventas ventas x100 9.32 indica eficiencia en la
generación de utilidades.
Rentabilidad sobre el Utilidad neta /activo 5,583,191/22,513,083,000x100= Rentabilidad baja, la
activo total total x100 0.0247 empresa no está
generando un retorno
significativo sobre sus
activos.
Rentabilidad sobre el Utilidad neta/ 5,583,191/ 333,324,946x100= Rentabilidad baja sobre el
patrimonio patrimonio total x100 1.674 patrimonio, lo que podría
indicar oportunidades de
mejora.

3. Una vez que completes la información que te solicita la tabla del punto anterior, a manera de
conclusión da respuesta a las siguientes preguntas:
• ¿Cuál es tu opinión acerca de la solvencia, liquidez y rentabilidad de la empresa?

La empresa presenta desafíos en términos de liquidez y rentabilidad, lo que requiere atención inmediata.
La solvencia es aceptable, pero hay que ser cautelosos, especialmente en la gestión de flujos de efectivo
y optimización de costos, para garantizar un futuro financiero más saludable.

3
• ¿Identificas riesgos en la empresa? Si es el caso, ¿cuáles son? Menciónalas

Riesgo de Liquidez: La empresa tiene un capital de trabajo negativo y razones de liquidez por
debajo de 1. Esto indica que podría enfrentar dificultades para cumplir con sus obligaciones a corto
plazo, lo que podría llevar a problemas operativos o incluso insolvencia.

Riesgo Financiero: Con un 43.59% de endeudamiento, la empresa depende de una proporción

significativa de financiamiento a través de deudas. Si no genera suficientes ingresos, podría tener
dificultades para cubrir sus pagos de intereses y principal, aumentando el riesgo de quiebra.

Riesgo de Rentabilidad: Los márgenes de utilidad son bajos, lo que sugiere que la empresa no
está generando suficientes ganancias en relación con sus ingresos. Esto podría limitar su capacidad
para reinvertir en el negocio, pagar dividendos o atraer inversores

Riesgo Operativo: La alta rotación de inventarios y proveedores indica una gestión activa, pero
también podría implicar dependencia de condiciones de mercado fluctuantes o problemas en la
cadena de suministro, lo que podría afectar la continuidad operativa.

Riesgo de Mercado: Si la empresa depende de ventas a crédito y no ha reportado actividad en este

aspecto, podría estar expuesta a cambios en la demanda del mercado o a problemas con sus
clientes, lo que podría afectar sus ingresos.

Riesgo Regulatorio: La necesidad de cumplir con normativas y regulaciones puede suponer un

riesgo adicional, especialmente si la empresa no tiene sistemas de control interno robustos para
gestionar la información financiera de manera veraz y oportuna

Estos riesgos requieren una atención cuidadosa y la implementación de estrategias

adecuadas para mitigar su impacto en la salud financiera y operativa de la empresa.

4
 4. Incluye las referencias bibliográficas en formato APA consultadas para realizar la actividad.

Referencias en formato APA

• Mendoza, C. (2016). Contabilidad financiera para contaduría y administración. [versión

electrónica]. Recuperado de https://dokumen.pub/contabilidad-financiera-para-contaduria-y-
adminsitracion-9789587416657-9587416651.html

• Fajardo, M. (2018) Gestion Financiera Empresarial. [Archivo PDF]. Recuperado de

http://repositorio.utmachala.edu.ec/bitstream/48000/14356/1/Cap.4%20An%C3%A1lisis%20d
e%20estados%20financieros.pdf

• KPMG en México productor. (1 de diciembre de 2014). La toma de decisiones a través del

reporte financiero. [archivo video] Recuperado de
https://www.youtube.com/watch?v=87ICHkWf7OU