TEMA 6.
ECONOMÍA
OBJETIVOS Y USUARIOS DE LA CONTABILIDAD
CONTABILIDAD: Instrumento que nos permite registrar todas las operaciones de la empresa
y obtener información para poder analizar y tomar decisionesmedir, valorar y registrar
operaciones económicas y financieras de la empresa.
Al mismo, sirve de información para cualquier persona interesada: Dirección y propietarios;
Inversores; Trabajadores y sindicatos; entidades financieras y acreedores; clientes y
competencia; Organismos públicos.
Esta información se ha de registrar siguiendo una serie de normas para todas las empresas
usen el mismo lenguaje económico: Plan General Contable, entendemos por tal un
documento en el que se establecen todas las normas sobre cómo se debe registrar la
contabilidad de las empresas para que la información sea fiable, homogénea y comparable
Tenemos también las Cuentas Anuales: Balance, la cuenta de pérdidas y ganancias;
Estado de cambios del patrimonio neto; la memoria y el Estado de flujos de efectivo.
Las áreas de la contabilidad:
• Financiera: registro y presentación de la información
• Auditoria: verificación de la información contable
• Consolidación: contabilidad de grupos de empresa
• Costes: determinación del coste de los productos y análisis y control de la gestión de
explotación.
• Previsional: elaboración de estados contables futuros
• Análisis: interpretación y valoración de la situación económica y financiera de la
empresa
CONCEPTOS DE LA CONTABILIDAD
Elementos y masas patrimoniales
El Patrimonio de la empresa está compuesto:
• Bienes: todo aquello que tiene valor para la empresa
• Derechos: dinero que nos deben pagar los clientes o acreedores; también incluye:
patentes, marcas…
• Obligaciones: deudas que tiene la empresa con bancos y otras entidades.
PATRIMONIO= ACTIVO – PASIVO
Ahora bien, la ecuación fundamental de la contabilidad es A= PN+ P
De tal forma que:
• ACTIVO: estructura económica de la empresa, nos indica en qué se están empleando
los fondos de la empresa INVERSIONES
• PASIVO y PATRIMONIO NETO: es la estructura financiera, nos muestra el origen de
los fondos. Así, el PN son fondos propios y que no hay que devolver; el P son deudas
y obligaciones para devolver.
Las masas patrimoniales:
1.- Activo y Pasivo + Patrimonio Neto
2.- Los grupos que forman
A) Activo: Activo No corriente y Activo corriente
B) Pasivo: Pasivo No corriente y Pasivo Corriente
Veamos más detenidamente estas masas patrimoniales:
ACTIVO: todos los bienes y derechos. Dentro de éste distinguimos:
ACTIVO NO CORRIENTE: elementos que le permiten a la empresa llevar a
cabo la actividad productiva, permanecen en la empresa más de un año. Son
inversiones permanentes. Diferenciamos:
Inmovilizado intangible: elementos inmateriales que sirven para
producir: aplicaciones informáticas
Inmovilizado material: Bienes tangibles destinados al desarrollo de
productividad: maquinas.
Inversiones financieras a largo plazo: Son inversiones a largo
plazo en oras empresas. Derecho de cobro.
ACTIVO CORRIENTE: Elementos del activo que aseguran el funcionamiento
de la empresa en su día a día: existencia, dinero en caja, permanecen en la
empresa menos de un año. Son inversiones de funcionamiento.
Diferenciamos:
Existencias: Mercancías acabas o en elaboración que permanecen
en los almacenes. Se convierten en dinero al venderlas
Realizable: Derechos de cobro a menos de un año, operaciones que
ha realizado la empresa y no ha cobrado.
Disponible: Es el dinero en banco o en efectivo.
PASIVO MAS PATRIMONIO NETO Patrimonio neto son los son los fondos
propios de la empresa . Está compuesto principalmente por el capital social y
las reservas. No se devuelven. Pasivo, que puede ser:
Pasivo No Corriente son aquellos fondos ajenos (deudas) que la
empresa ha de devolver en un periodo superior a un año. Se le llama
también pasivo exigible a largo plazo
Pasivo Corriente son deudas que tiene que devolver la empresa en
un periodo inferior a 12 meses. Se le llama pasivo exigible a corto
plazo.
Las diferentes masas y submasas patrimoniales se dividen en elementos patrimoniales.
Veamos las de ACTIVO:
BALANCE DE SITUACIÓN
El Balance de situación es una cuenta anual, y se trata de un documento que refleja todos
los elementos patrimoniales de la empresa y ordenados en las diferentes masas
patrimoniales. Ha de estar equilibrado, así se cumple siempre la ecuación A= P+PN. En
cuanto al orden de los elementos seguimos el siguiente criterio:
Activo: ordenado de menor a mayor liquidez: Colocamos primeramente los
que tardan más tiempo en convertirse en dinero
Pasivo: de menor a mayor exigibilidad
Las diferentes masas y submasas patrimoniales se dividen en elementos
patrimoniales. Veamos las de PASIVO:
Pasivo Y Patrimonio Neto
CUENTA PÉRDIDAS Y GANANCIAS
La cuenta de resultados o de pérdidas y ganancias esta es una cuenta anual
obligatoria, formada por los ingresos y gastos de la empresa. Nos informa sobre el resultado
en el último año. Y puede ser:
Ganancia o beneficio: si los ingresos son mayores que los gastos, hay un resultado
positivo del ejercicio
Pérdidas: si los gastos son mayores que los ingresos, hay un resultado negativo.
Recordad que el resultado de esta cuenta va al balance en la parte del patrimonio
neto con el nombre “Resultado del ejercicio”
Estructura:
En la cuenta de pérdidas y ganancias se van sumando los diferentes ingresos y gastos y se
van obteniendo los resultados de manera sucesiva:
+INGRESOS DE EXPLOTACIÓN: ventas de mercaderías, las ventas de productos
terminados, prestaciones de servicios, ingresos excepcionales, etc. Recordad son anuales
- GASTOS DE EXPLOTACIÓN:
- Aprovisionamientos: compras de mercaderías, materias primas
- Gastos de personal: salarios, seguridad social a cargo de la empresa
- Otros gastos de explotación: servicios exteriores, reparaciones, publicidad…
- Dotaciones para amortización del inmovilizado
- Otros gastos: pérdidas por clientes morosos, gastos excepcionales, etc.
A) RESULTADO DE EXPLOTACÓN: es la diferencia entre los ingresos de explotación (las
ventas) y los gastos de explotación (los gastos necesarios para producir)
Como la empresa aún no ha restado los gastos financieros que son los intereses ni
tampoco los impuestos, recibe el nombre de Beneficios antes de intereses e impuestos (BAII)
RESULTADO DE EXPLOTACIÓN= ingresos explotación - gastos explotación
B) RESULTADO FINANCIERO, es el resultado de la actividad financiera de la empresa. Es
la diferencia entre los ingresos financieros (intereses recibidos) y los fastos
financieros (intereses pagados)
RESULTADO FINANCIERO= Ingresos financieros – gastos financieros
C) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS: es la suma del resultado de explotación y el
resultado financiero como ya se han restado los intereses recibe el nombre de beneficio
antes de impuestos
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS= resultados de la explotación más resultados financieros
D) RESULTADO DEL EJERCICIO, si al resultado antes de impuestos le restamos los
impuestos sobre los beneficios obtendremos el resultado del ejercicio o beneficio neto
RESULTADO DEL EJERCICIO = el resultado antes de impuestos menos impuestos
CONTABILIDAD
La información De la actividad de la empresa atañe a los que la dirigen y a los que se
relacionan con ella como pueden ser accionistas, Estado, inversores, proveedores, bancos,
trabajadores y sindicatos para acceder a esta información; hay un conjunto de disposiciones
legales que todas las empresas han de llevar y así se garantiza la homogeneidad de la
información y que pueda ser entendida e interpretada por todos el Plan General contable,
como ya hemos dicho, es el marco al que deben acogerse las empresas con el objetivo de
normalizar la información contable. tiene 5 apartados:
1. El marco conceptual que ha de reflejar la imagen fiel de la empresa
2. Normas de registro y valoración
3. Cuentas anuales
4. Cuadro de cuentas que recoge una lista con los nombres de todos los posibles
elementos patrimoniales para que todas las empresas utilicen la misma
denominación
5. Definiciones y relaciones contables establece el contenido y funcionamiento de todas
las cuentas de la empresa
Al final de cada ejercicio la empresa elabora sus cuentas anuales, son: balance de
situación cuenta de pérdidas y ganancias ; estado de cambios en el patrimonio
neto y la memoria
Las características de esta información es que ha de ser :relevante , Fiable , comparable
comprensible y clara .
FISCALIDAD EMPRESARIAL. Las empresas están obligadas a realizar una serie de pagos a
las Administraciones Públicas y son los tributos: es toda obligación de pago de una cantidad
de dinero a la administración pública por parte de los ciudadanos y las empresas a
consecuencia de haber realizado un hecho con el que la ley considera que se debe contribuir
a los servicios públicos
Las características son:
• obligatorio se ha de pagar por ley
• Dinerario, se paga una cantidad de dinero
• Contributivo, se paga para contribuir a los servicios públicos
Existen 3 tipos de tributos: impuestos , tasas y contribuciones especiales
El análisis contable son el conjunto de técnicas que permiten analizar el balance de
situación y la cuenta de pérdidas y ganancias, principalmente, para poder interpretar los
datos y conocer la situación patrimonial, económica y financiera.
Los tipos de análisis de los estados contables son: Patrimonial, Financiero y Económico.
Veamos:
1. Análisis patrimonial: estudia la estructura del patrimonio reflejado en el Balance y
evolución de cada masa patrimonial. Recordemos que el balance se divide en la
estructura económica: activo y la estructura financiera: patrimonio neto y pasivo. Por
tanto, va a estudiar este análisis a realidad económica y financiera de la empresa….
Se hace un doble análisis:
• Estático: estudia la estructura del patrimonio en un momento dado
• Dinámico: estudia la evolución de las masas patrimoniales a lo largo de diferentes
años
Utiliza una serie de técnicas:
• Porcentajes: Se trata de un análisis vertical. Permite medir la importancia
de cada masa patrimonial respecto del total del activo, pasivo o patrimonio
neto.
• Gráficos: nos permite ver de manera rápida y simple la composición del
balance.
• Variaciones absolutas y relativas: miden cuánto varia casa masa
patrimonial respecto al año anterior (análisis horizontal).
2.- Análisis financiero: o estructura financiera (o fuentes de financiación): Estudia el
equilibrio financiero a largo y corto plazo a través de la solvencia y liquidez de la empresa.
a) La liquidez indica la capacidad de convertir sus activos en dinero para poder hacer
frente al pago de sus deudas a corto plazo
b) La solvencia indica la capacidad de la empresa para hacer pago a todas sus deudas
a largo plazo. Necesitamos que el valor del activo sea superior al pasivo.
Una empresa tiene equilibrio financiero, cuando es capaz de financiarse para llevar
inversiones rentables y a su vez afrontar el pago de las deudas en su plazo. (liquidez y
solvencia) Para conseguir este equilibrio ha de cumplir el principio de prudencia. Éste le
dividimos en dos :
a) Los activos no corrientes, que están mucho tiempo en la empresa y deben ser
financiados por fondos permanentes (patrimonio neto y pasivo no corriente)
b) Los activos corrientes, que se renuevan durante el ciclo, año económico, deben estar
financiados por deudas a c/p, y también por fondos permanentes. Es necesario que el
activo corriente sea mayor que el pasivo corriente.
Esto es así porque es un requisito por razón de:
a) La corriente de cobros: las materias primas se transforman en productos(existencias),
se venden (realizable) y se cobran (disponible)
b) La corriente de pagos: la empresa para realizar actividad se endeuda a corto plazo
(PC) que debe pagar con el disponible en c/p
EL FONDO DE MANIOBRA, es aquella parte del activo corriente que está financiada con
pasivos a largo plazo y patrimonio neto (fondos permanentes). Es un fondo de seguridad que
permite hacer frente a los posibles desajustes entre la corriente de pagos y la de pagos.
Tiene un doble sentido:
1.- Es la parte del activo corriente que la empresa necesita para seguir con su actividad
FM=AC-PC
2.- Es la parte de los capitales permanentes que se necesitan para llevar a cabo la actividad
a corto plazo FM= PN+PNC –ANC
El Fondo de maniobra puede ser:
1.- Positivo: el activo corriente es mayor que el pasivo corriente. Las empresas disponen de
mayor liquidez para hacer frente pagos a corto plazo y le queda margen para maniobrar, la
empresa puede desarrollar su actividad con normalidad, aunque tenga retrasos en los cobros.
2.- Negativo: el pasivo corriente es mayor que el activo corriente, significa que parte de los
activos a más largo plazo están financiados con deudas a corto plazo. Como estos activos
generan cobros a más largo plazo la empresa tendrá problemas para pagar deudas a corto
plazo. Existe un desequilibrio financiero.
Podemos encontrar las siguientes situaciones financieras: (Entregadas en las hojas junto con
las ratios)
1.- Equilibrio financiero total o máxima estabilidad; el activo corriente y el no corriente está
financiado por el PN, la empresa no tiene deudas. Suele darse al inicio de la empresa
2.- Equilibrio financiero normal (situación financiera ideal): La empresa tiene algunas deudas,
el PN y PNC financian el ANC y parte del AC, el FM es positivo
3.- Desequilibrio financiero a corto plazo: la empresa tiene problemas de liquidez y debe
aumentar el plazo de pago de sus proveedores. El FM es negativo
4.- Desequilibrio financiero a largo plazo (quiebra), la empresa no tiene fondos propios, está
descapitalizada, y el activo se financia con deudas, y nos encontramos con un grave
problema de solvencia
ANALISIS ECONÓMICO (o capital productivo de la empresa) se basa en el análisis de la
cuenta de pérdidas y ganancias y la capacidad que tiene la empresa para obtener beneficios
y generar rentabilidad.
Aclaramos: Beneficio no es lo mismo que rentabilidad.
• Beneficio: diferencia entre ingresos y gastos.
• Rentabilidad: relaciona los beneficios con la inversión que realiza la empresa, por
tanto, nos dará el beneficio (si lo hay) sobre la cantidad invertida (recuerda que se
expresa en porcentaje).
Distinguimos:
A.- rentabilidad económica mide el rendimiento del activo, muestra el beneficio que
obtenemos por cada euro invertido en la empresa. Así pues, relaciona el beneficio antes de
intereses e impuestos con el activo RE= BAII/ Activo x100 El resultado nos indica cuantos €
obtiene la empresa de resultado de explotación por cada € invertido en la actividad.
Hemos de tener en cuenta dos situaciones:
• Podemos aumentar la rentabilidad económica si aumentamos los precios. También
podemos mantener el precio, pero reducir los costes unitarios: margen
• Podemos aumentar las ventas con el mismo activo aprovechando mejor la capacidad
productiva: rotación
B.- rentabilidad financiera nos indica los beneficios netos que estamos obteniendo con
relación a los capitales aportados por los socios. Se relaciona el beneficio y el patrimonio
netos.
RF= Beneficio neto/ patrimonio neto x 100
Este resultado nos indica cuantos € obtiene la empresa de beneficio neto por cada € de
patrimonio neto, es la rentabilidad de los accionistas. Podremos aumentar la rentabilidad
financiera si: a) Aumentamos el margen (si se suben precios y bajan costes); b) si aumenta la
rotación, si aumentan las ventas con los mismos activos y c) si aumenta el apalancamiento,
si aumentan las deudas.
Veamos qué es el Apalancamiento financiero: se trata de la utilización de deudas para
aumentar la cantidad de recursos que podemos destinar a una inversión. Ya que, al invertir
más generamos un "efecto palanca" que puede aumentar la rentabilidad.
Esto se puede dar en función del coste de las deudas, es decir del tipo de interés. Por ej., si
pedimos un préstamo al 4% y obtenemos rendimientos superiores a ese 4% la rentabilidad
financiera aumenta y por eso hemos de considerar el coste medio de la financiación ajena o
coste de endeudamiento según la siguiente ratio: CFA= GF/P
El resultado que nos dé lo comparamos con la rentabilidad económica (RE) y podemos
obtener:
a) Apalancamiento positivo, RE > CFA, se da cuando la rentabilidad económica es
mayor que el endeudamiento. Es decir, la rentabilidad que obtenemos con las
inversiones es mayor que el tipo de interés del dinero y por tanto es rentable pedir el
préstamo. Así, decimos que la rentabilidad financiera aumenta.
b) b) Apalancamiento negativo, RE<CFA, si la rentabilidad obtenida de las
inversiones es menor que el tipo de interés del dinero que hemos pedido prestado no
es rentable pedir prestado para invertir. En este caso la rentabilidad financiera
disminuye con las deudas.
