FINANCIACION
1. Usted desea comprar un vehiculo que vale de contado $25.000.000. el concesionario acepta financiarlo
con una cuota inicial y 36 cuotas mensuales iguales, cobrando una tasa de interes del 3.5% mensual. Usted
solamente dispone de $600.000 mensuales. calcule el valor de la cuota inicial.
$ 25,000,000.00 3.50% $ 600,000.00 $ 12,825,703.71
NUMERO CUOTA INTRES ABONO SALDO
0 $ 12,825,703.71 $ 12,174,296.29
1 $ 600,000.00 $ 426,100.37 $ 173,899.63 $ 12,000,396.66
2 $ 600,000.00 $ 420,013.88 $ 179,986.12 $ 11,820,410.54
3 $ 600,000.00 $ 413,714.37 $ 186,285.63 $ 11,634,124.91
4 $ 600,000.00 $ 407,194.37 $ 192,805.63 $ 11,441,319.28
5 $ 600,000.00 $ 400,446.17 $ 199,553.83 $ 11,241,765.46
6 $ 600,000.00 $ 393,461.79 $ 206,538.21 $ 11,035,227.25
7 $ 600,000.00 $ 386,232.95 $ 213,767.05 $ 10,821,460.20
8 $ 600,000.00 $ 378,751.11 $ 221,248.89 $ 10,600,211.31
9 $ 600,000.00 $ 371,007.40 $ 228,992.60 $ 10,371,218.70
10 $ 600,000.00 $ 362,992.65 $ 237,007.35 $ 10,134,211.36
11 $ 600,000.00 $ 354,697.40 $ 245,302.60 $ 9,888,908.76
12 $ 600,000.00 $ 346,111.81 $ 253,888.19 $ 9,635,020.56
13 $ 600,000.00 $ 337,225.72 $ 262,774.28 $ 9,372,246.28
14 $ 600,000.00 $ 328,028.62 $ 271,971.38 $ 9,100,274.90
15 $ 600,000.00 $ 318,509.62 $ 281,490.38 $ 8,818,784.52
16 $ 600,000.00 $ 308,657.46 $ 291,342.54 $ 8,527,441.98
17 $ 600,000.00 $ 298,460.47 $ 301,539.53 $ 8,225,902.45
18 $ 600,000.00 $ 287,906.59 $ 312,093.41 $ 7,913,809.04
19 $ 600,000.00 $ 276,983.32 $ 323,016.68 $ 7,590,792.35
20 $ 600,000.00 $ 265,677.73 $ 334,322.27 $ 7,256,470.08
21 $ 600,000.00 $ 253,976.45 $ 346,023.55 $ 6,910,446.54
22 $ 600,000.00 $ 241,865.63 $ 358,134.37 $ 6,552,312.17
23 $ 600,000.00 $ 229,330.93 $ 370,669.07 $ 6,181,643.09
24 $ 600,000.00 $ 216,357.51 $ 383,642.49 $ 5,798,000.60
25 $ 600,000.00 $ 202,930.02 $ 397,069.98 $ 5,400,930.62
26 $ 600,000.00 $ 189,032.57 $ 410,967.43 $ 4,989,963.19
27 $ 600,000.00 $ 174,648.71 $ 425,351.29 $ 4,564,611.91
28 $ 600,000.00 $ 159,761.42 $ 440,238.58 $ 4,124,373.32
29 $ 600,000.00 $ 144,353.07 $ 455,646.93 $ 3,668,726.39
30 $ 600,000.00 $ 128,405.42 $ 471,594.58 $ 3,197,131.81
31 $ 600,000.00 $ 111,899.61 $ 488,100.39 $ 2,709,031.43
32 $ 600,000.00 $ 94,816.10 $ 505,183.90 $ 2,203,847.53
33 $ 600,000.00 $ 77,134.66 $ 522,865.34 $ 1,680,982.19
34 $ 600,000.00 $ 58,834.38 $ 541,165.62 $ 1,139,816.57
35 $ 600,000.00 $ 39,893.58 $ 560,106.42 $ 579,710.14
36 $ 600,000.00 $ 20,289.86 $ 579,710.14 -$ 0.00
NOTA: el valor de la cuota inicial se puede hallar con la
funcion buscar objetivo, definiendo la celda del saldo
ario acepta financiarlo del mes 36 con un valor de cero donde se finaliza el
el 3.5% mensual. Usted pago de la deuda cambiando la celda de la cuota
a inicial. inicial.
RTA: el valor de la cuota inicial para el
finanicamiento del vehiculo es de $12.825.703,71
25´
36
3.5%
FINANCIACION
2. Una obligacion que inicialmente se habia pactado cancelar con un pago por $2.000.000 dentro de 8 meses
y otro pago por $3.250.000 para dentro de 16 meses, se conviene a pagar con 12 cuotas trimestrales iguales.
si la tasa de interes es del 3% mensual, calcular el valor de las cuotas trimestrales.
ESCENARIO 1 $ 3,250,000.00
$ 2,000,000.00
$ 3,604,111.02 3% $ -
NUMERO CUOTA INTERES ABONO
0 $ -
1 $ - $ 108,123.33 -$ 108,123.33
2 $ - $ 111,367.03 -$ 111,367.03
3 $ - $ 114,708.04 -$ 114,708.04
4 $ - $ 118,149.28 -$ 118,149.28
5 $ - $ 121,693.76 -$ 121,693.76
6 $ - $ 125,344.57 -$ 125,344.57
7 $ - $ 129,104.91 -$ 129,104.91
8 $ 2,000,000.00 $ 132,978.06 $ 1,867,021.94
9 $ - $ 76,967.40 -$ 76,967.40
10 $ - $ 79,276.42 -$ 79,276.42
11 $ - $ 81,654.72 -$ 81,654.72
12 $ - $ 84,104.36 -$ 84,104.36
13 $ - $ 86,627.49 -$ 86,627.49
14 $ - $ 89,226.31 -$ 89,226.31
15 $ - $ 91,903.10 -$ 91,903.10
16 $ 3,250,000.00 $ 94,660.19 $ 3,155,339.81
NOTA: el valor del saldo se puede hallar con la funcion buscar objetivo,
definiendo la celda del saldo del mes 16 con un valor de cero donde se
finaliza el pago de la deuda cambiando la celda del saldo cero.
RTA: el valor del saldo de la obligacion en el primer escenario es de
$[Link]
Escenario 1 Escenario 2
8 16
2000000 3500000 0
r $2.000.000 dentro de 8 meses
n 12 cuotas trimestrales iguales.
ales.
ESCENARIO 2
$ 510,251.83 9.27270000000%
SALDO NUMERO CUOTA
$ 3,604,111.02 0 $ -
$ 3,712,234.35 1 $ 510,251.83
$ 3,823,601.38 2 $ 510,251.83
$ 3,938,309.42 3 $ 510,251.83
$ 4,056,458.71 4 $ 510,251.83
$ 4,178,152.47 5 $ 510,251.83
$ 4,303,497.04 6 $ 510,251.83
$ 4,432,601.95 7 $ 510,251.83
$ 2,565,580.01 8 $ 510,251.83
$ 2,642,547.41 9 $ 510,251.83
$ 2,721,823.83 10 $ 510,251.83
$ 2,803,478.55 11 $ 510,251.83
$ 2,887,582.91 12 $ 510,251.83
$ 2,974,210.39
$ 3,063,436.70 EMV 3.00%
$ 3,155,339.81 ETV 9.2727000000%
$ -
NOTA: el valor de las cuotas se puede hallar con la funcion buscar
objetivo, definiendo la celda del saldo del mes 12 con un valor de cero
donde se finaliza el pago de la deuda cambiando la celda de la cuota 1.
RTA: el valor de la cuota de la obligacion en el segundo escenario
es de $510.251.83, este valor puede variar segun la cantidad de
decimales de los otros indicadores, pero ocila en este precio.
12
$ 3,604,111.0210932400000000
INTERES ABONO SALDO
$ 3,604,111.02
$ 334,198.40 $ 176,053.43 $ 3,428,057.60
$ 317,873.50 $ 192,378.33 $ 3,235,679.26
$ 300,034.83 $ 210,217.00 $ 3,025,462.27
$ 280,542.04 $ 229,709.79 $ 2,795,752.48
$ 259,241.74 $ 251,010.09 $ 2,544,742.39
$ 235,966.33 $ 274,285.50 $ 2,270,456.89
$ 210,532.66 $ 299,719.17 $ 1,970,737.72
$ 182,740.60 $ 327,511.23 $ 1,643,226.48
$ 152,371.46 $ 357,880.37 $ 1,285,346.12
$ 119,186.29 $ 391,065.54 $ 894,280.58
$ 82,923.96 $ 427,327.87 $ 466,952.70
$ 43,299.12 $ 466,952.70 -$ 0.00
de hallar con la funcion buscar
do del mes 12 con un valor de cero
a cambiando la celda de la cuota 1.
acion en el segundo escenario
e variar segun la cantidad de
pero ocila en este precio.
FINANCIACION
3. Usted tiene un credito de $5.000.000 para pagarlo en 18 cuotas mensuales de $50.000, mas tres cuotas
extras iguales, pagaderas en los meses 6, 12 y 18. si la operacion financiera se realiza con un interes del 2.5%
mensual, ¿cual es el valor de las tres cuotas?
$ 5,000,000.00 $ 50,000.00 $ 1,905,783.83 2.50%
NUMERO CUOTA INTERES ABONO
0
1 $ 50,000.00 $ 125,000.00 -$ 75,000.00
2 $ 50,000.00 $ 126,875.00 -$ 76,875.00
3 $ 50,000.00 $ 128,796.88 -$ 78,796.88
4 $ 50,000.00 $ 130,766.80 -$ 80,766.80
5 $ 50,000.00 $ 132,785.97 -$ 82,785.97
6 $ 1,955,783.83 $ 134,855.62 $ 1,820,928.21
7 $ 50,000.00 $ 89,332.41 -$ 39,332.41
8 $ 50,000.00 $ 90,315.72 -$ 40,315.72
9 $ 50,000.00 $ 91,323.61 -$ 41,323.61
10 $ 50,000.00 $ 92,356.70 -$ 42,356.70
11 $ 50,000.00 $ 93,415.62 -$ 43,415.62
12 $ 1,955,783.83 $ 94,501.01 $ 1,861,282.81
13 $ 50,000.00 $ 47,968.94 $ 2,031.06
14 $ 50,000.00 $ 47,918.17 $ 2,081.83
15 $ 50,000.00 $ 47,866.12 $ 2,133.88
16 $ 50,000.00 $ 47,812.77 $ 2,187.23
17 $ 50,000.00 $ 47,758.09 $ 2,241.91
18 $ 1,955,783.83 $ 47,702.04 $ 1,908,081.78
es de $50.000, mas tres cuotas NOTA: el valor de las cuotas extras se puede hallar con la funcion
se realiza con un interes del 2.5% buscar objetivo, definiendo la celda del saldo del mes 18 con un
valor de cero donde se finaliza el pago de la deuda cambiando la
celda de la cuota 6, 12 y 18.
RTA: el valor de las cuotas extras del credito son de
$[Link] cada una, este valor puede variar segun la
SALDO cantidad de decimales de los otros indicadores, pero ocila en
$ 5,000,000.00 este precio.
$ 5,075,000.00
$ 5,151,875.00
$ 5,230,671.88
$ 5,311,438.67
$ 5,394,224.64
$ 3,573,296.43
$ 3,612,628.84 5´
$ 3,652,944.56
$ 3,694,268.17 6 12
$ 3,736,624.88
$ 3,780,040.50 x x
$ 1,918,757.69
$ 1,916,726.63 50000
$ 1,914,644.80
$ 1,912,510.92
$ 1,910,323.69
$ 1,908,081.78
-$ 0.00
n la funcion
s 18 con un
mbiando la
un la
ocila en
18
x
FINANCIACION
4. Una compañia vende un juego de muebles que tiene un valor de contado de NOTA: el cre
$12.000.000. se conviene en pagar cuotas mensuales iguales de $847.091. si la mes 19 ya q
tasa de financiacion es del 36% NMV, ¿ con cuantas cuotas se cancela el credito? negativo lo
$ 12,000,000.00 $ 847,091.00 3%
RTA: el valo
NUMERO CUOTA INTERES ABONO SALDO $1.905.783.
0 $ 12,000,000.00 cantidad de
este precio.
1 $ 847,091.00 $ 360,000.00 $ 487,091.00 $ 11,512,909.00
2 $ 847,091.00 $ 345,387.27 $ 501,703.73 $ 11,011,205.27
3 $ 847,091.00 $ 330,336.16 $ 516,754.84 $ 10,494,450.43
4 $ 847,091.00 $ 314,833.51 $ 532,257.49 $ 9,962,192.94
5 $ 847,091.00 $ 298,865.79 $ 548,225.21 $ 9,413,967.73
6 $ 847,091.00 $ 282,419.03 $ 564,671.97 $ 8,849,295.76
7 $ 847,091.00 $ 265,478.87 $ 581,612.13 $ 8,267,683.63
8 $ 847,091.00 $ 248,030.51 $ 599,060.49 $ 7,668,623.14
9 $ 847,091.00 $ 230,058.69 $ 617,032.31 $ 7,051,590.84
10 $ 847,091.00 $ 211,547.73 $ 635,543.27 $ 6,416,047.56
11 $ 847,091.00 $ 192,481.43 $ 654,609.57 $ 5,761,437.99
12 $ 847,091.00 $ 172,843.14 $ 674,247.86 $ 5,087,190.13
13 $ 847,091.00 $ 152,615.70 $ 694,475.30 $ 4,392,714.83
14 $ 847,091.00 $ 131,781.44 $ 715,309.56 $ 3,677,405.28
15 $ 847,091.00 $ 110,322.16 $ 736,768.84 $ 2,940,636.44
16 $ 847,091.00 $ 88,219.09 $ 758,871.91 $ 2,181,764.53
17 $ 847,091.00 $ 65,452.94 $ 781,638.06 $ 1,400,126.46
18 $ 847,091.00 $ 42,003.79 $ 805,087.21 $ 595,039.26
19 $ 847,091.00 $ 17,851.18 $ 829,239.82 -$ 234,200.56
20 $ 847,091.00 -$ 7,026.02 $ 854,117.02 -$ 1,088,317.58
21 $ 847,091.00 -$ 32,649.53 $ 879,740.53 -$ 1,968,058.11
22 $ 847,091.00 -$ 59,041.74 $ 906,132.74 -$ 2,874,190.85
23 $ 847,091.00 -$ 86,225.73 $ 933,316.73 -$ 3,807,507.58
24 $ 847,091.00 -$ 114,225.23 $ 961,316.23 -$ 4,768,823.80
NOTA: el credito se se cancelara totalmente entre el mes 18 y el
mes 19 ya que apartir de este el valor del credito empieza aser
negativo lo que indica el cubrimiento total de la deuda.
RTA: el valor de las cuotas extras del credito son de
$[Link] cada una, este valor puede variar segun la
cantidad de decimales de los otros indicadores, pero ocila en
este precio.
12´
NMV 36.00%
EMV 3.00% 347,091
INVERSION
5. Un padre de familia necesita disponer al final del año de $4.500.000, para tal efecto
comienza a hacer depositos al final de cada mes de $335.518,18 en un entidad que le paga el
2% mensual. al llegar a la entidad a hacer el noveno deposito le informan que la tasa de
interes ha bajado al 1.6% mensual. ¿ de que valor deben ser los nuevos depositos?
del mes 1 al 8 del mes 9 al 12
$ 335,518.18 2% 1.60% $ 349,395.63
NUMERO DEPOSITO INTERES DEPOSITO + INTERES SALDO
0 $ -
1 $ 335,518.18 $ - $ 335,518.18 $ 335,518.18
2 $ 335,518.18 $ 6,710.36 $ 342,228.54 $ 677,746.72
3 $ 335,518.18 $ 13,554.93 $ 349,073.11 $ 1,026,819.84
4 $ 335,518.18 $ 20,536.40 $ 356,054.58 $ 1,382,874.41
5 $ 335,518.18 $ 27,657.49 $ 363,175.67 $ 1,746,050.08
6 $ 335,518.18 $ 34,921.00 $ 370,439.18 $ 2,116,489.26
7 $ 335,518.18 $ 42,329.79 $ 377,847.97 $ 2,494,337.23
8 $ 335,518.18 $ 49,886.74 $ 385,404.92 $ 2,879,742.15
9 $ 349,395.63 $ 46,075.87 $ 395,471.50 $ 3,275,213.65
10 $ 349,395.63 $ 52,403.42 $ 401,799.04 $ 3,677,012.70
11 $ 349,395.63 $ 58,832.20 $ 408,227.83 $ 4,085,240.53
12 $ 349,395.63 $ 65,363.85 $ 414,759.47 $ 4,500,000.00
tal efecto NOTA: Se agrega una columna mas a la tabla de amortizacion de la
ad que le paga el inversion con la variabilidad de la tasa y se halla el interes, por ultimo
e la tasa de con la funcion buscar objetivo definimos la selda 12 del saldo con el
sitos? valor esperado que es $4.500.000 cambiando el deposito noveno.
RTA: el valor de los nuevos depositos son de $349.395,63 a partir
del periodo nueve don la tasa de interes disminuye un 0.4%
TASA VARIABLE
2%
2%
2%
2% 12
2%
2% 8 9
2%
2% 335,518
1.60%
1.60%
1.60%
1.60%
zacion de la
res, por ultimo
el saldo con el
ito noveno.
,63 a partir
0.4%
INVERSION
6. Se comienza a hacer depositos de $500.000 desde el mes 3 al mes 8, y retiros de
$350.000 del mes 12 al mes 18. Si pagan un interes del 2% mensual, ¿que saldo
disponible se tendra al final de 2 años?
$ 500,000.00 $ 350,000.00 2% 1.60%
NUMERO DEPOSITO INTERES DEPOSITO + INTERES SALDO
0 $ - $ -
1 $ - $ - $ - $ -
2 $ - $ - $ - $ -
3 $ 500,000.00 $ - $ 500,000.00 $ 500,000.00
4 $ 500,000.00 $ 10,000.00 $ 510,000.00 $ 1,010,000.00
5 $ 500,000.00 $ 20,200.00 $ 520,200.00 $ 1,530,200.00
6 $ 500,000.00 $ 30,604.00 $ 530,604.00 $ 2,060,804.00
7 $ 500,000.00 $ 41,216.08 $ 541,216.08 $ 2,602,020.08
8 $ 500,000.00 $ 52,040.40 $ 552,040.40 $ 3,154,060.48
9 $ - $ 63,081.21 $ 63,081.21 $ 3,217,141.69
10 $ - $ 64,342.83 $ 64,342.83 $ 3,281,484.53
11 $ - $ 65,629.69 $ 65,629.69 $ 3,347,114.22
12 -$ 350,000.00 $ 66,942.28 -$ 283,057.72 $ 3,064,056.50
13 -$ 350,000.00 $ 61,281.13 -$ 288,718.87 $ 2,775,337.63
14 -$ 350,000.00 $ 55,506.75 -$ 294,493.25 $ 2,480,844.38
15 -$ 350,000.00 $ 49,616.89 -$ 300,383.11 $ 2,180,461.27
16 -$ 350,000.00 $ 43,609.23 -$ 306,390.77 $ 1,874,070.50
17 -$ 350,000.00 $ 37,481.41 -$ 312,518.59 $ 1,561,551.91
18 -$ 350,000.00 $ 31,231.04 -$ 318,768.96 $ 1,242,782.94
tiros de NOTA: Paa hallar el valor de la inversion a final de los peridos solo
saldo es necesaria la tabla de amortizacion y ubicar egresos e ingresos.
RTA: el valor de los depositos al final del periodo 18 es de
$1.242.782,94 teniendo en cuenta los retiros de los ultimos
periodos.
A=350000
12 18 f
3 8
ff
A=500000
EJERCICIOS DEL TABLERO
PERIODOS 24 PERIODOS 12
CUOTA $ 200,000.00 CUOTA $ 120,000.00
VF $ 5,500,000.00 VP $ 1,000,000.00
TASA 1.16264531% EMV TASA 6.1103990%
EMV
