INSTITUTO DE EDUCACIÓN SUPERIOR “REPÚBLICA
FEDERAL DE ALEMANIA”
PROGRAMA DE ESTUDIOS DE
ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS
UNIDAD DIDÁCTICA: HERRAMIENTAS FINANCIERAS
Docente: Mg. Lic. Adm. María Carolina Guarniz Cava
Mayo, 2025
NETIQUETAS
Levantar “la mano” para participar.
Prestar atención a las ideas y
comentarios de sus compañeros.
Respetar a todos.
SESIÓN DE APRENDIZAJE N° 11
FINANCIAMIENTO DE LAS VENTAS
SESIÓN DE APRENDIZAJE N° 11
CAPACIDAD I
Elegir la mejor alternativa de
financiamiento y de inversión usando las
herramientas financieras pertinentes.
SESIÓN DE APRENDIZAJE N° 11
INDICADOR DE LOGRO
Interpreta el resultado obtenido y elige la mejor
alternativa de financiamiento e inversión.
SESIÓN DE APRENDIZAJE N° 11
INDICADOR DE LOGRO DE LA ACTIVIDAD DE
APRENDIZAJE
Al final de la sesión de aprendizaje los estudiantes
conocen el financiamiento de las ventas y sus diversas
modalidades.
Presentación
del vídeo
https://www.youtube.com/watch?v=3hMStxR1NGQ
REFLEXIONAMOS
¿Qué nos muestra el vídeo?
Compartimos respuestas….
FINANCIAMIENTO DE LAS VENTAS
Es un conjunto de estrategias y productos financieros que
las empresas utilizan para facilitar la compra de productos o
servicios a los clientes. Esto se puede hacer a través de
diversos mecanismos que permiten que el cliente pague de
manera diferida o a plazos, lo que a su vez incrementa las
oportunidades de ventas para la empresa.
FINANCIAMIENTO DE LAS VENTAS
1. Factoring
2. Descuento de letras de cambio
3. Adelanto de letras
FINANCIAMIENTO DE LAS VENTAS
FACTORING
¿QUÉ ES FACTORING?
Es una forma de financiamiento en
la que una empresa vende sus
cuentas por cobrar (facturas
pendientes de pago) a una entidad
financiera (factor) a cambio de
efectivo inmediato especialmente
para la mediana y pequeña
empresa. El factor se encarga de
cobrar a los clientes, mientras que
la empresa recibe una parte del
valor de las facturas.
CONTRATO DE FACTORING
El Para un empresario, el objetivo principal de una operación de factoring o
factoraje es la cesión de su crédito comercial para obtener financiación rápida a
corto plazo. El acuerdo se formaliza como un contrato de servicio.
Las partes implicadas en un contrato de factoring son:
Cedente: empresa que cede los derechos de cobro de sus facturas.
Factor: compañía que acepta la cesión y ofrece el servicio de financiación.
Deudor: cliente del cedente y obligado al pago de las facturas.
CONTRATO DE FACTORING
Empresa pagadora Quien financia Empresa que realiza
(cliente del cedente) su factura Factoring
TIPOS DE FACTORING
1. Factoring sin recurso: es el factor quien asume el riesgo de
impago. Si el cliente no paga, el factor no puede reclamar el
dinero a la empresa que vendió la factura. En esta modalidad,
normalmente se aplica una comisión por este servicio a la
empresa que contrata el factoring para compensar el riesgo de
impago del cliente.
2. Factoring con recurso: en este tipo de factoring, la empresa que
vende las facturas mantiene la responsabilidad en caso de que el
cliente no pague. Esto significa que si el cliente no cumple con el
pago, la propia empresa debe reembolsar al factor.
TIPOS DE FACTORING
3. Factoring de exportación: alude a aquellas empresas que venden
productos al extranjero y quieren tener el pago del negocio de manera
inmediata. En estos casos, el factoring de exportación otorga dichos
recursos a la empresa que ha hecho las ventas al exterior, y la empresa
que otorgó los recursos es quién recibirá los pagos de las operaciones
comerciales realizadas.
4. Factoring de importación: Permite que una empresa que no está en la
misma región en la que realiza sus actividades comerciales pueda
transferir sus créditos a una entidad de factoring que sí tenga
residencia en su misma región. De esta manera, la compañía de
factoring podrá hacerse cargo de los pagos y cobranzas de la empresa
que está en el exterior.
TIPOS DE FACTORING
5. Factoring de construcción: es específico para la industria de la
construcción. Ayuda a las empresas de construcción a mantener
un flujo de caja saludable, lo cual es crucial debido a la naturaleza
del ciclo de cobro en esta industria.
6. Factoring de múltiples contratos: Bajo este tipo de factoring una
empresa puede acceder a la prestación de un servicio que no
puede realizar por sí misma, ya sea por falta de recursos o por
capacidades técnicas, pudiendo recurrir a otra compañía con las
competencias necesarias para ello.
TIPOS DE FACTORING
7. Factoring compartido: Este es un modelo de financiamiento al
que pueden acceder dos o más entidades de factoring, cuando
éstas desean compartir las facturas de uno o más cedentes. Así,
la gestión de estos documentos se hace de manera conjunta.
8. Reverse factoring: este es un tipo especial de factoring en el que
es el cliente (y no el proveedor) quien inicia el proceso de
factoring. En este caso, el cliente trabaja con el factor para pagar
a sus proveedores de manera más rápida, lo que puede ayudar a
fortalecer las relaciones con los proveedores y a obtener mejores
términos de pago.
BENEFICIOS DEL FACTORING
Rapidez, Al ser riesgo adquirente, la evaluación y desembolso puede
ser en un día o menos.
Dinamismo del mercado, Al brindar liquidez a las pequeñas
empresas, brinda mayor movimiento a la economía.
Inclusión financiera, Acceso al crédito para empresas que no
necesariamente cuentan con líneas en otro tipo de entidades
financieras
Promover la formalización de empresas, Este producto brinda
liquidez con el requisito de que las empresas sean formales y, por
ende, tengan facturas que descontar.
PASOS PARA REALIZAR EL FACTORING
1. La empresa de factoring hace un análisis a la empresa (deudora de la
factura), luego de que ésta entregue información financiera o de créditos.
2. La empresa de factoring aprueba su evaluación.
3. Se firma el contrato y se cede el crédito. Así el cliente entrega sus
facturas a la empresa de factoring.
4. Esta paga comúnmente entre un 80 y un 90 por ciento del o de los
valores documentados en forma inmediata.
5. Llegada la fecha de vencimiento, la empresa de factoring le entrega el
porcentaje restante menos una tasa de interés (o factor de descuento).
ENTIDAD FINANCIERA QUE OFRECEN
FACTORING
El banco Scotiabank ofrece su
servicio de factoring con el nombre
Factoring para Proveedores, el cual
es descrito por la entidad bancaria
como el financiamiento de facturas
en el corto plazo con la finalidad de
obtener liquidez en el corto plazo.
ENTIDAD FINANCIERA QUE OFRECEN
FACTORING
Ofrece el Factoring Electrónico Proveedores y
lo divide en dos modalidades:
1. Sin Confirmación, con el cual se obtiene el
adelanto de las facturas de forma
inmediata ni bien el banco reciba la
información requerida para procesar
dichas facturas.
2. Con Confirmación, a través de esta opción
se podrá elegir cuáles facturas desean
adelantar desde la Banca por Internet para
Empresas.
ENTIDAD FINANCIERA QUE OFRECEN
FACTORING
El factoring del BCP se da a través
de estas modalidades:
1. Adelanto en Línea, se puede
elegir cuáles adelantar.
2. En caso no se tenga facturas que
aún no se desea cobrar, estas no se
procesarán hasta la fecha de su
vencimiento.
FORO
Ingresar a la plataforma Chamilo y dar respuesta al foro.
La nota es sobre 20 puntos, tener en cuenta la rúbrica que se encuentra en
semana 6/después
Cierre del foro: Sábado 24 de mayo 11:30pm
TRABAJO GRUPAL
Se solicita desarrollar la siguiente actividad teniendo en cuenta los siguientes
criterios:
• Trabajo grupal (4 integrantes).
• Investigar: Dos empresas que ofrecen Factoring en el Perú (Tipo de factoring
que ofrecen, requisitos y beneficios). Ventajas y desventajas del Factoring.
• Presentación en power point (8 diapositivas).
• Un integrante de cada grupo debe subir el archivo en formato PDF.
• La nota es sobre 20 puntos.
• Cierre de la Tarea: sábado 24 de mayo a las 11:30pm
Se comparte con los estudiantes la pregunta:
¿Para qué me servirá lo aprendido hoy?
Los estudiantes responden.
Nos preparamos para la siguiente sesión 12:
El docente les indica que revisen la plataforma Chamilo en donde
encontrarán el antes de la actividad de aprendizaje 12:
Letra de Cambio.
