CONTABILIDAD GENERAL
ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
RATIOS DE LIQUIDEZ Y SOLVENCIA
Semana 08
Imagen disparadora
Logro de la sesión
Al final de la sesión el alumno conoce los ratios
aplicables al Estado de Situación Financiera de
la empresa para conocer sus capacidad de
liquidez y solvencia.
Temas a tratar
1. Base Conceptual de los Estados financieros
2. Ratios de Liquidez
3. Ratios de Solvencia
4. Desarrollo de ejercicios
ANALISIS E INTERPRETACION DE ESTADOS FINANCIEROS
Es un proceso que
busca evaluar la
situación financiera de
la empresa y sus
resultados, con el fin de
efectuar estimaciones
para el futuro.
Mg. José Gonzalo Carhuajulca 7
LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LA EMPRESA
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
ANALISIS DE LOS
ESTADOS
FINANCIEROS
ESTADO DE RESULTADOS
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
ESTADO DE CAMBIOS DE PATRIMONIO
Mg. José Gonzalo Carhuajulca 8
El análisis busca:
Identificar las causas de hechos y tendencias pasadas
y presentes.
Con tales causas se buscara fortalecer las que sean
mas convenientes para la empresa y corregir las que
resulten perjudiciales.
Mg. José Gonzalo Carhuajulca 9
RELACIONES ENTRE LAS CUENTAS DE EE.FF.
(Estado de Situación Financiera y Estado de Resultados)
Estas relaciones entre las cuentas nos
pueden dar índices o porcentajes; en
otros casos nos dan plazos, y otros nos
da valores monetarios.
Todos estos datos sirven para evaluar.
Mg. José Gonzalo Carhuajulca 10
RATIOS DE LIQUIDEZ
Miden la capacidad financiera de la empresa para
cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
Se obtiene del Estado de Situación Financiera.
1. LIQUIDEZ GENERAL
2. PRUEBA ACIDA
3. PRUEBA SEVERA
4. CAPITAL DE TRABAJO
Mg. José Gonzalo Carhuajulca 11
RATIOS FORMULA
1. LIQUIDEZ GENERAL:
Muestra la relación entre los activos a corto plazo de la
empresa y el financiamiento a corto plazo. ACTIVO CORRIENTE = N° Veces
a) Cuando el índice es > 1 tiene liquidez PASIVO CORRIENTE
b) Cuando el índice es < 1 no tiene liquidez
.
2. PRUEBA ACIDA:
Mide la capacidad de la empresa para cancelar sus obligaciones
a corto plazo, sin contar con la venta de sus existencias.
a) Cuando el índice es > 1 tiene liquidez ACTIVO CORRIENTE – EXISTENCIAS = N°. Veces
c) Cuando el índice es < 1 no tiene liquidez PASIVO CORRIENTE
3. PRUEBA DEFENSIVA:
Es una prueba extrema en cuanto a la exigencia.
Considera las cuentas mas liquidas de la empresa. EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE = %
Un mayor valor de este ratio indica una mayor capacidad de la PASIVO CORRIENTE
empresa para cancelar inmediatamente sus obligaciones de
corto plazo, sin depender de las cobranzas ni de las ventas de
sus existencias.
3. CAPITAL DE TRABAJO:
Representa el monto de recursos que la empresa tiene
destinado para cubrir los gastos y las inversiones necesarias
para la operación de la empresa. ACTIVO CORRIENTE – PASIVO CORRIENTE
a)Cuando el AC > PC :Capacidad de operar con recursos propios.
b)Cuando el AC < PC: Capacidad de no operar con recursos propios.
12
MOLITALIA S.A.
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
Al 31 de diciembre 2014 y 2013
Expresado en miles de soles
2014 2013 2014 2013
ACTIVO PASIVO
Activo corriente Pasivo corriente
Efectivo y equivalentes de efectivo 10,898 10,586 Obligaciones financieras 177,483 127,280
Cuentas por cobrar comerciales 119,954 109,869 Cuentas por pagar comerciales 60,683 48,511
Cuentas por cobrar partes relacionadas 2,207 18,301 Cuentas por pagar partes relacionadas 25,765 29,322
Otras cuentas por cobrar 2,450 1,858 Otras cuentas por pagar 21,126 18,699
Existencias 149,447 133,119 Total Pasivo corriente 285,057 223,812
Gastos contratrados por anticipados 6,814 12,863 Pasivo no corriente
Total Activo corriente 291,770 286,596 Obligaciones financieras 84,202 112,185
Activo no corriente Pasivo por impuestos a la ganancias diferido 26,017 29,756
Inversion en subsidiarias 1,610 1,610 Total Pasivo no corriente 110,219 141,941
Inmuebles, maquinarias y equipos 360,620 317,718 TOTAL PASIVO 395,276 365,753
Intangibles 33,825 34,294 PATRIMONIO
Total Activo no corriente 396,055 353,622 Capital social 111,203 111,203
Capital adicional 1,830 1,830
Acciones de inversion 3,601 3,601
Resultados acumulados 175,915 157,831
TOTAL PATRIMONIO NETO 292,549 274,465
TOTAL ACTIVO 687,825 640,218 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 687,825 640,218
Mg. José Gonzalo Carhuajulca 13
RATIOS FORMULA AÑO: 2014 AÑO: 2013 INTERP.
LIQUIDEZ
Liquidez General Activo Corriente = n° veces
Pasivo Corriente
Prueba Acida Activo corriente – Existencias = n° veces
Pasivo corriente
Prueba defensiva Efectivo y efectivo equivalente = %
pasivo corriente
Capital de Trabajo Activo corriente – Pasivo corriente
II. RATIOS DE SOLVENCIA
Miden la solvencia financiera a largo plazo que la
empresa se ha financiado mediante obligaciones.
La solvencia dependerá entre el plazo de recuperación
de las inversiones y el plazo de vencimiento de los
recursos financieros propios o de terceros.
Se obtiene del Estado de Situación Financiera
1. ENDEUDAMIENTO TOTAL
2. ENDEUDAMIENTO DEL ACTIVO FIJO
3. ENDEUDAMIENTO PATRIMONIAL
Mg. José Gonzalo Carhuajulca 15
RATIOS FORMULA
1. ENDEUDAMIENTO TOTAL:
Mide el grado y en que forma participan los acreedores en el nivel del
activo total de la empresa financiado con recursos aportados a corto y
largo plazo. PASIVO TOTAL = %
a) Un alto porcentaje significa que la empresa esta empleando mas ACTIVO TOTAL
deuda para financiar sus activos y obtener utilidades.
b) Un bajo porcentaje implica que la empresa se vale de menos
financiamiento de terceros para producir y generar utilidades..
2. ENDEUDAMIENTO ACTIVO FIJO
Miden el nivel de los activos fijos de la empresa que están
comprometidos con los pasivos de largo plazo por terceros.
a) Un alto porcentaje significa que hay mayor proporción de activos PASIVO NO CORRIENTE = %
fijos financiados por los acreedores. ACTIVO FIJO NETO
b) Un menor porcentaje significa que hay menor proporción de activos
fijos financiados por los acreedores.
3. ENDEUDAMIENTO PATRIMONIAL:
Mide la cantidad de las deudas en relación con los pasivos, así como
el costo de capital prestado.
a) Cuando los aportes de terceros > 1 Compromete el capital de la PASIVO TOTAL = N° de veces
empresa. PATRIMONIO
b) Cuando los aportes de terceros < 1 No compromete el capital de
empresa mejora la liquidez y solvencia.
RATIOS FORMULA AÑO: 2014 AÑO: 2013 INTERP.
SOLVENCIA
Endeudamiento Total Pasivo Total = %
Activo Total
Endeudamiento del Activo Fijo Pasivo no Corriente = %
Activo Fijo Neto
Endeudamiento Patrimonial Pasivo Total = N° veces
Patrimonio
Actividades de práctica: Ejercicio 1
ALICORP S.A.
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
Al 31 de diciembre del 2014 Y 2013
Expresado en miles de soles
ACTIVO 2014 2013 PASIVO 2014 2013
Activo Corriente Pasivo Corriente
Efectivo y equivalente de efectivo 502.00 388.00 Deuda a corto plazo 382.00 389.00
Cuentas por cobrar comerciales 989.00 871.00 Cuentas por pagar comerciales 834.00 735.00
Existencias 1,058.00 979.00 Otros pasivos a corto plazo 88.00 88.00
Otros activos 295.00 262.00 Total Pasivo corriente 1,304.00 1,212.00
Total Activo Corriente 2,844.00 2,500.00 Pasivo no Corriente
Activo no Corriente Deuda a largo plazo 1,527.00 1,554.00
Activo fijo 1,770.00 1,740.00 Otros pasivos a largo plazo 157.00 156.00
Otros activos a largo plazo 1,051.00 1,052.00 Total Pasivo no corriente 1,684.00 1,710.00
Total Activo no Corriente 2,821.00 2,792.00 TOTAL PASIVO 2,988.00 2,922.00
PATRIMONIO
PATRIMONIO NETO 2,667.00 2,370.00
TOTAL ACTIVO 5,665.00 5,292.00 TOTAL PASIVO/PATRIMONIO 5,655.00 5,292.00
Actividades de práctica: Ejercicio 2
GLORIA S.A.
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
al 31 de diciembre de 2017 y 2016
2017 2016 2017 2016
ACTIVO PASIVO
Activo Corriente Pasivo Corriente
Efectivo y efectivo equivalente 98,895 68,733 Porción Corriente pasivos financieros 90,893 195,772
Cuentas por Cobrar Comerciales 34,684 350,223 Cuentas por pagar Comerciales 439,349 352,552
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas 49,775 335,374 Cuentas por Pagar a entidades relacionadas 77,968 86,713
Porción corriente de otras cuentas por cobrar 27,415 34,344 Otros pasivos corrientes 366,069 362,176
Inventario 788,863 881,970 Total Pasivo Corriente 974,279 997,213
Gastos Pagados por Adelantado 6,648 8,751 Pasivo no Corriente
Total Activo Corriente 1,506,280 1,679,395 Cuentas por pagar Comerciales a Largo Plazo 0 2,280
Activo no Corriente Pasivos Financieros a Largo Plazo 1,101,797 1,113,705
Activos Biológicos 18,675 19,645 Otros pasivos no Corrientes 31,736 27,755
Cuentas por cobrar a Largo Plazo 11,671 17,332 Pasivo por impuesto a las ganancias diferido 97,563 101,307
Inversión en Asociada 42,854 56,701 Total Pasivo no Corriente 1,231,096 1,245,047
Propiedades de inversión 193,689 31,667 Total Pasivo 2,205,375 2,242,260
Propiedades Planta y Equipos 2,140,666 2,150,238 Patrimonio
Plusvalía Mercantil 5,668 4,995 Capital emitido 382,502 382,502
Activos Intangibles 19,645 19,345 Acciones de inversión 39,070 39,117
Total Activo No Corriente 2,432,868 2,299,923 Otras Reservas de Capital 76,500 76,500
Efectos de traslación 5,654 12,654
Resultados Acumulados 1,222,541 1,217,804
Total Patrimonio 1,726,267 1,728,577
Participación no Controladora 7,506 8,481
Total Patrimonio Neto 1,733,773 1,737,058
Total Activo 3,939,148 3,979,318 Total Pasivo y Patrimonio neto 3,939,148 3,979,318
Actividades de cierre (Conclusión)
RATIOS DE LIQUIDEZ Y SOLVENCIA
• Los ratios de liquidez es conjunto de
indicadores y medidas cuyo objetivo es
diagnosticar si una empresa es capaz de
generar tesorería, es decir, si tiene
capacidad de convertir sus activos
en liquidez a corto plazo.
• Los ratios solvencia se define como la
capacidad de una empresa para hacer
frente a sus deudas, tanto a corto como a
largo plazo.
• Para aplicar y analizar ratios de liquidez y
solvencia se necesita tener dos estados
financieros de dos periodos consecutivos.
