→ Sociedades comerciales

La ley 19.550, llamada ley de Sociedades Comerciales establece en su artículo 1 que:

“Habrá sociedad si una o más personas, en forma organizada conforme a uno

de los tipos previstos en esta ley, se obligan a realizar aportes para aplicarlos a la
producción o intercambio de bienes o servicios, participando de los beneficios y
soportando las pérdidas”

Características principales: toda Sociedad Comercial debe tener simultáneamente las

siguientes características:

• UNA O MAS PERSONAS QUE LA FORMEN: Es el requisito esencial para la vida de

una sociedad y también característica que la diferencia de la empresa unipersonal. La
sociedad nace con el contrato social, y por medio del mismo se exterioriza el acuerdo
entre los socios, y se regulan derechos y obligaciones de los mismos.

• OBLIGACIÓN DE APORTAR: Es característica distintiva de la sociedad comercial, el

compromiso de realizar aportes de diversa naturaleza: efectivo, crédito, bienes, así
como la capacidad o idoneidad técnica necesaria para llevar adelante una
determinada actividad. Estos aportes posibilitan una gran afluencia de recursos, y a
través de ellos las empresas alcanzan una dimensión que con el aporte individual
resultaría prácticamente imposible de conseguir. Es la fuente de financiación inicial y
a veces la más significativa.

• FIN DE LUCRO: Los aportes se destinan a la producción o intercambio de bienes y

servicios para lucrar con su enajenación, siendo el objetivo empresarial la
maximización de los beneficios, sin perjuicio de contentarse con márgenes de
ganancias razonables. De allí el desarrollo de la actividad económica, que es la
característica del tipo de actividades que hacen las empresas.

• CONSTITUCIÓN CONFORME A UNO DE LOS TIPOS LEGISLADOS POR LA LEY

(TIPICIDAD): La elección de la naturaleza jurídica de la sociedad es un acto
importante y que tiene proyección futura, porque tendrá incidencia en el
desenvolvimiento de la empresa. La elección del tipo más adecuado, dentro de los
contemplados por la norma legal, debe resultar de un profundo estudio de factores:
impositivos, financieros, tipo de actividad, dimensión económica que se busca
alcanzar, responsabilidad que desean asumir los socios, posibilidades de aporte de
los mismos.
• RESULTADOS: El desarrollo de actividad económica con la intención de obtener
ganancias conlleva riesgos, y por ello sí bien los resultados serán habitualmente
positivos, puede ocurrir en algunos períodos que los mismo sean negativos. Para ello
los socios deben convenir de antemano, en el contrato social la forma de distribución
o participación de las ganancias, y la proporción de la participación de las pérdidas.
 → APORTES

Los aportes de los socios constituyen el patrimonio inicial de la sociedad o, cuando se

trata de aportes por aumentos del capital, contribuyen a aumentar los bienes que integran su
activo. Con los aportes se forma el patrimonio de la sociedad, sujeto de Derecho. El aporte
es una obligación esencial del socio, sin este no hay sociedad ni socio.

Los bienes deben ser lícitos, serios y posibles para poder ser aportados, encontrarse
en el comercio y no ser contrarios a las buenas costumbres.

Pueden clasificarse como se ve en el cuadro siguiente:

Clasificación de las Sociedades Comerciales

La Ley de Sociedades prevé varios tipos distintos de sociedades, cada uno con sus
características. Podemos clasificarlas de acuerdo a distintos criterios; por ejemplo:
 Principales Sociedades Comerciales: (Las más utilizadas)

Sociedad Colectiva: Es una de las sociedades donde el elemento personal está más
marcado. Posee menos exigencias legales lo que la convierte en un tipo societario sencillo.
Los socios responden de manera subsidiaria, solidaria e ilimitada.
El capital social se divide en partes de interés que pueden no ser iguales, la transmisión de
las mismas no es libre, salvo pacto en contrario.
 Sociedad de Responsabilidad Limitada: Es una figura intermedia entre las sociedades
de personas y las de capital. Existe un límite máximo que es de 50 socios.
El capital se representa en cuota-partes que constituyen una parte alícuota del capital social.
Las cuotas deben ser de igual valor (10 o múltiplos). No están representadas en ningún
documento. Son indivisibles y embargables.
Los socios limitan su responsabilidad a las cuotas que suscribieron y garantizan la integración
de los aportes de los demás socios, solidaria e ilimitadamente.
La calidad de socio se acredita por figurar en el contrato o por cesión de cuota.
La integración del capital debe inscribirse en la Inspección General de Justicia u órgano
equivalente en cada provincia.

Sociedad Anónima:

• El capital prevalece sobre el elemento personal y se representa por acciones.

• Las acciones se representan en un título o asiento.
• Su constitución debe hacerse por escritura pública.
• Los socios limitan su responsabilidad a la integración de las acciones que suscriben.
• Existen dos formas de constitución: acto único y suscripción pública.
• Existen dos clases de Sociedades Anónimas: Abiertas o Cerradas.
 • Este tipo societario facilita la acumulación de capital, limita la pérdida al aporte y
permite la intervención directa en la administración.

→ Reconocimiento de los Resultados del Ente.

Una de las funciones principales de la contabilidad es medir los resultados emergentes

de las transacciones de la empresa.

Todo cambio cuantitativo en el Patrimonio Neto que produzcan las

transacciones del ente, se denominan Resultados, y es competencia de la contabilidad
medirlos con referencia a un momento o período determinado.

Es importante destacar que las actividades económicas no se detienen de un

período a otro, por ello el problema más difícil de la contabilidad, es poder determinar que
ingresos y que egresos corresponden a cada período contable.

Fundamentalmente existen dos bases principales para asignar ingresos y

egresos a los períodos contables:

1) Base del movimiento de efectivo, o base de contado en contabilidad, que es el

sistema de lo PERCIBIDO.

2) Base acumulada o de acumulación periódica, que es el sistema de lo

DEVENGADO.

Sistema de lo percibido: está basado en el movimiento de caja.

Por percibido se entiende cobrado o pagado. Toda vez que hacemos referencia a este
sistema, queda involucrada la cuenta Caja. La operación queda finiquitada una vez que haya
sido cobrada o pagada.

Por ejemplo, si la empresa realiza una venta que será cobrada dentro de 60
días, de acuerdo a este sistema, no existe en este instante registración alguna, sino recién a
los 60 días cuando se haya hecho efectiva.

En esta base, los activos y pasivos no contienen como componentes cuantas

a cobrar (Deudores por Ventas, Deudores Varios, Documentos a Cobrar) y cuentas a pagar
(Proveedores, Acreedores Varios, Obligaciones a Pagar).

El sistema percibido considera ganancias de un ejercicio a aquellas que se

cobran en el mismo, sin entrar a analizar si esas ganancias provienen de la venta de bienes
o servicios “realizadas en el ejercicio” o “a realizar en ejercicios futuros”.

Son pérdidas de un ejercicio aquellos costos pagados en el mismo, sin entrar

a analizar si se trata de costos o cargas imputables al ejercicio o no.

En conclusión, este sistema resulta incompleto para un ente que opere con
cuentas por cobrar, cuentas por pagar, que tenga gastos anticipados o ingresos percibidos
anticipadamente, debido a que se pone en duda la calidad de la información contable
determinada sobre la base de lo percibido.

Esta base solo puede ser usada en entes muy pequeños, o de carácter no
lucrativo o en el registro de asuntos personales.
 Sistema devengado: se basa en la acumulación periódica.

Para esta base la percepción es un hecho accesorio. Lo fundamental es la operación

en sí, el momento en que se realiza la cobranza o pago resulta ser un hecho que no altera la
situación inicial. En el caso de la venta cuyo cobro se efectuará a los 60 días, la misma se
constituye en una transacción independiente (una venta a crédito), y se registra en ese
momento. Luego al tener la percepción del dinero, solo se produce una permutación de
activos (Deudores por Ventas es reemplazado por Caja).

El sistema devengado considera ganancias de un ejercicio a aquellas que han

ocurrido en el mismo, independientemente de cuando se cobren. Conforme a ello podemos
tener:

Ø Ganancias realizadas en un ejercicio y cobradas en el mismo. Por ejemplo: Ventas

al Contado.

Ø Ganancias realizadas en el ejercicio, pero que al finalizar el mismo aún no se han

cobrado. Son ganancias a cobrar y constituyen un crédito al cierre del ejercicio. Por ejemplo,
Alquileres a cobrar.

Ø Ganancias realizadas en un ejercicio, que fueron cobradas por adelantado en el

ejercicio anterior. Son ganancias cobradas por adelantado y constituyen un pasivo al
comenzar el ejercicio económico. Por ejemplo, Alquileres cobrados por adelantado.

El sistema considera pérdidas de un ejercicio a aquellos costos o cargas imputables

al mismo independientemente de cuando se paguen. Conforme a ello podemos tener:

Pérdidas (costos o cargas) imputables al período y pagadas en el mismo. Por

ejemplo, Seguros pagados.

Perdidas imputables al período pero que al cierre aún no se pagaron. Son gastos
a pagar y constituyen un pasivo al cierre del ejercicio económico. Por ejemplo, Sueldos a
pagar.

Pérdidas imputables al período que se pagaron por adelantado en el ejercicio

anterior. Son gastos pagados por adelantado y constituyen un crédito al comienzo del
ejercicio contable. Por ejemplo, Alquileres pagados por adelantado.

Consideramos que la información que se determina con la aplicación de la base de

devengado es representativa y trascendente, lo que permite la toma de decisiones y el control
de la gestión del ente.

→ Créditos.

Los CREDITOS son derechos que un ente posee para percibir sumas de dinero
u otros bienes o servicios que por sus características no deben ser incluidos en otro
rubro del Activo. Deben discriminarse los créditos por ventas de bienes y servicios
correspondientes a las actividades habituales del ente, de las que no tengan ese
origen. (Resolución técnica N.º 9 FACPCE).
 Por lo general, son activos relativamente líquidos, que se convierten en efectivo en el
corto plazo.

Clasificación en función de su origen:

• Cuentas por cobrar por ventas;

• Otros créditos, que no derivan de la relación con clientes sino se originan en
vinculaciones con empleados, propietarios, el fisco, proveedores de bienes o
servicios, etc.
DISTINTAS FORMAS DE VENTAS A CREDITO Y SU TRATAMIENTO CONTABLE

♦ CUENTAS POR COBRAR POR VENTAS

La venta a crédito es una operación típica de las empresas y muchas de ellas es una
herramienta fundamental para su funcionamiento (ya que en muchas actividades sería
sumamente dificultoso operar de contado), constituyendo la fuente generadora de fondos más
significativa.

Seguidamente estudiaremos las diversas modalidades y su registración contable. Es

necesario recalcar, por una cuestión didáctica, las operaciones se efectúan sin el Impuesto
al Valor Agregado (IVA).

♦ CUENTAS CORRIENTES

Son cuentas abiertas por la empresa a sus clientes a quienes no acostumbra a exigir
el pago de contado u otro tipo de pago como cheques o pagarés. Son las ventas que
conocemos como ´´ventas a plazo o al fiado´´, las mismas se basan generalmente en una
relación de confianza entre el vendedor y comprador.

Al momento de realizarse la venta, se reconoce el crédito o derecho a cobrar, a favor

de la empresa, y el Resultado positivo como sucede en cualquier operación de venta. Al
momento de la cobranza se cancelará dicho crédito.

♦ TARJETA DE CRÉDITO O DÉBITO

El comprador abona su compra con Tarjeta de Crédito o de Débito. El vendedor

cobrará a la entidad emisora de la tarjeta, en el plazo acordado, el monto de la venta previa
deducción de las comisiones convenida.

Al momento de la venta se reconoce el crédito y el resultado positivo de la venta. Al

momento de la cobranza se cancelará el crédito y se debitarán las comisiones como un
resultado negativo.

♦ VENTA DOCUMENTADA

En este tipo de venta el comprador firma uno o varios pagarés.

El pagaré es un título de crédito por medio del cual el comprador (librador), realiza una
promesa de pago pura y simple a favor del vendedor (beneficiario), de una suma de dinero
determinada en un plazo también determinado.
 ♦ OTRAS FORMAS DE VENTA

Es necesario recordar que existen otras formas de Ventas a saber:

Ventas al Contado efectivo, donde se debita la cuenta Caja y se acredita Ventas.

Caja, según su clasificación por su naturaleza es una cuenta Patrimonial del Activo del Rubro
Caja y Bancos.

Ventas con cheques de tercero, en este caso se debita Valores a Depositar y se

acredita Ventas. Valores a Depositar, según su clasificación por su naturaleza, es una cuenta
Patrimonial del Activo del Rubro Caja y Bancos

Se debe aclarar que existen operaciones donde se combinan las modalidades

antes mencionadas, pero a los fines didácticos las hemos desarrollado
separadamente. Por Ejemplo, en una venta realizada, el cliente nos paga un 30% en
efectivo, un 20% con tarjetas y el saldo con documentos o en cuenta corriente.

 Intereses por financiación en las ventas

En las Ventas a Plazo, sea en cuenta corriente o documentada (pagaré), se suele

recargar las ventas con intereses por financiación.

Estos intereses pueden ser abonados en el mismo momento de la Venta o ser

incluidos en el crédito.

De esta manera se originan dos clases de cuenta de interés, a saber:

INTERESES INCLUIDOS EN UN CRÉDITO

Cuando los intereses están incluidos en un pagaré, o en la cuenta corriente del cliente,
se utiliza la cuenta ¨Intereses Ganados No Devengados¨, cuenta Regularizadora del Activo,
del Rubro Créditos (resta).

Ejemplo: el 20/07/2020 La empresa del Sr Ruiz vende $ 7.100 de mercaderías, el

cliente firma un pagaré a 90 días, en el que se incluye $200 en concepto de interés por
financiación.

La registración en el libro diario sería:

 A los 30 días, independientemente de cobrar o no el Documento a Cobrar, por el hecho
de haber trascurrido el tiempo, de debe devengar los intereses, es decir los mismos se
convirtieron en una ganancia, se registra:

INTERESES COBRADOS EN EL MOMENTO DE LA VENTA

Se puede dar la otra situación que los intereses sean abonados en el mismo momento de la
venta.
En este caso, se debe utilizar la cuenta ¨Intereses Cobrados Por Adelantado¨, cuenta
Patrimonial del Pasivo del Rubro Deudas.
Ejemplo: El 20.06.2020 se Vende en cuenta corriente $ 3.000, a 30 días, cobrándose en
efectivo $100, en concepto de interés por financiación.
La registración en el Libro Diario sería:

A los 30 días independiente de cobrar al deudor, se deben devengar los intereses. La

registración seria:

 GESTIÓN DE LAS CUENTAS A COBRAR

Cierre del Ejercicio Económico. Tratamiento contable

Al finalizar el ejercicio económico la empresa debe realizar un análisis del Rubro

Créditos, y en caso de corresponder, realizar los ajustes o registraciones contables que
surjan. El análisis del rubro implica realizar las siguientes tareas:

• Depuración de las cuentas a cobrar: Consiste en analizar cada una de las cuentas de
nuestros clientes de tal manera de determinar los créditos que se encuentran al día,
aquellos que están atrasados en el pago (morosos), los que pueden ser enviados a
gestión judicial y los incobrables.

Ejemplo:

Del total de los Deudores por Ventas $ 25.000, al cierre del ejercicio, los créditos que se
encuentran en mora son $ 5.000, los enviados al estudio jurídico para su cobro por vía legal
son $3.500.

El asiento de ajuste en el Libro Diario es:

 • Periodificación o devengamiento de intereses: Como sabemos, la contabilidad utiliza
el criterio de lo devengado, es decir que los efectos de las transacciones u
operaciones que afectan el patrimonio de un ente se reconocen contablemente en los
periodos en que estos efectos tienen lugar, incluso, si los cobros y pagos resultantes
se producen en un periodo diferente.

Así, por ejemplo, si se efectúa una venta y no se cobra, o se cobra parcialmente, lo

mismo debemos reconocer la venta y registrarla, por su importe total, mostrando el crédito
por la parte pendiente de cobro.
Siguiendo este criterio debemos analizar los componentes financieros de la
operación (intereses), entre devengados y no devengados.
Ejemplo:
El 01.12.2020 Se vende mercarías a $ 4.000 con un pagaré a 60 días, que incluye $
500 en concepto de interés por financiación. Cierre del Ejercicio 31/12/2020.
El 01/12 la registración en el libro Diario es:

Como el 31/12 se produce el cierre del ejercicio, se observa que un mes de los
intereses corresponde imputar a resultados, en este caso una ganancia, y el mes restante
corresponde al ejercicio siguiente.
Al cierre del ejercicio debemos realizar un ajuste en el Libro diario que es:

Recordemos que la cuenta Intereses Ganados No Devengados, es una cuenta

Regularizadora del Activo, del rubro Créditos (resta), en tanto, la cuenta ¨Intereses
Ganados¨, es de Resultado Positivo.

• Cálculo de Previsión: Los créditos por ventas conllevan explícita o implícitamente un

plazo en el que el deudor tiene que cumplir con su obligación. En situaciones
normales, llegado el vencimiento, los clientes cancelan sus compromisos.

Pero existe un riego asociado que es la incobrabilidad, resulta probable que tal
situación pueda producirse, más allá de los recaudos que se tomen.
 La incobrabilidad se entiende como la imposibilidad jurídica o práctica de hacer
efectivo un crédito. Algunos indicios de incobrabilidad más relevantes son: prescripción legal
para ejercer el derecho de cobro, declaración de quiebra o concurso preventivo del deudor,
desaparición fehaciente del deudor, entre otros.
La incobrabilidad genera un resultado negativo ya que se produce una disminución
en el patrimonio del ente.
Es por ello, que se constituye la Previsión para Deudores Incobrables, para
absorber ese resultado negativo producido por la incobrabilidad de los créditos. Se
constituye al cierre del ejercicio, para afrontar posibles quebrantos del próximo ejercicio.
¿Cuál es la registración para los deudores incobrables?
Ejemplo:
El 31/12 el total de Deudores por Ventas es $ 30.000; se estima que el 3% de ese
total no abonará se crédito el próximo ejercicio y se constituye la Previsión para Deudores
Incobrables por ese importe.

Siendo la cuenta Previsión para Deudores Incobrables, cuenta regularizadora del

Activo del rubro Créditos (Resta).
Al año siguiente pude presentarse tres situaciones:

• A.- Que la Previsión para Deudores Incobrables sea igual a los Deudores
Incobrables.
• B.- Que la Previsión sea menor a los Deudores Incobrables: y
• C.- La Previsión sea mayor a los Deudores Incobrables.

A.- Siguiendo con el ejemplo anterior, el abogado de la empresa informa que el

monto de deudores incobrables asciende a $ 900. La registración sería:

De esta manera la Previsión queda cancelada en el libro Mayor.

B.- En el Segundo caso cuando los deudores incobrables son mayores a la
previsión.
Deudores Incobrables=1.000
La registración es:
 Aquí también la previsión queda cancelada y la diferencia se imputa a Deudores
Incobrables, cuenta de Resultado negativo
Los Mayores serían:

C.- El tercer caso cuando los Deudores incobrables es menor a la Previsión, el saldo
de esta se compensa con la constitución de la nueva Previsión del año siguiente.
Deudores Incobrables= 700
La registración es:

Para el año siguiente, si el monto de la nueva Previsión es de $ 1.000, la constitución se hace

por la diferencia, seria:

De tal manera que al Mayorizar la previsión queda con el saldo de $ 1.000

Calculo para la previsión de deudores incobrables

Existen básicamente dos criterios para estimar la incobrabilidad de los Créditos y por
lo tanto calcular la Previsión para Deudores Incobrables:
a) Análisis individual de cada uno de los Créditos
b) Cálculo con Base Estadística
El primer criterio, implica analizar la antigüedad de los saldos pendientes de pago,
entendiendo que la falta de pago en un tiempo razonable puede ser un indicador, entre
otros, de que ese crédito puede ser incobrable. Este criterio es más aconsejable para
empresas con poca cantidad de créditos por cobrar, no así para aquellas que tienen su
cartera de clientes demasiado atomizada.
 El segundo criterio utiliza un cálculo global para cuentas incobrables, y se debe
seleccionar una base y un porcentaje a aplicar de probables incobrabilidades sobre el total
de créditos. Las bases de cálculo pueden ser, entre otras:
· Total de créditos por ventas
· Total de ventas
· Total de ventas a crédito
La más utilizada es la primera de las bases.
El porcentaje a aplicar se determina de acuerdo a lo sucedido en los años anteriores,
pueden ser los últimos tres años. Pueden computarse los saldos de las cuentas Deudores
por Ventas, Deudores morosos y Deudores en Gestión Judicial
(Ver teoría en Moodle para más info)
 OTROS CREDITOS QUE INTEGRAN EL RUBRO
Se denomina de esta manera a los derechos a favor del ente que surgen de las
relaciones con los agentes económicos que interactúan con la empresa, que no tienen su
origen en las operaciones de ventas incluidas en la actividad principal del ente.
Comprende entre otros los siguientes:
1. Saldos pendientes de integración de los socios o accionistas que se
comprometieron aportar y aun no lo integraron. Por ejemplo, ¨ Socio Cuenta Aporte¨
2. Saldos de las cuentas particulares de los socios, son montos anticipados a
cuenta de futuras utilidades. Por ejemplo, ¨ Socio Pérez Cuenta Particular¨ (Saldo Deudor).
3. Pagos adelantados realizados por el ente sin que aún se haya recibido la
correspondiente contraprestación. Por ejemplo, Publicidad Pagada Por Adelantado,
Alquileres Pagados Por Adelantado etc.
4. Anticipo de Impuestos, son montos pagados al fisco a cuenta del importe que
surja de la declaración jurada anual. Por ejemplo, Anticipo Impuesto a las Ganancias, IVA-
Crédito Fiscal.
5. Anticipo a Empleados. Son sumas de dinero adelantadas a los dependientes a
descontar del sueldo a percibir a fin de mes.
 EXPOSICION DEL RUBRO CREDITOS
Como sabemos el Rubro Créditos se Expone en el Estado de Situación Patrimonial,
y según su vencimiento puede exponerse en el Activo Corriente o Activo No Corriente, y se
debe distinguir entre Créditos por Ventas de Otros Créditos.
En el Rubro Créditos, cuenta con Información complementaria y cuadros anexos.
Ejemplo:
ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL AL 31/12/XX
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Créditos
 Créditos por ventas (según Nota N.º X y Anexo Y)
Otros Créditos (S/Nota N.º Z)

ACTIVO NO CORRIENTE
Créditos
Créditos por ventas (según Nota N.º XX y Anexo YY)
Otros Créditos (S/Nota N.º ZZ)
INFORMACION COMPLEMENTARIA
NOTA M.ª X: Créditos por Ventas
Deudores por Ventas
Deudores Morosos
Deudores en Gestión Judicial
Menos:
Previsión p/ Des Incobrables
Documentos a Cobrar
Menos:
Intereses Ganados No Devengados
Nota N.º Z Otros Créditos
Socio RR Cuenta Aporte
Menos:
Socio AA Cuenta Aporte En Suspenso
Socio BB Cuenta Particular (Saldo deudor)
IVA-Crédito Fiscal
Seguros Pagados Por Adelantado
Anticipos de Sueldos

ANEXO DE PREVISIONES
 Aclaración:
Un Activo Corriente es aquel que puede convertirse en líquido (efectivo) dentro de
los doce meses contados a partir del cierre del ejercicio económico.
Un Activo No Corriente es aquel que puede convertirse en líquido (efectivo)
después de los doce meses posteriores al cierre del ejercicio.

→ BIENES DE USO
El capítulo III, sección A.5. de la Resolución Técnica N.º 9 establece:
“Son aquellos bienes tangibles destinados a ser utilizados en la actividad
principal del ente y no a la venta habitual, incluyendo a los que están en
construcción, tránsito o montaje y los anticipos a proveedores por compras de estos
bienes.
Los bienes, distintos a Propiedades de Inversión, afectados a locación o
arrendamiento se incluyen en Inversiones, excepto en el caso de entes cuya actividad
principal sea la mencionada.”
Características principales:
Las características principales de estos bienes son: (Simaro y Tonelli, 2012):

• Son bienes tangibles

• Se emplean continua y repetidamente en el ciclo operativo de la empresa.
• Están destinados al uso y no a la venta
• Tienen una vida útil prolongada: no se consumen en el primer uso. La vida útil es el
periodo que se estima que el bien va a ser usado por la empresa. En general la vida
útil es superior a un ejercicio económico.

Clasificación: Según estén o no sujetos a pérdida de valor por su uso, por distintos factores
(desgaste, deterioro, obsolescencia o agotamiento)

• NO están sujetos a pérdida de valor por su uso. Ejemplo Terrenos

• SI están sujetos a pérdida de valor por su uso. Ejemplos rodados, muebles y útiles,
etc.

SUS COMPONENTES SON:

• Rodados.
 • Inmuebles: integrado por el terreno y los edificios (construcción que se efectúa sobre
el terreno).
• Muebles y útiles.
• Maquinarias. (Vida útil 10 años)
• Equipos de computación.
• Instalaciones. (Vida útil 10 años)
• Yacimientos.
• Minas.
• Canteras.
• Plantaciones.
• Reproductores.

¿Cómo se incorporan al patrimonio estos bienes?

El Costo de un bien de uso representa el sacrificio económico incurrido hasta que el
bien este en condiciones de ser usado.
La RT 17 en la sección 4.2.1 establece las reglas generales de las mediciones
contables de los costos:

Se distingue la incorporación de acuerdo a si son: bienes adquiridos o bienes

producidos.
Bienes Adquiridos
La incorporación al Patrimonio del ente se produce con la COMPRA, siendo esta
efectiva en el momento de la tradición del bien.
El COSTO por el cual se incorporan estos bienes está dado por el sacrificio
necesario para adquirir el bien.
Bajo este concepto se incluye:
el precio de contado (neto de descuentos y bonificaciones, sin intereses explícitos
o implícitos)
+ (mas)
todos los gastos necesarios hasta que el bien esté en condiciones de ser
usado (por ejemplo: fletes, seguros, gastos de instalación, derechos aduaneros, etc.). Una
vez que el bien comienza a utilizarse, no se activan más estos gastos y son considerados
resultados.
Bienes Producidos
Son los bienes producidos en la misma empresa.
Se los denominarán “en construcción” hasta que se encuentren en condiciones de
ser utilizados, y a partir de allí se considerarán bienes de uso específicos. (Simaro y Tonelli,
2012)
En la sección 4.2.6, la RT 17 establece que el costo de un bien producido es la suma
de:
 a) los costos de los materiales e insumos necesarios para su producción;
b) sus costos de conversión (mano de obra, servicios y otras cargas), tanto variables
como fijos;
c) los costos financieros que puedan asignárseles de acuerdo con las normas de la
sección 4.2.7 (Costos financieros).
El costo de los bienes producidos no debe incluir la porción de los costos
ocasionados por:
a) improductividades físicas o ineficiencias en el uso de los factores en general;
b) la ociosidad producida por la falta de aprovechamiento de los factores fijos
originada en la no-utilización de la capacidad de planta a su “nivel de actividad normal”.

EROGACIONES POSTERIORES AL RECONOCIMIENTO INICAL DE LOS BIENES

DE USO
Una vez que el bien comienza a utilizarse, todo lo que se adicione o bien los gastos
en los que se incurra sobre este activo, deberán diferenciarse para distinguir el tratamiento
contable que se les dará en función si son:

• Mejoras: Se consideran aquellas inversiones que tienen los siguientes efectos:

▫ Un aumento en la productividad del bien: Por ejemplo: se cambia el motor a una
máquina.
▫ Extensión de su vida útil: se cambia la memoria en una computadora
▫ Reducción de los costos operativos: se pone un equipo de gas en un automóvil
▫ Un aumento de su valor de recupero: se construye una habitación más en una casa.
En todos los casos, los montos incurridos en las MEJORAS, se deben activar, es decir,
aumentan el valor del bien de uso.
Al considerar las mejoras, se deberá considerar el impacto de las mismas sobre las cuotas
de depreciación, ya que pueden provocar que aumenten o disminuyan en función de:
1) Aumento de la productividad o reducción de costos operativos sin alterar el valor de
recupero ni la vida útil.
2) Aumento de la vida útil sin alterar el valor de recupero.
3) Aumento del valor de recupero sin extender la vida útil.
4) Aumento del valor de recupero y extensión de la vida útil.

• Mantenimientos: Son las erogaciones que se realizan con el objeto de permitir el

normal funcionamiento de los bienes de uso. Son erogaciones necesarias y
esperadas.
Constituyen resultados ordinarios del ejercicio en el que se presta el servicio de
mantenimiento.
Ejemplo: pintura de un inmueble, cambio de aceite y filtro en un automóvil
 • Reparaciones: Son las erogaciones que se producen con el objeto de "reparar" o
reponer la capacidad de uso de un bien.
La reparación es necesaria en los casos en que se producen daños a los bienes por
algún accidente o hecho fortuito.
Se carga al resultado del ejercicio en el que se produce el hecho que origina la
reparación.
Ejemplo: Arreglo de una cubierta, de frenos en un automóvil-

DEPRECIACIONES
Es importante considerar cómo los bienes de uso van disminuyendo su valor por las
siguientes causas:
· Desgaste. Por ejemplo: los autos, maquinarias, muebles y útiles.
· Agotamiento. Por ejemplo: yacimientos de minerales, pozos petrolíferos.
· Obsolescencia. Por ejemplo: una computadora.
Por lo tanto, la contabilidad no puede ser ajena a esta particularidad de los bienes de
uso, y debe registrar esta pérdida de valor.
Algunas particularidades:
· No todos los bienes de uso se deprecian, por ejemplo, no se deprecian los
terrenos, los bienes que se encuentran en tránsito, en construcción o montaje.
· Un bien puede estar formado por distintas partes, las cuales tienen una vida
útil diferente. En ese caso, se deprecian de manera separada. (Simaro y Tonelli, 2012).

 Métodos de dicha depreciación:

Los métodos que existen para reconocer el desgaste del bien son:

• Método directo: se disminuye directamente la cuenta del activo.

• Método indirecto: se emplea una cuenta regularizadora de activo, que ajuste la
cuenta principal, por ejemplo: Depreciación Acumulada Rodados (ajusta a la cuenta
Rodados)
El método indirecto es el más utilizado y el que se empleará en esta cátedra.
(Simaro y Tonelli, 2012).
  Valor depreciable: Se calcula a partir de los siguientes conceptos:

CÁLCULO DE LA DEPRECIACIÓN DEL EJERCICIO

Métodos para el cálculo de la Depreciación: Los podemos clasificar de acuerdo a la
base de determinación de la vida útil

 Métodos basados en el tiempo

Método en línea recta, lineal o constante

Cuota de depreciación = Valor a depreciar

Vida útil
 → BIENES DE CAMBIO

Según la Resolución Técnica N° 9 FACPCE “Bienes de Cambio son los bienes

destinados a la venta en el curso habitual de la actividad del ente o que se encuentran en
proceso de producción para dicha venta o que resultan generalmente consumidos en la
producción de los bienes o servicios que se destinan a la venta, así como los anticipos a
proveedores por las compras de estos bienes”.

Es un rubro del Activo y puede ser Activo Corriente o Activo No corriente.

CONTENIDO DEL RUBRO

Entre las cuentas contables que encontramos en este rubro podemos citar:

• Mercaderías.
• Anticipos a Proveedores.

Y cuando se trata de una empresa industrial en lugar de mercaderías encontraremos:

• Materias Primas.
• Productos en Proceso de Elaboración.
• Productos Terminados.

VALOR DE INCORPORACIÓN AL PATRIMONIO

El COSTO DE INCORPORACIÓN DE UN BIEN DE CAMBIO en el PATRIMONIO DE

UN Ente, está dado por el sacrificio económico necesario para poner el bien en condiciones
de ser vendido.

En la empresa comercial la actividad se desarrolla adquiriendo el bien y vendiéndola

en el mismo estado, no agregando valor al mismo. Se deben tener en cuenta los gastos que
son necesarios para disponer el bien pasa su comercialización, ya que éstos integran el costo.

El valor de incorporación al patrimonio de un bien de cambio en una empresa

comercial, entonces, es su precio de compra de contado, e incluye conceptos como:

· Costo de transporte

· Carga

· Descarga

· Seguros hasta el lugar de destino (Depósitos, fábrica o salón de ventas)

· Derechos de Importación

· Otros gastos necesarios para poder comercializarlos

TRATAMIENTO DE LA CUENTA MERCADERÍAS

La cuenta MERCADERIAS es la cuenta que representa a los bienes que se compran

para ser comercializados en el mismo estado, en una empresa comercial.

Consideramos importante analizar el tratamiento contable de la cuenta mercaderías.

 Para ello es importante que identifiquemos los bienes que se compran y venden bajo
la cuenta Mercaderías en una empresa comercial.

Básicamente existen dos tratamientos contables de la cuenta Mercaderías.

1. Tratamiento de la cuenta Mercaderías como cuenta única

La cuenta Mercaderías, incluye movimientos patrimoniales y de resultado, es decir, se

utiliza tanto para las compras (Variación Permutativa) como para las ventas (Variación
Modificativa).

Este método de registración (Mercadería como cuenta única) ya no tiene vigencia,

puesto que no brinda ninguna información útil.

2. Tratamiento de la cuenta Mercaderías como cuenta desdoblada.

Este inconveniente se soluciona con el desdoblamiento de la cuenta Mercaderías en

COMPRAS y VENTAS, dejando la cuenta Mercaderías para registrar las existencias a un
momento dado.

La cuenta Mercaderías permanece todo el ejercicio económico registrada únicamente

por la Existencia inicial. Las compras se registrarán en la cuenta Compras a precio de costo
y las ventas se registrarán en la cuenta Ventas, a precio de ventas.

Entre ambos cierres, la cuenta Compras acumula estadísticamente las

incorporaciones del período. Si la información fuera de interés para la empresa, puede
llevarse otra cuenta para las devoluciones de compras; de lo contrario, se acreditan en la
misma.

Los saldos de las cuentas Compras y Devoluciones de Compras no representan

patrimonio ni resultados, sino simple información estadística; recordemos que por su
naturaleza son cuentas de Movimiento (quedan saldadas al cierre del Ejercicio contable).

En consecuencia, cuando se debe mostrar el patrimonio y los resultados a fecha de

cierre de ejercicio, el saldo de la cuenta Compras debe volcarse a las cuentas
correspondientes, es decir:

• Costo de Mercaderías Vendidas (para las mercaderías que ya no integran el stock por
haber sido vendidas, valuadas a precio de costo) y/o
• Mercaderías (para las compras de mercaderías que se mantengan en existencia al
cierre).

La información sobre las ventas de mercaderías se acumulará, como dijimos, en la

cuenta de resultado positivo VENTAS (en la que registraremos las mercaderías vendidas,
valuadas a precio de venta) y, conociendo los ingresos por ventas y los costos de ventas, se
podrá determinar el resultado bruto de ventas.

COSTO DE MERCADERÍAS VENDIDAS

La venta de mercaderías constituye el fin para el cual se ha formado la empresa y representa

la principal fuente de ingresos. La determinación de la utilidad bruta, se obtiene deduciendo
a los ingresos por ventas el costo de bienes vendidos.

Cuando existen diversas partidas de compras efectuadas a distintos precios, se

presenta el inconveniente de determinar cuáles de esos precios de costo se asignan a los
bienes que se venden. Se deben tener en cuenta las siguientes circunstancias:

a) Que la empresa utilice sistemas de inventario permanente.

b) Que la empresa no cuente con ese sistema.

Sistema de inventario permanente: consiste en llevar fichas (hoy mayormente por

sistemas informáticos), una por cada artículo, donde se registran todos los movimientos que
se producen y que influyen en las existencias.

Estas fichas constituyen mayores auxiliares de la cuenta Mercadería, por lo tanto, la

suma de los saldos individuales de estas fichas debe coincidir con el saldo de la cuenta
Mercaderías.

Además, periódicamente se deben efectuar inventarios físicos de mercaderías, esto

significa el recuento de unidades de los bienes en existencias, de propiedad de la empresa.

Las fichas de stock no tienen un diagrama uniforme, ya que cada empresa adoptará
un modelo acorde a sus necesidades. No obstante, consta de tres partes: entradas, salidas
y existencias.

Determinación del Costo de las Ventas por Diferencias de Inventarios: La

empresa puede no llevar un sistema de Inventario Permanente, pero igualmente puede
estimar el costo de los artículos vendidos.

Muchas empresas no utilizan el sistema de Inventario Permanente por el gasto

administrativo que representa.

El costo se determina entonces por aplicación de la fórmula siguiente:

La existencia final (IF) se determina por el recuento físico que tiene lugar al cierre del
ejercicio y se valorizan según costos de reposición, es decir, cuánto costaría volver a comprar
esas mercaderías para lo cual se solicitan presupuestos a proveedores.

SECUENCIA DEL MOVIMIENTO DE LA CUENTA MERCADERÌAS

El Inventario Final de Mercaderías figura en el Activo Corriente dentro de Bienes de

Cambio por cuanto son costos que pasan al siguiente ejercicio o sea costos no consumidos;

La otra porción “desaparece” de la empresa como consecuencia de las ventas; son

los artículos vendidos, los costos consumidos que, valuados a valor de costo, constituyen el
Costo de la Mercadería Vendida y que se van a enfrentar en el Estado de Resultados con
las Ventas.
 Las VENTAS son las acumulaciones de las salidas (por ventas) de esos mismos
artículos, pero VALUADOS A DE PRECIO DE VENTA el cual se determina adicionando al
costo de los artículos el margen de ganancia.

Entonces tenemos que:

Si tenemos presente que el equilibrio a través de los componentes de la ecuación

fundamental debe persistir durante toda la vida de la empresa, entonces cuando se realizan
ventas, la contrapartida se mostrará en el Activo (caja o cuentas a cobrar).

Al mismo tiempo Ventas muestra un resultado positivo que debe enfrentarse con una
cuenta de resultado negativo (Costo de Mercaderías Vendidas) que se debitará por los costos
consumidos de los artículos disponibles para la venta, y como contrapartida se acreditará la
cuenta Mercaderías.

De modo que por el proceso de la Venta se produce en la situación patrimonial un

aumento de Activo (Caja y Bancos o Créditos) y una disminución del Activo (Mercaderías)
comúnmente menor en el rubro de bienes de cambio.

Y en los Resultados, se produce un aumento de Resultados Positivos y un aumento

de Resultados Negativos, siendo este segundo aumento menor que el primero.

La diferencia entre el aumento y la disminución del Activo es la misma que se muestra

entre el aumento de resultados positivos y el aumento de resultados negativos.

❑ TRATAMIENTO DEL IMPUESTO AL VALOR AGREGADO

IVA es una sigla que significa “IMPUESTO AL VALOR AGREGADO” y es un tributo

que recauda el Estado Nacional. Lo deben pagar los consumidores al Estado por el uso de
un determinado servicio o la adquisición de un bien.

Cuando una empresa “vende” genera y cobra IVA que llamamos IVA DEBITO
FISCAL, y cuando “compra” algún bien o servicio debe pagar IVA sobre esas compras que
llamamos IVA CREDITO FISCAL. La tasa Gral. del impuesto es el 21%.

El cobro del IVA se concreta cuando una empresa vende un producto o servicio y
emite la factura correspondiente.
 Ante el IVA los contribuyentes pueden ser:

· RESPONSABLES INSCRIPTOS (Categoría más común en las empresas)

· MONOTRIBUTISTAS (Pequeños contribuyentes, profesionales, oficios, etc)

· EXENTOS (Estado, Entidades de Bien Público, Asociaciones s/ fines de lucro,

etc.)

Todos los meses los empresarios inscriptos en el impuesto realizan su declaración de

IVA y determinan la diferencia entre el IVA generado por sus ventas menos el IVA generado
por sus compras.

· El saldo resultante si es a favor del Fisco (Débito Fiscal > Crédito Fiscal)
genera una deuda a favor del Fisco (IVA A PAGAR) y se debe depositar

· Si el saldo es a favor del contribuyente (Débito Fiscal < Crédito Fiscal) genera
un crédito a su favor llamado “Saldo a Favor IVA”.

Existen muy pocas operaciones no alcanzadas por el IVA por ej. la venta de libros,
agua, leche, medicamentos, etc.

Por el tratamiento propio de dicho impuesto, encontramos los diferentes tipos de

facturas, es así que:

Tipos de facturas a emitir

 LOS RESPONSABLES INSCRIPTOS EMITEN:

Factura A, a otros Responsables Inscriptos, en las cuales se encuentra

diferenciado el valor de los productos y el IVA.

Factura B a Consumidores finales y Exentos, en las cuales no se discrimina el IVA

y solo se observa el total Facturado.

Los MONOTRIBUTISTAS EMITEN únicamente FACTURA C a todos sus clientes

sean consumidores finales, exentos o Responsables Inscripto. Tiene Formato similar a
la Factura B.

CÁLCULO DEL IVA

A los fines de simplificar el tratamiento del IVA en el presente año, vamos a considerar
en los prácticos que las empresas siempre compran a Responsables Inscriptos en IVA, y
venden siempre a Consumidores Finales o Monotributistas.

Por lo tanto, para las compras al valor de las mismas, le vamos a adicionar el 21%
para obtener el IVA CREDITO FISCAL

PRECIO NETO GRAVADO DE LAS COMPRAS * 21 %= IVA CREDITO FISCAL

 Y para las ventas vamos a brindar el importe “Total Facturado” de las facturas B, al
cual deberemos calcular el monto de las ventas sin IVA (Precio Neto) y el IVA del 21% incluido
en ese total

A los fines de dicho cálculo utilizaremos la siguiente fórmula:

TOTAL, FACTURADO DE VENTAS = PRECIO NETO GRAVADO DE VENTAS

1.21

El PRECIO NETO GRAVADO, es el valor real de la compra o venta y a este valor le

debo calcular el 21% para obtener el IVA, o bien podremos obtener el Débito Fiscal Restando
el Total Facturado menos el Precio Neto Gravado.

IVA D.F. = Total Facturado – Precio Neto Gravado

EZPOSICIÓN DEL RUBRO

El rubro Bienes de Cambio se expone en el Estado Patrimonial, en el Activo a

continuación del rubro Créditos.

Habitualmente los Bienes de Cambio son Activos Corrientes, aunque algunas

empresas poseen procesos productivos prolongados, mayores a un año, lo que implica
clasificar esos Bienes de Cambio como Activos No Corrientes. Ejemplo de estos últimos es
la producción de Bebidas añejadas.

La Resolución Técnica N°. 9 FACPCE establece que se debe informar en una Nota
(Información Complementaria) la descripción de la naturaleza de los activos que integran el
rubro referido (Ej.: materias primas, producción en proceso, productos terminados, anticipos
a proveedores de bienes de cambio).

Las existencias de los Bienes de Cambio que se exponen en el Estado Patrimonial

deben estar medidas a Valores Corrientes, es decir Costo de Reposición para las
Mercaderías o Costo de Reproducción para los Productos Terminados o en Proceso.

→ INVERSIONES

Las inversiones son colocaciones de fondos realizadas con el ánimo de obtener una
renta u otro beneficio explícito o implícito y que no forman parte de los activos dedicados a la
actividad principal del ente y las colocaciones efectuadas en otros entes. (Resolución Técnica
N°9. FACPCE).
 CONTENIDO DEL RUBRO

Se pueden diferenciar las inversiones temporarias y las permanentes, según la

intención de la empresa y las posibilidades para su realización.

• Depósitos a plazo fijo

• Maquinarias en alquiler.

Inversiones temporarias: son colocaciones de fondos que constituyen sobrantes

transitorios de efectivo, que se van a necesitar dentro de un período más o menos breve
de tiempo y deben ser de fácil realización en cualquier momento, sin ningún tipo de
dificultad o restricción. Tienen como objeto lograr un rendimiento durante el período de su
utilización.
Las características esenciales de las inversiones temporarias son la liquidez y el corto
plazo.
Ejemplos de inversiones temporarias de fondos son:
· Las realizadas en acciones de otras sociedades que cotizan en bolsa;
· Títulos públicos;
· Préstamos a corto plazo;
· Depósitos a plazo fijo.
Es imprescindible para que una inversión pueda ser considerada temporal que reúna las
siguientes cualidades
1. Seguridad de su rápida conversión en dinero en efectivo
2. Propósito o intención de negociar esos valores si fuera necesario

Inversiones permanentes: son colocaciones de fondos que realiza la empresa en

operaciones no específicas a su actividad principal, como complemento de ésta con el
objeto de obtener una renta.
Como característica de este tipo de inversiones, podemos decir que forman parte de la
estructura habitual de la empresa. No poseen capacidad de convertirse rápidamente en
dinero, o sea no son líquidas o el inversor no posee esa intención.
Ejemplos de este tipo de inversiones son:
· La adquisición de acciones de sociedades en las que se ejerce determinada
vinculación económica;
· Participaciones permanentes en otros entes con igual objeto;
· Adquisición de bienes muebles para su posterior colocación a terceros;
· Adquisición de obras de arte.
También se consideran permanentes, aquellas inversiones en títulos o acciones con
cotización, que, aunque exista la posibilidad de su venta y cobro al corto plazo, la entidad
inversora no tiene la intención de realizar.
Las razones que motivan la incorporación al activo de inversiones permanente son más
estables, cediendo el interés por la especulación frente a la permanencia de la colocación.
No se incluyen en este rubro las inversiones en bienes inmuebles (terrenos o edificios), las
que se incluyen en el Rubro: Propiedades de Inversión.

¿Qué es la Bolsa de Valores?

Bolsa de valores es una organización privada que brinda las facilidades necesarias para
que sus miembros, atendiendo necesidades de sus clientes, realicen negociaciones de
compra- venta de valores, tales como acciones de sociedades o compañías anónimas,
bonos públicos y privados, y una variedad de instrumentos de inversión.
Las bolsas de valores, a largo plazo, impulsan el desarrollo económico de los países donde
funcionan.
La función de la Bolsa de Valores es reunir a quienes tienen dinero ocioso (ahorristas –
inversores) con quienes lo necesitan (Empresas/Estado). Así, los inversores aportan sus
ahorros para que las empresas crezcan, a cambio de una renta. De esta manera, los
inversores participan de la economía real y las empresas se financian al más bajo costo del
mercado.
Entonces, la Bolsa de Valores, ofrece una amplia gama de modalidades para que los
inversores elijan la que mejor se ajusta a sus necesidades. Estas modalidades se
denominan instrumentos de inversión. A pesar de las diferencias entre los instrumentos,
todos buscan mantener o incrementar el valor de la inversión inicial. Por lo tanto, permite
realizar una inversión, pero también desprenderse de ella y recuperar el dinero en efectivo,
lo que en la jerga se denomina liquidez.
A su vez, es importante tener en cuenta que la inversión adecuada es la que se
corresponde con los recursos y los objetivos del inversor. De allí que el inversor elegirá qué
tipo de instrumento le conviene comprar, para lo cual deberá evaluar una serie de variables:
cuál es el objetivo de su inversión, con qué monto inicial cuenta, qué grado de riesgo está
dispuesto a asumir y cuál es el plazo durante el cual puede prescindir de los fondos a
invertir.
Si un inversor advierte que hay un sector económico con buenas perspectivas de
crecimiento pero que no se vincula con su actividad habitual, el mercado de capitales ofrece
la posibilidad de participar.
Por ejemplo, en épocas de auge de la soja, un arquitecto que desee invertir en este negocio
para obtener ganancias tiene dos alternativas: plantar soja (con altas probabilidades de
fracaso dado que no es su rubro) o comprar acciones de empresas que se dediquen a
hacerlo.
A su vez, visto desde la perspectiva de la empresa agrícola, ésta recibirá fondos para
ampliar su actividad y crecer. Este pequeño ejemplo, trasladado a miles de empresas y gran
diversidad de sectores, es lo que a largo plazo ayuda a fortalecer la economía nacional.
Por su parte, el inversor no necesita ocuparse permanentemente de la inversión ya que
tiene la posibilidad de pensar en el largo plazo y mantener el valor de la inversión al no dejar
inmovilizados sus ahorros.

¿En qué invertir?

Existen múltiples alternativas de inversión para los distintos perfiles de riesgo y clases de
inversores y las podemos distinguir según se trate de:
Ø Renta Variable
Los instrumentos de renta variable son aquellos en los cuales al momento de la inversión
inicial se desconocen los fondos que se obtendrán a cambio, ya que dependerán de la
evolución de la empresa, su precio en el mercado y el contexto económico y financiero,
entre otros factores. Ejemplos de esta clase de instrumentos son las ACCIONES.
Ø Renta Fija
Los instrumentos de renta fija son una inversión en la cual los términos y condiciones de la
emisión se conocen desde un comienzo. Es decir, al momento de adquirir el título, el
inversor conoce las fechas en que le será devuelto el capital (pagos de amortización), qué
interés le rendirá (pagos de renta) y cuándo finalizará el ciclo de la inversión (fecha de
vencimiento). No obstante, ello puede deshacerse del título previamente al vencimiento
vendiéndolo en el mercado secundario. Ejemplos de esta clase de instrumentos son los
títulos públicos.

PRINCIPALES INVERSIONES TEMPORARIAS:

ACCIONES CON COTIZACIÓN

Las acciones son uno de los instrumentos más difundidos de los mercados financieros.
Representan una porción del capital social de la empresa organizada bajo la forma de
Sociedad Anónima y convierten a quien las adquiere en accionista o socio de la misma.

• Ventajas
A través de la compra de acciones el inversor se convierte en dueño de empresas que se
encuentran en la oferta pública y poseen autorización de listado en un mercado. Así, el
inversor participa del crecimiento y las ganancias que pueden tener los diferentes sectores
al adquirir acciones de empresas del agro, siderurgia, petróleo, sistema financiero, servicios
públicos —energía, agua, comunicaciones—, construcción, madera, productos químicos,
editoriales, etc.
El accionista tiene derecho a asistir a las asambleas y a participar de las decisiones que allí
se toman en proporción a la cantidad de acciones que posea; por lo general, cada acción
equivale a un voto.
Si bien las acciones son una inversión de riesgo —porque la empresa puede tener éxito o
no en sus negocios— la pérdida eventual nunca supera el monto que se invirtió
originalmente al comprarlas.
En el largo plazo, las acciones les permiten a sus inversores recibir ganancias acordes con
la evolución de la economía.
 • Ganancias
Quienes invierten en acciones obtienen ganancias de capital a través de la variación
positiva del precio de las acciones entre el momento de la compra y el momento de la venta.
El precio al que se negocian las acciones es el resultado de la oferta y la demanda; es decir,
cuánta gente está dispuesta a comprar y cuánta está dispuesta a vender. A mayor cantidad
de gente que quiere comprar, más sube el precio; y a mayor cantidad de gente que quiere
vender, más baja el precio.
Asimismo, los inversores pueden obtener ganancias a través del cobro de dividendos. Los
dividendos son las ganancias que percibe la empresa por su operación, parte de las cuales
distribuye entre sus accionistas.

TÍTULOS PÚBLICOS

Los títulos públicos, también llamados bonos, representan la deuda emitida por el Estado
Nacional, los Estados provinciales o los Municipios Se trata de una promesa de pago por
medio de la cual el emisor (en este caso el Estado) se compromete a devolver el capital que
los inversores le prestan, más los intereses correspondientes, en un plazo determinado y
según un cronograma acordado.
Existen varias formas en las cuales se financia el Estado. Cuando el gobierno necesita
aumentar los ingresos de fondos para financiar el gasto público, puede recurrir a distintas
alternativas:
Incremento en los impuestos.
Emisión monetaria.
Créditos con organismos multilaterales o internacionales de crédito.
Emisión de títulos públicos en el mercado de capitales.
Los títulos públicos son una de las formas por medio de las cuales el Estado se financia
habitualmente. Es así como a través de la emisión de estos instrumentos el gobierno
obtiene fondos de los inversores individuales y también de los institucionales.
La característica principal de los títulos públicos es que quien los emite puede fijar las
condiciones de emisión según sus propias necesidades de financiamiento y sus
posibilidades de pago. De esta forma existen títulos en diversas monedas y plazos, a tasa
fija o variable y demás condiciones, según las necesidades del emisor y las exigencias de
los inversores.
Los títulos públicos son instrumentos de renta fija, ya que al mantenerlos hasta el
vencimiento el inversor sabe exactamente cuánta ganancia va a percibir.
Estos títulos pueden devolver el dinero invertido en cuotas llamadas amortizaciones o en
forma íntegra al vencimiento. Además, pagan una tasa de interés que puede ser fija,
variable o mixta y es comúnmente llamada pago de renta. Este instrumento puede emitirse
en moneda local o cualquier otra divisa.

• Ventajas
Certeza del cobro de la renta al vencimiento
Este tipo de instrumentos tiene un cronograma de pagos prefijado por lo cual los inversores
perciben la renta estipulada y la devolución del capital en la forma y plazo acordados.
Liquidez
Si bien se pueden mantener hasta el vencimiento, un inversor puede decidir venderlos en el
mercado en cualquier momento previo a esa fecha. Esto puede realizarse ya sea porque el
inversor necesita el dinero de la inversión o porque encuentra una inversión más rentable en
el mercado y desea cambiarla.
Mayor nivel de rendimiento con igual nivel de riesgo respecto de otras alternativas de
inversión ampliamente utilizadas por el público.
Variedad
Existen variados tipos de títulos que se adecuan a los distintos perfiles de inversores de
acuerdo a plazos, tasas y otras condiciones establecidas en la emisión.

• Ganancias
El atractivo de este instrumento para los inversores es la ganancia del interés que paga el
emisor (Estado). Además, los inversores pueden vender los bonos durante su vigencia y
obtener la ganancia que pueda surgir de la diferencia entre el precio de compra y el de
venta.

→ INVENTARIO

Lo podemos definir como la descripción formal, detallada y ordenada de todos los

bienes, derechos y obligaciones que integran el patrimonio de una empresa con expresión
del valor en unidades monetarias que racionalmente se asigna a cada uno de los elementos
del activo y del pasivo, con la finalidad básica de determinar el patrimonio o capital del ente,
y fijar el punto de partida para el ejercicio siguiente.

La descripción detallada del patrimonio de la empresa requiere el recuento físico de

los bienes y la comprobación de la existencia de los derechos y obligaciones.

Hacer un inventario implica comprobar:

1.- La permanencia de los bienes en el patrimonio.

2.- La documentación respaldatoria de los derechos

3.- La existencia de las obligaciones contraídas.

CLASIFICACIÓN

Según sea la etapa de la existencia de la empresa, el inventario puede clasificarse en:

· Inventario Inicial o de constitución: permite conocer los elementos constitutivos
del patrimonio del ente que se inicia. Estos elementos surgen del aporte de los propietarios.
· Inventario del ejercicio: es el que se realiza cada año, al cierre del ejercicio
económico, para mostrar la situación al cierre del mismo.
· Inventario Final por disolución o transformación: se realiza al finalizar la
existencia de la empresa.

PRINCIPIOS QUE RIGEN SU FORMACION

Los principios que rigen la confección de un inventario son los siguientes:

1.- Instantaneidad o momento: significa que el inventario debe ser realizado a una fecha
determinada, por ejemplo, al 31/12

2.- Integridad, en el inventario deben incluirse todos los elementos del patrimonio del ente.

3.- Homogeneidad, los bienes de la empresa son heterogéneos, para poder compararlos se lo
homogenizan a través de la medición contable, la que hace referencia a una unidad de medida común
que es la moneda.

4.-. Oportunidad debe existir una estrecha correlación entre el momento fijado para el
inventario y el tiempo que demanda su relevamiento, si existe mucha diferencia se pueden cometer
errores.

5.- Especificación los distintos bienes que componen el patrimonio se deben reunir en grupos
homogéneos, detallando con claridad sus características especiales y distintivas (cantidad, calidad,
marca, modelo, especie, etc.)

OPERACIONES QUE DEMANDA EL INVENTARIO

· DELIMITACION DE LOS OBJETOS A INVENTARIAR- Está relacionado con el principio de

Integridad puesto que se deben incluir todos los elementos del Patrimonio (Activos y Pasivos) Se
debe verificar si existe propiedad, consignación, préstamo de uso, etc. sobre los mismos

· CLASIFICAR LOS ELEMENTOS A INVENTARIAR. Se dividen en Activos y Pasivos. Se comienza por

Activo y, luego por los Pasivos. Se relaciona con el principio de Especificación. Por EJ separar los
Bienes de Cambio de los Bienes de uso y los Activos para Inversión

· DESCRIBIR DETALLADAMENTE. Individualizar entre los bienes o las deudas incluidas en el

inventario. (Consignar marca, modelo, cantidad, nro. de serie, etc.)

· ASIGNACIÓN DE VALOR A CADA UNO DE LOS COMPONENTES ACTIVOS Y PASIVOS. –

MEDICION-Se tiene que tener en cuenta el tipo de inventario que se lleva a cabo puesto que rigen
diferentes parámetros para la medición. Por ej. en un Inventario de Inicio rige el Precio de Mercado,
en un Inventario de ejercicio, valores corrientes, y en un Inventario de Liquidación del Ente, se utiliza
Valor Neto de Realización.

Al medir debemos tener en cuenta el Valor Límite a asignarle a los Activos

Un bien, a una fecha determinada puede tener:

a.- Un Valor de Cambio: o valor neto de realización, que surge del precio de venta al contado menos
los gastos necesarios para su comercialización.
b.- Un Valor de Uso: se computa por su valor de utilización económica, que es el valor de los futuros
ingresos de fondos que el bien generará.

En la doctrina contable se sostiene que los activos no deben ser sobrevaluados, siendo su Valor
Límite, el Valor Recuperable.

Se entiende como Valor Recuperable el mayor entre el valor neto de realización y el valor de
utilización económica del bien. Es decir, el mayor entre el Valor de Cambio y el Valor de uso.

TAREAS A REALIZAR SOBRE LOS ELEMENTOS QUE COMPONEN EL

PATRIMONIO

Veremos a continuación, sintéticamente, aquellas tareas habituales para cada uno de

los rubros del patrimonio:

. CAJA-BANCO:
Incluye el dinero en efectivo en caja y bancos del país y del exterior y otros valores de
poder cancelatorio y liquidez similar.

OPERACIONES
- Arqueos de la Caja Moneda Nacional y la Caja Moneda Extranjera
Conciliaciones Bancarias
- Resultan automáticamente medidos puesto que el dinero es el común denominador
de valores. (Excepto el caso de la Moneda Extranjera).

Las INVERSIONES son las realizadas con el ánimo de obtener una renta u otro beneficio,
explícito o implícito, y que no forman parte de los activos dedicados a la actividad principal
del ente, y las colocaciones efectuadas en otros entes.

OPERACIONES:
- Control de Existencia. En el caso de Acciones y Títulos públicos, por ejemplo,
detallar: cantidad, Serie Nro., aclarar si son con uno o más votos, privilegiadas, preferidas,
valor nominal, valor de cotización al cierre, etc. En los Plazos Fijos también Nro del mismo,
fecha, Valor Nominal, etc.
- Devengamientos pendientes (de Intereses, rentas o dividendos, etc.)
- Medición Contable (al inicio a su valor de incorporación y al cierre a su VALOR
NETO DE REALIZACIÓN VNR)
- Comparación con el Valor recuperable.

CRÉDITOS
Son derechos que el ente posee contra terceros para percibir sumas de dinero u otros
bienes o servicios (siempre que no respondan a las características de otro rubro del activo).
OPERACIONES
- Control de saldos con clientes
- Conciliar cuentas individuales con las colectivas
- Control del Devengamientos de Intereses Ganados No Devengados. Quedan en el
Inventario sólo los pendientes de devengamiento a dicha fecha
- Reclasificación de los deudores o Depuración
- Análisis de incobrabilidades
- En´´ Documentos a Cobrar ´´llevar a cabo un Arqueo de todos los valores que posee
el ente. Conciliar cuentas individuales con Colectivas.
- ´´Gastos pagados por Adelantado´´ control y devengamiento de los gastos aun no
devengados a dicha fecha
- Verificar y detallar las Ganancias a Cobrar Ej Alquileres a Cobrar, Comisiones a
Cobrar, etc.

BIENES DE CAMBIO
Son los bienes destinados a la venta en el curso habitual de la actividad del ente o que se
encuentran en proceso de producción para dicha venta o que resultan generalmente
consumidos en la producción de los bienes o servicios que se destinan a la venta, así como
los anticipos a proveedores por las compras de estos bienes.

OPERACIONES
Toma de Inventario
En el Inventario de Ejercicio se llevan a cabo tareas de acuerdo al tamaño de cada empresa
· Selección del personal que llevara a cabo las tareas de inventario
· Plano de distribución de las mercaderías
· Diseñar planilla con los datos
· Tener ordenadas y acomodadas las mercaderías para facilitar las tareas
· Impartir instrucciones y coordinar el trabajo
· Usar medios electrónicos, manuales o lo que sea más conveniente, etc.
- Medición contable. En el Inventario al cierre se debe utilizar, según las normas
contables, el Valor de Reposición
- Control y/o Determinación del Costo de Ventas y diferencia de inventario (según lo
corresponda). Origina asiento de Ajuste al cierre del Ejercicio
BIENES DE USO
Son aquellos bienes tangibles destinados a ser utilizados en la actividad principal del ente y
no a la venta habitual, incluyendo a los que están en construcción, tránsito o montaje y los
anticipos a proveedores por compras de estos bienes.

OPERACIONES
- Relevamiento de todos y cada uno de los bienes de uso- Se llevan a cabo tareas y
procedimientos mencionados anteriormente en Bienes de Cambio.
- Depreciaciones- Cálculo y control
- Comparación con el Valor recuperable

ACTIVOS INTANGIBLES
Son aquellos representativos de franquicias, privilegios u otros similares, incluyendo los
anticipos por su adquisición, que no son bienes tangibles ni derechos contra terceros, y que
expresan un valor cuya existencia depende de la posibilidad futura de producir ingresos.
Incluyen, entre otros, los siguientes: Derechos de propiedad intelectual - Patentes, marcas,
licencias, etc. - Gastos de organización y preoperativos – Gastos de desarrollo.

OPERACIONES
- Control de su existencia y Relevamiento de todos y cada uno de los Activos
Intangibles - Se llevan a cabo tareas y procedimientos mencionados anteriormente en
Bienes de Cambio
- Amortizaciones- Cálculo y control
- Comparación con el Valor recuperable

PROPIEDADES DE INVERSIÓN
Son los bienes inmuebles (terrenos o edificios) destinados a obtener renta (locación o
arrendamiento) o acrecentamiento de su valor, con independencia de si esa actividad
constituye o no alguna de las actividades principales del ente.

OPERACIONES
- Relevamiento de todos y cada uno de las propiedades de Inversión
- Devengamiento
- Medición Contable
- Comparación con el Valor recuperable
DEUDAS

Son aquellas obligaciones ciertas, determinadas o determinables.

OPERACIONES

- Devengamiento.

- Control de Saldos con Acreedores.

- Determinación de Deudas comerciales, tributarias, por remuneración y cargas

sociales, financieras, societarias y otras.

- Control de los Intereses Perdidos No Devengados –Cálculo y Devengamiento.

PREVISIONES

Son aquellas partidas que, a la fecha a la que se refieren los estados contables,
representan importes estimados para hacer frente a situaciones contingentes que
probablemente originen obligaciones para el ente. En las previsiones, las estimaciones
incluyen el monto probable de la obligación contingente y la posibilidad de su concreción.

OPERACIONES

- Análisis de situaciones contingentes

- Cuantificación

PATRIMONIO NETO
Las partidas integrantes del patrimonio neto deben clasificarse y resumirse de acuerdo con
su origen: aportes de los propietarios (o asociados) y resultados acumulados.

OPERACIONES
- Control del registro de las decisiones de las asambleas o de las reuniones de socios
en los correspondientes Libros Societarios
- Determinación del Resultado del ejercicio.
 → REQUISITOS DE LA INFORMACIÓN CONTENIDA EN LOS ESTADOS
CONTABLES

Para cumplir con su finalidad, y por tanto resultar útil a los usuarios, los informes
contables deben reunir determinados requisitos, cualidades o atributos.

La utilidad es el requisito más obvio, en tanto justifica la existencia de la contabilidad

como herramienta de apoyo para la toma de decisiones.

El “marco conceptual” aprobado por la RT 16, identifica cinco atributos básicos:

1. Pertinencia

2. Confiabilidad

3. Sistematicidad

4. Comparabilidad

5. Claridad

PERTINENCIA (ATINGENCIA)

La información debe ser apta para satisfacer las necesidades de los usuarios tipo, por
lo tanto, debe estar referida a las cuestiones mencionadas en la información mínima: situación
patrimonial, evolución del patrimonio y las causas de las variaciones, evolución financiera y
los efectos de las actividades de inversión y financiación, y otros hechos que ayuden a evaluar
los futuros flujos de fondos a pagar a acreedores e inversores.

Tal información es pertinente cuando:

Permite a los usuarios confirmar o corregir evaluaciones previas (valor

confirmatorio), o bien,

Ayuda a los usuarios a pronosticar correctamente las consecuencias de hechos

presentes o futuros (valor predictivo).

CONFIABILIDAD (CREDIBILIDAD)

La información debe ser creíble para los usuarios, para que la acepten en el proceso de
decisiones.
Para ser confiable, debe reunir los requisitos de “aproximación a la realidad”, y
“verificabilidad”

→ Aproximación a la realidad: las mediciones no deben estar afectadas por errores,

omisiones, ni deformaciones (sesgos). No obstante, ésta requisito no implica
exactitud, porque en su preparación intervienen estimaciones (ejemplo: vida útil,
incobrabilidad, etc.).
La “aproximación a la realidad” requiere a su vez de:
- Esencialidad (sustancia sobre forma): el tratamiento contable de cada hecho debe
basarse en la realidad económica, antes que en la forma legal. Ejemplos: el valor de
incorporación al patrimonio de un bien es el precio de contado, ya que los intereses
implícitos deben segregarse; en materia impositiva, la tributación depende de la intención
real económica del contribuyente prescindiendo del marco normativo.
- Neutralidad: quienes preparan la información contable deben actuar con objetividad.
Los EECC no son neutrales si a través de información que presentan se pretende favorecer
al ente emisor, o influir la conducta de los usuarios hacia una dirección en particular.
El propósito de mediciones contables objetivas, no ha podido ser alcanzado respecto de
ciertos hechos, tales como algunos intangibles (inseparables del negocio: Llave de
Negocio), o de sumas a desembolsar con motivo de fallos judiciales adversos, por no existir
bases confiables para su determinación.
- Integridad: la información contenida en los EECC debe se completa. La omisión de
información pertinente y significativa puede convertir la información presentada en falsa o
conducente a error, y por tanto, no confiable.
· Verificabilidad: de ser susceptible de comprobación por cualquier persona con
pericia suficiente.

SISTEMATICIDAD

La información a exponer debe estar orgánicamente ordenada, con base en las

normas contables profesionales.

COMPARABILIDAD
La información contenida en los EECC debe ser susceptible de comparaciones con otras
informaciones:
a) Del mismo ente a la misma fecha o período.
b) Del mismo ente a otras fechas o períodos.
c) De otros entes.
Para que los datos informados en un juego de EECC puedan compararse entre sí se
requiere:
- Que todos los datos estén expresados en la misma unidad de medida
- Que los criterios de medición usados para cuantificar datos relacionados sean
coherentes. Ejemplo: el mismo criterio de medición para la existencia final de mercaderías y
para el CMV
- Que cuando los EECC incluyan información de más de una fecha o período, todos los
datos estén preparados sobre las mismas bases.
La máxima Comparabilidad entre datos contenidos en juegos sucesivos de EECC se
lograría si:
- Hubiese uniformidad en la utilización de las normas contables.
- Los períodos comparados fuesen de igual duración.
- Los períodos no estuvieran afectados por las consecuencias de operaciones
estacionales.
- No existiesen otras circunstancias que afecten las comparaciones, como la
incorporación de nuevos negocios, la discontinuación de una actividad, o la ocurrencia de
un siniestro que haya afectado las operaciones.

CLARIDAD (COMPRENSIBILIDAD)

La información debe prepararse utilizando un lenguaje preciso, que evite las

ambigüedades, y que sea inteligible y fácil de comprender por los usuarios que estén
dispuestos a estudiarlas y que tengan un conocimiento razonable de las actividades
económicas, y de la terminología propia de los EECC.

RESTRICCIONES QUE CONDICIONAN EL LOGRO DE LOS REQUISITOS

Oportunidad: la información debe presentarse en tiempo conveniente para los

usuarios, para que sea útil en el proceso de decisiones.

Es necesario balancear los beneficios relativos de la presentación oportuna y de la

confiabilidad de la información contable. Hay casos en que para que no se pierda la utilidad,
la información debe ser presentada antes de que sean conocidos la totalidad de los aspectos
relacionados con la misma, lo cual deteriora la confiabilidad.

Para la búsqueda del equilibrio entre oportunidad y confiabilidad, debería considerarse

como se satisfacen mejor las necesidades de los usuarios tipo.

Equilibrio entre costo y beneficio: los beneficios derivados de disponer de

información deberían exceder a los costos de proporcionarla.

La aplicación concreta de la relación costo / beneficio no es sencilla, porque los costos

de preparar los EECC no recae sobre los usuarios de la información. No obstante, las normas
contables no podrán dejar de ser aplicadas por razones de costos, pero éstas podrán ser
consideradas, cuando las normas acepten que por dicha razón se aplique determinados
procedimientos alternativos.

Impracticabilidad: la aplicación de una norma o criterio contable será impracticable

cuando el ente no pueda aplicarlo luego de haber efectuado todos los esfuerzos razonables
para hacerlo. Para ello se proporcionarán exenciones específicas en las resoluciones
técnicas e Interpretaciones al aplicar requerimientos particulares.

→ ESTADOS CONTABLES

Los estados contables constituyen el medio a través del cual el ente brinda información
a los propietarios, administradores y también a terceros, respecto del patrimonio y su
evolución.
 PRESENTACIÓN DE LA INFORMACIÓN CONTABLE

Cabe la consideración de que una vez que los datos correspondientes a las operaciones
económicas del ente fueron procesados, la información queda contenida en los registros
contables. Los usuarios o destinatarios de la información (acreedores, inversores,
empleados, organismos de recaudación fiscal y previsional, los propietarios, etc.), no tienen
acceso a los libros.
Se plantea entonces la necesidad de poner la información a disposición de los
usuarios, y ello se logra a través de la “exposición” en los estados contables.
Los estados contables constituyen el medio a través del cual el ente brinda
información a los propietarios, administradores y también a terceros, respecto del patrimonio
y su evolución.
La información contenida en los estados permite a los terceros obtener datos para
tomar decisiones económico-financieras, tales como:

→ Evaluar la gestión de la empresa.

→ Concederle crédito o no.
→ Invertir en la empresa o no.
→ Venderle mercaderías a crédito o no.
→ Analizar el cumplimiento de sus obligaciones fiscales y previsionales.

NORMAS DE EXPOSICIÓN CONTABLE

Las normas contables de exposición se encuentran en las Resoluciones Técnicas de

la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE)

N.º 8 – Normas Generales de Exposición contable,

N.º 9 – Normas Particulares de Exposición Contable para entes Comerciales,

Industriales y de Servicio,

N.º 11 – Normas Contables de Exposición para entes sin fines de lucro, y

N.º 24 – Aspectos Particulares de Exposición Contable para entes cooperativos.

Tales normas establecen que los Estados Básicos deben ser presentados en forma
sintética para brindar una adecuada visión de conjunto en lo referente a la situación
patrimonial, la evolución patrimonial, y la evolución financiera, exponiendo con carácter de
complementaria aquella información necesaria no incluida en ellos.

Las normas de exposición establecen que en los modelos aprobados es posible:

- Adicionar o suprimir elementos de información, teniendo en cuenta su

importancia.

- Introducir cambios en la denominación, apertura o agrupamiento de cuentas.

 - Utilizar paréntesis para indicar cifras negativas, con relación al activo, pasivo,
resultado, orígenes y aplicación del capital corriente.

INFORMACIÓN MÍNIMA DE LOS ESTADOS CONTABLES

La información mínima a incluir en los estados debe referirse a:

- La situación patrimonial comparando totales de activo, pasivo y patrimonio neto en
el Estado de Situación Patrimonial, a una fecha determinada.
- La evolución patrimonial como consecuencia de las operaciones con los propietarios
(aportes y / o retiros), y de los resultados de las operaciones del período (como
consecuencia de la interacción de ingresos, gastos, ganancias, pérdidas, e impuesto a las
ganancias).
- La situación financiera a esa fecha (posibilidad de cancelar los pasivos a corto plazo,
grado de liquidez, de solvencia, etc.), comparando activos y pasivos corrientes, en el Estado
de Situación Patrimonial.
- La situación económica (capacidad de obtener utilidades). Se determina mediante el
estado de resultados comparando resultados positivos y negativos.
- Las variaciones experimentadas por el patrimonio neto durante el período
comprendido entre la fecha de los estados contables anteriores y la de los nuevos, con una
descripción de los hechos y operaciones que generaron tales variaciones, a través del
Estado de Evolución del Patrimonio Neto.
- Las actividades que afectaron la estructura financiera del ente durante el mismo
período (se refiere a las inversiones realizadas, a la financiación de las mismas, etc.)

ESTADOS CONTABLES BÁSICOS

1. Estado de Situación Patrimonial o Balance General; destinado a presentar a un

momento determinado la estructura patrimonial de la empresa con una descripción de los
Bienes que posee, clasificados de acuerdo a su naturaleza y posibilidades de conversión
en efectivo, los Derechos de los acreedores y el Patrimonio Neto.
2. Estado de Resultados (en los entes sin fines de lucro: Estado de Recursos y
Gastos), para informar sobre los resultados (positivos y negativos) atribuibles al período
provocado por operaciones de la empresa o por hechos externos que afecten el valor de su
patrimonio.
3. Estado de Evolución del Patrimonio Neto; que informa la composición del patrimonio
neto y las causas de los cambios ocurridos durante los períodos presentados en los rubros
que lo integran.
4. Estado de Flujo de Efectivo, que informa la variación neta de efectivo y equivalentes
de efectivo, comparando los importes al inicio y al cierre de cada ejercicio, y clasificando
tales variaciones según la operación que las origina (operativas, de inversión, y
financiación).
5. Los estados contables básicos deben integrarse con la “Información
Complementaria”, que es información necesaria no incluida en el cuerpo de los estados,
pero que forma parte de los mismos.
6. La Información Complementaria se expone en el encabezamiento de los estados, en
notas, o en cuadros anexos. En los estados, en el rubro pertinente, debe hacerse referencia
a la información complementaria respectiva que figuran en notas o anexos.

ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL O BALANCE GENERAL

En un momento determinado, el Estado de Situación Patrimonial o Balance General expone

el activo, el pasivo y el patrimonio neto.

La confección de este estado puede estar referida a distintos momentos de la vida

del ente, y de acuerdo a ello tenemos lo siguiente:

§ Balance Inicial: resume rubros y valores detallados en el inventario inicial, al comenzar la

vida de la empresa.
§ Balance de Ejercicio: es el más importante, se efectúa anualmente compendiando el
ejercicio económico. A través del mismo se puede conocer las variaciones que experimenta
el patrimonio al finalizar cada ejercicio económico.
§ Balance de Fusión y de Transformación: resume las constancias del inventario que se
efectúa cuando se produce la transformación, fusión, etc. de la empresa.
§ Balance de Liquidación: confeccionado conforme a un inventario valuado con miras a una
efectiva realización de los activos.
Estructura del Estado de Situación Patrimonial

Toda partida integra uno de estos tres capítulos: activo, pasivo o patrimonio neto.

→ Activo: Representan los bienes y derechos de propiedad del ente y las partidas
imputables contra ingresos atribuibles a períodos futuros.
→ Pasivo: Representa las obligaciones ciertas del ente y las inciertos o contingentes
que deben registrarse.
→ Patrimonio Neto: Es igual al activo menos el pasivo. Incluye los aportes de los
propietarios y los resultados acumulados. Se expone en una línea y se referencia al
Estado de Evolución del Patrimonio Neto.

Clasificación del Estado de Situación Patrimonial

Las partidas integrantes del activo y el pasivo se clasifican en Corrientes y No

Corrientes, y dentro de estos se agrupan rubros integrados por bienes de similar
naturaleza.
Los rubros del activo corriente y no corriente se ordenarán dentro de cada grupo, en
función decreciente a su liquidez global considerada por rubros. Los Pasivos Corrientes y
No Corrientes se ordenarán dentro de cada grupo, exponiendo primero las obligaciones
ciertas y luego las contingentes.
Los activos y pasivos se clasifican en Corrientes y No Corrientes en base al plazo
de un año, computado desde la fecha de cierre del período al que se refieren los Estados
Contables.

→ ACTIVOS CORRIENTES
Los activos se clasifican en Corrientes si se espera que se conviertan en dinero o
equivalente en el plazo de un año, computado desde la fecha de cierre del período al que
se refieren los Estados Contables, o si ya lo son a esta fecha. Por lo tanto se consideran
corrientes:
1. Los saldos deudores de las cuentas “caja” y “bancos” al cierre del período contable.
2. Otros activos, cuya conversión en dinero o su equivalente se estima que se producirá
dentro de los doce meses siguientes a la fecha del cierre del período al que corresponden
los Estados Contables.
3. Los bienes consumibles y derechos que evitarán erogaciones en los doce meses
siguientes a la fecha de cierre del período al que correspondan los Estados Contables,
siempre que, por su naturaleza, no impliquen una futura apropiación a activos inmovilizados.
4. Los activos que por disposiciones contractuales o análogas deben destinarse a
cancelar pasivos corrientes.

→ ACTIVOS NO CORRIENTES
Comprende a todos los que no pueden ser clasificados como corrientes, de acuerdo con lo
indicado precedentemente.

→ PASIVOS CORRIENTES
Se consideran como tales:
1. Los exigibles al cierre del período contable.
2. Aquellos cuyo vencimiento o exigibilidad se producirá en los doce meses siguientes a la
fecha de cierre del período al que correspondieran los Estados Contables.
3. Las previsiones constituidas para afrontar obligaciones eventuales que pudiesen
convertirse en obligaciones ciertas o exigibles dentro del período indicado en el punto
anterior.

→ PASIVOS NO CORRIENTES
Comprende a todos los que no puedan ser clasificados como Corrientes, de acuerdo con lo
indicado precedentemente.

FRACCIONAMIENTO DE LOS RUBROS

Cuando un Activo o un Pasivo, en virtud de los períodos en los que habrá de
producirse su conversión en dinero o equivalente, o su exigibilidad, respectivamente,
participa del carácter de corriente y no corriente, sus respectivas porciones se
asignan a cada grupo según corresponda.
 Para la clasificación de rubros es importante además tener en cuenta:
- La intención del ente respecto de sus bienes, derechos y obligaciones.
- Los bienes de uso, inversiones u otros activos similares que se venderán en el
período anual siguiente, podrán considerarse corrientes en la medida en que se conviertan
en dinero o su equivalente en el mismo período. Deben existir elementos de juicio válidos y
suficientes acerca de su realización y la operación no debe configurar un caso de reemplazo
de bienes similares.
- La información adicional que pueda obtenerse hasta la fecha de emisión de los
Estados Contables, que contribuya a caracterizar a las partidas como Corrientes y No
Corrientes.

PARTIDAS AJUSTE DE VALUACIÓN

Las partidas de ajuste de la valuación de los rubros del activo y del pasivo (tales como:
depreciaciones acumuladas, amortizaciones acumuladas, componentes financieros no
devengados, previsión para incobrables, etc.), se deducen o adicionan, según corresponda,
directamente de las cuentas patrimoniales respectivas.
En el caso que fuera necesario para una adecuada presentación, se debe exponer
analíticamente los importes compensados en la Información Complementaria o en el cuerpo
de los Estados.

COMPENSACIÓN DE PARTIDAS
Las partidas relacionadas se exponen por su importe neto cuando su compensación futura
sea legalmente posible y se tenga la intención o la obligación de realizarla.
Si fuere necesario para una adecuada presentación, los importes compensados se
expondrán en el cuerpo del estado o en la información complementaria.

MODIFICACIÓN DE LA INFORMACIÓN DE EJERCICIOS ANTERIORES

Deben adecuarse las cifras correspondientes al Estado de Situación Patrimonial del

ejercicio precedente cuando existen modificaciones de la información de ejercicios anteriores
que los afecten, al solo efecto de su presentación comparativa con la información del nuevo
ejercicio. Por lo tanto, esas adecuaciones no afectan a los Estados Contables del ejercicio
anterior, ni a las decisiones tomadas en base a ellos.

PRESENTACIÓN DEL ESTADO PATRIMONIAL DEL ESTADO DE SITUACIÓN

PATRIMONIAL

A. ACTIVO

A.1 Caja y Bancos

Comprende el dinero en efectivo en caja y bancos en el país y en el exterior, y otros valores
de poder cancelatorio y liquidez similar. Incluye también moneda extranjera, valores a
depositar, caja chica, fondo fijo, caja de ahorro.
A.2. Inversiones
Son las colocaciones de fondos realizadas con el ánimo de obtener una renta, u otro
beneficio, y que no forman parte de los activos dedicados a la actividad principal del ente, y
las colocaciones efectuadas en otros entes para participar en sus decisiones.
Incluye entre otros: títulos valores, depósitos a plazo fijo en entidades financieras,
préstamos.
A.3. Créditos
Son derechos que el ente posee contra terceros para percibir sumas de dinero u otros
bienes o servicios (siempre que no responda a las características de otro rubro del activo).
Deben discriminarse los créditos por ventas de los bienes y servicios correspondientes a las
actividades habituales del ente, de los que no tengan ese origen.
A.4. Bienes de Cambio
Son los bienes destinados a la venta en el curso habitual de la actividad del ente, o que se
encuentran en proceso de producción para dichas ventas, o que resulten generalmente
consumidos en la producción de los bienes o servicios que se destinan a la venta, así como
los anticipos a proveedores por las compras de estos bienes.
A.5. Bienes de Uso
Son aquellos bienes tangibles destinados a ser utilizados en la actividad principal del ente y
no a la venta habitual, incluyendo a los que están en construcción, tránsito o montaje, y los
anticipos a proveedores por compras de esos bienes. Los bienes afectados a locación o
arrendamiento se incluyen en Inversiones, excepto en el caso de entes cuya actividad
principal sea la mencionada.
A.6. Propiedades de Inversión
Son los bienes inmuebles (terrenos o edificios) destinados a obtener renta (locación o
arrendamiento) o acrecentamiento de su valor, con independencia de si esa actividad
constituye o no alguna de las actividades principales del ente.
A.7. Activos Intangibles
Son aquellos representativos de franquicias, privilegios u otros similares, incluyendo los
anticipos por su adquisición, que no son bienes tangibles ni derechos contra terceros, y que
expresan un valor cuya existencia depende de la posibilidad de producir ingresos.
Incluye entre otros, los siguientes: Derechos de Propiedad Intelectual, Patentes, Marcas,
Licencias, Gastos de Organización y Preoperativos.
A. 8. Otros Activos
Se incluyen en esta categoría, a los activos no encuadrados específicamente en ninguna de
las anteriores, brindándose información adicional de acuerdo con su significación. Ejemplo
de ellos son los Bienes de Uso desafectados.
A. 9. Llave de Negocio
Se incluye en este rubro la llave de negocio (positiva o negativa), que resulte de la
incorporación de activos y pasivos producto de una combinación de negocios.
El total del rubro (positivo o negativo) debe presentarse a continuación de los activos y
restando o sumando del total de éstos.
B. PASIVO
B.1. Deudas
Son aquellas obligaciones ciertas, determinadas o determinables.
B.2. Previsiones
Son aquellas partidas que a la fecha a que se refieren los Estados Contables, representan
importes estimados para hacer frente a situaciones contingentes que probablemente
originen obligaciones para el ente.
En las Previsiones, las estimaciones incluyen el monto probable de la obligación
contingente y la posibilidad de su concreción. Por ejemplo: Previsión para Indemnización
por Despidos.
C. PATRIMONIO NETO
Es la diferencia entre el Activo y el Pasivo. Se expone en una línea y se referencia al Estado
de Evolución del Patrimonio Neto.

ESTADO DE RESULTADOS

Suministra información de las causas que generan el resultado atribuible al período.

Es el resumen analítico de los hechos y factores que durante el período considerado
dieron lugar a un aumento o disminución del Patrimonio Neto, excluidos los cambios
resultantes de retiros o aportes de los propietarios.
Al finalizar un ejercicio contable, toda empresa necesita conocer no solo la situación
Patrimonial y la Financiera sino también la situación económica y lógicamente quiere
saber cómo se formó la misma. Si bien es cierto que con el Balance de Comprobación se
puede conocer si hubo ganancia o una pérdida, hay que aclarar que dicho resultado es
Global y Limitado, ya que no indica la forma en que se llegó al mismo. Esta información
sólo puede ser suministrada por el Estado de Resultado que lo hace en forma Analítica,
Sistemática, exponiendo los resultados obtenidos por las transacciones comerciales que se
registraron siguiendo los principios de contabilidad generalmente aceptados.
Como la capacidad de obtener resultados positivos es el principal objetivo a
alcanzar por las empresas corresponde exponer de qué manera se produjo la utilidad
siendo este informe de suma importancia no solo para los propietarios sino también para los
usuarios que tienen relación con el ente.
ESTRUCTURA

Las partidas de resultados se clasifican en resultados “Ordinarios” y “Extraordinarios”.

§ Resultados Ordinarios: son todos los resultados del ente ocurridos durante el ejercicio,
excepto los resultados extraordinarios.
§ Resultados Extraordinarios: comprenden los resultados generados por factores ajenos a
las decisiones propias del ente, atípicos y excepcionales acaecidos durante el ejercicio, de
suceso infrecuente en el pasado y de comportamiento similar esperado para el futuro,
generados por factores ajenos a las decisiones propias del ente, tales como expropiación de
activos y siniestros.
CLASIFICACIÓN

Las partidas de resultados se clasifican en resultados “Ordinarios” y “Extraordinarios”.

§ Resultados Ordinarios: son todos los resultados del ente ocurridos durante el ejercicio,
excepto los resultados extraordinarios.
§ Resultados Extraordinarios: comprenden los resultados generados por factores ajenos
a las decisiones propias del ente, atípicos y excepcionales acaecidos durante el ejercicio, de
suceso infrecuente en el pasado y de comportamiento similar esperado para el futuro,
generados por factores ajenos a las decisiones propias del ente, tales como expropiación de
activos y siniestros.

AJUSTES DE RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES

Son aquellos provenientes de la corrección de errores producidos en los ejercicios

anteriores o del efecto de los cambios realizados en la aplicación de normas contables.
Los ajustes de resultados de ejercicios anteriores no constituyen partidas del Estado
de Resultados del Ejercicio. Se presentan como correcciones al saldo inicial de resultados
acumulados en el Estado de Evolución del Patrimonio Neto.
Cuando los ajustes citados tuvieron efectos sobre en ejercicio precedente, a efectos
comparativos se deben exponer como resultados de dicho ejercicio, ordinario o
extraordinario según corresponda, respetando las normas de clasificación respectiva.
Deben referenciarse los rubros afectados a la Información Complementaria que describa
tales ajustes.
Cuando se concrete un cambio en las Normas Contables aplicadas, debe
exponerse adecuadamente en la Información Complementaria y efectuar las modificaciones
correspondientes en las cifras relativas al ejercicio anterior.

PRESENTACIÓN

Las causas que generaron el resultado del ejercicio se clasifican del modo que se indica a
continuación:
A.1. RESULTADOS ORDINARIOS
§ Ventas Netas de Bienes y Servicios: Son los ingresos operativos que derivan de la
actividad principal de la empresa, sin interesar si fueron o no percibidos en el mismo
ejercicio, importando únicamente que la operación esté concluida, es decir perfeccionada.
Se exponen en el cuerpo del estado, netas de devoluciones o bonificaciones, así como de
los impuestos que incidan directamente sobre ellas.
§ Costo de los Bienes Vendidos y Servicios Prestados: es el conjunto de los costos
atribuirle a la producción o adquisición de los bienes o a la generación de los servicios cuya
venta da origen al concepto del aparato anterior.
§ Resultados Brutos sobre Ventas: es un resultado realizado ya que las operaciones de
compraventa se encuentran jurídicamente y económicamente concluida y resulta de la
diferencia entre los dos conceptos anteriores.
Gastos Operativos
Son los gastos vinculados con la actividad principal de la empresa y se agrupan en:
§ Gastos de Comercialización: son los realizados por el ente en relación directa con la
venta y distribución de sus productos o de los servicios que presta.
§ Gastos de Administración: comprende los gastos realizados por el ente en razón de sus
actividades, pero que no son atribuirles a las funciones de compras, producción,
comercialización y financiación de bienes o servicios.
§ Por diferencia entre el Resultado Bruto y los Gastos Operativos obtenemos el Resultado
Operativo; es un “resultado liquido” ya que para establecerlo se han deducido todos los
gastos necesarios para obtenerlos (Honorarios, Sueldos, Propaganda, etc.), los conceptos
que permiten conservar la fuente de las utilidades (depreciaciones y amortizaciones), y
también se han estimado los riesgos que puedan tener incidencia en su efectivización
(previsiones).
§ Realización de Diferentes Actividades: cuando la empresa realice simultáneamente
“otras actividades” es recomendable que los ingresos y sus costos se exponga por
separado, para cada actividad, en el cuerpo de los Estados o en la Información
Complementaria.
§ Resultados de Inversiones: comprende los ingresos y gastos generados por Inversiones
en Sociedades Controlantes, Controladas o Vinculadas.
§ Otros Ingresos y Egresos: incluye los resultados no contemplados en los conceptos
anteriores.
§ Resultados Financieros y por Tenencia (incluyendo el resultado por exposición a la
inflación). Se clasifican en generados por el activo y generados por el pasivo,
distinguiéndose en cada grupo los diferentes componentes según su naturaleza (como, por
ejemplo, intereses, diferencias de cambio, resultados por tenencia, etc.).
§ Impuesto a las ganancias
Si al resultado operativo le sumamos o restamos, según corresponda, los resultados
expresados anteriormente, obtenemos el resultado ordinario.
A.2. RESULTADOS EXTRAORDINARIOS
Comprende los resultados generados por factores ajenos a las decisiones del ente, atípicos
y excepcionales acaecidos durante el ejercicio, de suceso infrecuente en el pasado, y de
comportamiento similar esperado para el futuro (Ej., expropiación de activos, siniestros,
etc.).
La suma de Resultados Extraordinarios previa deducción del impuesto a las ganancias
correspondiente, permite establecer el Resultado Neto del Ejercicio.
 ESTADO DE EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO NETO

Informa la composición del patrimonio neto y las causas de los cambios ocurridos durante
los períodos presentados en los rubros que lo integran, en el período comprendido entre
dos balances consecutivos.
ESTRUCTURA
Las partidas integrantes del patrimonio neto deben clasificarse y exponerse de
acuerdo con su origen: Aporte de los Propietarios (o asociados) y Resultados
Acumulados.
El capital, expresado en moneda de cierre debe presentarse discriminando sus
componentes, tales como Aportes de los Propietarios (o asociados), Ajustes de Capital,
aportes Irrevocables, y Prima de Emisión.
Los resultados acumulados, distinguiendo las Ganancias Reservadas, los
Resultados Diferidos y los Resultados aun No Asignados.
Por cada rubro integrante del Patrimonio Neto se expone la siguiente información:
§ El saldo inicial del período, que debe coincidir con el saldo final del ejercicio anterior
§ Las variaciones del período
§ El saldo final del período

MODIFICACIÓN DE LA INFORMACIÓN DE EJERCICIOS ANTERIORES

Cuando las modificaciones de ejercicios anteriores afecten al Patrimonio Neto, en el Estado

de Evolución del Patrimonio Neto deben exponerse, el saldo inicial por su valor anterior, tal
como fue publicado oportunamente, la descripción de la modificación correspondiente y el
valor corregido.
Tal discriminación puede hacerse en la Información Complementaria y referenciar a
ella en el Estado de Evolución del Patrimonio Neto.
Además, se debe discriminar la modificación y sus efectos en la Información
Complementaria.

PRESENTACIÓN DEL ESTADO DE EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO NETO

Las partidas integrantes del Patrimonio Neto deben clasificarse y resumirse con su origen,
en Aporte de los propietarios y Resultados Acumulados.
A. APORTE DE LOS PROPIETARIOS
A.1. Capital suscripto
Este rubro está compuesto por el Capital suscripto. Se debe discriminar:
· el valor nominal del capital y
· el Ajuste de capital que refleja el efecto de los cambios en el poder adquisitivo de la
moneda.
A.2. Aportes Irrevocables
Son aquellos que cumplen con las condiciones establecidas por la R.T. 17. Serán
considerados como parte del Patrimonio Neto siempre y cuando cumplan con las siguientes
condiciones:
1. hayan sido efectivamente integrados
2. surjan de un acuerdo escrito entre el aportante y el órgano de administración del ente,
que estipule que:
· el aportante mantendrá su aporte
· que el destino del aporte es su futura conversión en acciones
· las condiciones para dicha conversión
3. hayan sido aprobados por la asamblea de accionistas
Los aportes que no cumplan con las condiciones mencionadas integran el pasivo.
A.3. Prima de Emisión
Se expone por su valor reexpresado.
B. RESULTADOS ACUMULADOS
B.1. Ganancias Reservadas
Son aquellas ganancias retenidas en el ente por explicita voluntad social o disposiciones
legales, estatuarias u otras. La composición de este rubro debe informarse adecuadamente.
B.2. Resultados diferidos
Son aquellos resultados que, de acuerdo con lo establecido por las Normas Contables
Profesionales se imputan directamente a rubros específicos del Patrimonio Neto,
manteniéndose en dichos rubros hasta que por las mismas normas deban imputarse al
Estado de Resultados (ejemplo: saldos de revalúos técnicos, diferencias de conversión por
inversiones permanentes, diferencias de medición de determinados instrumentos
financieros derivados, etc.).
B. 3. Resultados no Asignados
Son aquellas ganancias o pérdidas acumuladas sin asignación específica.

INFORMACIÓN COMPLEMENTARIA

La Información Complementaria, forma parte integrante de los Estados Básicos, y debe

contener todos los datos que siendo necesarios para la adecuada comprensión de la
situación patrimonial y de los resultados del ente, no se encuentran expuestos en el cuerpo
de los mismos.
 La Información Complementaria se expone en el encabezamiento de los Estados
Contables, en notas o en cuadros anexos.
En el encabezamiento deben identificarse los Estados Contables y una síntesis de
los datos relativos al ente al que ellos se refieren.
El resto de la Información Complementaria se expone n notas o cuadros anexos,
según cual sea el modo de expresión más adecuado en cada caso.

DESCRIPCIÓN DE LA INFORMACIÓN A INCLUIR

1. Identificación de los Estados Contables

- Identificación de las fechas de cierre y del período comprendido por los Estados
Contables que se exponen.
- Cuando los períodos cubiertos por los Estados Contables fuesen de duración
irregular, se deben informar los efectos sobre la Comparabilidad, como los derivados de las
variaciones estacionales de las operaciones.
2. Identificación de la Moneda en la que se expresan los Estados Contables
3. Identificación del Ente
- Denominación, domicilio legal y duración
- Identificación de registro en el organismo de control
- Integración de grupo económico, de corresponder
En los casos de Sociedades Controlantes, la nómina de las sociedades que integran el
grupo, con la indicación de su denominación y domicilio legal.
En caso de Sociedades Controladas, la identificación de su Controlante, indicando
denominación y domicilio legal.
Cambios en la composición del ente durante los periodos expuestos, sea que se trate de
variaciones en los entes que lo conforman o de aquellos cuyos estados contables se
consolidan.
4. Capital del Ente
Exposición del monto y composición del capital, cantidad y características de las distintas
clases de acciones en circulación y en cartera.
5. Operaciones del Ente
Los aspectos de las operaciones del ente cuyo conocimiento sea necesario para una
adecuada comprensión de los Estados Contables, tales como:
- Las actividades principales del ente
- Las disposiciones legales o contractuales que tengan importancia fundamental para
su funcionamiento
6. Comparabilidad
Las modificaciones de la composición o actividades del ente o de las circunstancias que
hubieran ocurrido durante los períodos comprendidos por los Estados Contables, que
afecten la Comparabilidad de éstos con los presentados en períodos anteriores o que
podrían afectarla con los que habrán de presentarse en períodos futuros.
Cuando se presenten estados anuales y en su preparación se modifiquen sustancialmente
las estimaciones efectuadas para la preparación de estados contables correspondientes a
periodos intermedios del mismo ejercicio, la naturaleza de dichos cambios y su efecto sobre
las mediciones de los principales rubros afectados.
7. Unidad de Medida
Deben informarse los criterios seguidos para expresar los estados contables en moneda de
cierre, identificando el índice de precios utilizado.
8. Criterios de Medición de Activos y Pasivos
Deben exponerse los criterios utilizados para evaluar los diferentes componentes del
patrimonio.
9. Composición y Evolución de los Rubros
Debe informarse la composición de los rubros de importancia que no esté incluida en el
cuerpo de los Estados Contables, así como la evolución de los rubros de mayor
significación y permanencia, tales como Inversiones Permanentes, Bienes de Uso y Activos
Intangibles.
10. Bienes de Responsabilidad Restringida
Los bienes de disponibilidad restringida, explicándose brevemente la restricción existente.
11. Gravámenes sobre Activos
Los activos gravados con hipoteca, prenda u otro derecho real; referencia a las obligaciones
que garantizaren. Se indicarán los bienes gravados, el rubro del activo en el que figuran y
su valor de libros, el importe de la deuda garantizada, el rubro del pasivo en el que está
incluida y la naturaleza del gravamen.
12. Contingencias
· Contingencias cuya probabilidad de ocurrencia se estime remotano deben ser
expuestas en los estados contables y en sus notas.
· Contingencias cuya probabilidad de ocurrencia no sea remota y que no cumpla con
las condiciones para su reconocimiento como activo o pasivo deberán informarse en notas:
su naturaleza, una estimación de los efectos patrimoniales, una indicación de las
incertidumbres relativas a sus importes y a los momentos de cancelación, y en el caso de
contingencias desfavorables si existe la probabilidad de obtener reembolsos.
· Contingencias reconocidas contablemente, deberá informarse en notas: su
naturaleza, la existencia de eventuales reembolsos de la obligación a cancelar, una
indicación de las incertidumbres relativas a sus importes y a los momentos de cancelación,
los importes correspondientes a saldo inicial, aumentos, disminuciones y saldo final del
periodo y las causas de los aumentos y disminuciones.
13. Restricciones para Distribución de ganancias
Se informarán las restricciones legales, reglamentarias, contractuales o de otra índole para
la distribución de ganancias, sus razones y los momentos en que ellas cesarán.
14. Modificación a la Información de Ejercicios Anteriores
Cuando no esté explicitado en los Estados Básicos, en la Información Complementaria debe
exponerse el concepto de la modificación y la cuantificación de su efecto sobre los
componentes de los Estados Básicos (rubros del patrimonio, resultado del período, causas
de variación del capital corriente, causas de la variación del efectivo), al inicio o al cierre del
ejercicio anterior, los que correspondieren. Deben referenciarse en los Rubros modificados
de los Estados Básicos a la Información Complementaria que describe dicha modificación.
Cuando la modificación se origine en un cambio en las Normas Contables aplicadas, se
debe además describir el método anterior, el nuevo y la justificación del cambio.
Cuando como consecuencia de un cambio de norma o de criterio contable o de la
corrección de un error de ejercicios anteriores corresponda modificar la información de
ejercicios anteriores, pero resulte impracticable la determinación del efecto acumulado
sobre los saldos al inicio de uno o más periodos anteriores y por lo tanto no pueda
adecuarse la información a exponer en forma comparativa, la entidad deberá exponer en la
información complementaria:
· El motivo que hace impracticable la adecuación de las cifras comparativas, una
descripción de cómo y desde cuándo se ha aplicado el cambio en la política contable o se
ha realizado la corrección del error.
· La naturaleza de las modificaciones que tendrían que haberse realizado en caso de
no existir la impracticabilidad.
15. Hechos Relacionados con el Futuro
Hechos posteriores al cierre. Hechos ocurridos entre el cierre del período y la fecha de
presentación de los Estados Contables por parte de los administradores del ente que no
deban ser motivo de ajustes a los Estados Contables, pero que afecten a puedan afectar
significativamente la situación patrimonial del ente, su rentabilidad o la evolución de su
efectivo.
Compromisos futuros asumidos. Compromisos significativos asumidos por el ente que a la
fecha de los Estados no fueran pasivos.

ASPECTOS FORMALES

En los rubros de los Estados Básicos relacionados con la Información Complementaria

incluida en notas o cuadros anexos, se debe hacer referencia específica a ella.
La información Complementaria se titula para su clara identificación. El orden de
presentación seguirá, preferentemente, al de los Estados Básicos.
La Información Complementaria se expone en el encabezamiento de los Estados
Contables, en notas o en forma de cuadros anexos. Las notas y anexos se titulan y
numeran correlativamente.
Su existencia debe ser claramente señalada en los Estados Contables Básicos
debiendo referenciarse a continuación de las partidas o rubros a los cuales se refieren.