Descuento Simple
Un pagaré es un documento entre dos participantes, uno que se compromete a pagar una
deuda determinada y otro al que se le abonará el dinero.
En un pagaré se estipula la cantidad que la persona se compromete a pagar dentro de un
tiempo determinado. La cantidad estipulada en el pagaré es llamada nominal.
𝑵𝒐𝒎𝒊𝒏𝒂𝒍 = 𝒄𝒂𝒑𝒊𝒕𝒂𝒍 + 𝒊𝒏𝒕𝒆𝒓𝒆𝒔𝒆𝒔
Este tipo de documentos tienen una fecha de vencimiento y un valor relacionado con esa
fecha, siendo este el nominal. Cuando se desea modificar la fecha de vencimiento,
anticipándola o difiriéndola, se procede al ajuste de su valor.
Un ajuste de valor puede realizarse cuando se anticipan a la fecha de pago. En este caso se
calcula el valor real del adeudo considerando que se deben descontar intereses, los cuales
fueron cobrados por anticipado estableciéndolos en el documento.
Valor Actual/Real (R) Valor Nominal (M)
Valor que se paga por un documento comercial al Valor que se figura en el documento para ser
hacerlo efectivo antes de la fecha de su vencimiento. cancelado en una fecha previamente determinada.
Descuento = Valor nominal- Valor actual
Beneficio que obtiene el deudor al cancelar el documento
comercial antes de su fecha de vencimiento.
Para calcular el descuento aplicando el interés simple, se utilizan dos procedimientos:
descuento comercial y descuento real o justo. Sus elementos se designan mediante las
siguientes literales:
𝑫𝒋 Descuento justo / real
𝑴 Valor nominal / valor futuro
𝑹 Valor real / valor actual
𝒏 Tiempo
𝒅 Tasa de descuento
𝑫𝒄 Descuento comercial
𝒕/𝒊 Tasa de interés
Descuento Comercial o Bancario
Se calcula sobre el valor nominal:
(𝑴)(𝒅)(𝒏)
𝑫𝒄 =
𝟑𝟔𝟎
𝑫𝒄 = 𝑴 − 𝑹 𝑴 = 𝑹 + 𝑫𝒄 𝑹 = 𝑴 − 𝑫𝒄
(𝑫𝒄)(𝟑𝟔𝟎) 𝑹
Valor nominal 𝑴= 𝑴=
(𝒅)(𝒏) (𝒅)(𝒏)
(𝟏 − )
𝟑𝟔𝟎
(𝑫𝒄)(𝟑𝟔𝟎)
Tiempo 𝒏=
(𝑴)(𝒅)
(𝒅)(𝒏)
Valor real 𝑹 = 𝑴 (𝟏 − )
𝟑𝟔𝟎
Nota: la tasa debe ser anual y el tiempo en días
La tasa de descuento, es el tipo de interés que se utiliza para calcular el valor actual
de los flujos de fondos que se obtendrán en el futuro. Cuanto mayor es la tasa de
descuento, menor es el valor actual.
(𝑫𝒄)(𝟑𝟔𝟎) 𝒊
Tasa de 𝒅= 𝒅= 𝟏+𝒏𝒊
descuento (𝑴)(𝒏)
Nota: la tasa y el tiempo deben estar en años
Descuento Justo
El descuento justo se calcula sobre el valor real, entonces:
(𝑹)(𝒕)(𝒏)
𝑫𝒋 =
𝟑𝟔𝟎
𝑴𝒐𝒏𝒕𝒐 = 𝑽𝒂𝒍𝒐𝒓 𝒓𝒆𝒂𝒍 + 𝑫𝒆𝒔𝒄𝒖𝒆𝒏𝒕𝒐 𝒋𝒖𝒔𝒕𝒐
𝑴 = 𝑹 + 𝑫𝒋
(𝒕)(𝒏)
Valor nominal 𝑴 = 𝑹 (𝟏 + )
𝟑𝟔𝟎
𝑫𝒋(𝟑𝟔𝟎) 𝑴
Valor real 𝑹= 𝑹=
(𝒏)(𝒕) (𝒕)(𝒏)
𝟏+
𝟑𝟔𝟎
𝑫𝒋(𝟑𝟔𝟎)
Tiempo 𝒏=
(𝑹)(𝒕)
𝑫𝒋(𝟑𝟔𝟎)
Tasa 𝒕=
(𝑹)(𝒏)
Ejemplos:
Para analizar la diferencia entre estos dos descuentos realicemos los siguientes
cálculos:
1. Se tiene un documento con valor nominal de $50,000 y una tasa de descuento
de 2.5% mensual. ¿Cuál es el descuento que se aplica si se anticipa 3 meses el
pago antes de su fecha de vencimiento?
(50000)(0.025)(90)
𝐷𝑐 =
360
2. Calcula la cantidad que se recibe hoy por un pagaré de $2,650 que vence dentro
de 75 días, si se descuentan los intereses por anticipado al 26% anual.
(0.26)(75)
𝑅 = 2650 (1 − )
360
3. ¿Qué tasa de descuento debe aplicarse para obtener un 9% de interés en los
préstamos de 120 días de plazo?
0.09
𝑑=
120
1+( ) (0.09)
360
4. Calcula el importe del documento que debe expedirse por capital e intereses,
si se recibe un préstamo en efectivo de $2,500 al 23% anual con vencimiento
de 80 días.
(0.23)(80)
𝑀 = 2500 (1 + )
360
5. Calcular el precio de contado de una mercancía que se compró a crédito con
una tasa del 17% anual, y se firmó un documento a 75 días con importe de
$3,600 que cubre la factura más los intereses.
(0.17)(75)
𝑅 = 3600 (1 − )
360
6. Calcular el plazo para pagar un adeudo de $1,635, si se expide un documento
de $1,677.92 y los intereses se calculan al 21% anual. La operación es a
descuento justo.
𝐷𝑗 = 𝑀 − 𝑅 = 1677.92 − 1635 = 42.92
(42.92)(360) 15451.2
𝑛= = = 45.00
(1635)(0.21) 343.35
7. ¿Qué tasa anual se cobra sobre un préstamo de $760, si por capital e intereses
se pagarán dentro de cuatro meses $823.33?. La operación es a descuento
comercial.
(63.33)(360)
𝑑=
(823.33)(120)
