CASO 2
La Srta. Milagros Leonardo Valenzuela solicita un Crédito Personal por un monto de S/.
2,500.00 a un plazo de 12 meses. El crédito se encuentra asociado a un seguro de
desgravamen individual. Se solicita hallar:
1. ¿Cuánto es la cuota fija mensual a pagar?
2. Elaborar el cronograma de pagos.
3. ¿Cuál es la tasa de costo efectivo anual?
SOLUCIÓN:
Datos:
TEA: 81.65%
Préstamo: S/. 2,500.00
Plazo: 12 cuotas mensuales
Tasa Seguro Desgravamen: 0.0914%
a) Monto afecto a la tasa:
Préstamo: S/. 2,500.00
b) Cálculo de la tasa efectiva mensual (TEM):
( )
n
TEM = ( 1+TEA ) 360 −1 x 100
( )
30
TEM = ( 1+81.65 % ) 360 −1 x 100
TEM =( ( 1+0.8165 ) )
30
360
−1 x 100
TEM =5.10 %
c) Cálculo de intereses de la cuota 1:
=( ( i+ 1 ) )
n
360
I cuota −1 x SC
Donde:
Icuota: interés de la cuota.
i: tasa de interés convencional compensatorio efectiva anual.
n: número de días de la cuota.
SC: saldo capital.
Para la primera cuota:
( )
30
I cuota = ( 81.65 %+ 1 ) 360 −1 x 2,500
=( ( 0.8165+1 ) )
30
360
I cuota −1 x 2,500
=( ( 1.8165 ) )
30
360
I cuota −1 x 2,500
I cuota =0.051 x 2,500
I cuota 127.50(Interés del primer mes)
d) Cálculo del Seguro de desgravamen:
Seg=SC x t
Para el primer mes:
Seg=2,500 x 0.0914 %
Seg=2.29
e) Cálculo de la cuota fija mensual a pagar sin gastos:
[ ]
n
i(1+i)
R=P
(1+ i)n−1
R=2,500
[
0.051 (1.051)12
(1.051)12−1 ]
R=2,500
[ 0.051 x 1.8165
0.8165 ]
R=283.66(cuota mensual sin gastos)
f) Cálculo de la Cuota Final:
CF=R+ Seg
CF=283.66+2.29
CF=285.95
g) Cálculo de la Amortización Mensual:
Am=CF−I cuota −Seg
Am=285.95−127.50−2.29
Am=156.16 ( Amortización de capital del primer mes)
h) Cálculo del Saldo capital del préstamo:
SC=P− Am
SC=2500−156.16
SC=2343.84
Nota: Para elaborar el cronograma de pagos, se sigue el mismo mecanismo para los
próximos meses, cuidando que las fechas de pago no coincidan con un día domingo o
feriado.
N°
FECHA SALDO AMORTIZA MONTO
N° DE INTERÉS CUOTA SEGURO
DE PAGO CAPITAL CIÓN TOTAL
DÍAS
29/11/201
1 30 2,500.00 156.16 127.50 283.66 2.29 285.95
7
29/12/201
2 30 2,343.84 164.27 119.54 283.81 2.14 285.95
7
29/01/201
3 31 2,179.57 169.00 114.96 283.96 1.99 285.95
8
28/02/201
4 30 2,010.57 181.57 102.54 284.11 1.84 285.95
8
31/03/201
5 31 1,829.00 187.81 96.47 284.28 1.67 285.95
8
30/04/201
6 30 1,641.19 200.75 83.70 284.45 1.50 285.95
8
29/05/201
7 29 1,440.44 213.67 70.96 284.63 1.32 285.95
8
30/06/201
8 32 1,226.77 217.98 66.85 284.83 1.12 285.95
8
30/07/201
9 30 1,008.79 233.58 51.45 285.03 0.92 285.95
8
29/08/201
10 30 775.21 245.70 39.54 285.24 0.71 285.95
8
11 29/09/201 31 529.51 257.54 27.93 285.47 0.48 285.95
N°
FECHA SALDO AMORTIZA MONTO
N° DE INTERÉS CUOTA SEGURO
DE PAGO CAPITAL CIÓN TOTAL
DÍAS
29/10/201
12 30 271.97 271.97 13.87 285.84 0.25 286.09
8
Nota: La última cuota difiere de las demás. El sistema realiza iteraciones para
minimizar esta diferencia. El resultado final se muestra a continuación:
N°
SALDO MONT
FECHA DE AMORTIZ INTER SEGUR
N° CAPIT CUOTA O
DE PAGO DÍA ACIÓN ÉS O
AL TOTAL
S
29/11/20 2,500.0
1 30 156.17 127.50 283.67 2.29 285.96
17 0
29/12/20 2,343.8
2 30 164.28 119.54 283.82 2.14 285.96
17 3
29/01/20 2,179.5
3 31 169.01 114.96 283.97 1.99 285.96
18 5
28/02/20 2,010.5
4 30 181.58 102.54 284.12 1.84 285.96
18 4
31/03/20 1,828.9
5 31 187.82 96.47 284.29 1.67 285.96
18 6
30/04/20 1,641.1
6 30 200.76 83.70 284.46 1.50 285.96
18 4
29/05/20 1,440.3
7 29 213.69 70.95 284.64 1.32 285.96
18 8
30/06/20 1,226.6
8 32 218.00 66.84 284.84 1.12 285.96
18 9
30/07/20 1,008.6
9 30 233.60 51.44 285.04 0.92 285.96
18 9
29/08/20
10 30 775.09 245.72 39.53 285.25 0.71 285.96
18
N°
SALDO MONT
FECHA DE AMORTIZ INTER SEGUR
N° CAPIT CUOTA O
DE PAGO DÍA ACIÓN ÉS O
AL TOTAL
S
29/09/20
11 31 529.37 257.56 27.92 285.48 0.48 285.96
18
29/10/20
12 30 271.81 271.81 13.86 285.67 0.25 285.92
18
3,415. 3,431.
TOTAL 2,500.00 915.25 16.23
25 48
Cálculo de la Tasa de Costo Efectivo Anual (TCEA):
12
TCEA=( 1+TCEM ) −1
12
TCEA=( 1+0.051899 ) −1
TCEA=1.8352−1
TCEA=0.8352
TCEA=83.52%
ANÁLISIS FINANCIERO
La Srta. Milagros Leonardo Valenzuela ilustra claramente el impacto de un
crédito personal con una tasa de interés elevada. A pesar de solicitar un monto
relativamente bajo de S/. 2,500 a un plazo de 12 meses, la tasa efectiva anual (TEA) de
81.65% incrementa considerablemente el costo total del préstamo. Se determinó que la
cuota mensual fija, incluyendo el seguro de desgravamen, asciende aproximadamente a
S/. 285.95, lo que lleva a un pago total de S/. 3,431.48 al finalizar el periodo. Esto
implica que la solicitante pagará S/. 931.48 solo en intereses y seguros, casi el 37%
adicional sobre el monto solicitado.
El cronograma de pagos se basa en el sistema francés, donde la cuota se
mantiene constante, pero los intereses disminuyen con el tiempo mientras que la
amortización del capital aumenta progresivamente.
Este análisis deja en evidencia la importancia de comprender no solo la cuota
mensual, sino también la Tasa de Costo Efectivo Anual (TCEA), que en este caso es de
83.52%, ya que refleja el verdadero costo del crédito. En definitiva, el caso resalta la
necesidad de evaluar cuidadosamente las condiciones de financiamiento antes de asumir
una deuda, especialmente en contextos de tasas elevadas, para evitar comprometerse a
pagos que podrían ser financieramente desventajosos.
REFLEXIÓN
Este caso muestra cómo un préstamo aparentemente pequeño puede implicar un
costo elevado cuando la tasa de interés es alta. A pesar de que el monto solicitado es S/.
2,500, el total a pagar a lo largo del año asciende a S/. 3,431.48, es decir, S/. 931.48 en
intereses y seguros.
Importante:
Es fundamental no guiarse solo por la cuota mensual. La TCEA muestra el
verdadero costo del crédito.
Una TEA del 81.65% es muy elevada y tiene un fuerte efecto en la acumulación
de intereses, incluso con plazos cortos.
El cronograma permite visualizar cómo se amortiza el capital y cómo decrecen
los intereses.
