Resumen Épico CG2 – 2023 – Mauro Guelbenzu

- La Contabilidad y el Sistema de Información

La contabilidad:

o Capta, procesa y proporciona información de naturaleza fundamentalmente financiera y su

evolución, y otra información no financiera (Bienes de terceros en poder de la empresa, datos de
utilidad para el control del patrimonio) así como evaluar el impacto social y ambiental de la misma.
o Disciplina: conjunto de conocimientos relativos a la captura, procesamiento y emisión de
información contable.
o Si la tratamos como una herramienta para capturar, procesar y emitir información, es una técnica.

 Información de Naturaleza Financiera:

Relacionada con los activos, pasivos y patrimonio neto (y respectivas aperturas) y los cambios operados en
el patrimonio como consecuencia de Ingresos y Gastos (Ganancias y Pérdidas) así como los cambios en el
efectivo y equivalentes.
 Información Sobre Bienes de Terceros en Poder de la Empresa:
Bienes que no forman parte del patrimonio (Mercaderías recibidas en consignación, equipos en préstamo)
pero que es de utilidad que la contabilidad informe sobre ellos.
 Información sobre Datos para el Control Patrimonial:
Distintos casos: cheques emitidos por la empresa que aún no son usados para ningún pago. Esta situación no
afecta al patrimonio, pero es importante el dato para no emitir más cheques de los que corresponde.
 Información sobre el Impacto Social y Ambiental:
La entidad contribuye o no al desarrollo sostenible, que de acuerdo a las Naciones Unidad, es aquel que
satisface las necesidades del presente sin comprometer la capacidad de las futuras generaciones,
garantizando el equilibrio entre el crecimiento económico, el cuidado del medio ambiente y el bienestar
social.

- La finalidad de la contabilidad es brindar información útil para la toma de decisiones y el control.

- La Información contable tiene como destinatarios a usuarios internos y externos.

Punto de Vista Interno: Para gestionar una entidad se requiere información financiera o no en:

 La etapa de planificación, ejecución y control.

 Todos los niveles jerárquicos: directivo, gerencial, mandos medios y nivel operativo, etc.
 Diversas áreas funcionales de la empresa: Ventas, Finanzas, Administración, etc.

 Administrar: tomar decisiones para planificar, organizar, dirigir, coordinar y controlar, para ello se
requiere información contable y de otro tipo que no brinda la contabilidad.
1) Ejemplo: La contabilidad informa sobre saldos de las cuentas de Caja, bancos (Inf. Financiera),
para decidir el importe de los pagos y para controlar esos activos a través de arqueos y
conciliaciones.

También informa sobre deudas de los clientes en cuenta conformada, deudas a acreedores a crédito simple,
importe de ventas desde el comienzo del ejercicio, para decidir la cobranza, pagos, si hay que intensificar alguna
campaña publicitaria, etc.
Los precios de la competencia, calidad de productos, también es de utilidad para gestionar adecuadamente una
empresa, pero no la proporciona la contabilidad. Igual con el grado de capacitación del personal y la seguridad con
que se trabaja en la fábrica y sobre si contamina o no al medio ambiente.

Importante: El sistema de información de la entidad se compone de distintas partes, una de ellas es el sistema de
información contable, por lo que este, es un subsistema general de información de la entidad.

Gestión: Toma de decisiones en base a información, de origen interno o externo, patrimonial o no.

NATURALEZA
INFORMACIÓN
FINANCIERA NO FINANCIERA
Nivel de Capacitación
Rotación
Lo Adeudado Nivel de Satisfacción
INTERNA
por los Clientes de su personal
Nivel de reciclaje
de Residuos
SEGÚN
Tipo de Cambio
ORIGEN Precios de Productos de la
de la ME en
Competencia
poder de la Empresa
EXTERNA
Nivel de Satisfacción de sus clientes y
el público en general y su mirada del
cuidado del Medio Ambiente

Contabilidad Financiera: Suministra los datos a incluir en los estados financieros, informando sobre la situación
patrimonial, financiera, económica, y los cambios en el flujo de efectivos de la entidad, a usuarios fuera de la
entidad.

Contabilidad de Gestión o Gerencial: Provee información para los usuarios internos, tanto para la gestión
operativa como para la estratégica.

Contabilidad Social Ambiental: Su objetivo es brindar información no financiera a efectos de generar reportes
de sostenibilidad y reportes integrados.

- Para cumplir con su cometido, el proceso contable transforma las Entradas en Salidas.

 Si desarrollamos los conceptos de Entradas y Salidas:

Iniciamos con los Hechos Económicos de los cuales salen comprobantes, los Hechos Económicos pasan a
través del proceso contable, del cual sale información para Usuarios Internos (Informes) y para Externos
(Estados Financieros o Reportes de Sostenibilidad).

 Hechos Económicos:
Son todos aquellos que inciden en el patrimonio, y según su incidencia, se clasifican en Permutativos,
Modificativos y Mixtos.

 Comprobantes:
Los hechos económicos son documentados en comprobantes.
- El Proceso Contable:
La transformación de los datos de entrada en informes de salidas se realiza a través de un proceso:
o Captar datos fundamentalmente de los hechos económicos y además bienes de terceros en poder
de la entidad o contingencias que pueden afectar su patrimonio.
o Examinar y clasificar los datos para reconocer (Aumentar) o dar de baja (Disminuir) algún
elemento identificando las cuentas, definir el criterio para medirlo y efectuar la medición.
o Realizar los asientos según reglas técnicas y normas jurídicas sobre registros, utilizando
determinados medios de clasificación.
o Realizar controles para que la información contable sea confiable.
o La emisión de informes de uso interno y externo, teniendo requisitos de reconocimiento, medición y
presentación de acuerdo con criterios y normativa aplicable.

- Se observa que en este proceso intervienen varios elementos, como las cuentas, registros, asientos,
medios de registración y controles contables. Estos no son independientes unos de otros, están
interrelacionados, lo que les da el nombre de Sistema Contable.

 Proceso Contable: Conjunto de Etapas.

 Sistema Contable: Conjunto de Elementos para llevar a cabo el Proceso Contable.

o La computarización potencia significativamente la rapidez y seguridad del proceso contable en

cada tarea mencionada.

 Sistema Contable – Concepto, Elementos y Productos del Mismo.

- Concepto: El proceso contable está formado por un conjunto de procedimientos, secuenciales o no con la
finalidad de emitir información útil.
- Para cumplir con su finalidad, este proceso utiliza un conjunto de elementos que están relacionados entre
sí. La finalidad del mismo es la misma que la del proceso contable.

 Características:
1) Conjunto de Elementos
2) Relaciones entre los Elementos
3) Finalidad
Estas son las características de un sistema, y por lo tanto, al conjunto de elementos intervinientes en el
proceso contable, lo denominamos Sistema Contable.

o Sistema Contable: Conjunto de Elementos interrelacionados para cumplir con la finalidad de la

Contabilidad de brindar información, principalmente de naturaleza financiera, útil para usuarios
internos y externos, para tomar decisiones y para el control.

- Principales Elementos:
Plan de Cuentas, Manual de Cuentas, Plan de Asientos, Registros, Medios de Registración y Controles.

 Al estudiar el tema del control, focalizamos en el control dentro de la organización (Operativo y de

Gestión), donde también interesa controlar el cumplimiento de las normas. Este interés es también
fundamental para algunos usuarios externos, como diversas reparticiones del Estado que requieren
controlar el cumplimiento de la normativa aplicable a la entidad, en particular sus obligaciones Legales.
  Identificación de Los Elementos del Sistema Contable y la Relación Entre Ellos

Elementos:

1) Plan de Cuentas
2) Manual de Cuentas
3) Medios de Registración
4) Plan de Asientos
5) Registros Contables
6) Controles (Algoritmos para Controles
7) Otros

1) Plan de Cuentas
Lista ordenada de todas las cuentas que usa la empresa que permiten sistematizar las imputaciones
contables para cumplir con la finalidad de la contabilidad.

- Lista Ordenada: Criterio de ordenamiento, metodología, cumple determinadas características ya vistas en

Conceptos Contables. Se comienza con el juego de cuentas Patrimoniales, dentro de ellas se ordenan las
integrales y luego las diferenciales. Dentro de cada clase de cuentas, se sigue un criterio de ordenamiento,
como los Activos, son ordenados siguiendo un criterio de liquidez, etc. Se termina con el juego de cuentas
NO Patrimoniales, cuentas de orden, contingencia, de control.
- Debe incluir TODAS las cuentas que se necesiten.

 Clasificación de los Gastos:

1) Objetiva: En que se Gasta
 Ejemplos: Sueldos, Leyes Sociales, Seguros, UTE, OSE, Antel, Amortizaciones, Papelería.
2) Funcional: Para qué se Gasta
 Ejemplos: Gastos de Administración, de Comercialización/Ventas, de Producción.

Para una mayor utilidad para la toma de decisiones y control, las clasificaciones suelen combinarse en Funcional
Objetiva:

Clasificación Primaria – Funcional

Clasificación Secundaria – Objetiva

Por ejemplo: Gastos Adm – Sueldos; Gastos Ventas – Sueldos; Gastos Prod. – Sueldos; y análogamente con Aportes
Sociales, Amortizaciones, etc.

En cuanto a los Códigos de cada cuenta, las cuentas de Gastos Adm. Comenzarán con los mismos Dígitos, y todos
los de las cuentas de Sueldos terminarían con los mismos:

51 Gastos De Administración
51101 Sueldos
51102 Jornales
51203 Horas Extras

52 Gastos de Venta
52101 Sueldos
52102 Jornales
52103 Horas Extras
Características que debe reunir un plan de cuentas:

a) Ordenamiento Sistemático
b) Homogeneidad
c) Flexibilidad
d) Claridad

Aspectos a considerar en la elaboración de un plan de cuentas:

- En Relación a la Empresa: Actividad Económica, Naturaleza Jurídica, Tamaño y Extensión Territorial

- En Relación a la Información Requerida: Tanto uso Interno como Externo
- En Relación al Proceso Contable: Manual, Automatizado

Codificación de las Cuentas:

- Sistema de Codificación: Alfabético, Mnemotécnico, Alfanumérico, Numérico.

2) Manual de Cuentas
Elemento más relacionado con el Plan de Cuentas.
Contiene las indicaciones para la utilización de las cuentas, además de contener el plan de cuentas, tiene
instrucciones para los débitos y créditos, y límites dentro de los que se mueve cada cuenta.
Hace operativo al Plan de Cuentas, ya que para cada una de sus cuentas, especifica el significado de su
saldo, y como se maneja la misma.

- Plan de Cuentas y Manual de Cuentas son elementos diferentes del Sistema Contable, aunque están
sumamente relacionados. Hay autores que toman el Plan de Cuentas dentro del Manual y otros que no.
- Independientemente del alcance del Manual de Cuentas, incluido el Plan de cuentas o no, se reconoce en
todos los casos la necesidad de que en el sistema contable exista una lista de cuentas planificada, que se
codifique cada cuenta, y que para cada una hayan especificaciones necesarias para su uso adecuado.

3) Medios de Registración
Electrónicos, Semi-Mecánicos y Mecánicos.

- Registración Simultánea:
Ejemplo: Registrar una venta a crédito en la registración del libro diario y en la ficha del cliente, o una
compra a crédito, registrándose en el libro diario y la misma operación en la ficha del acreedor.
o Es una de las características que encontramos en los medios de registración electrónicos, pero los
mismos proporcionan diversas y adicionales ventajas.
o Decreto 104/991: Segundo decreto en reglamentar la Ley de Sociedades Comerciales (Ley
16.060/1989) autoriza la contabilidad por medios electrónicos, ya que, por las disposiciones
anteriores del Código de Comercio, no era posible. El Decreto 540/991 también refiere sobre el
tema.
o Esta posibilidad fue principalmente autorizada a Sociedades Comerciales, posteriormente la
normativa jurídica la extendió al comerciante individual.
- Sistemas Contables Informatizados:
o Se han convertido en algunos casos en una obligación tributaria, como los Comprobantes
Electrónicos. Este tipo de comprobantes es preceptivo para algunas empresas y optativos para
otros, pero desde su implementación se ha ido generalizando.
 - Distintas Posibilidades que Brindan Diversos Sistemas Contables:
Tareas Automatizadas:
 Captación de datos: Lectura de código de barras de producto, facturación
computadorizada, liquidación de remuneraciones, aportes y cargas sociales, Sistema
de Gestión de RRHH.
 Examen de Datos: Subprocesos o rutinas incorporadas (Algoritmos) posibilitando
ciertos controles y cálculos.
 Registro de Asientos: Una vez capturados los datos, de los comprobantes que
documentan operaciones, los asientos son preparados en forma automática.
 Controles Automáticos: Realizados por el mismo sistema para asegurar la
confiabilidad de los informes contables.
- Una vez capturados los datos de los comprobantes se prepara en forma automática los asientos
acumulando débitos, créditos, verificando igualdades, se anotan en una base de datos que permite el
ordenamiento cronológico de los asientos, agrupamiento sistemático por cuentas colectivas como de
desarrollo y los correspondientes cálculos de saldos.
- La computarización de procesos de gestión (Ventas, Deudores, Compras, Acreedores), y su interconexión
con el proceso contable, en un sistema integrado de gestión y contabilidad, soportado en bases de datos,
dota a la emisión de informes de mayores posibilidades de aperturas y cruzamientos de datos para los
informes.

 También posibilita la generación automática de asientos, realizando automáticamente los cálculos. Por Ej:

Proceso Base de Datos Datos Ingresados

Intereses de Préstamos Recibidos Saldo de Préstamo y Fecha Tasa de Interés
Costo de Ventas de Mercaderías FIFO o PP, u otro permitido por Normas Contables
Recargos a Deudores por Atraso en Pago Saldos, Fecha Tasa de Recargo
Bonificaciones a Clientes por Volumen de Compra Volumen de Compra Tasa de Bonificación

- Los sistemas Informatizados permiten también un Plan de Cuentas más Extenso, asignación de más
cantidad de atributos a las cuentas que integran el plan, afectando obviamente también al Manual de
Cuentas.

4) Plan de Asientos
Así como el proceso contable no utiliza las cuentas de manera improvisada, sino en base a un listado
previamente determinado, ocurre similar con los asientos a registrar.
- Corresponde tener establecido el conjunto de asientos que va a realizar la empresa, dando lugar el Plan de
Asientos, teniendo en cuenta y consideración las necesidades de información y control, siendo
recomendable que los asientos estén ordenados según determinadas clasificaciones y codificados.

 A Modo de Ejemplo: El agrupamiento de uso generalizado puede incluir:

1. Transacciones del Mes:
1.1 – Ingresos Financieros
1.2 – Egresos Financieros
1.3 – Ventas a Crédito
1.4 – Compras a Crédito
1.5 – Recepción de Cheques Diferidos
1.6 – Emisión de Cheques Diferidos
 1.7 – Documentación por parte de Deudores
1.8 – Documentación a Acreedores
1.9 – Varios: Endosos, Avales, Consignaciones, etc.

2. Ingresos y Costos Devengados en el Mes No Incluidos en el Grupo Anterior:

2.1 – Costo de lo Vendido
2.2 – Sueldos
2.3 – Aportes y Cargas Sociales
2.4 – Aguinaldo, Licencia, Salario Vacacional
2.5 – Alquileres, Seguros
2.6 – Intereses, Impuestos
2.7 – Amortizaciones
2.8 – Otras Ganancias y Pérdidas

3. Varios
3.1 – Revaluaciones
3.2 – Distribución de Utilidades
3.3 – Otros

4. Correcciones de Errores y Omisiones

4.1 – Del Ejercicio
4.2 – De Ejercicios Anteriores

Ejemplo:

Al Contratar un Seguro:
Seguros a Vencer
Grupo 3.3
Seguros a Pagar

Devengamiento del Seguro:

Seguros
Seguros a Grupo 2.5
Vencer

Pago del Seguro con Cheque

Común:
Seguros a Pagar
Grupo 1.2
Banco

5) Registros Contables:
Pronunciamiento Nº6 Colegio de Contadores: Documentos o soporten en los cuales se escritura, archiva o
expone información contable, constituyendo registros contables todos los elementos de registración entre
una transacción dada y los informes contables, cualquiera sea el medio material utilizado.

6) Controles Contables:
Tienden a asegurar los distintos comprobantes sean contabilizados correctamente, los controles del
proceso contable colaboran con la confiabilidad de la información contable, formando así parte del sistema
de control interno de la organización.
- El tipo de Control varía por la manera de operar los programas informáticos, utilizando bases de datos, por
lo que un mismo “Dato” es utilizado para diversos registros.

 Considerando la Contabilidad Manual, un importante control es que se haya contabilizado todos los
comprobantes emitidos, de los que el sistema contable debe registrar.
 Es importante contar con una documentación prenumerada correlativamente (Comprobantes que recibimos
de una imprenta), para realizar el control de secuencia numérica ya que es la manera de poder controlar
que todo comprobante emitido sea registrado. Este control es parte del Sistema de Control Interno, y se
implementa a través del uso de planillas:
1) Planilla de Recepción de Comprobantes Prenumerados
2) Planillas de Entrega de Comprobantes
3) Planilla de Utilización de Comprobantes

 Otro control es el control de realización de los asientos. La numeración codificada adecuadamente hace
posible controlar más fácil la realización de los asientos correspondientes al mes. En caso de una
contabilidad electrónica, puede emitirse un informe de asientos no realizados para investigar al respecto.

 En la contabilidad manual debe controlarse las cuentas individuales (Subcuentas) que tenga una Cuenta de
Mayor, la suma de las subcuentas debe ser igual a la cuenta Mayor General (Saldos y Movimientos). Todo
débito y crédito en la cuenta Mayor debe tener su respectivo Débito o Crédito en alguna cuenta de su
Mayor Auxiliar. Además, los Saldos Iniciales y Finales de la Cuenta Mayor debe coincidir con la suma de los
SI y SF de las cuentas individuales del Mayor auxiliar.
o Una vez hecha esta conciliación pueden encontrarse errores u omisiones de imputación, donde en
caso de Deudores o Acreedores, se complementará con la información del Deudor o Acreedor.

- Los controles del proceso contable apuntan a que los comprobantes se contabilicen correctamente. Para
que las operaciones se contabilicen correctamente, es fundamental que todas las operaciones sean
documentadas en un comprobante de la manera adecuada.
o Son 2 Controles:
 Cada Operación se Documenta Correctamente en un Comprobante.
 Cada Comprobante se Contabiliza Correctamente.

 Relación Entre los Elementos

1) Relación Directa entre Plan de Cuentas y Manual de Cuentas, considerándolos por algunos
autores como un único Elemento.
2) Medios de registración electrónicos permiten Planes de Cuentas más extensos.
3) La apertura de Planes de Cuentas que afecta su extensión, influye en los Registros porque si se
quiere información más detallada, habrá que contar con más mayores auxiliares.
4) Los Medios de registración influyen en los Controles.
5) Los Planes de Cuentas deben incluir las cuentas que interesa que intervengan en el Plan de
Asientos.
 - Productos Del Sistema Contable
La información proporcionada por el Sistema Contable (SALIDAS) es comunicada mediante informes
contables a sus usuarios, tanto internos como externos.

 Los Informes Contables son el medio por el cual la información contable es comunicada a los usuarios.

o Los informes para uso interno adquieren distintas formas y contenidos en función de las decisiones
a tomar, controles a ejercer, que dependen de:
 Nivel del Usuario (Directivo, Gerencial, Operario).
 Área Funcional correspondiente.

- Los Informes Contables para Uso Interno pueden ser:

1) Con Fines Operarios:
Para realizar una operación concreta, por ejemplo, una venta de x cantidad de mercadería, es necesario
conocer la existencia de la mercadería. O si fuera a crédito, es necesario saber lo adeudado por el
cliente, para relacionarlo con el crédito que tiene asignado, etc.
2) Con Fines Gerenciales:
Para evaluar aspectos generales y parciales de la gestión de la empresa, realizar su seguimiento y toma
de decisiones. Por ejemplo: el nivel de existencias de mercaderías en general o de x mercaderías, para
realizar su evaluación en relación con su antigüedad, a las ventas previstas, considerando costos de
almacenamiento, si son o no perecederos y otros factores, y tomar decisiones al respecto como
liquidaciones, compras, discontinuación de artículos, limitación de las cantidades por venta, etc.

Algunos Informes Internos:

o Parte Diario de Disponibilidades

o Análisis de Saldo y Antigüedad de Clientes o Acreedores
o Listado de Existencias
o Análisis de Ventas por Zona o Producto
o Balance Mensual de Resultados

- Informes Externos – De Uso Externo o para Terceros

El principal informe eran los Estados Financieros, pero ha crecido enormemente la presentación de los
reportes de sostenibilidad e integrados, en el entendido de que hay otros factores, y no solo los
financieros que pueden afectar a la entidad.

 Los Estados Financieros

La denominación refiere a aquella parte de los informes contables que proporciona a terceros la
información mínima requerida para formarse, con razonable grado de seguridad, una opinión sobre:
1) La Situación Financiera
2) La Situación Económica (Rendimiento)
3) Los Cambios en el Efectivo y Equivalente
4) La Composición del Patrimonio

1) Es la relativa a la disponibilidad de fondos para atender las obligaciones de más corto plazo.
2) Hace referencia a los resultados, positivos y negativos, a la rentabilidad.
3) Refieren a cómo la entidad fue capaz de generar los mismos y en qué fueron aplicados.
4) Hace referencia a los Activos, Pasivos, Patrimonio (Neto) y sus desagregaciones, su composición.
Este es el concepto expuesto también en el Pronunciamiento nro. 10 del CCEAU- Fuentes de Normas Contables
para la presentación de Estados Contables, al respecto, este pronunciamiento expresa:

Al respecto, la NIIF para PYMES, que entre otros temas describe el objetivo de los estados financieros como:

En lo que respecta a los componentes de los estados financieros, la NIIF para PYMES, establece:
 - Reportes de sostenibilidad y reportes integrados
Son documentos por los cuales la entidad informa sobre su desempeño en tres áreas: La Dimensión
Ambiental, Social y Económico-financiero.

• NORMAS CONTABLES
- Generalidades Sobre Normas Contables

Concepto:
De acuerdo con el Cr. Cendoya, podemos identificar dos significados de este tema:

o Sentido Amplio: Disposiciones y criterios de carácter técnico relativos a la contabilidad como

medio de procesamiento de datos, emisión de información sobre la Situación Patrimonial, económica
y financiera de un ente.
o Sentido Restringido: Presentación de la información contable para terceros, los Estados Contables.

En nuestro medio, encontramos diversas definiciones de normas contables ya sea en el Pronunciamiento nro. 10
como en diversos decretos, que ya no tienen vigencia, pero sus definiciones siguen siendo válidas desde el punto de
vista académico.

- Expresa el Pronunciamiento nro. 10 del CCEAU:

1.3. Normas Contables:
“Se entiende por normas contables todos aquellos criterios técnicos utilizados como guía de las acciones
que fundamentan la presentación de la información contable y que tienen como finalidad exponer en forma
adecuada, la situación patrimonial, económica y financiera de un ente”.

- Expresa el D. 105/991 (derogado), uno de los primeros en reglamentar la LSC con respecto a normas
contables adecuadas (junto con los decretos 103/991 y 104/991, derogados en la actualidad:
Art. 1- “Las normas contables adecuadas son todos aquellos criterios técnicos, previamente establecidos y
conocidos por los usuarios, que se utilizan como guía de las acciones que fundamentan la preparación y
presentación de la información contable (estados contables) y que tienen como finalidad exponer en forma
adecuada la situación patrimonial, económica y financiera de un ente”.

- En el D. 162/004, también encontramos una definición similar.

 Interesa destacar que en ambas definiciones (profesional y jurídica), además de mencionarse que son
criterios técnicos, refieren a que sirven de guía, por lo que se puede requerir, el ejercicio del criterio
profesional (para su aplicación y para el desarrollo de políticas contables específicas de una entidad que
sean adecuadas a la misma) y a la finalidad de exponer en forma adecuada, que refiere a una característica
de la información contable para que sea de utilidad (fiabilidad, como estudiaremos al considerar el MC del
IASC de 1.989 el nuevo MC del IASB y las características de la información contable según la NIIF para
PYMES).

- Importancia y Necesidad
Cuando nos referimos a las normas contables en el sentido de dar información a terceros, consideramos
elementos de la teoría de la comunicación.
 - Para que la comunicación sea efectiva, el lenguaje empleado por el emisor sea conocido por el receptor.

Aplicado este esquema a la

información contable que se brinda a
usuarios externos (normas contables
en sentido restringido), queda:

Las normas contables son el “lenguaje” (o código) que se utiliza para trasmitir los estados contables a los terceros.

 De no existir, el usuario no puede interpretar (decodificar) la información que recibe en los estados
contables.

- Es importante que las normas contables de aplicación Nacional, lo sean a nivel Internacional, para
favorecer la comparabilidad de los estados contables de distintos países. A ello obedecen los esfuerzos
por armonizar las normas entre los distintos países y la necesidad de la convergencia de la normativa de los
mismos a un cuerpo de normas internacionales.

 Tipos de Normas Contables – Clasificación:

Hay diversos tipos de normas contables. Además de la clasificación de una norma en sentido amplio o
restringido, nacionales o internacionales, las mismas pueden ser clasificadas desde otros puntos de vista:

a) Según el Ente Emisor:

a. Profesionales: Pronunciamientos del Colegio de Contadores.
b. Legales en el sentido amplio: Incluyen además de leyes, a los decretos, resoluciones, etc. Se
trata de las normas jurídicas, las emitidas por el Estado y sus reparticiones.
c. Institucionales: Emitidas por instituciones y obligan a las entidades que se relacionan con ellas,
[Link]. las normas emitidas por las Bolsas de Valores que regulan la presentación de información
contable de las empresas que cotizan en ellas.
d. Particulares: Las establece la entidad que emite los estados contables, como una norma propia,
como el importe por debajo del cual no lleva al activo los bienes que usa en su actividad.

Las primeras tienen como ventaja mayor idoneidad técnica, las segundas tienen la coercitividad, son obligatorias
jurídicamente.

b) Según su Contenido:
a. De Exposición: Establecen cuáles son los estados contables que se debe presentar, sus contenidos
y de qué manera debe presentarse, como las partidas, el orden, etc.
b. De Medición (De Valuación): Establecen cómo asignar medidas monetarias a los distintos
elementos de los estados contables, ya sea en el momento del reconocimiento, o posteriormente, a
la fecha que se prepara los estados contables.
c. De Reconocimiento: Criterios para reconocer los elementos de los estados contables: activos,
pasivos, patrimonio, ingresos, egresos. También son normas de reconocimiento las que establecen
cuándo corresponde dar de baja un activo o pasivo.

c) Según su Ámbito de Aplicación: Pueden ser más generales ([Link]. si abarcan a todo tipo de comerciante) o
más particulares (solo a sociedades comerciales o a Pymes o algún sector como frigoríficos, mutualistas,
instituciones financieras, etc).
  ACLARACIÓN RESPECTO A LAS NORMAS TRIBUTARIAS:
Aunque tratan aspectos relacionados con el patrimonio y los resultados, NO son normas contables.
Los criterios que establecen son sólo a los efectos tributarios (liquidación de impuestos).

- RELACIONES ENTRE NORMAS CONT. Y SU MARCO CONCEPTUAL

El Marco Conceptual contable (MC) es el conjunto de postulados adoptados para el desarrollo de un juego
de normas contables.

 Esos sirven de base de posteriores razonamientos y para la emisión de NC. Dan los lineamientos para
desarrollar las NC, para interpretarlas y para integrarlas.

En ausencia de una norma o interpretación que aplique de manera específica a una transacción o suceso, la
administración de la empresa, deberá usar su juicio para desarrollar y aplicar una política contable que resulte en
información que sea relevante y confiable. Al realizar ese juicio se requiere que la administración considere los
objetivos, definiciones y criterios contenidos en el MC.

Las NC son la parte sustancial del Sistema Normativo Contable, pero requieren de un MC, que precise las
orientaciones generales sobre las cuales se debe emitir las NC para que tengan coherencia y satisfagan la
exigencia de información relevante y presentación confiable. Las NC deben estar sustentadas por la Teoría
contable, que se concreta en el MC.

Un MC debe presentar una estructura lógica-deductiva de proposiciones, hipótesis y criterios para proporcionar
una base coherente para la emisión, interpretación e integración de NC.

- El ejercicio de la profesión contable debe adecuarse a NC, además del uso del juicio profesional.

 En general, en un MC, se parte de lo más amplio, como ser los intereses de los usuarios y el objetivo de los
estados contables y a partir de allí, se deduce las características que debe cumplir la información de los
estados contables para cumplir con ello.

El MC para la Preparación y Presentación de los Estados Financieros, (Emitido por el IASC- International
Accounting Standards Committee - en 1989) fue el primer MC emitido por el IASC (actual IASB: International
Accounting Standards Board).

- Luego de tratar en la Introducción su propósito, valor normativo y alcance, se refiere a:

a) Usuarios y sus necesidades de información
b) Objetivo de los estados financieros
c) Hipótesis fundamentales
d) Características de la información de los estados financieros
e) Elementos de los estados financieros: activos, pasivos, patrimonio, ingresos, gastos
f) Criterios de reconocimiento de los elementos de los estados financieros
g) Criterios de medición de los elementos de los estados financieros
h) Concepto de capital y mantenimiento del capital

 El tema de los usuarios y sus necesidades de información y objetivo de los estados financieros, ya lo
estuvimos considerando al estudiar los informes contables para usuarios externos (Estados contables).
En relación con las hipótesis fundamentales, expresa dos supuestos sobre los que se presenta la información de los
estados financieros para cumplir con sus objetivos:

1. Base de acumulación (o devengo): Los efectos de las transacciones y demás sucesos se reconocen cuando
ocurren, se registran en los libros contables y se informa sobre ellos en los estados financieros de los
periodos con los cuales se relacionan. Sobre la base de acumulación o del devengo, se informa a los usuarios
no sólo de las transacciones pasadas que suponen cobros o pagos de dinero, sino también de las obligaciones
de pago en el futuro y de los recursos que representan efectivo a cobrar en el futuro.
2. Negocio en marcha: Los estados financieros se preparan normalmente sobre la base de que la entidad está
en funcionamiento, y continuará sus actividades de operación dentro del futuro previsible. Se asume que la
entidad no tiene intención ni necesidad de liquidar o cortar de forma importante la escala de sus operaciones.
Si existiera la intención o necesidad de que no sea un negocio en marcha, los estados financieros pueden
tener que prepararse sobre una base diferente y, en tal caso se debe revelar la misma.

Características a cumplir por la información de los Estados Financieros para ser útil a sus usuarios:

I. Comprensibilidad: Deben ser claros, fácilmente comprensibles para los usuarios, que tengan un
conocimiento razonable de las actividades económicas y del mundo de los negocios, así como de su
contabilidad, y la voluntad de estudiar la información con razonable diligencia.
II. Relevancia: La información es relevante cuando influye sobre las decisiones económicas de los que la
utilizan, ayudándoles a evaluar sucesos pasados, presentes o futuros, o confirmar o corregir evaluaciones
realizadas anteriormente. La relevancia de la información está afectada por su naturaleza e importancia
relativa.
III. Fiabilidad: para ser útil, la información debe ser confiable. Comprende:
i. Representación Fiel: La información debe representar fielmente las transacciones y demás
sucesos que pretende representar, o se espera que represente razonablemente.
ii. Esencia Sobre la Forma: Implica que las transacciones y sucesos sean contabilizados y
presentados de acuerdo con su esencia y realidad económica, y no meramente según su forma.
iii. Neutralidad: La información debe ser neutral, o sea, libre de sesgo o prejuicio.
iv. Prudencia: Tener cierto grado de precaución, al realizarlos juicios necesarios para hacer las
estimaciones requeridas bajo condiciones de incertidumbre, de tal manera que los activos o los
ingresos no se sobrevaloren, y que las obligaciones o los gastos no se infravaloren.
v. Integridad: Debe ser completa.
vi. Comparabilidad: Los usuarios deben ser capaces de comparar los estados financieros de una
entidad a lo largo del tiempo, con el fin de identificar las tendencias de la situación financiera y del
desempeño. También deben ser capaces los de comparar los estados financieros de entidades
diferentes. Tiene que informarse sobre las políticas contables empleadas en la preparación de los
estados financieros, de cualquier cambio habido en tales políticas y de los efectos de tales
cambios.
- MC: Restricciones a la información relevante y fiable: Oportunidad, equilibrio entre costo y beneficio y
equilibrio entre las características cualitativas, que requieren juicio profesional, al igual que para Imagen
fiel /Presentación razonable.

Al tratar las normas contables en el Uruguay, vamos a considerar la importancia del MC de1989 emitido por el
IASC (actual IASB) para nuestro país, porque la mayoría de empresas de nuestro medio aplican NIIF para PYMES,
emitida en el año 2009, cuando estaba vigente este MC. Luego fue revisado y el nuevo MC también es importante
en nuestro país para las entidades que aplican NIIF completas. El nuevo Marco Conceptual (MC 2018) está
actualmente vigente en nuestro país para quienes aplican NIIF completas (IFRS full).
En la misma NIIF para PYMES, son tratadas en las Secciones 2 y 3 varios de los temas tratados en el MC de 1989,
como objetivo de los estados financieros, hipótesis de negocio en marcha y base de acumulación o devengo, las
características cualitativas que debe cumplir la información de los estados financieros de las PYMES, los
elementos de los estados financieros y los criterios de reconocimiento y medición. En especial, en la Tabla de
Fuentes emitida por el IASB con respecto a la NIIF PYMES, el MC está directamente relacionado con la Sección
2 de la NIIF PYMES.

- Nuevo MC del IASB. El MC de 1989 comenzó un proceso de revisión por fases y el material sobre el
objetivo de la información financiera y sobre las características cualitativas de la información financiera.
o Primera Fase: 2010 – consecuencia de un proyecto conjunto con el FASB (Financial Accounting
Standards Board, en español el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera, emisor nacional de
normas de los [Link]), comenzado varios años antes (2004).

IASB consideró el proyecto de revisión como prioritario y desde el 2011 inició consultas, como parte
de ese proceso. En el año 2013 emitió un documento de discusión “Revisión del marco conceptual para
información financiera”.

 El Nuevo MC se denomina MC para la información Financiera y fue aprobado por el IASB en marzo/2018.

En la Introducción, el Nuevo MC (P. 1.1) expresa que:

 El fundamento del MC es el objetivo de la información financiera con propósito general

 Otros aspectos del MC, que se derivan lógicamente de su objetivo, son:
1) Las características cualitativas y la restricción del costo de la información financiera útil
2) el concepto de entidad que informa
3) Los elementos de los estados financieros
4) Reconocimiento y baja en cuentas
5) Medición
6) Presentación e información a revelar

Con respecto a las características cualitativas de la información financiera útil, se tiene la siguiente estructura:

- CAPÍTULO 2: PÁRRAFO
- CARACTERÍSTICAS CUALITATIVAS DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA ÚTIL
o INTRODUCCIÓN 2.1
o CARACTERÍSTICAS CUALITATIVAS DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA ÚTIL 2.4
o Características cualitativas fundamentales
o Relevancia 2.5
o Materialidad o Importancia relativa 2.11
o Representación fiel 2.12
o Aplicación de las características cualitativas fundamentales 2.20
o Características cualitativas de mejora 2.23
o Comparabilidad 2.24
o Verificabilidad 2.30
o Oportunidad 2.33
o Comprensibilidad 2.34
o Aplicación de las características de mejora 2.37
o LA RESTRICCIÓN DEL COSTO EN LA INFORMACIÓN FINANCIERA ÚTIL 2.39
Hay mucha similitud entre el MC de 1989 y el nuevo, sin embargo, hay algunas diferencias y una nueva clasificación
de las características en dos categorías: fundamentales y de mejora.

- Marcos Conceptuales a nivel internacional Con respecto a los marcos conceptuales:

Además de considerar el MC del IASB, que es el que cobra mayor importancia para nuestro país por aplicar la
normativa emitida por el mismo, a nivel internacional, corresponde considerar el MC del FASB.

El MC del FASB/US (Consejo/Junta de Normas de Contabilidad Financiera de EEUU) fue desarrollado en las
Declaraciones de Conceptos de Contabilidad Financiera (SFAC- Statements of Financial Accounting Concepts)
emitidos por el FASB.

Los temas que trata el MC del FASB son similares a los del IASB: usuarios y objetivos de los estados financieros,
las hipótesis contables básicas, las características cualitativas de la información contable, elementos de los
estados financieros, y reconocimiento y medición de los elementos de los estados financieros.

Tanto el MC del FASB como el del IASC, expresan que prevalece lo establecido por la norma de su cuerpo
normativo, en caso de conflicto entre esa norma concreta y el MC.

Como consecuencia de la globalización económica, se verifica una tendencia general a la coincidencia de las normas
nacionales con las internacionales tanto profesionales como legales, que en la práctica se concreta por la adopción
de las normas internacionales o por la adaptación de las mismas a los distintos países.

Como se estudiará a continuación, también ocurre un proceso de convergencia (referida a objetivos similares) y de
armonización (referida a soluciones similares) entre los cuerpos normativos de los distintos MC aplicables a nivel
internacional

 SITUACIÓN DE LA NORMATIVA CONTABLE A NIVEL INTERNACIONAL

Antes de la emisión de las NIC por el IASC, la referencia a la normativa contable estaba en los P.C.G.A. de [Link].
(Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados de EEUU) que constituyen criterios técnicos sobre los que ha
existido consenso en la profesión contable (libro de Sociedades Comerciales del Cr. Cendoya) y en nuestro medio,
en las resoluciones de las Conferencias Interamericanas de Contabilidad, los pronunciamientos de la Asociación
Interamericana de Contabilidad, las resoluciones de las Jornadas de Ciencias Económicas del Cono Sur y de sus
antecesoras: las Jornadas Rioplatenses de Ciencias Económicas.

El AICPA (sigla en inglés del Instituto Americano de Contadores Públicos Certificados), creó un grupo de estudio
(en 1971) para revisar la polémica establecida con respecto a la Junta de Principios Contables (APB, por sus siglas
en inglés) del AICPA.

La polémica era fundamentalmente porque el APB tenía miembros que emitían normas y trabajaban en empresas,
provocando conflicto de intereses y sobre la conceptualización de su normativa (positivismo versus normativismo).

Los estudios concluyeron al año siguiente y recomendaron la creación de un Consejo o Junta de Normas de
Contabilidad Financiera (FASB).

Se crea el FASB (1973) y en lo relativo al Marco Conceptual su meta era formular un sistema coherente e
interrelacionado de objetivos y bases fundamentales para la emisión de normas contables.
El FASB se constituyó en un Organismo Profesional Contable privado, encargado de elaborar normas contables. El
FASB es un organismo independiente, no forma parte del AICPA como sí lo fue su antecesor (APB). Está
compuesto por miembros remunerados, con dedicación exclusiva.

El FASB es el órgano autorizado por la profesión contable para emitir Principios de Contabilidad Generalmente
Aceptados (US GAAP). Es en la actualidad quien los emite.

La Codificación de Normas Contables (ASC - Accounting Standars Codification) del FASB, incluye, desde 2009, los
Principios de contabilidad generalmente aceptados enlos Estados Unidos para entidades no gubernamentales (US
GAPP - United States Generally Accepted Accounting Principles) emitidos por el FASB.

Antes, el cuerpo normativo se integraba con las Declaraciones de Normas de Contabilidad Financiera (SFAS -
Statements of Financial Accounting Standards) emitidos por el FASB.

Además del Marco Conceptual expuesto en FASB conceptos, en el cuerpo normativo del FASB se tiene:

o Los pronunciamientos de FASB

o Las Interpretaciones de FASB.

A partir de la creación del IASC y de la emisión de las NIC. En 1.973 nace el IASC (sede en Londres), que fue
creado por acuerdo entre organizaciones de la profesióncontable de distintos países, en los que eran emitidas
normas de alcance nacional.

Con el IASC, comienza la emisión de Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) que tuvieron y tienen una
aceptación creciente a nivel internacional. El IASC se dedicó a formular y publicar normas contables para la
presentación de estados contables y a promover su aceptación a nivel mundial a efectos de armonizar la normativa
contable de diversos países.

Se emite la primera NIC en 1.975 (NIC 1 “vieja”, no es la versión actual; también se emite la NIC 2 “vieja”).

El proceso de aprobación de una norma lleva entre 2 y 4 años, ya que se busca su amplia aceptación y su
aprobación; ocurre luego de haber recibido y estudiado las opiniones y sugerencias de organizaciones
profesionales, bolsas de valores, asociaciones empresariales de distintos países y otras entidades interesadas en
la información contable (usuarios y emisores).

La Federación Internacional de Contadores (IFAC) reconoce al IASB como el único organismo con responsabilidad
y autoridad para emitir NIC (en 1.982).

También el interés en lograr una aceptación amplia llevó a que en algunos casos fueran aprobadas normas
demasiado genéricas, o con tratamientos alternativos, dificultando la comparabilidad de los estados contables.

Como consecuencia, el IASC comenzó, en la década de los 90, un proceso de revisión de las normas que dio como
resultado nuevas versiones de las normas (NIC revisadas), derogaciones de algunas y emisión de nuevas. Este
proceso de revisión buscaba mejorarla calidad de las normas y con ello lograr que las empresas que presentaran
sus estados contables de acuerdo con ellas pudieran cotizar sus acciones en las bolsas de valores de diferentes
países.

Se firma (en 1.995) un convenio con I.O.S.C.O. (International Organization of Securities Commissions, traducido
Organización Internacional de Comisiones de Valores) para mejorar la calidad de las normas. La Comisión Europea
respalda el acuerdo entre el IASC y la IOSCO, para completar las normas fundamentales y determinar que las
multinacionales pertenecientes a los países de la Unión Europea deberían adoptar las NIC.
Además de las NIC (41, incluyendo las derogaciones), el IASC emitió (en 1.989) el Marco Conceptual (Marco de
Conceptos) para la Preparación y Presentación de Estados Financieros) y 33 Interpretaciones de Normas (SIC:
Standing Interpretation Committee)

Se sustituye el IASC por el IASB (International Accounting Standards Board), en el 2.001. El IASB es el órgano
encargado de la emisión de normas contables de la Fundación del Comité de Normas Internacionales de
Contabilidad (IASCF).

Esto no solo significó un cambio de nombre del organismo; sino que se inició un proceso de: transformación en la
estructura cambios en el proceso de emisión de normas contables desarrollo de esfuerzos significativos
orientados a la armonización internacional de las normas contables.

 Se tiene una nueva situación:

o El IASB adoptó las NIC (las 41 menos las 8 derogadas) e Interpretaciones (33) adoptadas por el
IASB. En inglés las siglas son IAS y SIC respectivamente. También adoptó el MC de 1989.
o Ha revisado NIC, emitiendo nuevas versiones con el mismo número de NIC.
o Ha aprobado nuevas normas NIIF (Normas internacionales de Información Financiera), en inglés
IFRS (International Financial Reporting Standards)
o Las interpretaciones pasan (2002) a ser emitidas por el nuevo Comité de interpretaciones:el IFRIC
(International Financial Reporting Interpretation Committee), antes SIC.

La Unión Europea, desde antes interesada en la armonización internacional de las normas contables, dispone
(2002) que a partir del 2005 las normas internacionales sean aplicables a las empresas que cotizan en Bolsa de los
estados miembros.

El IASB y el FASB firman un acuerdo conjunto sobre convergencia (2002). Deciden trabajar conjuntamente para
acelerar la convergencia de las normas contables a nivel mundial y celebran el Acuerdo Norwalk en el que ambos
establecen dos compromisos básicos:

 Desarrollar normas de alta calidad, que sean compatibles entre sí.

 Eliminar una variedad de diferencias sustantivas entre las NIIF y los PCGA deEEUU a través de la
identificación de soluciones comunes.

A partir del Acuerdo Norwalk hubo una serie de iniciativas que llevaron a ambasorganizaciones a converger
exitosamente en algunas áreas. Se publica (2003) la NIIF 1 (primera norma definitiva del IASB) y el primer
borrador de interpretación del nuevo Comité de interpretaciones (IFRIC), iniciando un vertiginoso proceso de
revisión y actualización de normas.
Aclaración sobre la expresión NIIF:

 En sentido estricto: Nos referimos a la nueva serie de normas que emite el IASB, diferente delas NIC
 En sentido amplio: Hace referencia al cuerpo competo de pronunciamientos del IASB, incluyendo a la
nueva serie de normas recién mencionadas (NIIF en sentido estricto y las interpretaciones del nuevo
comité de interpretaciones) y también a las NIC y SIC aprobadas porsu antecesor (IASC) que el IASB
adoptó.

El IASB y el FASB en 2006 publicaron una actualización del Memorando de Entendimiento preparado sobre la
base del Acuerdo Norwalk- que reafirmó el objetivo conjunto de desarrollar normas de contabilidad comunes de
alta calidad, para uso de los mercados de capitales del mundo.

La Securities and Exchange Commission (SEC) dispuso (en 2008) que ciertas entidades registradas ante la SEC
con sede en los Estados Unidos pueden adoptar las NIIF, lo que muestra la tendencia global hacia la aceptación de
la normativa del IASB. Al respecto, el FASB señaló su intención de continuar con diversos proyectos para la
convergencia y armonización

 Convergencia y armonización en América

El interés por la convergencia y armonización de la normativa contable, se pone de manifiesto en América en la

década de los 90.

En esta dirección viene trabajando la Asociación Interamericana de Contabilidad (AIC), buscando profundizar la
necesidad de contar con un lenguaje común a nivel mundial. Se observa que este tema ha sido una constante en el
temario de las distintas conferencias interamericanas de Contabilidad (CIC).

El Grupo Latinoamericano Emisor de Normas de Información Financiera (GLENIF) seestableció en 2011 y está
integrado por los organismos emisores de normas contables de 17 países de América Latina. Su objetivo es
trabajar con el IASB, en aspectos técnicos,respetando la soberanía nacional de cada país miembro; promover la
adopción y/oconvergencia de las NIIF; cooperar con gobiernos, reguladores y otras organizaciones regionales,
nacionales e internacionales que contribuyan para el mejoramiento de lacalidad financiera de los estados
financieros de la región; y colaborar con la difusión de lasnormas emitidas por el IASB.

Con respecto a las normas contables emitidas por IASB y por FASB, se observa: En relación con el estilo, las
normas del FASB se ocupan de manera más detallada de cuestiones muy específicas, sin referirse a cuestiones
generales de reconocimiento y medición, no agrupando las reglas referidas a contenido y forma de los estados
[Link] normativa contable del FASB -debido a los escándalos financieros con empresas de EEUU-busca
abarcar la mayor cantidad de casos posibles para evitar abusos por parte de los emisores de los estados
financieros, estableciendo más reglas específicas que generalidades y evitando los tratamientos alternativos.
También en Europa y otros países ha habido este tipo de escándalos financieros y ha repercutido en la normativa
del IASB en la eliminación de varios de los tratamientos alternativos establecidos anteriormente.

Las normas del FASB dan mayor orientación a atender las demandas de los usuarios sobre flujos de efectivo (como
recursos disponibles, el efecto de las transacciones en efectivo y el nivel de financiamiento generado)
  GENERALIDADES SOBRE NORMAS CONTABLES EN URUGUAY

EVOLUCIÓN Y CARACTERÍSTICAS

A. Situación anterior a la ley 16060

Hasta la entrada en vigencia de la ley 16.060 (LSC) las normas contables de carácter legal encontraban en el
Código de Comercio (año 1.866) y disposiciones modificativas. Se pone énfasis en la contabilidad como elemento de
prueba.

Tuvo especial importancia en materia jurídica, el Decreto 827/976 (Antecedente del D.103/991 actualmente
derogado), sobre Estados Contables Uniformes (modelo de presentación de est. cont. para entidades controladas
por la Inspección General de Hacienda, actual Auditoría Interna de la Nación).

También existían normas de aplicación a ámbitos particulares como las del Instituto Nacional de Carnes, para
frigoríficos, las del MSP, para instituciones privadas de asistencia médica y del BCU, para las instituciones
financieras que controla.

En materia de normas contables profesionales, la característica de nuestro país fue durante varios años la
ausencia de normas profesionales, por lo que, en general se recurría a los P.C.G.A.

Al comenzar la década de los 80 (1.981) el entonces Colegio de Doctores en Ciencias Económicas y Contadores del
Uruguay (actual Colegio de Contadores, Economistas y Administradores del Uruguay), emite dos Pronunciamientos:

- El Pronunciamiento nro. 4: Define informes contables, estados contables, estados contables básicos,
normas contables y fuentes de normas contables, con ordenamiento.
- El Pronunciamiento nro. 5: Reafirma el concepto de auditoría de estados contables y precisa el concepto
de revisión limitada; tiene algún cambio en el Pronunciamiento nro. 18 (numeral 6).

Los pronunciamientos anteriores trataban sobre temas de Auditoría (el Pronunciamiento 18, en general
también).

Interesa destacar que el Pronunciamiento Nro. 4, que, en el ordenamiento de fuentes de normas contables hacía
referencia a las NIC. Fue sustituido por el Pronunciamiento nro.10 (en 1.990) que también sigue haciendo
referencia a ellas (recordar que es en el año 2001 cuando comienza actuar el IASB y a partir de ahí, se usa la
expresión NIIF)

B. Situación a partir a la ley 16060

Con respecto a las normas contables legales, se tiene que la ley de Sociedades Comerciales entre otros temas,
hace referencia a la presentación de información contable a terceros y al de las nuevas técnicas de procesamiento
de datos.

- Se refiere a los entes que han adoptado la forma de alguno de los tipos de sociedad comercial, sin incluir
en consecuencia al comerciante individual. Aspecto solucionado por la ley nro. 16.871 (año 1.997).
- El D.827/976: Sin respaldo legal al quedar derogadas (por la ley 16.060) las disposiciones del C. de
Comercio.
 - El D. 335/90 extendió su aplicación hasta aprobado un nuevo decreto sobre presentación de Est. Cont.
- El nuevo decreto va a ser el 103/991 (actualmente derogado).

La LSC tiene una Sección específica sobre temas contables: SECCION X - DE LA DOCUMENTACION Y
CONTABILIDAD, sin perjuicio de referirse también a temas contables en otras secciones.

El art. 88 de la L.S.C., introduce la expresión “normas contables adecuadas”: Los estados contables deberán
ser confeccionados de acuerdo a normas contables adecuadas...” .

El art. 91 de la L.S.C: Encomienda a la reglamentación la determinación de las normas contables adecuadas:

- La reglamentación establecerá las normas contables adecuadas a las que habrán de ajustarse los estados
contables de las Soc. comerciales.
- Establece que la reglamentación también puede autorizar la utilización de medios técnicos más modernos.
Asimismo podrá autorizar para estas sociedades, el empleo de todos los medios técnicos disponibles en
reemplazo o complemento de los libros obligatorios impuestos a los comerciantes.

Varios artículos de la Sección X de la ley 16.060 fueron modificados (cambiados o derogados) por diversas leyes,
por lo que corresponde considerar la versión actualizada (EVA).

Para estudiar y aconsejar al P. Ejecutivo sobre las normas a dictar para el cumplimiento de lo previsto en el art. 91
de la L.S, se crea una Comisión Asesora del P. Ejecutivo (Resol.768/989) integrada con representantes del M.E.F,
Cámaras de Ind. y de Com., Bolsa de valores, del Colegio de Cres., Asoc. de Bancos y Fac. de C. Econ. y de Adm.

Luego se agrega un representante del Colegio de Abogados (Res. 590/990)

Al reconocerse que la tarea de emisión de normas contables debe ser permanente, se creala Comisión Permanente
de Normas Contables Adecuadas para el estudio de las mencionadas normas, teniendo en cuenta los
pronunciamientos de la Comisión de Normas Internacionales de Contabilidad (las NIC). Integración:
representantes del M.E.F., I.G.H. (actual A.I.N.), Cámaras de Ind. y de Comercio, Bolsa de valores, Asoc. de
Bancos, Colegiode Cres., Fac. de C. Econ. y de Adm., Colegio de Abogados y Asoc. de Escribanos.

Han sido emitidos diferentes decretos a propuesta de la Com. Perm. de N.C.A:

 Decreto 103/991: Sustituye al D. 827/976. Su fundamento legal se encuentra en el art.115 de la ley

12.802 (presentación de est. cont. ante organismos pcos.) y el art.91 de la L.S.C. Actualmente derogado por
el decreto 408/016.
 Decreto 104/991 y posterior Decreto 540/991: Normas contables en sentido amplio, ya que refieren a
registros y medios de registración. Cabe mencionar a la ley ya citada (nro. 16.871), que extiende el régimen
al comerciante individual: Art. 52: Los comerciantes podrán reemplazar los libros establecidos en el art.
55 del Cód. de Comercio por hojas móviles pre o pos-numeradas correlativamente o por fichas
microfilmadas.
 Decreto 105/991: Se aprueba como normas cont. adec. de aplicación obligatoria las NIC 1 a 10 con algunas
excepciones. Se adopta el mismo criterio que había seguido el Colegio de referencia a las NIC. Para
considerar situaciones no comprendidas en las normas obligatorias, serán tomadas en cuenta:
1) Las restantes NIC.
2) La doctrina más recibida, debiéndose aplicar los criterios de uso más generalizado en nuestro
medio y las que mejor se adecuen a las circunstancias particulares del caso considerado.

Este decreto fue derogado por el D. 162/004.

  Decreto 200/993: Política adoptada al dictarse el D. 105/991, de referencia a las NIC, da carácter
obligatorio a diferentes NIC (de la 11 a la 18 con excepciones). Decreto derogado por el D. 162/004.
 Decretos 162/004, 222/004 y 90/005: Con la vigencia de los dos decretos anteriores, estuvieron
rigiendo en nuestro país las NIC 1 a 18, con algunas excepciones, mientras que algunas habían sido
internacionalmente revisadas y otras derogadas. Además se había emitido nueva normativa (NIIF).
 El D. 162/004: Aprueba como N.C.A. obligatorias a partir de la publicación del decreto (19/5/04) las NIC
emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB). Disponía la obligatoriedad de
presentar el EOAF pudiéndose optar por fondos igual capital de trabajo o efectivo y equivalente.
 El D. 222/004: Subsana errores de redacción del D. 162/004: Hace un agregado al art.3: establece que
cuando se use fondos = efectivo o equivalente, es obligatoria la NIC7 y modifica el inc.2do. del art. 4to.
quedando : En caso de dudas en la interpretación de las normas contables, se deberá tener en cuenta lo
dispuesto por el MC para la Preparación y Presentación de Estados Financieros aprobado por el Consejo de
Normas Internacionales de Contabilidad y las Interpretaciones de las NIC emitidas por el Comité de
Interpretaciones.
 El D. 90/005: Establece que: Se consideran NIC vigentes al 19/5/04, las Normas Internacionales de
Contabilidad traducidas oficialmente al idioma español, aprobadas a dicha fecha por el IASB o por su
antecesor IASC, publicadas por el Instituto Mexicano de Contadores Públicos e insertas en la pág. web de
la A.I.N.

A partir de estos decretos, comenzaron a regir las NIC vigentes al 19/5/04 (41 menos las derogadas). Son las
versiones de las NIC anteriores a los cambios ocurridos a partirde 12/03.

- Vigentes: Interpretaciones (SIC) emitidas a esa fecha y se aplica el MC en el caso determinado por el D.
162/004 en la redacción dada por el 222/004. La NIIF 1 puede aplicarse o el régimen alternativo del
D.90/005.
- Decreto 266/007: Continuando en el proceso de mantener actualizadas las N.C.A con referencia a la
normativa internacional del IASB, en el art.1 son aprobadas como N.C.A. de aplicación obligatoria las NIIF
adoptadas por el IASB a la fecha de publicación del decreto, traducidas al idioma español según
autorización del referido Consejo y publicadas en la pág. web de la A.I.N.
- El art. 1: Detalla que las normas referidas comprenden: las NIIF, las NIC y las interpretaciones (del
actual Comité de interpretaciones o del anterior).
- El decreto es obligatorio para los ejercicios que se inicien a partir del 1/1/09. Para los que estaban
en curso o se iniciaran antes de esa fecha se podía optar entre la aplicación de las normas del art.1 o el
cuerpo normativo establecido por los D.162/004, 222/004 y 90/005.
- En el art.2 establece que a los efectos de la presentación se seguirá utilizando la estructura básica y los
modelos de est. cont. del D. 103/991, adaptando los mismos a la presentación de información comparativa.
Está actualmente derogado por el D. 408/016. También en el art. 2 se detalla cuáles son los est. cont.
básicos, que para el EOAF se deberá aplicar la NIC 7 (fondos = efectivo y equivalente, eliminándose la
alternativa de cap. de trabajo).

Actualmente este estado recibe el nombre de Estado de Flujo de Efectivo.

 Esquematizando, el bloque de normas obligatorias según el D.266/007 incluía:

- Las NIC vigentes (41 NIC menos las 12 derogadas).

- Importa hacer notar que ya no es la última versión aprobada por el IASB en todos los casos sino que con
posterioridad a 7/07 hay versiones nuevas de NIC (1, 23, ..., 36, etc.)
- Las NIIF vigentes (8 NIIF, de la 1 a la 8). También hay versiones revisadas y aprobadas después del
decreto.
 - Las interpretaciones anteriores vigentes ( SIC). Se sugiere ingresar a la pág. web de la AIN.
- Las nuevas interpretaciones (CINIIF). También se sugiere ingresar a la pág. de la AIN.
- En lo pertinente se aplica el Marco Conceptual
- Sigue vigente la estructura básica y los modelos del D. 103/991 adaptando los mismos a la presentación de
información comparativa.
- Para el EOAF (actualmente EFE), sólo se acepta NIC 7 (fondos = efectivo y equivalente) las notas deben
contener, además de la establecida por el D. 103/991, la exigida por la normativa internacional (NIIF en
sentido amplio) vigente.

En el 2.009, fueron aprobados tres decretos importantes en cuanto a normas contables:

- Decreto 99/009, se refiere al ajuste de los est. cont. por inflación.

- Art. 1: Todas las entidades que emitan sus est. cont. de acuerdo con N.C.A. deberán ajustar sus estados
para reflejar las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda, si cumplen al menos 1/5 de las
condiciones.
- Art. 2: Para esas entidades, si la moneda funcional es el peso uruguayo, deben aplicar la NIC 29 para
hacer el ajuste por inflación.
- Art. 3: Las entidades no comprendidas en el art.1, no están obligadas a aplicar la NIC 29 (ajuste integral
por inflación). Va a tener un cambio por D.65/010.

Introduce el concepto de entidades Emisoras de Menor Importancia Relativa (EMIR), las que no están obligadas a
aplicar la NIC 29 (ajuste integral por inflación). Este concepto de EMIR es diferente al que estudiaremos al
tratar el decreto 291/014, al referirnos a los distintos cuerpos normativos vigentes en nuestro país en la
actualidad.

- Decreto 135/009 y su modificativo (inicialmente el D. 283/009 y posteriormente se vuelve a cambiar por

el D.65/010).
- El D. 135/009 se basa en que es conveniente establecer criterios diferenciales para emisores de estados
contables de menor importancia relativa. Define en el art.1 a estos emisores y el D.283/009 modifica esta
definición y el D.65/010 lo va a volver a cambiar.

Los EMIR, de la normativa que establece el D.266/007, tienen de aplicación obligatoria, las enumeradas en el
art. 2 que es un conjunto de normas más restringido y se les permite algún apartamiento (NIC 2, que es
mencionada como obligatoria, se permite el apartamiento de medir las existencias al precio de la última compra).

 Es un importante antecedente de los cuerpos normativos vigentes en la actualidad, queda una nueva
definición de EMIR y para ellos establece un cuerpo normativo simplificado y algunos apartamientos más
que para los restantes.

En el 2010, fueron también aprobados importantes decretos:

- Decreto 37/010 Establece que en aquellos casos en que el D. 103/991 de soluciones que no sean
compatibles o proponga soluciones diferentes de las del D.266/007 (y otros decretos posteriores),
primarán las del 266/007 (y otros decretos posteriores). Menciona ejemplos como que se debe presentar
las cifras del período anterior, no exponer resultados extraordinarios, etc. Alguno de estos casos, como el
primero (junto con fondos=efectivo y equivalente para el EOAF y más revelaciones en notas de las exigidas
por el D. 103/991), ya habían sido expresamente indicados por el mismo D.266/007.
- Decreto 65/010: art.1: Da nueva definición de emisores de menor importancia relativa del D. 135/009
(con la redacción dada por su modificativo: D.283/009) y cambia (art.2) lo establecido en el D. 99/009
sobre las entidades que deben presentar sus estados contables ajustados por inflación.
Y Posteriormente:

- Decreto 104/012: Deja sin efecto la aplicación preceptiva del ajuste por inflación de Estados Contables a
que refería el Decreto N° 99/099.
- Decreto 291/014: Introdujo importantes cambios y estructuró un nuevo marco normativo, aprobando la
NIIF para PYMES y manteniendo la aplicación de las NIIF completas para los emisores de valores de
oferta pública (EVOP) así como la simplificación para los EMIR.
- El Poder Ejecutivo emitió el Decreto 291/014 (14/10/2014), por el que se actualiza la normativa
contable adecuada de aplicación obligatoria en el Uruguay sustituyendo básicamente a los Decretos
266/07 y 135/09.

La vigencia es para los ejercicios iniciados a partir del 1 de enero de 2015, permitiéndose su aplicación anticipada.

- Aprueba como norma contable adecuada de aplicación obligatoria la NIIF para PYMES emitida por el IASB
a la fecha de publicación del mismo.
- Por último: Mantiene vigente el decreto 37/010: Adecua el modelo de presentación de estados contables
del decreto 103/91 a las normas de presentación establecidas por las normas internacionales aprobadas
por el IASB, pero a partir de la aplicación del decreto 291/014, las referencias normativas deben
entenderse realizadas a las Secciones de la NIIF para PYMES. Además de aprobar la NIIF PYMES, indica
algunos apartamientos a la misma para nuestro país. En virtud de este decreto las entidades emisoras,
además de las entidades reguladas, pueden ser agrupadas en 3 clases:

 1º: Entidades que apliquen NIIF completas (en inglés IFRS full).
 2º: Entidades que apliquen NIIF para PYMES.
 3º: Emisores de Estados Contables de Menor Importancia Relativa.

- Decreto 291/014: Aprueba la NIIF para PYMES emitida por el IASB en el 2009. Posteriormente, en
2015, el IASB aprobó una nueva NIIF para PYMES (no aprobada por nuestro país), pero la vigente en
Uruguay continua siendo la aprobada por el IASB en 2009, aprobada en nuestro país en 2014 por D.
291/014.
- Decreto 372/015: Modifica varios artículos del D. 291/014, ampliando algunos apartamientos.
- Decreto 408/016: Establece nuevos apartamientos respecto de la NIIF para PYMES.
- Decreto 384/019: Autorizó el empleo de documentos electrónicos o digitales como medio de reemplazo
de los libros Diario e Inventario previstos en el artículo 55 del Código de Comercio.
- Decreto 399/019: Art. 15: Aprueba como normas contables de aplicación obligatoria, para las SAS, los
cuerpos normativos aplicables a las sociedades comerciales. Por lo que las SAS están en igualdad de
condiciones que las sociedades comerciales reguladas por la LSC.
- Decreto 108/022: Estableció normas para la preparación y presentación de estados financieros teniendo
dos impactos. 1º) Las entidades que posean una moneda funcional diferente a la moneda nacional deben
presentar sus estados financieros en ambas monedas. 2º) Aquellas entidades comprendidas en el D.
291/014 deberán presentar los componentes del patrimonio agrupados de acuerdo a sus lineamientos.
- Decreto 166/022: Estableció que dado el Decreto 108/22 “aquellas entidades que, conforme a normas
contables adecuadas en Uruguay, posean una moneda funcional diferente a la moneda de curso legal en
Uruguay (moneda nacional) deberán mantener los libros Diario e Inventario previstos por el artículo 55 del
Código de Comercio en ambas monedas. Los referidos libros Diario e Inventario a ser mantenidos en ambas
monedas podrán ser presentados en un único cuerpo o en cuerpos separados.”
  Considerando la normativa contable profesional, ya se había mencionado, al tratar el Pronunciamiento nro.
4 (año 1.981), que la profesión Contable había sido precursora en adoptar a las NIC como fuente de normas
contables.
 En esta etapa (después de la L.S.C.), el Pronunciamiento nro.10 sustituye al [Link] marcar
principales diferencias con el anterior, como parte de la evolución.

 El P. nro.10: Est. Cont. Básicos son el [Link]., el Est. de Result., elEOAF y el EEP.
 P. Nro. 4: Sólo incluía a los dos primeros. -en Fuente de Normas Contables considera tres escalones:
1. Los pronunciamientos del Colegio.
2. Las NIC obligatorias a partir de la fecha que lo establezca el Colegio.
3. En los casos no previstos en los escalones anteriores, se tendrá como referencia la doctrina más
recibida, incluyendo textos y tratados reconocidos y coincidentes. También se considera doctrina las
NIC optativas y las que están en proceso de traducción publicación y difusión; las resoluciones de las
C.I.C y los pronunciamientos de la A.I.C; las resol. de las Jornadas de C. Econ. Del Cono Sur y su
antecesora, las J. Riopl. De C. Econ.; y los pronunciam. de organ. profes. de otros países.

 [Link].4: Establecía también en 1er. lugar los propios pronunciamientos del Colegio y en 2do
lugar las NIC, a partir de ahí, daba mayor importancia a las otras fuentes citadas y por último estaba la
doctrina más recibida.
 Pronunciamiento Nro.11: Declara obligatorias determinadas NIC (de la 1 a la 20, con algunas excepciones:
4 NIC y algunos párrafos) y optativas otras. Las NIC y párrafos no obligat. son optativos. Con respecto a
la normativa jurídica vigente, ha quedado sin actualización.

En diciembre de 2.003 se firmó un convenio de cooperación técnica entre el Colegio y el BID, con el propósito de
lograr la adopción oportuna y continua de las NIC y las NIA. Se busca lograr la convergencia de las normas locales
con las internacionales en materia de contabilidad y auditoría.

Pronunciamiento 18: Si bien en general se refiere a normas de auditoría, también indica la necesidad de la
convergencia con la normativa internacional. Se basa en que el informe elaborado a iniciativa conjunta del Banco
Mundial y del Fondo Monetario Internacional, sobre prácticas de Contabilidad y Auditoría en Uruguay, sobre el
cumplimiento de normas y códigos (ROSC), se recomienda el alineamiento con la normativa internacional (NIIF y
NIA).

- Una característica de nuestra normativa es que tanto a nivel de normas jurídicas como profesionales, se ha
buscado la convergencia con la normativa internacional. Se advierte tanto en el CCEAU como en la Comisión
Permanente de Normas Contables Adecuadas.

 SITUACIÓN ACTUAL: CUERPOS NORMATIVOS VIGENTES

En el primer grupo de los mencionados al tratar el D. 291/014 (quienes aplican NIIF completas) se incluye a las
Sociedades emisoras de (y en proceso de emitir) valores de oferta pública, de ahí la sigla EVOP (excluidas las
instituciones de intermediación financiera y los entes autónomos y servicios descentralizados).

 Estas sociedades están alcanzadas por el D 124/011 y aplicarán como las NIIF aprobadas por el Consejo de
Normas Internacionales de Información Financiera (IASB), traducidas al español y vigentes a la fecha de
preparación de los estados contables. Incluye NIIF, NIC e Interpretaciones, del anterior y Nuevo Comité.
 - No hay cambios para estos emisores que continúan aplicando las normas establecidas en el D. 124/011 del
1/04/2011, tal como lo venían realizando. A este grupo, corresponde el Nuevo MC: Marco Conceptual para
la Información Financiera aprobado por el IASB en 2018.

El segundo grupo, es el de las PYMES. Estas Soc. Com. que (sin ser entidades reguladas) no son EVOP ni EMIR,
estaban alcanzadas por el D. 266/07 y a partir de la vigencia del presente decreto deberán adoptar como N.C.A
de aplicación obligatoria la NIIF para PYMES emitida por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad
(IASB) a la fecha de publicación de este decreto, traducida al español y publicada en la página web de la AIN. La
NIIF para PYMES en nuestro medio, tiene apartamientos establecidos por los D. 291/014, 372/015 y 408/016.

En el tercer grupo, los EMIR, podemos incluir a aquellas sociedades emisoras de estados contables de menor
importancia relativa, entendiéndose aquellas sociedades que conjuntamente cumplen con los siguientes requisitos:

- No tienen obligación pública de rendir cuentas de acuerdo con la sección 1 de la NIIF para PYMES (No
son emisores de valores de oferta pública o están en proceso de emitirlos).
- Sus ingresos operativos anuales no superen las 200.000 UR.
- Su endeudamiento total con entidades controladas por el BCU, en cualquier momento del ejercicio, no
exceda al 5% de la Responsabilidad Básica para Bancos.
- No sean sociedades con participación estatal (artículo 25 de la Ley 17.555).
- No sean controlantes de, o controladas por entidades excluidas por los numerales anteriores.

Anteriormente, estas sociedades estaban alcanzadas por el D. 135/09 y a partir de la vigencia del D. 291/014
pueden adoptar como N.C.A de aplicación obligatoria determinadas Secciones de la NIIF para PYMES: 19
Secciones que especifica del total de las 35: 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 13, 14, 17, 21, 23, 27, 30, 32, 34 y 35.

Además de estos 3 grupos, están las entidades reguladas, que aplican los marcos normativos establecidos por los
órganos reguladores. Incluyen:

 Entidades reguladas por el BCU: Instituciones de Intermediación Financiera.

 Organismos Públicos, regulados por el Tribunal de Cuentas de la República.
 Otras entidades reguladas: Mutualistas (MSP), etc.

Para las entidades comprendidas en los grupos 2 y 3 que son las que aplican total o parcialmente la NIIF para
PYMES, los D. 291/014 (y su modificativo, el D. 372/015) prevé ciertos apartamientos a la aplicación de la NIIF
para PYMES: Podrán optar por:

a. Utilizar el método de revaluación previsto en la NIC 16 – PPE (la NIIF para PYMES sólo admite Costo
Histórico) y la NIC 38 (Activos Intangibles) para la medición de los elementos de PPE y de los Activos
Intangibles (En la nueva NIIF para PYMES de 2015, no aprobada en nuestro país, se acepta la revaluación).
b. El Estado de Cambios en el Patrimonio será de aplicación obligatoria en todos los casos.
c. En la aplicación de la Sección 25, Costos por préstamos, se podrá optar por la capitalización de préstamos
prevista en la NIC 23 – Costos por préstamos.
d. Las EMIR podrán optar por seleccionar el peso uruguayo como moneda funcional independientemente de la
que les correspondería aplicar de acuerdo a los criterios fijados en la Sección 30 de la NIIF para PYMES –
Conversión en Moneda Extranjera.
 - El D.291/014: Permite que las distintas entidades apliquen el cuerpo normativo del rango superior: Las
entidades que apliquen NIIF para PYMES apliquen las NIIF completas establecidas en el Decreto 124/011
y que los EMIR apliquen la totalidad de las NIIF para PYMES (con apartamientos) o también las NIIF
completas.
- Se requiere que se revele, en notas a los estados contables, el marco normativo aplicado.

- El D. 408/016 incluye nuevos apartamientos:

a) Los activos y pasivos, corrientes y no corrientes, deberán presentarse como categorías separadas
dentro del ESF. Los activos corrientes deberán ordenarse por orden decreciente de liquidez.
b) La presentación del resultado integral total deberá realizarse en dos estados: Un Estado de resultados y
un Estado del resultado integral.
c) Los gastos deberán presentarse en el ER utilizando una clasificación basada en la función de los mismos.
d) Las partidas de ORI deberán presentarse en el Estado del Resultado Integral Netas del impuesto a las
rentas.
e) Los flujos de efectivo procedentes de actividades operativas deberán presentarse en el Estado de Flujos
de Efectivo utilizando el método indirecto.

Consideración sobre las normas fiscales:

- Como ya consideramos al estudiar los tipos de normas contables, las normas fiscales NO son un cuerpo de
normas contables; sólo se aplican a efectos tributarios.

Son normas referidas a la determinación del patrimonio y de la renta a efectos de calcular impuestos que gravan
esos conceptos y pueden apartarse de la normativa contable profesional, jurídica y de la doctrina.

No son normas contables para formular los estados contables, sino que sólo son obligatorias a los efectos
tributarios.
RESUMEN EPICO CG2 – 2023 – MAURO GUELBENZU

 INSTRUMENTOS FINANCIEROS BÁSICOS (IFB)

CONCEPTO, EJEMPLOS Y CONTRAEJEMPLOS

- De acuerdo con la NIIF para PYMES (P.11.3):

Un instrumento financiero es un contrato que da lugar a un activo financiero de una entidad y a un pasivo financiero o a
un instrumento de patrimonio de otra.

La generalidad de las entidades poseen instrumentos financieros, tanto en sus activos como en sus pasivos, ya que cuentan con
efectivo, cuentas a cobrar de sus clientes, cuentas a pagar a sus proveedores; pueden tener también sobregiros y préstamos
bancarios clásicos, etc.

 Los instrumentos financieros surgen de los derechos y las obligaciones establecidos en los contratos.

La NIIF para PYMES no define el término “Contrato” pero el Apéndice A de la NIIF 15 establece que “Un contrato es un
acuerdo entre dos o más partes que crea derechos y obligaciones exigibles”. Entonces, el término “Contrato” hace referencia a
un acuerdo entre partes, a las que les produce claras consecuencias económicas. Los contratos, y por tanto los instrumentos
financieros asociados, pueden adoptar una gran variedad de formas y no necesariamente deben ser escritos, sino para que
tenga validez, las partes deben estar de acuerdo.

Instrumento Financiero:

- Empresa A: Activo Financiero

- Empresa B: Pasivo Financiero o Instrumento de Patrimonio

En el Glosario de términos, encontramos las definiciones de activos financieros (financial asset) y pasivos financieros (financial
liability).

 Activo financiero:
Cualquier activo que sea:
a. Efectivo
b. Instrumento de patrimonio de otra entidad
c. Derecho contractual:
I. A recibir efectivo u otro activo financiero de otra entidad.
II. A intercambiar AF o PF con otra entidad, en condiciones que sean favorables para la entidad.
d. Contrato que será o podrá ser liquidado utilizando instrumentos de patrimonio propio de la entidad y:
I. Según el cual la entidad está o puede estar obligada a recibir una cantidad variable de sus instrumentos de
patrimonio propios.
II. Que será a o podrá ser liquidado mediante una forma distinta al intercambio de un importe fijo de efectivo, o
de otro AF, por una cantidad fija de los instrumentos de patrimonio propio de la entidad. Para este propósito,
no se incluirán entre los instrumentos de patrimonio propio de la entidad aquéllos que sean, en sí mismos,
contratos para la futura recepción o entrega de instrumentos de patrimonio propio de la entidad.
  Pasivo Financiero:
Un pasivo que es:
a. Una obligación contractual:
I. De entregar efectivo u otro AF a otra entidad.
II. De intercambiar AF o PF con otra entidad, en condiciones que sean desfavorables para la entidad.
b. Un contrato que será o podrá ser liquidado utilizando instrumentos de patrimonio propio de la entidad, y:
II. Según el cual la entidad está o puede estar obligada a recibir una cantidad variable de sus instrumentos de
patrimonio propios.
III. Será o podrá ser liquidado mediante una forma distinta al intercambio de una cantidad fija de efectivo, o de
otro AF, por una cantidad fija de los instrumentos de patrimonio propio de la entidad. Para este propósito, no
se incluirán entre los instrumentos de patrimonio propio de la entidad aquéllos que sean, en sí mismos,
Contratos para la futura recepción o entrega de instrumentos de patrimonio propio de la entidad.

- No en todos los casos mencionados en el Glosario son IFB (en consecuencia, no a todos aplica la Sección 11).

 Ejemplos de AF y PF
Son ejemplos comunes de AF que representan un derecho contractual a recibir efectivo en el futuro, y de los
correspondientes PF que representan una obligación contractual de entregar efectivo en el futuro, los siguientes:

1) Una entidad que vende a crédito mercaderías a un cliente, genera un AF (en los términos de la NIIF para PYMES):
Cuentas comerciales por cobrar – Deudores por Ventas
2) Cuando la entidad compra a crédito mercadería a un proveedor, genera un PF (en los términos de la NIIF para PYMES):
Cuentas comerciales por pagar - Acreedores por Compras
3) Cuando la entidad cobra un Préstamo Bancario, genera un AF: Caja, dentro de Efectivo y Equivalentes al efectivo y a su
vez, genera un PF: Préstamos bancarios a pagar, como un PF dentro de Otras cuentas por pagar, por la obligación de
reembolsar el préstamo.

 En cada uno de los ejemplos, el derecho contractual a recibir efectivo que tiene la entidad considerada (caso 1) o la
obligación contractual de pagar (caso 2 y 3) de la misma, se corresponde con la obligación de pagar de la otra parte
(Deudor - caso 1) o el derecho de cobrar de la otra (Proveedor - caso 2 y el Banco - caso 3).

- Contraejemplos de activos financieros y pasivos financieros

Varios Activos y Pasivos no cumplen las condiciones para ser clasificados como AF o PF, como los siguientes casos:

1) Una empresa debe Impuesto a la Renta de Actividad Económica a la DGI, por el año anterior.
o No se trata de un PF, ya que no se genera a partir de un contrato, sino por disposiciones legales.
2) La empresa tiene dentro de sus activos, mercaderías y vehículos de reparto.
o Las mercaderías y vehículos de reparto NO son AF ya que no hay un derecho establecido en un contrato de
recibir efectivo u otros AF (si bien, al tener el control sobre las mercaderías y vehículos, tiene la posibilidad
de generar entradas de efectivo u otros AF en el futuro).
3) Un grupo de vecinos demandó a la empresa por daños y perjuicios a la salud, por contaminación provocada por desechos
del proceso productivo y la demanda está en trámite.
o No se trata de un PF, ya que no existe ningún contrato entre la empresa y las personas afectadas.
Aunque la situación pueda derivar en tener que reconocer un pasivo, si se estima que lo más probable es que
sea hallada culpable, como estudiaremos en Provisiones dentro de Pasivo, o que sea obligada a pagar alguna
suma de dinero en el futuro, la demanda no genera ningún PV.
- Incluso, podría ocurrir que ni siquiera hubiera que reconocer un Pasivo. Sería el caso que no estuviera claro si fue la
empresa la que provocó la contaminación con los desechos, porque en la zona hay otras empresas que vierten desechos
tóxicos. Si se estimara que lo más probable es que no sea hallada culpable, no habría que reconocer ningún pasivo (ni
financiero ni de otro tipo).
  La NIIF para PYMES (P.11.5) Dispone:
Son IFB que quedan dentro del alcance de las Sección 11, los que cumplen con las condiciones del P.11.8 e incluye
ejemplos de instrumentos financieros que generalmente cumplen esas condiciones, como el efectivo, depósitos
bancarios, obligaciones negociables, facturas comerciales, préstamos por cobrar y pagar, otras cuentas por cobrar y
pagar, bonos e instrumentos de deuda similares, inversiones en acciones preferentes no convertibles y en acciones
preferentes y ordinarias sin opción de venta y compromisos de recibir un préstamo si el compromiso no se puede
liquidar por el importe neto en efectivo.

 Establece la NIIF para PYMES en su párrafo 11.8:

Una entidad contabilizará los siguientes instrumentos financieros como IFB de acuerdo con lo establecido en la
Sección 11:
a) Efectivo.
b) Un instrumento de deuda (como una cuenta, pagaré o préstamo por cobrar o pagar) que cumpla las condiciones del
párrafo 11.9.
c) Un compromiso de recibir un préstamo que:
I. No pueda liquidarse por el importe neto en efectivo.
II. Cuando se ejecute el compromiso, se espera que cumpla las condiciones del párrafo 11.9.
d) Una inversión en acciones preferentes no convertibles y acciones preferentes u ordinarias sin opción de venta.

- Aclaración sobre compromiso de recibir un préstamo mencionado en el P. 11.5 g) y P. 11.8 c)

Para que sea un IFB, dentro del alcance de la Sección 11, el compromiso de recibir un préstamo, debe cumplir con los
requisitos:
1. Qué No se pueda liquidar por el importe neto en efectivo.
2. Se espera que cumpla con los requisitos del P. 11.9, cuando se ejecute el compromiso.

 Ejemplo:
 Una empresa está por construir una ampliación para el depósito de las mercaderías y decide tomar un préstamo
bancario para financiar la construcción.
 Según lo establecido en los términos y condiciones del acuerdo, la empresa se compromete a recibir el préstamo del
banco en 12 cuotas mensuales, iguales y consecutivas. La empresa tiene la obligación contractual de reembolsar el
préstamo a los 2 años de recibida la última cuota por parte del banco.
 El préstamo genera un interés a una tasa fija anual del 10%.
 El compromiso de préstamo no puede liquidarse por el importe neto en efectivo.
 En todo momento, el compromiso ha cumplido las condiciones establecidas en el párrafo 11.9.
 Ese compromiso de recibir el préstamo del banco es un IFB y se contabiliza según lo establecido en la Sección 11
(cumple las condiciones del P. 11.8 c).

 Aclaración sobre las acciones mencionadas en el P. 11.5 f) y P. 11.8 d)

Las acciones preferentes, no deben ser convertibles, para que esas inversiones estén dentro del alcance de la Sección 11, lo que
significa que no pueden transformarse en acciones ordinarias. Un componente de conversión suele relacionar el valor de la
acción preferente con una variable externa y, por lo tanto, la inversión está dentro del alcance de la Sección 12.

Para estar dentro del alcance de la Sección 11, las inversiones en acciones preferentes y ordinarias no deben incluir la opción
de venta. La NIIF para PYMES explica (P. 22.4) que un instrumento con opción de venta es un instrumento financiero que
proporciona al tenedor el derecho de volver a venderlo al emisor a cambio de efectivo o de otro AF, en ejercicio de la opción de
venta, o que el emisor vuelve a rescatar o recomprar automáticamente en el momento en que tenga lugar un suceso futuro
incierto o la muerte o retiro del tenedor de ese instrumento.
 - En consecuencia, una entidad tiene una inversión en acciones sin opción de venta si:
o La entidad no posee la alternativa de volver a vender las acciones al emisor de las acciones a cambio de
efectivo u otro AF.
o No existe un acuerdo por el que el emisor de las acciones pueda rescatar o recomprar automáticamente las
acciones al tenedor, producto de un suceso futuro incierto, muerte o retiro del tenedor de las acciones.

Las inversiones en acciones preferentes convertibles y las inversiones en acciones preferentes u ordinarias con opción de venta
están fuera del alcance de la Sección 11. Se contabilizan de acuerdo con la Sección 12 (Caso General), salvo que se trate de los
casos alcanzados por otras Secciones de la NIIF para PYMES (Inversiones en subsidiarias, asociadas o negocios conjuntos que
se contabilicen según lo establecido en otras Secciones, según lo tratado en el P. 11.7)

- Ejemplo:
La empresa A tiene el 3% de las acciones ordinarias de la empresa B. Se trata de acciones que dan derecho a voto en
la Asamblea General, pero sin opción de venta.
Para la empresa A, esas acciones representan un AF que debe contabilizarse según la sección 11 (P. 11.8.d). Tener en
cuenta que las condiciones del P. 11.19 no aplican para los literales a) ni d) del P. 11.18.

- Excepciones (van por otras Secciones):

NIIF para PYMES, Párrafo 11.7: Indica excepciones a los instrumentos financieros que cumplan las condiciones del P. 11.8, ya
que dispone que la Sección 11 no aplicará a diversos casos que si bien cumplen las condiciones del P. 11.8, a los que corresponde
aplicar otras Secciones de la NIIF para PYMES (Caso de inversiones en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos).

NIIF para PYMES, P.11.6: Da ejemplos de instrumentos financieros que normalmente no cumplen las condiciones del P. 11.8, por
lo que no son IFB y en consecuencia, no son alcanzados por la Sección 11, sino por la 12.

NIIF para PYMES, P.11.10 y 11.11: Continúa dando ejemplos de IFB (alcanzados por la Sección 11) e instrumentos financieros
que no cumplen las condiciones de IFB.

 ELECCION DE POLÍTICA CONTABLE

Para los Instrumentos Financieros, se debe aplicar:

- Tanto los requerimientos de la Sección 11- IFB de la NIIF para PYMES, como de la Sección 12- Otros Temas
relacionados con los Instrumentos Financieros, en su totalidad.
- Los requerimientos de reconocimiento y medición de la NIC 39- Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición
(de las NIIF completas) y los requerimientos de información a revelar de las Secciones 11 y 12.

 Así lo establece la NIIF para PYMES en su Párrafo 11.2:

Una entidad optará entre aplicar:
a) Lo previsto en la Sección 11 y Sección 12 en su totalidad.
b) Las disposiciones sobre reconocimiento y medición de la NIC 39 “Instrumentos Financieros: Reconocimiento y
Medición” y los requerimientos de información a revelar de las Secciones 11 y 12.

La elección de (a) o (b) por parte de una entidad es una elección de política contable. Los párrafos 10.8 a 10.14 contienen
requerimientos para determinar cuándo un cambio en una política contable es apropiado, cómo debe contabilizarse este cambio
y qué información debe revelarse sobre éste.

- NOTA: Hacia el final de este tema, se hace referencia a las principales diferencias entre la opción (a) y (b). Se deja
constancia que la NIC 39 mencionada en la versión de la NIIF para PYMES vigente en nuestro país (versión 2009), no
está vigente en NIIF completas.

La opción elegida (a) o (b), debe seguirse para contabilizar todos los instrumentos financieros.
Cuando la entidad seleccionó la opción (a) o (b) como política contable, un cambio a la otra opción; por ejemplo, un cambio de (a)
a (b), se considera un cambio en política contable, por lo que debe tenerse en cuenta lo dispuesto en los P. 10.8 a 10.14. Para
justificar el cambio, deben cumplirse los criterios del P. 10.8:

 La entidad puede cambiar una política contable sólo si:

a. Es requerido por cambios a esta NIIF.
b. Da lugar a que los estados financieros suministren información fiable y más relevante sobre los efectos de las
transacciones, otros sucesos o condiciones sobre la situación financiera, rendimiento financiero o flujos de efectivo de
la entidad.

El cambio en la política contable (a diferencia del cambio en estimación contable) se contabilizaría de forma retrospectiva
(corresponde re-expresar la información financiera comparativa, presentándola como si la nueva política contable ya se viniera
aplicando) y se debe revelar la información que exige el P. 10.14.

Independientemente de las opciones anteriores que decida adoptar una entidad, también debe aplicar la Sección 22- Pasivos y
Patrimonio, en la que indica los principios para clasificar los instrumentos financieros como pasivos o como patrimonio, y se
trata la contabilización de los instrumentos de patrimonio emitidos para individuos u otras partes que actúan en calidad de
inversores en instrumentos de patrimonio (o sea, como propietarios).

o Si bien son varias las Secciones de la NIIF para PYMES que tratan el tema de Instrumentos financieros, en el
Curso focalizaremos en la Sección 11.

En este Curso nos referiremos a los IFB, ya que en general, las PYMES no tienen instrumentos financieros más complejos por lo
que las disposiciones referidas a ellos y sus transacciones, no son relevantes para la mayoría de las PYMES, que sí tienen con
mucha frecuencia, IFB.

Sin perjuicio de lo recién expuesto, si una PYME tiene Instrumentos Financieros Complejos, debe aplicar la normativa
correspondiente a los mismos. Esto ocurre incluso en las PYMES que suelen tener transacciones simples, con IFB, si
ocasionalmente realizan transacciones menos frecuentes con instrumentos financieros más complejos (estos últimos están
dentro del alcance de la Sección 12).

La Sección 12 hace referencia a Instrumentos Financieros más Complejos y las transacciones relacionadas, incluida la
contabilidad de coberturas (en el Glosario está el concepto).

 RECONOCIMIENTO INICIAL DE ACTIVOS FINANCIEROS Y PASIVOS FINANCIEROS Y SU MEDICIÓN

INICIAL

 RECONOCIMIENTO
Un AF o PF sólo se reconocerá por la entidad, cuando ella se convierta en parte del contrato.

Así lo dispone la NIIF para PYMES en su Párrafo 11.12:

Una entidad sólo reconocerá un AF o PF cuando se convierta en una parte según las cláusulas contractuales del instrumento.

Como consecuencia, los clásicos créditos que tiene una empresa con sus clientes a quienes les vendió a crédito y las deudas que
mantiene la empresa con sus proveedores por haberles comprado a crédito, se reconocen cuando la empresa es parte del
contrato (venta o compra) y en consecuencia tiene el derecho de cobrar o la obligación de pagar.

No se reconocen como AF o PF si se está planificando una venta a crédito o una compra a crédito, aunque se considere que la
probabilidad de ocurrencia sea alta, ya que la empresa no se ha convertido en parte de ningún contrato. Similar ocurre en el
caso que la empresa haya obtenido o solicitado cotización para vender o comprar a crédito.
  MEDICIÓN INICIAL
Con respecto a la medición inicial, dispone la NIIF para PYMES en su Párrafo 11.13:
o La medición inicial de un AF o PF (Al momento del reconocimiento inicial del mismo) se realizará al precio de la
transacción, que incluye los costos de transacción salvo los activos y pasivos financieros que se miden al valor
razonable con cambios en resultados.
o Cuando se trata de AF y PF que se miden (luego del reconocimiento inicial) al valor razonable con cambios en
resultados, en el precio de la transacción, no se incluye los costos de la misma (por ejemplo, comisiones). Si
hay costos de transacción, son reconocidos como gastos (no como parte de la medición del activo financiero o
pasivo financiero).
o La excepción se da cuando el acuerdo constituye una transacción de financiación. En tal caso, el AF o PF, se
medirá inicialmente por el valor presente de los pagos futuros, descontados a una tasa de interés de mercado
para un instrumento de deuda similar.

- Nota: salvo aclaración en contrario, supondremos que la tasa de mercado es la que se está incluyendo como tasa de
financiación.

Ejemplos:

 Venta a Crédito de bienes o servicios que se aplaza más allá de los términos comerciales normales, por lo que se
recarga el precio, tiene una transacción de financiación implícita.
 En consecuencia, se medirá por el valor presente de los importes futuros que pague el deudor.
 O sea, si la venta se realiza a 6 meses por $330, el precio sin recargar fuera de $300 (se le incluye $30 de recargo),
el deudor por venta no se contabiliza por $330, sino por el valor presente de los $330, que es menor (ya que los $330
son el importe a recibir en 6 meses). Deudor $300, Int. Ganados a Vencer $30.
 Si la tasa de interés semestral de mercado para un instrumento similar fuera 10%, el valor presente del pago a
realizar por el deudor (a cobrar por la empresa) descontado al 10% semestral es de $300 ($330/1,10).
 La diferencia entre el total adeudado por el cliente y el valor presente, corresponde a intereses. Si el período cae
dentro del ejercicio, se llevará a Intereses ganados en el ejercicio, en el Estado de Resultados (criterio de lo
devengado, independiente de cobros y pagos).

 Si en cambio, se trata de una Venta a Crédito que no se recarga el precio (p. ej. a un mes de plazo y está dentro de
los términos comerciales normales), en el momento del reconocimiento, se mide por el importe a cobrar al deudor
dentro de un mes, sin descontar (coincide con el importe de la factura). Se factura por $300 y se mide
inicialmente por $300. No corresponde reconocer intereses.

- Similar situación ocurre en el caso de Compra a Crédito:

o Si tiene implícita una transacción de financiación, corresponde contabilizar el Pasivo en el reconocimiento
inicial por el valor presente de los pagos a realizar al proveedor.
o De no tener implícita una transacción de financiación, se contabiliza el pasivo por el importe de la transacción.

- Si se entrega dinero por un Préstamo concedido a otra empresa (Incluida transacción de financiación) se reconoce
inicialmente el AF por el valor presente de los cobros a realizar a la otra empresa, incluyendo reembolso del principal y
de los intereses.

- Si se cobra un Préstamo de un banco (Incluida transacción de financiación), se reconoce inicialmente el PF por el valor
presente de los pagos a realizar al banco, incluyendo reembolso del principal y de los intereses.

 NOTA: El importe del VP (también llamado valor actual), depende de la tasa de descuento, como se
verá más adelante en este tema.
  MEDICIÓN AL CIERRE DE PERÍODOS CONTABLES, COSTO AMORTIZADO, MÉTODO DEL INTERÉS EFECTIVO,
PÉRDIDA POR DETERIORO Y REVERSIÓN

o Medición al Cierre
Con respecto a la medición posterior, dispone la NIIF para PYMES en su Párrafo 11.14:

Al final de cada periodo sobre el que se informa, una entidad medirá los instrumentos financieros de la siguiente
forma, sin deducir los costos de transacción en que pudiera incurrir en la venta u otro tipo de disposición:

a) Los instrumentos de deuda que cumplan las condiciones del párrafo 11.8 (b) se medirán al Costo Amortizado utilizando
el método del interés efectivo. Los párrafos 11.15 a 11.20 proporcionan una guía para determinar el costo amortizado
utilizando el método del interés efectivo.
Los instrumentos de deuda que se clasifican como Activos Corrientes o Pasivos Corrientes se medirán al importe no
descontado del efectivo u otra contraprestación que se espera pagar o recibir (Ejemplo: El Neto del deterioro de
valor ― véanse los párrafos 11.21 a 11.26) a menos que el acuerdo constituya, en efecto, una transacción de
financiación (véase el párrafo 11.13).
Si el acuerdo constituye una transacción de financiación, la entidad medirá el instrumento al valor presente de los
pagos futuros descontados a una tasa de interés de mercado para un instrumento de deuda similar.
b) Los compromisos para recibir un préstamo que cumplan las condiciones del 11.8 (c) se medirán al Costo (que en
ocasiones es cero) menos el Deterioro del Valor.
c) Las inversiones en acciones preferentes no convertibles y acciones ordinarias o preferentes sin opción de venta que
cumplan las condiciones del párrafo 11.8 (d) se medirán de la siguiente forma (los párrafos 11.27 a 11.33 proporcionan
una guía sobre el Valor Razonable):
i. Si las acciones cotizan en bolsa o su valor razonable se puede medir de otra forma con fiabilidad, la inversión
se medirá al Valor Razonable con cambios en el valor razonable reconocidos en el resultado.
ii. Todas las demás inversiones se medirán al Costo menos el Deterioro del Valor.

Para los instrumentos financieros de (a), (b) y (c) (ii) anteriores, debe evaluarse el deterioro del valor o la incobrabilidad. Los
párrafos 11.21 a 11.26 proporcionan una guía.

 En consecuencia:

Instrumento Medición
Instrumentos de Deuda que Cumplan Condiciones del P. 11.8 b) Costo Amortizado utilizando el método del interés
efectivo.
Instrumentos de deuda clasificados como Activos Corrientes o Importe no Descontado del Efectivo u otra
Pasivos Corrientes, si el acuerdo no constituye una transacción de contraprestación que se espera pagar o recibir.
financiación
Instrumentos de deuda clasificados como Activos Corrientes o Valor presente de los pagos (cobros) futuros
Pasivos Corrientes, si el acuerdo incluye una transacción de descontados a una tasa de interés de mercado para un
financiación. instrumento de deuda similar.
Compromisos para recibir un préstamo que cumplan condiciones del Costo menos el deterioro del valor.
P.11.8 (c)

Inversiones en acciones preferentes no convertibles y acciones VR con cambios en el VR reconocidos en el resultado.

ordinarias o preferentes sin opción de venta que cumplan las El P. 11.27 y siguientes (hasta el 11.32) hacen
condiciones del párrafo 11.8 (d), si las acciones cotizan en bolsa o su referencia al VR. Interesa especialmente el P. 11.27.
VR se puede medir de otra forma con fiabilidad
Inversiones en acciones preferentes no convertibles y acciones Costo menos deterioro del valor.
ordinarias o preferentes sin opción de venta que cumplan las
condiciones del párrafo 11.8 (d), si las acciones no cotizan en bolsa y
su VR no se puede medir de otra forma con fiabilidad
 - NOTAS:
1. Para todos los casos, menos para los que son medidos al valor razonable, corresponde evaluar el deterioro de valor
(P.11.21 a 11.25) para deducirlo en caso que exista y su eventual reversión (P. 11.26).
2. Para todos los casos, no corresponde deducir los costos de transacción en que se pudiera incurrir en la venta u otro
tipo de disposición.

- Ejemplos:
o Se compra en efectivo, acciones ordinarias sin opción de venta en una empresa cotizada, pagando además del
precio de las acciones, una comisión al corredor de bolsa.

Como las acciones se medirán, luego del reconocimiento inicial, al valor razonable, considerando el P.

- 11.14 c) ii): Los costos de transacción no son incluidos en la medición inicial de las acciones. El cambio de valor por
diferencia entre el VR y el valor anterior, se muestra en resultados (ingresos si el nuevo valor es mayor o gastos si es
menor).

- Medición Inicial: Si las acciones fueron compradas en $2.000 y se pagó comisión por $100, el reconocimiento inicial del
AF es por $2.000 (y por los $100 se reconoce una cuenta de gastos). [Link].: Se debita la cuenta Acciones y acredita la
cuenta Caja por 2.000. Por el costo de la transacción, se utiliza cuenta de gastos, [Link].: Se debita Comisiones Perdidas
y se acredita Caja por $100.

- Medición Posterior: Si a la fecha de cierre de ejercicio, el VR de las acciones es $2.150, se reconoce un aumento de
$150 en las acciones y un resultado positivo (Ingreso) por $150, que es la diferencia con el VR a balance, que se
muestra en el Estado de Resultados. P. ej.: Se debita la cuenta Acciones y se acredita la cuenta Ganancia por cambio
VR acciones por $150.
 Si consideramos el caso anterior, pero las acciones no cotizan en bolsa y su VR no es posible medirlo de manera fiable,
las acciones deben ser medidas, inicialmente, incluyendo las comisiones en el costo y al cierre del período contable, al
costo menos el deterioro de valor, que a continuación estudiaremos (P. 11.14 cii).
Si no hay deterioro de valor, se mantiene el importe por el costo (la medición en el reconocimiento inicial).

o Costo Amortizado y método del interés efectivo

Costo amortizado por el método del interés efectivo (P. 11.15 -16):

- ¿Qué es?
El método del interés efectivo es un método de cálculo del Costo Amortizado, de un AF o de un PF (o de un grupo de
ellos) y de la distribución de los intereses, ganados o perdidos a lo largo del período que corresponda.

- Según el método del interés efectivo:

o El costo amortizado de un AF o PF es el valor presente de los flujos de efectivo futuros por cobrar o pagar,
descontados a la tasa de interés efectiva.
o El importe de los intereses (ganados o perdidos) en un período es igual el importe en libros del AF o PF
multiplicado por la tasa de interés efectiva para el período.

 En general, la tasa de interés efectiva es la tasa de descuento que iguala los flujos de efectivo por cobrar/pagar a lo
largo de la vida del instrumento financiero con el importe en libros del AF o PF. Se determina sobre la base del
importe en libros en el reconocimiento inicial.
En algunos casos, puede utilizarse un período más corto que la vida del instrumento (P. 11.18).
 - Ejemplo de la Norma
El 1 de enero de 20X0, una entidad adquiere un bono por 900 unidades monetarias (u.m.) incurriendo en un costo de
transacción de 50 u.m. Se recibe un interés de 40 u.m anualmente, al final del periodo, a lo largo de los próximos cinco
años (del 31 de diciembre de 20X0 al 31 de diciembre de 20X4). A 31 de diciembre de 20X4, el bono tiene un rescate
obligatorio de 1.100 u.m.

Entonces:

o La entidad paga $ 900 + $ 50 = $ 950

o Va a cobrar: 1.100 + 40 x 5= $ 1.300
o Ganancia: 1.300 – 950 = $ 350
o Ingresos por intereses: 66,10+67,92+69,86+71,94+74,16= $ 350.

- ¿Cuándo gana esos $ 350? De acuerdo al método de interés efectivo, a lo largo de la vida útil del AF y se reconocerán
a través de la tasa de interés efectiva que se deberá de calcular. Es decir, ni los $ 50 de los costos de transacción se
reconocen al inicio, ni los $ 200 de diferencia de valor se reconocen al final. Todos los resultados financieros se
reconocen a lo largo de la vida útil del activo.

o Pérdida por Deterioro y Reversión

Deterioro de valor de los instrumentos financieros (medidos al costo o al costo amortizado)

- El tema del deterioro de valor y su reversión es tratado en la NIIF para PYMES en los P. 11.21 a 11.26

Para medir al cierre los AF y PF que no son medidos al VR, se debe evaluar si ha habido Deterioro de valor de los mismos. Los
párrafos 11.21 a 11.26 sólo son de aplicación a los AF medidos al costo o al costo amortizado.

La disminución en el VR de un AF llevado al VR se reconoce en Pérdida por cambio en VR y no como Pérdida por deterioro.

- Así lo dispone la NIIF para PYMES en su Párrafo 11.21:

Al final de cada periodo sobre el que se informa, una entidad evaluará si existe evidencia objetiva de deterioro del
valor de los AF que se midan al costo o al costo amortizado. Cuando exista evidencia objetiva de deterioro del valor, la
entidad reconocerá inmediatamente una pérdida por deterioro del valor en resultados.
En caso de existir deterioro de valor, debe reconocerse una pérdida por deterioro (cuenta de gastos, del Estado de
Resultados) y dar de baja el activo por ese importe. El importe se determina de acuerdo con lo dispuesto por el P.
11.25.
 La misma NIIF para PYMES indica casos de evidencia objetiva de deterioro de un AF: Dificultades significativas del
deudor para pagar, incumplimientos de contrato en los pagos o en los plazos, etc. (P.11.22 y 11.23)

- El deterioro del valor de los activos financieros;

1) Debe evaluarse de manera individual:
a. Para todos los instrumentos de patrimonio, con independencia de su significatividad.
b. Otros AF que son significativos individualmente.
2) 2) Puede evaluarse individualmente o agrupados sobre la base de características similares de riesgo de crédito, para
los demás activos financieros.
Los activos financieros incluidos en 1) a) tratados en el Curso son únicamente los del P.11.24 a): inversiones en acciones
preferentes sin opción de venta y no convertibles, y acciones ordinarias sin opción de venta cuyo valor razonable no puede
medirse con fiabilidad.

 Ejemplos
o La empresa tiene a fin de ejercicio un saldo de $200.000 de Deudores por venta de corto plazo, que no
implicó transacción de financiación, (No se descontó para su medición).
Por la experiencia sobre incobrables, estima en un 5% del saldo la incobrabilidad. Las cuentas de sus
clientes tienen características similares de riesgo. Puede realizar una estimación conjunta del deterioro
de los deudores por venta en $10.000.
Registrará: una cuenta de Gasto al debe (Pérdida por deterioro de valor, o Pérdidas por incobrabilidad)
contra Provisión por Pérdida por Deterioro o Provisión por Pérdida por Incobrabilidad) si la baja la realiza
a través de una cuenta regularizadora.
De esta manera, en nuevo valor en libros de los deudores por venta queda medido por $190.000.

o Si la situación es similar a la anterior, pero dentro de los Deudores por venta hay uno que adeuda $20.000 que
ha entrado en liquidación y estima que es muy probable que no se pueda cobrar:
La situación de riesgo no es similar a los demás deudores y además es un importe significativo, por lo que
evalúa por separado el deterioro de valor de este deudor en $20.000 y aplica al resto la pérdida por deterioro
(incobrabilidad) por el 5%.

 Reversión

La Pérdida por Deterioro de Valor, en los períodos siguientes puede disminuir, por un hecho posterior al reconocimiento de la
misma, que pueda relacionarse objetivamente con la disminución de esa pérdida. En tal caso, corresponde Revertir la pérdida
por deterioro reconocida en un ejercicio anterior. El importe de la reversión es un resultado positivo (ganancia, que se muestra
en el Estado de Resultados).

 Ejemplo
o Si en el último caso tratado, la empresa cobra $8.000 del deudor que estaba en liquidación y estima que no
cobrará más, sólo considerando a ese deudor, corresponde revertir la Pérdida por deterioro (Pérdida por
incobrabilidad) reconocida en el ejercicio anterior por ese importe.
- Registrará Caja al debe contra Deudores por venta al haber por $8.000 por el cobro y Provisión por pérdida por
deterioro / Provisión por pérdida por incobrabilidad al debe, contra la cuenta de resultados Reversión por pérdida por
deterioro.

 BAJA EN CUENTAS

- Activos Financieros
Con respecto a la baja en cuentas de un AF, la NIIF para PYMES en su Párrafo 11.33 indica que:

Sólo se dará de baja en cuentas un activo financiero cuando:

 Expiren o se liquiden los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del AF.
 La entidad transfiera sustancialmente a terceros todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del AF.
 La entidad, a pesar de haber conservado algunos riesgos y ventajas inherentes a la propiedad significativos, ha
transferido el control del activo a otra parte, y ésta tiene la capacidad práctica de vender el activo en su integridad a
una tercera parte no relacionada y es capaz de ejercer esa capacidad unilateralmente y sin necesidad de imponer
restricciones adicionales sobre la transferencia.
- En ese mismo párrafo, indica cómo debe procederse en este último caso, al dar de baja en cuentas.
 o Ejemplo:
o La empresa vende sus cuentas por cobrar a determinada fecha a un banco, por un importe inferior y la
empresa no tiene ninguna obligación con el banco si los deudores se retrasan o no pagan.
La empresa debe dar de baja en cuentas esos créditos por el importe en libros, ingresar el importe recibido
del banco por la venta y reconocer una pérdida por la diferencia.
o Si en la situación anterior, la empresa además continuara ocupándose del cobro de los créditos para remitir al
banco todos los cobros y el banco le paga una comisión por ello, también debe dar la baja en cuentas con las
mismas consideraciones que en el caso anterior. Además debe reconocer un pasivo por lo cobros realizados
mientras no los envíe al banco.

- Pasivos Financieros
Con respecto a la baja en cuentas de un PF, la NIIF para PYMES (P. 11.36) indica que:

Sólo se dará de baja en cuentas un PF cuando se haya extinguido, o sea, cuando la obligación especificada en el contrato haya
sido pagada, cancelada o haya expirado.

 Ejemplo:
o El caso clásico de baja en cuentas de un PF es el pago a un acreedor en efectivo del importe adeudado.
o Si en el caso anterior, la obligación se extingue porque se paga el PF mediante otros activos financieros.

 INFORMACIÓN A REVELAR

El tema es tratado por la NIIF para PYMES en los P. 11.39 a 11.48.

En estos párrafos se incluye a los PF medidos al VR con cambios a resultados, que no son IFB y en consecuencia, no
corresponden a este Curso.

- Información sobre políticas contables de instrumentos financieros (P. 11.40):

En el resumen de las políticas contables significativas (Categoría de Notas), se debe informar la(s) base(s) de medición
y otras políticas contables utilizadas para los instrumentos financieros, que sean relevantes para la comprensión de los
estados contables (financieros).
- Información sobre categorías de AF y PF del Estado de Situación Financiera (P. 11.41 a 11.44)

 Se debe informar, en el ESF o en Notas, las distintas categorías:

o AF medidos al VR con cambios en resultados (P. 11.14 (c) (i).
o AF que son instrumentos de deuda medidos al costo amortizado [P. 11.14 a)].
o AF que son instrumentos de patrimonio medidos al costo menos deterioro del valor (párrafo 11.14c)ii).
o PF medidos al costo amortizado [P. 11.14 a)].
o Compromisos de préstamo medidos al costo menos deterioro del valor [P. 11.14 b)].

Se debe Revelar en Notas, información que permita a los usuarios de los estados financieros, evaluar la significatividad de los
instrumentos financieros en su situación financiera y en su rendimiento.

- P. ej,: En el caso de deudas a largo plazo, informar plazos y condiciones (tal como la tasa de interés, etc.).

 Para el caso de AF medidos al VR, se debe revelar la base utilizada para determinar ese valor [Link]: el precio de
mercado cotizado en un mercado activo (u otra técnica de valoración).

 Si para un instrumento de patrimonio medido al VR con cambios en resultados ya no está disponible una medida fiable
del valor razonable, se debe informar esta situación.
o Transferencia de activos financieros que no constituyen baja en cuentas:
Si transfirió Activos Financieros a un tercero en una transacción que no cumple las condiciones para la baja en
cuentas (P. 11.33 a 11.35), se debe revelar para cada clase de estos AF:
 La naturaleza de los activos.
 La naturaleza de los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad a los que la entidad continúe expuesta.
 El importe en libros de los activos o de cualesquiera pasivos asociados que la entidad continúe
reconociendo.

o Garantía:
Si puso como garantía de cumplimiento, algún o algunos AF, debe informar:
 El importe en libros de los activos financieros puestos en garantía.
 Los plazos y condiciones relacionados con la garantía.

o Incumplimientos y otras infracciones de préstamos por pagar:

Para el caso que se tenga préstamos por pagar para los que no se haya cumplido con los plazos o pagos del
principal, intereses, u otros incumplimientos que no hayan sido corregidos a la fecha de los estados contables,
se debe revelar:
 Detalles de esa infracción o incumplimiento.
 El importe en libros de los préstamos por pagar relacionados en la fecha sobre la que se informa.
 Si la infracción o incumplimiento ha sido corregido o si se han renegociado las condiciones de los
préstamos por pagar antes de la fecha de autorización para emisión de los estados financieros.

o Partidas de ingresos, gastos, ganancias o pérdidas

Se debe revelar las siguientes partidas de ingresos, gastos, ganancias o pérdidas:
 Ingresos, Gastos, Ganancias o Pérdidas, incluidos los cambios al VR reconocidos en las diversas
categorías de AF y PF.
 Ingresos por intereses totales y los Gastos por intereses totales (calculados utilizando el método del
interés efectivo) por AF y PF que no se miden al VR con cambios en resultados.
 El importe de las pérdidas por deterioro de valor para cada clase de AF.
RESUMEN EPICO CG2 – 2023 – MAURO GUELBENZU

 INVENTARIOS
- Concepto aplicado a empresas comerciales e industriales

Vamos a desarrollar el concepto de INVENTARIOS a través de la definición de la NIIF para las PYMES con referencias a las
NIIF completas (NIC 2) y al decreto 103/991 (Derogado, pero como ya tratamos en Normas Contables en el Uruguay, puede
seguirse aplicando en lo que no contradice la normativa vigente).

De acuerdo con la Tabla de fuentes publicada por el IASB en un archivo al publicar las NIIF para PYMES, la Fuente de la
Sección 13- Inventarios de la NIIF para PYMES es la NIC 2, del mismo nombre, en NIIF completas.

Si bien el Decreto 103/991 fue derogado por el Decreto 408/16, interesa recordar lo que establecía en relación a los Bienes de
cambio, por ser una definición, que se ha usado durante años en nuestro medio y que incluye en lo fundamental, las mismas
partidas consideradas en la NIIF para PYMES en el concepto de Inventarios.

En la NIIF para las PYMES, Sección 13 – INVENTARIOS en el Párrafo 13.1, encontramos:

- Inventarios son Activos:

a) Mantenidos para la Venta en el curso normal de las operaciones
b) En proceso de producción con vistas a esa venta
c) En forma de materiales o suministros, para ser consumidos en el proceso de producción o en la prestación de servicios.

 Lo primero que indica esta Sección 13 sobre el concepto, es que los Inventarios son Activos.

De acuerdo con la Sección 2- Conceptos y Principios Generales de la NIIF para las PYMES (P.2.15):
La situación financiera de una entidad es la relación entre los activos, los pasivos y el patrimonio en una fecha concreta, tal
como se presenta en el estado de situación financiera y a continuación define los tres elementos: Activo, Pasivo y Patrimonio.

En particular, para el Activo, tal como lo define la misma NIIF para las PYMES, en el P. 2.15.a, se tiene:

- Activo es un Recurso controlado por la entidad como resultado de sucesos pasados del que la entidad espera obtener,
en el futuro, beneficios económicos.

Reconocimiento de activos:
Puede ocurrir que haya algunos casos en que se cumple la definición de activo, pero no sean incluidos en el ESF porque deben
además cumplir con el criterio de reconocimiento de activos.

 Así lo establece el P. 2.16:

Es posible que algunas partidas que cumplen la definición de Activo o Pasivo no se reconozcan como activos o pasivos en
el ESF porque no satisfacen el criterio de reconocimiento establecido en los párrafos 2.27 a 2.32.

 Criterios de Reconocimiento de un Activo: (P. 227 a 2.32):

o Probabilidad de obtener beneficios económicos futuros asociados con ese activo.
o Fiabilidad de la medición de su costo.

En consecuencia, una partida que cumpla la definición de activo, para ser incluida en el activo dentro del ESF (reconocida) debe
cumplir con los criterios de reconocimiento.

- Definición de Activo + Criterio de Reconocimiento  Se incluye en el ESF

 NIIF Completas: Encontramos una definición análoga de Inventarios y consideraciones similares en cuanto a
reconocimiento como activos y los criterios para ello. El Nuevo MC (revisado en 2018) con respecto al reconocimiento,
agrega que el mismo es apropiado si resulta en información relevante y representación fiel.
 - Decreto 103/991 (actualmente derogado): Incluía a los Bienes de cambio dentro del título Activo (aunque no trataba el
tema del reconocimiento). Establecía:
o Bienes de Cambio: Los bienes de cambio comprenden aquellos que se adquieren o producen para la venta, los
que se encuentran en proceso de producción o los que resultan consumidos en la producción o comercialización
de los bienes o servicios que se destinan a la venta.

Deben separarse los bienes de intercambio ordinario o habitual según los distintos tipos de explotación de la empresa y dentro
de cada uno de ellos, deberá efectuarse una discriminación por categorías de bienes.

- Ejemplo: En el caso de empresas industriales, se presentarán las existencias de MP, PenP, PT, mercaderías de reventa,
materiales y suministros, bienes de uso desafectados (destinados a la venta).

En actividades de tipo específico, como la agropecuaria, inmobiliaria, prestación de servicios, deben usarse los títulos que
correspondan para la apropiada identificación de los bienes.
Ejemplo: En la agropecuaria se incluirán, entre otras, la hacienda (excluidos reproductores, semovientes destinados a la
tracción y otros categorizables como bienes de uso) productos ganaderos, productos agrícolas, etc.; en la inmobiliaria se
incluirán los terrenos, los edificios, etc.

Deben ser mostrados por separado, aquellos montos estimados para cubrir el riesgo de que ciertos bienes reduzcan su valor
(Previsiones por Desvalorización) exponiéndose de tal modo el Valor Neto de los bienes.

- Bienes de cambio consideradas en el decreto 103/991:

o Inventarios: (S. 13 NIIF PYMES):
 Mercaderías (a)
 Productos Terminados (a)
 Productos en Proceso (B)
 Materia Prima y Materiales (c)
- Los conceptos son similares en lo fundamental, pero NO iguales.

La NIIF para las PYMES, a diferencia del decreto 103/991, no incluye dentro del concepto de inventarios, los “bienes de uso
desafectados” y destinados a la venta. Por el contrario, estos bienes deben mantenerse dentro del capítulo de PPE en la
terminología de la NIIF (bienes de uso, clásicamente en nuestro medio, como la terminología del decreto 103/991) hasta que se
disponga de él o no se espere obtener de él más beneficios económicos futuros.

 Esquema con aplicación del concepto a cuentas de la contabilidad con ejemplos:

Vamos a tratar el Caso de una Carpintería, que

compra muebles para vender en el mismo
estado, compra madera y materiales para
producir otros muebles y presta servicio de
diseño de muebles y otros artículos de madera.

(1) Escritorio comprado para

venderlo en el mismo estado.
(2) Ropero fabricado por la
carpintería para venderlo.
(3) El ropero está incompleto para
la venta.

- En la doctrina y práctica contable hay quienes diferencian entre materia prima y materiales mientras que otros usan
una misma cuenta para las dos categorías.

Cuando se diferencia, se considera que la MP es el elemento que principalmente se transforma y los Materiales, son
incorporados al producto sin ser los que se trasforman sustancialmente.
  En el caso que venimos considerando, la madera sería la MP y los clavos, cola y lustre serían Materiales.

 Caso particular: repuestos

NIIF para las PYMES (P. 17.5): Los repuestos generalmente son incluidos también en Inventarios.
Esto no ocurre cuando se trata de piezas de repuestos importantes y se espera utilizar por más de un período, o se
trata de piezas de repuesto que sólo utiliza algún elemento de PPE.

La intención que la empresa tiene respecto de un bien, interesa para la clasificación de ese activo como Inventario.

Si una entidad posee un bien para usarlo en el desarrollo de sus actividades no es Inventario (bien de cambio en términos del
decreto), aunque se dedique a vender ese tipo de bien, sino un elemento de PPE. Si ese mismo bien que se dedica a vender, no lo
usa y lo tiene a la venta, es Inventario.

- Ejemplo: Una empresa importadora de equipos de computación para revender, puede decidir usar uno o varios de los
equipos en las actividades de la empresa, clasificándolos PPE; todos los demás son Inventarios.

Decreto 103/991: En una agropecuaria los animales que tiene para la venta son bienes de cambio, mientras que los animales que
usa como reproductores o para tirar de un arado no se clasifican como bienes de cambio. Las ovejas que tiene a la venta, son
bienes de cambio y si las tiene para que den lana para vender, las ovejas son bienes de uso y la lana es el bien de cambio.

- Este tipo de activos considerados en el decreto 103/991, son clasificados por la NIIF para PYMES y NIIF completas
como Activos Biológicos (animal vivo o planta). Para este tipo de inventarios, expresamente establece la Sección 13,
que no aplica para ellos (dentro de Alcance de esta Sección).

Se establece que la Sección 13 aplica para todos los Inventarios excepto “los activos biológicos relacionados con la actividad
agrícola y productos agrícolas en el punto de cosecha o recolección. Son Productos Agrícolas los productos cosechados
procedentes de los activos biológicos de la entidad.

También se exceptúa del alcance de la Sección 13 a las Obras en progreso que surgen de contratos de construcción (Sección
23), e Instrumentos financieros (Sección 11 y 12).

- También interesa la intención para determinar la categoría dentro de Inventarios.

Ejemplo: En una carpintería que vende muebles terminados, la materia prima es la madera, pero ¿si la carpintería también vende
madera luego de cortarla y lustrarla?:
La madera procesada y destinada a la venta es un producto terminado de otro tipo.

Dentro de los inventarios, en la categoría productos terminados debería tener en la contabilidad una cuenta P.T.- Muebles y
otra cuenta P.T.- Madera lustrada (o realizar esa apertura a nivel del Mayor auxiliar de PT, según cómo tenga organizados los
registros contables y la cantidad de PT que interese desglosar).

Si sólo vende los muebles completamente terminados, un ropero sin lustre es un PenP; pero si su intención es vender los
muebles sin lustre a otro precio, será ese mismo ropero un PT otro tipo. En la contabilidad puede representarlo en la cuenta
P.T- Muebles sin lustre (o a nivel de Mayor auxiliar abrir esa subcuenta).
  Diferencias entre el ciclo de la empresa comercial y el de la industrial

La empresa comercial compra mercaderías y las vende en el mismo estado en que las adquirió, mientras que la empresa
industrial fabrica PT para luego venderlos.

El ciclo productivo en una empresa industrial comprende:

- La compra de MP y Materiales.
- La transformación de la MP aplicando gastos: mano de obra, energía eléctrica, depreciación de maquinaria, etc., dando
lugar a los llamados PenP: son aquéllos que se encuentran dentro de alguna fase del proceso productivo, sin terminar su
elaboración.
- La obtención de un PT, distinto a lo que adquirió.
- La venta del PT (y su cobranza, en el momento o posterior, según sea al contado o a crédito).

De la diferencia en la actividad, se deducen las diferencias en:

 El grupo de Inventarios
o En la empresa Comercial encontramos las Mercaderías o Mercaderías de Reventa.
o En la empresa Industrial encontramos: MP, Materiales, PenP y PT.

 Los Gastos
o Interesa la clasificación de los gastos en Gastos de Producción o Gastos de Fábrica, ya que van a ser
activados al costo de los PT y PenP.
o Es fundamental, además de la clasificación objetiva de los gastos (en qué se gasta: sueldos, seguros, etc.) la
clasificación funcional (para qué se gasta: para producir, para administrar, para vender) a efectos de la
determinación del costo de la producción y del costo de ventas de los PT.

 Los elementos de Propiedades, Planta y Equipo

o Aparece dentro de esta categoría de bienes la cuenta Maquinarias en la medida que en la elaboración sean
utilizadas máquinas que corresponda incluir en el activo.

 Ventas y Costo de Ventas (costo de lo vendido):

o La diferencia en el Plan de cuentas, con respecto a Ventas y Costo de ventas ocurre en la medida que interese
abrir las dos cuentas diferenciando lo que corresponde a mercaderías y a PT, si la empresa tiene los dos tipos
de actividad. Puede usar las cuentas: Ventas Mercaderías, Ventas PT y análogamente, Costo de ventas
Mercaderías y Costo de ventas PT.

 Las clasificaciones funcional, objetiva y funcional-objetiva de gastos.

 Clasificación funcional:
Como habíamos estudiado al considerar el tema Plan de cuentas, responde a la pregunta: ¿Para qué se Gasta?:
Implica agrupar los gastos por las operaciones o actividades que se desarrollan en la empresa.

En aquella oportunidad, habíamos considerado las clasificaciones típicas de gastos de una empresa comercial: Gastos de
Administración y Gastos de Ventas.

En una empresa industrial, además se tiene otra clase: Gastos de Producción o de Fábrica. Son los incurridos en el proceso de
transformación de la MP hasta obtener un PT (o PenP si hacemos un corte a fecha de balance u otra oportunidad en que se
quiera tener los saldos ajustados).

 Clasificación objetiva:
Con respecto a esta clasificación, habíamos considerado que los gastos se agrupan según su naturaleza, respondiendo a
la pregunta: ¿en qué gasta?:
Los gastos son agrupados de acuerdo a las características intrínsecas del mismo. Por ejemplo: Gastos del personal
(retribuciones, beneficios y leyes sociales).
Considerando las retribuciones de la Fábrica, puede incluirse algunas específicas como incentivos por productividad, que según
el plan de cuentas de la empresa, pueden estar consideradas dentro de Sueldos y Jornales, en sentido amplio, o desagregadas.
También en Fábrica, generalmente son utilizadas máquinas y en consecuencia, un gasto que es específico es la Amortización de
la maquinaria.

Pueden haber más, como Amortización de intangibles, en la medida que en el proceso de elaboración sean utilizadas licencias,
que es muy frecuente en laboratorios de medicamentos y en la elaboración de cosméticos, entre otros.

También se tiene como un objeto del gasto específico de Fábrica, los consumos de MP y de materiales que son utilizados en la
elaboración de PT y PenP.

 Clasificación funcional – objetiva

Combinación de las dos anteriores en la cual los gastos se agrupan primero por función y luego, dentro de cada función,
se agrupan por objeto o concepto del gasto.
- Es la clasificación más recomendada.

Se puede armar un cuadro de Doble entrada obteniéndose en las columnas los totales por función (Gastos Administración,
Gastos Ventas y Gastos Producción) y en las filas, los totales por concepto (Sueldos, Leyes sociales, Amortizaciones Inmueble,
etc.)

A modo de ejemplo, se tendrá las cuentas:

Gastos de Producción Materia Prima

Materiales
Amortizaciones
Sueldos y Jornales
Beneficios Sociales
Aportes Sociales
Energía Eléctrica
Seguros
Contribución Inmobiliaria / Alquileres
Otros…

 Contabilización del consumo de MP y materiales, otros gastos de producción, PenP y PT:

En la contabilidad puede usarse o no la cuenta Costo de producción. Es una cuenta puente, que suma todos los rubros de gastos
de producción del ejercicio.
Puede abrirse las distintas cuentas de Gastos de producción (G.P.- Materia prima, G.P.- Amortizaciones, G.P.- Seguros, etc.), o
llevarse la cuenta Gastos de producción o Costo de producción, a nivel de plan de cuentas y realizar la apertura en el mayor
auxiliar.
Asientos tipo:

Notar que:

a- En el asiento de resultados no deben aparecer las cuentas de Gastos de Producción, a diferencia de las otras cuentas
de gastos porque fueron cargadas al activo (en este caso PT) y si el PT se vendió, la parte que corresponda está en el
costo de ventas.
b- Las cuentas de gastos de producción son tratadas como cuentas de gastos durante el ejercicio (clasificación funcional
objetiva, las debitamos cuando se incurre en ellos) pero no son cuentas de resultados. Luego de los ajustes, su saldo
debe ser cero.
c- Aunque se usara la cuenta Costo de Producción (como en los asientos tipo), en balance tiene que quedar en cero, por los
mismos motivos recién vistos.
d- En el asiento de cierre, las cuentas de inventarios, deben aparecer por las existencias finales, ya que corresponden a
sus saldos ajustados.
  Determinación del Costo de producción, Costo de los PT y Costo de las unidades vendidas
Para comenzar abordando el tema, vamos a realizar supuestos simplificadores:

o No existe producción en proceso (ni al inicio ni al final del ejercicio).

o Las operaciones son las clásicas.

Luego, vamos a ir levantando estos supuestos, para llegar a los casos generales.

- A partir de las cuentas T, se deduce, en general las fórmulas de:

o consumo de materia prima (y análogo para materiales)

Consumo de M.P. = EI M.P. + Compras de MP – EF MP

o Los productos terminados en el ejercicio (costo de producción de productos terminados)

CPPT = GP MP + GP Materiales + GP Sueldos y Jornales + GP Amortizaciones + GP Otros

o costo de ventas de productos terminados

CVPT = EI PT + CPPT – EF PT

 Levantamos supuesto de que los únicos movimientos son los clásicos Ejemplos:

o Fórmula de consumo de materia prima si hubo donación a instituciones de beneficencia:

Consumo MP = EI MP + Compras MP – Donación MP – EF MP

o Fórmula de costo de venta de los productos terminados si hubo una inundación que inutilizó P.T

CVPT = EI PT + CPPT – Baja PT por Inundación – EF PT

 En general, considerando bajas y altas por otros conceptos:

- Consumo

Consumo MP = EI MP+ Compras MP + Otros Ingresos MP – Otros Egresos MP – EF MP

o Costo de ventas

CVPT = EI PT + CPPT + Otros Ingresos PT – Otros Egresos PT – EF PT

 Levantamos el supuesto que no existe producción en proceso

Cuando no hay producción en proceso (ni al principio ni al final del ejercicio), el CPPT coincide con el Costo de
producción del ejercicio.

Si hay existencia Productos en Proceso al final del ejercicio (y no al inicio)

CPPT = Costo de Producción – EF PenP =

CPPT = Consumo MP + Consumo Materiales + MO + Otros Gastos de Producción – EF PenP

 Finalmente, considerando existencia inicial y final de P. en proceso:

CPPT = EI PenP + Consumo MP + Consumo Materiales + MO + Otros Gastos de Producción – EF PenP

Un método para fijar los conceptos es razonar a partir de las cuentas T (cuentas del Mayor) y otro para reforzar puede ser
con el esquema del ciclo de la empresa industrial:

Nota: Con respecto a la aplicación de Cuenta desdoblada y Permanencia de Inventario, en varios ejercicios del Tomo
Práctico se utiliza Cuenta desdoblada (estudiada en CG I), pero está la posibilidad de aplicar Permanencia de inventario
para Materias primas, Materiales, PT o Mercaderías.
En la realidad, suelen convivir ambos tratamientos. Ejemplo: La MP-A es llevada por Cuenta desdoblada y la MP-B por
Permanencia de inventario; o la Mercadería se lleva por Permanencia de Inventario y las otras partidas de inventarios por
Cuenta desdoblada.

 Concepto y Tratamiento de Gastos Fijos y Variables, Directos e Indirectos

Se vio la clasificación de los gastos de producción (que responde a una clasificación funcional) y por objeto del gasto (sueldos,
amortizaciones, seguros, etc.) Esta clasificación funcional objetiva es la que generalmente se refleja en el plan de cuentas. Hay
otras clasificaciones de los gastos de producción:

Gastos Directos Gastos Indirectos

Gastos de producción directamente relacionados con la Gastos de producción que están relacionados con la
elaboración de un producto. Ejemplo: MO de los operarios que elaboración de varios artículos. Ejemplo: costo del capataz
fabrican cierto producto, MP que se usa para producir que supervisa la fabricación de varios productos, energía
determinado artículo, etc. eléctrica que ilumina la planta en la que se produce distintos
tipo de artículos, etc.

Esta clasificación es importante porque mientras los primeros son asignados directamente al costo de los productos
respectivos, para la asignación de los indirectos hay que utilizar alguna base de distribución.

Corresponde tener en cuenta que un gasto en sí no es directo o indirecto, depende de las circunstancias en que se dé.

 Ejemplo: Si el personal de fábrica en una carpintería produce a la vez mesas y sillas, la MO es un gasto indirecto para
las mesas y para las sillas. Si las sillas son tapizadas, la tela es un gasto directo de las sillas. El gasto de la MO hay que
distribuirlo entre mesas y sillas y la tela de tapizado se imputa directamente a las sillas.
 Si la carpintería fabricara además sillones tapizados con la misma tela que las sillas, la tela es un gasto indirecto para
las sillas y los sillones y hay que distribuir el gasto entre ambos tipos de artículos.
Otra clasificación de los Gastos de producción es la siguiente:

Gastos Variables Gastos Fijos

Gastos de producción que varían en función de las unidades Gastos de producción que no varían con el volumen de
producidas. Ejemplo: MP utilizada, que puede ser incluso producción (fijos por escalones). Ejemplo: Alquiler de la
proporcional a las unidades producidas o similar ocurre con la fábrica, contribución inmobiliaria, según el caso.
MO a destajo.

- Un gasto variable cambia con la cantidad producida

- Un gasto fijo se mantiene relativamente constante al variar la cantidad producida (varía por escalones).

Ejemplo: la MO de los operarios que producen mesas y sillas, si cobran por unidad producida, es típicamente un gasto variable.
Mientras que la del capataz de fábrica si cobra por mes, independiente de la producción, es un gasto fijo.

Cuando para valuar un producto son tomados los dos tipos de costos, se llama "Costeo por Absorción", mientras que cuando son
considerados sólo los variables, clásicamente se ha venido llamando "Costeo Directo". Una mejor denominación podría ser
"Costeo Variable" pero como en general se ha identificado a los costos variables con los directos, se impuso la otra
denominación.

La posición mayoritariamente aceptada en la doctrina es la de Costeo por Absorción. A continuación, se transcribe a Fowler
Newton en Tratado de Contabilidad:

“Para el autor, no cabe duda que el empleo de Costeo Directo como base para la valuación de existencias y el cargo de los
costos fijos al resultado del ejercicio en que se devengan, es claramente incompatible con las pautas generales de asignación de
costos a resultados ... En efecto, para lograr una adecuada correlación entre ingresos y costo, es preciso que a los ingresos
provocados por ventas se les opongan los costos necesarios para obtener tales ingresos, los que incluyen a los de producción de
los bienes vendidos y, dentro de éstos, tanto a los variables como a los fijos. Nótese que de lo contrario se afectarán los
resultados con costos que están claramente vinculados con ingresos futuros..."

- En la última parte, se hace referencia al caso en que no se hubiera vendido toda la producción.
- En la normativa internacional vigente en nuestro país (NIIF para las PYMES y NIC 2 en NIIF completas) se indica el
costeo por absorción.

Lo anterior es sin perjuicio que para la toma de decisiones a nivel interno, se pueda utilizar el llamado “costeo directo”.

Ya consideramos que la normativa para estados contables no es obligatoria para los informes de uso interno. Éste es uno de los
casos en que el Costeo Directo o Variable es muy importante para la elaboración de informes contables para la toma de
decisiones. Ejemplo: Decisiones de sustituir productos o líneas de producción, aceptación de pedidos a precios de venta por
debajo de su costo completo (incluyendo costos fijos y variables) suelen responderse de forma correcta con la aplicación del
Costeo Variable.

 Caso de las empresas prestadoras de servicios:

Para el caso de entidades prestadoras de servicios, la NIIF para PYMES establece en Párrafo 13.14:

o Costo de los inventarios para un prestador de servicios:

13.14: En la medida en que los prestadores de servicios tengan inventarios, los medirán por los costos que
suponga su producción.

Estos costos consisten fundamentalmente en MO y otros costos del personal directamente involucrado en la
prestación del servicio, incluyendo personal de supervisión y otros costos indirectos atribuibles.
La MO y los demás costos relacionados con las ventas, y personal de administración general, no se incluirán, pero
se reconocerán como gastos en el periodo en el que se hayan incurrido.

Los costos de los inventarios de un prestador de servicios no incluirán márgenes de ganancia ni costos indirectos no
atribuibles que se tienen en cuenta en los precios facturados por los prestadores de servicios.
Ejemplo: En un taller mecánico de reparación de autos, que no vende mercaderías ni PT tangibles, sino que presta un servicio, su
principal ingreso en vez de ser la venta de mercaderías o de PT, es el ingreso por servicios prestados (reparaciones de autos).
Para prestar esos servicios utiliza bienes tangibles (como repuestos), MO y otros gastos (electricidad, agua, artículos de
limpieza, etc.).
Los repuestos y materiales en stock son, en general, como ya consideramos, inventarios.
A medida que son consumidos pasan a integrar (junto con la MO y otros gastos) el costo por la prestación del servicio.

- Contablemente, se puede debitar la cuenta “servicios en curso”: Cuenta clasificada dentro de Inventarios y vendría a
ser equivalente a la cuenta “PenP” de una empresa industrial.

Una vez que se termina el servicio, se puede pasar a la cuenta “Servicios Completos” o “Servicios Terminados” y cuando se
reconoce el ingreso por el mismo, se acredita la cuenta “Servicios Completos” contra: “Costo de los Servicios Prestados”. Esta
última es una cuenta de resultados de pérdida (o de gastos, en términos de la normativa internacional) que, restada del ingreso
por la prestación del servicio, nos permite calcular el resultado bruto. Es el equivalente a la cuenta “Costo de Ventas” en una
empresa comercial o industrial.

 Diferencia con NIIF Full: en el caso de los costos de los servicios prestados no aplica NIC 2, aplica NIIF 15.

 Reconocimiento y Medición de los inventarios al momento de la incorporación

La medición (Valuación) Inicial de una partida de inventario implica determinar la cantidad de u.m. que debe reconocerse como
Activo en el momento en que esa partida de inventario se incorpora al patrimonio de la entidad.

- Para NIIF PYMES, el principio general al momento de la incorporación, es la medición al costo (Histórico).

 COSTO DE INVENTARIOS
- P.13.5: Comprenderá todos los costos derivados de su adquisición y transformación, así como otros costos en los que se
haya incurrido para darles su condición y ubicación actuales.

 DETERMINACIÓN DEL COSTO HISTÓRICO

En el Material de capacitación del IASB sobre NIIF PYMES, se explica en Nota:

- Costo de Inventario = Costos de Adquisición + Costos de Transformación + Otros Costos.

- Costos de Adquisición = Precio de compra + Aranceles de importación + Otros impuestos (NO recuperables en su
naturaleza) + Otros costos directos.
- Costos de Transformación = Costos directos + Costos indirectos (costos indirectos de producción distribuidos).
- Costos Indirectos de Producción Distribuidos = Costos indirectos fijos + Costos indirectos variables de producción.
o Los costos indirectos de producción no distribuidos no forman parte del costo del inventario. Son reconocidos
como un gasto en la determinación de resultados (Párrafo 13.9) del periodo en el que se incurrieron.

 COSTOS DE ADQUISICIÓN
o P.13.6: El Costo de Adquisición de los inventarios comprenderá el Precio de compra, Aranceles de importación
y Otros impuestos (NO recuperables posteriormente de las autoridades fiscales), Transportes, Manipulación
y otros costos directamente atribuibles a la adquisición de las mercaderías, los materiales o los servicios. Los
descuentos comerciales, las rebajas y otras partidas similares se deducirán para determinar el costo de
adquisición.
 - En consecuencia, el costo de adquisición no sólo incluye el precio de compra, sino todos los demás conceptos
mencionados y debe descontarse las bonificaciones.

NOTA: Si al precio de compra contado se le recarga intereses por financiación (por comprar a crédito) esos intereses no
forman parte del costo de los inventarios. Si ya fueron discriminados, no corresponde incluirlos, pero si están incluidos en el
total de la factura sin haber sido segregados, corresponde también restarlos del costo de los inventarios, ya que son
resultados financieros (comúnmente reciben el nombre de descuentos pronto pago).

Se recoge el concepto de sacrificio económico, por eso si se paga impuesto pero lo devuelven (es recuperable, se puede
descontar), no integra el costo.

Es el caso del IVA cuando la empresa puede descontar el IVA de compras del IVA de ventas; si no pudiera hacerlo – porque no
está gravada con IVA su venta - ahí sí el IVA sería parte del costo.

Si se compra a crédito y se recarga intereses ¿qué pasa con los intereses? ¿Forman parte del costo?

En teoría contable, para la posición mayoritaria, los intereses no forman parte del costo del bien que se adquiere, sino que se
llevan a pérdida (es un “gasto” en términos de la normativa internacional).

 La cuenta que en general se usa es “Intereses perdidos”, que se clasifica en resultados financieros.

En general, en la práctica si al comprar al contado hay un precio que se mantiene por cierto lapso, no se deduce interés, pero si
recarga el precio por el crédito, se deduce del costo y corresponde reconocer ese recargo como resultado del período, de
acuerdo con el devengamiento, dentro de Resultados financieros.

- Con respecto a la NIIF para las PYMES, la misma recoge esta posición mayoritaria:

P.13.7: Una entidad puede adquirir inventarios con pago aplazado. En algunos casos, el acuerdo contiene de hecho un elemento
de financiación implícito. Ejemplo: Una diferencia entre el precio de compra para condiciones normales de crédito y el importe
de pago aplazado. En estos casos, la diferencia se reconocerá como gasto por intereses a lo largo del periodo de financiación y
no se añadirá al costo de los inventarios.

 Con respecto a la normativa contable, el tema lo retomamos en 1.4.

Algunos ejemplos de costos de adquisición (Material de Capacitación de NIIF para las PYMES del IASB):

A. Un minorista importó bienes a un costo de $130.000, que incluía $20.000 de aranceles de importación no recuperables
y $10.000 de impuestos indirectos recuperables. Los riesgos y las ventajas de la propiedad de los bienes importados
se transfirieron al minorista cuando retiró los bienes del puerto.
El minorista debió pagar los bienes en el momento de retirarlos. Incurrió en un gasto de $5.000 para transportar los
bienes a su establecimiento de venta al por menor y en otro de $2.000 para entregarlos a su cliente.
Al vender los bienes, incurrió en otros costos de venta por $3.000.
El costo de adquisición es de $125.000.
Incluye los costos incurridos para llevar los bienes al punto de venta, es decir:
a. $100.000 del precio de compra ($130.000 menos $20.000 de aranceles de importación menos $10.000 de
impuestos indirectos).
b. $20.000 de los aranceles de importación no recuperables.
c. $5.000 del transporte al establecimiento de venta al por menor.

Nota: El costo de adquisición excluye los impuestos indirectos recuperables que se pagan al adquirir los bienes, dado que el
importe pagado de $10.000 se reembolsará al minorista. Excluye los gastos de venta incurridos ($2 .000 de costos de entrega
y $3.000 de otros gastos de venta).
 B. Un minorista adquiere un bien a $500.000 por unidad. Sin embargo, el proveedor concede al minorista un descuento
del 20% en pedidos de 100 unidades o más.
El minorista adquiere 100 unidades en un solo pedido.
¿Cuál es el costo de adquisición de los bienes?
El costo del inventario es $40.000.000 (100 unidades x $500.000 de precio de lista, menos un descuento por volumen
del 20% ).

 Los Descuentos Financieros:

¿Quedan incluidos los descuentos financieros en ese concepto? ¿Asimilamos “rebajas o partidas similares” a descuento
financiero?

Ni la versión en español ni la de inglés los mencionan. Sin embargo, el IASB ante consultas realizadas en el año 2002 y 2004,
respondió que tanto los “descuentos en efectivo”, como “los descuentos recibidos de las liquidaciones de facturas realizadas
con rapidez” deben deducirse del costo.

 COSTOS DE TRANSFORMACIÓN
- P.13.8: Comprenderán aquellos costos directamente relacionados con las unidades producidas, tales como la MO
directa. También comprenderán una parte, calculada de forma sistemática, de los costos indirectos, variables o fijos,
en los que se haya incurrido para transformar las MP en PT. Son costos indirectos fijos los que permanecen
relativamente constantes, con independencia del volumen de producción, tales como la amortización y mantenimiento
de los edificios y equipos de la fábrica, así como el costo de gestión y administración de la planta. Son costos
indirectos variables los que varían directamente, o casi directamente, con el volumen de producción obtenida, tales
como los materiales y la MO indirecta.
- El Costos de los Inventarios Producidos debe incluir:
o Costos Directos +
o Parte de los Indirectos:
 Variables
 Fijos

En consecuencia, corresponde el costeo por absorción para medir los inventarios y ello es coincidente con lo que sostiene la
generalidad de la doctrina.
Esto es sin perjuicio que para la toma de decisiones a nivel interno, se utilice el llamado "costeo directo " (costeo variable) para
evaluar la conveniencia o no de atender determinados pedidos. Es para el caso de calcular el costo de producir determinadas
unidades adicionales. En tal caso interesa el componente variable (costo marginal), como ya consideramos en esta misma unidad.

- Ejemplo de costos de transformación (Material de Capacitación de NIIF para las PYMES del IASB):
o Una entidad fabrica bloques para uso en la construcción. El proceso de fabricación implica la combinación de
MP (arena, ceniza, cemento y agua) en un proceso de mezcla. La mezcla luego se coloca en moldes reutilizables.

Después de estar tres días en reposo, los bloques solidificados se retiran de los moldes. Los bloques se secan en
un secadero durante dos semanas antes de estar listos para la venta.
Luego, los ladrillos secos son almacenados en el depósito de PT. Para tener un fácil acceso, las MP secas son
almacenadas en un lugar contiguo al área de producción. El proceso de mezcla está mecanizado. Pero, se utiliza una
cargadora frontal tripulada para agregar los materiales secos (arena, ceniza y cemento) a la máquina mezcladora
que es manejada por un operador especializado.
Ambos trabajadores de la fábrica son empleados a tiempo completo de la entidad y tienen un salario anual fijo.
Para retirar los bloques de los moldes, se contrata a obreros eventuales. Reciben un pago fijo por cada bloque que
retiren de su molde.
La entidad también tiene dos directores. El director de operaciones supervisa la fábrica y el director de
administración está a cargo de la administración, las finanzas y las ventas.
La entidad opera en instalaciones arrendadas a cambio de una renta anual fija.
  ¿Cuáles son los componentes de costo de transformación (variables y fijos) a tener en cuenta para los bloques?

Los costos de transformación incluyen los costos directos, los costos indirectos fijos y los costos indirectos variables de
producción. Los costos directos en el proceso de fabricación de ladrillos incluyen los costos de MP (arena, ceniza, cemento y
agua) y los costos de MO eventual que retira los bloques de los moldes.

Los costos indirectos fijos incluyen: El arrendamiento del área de producción; el costo de los dos operadores de máquina
(salario y beneficios), el costo del director de operaciones (salario y beneficios) y la depreciación del equipo de fabricación (de
la cargadora frontal, la máquina mezcladora y los moldes).

El costo del director de administración no es un costo de producción, este director se dedica a las actividades de venta y a la
administración que no está relacionada con la fábrica.

 La NIIF para las PYMES establece cómo deben ser distribuidos los costos indirectos:
La parte de los costos indirectos en que se haya incurrido en la producción, debe ser determinada en forma racional,
sistemática y homogénea.
Para ello en la práctica se utiliza bases de distribución.
- P.13.9: El proceso de distribución de los costos indirectos fijos a los costos de transformación se basará en la
capacidad normal de trabajo de los medios de producción.
Capacidad Normal: Producción que se espera conseguir en circunstancias normales, considerando el promedio de varios
periodos o temporadas, y teniendo en cuenta la pérdida de capacidad que resulta de las operaciones previstas de
mantenimiento. Puede usarse el nivel real de producción si se aproxima a la capacidad normal.
La cantidad de costo indirecto fijo distribuido a cada unidad de producción no se incrementará como consecuencia de
un nivel bajo de producción, ni por la existencia de capacidad ociosa. Los costos indirectos no distribuidos se
reconocerán como gastos del periodo en que han sido incurridos. En periodos de producción anormalmente alta, la
cantidad de costo indirecto distribuido a cada unidad de producción se disminuirá, de manera que no se valoren los
inventarios por encima del costo.
Los costos indirectos variables se distribuirán, a cada unidad de producción, sobre la base del nivel real de uso de los
medios de producción.

- Recapitulando:

Para los Costos Indirectos Fijos  Capacidad Normal de Producción

 Sólo puede usarse el nivel real de producción si se aproxima a la capacidad normal de producción (la que se espera
obtener en circunstancias normales, tomando promedio de varios períodos).
 Si hay capacidad ociosa (Ejemplo: Por huelgas se utilizó el 60% de la capacidad normal), sólo se activa el 60% de los
gastos indirectos fijos y el 40% restante va a resultados.
 Si se produjo por encima de lo normal, el costo que se impute a cada unidad se verá disminuido con respecto al unitario
normal, ya que el total no debe exceder al real (que el valor de los inventarios no supere al costo).

Para los Costos Indirectos Variables  Nivel Real de Producción

 OTROS COSTOS

Además de los costos de adquisición y de transformación, corresponde incluir otros costos, siempre que se haya incurrido en
ellos para ponerlos en condiciones (Ejemplo: Poner la MP en condiciones de poder ser utilizada en la fábrica, para la mercadería,
en condiciones de ser vendida, etc.). Incluye [Link]. el costo de transporte, descarga, acondicionamiento, etc.

- P.13.11: Una entidad incluirá otros costos en el costo de los inventarios sólo en la medida en que se haya incurrido en
ellos para dar a los mismos su condición y ubicación actuales.
Ejemplo de Otros costos (extraído y adaptado del Material de Capacitación de NIIF para las PYMES del IASB):

- Una entidad fabrica bolígrafos en paquetes individuales para regalos personalizados.

¿Cuáles son los componentes del costo a considerar en otros costos?
Además del costo de producción de los bolígrafos, se debe considerar como otro costo los correspondientes al
empaquetado individual en el que son presentados incluyendo el costo de diseño del mismo.

La NIIF para las PYMES da ejemplos de conceptos que no corresponde incluir en otros costos, por ejemplo el Costo de
almacenamiento si no es necesario para el proceso de producción.

 Párrafo 13.13: Son ejemplos de costos excluidos del costo de los inventarios, y por tanto reconocidos como gastos del
periodo en el que se incurren, los siguientes:
a) Las cantidades anormales de desperdicio de materiales, MO u otros costos de producción.
b) Los costos de almacenamiento, a menos que sean necesarios en el proceso productivo, previos a un proceso
de elaboración ulterior.
c) Los costos indirectos de administración que no hayan contribuido a dar a los inventarios su condición y
ubicación actuales.
d) Los costos de venta.

Costos de ventas, en la NIIF para PYMES, hace referencia a los gastos de venta (no al costo de lo vendido)

 COSTOS POR PRÉSTAMOS

En esta misma unidad, ya consideramos que la NIIF para las PYMES, no permite activar los intereses. Sin embargo, el decreto
291/14 estableció un apartamiento de la NIIF para las PYMES, permitiendo activar los costos por préstamos en caso que se
tratase de “activos aptos” (en la definición dada por la NIC 23 – Costos por préstamos).

Las NIC para los apartamientos, son las NIC publicadas en la página de la AIN, que no necesariamente coinciden con las NIC de
las NIIF completas vigentes. En el caso de la NIC 23 de la página de la AIN, coinciden los conceptos que consideraremos con el
de las NIIF completas.

- Esta opción de aplicar NIIF PYMES o NIC 23, se mantuvo con las modificaciones introducidas por el D. 372/015.

El principio básico de la NIC 23 es que para los activos aptos, los costos por préstamos -directamente atribuidos a su
adquisición, producción o construcción- son activados:

- Los costos por préstamos que sean directamente atribuibles a la adquisición, construcción o prod. de un activo apto
forman parte del costo de dichos activos. Los demás costos por préstamos se reconocen como gastos.

 De acuerdo con la NIC 23:

o Activo Apto: Requiere, necesariamente, de un periodo sustancial antes de estar listo para el uso al que está
destinado o para la venta (P.5- NIC 23).
o Incluye activo apto a los Inventarios (literal a, P.7) y excluye específicamente a los inventarios
manufacturados en períodos cortos y a los que están listos para su uso o venta (P.7- NIC 23).
o La NIC 23, además determina en Alcance (P.4b), que no incluye a los inventarios que sean manufacturados, o
producidos de cualquier otra forma, en grandes cantidades de forma repetitiva.
  En síntesis, para una PYMES:
o Los casos en que se puede activar los costos de préstamos (apartamiento de NIIF para PYMES) son casos
excepcionales.
o En caso de Activos Aptos, no es obligatorio activar los costos por préstamos sino que se permite hacerlo si se
opta por aplicar el apartamiento a la NIIF para las PYMES (en tal caso, NIC 23).
o Sólo serían los costos por préstamos generados en el período que corresponde al activo, si fuera por un
período superior, lo llevamos a gastos en el período correspondiente y no se activa el exceso.

- Ejemplo de Activos Aptos en que se podría activar los costos de préstamos:

Buques o aeronaves construidas con diseños específicos (modelos exclusivos o producidos en pequeñas cantidades). En
tales casos, los costos de los préstamos para financiar esa etapa, en vez de llevarse a resultados, pueden llevarse al
costo de los inventarios.

 EVOP (NIIF completas): En caso de activos aptos, la activación de los costos por préstamos es obligatoria.

 TÉCNICAS DE MEDICIÓN DEL COSTO

La NIIF para PYMES permite usar:
o El costo estándar
o El Método de los Minoristas
o El Precio de la Compra Más Reciente
- Con la Condición de que siempre se aproxime al costo (Histórico).

 De acuerdo con el P. 13.16:

1) Costos Estándares: Deben establecerse teniendo a partir de niveles normales de consumo de MP, suministros, MO,
eficiencia y utilización de la capacidad. Deben revisarse de forma regular las condiciones de cálculo y cambiar los
costos estándares cuando las condiciones hayan variado.

2) Método de los Minoristas: El costo de los inventarios se determina deduciendo, del precio de venta del artículo
considerado, un porcentaje apropiado de margen bruto. Este método se utiliza a menudo, en el sector comercial al por
menor, para la medición de inventarios, cuando hay un gran número de artículos que rotan velozmente, que tienen
márgenes similares y para los cuales resulta impracticable usar otros métodos de cálculo de costos.
3) Precio de Compra Más Reciente: Medición al precio de la última compra, que antes de la vigencia de la NIIF para las
PYMES sólo estaba aceptada para los EMIR, con la definición del Decreto 135/009. (Recordar que el Decreto
291/014, da una nueva definición de EMIR, ver Normas Contables en Uruguay).

 FÓRMULAS DE COSTOS – CRITERIOS PARA ORDENAMIENTO DE SALIDAS

Los bienes de cambio, a estos efectos son clasificados en:

1. Intercambiables entre sí
Muebles, autos, vestidos o trajes producidos en serie, mercaderías en general.

2. No intercambiables entre sí:

Muebles y autos producidos según diseños específicos, vestidos o trajes hechos a medida.

Para el caso de artículos intercambiables:

Para determinar el costo de las salidas, en el sistema de costos históricos, en teoría contable, los criterios son:

a) FIFO (first in first out) o PEPS (primero entrado primero salido)

b) LIFO (last in first out) o UEPS (último entrado primero salido)
c) CPP o PPP (costo o precio promedio ponderado)
A continuación, se muestra en un cuadro, con el supuesto de precios crecientes, el efecto comparativo de aplicar los distintos
criterios, sobre el costo de ventas (y en consecuencia sobre la utilidad bruta) y sobre las existencias, para un primer ejercicio
(recordar que LIFO no está permitido por la normativa internacional vigente en nuestro país, incluyendo NIIF para PYMES y
NIIF completas):

CRITERIO COSTO DE LO VENDIDO UTILIDAD BRUTA EXISTENCIA FINAL

FIFO Menor Mayor Mayor
CPP Intermedio Intermedio Intermedio
LIFO Mayor Menor Menor
Los términos MAYOR y MENOR, son en sentido amplio, o sea, admite la posibilidad de igualdad.

- NOTA: Para un ejercicio posterior puede no cumplirse en situaciones especiales, como si hay ventas y no hay compras
(por lo que se vende sólo de la EI, que es la EF del anterior).
Sin embargo, si son considerados los ejercicios en su conjunto (como un solo período), también se cumple.

 ¿Qué establece la NIIF para PYMES respecto a estas fórmulas?

1- Para los Inventarios Intercambiables: NIIF para las PYMES (P. 13.18): Se permite FIFO o C.P.P. No se permite LIFO
por la NIIF para PYMES (igual que en NIIF completas). A texto expreso, consta: “El método LIFO no está permitido
en esta NIIF”. Igual ocurre en NIIF completas.

Expresa que el costo de los inventarios intercambiables “se asignará utilizando los métodos de FIFO o CPP”.
A continuación, establece que “se utilizará la misma fórmula de costo para todos los inventarios que tengan una naturaleza y uso
similares” y que si su naturaleza o uso son diferentes puede justificarse “la utilización de fórmulas de costo también
diferentes”.

2- Para los Inventarios No Intercambiables: NIIF para las PYMES (P. 13.17): Corresponde determinar el costo a través
de la identificación específica de sus costos individuales. Ejemplo: Obras de arte, autos de distintas marcas o modelos
y demás ejemplos ya considerados, no puede aplicarse FIFO ni CPP. El fundamento es que puede dar un costo muy
distinto al real.
Este es el tratamiento adecuado para los productos que se segregan para un proyecto específico, con independencia de
que hayan sido comprados o producidos. También aplica a la prestación de servicios.
 Medición al cierre de ejercicio. Valor neto realizable y pérdida por desvalorización (deterioro).
o Reversión
- ¿Cómo debe medirse los inventarios al cierre de ejercicio según la NIIF para las PYMES?

 Párrafo 13.4: Una entidad medirá los inventarios al importe menor entre el costo y el precio de venta estimado menos
los costos de terminación y venta. Costo o VNR

Al precio estimado de venta menos los costos estimados de terminación y venta lo llamamos VALOR NETO REALIZABLE.

Teoría Contable y NIIF completas (NIC 2): Se define VNR como el precio estimado de venta en el curso normal de la operación
- los costos estimados para terminar su producción y los necesarios para llevar a cabo su venta.

La mención al VNR no está en la Sección 13 ni en el Glosario, pero sí se aplica el concepto, similar que en NIIF completas (en
NIC 2: Valor neto realizable).

 En consecuencia:
Los inventarios deben ser medidos al menor entre el Costo y el VNR. Esto ocurre tanto en NIIF para PYMES como en
NIIF completas.

Definición de VNR:
Precio estimado de venta en el curso normal de las operaciones menos los costos estimados para terminar su producción
menos los costos estimados para llevar a cabo la venta.
 P. 13.19: La evaluación de si los inventarios están o no deteriorados (desvalorizados) debe realizarse al final de cada
período, según lo dispuesto en los P. 27.2 a 27.4.

El deterioro del valor de los Inventarios debe evaluarse en cada fecha sobre la que se informa, mientras que, de acuerdo con la
NIIF PYMES, la evaluación del deterioro del valor de otros activos distintos de los Inventarios (como Intangibles y PPE) se
realiza sólo cuando existen indicadores de deterioro, los que deben determinarse en cada fecha sobre la que se informa.

Los inventarios están deteriorados, cuando el importe en libros no es totalmente recuperable (Ej: por daños -causados por
inundación, incendio, rotura- obsolescencia o disminución de los precios de venta).

Si una partida (o grupos de partidas similares, si fuera impracticable determinar el VNR para cada partida- P. 27.3) de
inventario está deteriorada se requiere que la entidad mida el inventario a su VNR y que reconozca una pérdida por deterioro
de valor (pérdida por Desvalorización) En algunas situaciones, también se requiere el reconocimiento de la reversión del
deterioro anterior, como ganancia.

- El V.N.R. se basa en estimaciones. ¿En qué deben basarse las estimaciones del VNR?
No se refiere a ello la Sección 13 de la NIIF PYMES, sino las NIIF completas (NIC 2).

Se establece que las estimaciones del VNR deben basarse en la información más fiable que se disponga, en el momento de
hacerlas, acerca del importe por el que se espera realizar los inventarios. Se debe tener en cuenta las fluctuaciones de
precios o costos relacionados directamente con los hechos posteriores al cierre, en la medida que esos hechos confirmen
condiciones existentes al final del periodo.

Para estimar el VNR, también corresponde tomar en consideración el propósito para el que se mantienen los inventarios. Ej:
el VNR de inventarios que se tienen para cumplir con los contratos de venta, o de prestación de servicios, se basa en el
precio que figura en el contrato respectivo.

- ¿Qué gastos se restan para calcular el VNR?

- ¿A qué se refiere la norma cuando al definir VNR dice “…menos los costos estimados para terminar su producción y los
necesarios para llevar a cabo la venta”?
 Los costos que únicamente son necesarios para llevar a cabo la venta.

- ¿Pero solo los incrementales?: IASB junio 2021, no, TODOS.

 Ejemplos de V.N.R. para los casos más sencillos (Mercaderías o PT):

Se estima vender varias sillas fabricadas en la carpintería en $300.000 (saldo contable); para realizar la venta
estimamos que vamos a tener gastos de carga, transporte, descarga y acondicionamiento en el local de ventas por
$6.000.
El VNR de esas sillas es de $294.000.

 Ejemplos de V.N.R. para el caso de Materia prima o Materiales

Tenemos madera para fabricar sillas que estimamos vender en $200.000 (precio estimado de venta de las sillas que se
estima fabricar con esa madera, no de la madera). Para fabricar las sillas se estima incurrir en gastos de producción
por $100.000.
Luego de terminadas las sillas, para venderlas estimamos que tendremos gastos por $4.000. ¿Cuánto es el VNR de la
madera? $200.000 – $100.000 – $4.000= $96.000.
Si la madera no va a ser utilizada como Materia prima y se estima que vamos a venderla; entonces no es Materia Prima
sino que es Mercadería y como tal debemos tratarla, comparando su costo con su VNR.
Veamos dos casos:

- ¿Por qué importe deben medirse las mercaderías en el ESF?

o Caso 1- Queda valuado al costo ($80, a lo que está) por ser el menor. No corresponde ajuste.
o Caso 2- Debe quedar valuado en el V.N.R. ($90) por ser el menor. Hay que disminuir en $10, el valor en libros.
Se debe reconocer una pérdida por desvalorización (deterioro de valor)

La registración sería:
Débito a “Pérdidas por desvalorización”
Crédito a “Provisión por desvalorización de inventarios” (cuenta regularizadora)

El uso de una cuenta regularizadora no es obligatorio en el marco de la normativa internacional, pero es recomendable, por
razones de información. De esta manera se reduce el importe del grupo de inventarios sin perder la referencia del costo en la
contabilidad.

En el caso que la situación se revierta (el nuevo VNR pasa a ser mayor que el Costo, o mayor que el anterior VNR por el que
había quedado contabilizado), se reconocerá una ganancia (o ingreso según la normativa internacional) en el ejercicio que ocurra
la reversión, de modo que el nuevo valor contable sea el menor entre el costo y nuevo VNR.

- La estimación del V.N.R. debe hacerse al cierre de cada periodo (ejercicio económico).

Consistentemente con lo establecido en los párrafos 27.2 al 27.4 (Sección 27 Deterioro del Valor de activos), se establece el
requerimiento:

P.13.19: Una entidad evalúe al final de cada periodo sobre el que se informa si los inventarios están deteriorados, es
decir, si el importe en libros no es totalmente recuperable. Si una partida (o grupos de partidas) de inventario está
deteriorada esos párrafos requieren que la entidad mida el inventario a su precio de venta menos los costos de
terminación y venta y que reconozca una pérdida por deterioro de valor. Los mencionados párrafos requieren también,
en algunas circunstancias, la reversión del deterioro anterior. Se realizará una nueva evaluación del VNR en cada
periodo posterior.

Cuando las circunstancias, que previamente causaron la rebaja, hayan dejado de existir, o cuando exista una clara evidencia de
un incremento en el VNR como consecuencia de un cambio en las circunstancias económicas, se revertirá el importe de la misma,
de manera que el nuevo valor contable sea el menor entre el costo y el VNR.

Esto ocurre, por ejemplo, cuando un artículo en existencia, que se tiene al VNR porque ha bajado su precio de venta, está
todavía en inventario de un periodo posterior y su precio de venta se ha incrementado.
Se puede acreditar la cuenta diferencial “Reversión pérdida por desvalorización” o Costo de Venta.

- Si se usa la cuenta Reversión, en los estados financieros, esa reversión debe mostrarse disminuyendo el costo de
ventas (se presenta el costo de ventas neto).

Vamos a ver que también debemos mostrar el importe de esa reversión en una Nota. Lo dispone tanto la Sección 13 como la 27).

- En el ejemplo de las sillas:

o El VNR era de $294.000 y si su costo que coincide con el saldo contable fuera $296.000, debemos reconocer
una pérdida por la diferencia: $2.000.
o Si en el ejercicio siguiente de haber reconocido la pérdida por $2.000 esas sillas se mantienen en stock, pero
el VNR nuevo se estima en $300.000, debe llevarse a $ 296.000 (el menor entre costo y nuevo VNR),
reconociendo una reversión de la pérdida por $2.000.
o Si el nuevo VNR se estimara en $ 295.000 (en vez de $300.000), la reversión de la pérdida sería por $1.000.
Si no quedaran todas las sillas de un ejercicio para otro, que es un supuesto más razonable, sino – a modo de
ejemplo un 30% - se aplica el mismo procedimiento, con esa proporción.
 - Para el caso de la madera:
o Si su costo es de $95.000, no hacemos ajuste porque el costo (por lo que está contabilizada) es menor que el
VNR, que era de $96.000.
o Si el VNR de la madera fuera de $96.000 pero su costo fuera de $ 100.000, debemos bajarla –con la cuenta
regularizadora- a $96.000 (por ser el menor entre costo y VNR) reconociendo una pérdida por desvalorización
por $ 4.000.

 La práctica de valuar los inventarios al menor entre costo o VNR es una aplicación del principio que establece que los
activos no deben valuarse por encima de los importes que se estima obtener de ellos a través de su venta o uso, de
acuerdo con lo que establece la NIC 2.

El costo de los inventarios puede no ser recuperable en caso de que los mismos estén dañados, si han devenido parcial o
totalmente obsoletos, o bien si sus precios de mercado han caído. Asimismo, el costo de los inventarios puede no ser
recuperable si los costos estimados para su terminación o su venta han aumentado.

La práctica de rebajar el saldo, hasta que el costo sea igual al VNR, es coherente con el punto de vista según el cual los activos
no deben valorarse en libros por encima de los importes que se espera obtener a través de su venta o uso.

- La pérdida por desvalorización es resultado (pérdida o “gasto” en la terminología de la normativa internacional) del
período en que se realiza la estimación en que hay que bajar el importe de la partida de inventario.

En caso que en un ejercicio siguiente haya que hacer reversión de esa pérdida, la reversión es un resultado positivo (“ingreso”
en los términos de la normativa internacional) del ejercicio en que se reconoce la reversión.

¿La comparación entre costo y VNR debe hacerse considerando el total de Inventarios o por partida? La comparación con
V.N.R. se calcula para cada partida o partidas similares o relacionadas, en caso que sea impracticable determinar el VNR para
cada partida de inventario (P.27.3).

Ejemplo:

En un bazar, a fecha de balance, tiene la siguiente clasificación de partidas

Mercadería Costo Histórico Caso 1 Caso 2 Caso 3

Platos 800 1.000 1.000 780
Vasos 200 250 190 220
Total 1.000 1.250 1.190 1.000
En el Caso 1 no hay pérdida por desvalorización, en el Caso 2 hay 10 (si se hubiera realizado la comparación en el total, no
habría) y en el Caso 3, hay 20 (si se hubiera comparado en el total, no habría).

Generalmente, la rebaja hasta alcanzar el VNR, se calcula para cada partida de los inventarios, o partidas similares.

 Excepciones
No siempre los inventarios se deben medir al costo versus el VNR el menor, así lo especifica el Párrafo 13.3 de la NIIF
para PYMES que establece dos casos como excepciones:

Esta sección no se aplica a la medición de los inventarios mantenidos por:

(a) Productores de productos agrícolas y forestales, de productos agrícolas tras la cosecha o recolección y de minerales y
productos minerales, en la medida en que se midan por su valor razonable menos el costo de venta con cambios en
resultados.
(b) Intermediarios que comercian con materias primas cotizadas, que midan sus inventarios al valor razonable menos
costos de venta con cambios en resultados.
  Reconocimiento de los inventarios como un gasto
En relación con el reconocimiento de los inventarios como gastos, se hace referencia al reconocimiento de lo que
clásicamente llamamos “costo de ventas”:

o S.13.20: Cuando los inventarios sean vendidos, el importe en libros de los mismos se reconocerá como gasto
del periodo en el que se reconozcan los correspondientes ingresos de operación.

En el momento de reconocer la venta, el inventario vendido, se pasa a gastos a través del costo de ventas, cuenta de pérdida
(gastos, para la normativa internacional).

En este caso, se aplica el principio de correlación (apareamiento) entre ingresos y gastos, en relación con el principal ingreso
operativo de la empresa.

 Los inventarios pueden ser dados de baja en otros casos y no sólo por la venta. Es el caso que se considera a
continuación:
- Párrafo 13.21: Algunos inventarios pueden distribuirse a otras cuentas de activo, Ej: los inventarios que se emplean
como un componente de las PPE de propia construcción. Los inventarios distribuidos a otro activo de esta forma se
contabilizan posteriormente de acuerdo con la sección de esta NIIF aplicable a ese tipo de activo.

Si se decide usar (en Administración, Ventas, Fábrica) una partida de inventario, en este caso también baja como inventario,
pero no se lleva a gasto, sino al activo PPE y se le aplicará la normativa correspondiente a ese grupo.

 Presentación y Revelaciones
PRESENTACION EN EL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA:

La NIIF para las PYMES, en su Sección 4 - ESF, establece que los inventarios deben ser presentados en el ESF.

4.2: Como mínimo, el ESF incluirá partidas que presenten los siguientes importes:
……
(d) Inventarios.

Con respecto a la denominación del Estado, como habíamos considerado al tratar Informes contables para terceros, en nuestro
medio es más común el nombre Estado de Situación Patrimonial y la NIIF para las PYMES permite dar otra denominación al
estado, siempre que no ocasione confusión
(P. 3.22): Posiblemente, por un tiempo se continúe utilizando la denominación Estado de Situación Patrimonial (como lo hacía el
decreto 103/991) pero la tendencia es alinearse con la terminología de la normativa internacional, como se observa en los
formularios de la AIN. Incluso, el mismo decreto 408/016 cuando hace referencia a este estado le llama Estado de Situación
Financiera.

Con respecto a la denominación Inventario o Bienes de cambio, de acuerdo con la NIIF para las PYMES, la denominación de las
partidas puede modificarse, pero con más exigencias que para dar un nombre diferente al estado contable (no alcanza con que
no ocasione confusión): puede usarse otro nombre sólo por la naturaleza de la entidad y sus transacciones, para proporcionar
información de mayor utilidad (P. 4.9 b).

Puede revelarse en el mismo Estado o en Notas, por separado, los que se tiene para la venta en el curso normal de las
operaciones, los que están en proceso de producción para tales ventas y los materiales o suministros para ser consumidos en el
proceso de producción o en la prestación del servicio.
 4.11: Una entidad revelará, ya sea en el ESF o en las notas, las siguientes sub-clasificaciones de las partidas
presentadas:
….
(c) Inventarios, que muestren por separado importes de inventarios:

1. Que se mantienen para la venta en el curso normal de las operaciones.

2. En proceso de producción para esta venta.
3. En forma de materiales o suministros, para ser consumidos en el proceso de producción, o en la prestación
de servicios.

 Exposición dentro del activo:

En el marco de la NIIF para las PYMES no es obligatorio el uso de una cuenta regularizadora para los inventarios. No obstante,
se recomienda su uso con fines informativos. De esta forma se puede ajustar el valor del grupo de inventarios (o categoría o
cuenta concreta) sin perder la referencia del costo histórico en la contabilidad.

 Clasificación en corriente y no corriente:

NIIF para las PYMES (P. 4.4): Indica presentar activos y pasivos corrientes y no corrientes como categorías separadas en el
ESF, salvo que una clasificación basada en liquidez, sea más fiable y relevante. En este último caso, el orden de liquidez puede
ser ascendente o descendente. A su vez, en el caso general, no indica el orden de las partidas (P. 4.9).

En nuestro país, como ya estudiamos al considerar Normas contables en el Uruguay, el decreto 408/016 dispuso dentro de los
criterios de presentación, la clasificación de los activos y pasivos en corrientes y no corrientes.

Es un apartamiento a la NIIF para las PYMES.

También dispuso que los activos corrientes deben ser ordenados según liquidez, en sentido decreciente. Es otro apartamiento
de la NIIF para las PYMES.

A pesar de haber derogado a los decretos 103/991 y 37/010, el decreto 408/016, dentro de los criterios de presentación,
mantuvo alguno de los criterios de estos decretos, como los recién vistos:

- Clasificación en corriente y no corriente.

- Ordenamiento dentro de activos corrientes en sentido decreciente de liquidez.

 REVELACIONES

Debe realizarse para los Inventarios, menos Notas que las indicadas en NIIF completas, esta es una característica general de
la NIIF para las PYMES (menor exigencia en materia de revelaciones).

Párrafo 13.22: Refiere a estas revelaciones. Se observa que en el caso de pérdidas por desvalorización (llamadas pérdidas por
deterioro por la normativa internacional) o sus reversiones, se indica realizar revelaciones, pero no se exige que conste el
fundamento.

S.13.22 Una entidad revelará la siguiente información:

a) Políticas contables adoptadas para la medición de los inventarios, incluyendo la fórmula de costo utilizada.
b) Importe total en libros de los inventarios e importes en libros según la clasificación apropiada para la entidad.
c) Importe de los inventarios reconocido como gasto durante el periodo.
d) Pérdidas por deterioro del valor reconocidas o revertidas en el resultado, de acuerdo con la Sección 27.
e) Importe total en libros de los inventarios pignorados en garantía de pasivos.

Algunas de estas revelaciones -como las del punto (a), deben constar en Notas (texto o información narrativa) que constituyen
otro estado contable, diferente del ESF, mientras que otras revelaciones –como las del punto (b), pueden ser incluidas en el
ESF.
Con respecto a las pérdidas por desvalorización y sus reversiones, en el mismo sentido, de acuerdo con la Sección 27 de la
NIIF para PYMES (P. 27.32) y N.C.A., una entidad debe revelar, para cada clase de activos mencionados en el párrafo siguiente
(entre los que se incluye Inventarios):

a. El importe de las pérdidas por deterioro del valor reconocidas en resultados durante el periodo y la partida o partidas
del estado del resultado (en nuestro país, ya que NIIF PYMES expresa estado del resultado integral y estado de
resultados si se presenta) en las que esas pérdidas por deterioro del valor estén incluidas.
b. El importe de las reversiones de pérdidas por deterioro del valor, reconocidas en resultados durante el periodo y la
partida o partidas del estado del resultado (en nuestro país) en que tales pérdidas por deterioro del valor revirtieron.

- La Sección 13- Inventarios de la NIIF para PYMES ¿se aplica a los EMIR?

Al estudiar Normas Contables en el Uruguay, consideramos que hay un grupo de emisores de estados contables, llamados
Emisores de Menor Importancia Relativa, que cumplen con aplicar un cuerpo normativo simplificado, en el que están incluidas 19
de las 35 Secciones de la NIIF para PYMES.

En esa oportunidad, se expresó que el decreto 291/014 da una nueva definición de EMIR (5 condiciones) y que especifica cuáles
son esas Secciones (art. 3):

ARTICULO 3°.- Las entidades comprendidas en el artículo 2º del presente decreto deberán adoptar como N.C.A de
aplicación obligatoria las Secciones de la NIIF para PYMES que se enumeran a continuación:
…
13.- Inventarios
…

En consecuencia, los EMIR deben aplicar la Sección 13- Inventarios de la NIIF para PYMES.

En esta oportunidad, sólo hacemos mención a lo concreto del tema Inventarios, a efectos de no reiterar material ya tratado,
pero debe tenerse presente la definición y cuerpo normativo a aplicar a cada grupo de emisores de estados contables al
abordar cada tema.
RESUMEN EPICO CG2 – 2023 – MAURO GUELBENZU

 PROPIEDAD, PLANTE Y EQUIPO (PPE)

- CONCEPTO: Partiremos del concepto de PPE dado por la Sección 17- Propiedades, Planta y Equipo de la NIIF para
PYMES y haremos referencias al concepto de Bienes de uso del decreto 103/991 (derogado, a efectos que se tenga
conocimiento de la evolución en nuestro medio, antes de la aprobación de la normativa internacional) y a las NIIF
completas (fundamentalmente NIC 16 y también NIIF 5).

La Sección 17 de la NIIF para PYMES, de acuerdo con P. 17.1, se aplica a la contabilidad de las propiedades, planta y equipo
(PPE) y también a las propiedades de inversión cuyo VR no se pueda medir con fiabilidad sin costo o esfuerzo desproporcionado.

- SEGÚN NIIF para PYMES, Sección 17:

De acuerdo con la Tabla de fuentes publicada por el IASB en un archivo al publicar las NIIF para PYMES, la Fuente de
la Sección 17: Propiedades, Planta y Equipo, es la NIC 16, del mismo nombre, en NIIF completas. En el párrafo de
definiciones de la NIC 16, se tiene la misma definición que se da en la NIIF para PYMES.

 PPE: Activos Tangibles poseídos para su uso en la producción o suministro de bienes o servicios, para arrendarlos a
terceros con fines administrativos, esperando usarlos durante más de un período.

Lo primero que se menciona es que un elemento de PPE es un Activo, por lo que aplica lo estudiado al iniciar la Unidad anterior
(Inventarios) de la Sección 2 de la NIIF para las PYMES y el MC (concepto de Activo, se muestra en el ESF si además de
cumplir con la definición, cumple con los criterios de reconocimiento de Activos).

- Es fundamental la característica “Tangibles”, ya que es la diferencia con respecto a otros activos, que cumplen los
demás requisitos señalados (P. 17.2), pero no son tangibles, no tienen apariencia física.
- La empresa los tiene para usarlos en su actividad (producción, venta o prestación de servicios o con fines
administrativos) y también para arrendarlos a terceros.
- Otro requisito es que se espera usar durante más de un período, clásicamente: Vida útil mayor de un año.

 Ejemplos y contra ejemplos:

1) Un inmueble que tiene la empresa en el que fabrica sus productos, es un elemento de PPE. También lo son los vehículos
que utiliza para el reparto de los pedidos a los clientes. Si el inmueble lo utilizara para oficinas administrativas o para
local de ventas o atención al cliente, también sería PPE.
- Lo mismo si el vehículo en vez de utilizarlo en ventas, lo utilizara para la gerencia de administración, o para el traslado
de materias primas desde el proveedor a la empresa.

2) Una licencia que la empresa obtuvo para utilizar en su proceso productivo, no es PPE, ya que aunque se use en la
actividad de la empresa (producción) no cumple la característica de ser tangible.

3) Una empresa que se dedica a la venta de telas, tiene un estacionamiento para obtener rentas mediante el alquiler
mensual. Si es sencillo obtener su VR (sin costo o esfuerzo desproporcionado) se trata de una Prop. de inversión y se
contabiliza de acuerdo a la Sección 16 ya que es un inmueble para mantener rentas. Sin embargo, si su VR no pudiera
obtenerse con facilidad, corresponde que la empresa contabilice el estacionamiento como una PPE de acuerdo con la
Sección 17 (P. 17.1).

SEGÚN DECRETO 103/991 (derogado):

Interesa recordar lo que establecía en relación a los Bienes de uso, el Decreto 103/991 (derogado por D 408/016), por ser
una definición, que se ha usado durante años en nuestro medio y es similar (aunque tiene diferencias que analizaremos en
esta misma Unidad) al concepto de PPE de la NIIF para PYMES.

 BIENES DE USO
Son aquellos bienes tangibles que se utilizan en la actividad de la empresa, que tienen una vida útil estimada superior a
un año y que no están destinados a la venta.
 Estos bienes pueden no estar sujetos a depreciación o agotamiento, como son los terrenos.
Pueden estar sujetos a depreciación como ser edificios, maquinaria y equipo, muebles y útiles, sementales, animales de tiro,
ganado de leche, ovinos criados para la esquila de lana y otros análogos.
Pueden estar sujetos a agotamiento como ser minas, yacimientos, canteras y bosques no maderables (los maderables
corresponde clasificarlos como bienes de cambio).

También se considera bien de uso aquellos en construcción o proceso de instalación, que reunieran las características antes
referidas y toda aplicación de recursos destinada a la incorporación de bienes de esta clase.

 Debe exponerse por separado el monto de las amortizaciones acumuladas y el valor neto.

- La parte básica del concepto está en el primer párrafo. Las condiciones a cumplir para que un bien se clasifique como
bien de uso, según el decreto:
o Tangibles
o Utilizados en la actividad de la empresa
o Vida útil estimada superior a un año
o No destinados a la venta
o Otros

- También el decreto consideraba bienes de uso, aunque todavía no sean utilizados en la actividad de la empresa los que
están en construcción o en proceso de instalación con las características referidas.

Ejemplo: La empresa está construyendo un edificio para sede de las oficinas, o se está instalando una maquinaria.

 Toda aplicación de recursos para incorporar bienes de esta clase. Ej: pagos para la importación de una máquina
excavadora en una empresa constructora.

De la misma manera que en el caso de los bienes de cambio, interesa la intención de la empresa para la clasificación del bien
como bien de uso:

 Si estamos construyendo un galpón para guardar herramientas, etc. es un bien de uso aunque no se está usando porque
aún no está terminado.
 Si el galpón se está construyendo para alquilarlo y ese no es el giro de la empresa, no es bien de uso; porque no está
destinado a ser usado en la actividad de la empresa.

En general, están sujetos a depreciación, aunque no es un requisito para que un bien sea clasificado como bien de uso.

Es el caso de los terrenos, que, aunque no sean depreciados, si cumplen con la definición, son bienes de uso. El D. 103/991
considera la depreciación y también el agotamiento ya que algunos tipos de bienes se agotan por la extracción que se hace de
ellos (minas, canteras, etc.).

Con respecto a la exposición, el decreto señalaba que deben mostrarse deducidas las amortizaciones acumuladas y el valor neto.
Ejemplo:

Bien de Uso 1.000 Valor Bruto

Amort. Acum. De Bienes de Uso (200) 800 Valor Neto

NOTA: le normativa internacional llama Importe en libros al valor neto.

- Amortización Acumulada, es una cuenta regularizadora de activo, en este caso de bienes uso.

La cuenta Amortizaciones Acumuladas de Bienes de Uso se acredita regularmente (para reflejar contablemente la acumulación
de la depreciación) como contrapartida del débito a:

- La cuenta Amortización (cuenta de pérdida, o gastos en términos de la normativa internacional: GAV- Amortizaciones,
al utilizar clasificación funcional-objetiva).
- La cuenta Gastos de Fabricación (GP- Amortizaciones, que no es una cuenta de resultados).
En el concepto de PPyE, se observa (comparando con el concepto de Bienes de uso del D. 103/991) que:

o Están incluidas, en lo fundamental, las mismas partidas (inmuebles mejoras, inmuebles terrenos, mueble y útiles,
vehículos, equipos de computación, maquinaria, etc.) siempre que sean utilizados en la actividad de la empresa:
administración, venta, prestación de servicio, producción y se cumplan los otros requisitos:
o Decreto 103/991: incluía en el concepto de Bienes de uso, el requisito de vida útil estimada superior a un año,
similar a lo establecido por la NIIF para PYMES: se espera usar por más de un período.
o Análogamente en ambos casos se expresa que se trata de activos tangibles. Esta característica diferencia a los
elementos de PPE de otros activos, que también son usados en la actividad de la empresa (plusvalía o valor llave,
marcas, patentes, licencias, etc.) pero son Activos Intangibles que como ya mencionamos.
o PPyE incluye algunos activos que el decreto 103/991 no incluye como Bien de uso:
o Los que se tiene “para arrendarlos a terceros”, a diferencia del D 103/991, que no clasifica a estos activos
como Bienes de uso, sino como Inversiones. En el caso particular de Inmuebles (terrenos y/o mejoras) que se
tenga para arrendar a terceros (no siendo éste el giro de la entidad), según la NIIF para las PYMES (Sección
16), tampoco corresponde que se clasifique en PPE sino como Prop. de Inversión (P.16.2), salvo que medir su VR
de manera fiable requiera un esfuerzo o costo desproporcionado. Si la determinación del VR presenta esta
dificultad, deben ser clasificadas como PPE.
o Otro caso son los bienes de uso desafectados. Ya estudiamos que los bienes desafectados de su uso, para ponerlos a la
venta, en aplicación del D.103/991, correspondía exponerlos dentro de Bienes de cambio y no dentro de Bienes de uso.
Como se estudió en la Guía de Inventarios, estos activos eran incluidos en Bienes de cambio (D.103/991) pero no
corresponde incluirlos en Inventarios según la NIIF PYMES, Sección 13. Ahora retomamos el tema y consideramos
que, de acuerdo con la Sección 17 (P.17.27), hay que mantenerlos en PPE (y continuar amortizando), hasta la “baja en
cuentas” (se haya resuelto o no ponerlo a la venta).

El tratamiento de la NIIF PYMES difiere de las NIIF completas (NIIF 5 – Activos no corrientes mantenidos para la venta y
Operaciones discontinuadas), en que según NIIF completas, estos bienes son mostrados en una categoría diferente de PPE y
dejan de ser amortizados.

 En el concepto de PPE la NIIF para PYMES, se excluye algunos activos que eran incluidos en el concepto de Bienes de
uso del decreto 103/991:
o Ejemplo: Los activos biológicos, ya mencionados al tratar Inventarios (ver Glosario de NIIF PYMES)
utilizados en la actividad agrícola. Interesa señalar que es una diferencia con el concepto de Bienes de uso del
D. 103/991, que expresamente los incluía.

La Sección 17, en Alcance, luego de establecer que esa sección aplica a PPE y Prop. de Inversión cuyo VR no se pueda medir
fiablemente sin costo o esfuerzo desproporcionado (P. 17.1) y dar el concepto de PPE (P. 17.2), hace referencia a los activos que
no incluye en PPE:

a) Activos biológicos relacionados con la actividad agrícola.

b) Derechos mineros y reservas minerales tales como petróleo, gas natural y recursos no renovables similares.

Ejemplo:

Una empresa agropecuaria tiene un tractor, un remolque y animales reproductores, que utiliza en sus actividades. Según el D.
103/991, eran Bienes de uso.
Para NIIF PYMES: Tractor y Remolque: PPE.
Aunque los animales reproductores cumplan con la definición de PPE (activos tangibles utilizados en la producción de animales
en más de un periodo contable), se contabiliza como Activos Biológicos conforme al párrafo 34.2 porque se encuentra fuera del
alcance de la Sección 17.

Para la presentación en los estados contables, es la denominación que corresponde usar.

  En esta misma línea:
o La AIN, en los formularios de Estados Contables para el Registro de Estados Contables, en vez de utilizar
Bienes de uso (como el D. 103/991), lo sustituye por “Propiedades, Planta y Equipo”.
o En Contabilidad General III y en Contabilidad Superior usan la expresión Propiedades, Planta y Equipo.

 RECONOCIMINTO Y MEDICIÓN DE LOS ELEMENTOSDE PPE AL MOMENTO DE LA INCORPORACIÓN:

RECONOCIMIENTO INICIAL

En concordancia con lo dispuesto en el MC respecto del reconocimiento de activos y la misma NIIF PYMES en su Sección 2, la
Sección 17 establece, en su P. 17.4:

Un elemento de PPE se reconocerá como activo si, y sólo si:

- Es probable que la entidad obtenga los beneficios económicos futuros derivados del mismo.
- El costo del activo para la entidad pueda ser valorado con fiabilidad.

A efectos del reconocimiento como activo, también interesa que el costo sea superior a determinado importe.

Según la característica de Materialidad de la información financiera establecida en el MC para la Preparación y Presentación

de Estados Financieros, así como en el nuevo MC (MC para la Información Financiera) y la teoría contable recogida en la
práctica profesional, el importe del costo es también un elemento a considerar para el reconocimiento de un bien como PPE.
Si el costo del activo que cumple las condiciones de reconocimiento, es poco significativo, no se lo reconoce como activo, sino
que se lo lleva a gasto.

Es un criterio práctico habitual, reconocerlo si además supera determinado límite mínimo. La “Materialidad” no se refiere a la
característica física, sino a la “Significatividad” o “Relevancia”.

- Ejemplos: Las grapadoras de las oficinas de administración, las cucharas y los baldes de una constructora, las tijeras
de una peluquería, etc.

El importe mínimo lo fija la propia empresa. Se trata de normas contables particulares de cada empresa, como parte de sus
políticas contables, en el marco de las N.C.A, que establecen el importe mínimo del costo de los bienes a los efectos de su
consideración como elementos de PPE.

La no contabilización como PPE de ciertas erogaciones en bienes que cumplen las condiciones referidas en la definición pero
cuyo costo es inferior al mínimo establecido para su activación, no significa que no se controle su existencia, estado y lugar de
uso (no es a partir de la contabilidad, sino de información extra contable. Ej: a través de asignación de número individualizador
y de fichas para realizar verificaciones y reportes respecto de su existencia, estado y ubicación).

Al considerar el tema Inventarios, ya habíamos tratado el tema de los repuestos: Salvo casos específicos, los repuestos no son
reconocidos como PPE, sino como inventarios. Ej: Cartuchos de tinta, piezas menores, etc.

Pero, las piezas de repuestos importantes y el equipo de mantenimiento permanente así como las piezas de repuestos y equipos
auxiliares que sólo pudieran ser utilizables para un elemento de PPE se contabilizarán como PPE (P 17.5).

- Ej: Turbinas para una represa, asientos para aviones, etc.

Además, si los principales componentes de un elemento de PPE tienen patrones significativamente diferentes de consumo de
beneficios económicos, una entidad distribuirá el costo inicial del activo entre sus componentes principales y depreciará estos
componentes por separado a lo largo de su vida útil. Ej: Corresponde amortizar los asientos de los aviones separado del motor
de los mismos, si corresponde y no necesariamente todas las partes del avión como una unidad.
  MEDICIÓN INICIAL
¿Cómo se debe medir un elemento de PPE al momento de la incorporación al patrimonio de la empresa?

- Por su costo: P. 17.9

¿Cómo se compone el costo?
a) Precio de Adquisición: Incluye honorarios legales y de intermediación, aranceles de importación e impuestos no
recuperables, deducidos los descuentos comerciales y rebajas. +
b) Costos Directamente Relacionados: Para que el bien quede en condiciones de ser usado si es ese el destino que
prevé la empresa darle, o en las condiciones previstas por la empresa en el caso más general de PPE. +
c) La estimación inicial de los costos de desmantelamiento o retiro del elemento, así como la rehabilitación del lugar
sobre el que se asienta, cuando constituyan obligaciones en las que incurre la entidad.

os costos directamente relacionados con dar al activo la ubicación y condiciones necesarias para que opere de la forma prevista
por la gerencia, incluyen el costo de preparación del emplazamiento, costos de entrega y manipulación inicial, instalación y
montaje y los de comprobación de que el activo funciona adecuadamente (P. 17.10 b).
Ej de Costo Directamente Relacionados: Transporte, Carga y Descarga, Instalación, Honorarios Profesionales.

 Ejemplos de costos que no forman parte del costo de un elemento de P.P. E (P. 17.11):
a) Costos de apertura de una nueva instalación productiva.
b) Costos de publicidad y promoción.
c) Costos de apertura del negocio en una nueva localización, o los de redirigirlo a un nuevo tipo de clientela.
d) Costos de administración y otros costos indirectos generales.
e) Costos por préstamos (véase la Sección 25 Costos por Préstamos).

- En la generalidad de los casos, los componentes del costo son los detallados en a) y b) del P.17.10.

Con respecto a los del punto c): La estimación inicial de egresos por desmantelamiento, retiro del bien, acondicionamiento del
lugar y egresos similares, Fowler Newton les llama Costos de desmantelamiento, Remoción y Restauración.

Algunos bienes ([Link]. utilizados en actividades extractivas) pueden tener costos excesivos de desmantelamiento y de
acondicionamiento del terreno donde se realizó la actividad para ponerlo en las condiciones anteriores (restaurarlo) y las
empresas tienen que asumir esa obligación.
Al incluir estos egresos estimados como parte del costo inicial del bien, su valor (medición) refleja mejor el costo que requiere
su utilización, en las amortizaciones (depreciaciones).
Así, se correlaciona egresos con ingresos al distribuirlos en su período de utilización y como contrapartida, se reconoce el
pasivo (estimado en cuanto a su importe).

- Ingresos y gastos por prestaciones accesorias:

Los ingresos y gastos asociados con las operaciones accesorias durante la construcción o desarrollo de un elemento de
PPE se reconocerán en resultados si esas operaciones no son necesarias para ubicar el activo en su lugar y condiciones
de funcionamiento previstos (P .17.12).

 MEDICIÓN DEL COSTO (P. 17.13)

El costo de un elemento de PPE será el precio equivalente en efectivo en la fecha de reconocimiento. Si el pago se aplaza más
allá de los términos normales de crédito, el costo es el valor presente de todos los pagos futuros.

Ejemplo:
Una empresa adquirió a crédito una máquina a pagar en $2.000 a un año de plazo.

Se considera que 10% es la tasa de descuento adecuada. El costo por el que debe medirse no es $2.000, sino el valor presente
del pago que se hará dentro de un año: $1.818 ($2.000/1,10 redondeando a enteros) y la diferencia de $182 son intereses, a
reconocer en el Estado de Resultados, según el devengamiento. Recuerden que de esta manera (valor presente) medimos el
pasivo financiero, según la Sección 11 de la NIIF para PYMES.
  ¿Cómo se determina el costo de un activo construido por la propia empresa?
Este tema no es incluido expresamente por la NIIF para PYMES, pero dado que es importante, lo incluiremos, basando
el análisis en lo establecido en las NIIF completas, por la NIC 16, de acuerdo con lo establecido en la Sección 10,
(concretamente en el P. 10.6). Se determinará siguiendo los mismos criterios que si fuera adquirido (P. 22). Incluye
materiales, mano de obra, otros gastos relacionados.

- Relacionado también con NIIF completas, ahora con la NIC 2:

o Si fabrica activos similares para su venta, el costo será normalmente el mismo que tengan esos bienes.
o Se eliminará cualquier ganancia interna.
o No se incluirán las cantidades que excedan los rangos normales de consumo de materiales, MO u otros
factores empleados.

- Con respecto a los costos por préstamos:

¿Los intereses pueden formar parte del costo (o sea, pueden activarse en elementos dePPyE)?

Sección 25 NIIF PYMES - Costos por Préstamos:

- P.25.2- Una entidad reconocerá todos los costos por préstamos como un gasto en resultados en el período en el que se
incurre en ellos.

Sin embargo, como ya estudiamos en Normas contables en Uruguay y en Inventarios, el decreto 291/014 que es N.C.A., de
aplicación obligatoria para nuestro país permite apartamientos de la NIIF para PYMES, en su art. 5. Uno de ellos es que
permite optar por llevar a resultados los costos por préstamos o aplicar el criterio de la NIC 23 de activar (“capitalizar”) los
mismos, si se trata de “activos aptos”.

 Esta opción de aplicar NIIF PYMES o NIC 23, se mantuvo con las modificaciones introducidas por el D 372/015 y
continua vigente también con el D 408/016.

Recordamos lo estudiado en la Unidad anterior (Inventarios):

El principio básico de la NIC 23 es que para los activos aptos, los costos por préstamos (directamente atribuidos a su
adquisición, producción o construcción) deben ser activados:

(P. 1) Los costos por préstamos que sean directamente atribuibles a la adquisición, construcción o producción de un
activo apto forman parte del costo de dichos activos. Los demás costos por préstamos se reconocen como gastos.

De acuerdo con la NIC 23

- P.5: Un “Activo Apto” es aquél que requiere, necesariamente, de un periodo sustancial antes de estar listo para el uso
al que está destinado o para la venta.
- P.9: Los costos por préstamos se llevan al costo del bien, siempre que sea probable que den lugar a beneficios
económicos futuros para la entidad y puedan ser medidos con fiabilidad. Estos dos requisitos coinciden con los
criterios generales de reconocimiento de un Activo.

La activación de los costos por préstamos para un activo apto comienza cuando se cumpla a la vez:

- Que se haya incurrido en desembolsos en relación con el activo.

- Que se haya incurrido en costos por préstamos.
- Que se estén realizando las operaciones necesarias para preparar a un activo para su uso o venta (porque puede
referirse también a inventarios).

Pueden activarse hasta (lo que ocurra primero):

- Que se deje de incurrir en costos por préstamos.

- Que finalicen las actividades necesarias para preparar al activo apto, para su utilización deseada o su venta.
La activación se interrumpe si entre el comienzo y la finalización del período de activación, las actividades son interrumpidas;
durante la interrupción, si son períodos que se extienden en el tiempo, no se puede activar los costos por préstamos. Si se
trata de demoras temporales, necesarias como parte del proceso de la preparación del activo para su uso o venta, no se
suspende.

En síntesis, para una PYMES:

 Los casos en que se puede activar los costos de préstamos (apartamiento de NIIF para PYMES) son casos
excepcionales.
 En caso de activos aptos, no es obligatorio activar los costos por préstamos sino que se permite hacerlo si se opta por
aplicar el apartamiento a la NIIF para las PYMES (en tal caso, NIC 23).
 Sólo serían los costos por préstamos generados en el período que corresponde al activo (si el préstamo es por un
período superior, hay que llevarlo a gastos en el ejercicio en que corresponde y no se puede activar ese exceso).

Un ejemplo de activo apto y en consecuencia son activables los costos de préstamos, lo constituye un edificio que construye la
empresa para ser utilizado en la actividad. Si fuera construido para ser vendido como parte de su giro (la empresa se dedica a
vender edificios), sería un ejemplo de activo apto, dentro de Inventario.

Para los EVOP (aplican NIIF completas), en caso de activos aptos, la activación de los costos por préstamos es obligatoria (de
acuerdo con NIC 23).

¿Cómo se determina el costo en el caso de una permuta?

P. 17.14: Un elemento de PPE puede haber sido adquirido a cambio de uno o varios activos no monetarios, o de una combinación
de activos monetarios y no monetarios. Una entidad medirá el costo del activo adquirido por su VR, a menos que:

a. La transacción de intercambio no tenga carácter comercial.

b. Ni el VR del activo recibido ni el del activo entregado puedan medirse con fiabilidad.
- En tales casos, el costo del activo se medirá por el valor en libros del activo entregado.

Del análisis del párrafo recién mencionado, se pueden plantear varias preguntas:

 ¿A qué valor razonable se refiere la norma? ¿Al del bien recibido o al del bien entregado?
Si siempre se debiera reconocer al VR del bien recibido, ¿para qué es necesario conocer con fiabilidad el del bien
entregado?:

Es imprescindible no solo realizar un análisis literal de la norma sino en su conjunto y complementarla con la NIC 16. Esta última
establece: “Si la entidad es capaz de medir de forma fiable los valores razonables del activo recibido o del activo entregado, se
utilizará el VR del activo entregado para medir el costo del activo recibido, a menos que se tenga una evidencia más clara del
valor razonable del activo recibido”.

 El Valor Razonable está definido en la Sección 2- Conceptos y Principios Generales, P. 2.34:

- Es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo, o cancelado un pasivo, entre un comprador y un vendedor
interesado y debidamente informado, que realizan una transacción en condiciones de independencia mutua.

 El costo en principio, será medido por su valor razonable, salvo que:

o La transacción no tiene carácter comercial.
o El VR del activo adquirido y del activo entregado no pueden medirse confiabilidad.

¿Cuándo la permuta tiene carácter comercial?:

La NIIF para PYMES no define “carácter comercial”, por lo cual podemos analizar los conceptos que establece la NIC 16 en su
P. 25:

- La entidad determinará si una permuta tiene carácter comercial, considerando en qué medida se espera que cambien
los flujos de efectivo futuros como consecuencia de dicha transacción.
Una transacción de intercambio tendrá carácter comercial si:

a) La configuración (riesgo, calendario e importe) de los flujos de efectivo del activo recibido difiere de la
configuración de los flujos de efectivo del activo transferido.
b) El valor específico para la entidad de la parte de sus actividades afectada por la permuta, se ve modificado
como consecuencia del intercambio.
c) La diferencia identificada en (a) o en (b) resulta significativa al compararla con el VR de los activos
intercambiados.

Al determinar si una permuta tiene carácter comercial, el valor específico para la entidad de la parte de sus actividades
afectada por la transacción, deberá tener en cuenta los flujos de efectivo después de impuestos. El resultado de estos análisis
puede quedar claro sin necesidad de que la entidad deba realizar cálculos detallados.

NIC 16 define al valor específico para el caso de los activos como el valor presente de los flujos de efectivo que la entidad
espera obtener del uso continuado del mismo y de su disposición al término de su vida útil.

Si el bien adquirido no se mide por su VR (la transacción no tiene carácter comercial o no es fiable la medición del VR del activo
recibido o dado a cambio), se ingresa por el valor del activo dado a cambio.

Ejemplos:

1- Si se adquiere una máquina cuyo VR es de $1.500, permutándola

por un vehículo cuyo saldo contable es de $1.000 y sus
amortizaciones acumuladas de $ 300. El VR del activo entregado
asciende a $ 1.300. El asiento sería:

En este caso, es intercambio de activos no monetarios. Se pueden determinar con fiabilidad ambos vr, el del bien entregado y
el del bien recibido, entonces se reconoce por el VR del bien entregado.

2- Mismos datos que 1, pero además del vehículo se

entrega una cantidad de $100, el asiento sería:

3- Se adquiere una máquina cuyo VR es de $1.500,

permutándola por un vehículo cuyo saldo contable es de
$1.000 y sus amortizaciones acumuladas de $ 300. El VR
del activo entregado no se puede medir con fiabilidad. El
asiento sería:

El nuevo bien se reconoce por el VR del bien recibido.

4- Se adquiere una máquina permutándola por un vehículo

cuyo saldo contable es de $1.000 y sus amortizaciones
acumuladas de $ 300. No se puede determinar ni el VR
del activo entregado ni el del bien recibido. El asiento sería:

Nota: Contablemente, las registraciones deberían tratarse como operaciones independientes, considerando una venta
por el activo que entregamos y una compra por lo que recibimos.

Hacer las registraciones de la manera que recién lo hicimos, en un mismo asiento, nos va sirviendo para que quede más evidente
deducir que en la medida que el VR del bien que ingresamos sea superior al valor contable de lo que damos a cambio, hay una
ganancia/perdida por la diferencia y en el mismo asiento surge por diferencia el importe. Lo más correcto es hacerlo de la
forma que lo vamos a ver después de tratar bajas.
  ACTIVACIÓN DE EGRESOS POSTERIORES A LA PUESTA EN FUNCIONAMIENTO
ACTIVACIÓN DE EROGACIONES POSTERIORES

Este tema, salvo lo considerado al tratar el tema de reemplazos, sustituciones e inspecciones, no es incluido expresamente por
la NIIF para PYMES, pero dado que es una cuestión importante, lo incluiremos, basando el análisis en lo establecido por la NIC
16 (según se establece en la Sección10 – Políticas Contables, en su P. 10.6).

Las erogaciones posteriores relacionadas con PPE pueden hacerse con los siguientes propósitos:

a) Mantener o restaurar la capacidad de prestación de servicio previsto del bien. Son partidas que se reconocerán como
gasto en el período en que se incurre en ellas.
b) Aumentar los beneficios económicos derivados del bien más allá de su estándar de funcionamiento.

Son partidas que se activarán formando parte del costo del elemento de PPE. Son erogaciones que tienen como efecto:

 Extender la vida útil del bien

 Aumentar su capacidad productiva (cantidad, calidad, variedad)
 Reducir los costos de producción
 Mejorar la calidad de los bienes, posibilitando fijar mayores precios

- Las erogaciones posteriores son denominadas con distintos

términos en la teoría contable, con diferente significado.

 Frecuentes de las erogaciones que tienen relación con

elementos de PPE:

Terminología y significados más aceptados

Algunos de estos términos (como mantenimiento, reparaciones,

reemplazos/sustituciones), son usados por la NIIF PYMES.

Las erogaciones por mantenimiento, son llevadas a gasto y -en

general- las reparaciones y reemplazos/sustituciones también, en la
medida que se lleva al mismo estado anterior, manteniendo el
estándar previsto de funcionamiento. Pero, si aumentaran los
beneficios económicos esperados (si cumplen condiciones de
reconocimiento), corresponde su activación.

Al respecto expresa la NIIF PYMES, sobre casos particulares que

ameritan la activación: Reemplazos a intervalos regulares, costo de
inspecciones importantes y sustitución de piezas importantes.

P. 17.6: Ciertos componentes de algunos elementos de PPE pueden

requerir su reemplazo a intervalos regulares (Ej: El techo de un
edificio). El costo de reemplazar dichos componentes se incluirá en el importe en libros del elemento de PPE si se espera que el
componente reemplazado vaya a proporcionar beneficios futuros. El importe en libros de los componentes sustituidos se dará
de baja en cuentas de acuerdo con los párrafos 17.27 a 17.30.

P. 17.7: Para aquellos elementos de PPE que requieran de inspecciones generales para seguir operando (Ej: Un autobús), dicho
costo se incluirá en el importe en libros del activo como una sustitución si se cumplen los requisitos para su reconocimiento
dando de baja el costo que se conserve de una inspección previa importante.
  MEDICIÓN AL CIERRE DE PERÍODOS CONTABLES (Posterior al reconocimiento inicial)
o MODELO DE LA NIIF PARA PYMES: MODELO DEL COSTO

P. 17.15: Una entidad medirá todos los elementos de PPE tras su reconocimiento inicial al costo menos la depreciación acumulada
y cualesquiera pérdidas por deterioro del valor acumuladas. Una entidad reconocerá los costos del mantenimiento diario de un
elemento de PPE en los resultados del periodo en el que incurra en dichos costos.

o MODELO DEL COSTO O MODELO DE REVALUACIÓN

No obstante lo expresado en el punto anterior, si bien la NIIF para PYMES sólo acepta el modelo del costo, el D291/014
aplicable a estas entidades en nuestro país, en su Art. 5 permite aplicar el modelo de revaluación previsto en la NIC 16.

En definitiva, para las PPE, son admitidos, optativamente, los dos modelos:

a. Modelo del costo, ya descripto en el punto anterior.

b. Modelo de revaluación (NIC 16 que consta en la pág. web de la AIN, dentro del cuerpo normativo que integra la
NIIF PYMES y luce a continuación de ella, por los apartamientos):

P. 31: Con posterioridad a su reconocimiento como activo, un elemento de PPE cuyo VR pueda medirse con fiabilidad, se
contabilizará por su valor revaluado, que es su VR, en el momento de la revaluación, menos la depreciación acumulada y
el importe acumulado de las pérdidas por deterioro de valor que haya sufrido.
Las revaluaciones se harán con suficiente regularidad, para asegurar que el importe en libros, en todo momento, no
difiera significativamente del que podría determinarse utilizando el VR en la fecha de balance.

 Interesa resaltar, que el valor revaluado es su valor razonable al momento de su determinación menos la
amortizaciones acumuladas posteriores y el deterioro acumulado posteriores a la misma.

Téngase presente, que no todos los años se debe revaluar la PPE, por lo que en algunos casos el valor revaluado será su VR
determinado en años anteriores menos las amortizaciones acumuladas y los deterioros reconocidos posteriormente a esa
determinación.

P. 35 NIC 16: Cuando se revalúe un elemento de PPE, el importe en libros de ese activo se ajustará al importe
revaluado. En la fecha de la revaluación, el activo puede ser tratado de cualquiera de las siguientes maneras:

a) Ajustar el importe en libros bruto del activo de forma que sea congruente con la revaluación del importe en
libros del activo. Ejemplo: El importe en libros bruto puede re-expresarse por referencia a información de
mercado observable, o puede re-expresarse de forma proporcional al cambio en el importe en libros. La
depreciación acumulada en la fecha de la revaluación se ajustará para igualar la diferencia entre el importe en
libros bruto y el importe en libros del activo después de tener en cuenta las pérdidas por deterioro de valor
acumuladas.
b) La depreciación acumulada se elimina contra el importe en libros bruto del activo.

Ejemplo:
Revaluaremos por primera vez un escritorio, que está contabilizado en MyU por $1.000 (Costo de adquisición y hasta el balance
pasado se estimaba que el VR era similar a su valor contable neto). Se amortiza el 20% anual y tiene una Amort. Acum. de $200
(1 año de amortización). El VR a fecha de balance es de $900.

- En consecuencia, aplicando el modelo de revaluación, considerando el VR habría que llevar su valor neto a $900, luego
de la amortización del ejercicio.

¿Cuántos años de amortizaciones tenemos?

 - Tenemos un año y después que amorticemos este año vamos a
tener dos y nos van aquedar 3 años, ya que 20% anual
equivale a 5 años de vida útil. O sea, que los $900 equivalen
al 60% (3 años de amortización).

 El valor bruto debemos llevarlo a $1.500 (100%); la

amortización del ejercicio es de
 $300 y laamortización acumulada, luego de amortizar este
ejercicio debe quedar en $600.

Verificamos que el valor neto ($1.500 - $600) = $900, coincide con el

VR.

Contabilizamos la amortización del ejercicio por $300, cerramos la

amortización acumulada contra el valor bruto y revaluamos el neto.

Verificamos que por los dos tratamientos quedan iguales: el valor

neto ($ 900), las amortizaciones del ejercicio ($ 300) y la
Revaluación PPE ($ 400)

Si se revalúa un elemento de PPE, se revaluará todos los que pertenezcan a la misma clase (P. 36).

- En el párrafo siguiente establece las clases.

Una clase de elementos pertenecientes a PPE es un conjunto de activos de similar naturaleza y uso en las operaciones
de una entidad. Los siguientes son ejemplos de clases separadas:
a) terrenos;
b) terrenos y edificios;
c) maquinaria;
d) buques;
e) aeronaves;
f) vehículos de motor;
g) mobiliario y enseres y
h) equipo de oficina.

P. 38: Los elementos pertenecientes a una clase, de las PPE se revaluarán simultáneamente - con el fin de evitar revaluaciones
selectivas, y -para evitar la inclusión en los estados financieros de partidas que serían una mezcla de costos y valores referidos
a diferentes fechas.

 No se admite la revaluación selectiva dentro de una misma clase: No podemos aplicar a algunos vehículos el modelo de
costo y a otros el modelo de revaluación.

 ¿Cómo se trata contablemente la cuenta Revaluación?

1- Mayor valor (P. 39)

- Si ese activo no tuvo pérdidas de valor anteriores:

Cuando se incremente el importe en libros de un activo como consecuencia de una revaluación, el aumento se muestra como
aumento del patrimonio neto.

El aumento por revaluación (nueva valuación, mayor) por primera vez, es Otro Resultado Integral (Estado del Resultado
Integral) y se muestra en el patrimonio (en ESF). No es una ganancia, por lo que no afecta el resultado del ejercicio. Es una
cuenta de patrimonio neto, que se refleja en el ORI, aumentando el Resultado Integral Total.
 - Si ese activo tuvo pérdidas de valor anteriores

El incremento se reconocerá en el resultado del periodo en la medida en que suponga una reversión de una disminución por
devaluación del mismo activo, que fue reconocida previamente en resultados (como pérdida). En este caso, se reconoce como
ganancia.

2- Menor valor (P. 40)

- Si ese activo no tiene saldo de revaluación

Cuando se reduzca el importe en libros de un activo como consecuencia de una revaluación, tal disminución se reconocerá en el
resultado del periodo.

La disminución del valor, por primera vez, debe llevarse a pérdida.

- Si ese activo tiene saldo de revaluación

La disminución se reconocerá en ORI si el bien tiene saldo acreedor de revaluación. La disminución reconocida en ORI reduce el
importe acumulado en el patrimonio contra la cuenta revaluación.

El destino de las revaluaciones posteriores a la primera, estará en función de los antecedentes del caso.

- La cuenta revaluación no puede quedar con saldo deudor, en ningún caso.

El importe revaluado (superávit de revaluación) que se refleja en el patrimonio, puede tener dos tratamientos permitidos:

1) Volcar todo el ajuste de revaluación a resultados, cuando se produzca la baja de la cuenta del activo (1ª. parte del P.
41). La cuenta específica se ubica en el patrimonio neto, dentro de ganancias acumuladas, pudiendo por su naturaleza
ser distribuible.
2) El superávit por revaluación se puede ir transfiriendo por partes a lo largo de su vida útil. En este caso, el importe de
revaluación transferido sería igual a la diferencia entre la depreciación calculada según el importe en libros revaluado
del activo y la calculada según su costo original. Las transferencias desde revaluación a ganancias acumuladas no
pasarán por el resultado del periodo (parte siguiente del P. 41).

 DEPRECIACIÓN
Dentro de la NIIF PYMES, no en la Sección 17 sino en el Glosario, encontramos la mayoría de las definiciones.

- Depreciación: Distribución sistemática del importe depreciable de un activo a lo largo de su vida útil.

Los elementos de PPE incluidos en el ESF al cierre de los ejercicios, representan un costo no llevado a gastos a esas fechas. En
los términos del MC y, consistentemente, de las NIIF completas y NIIF PYNES, un elemento es reconocido como activo si se
estima que los beneficios futuros derivados del mismo fluirán hacia la empresa y su costo puede ser medido con fiabilidad.

- El costo de los elementos de PPE se lleva a gastos a lo largo del período en que es usado por la entidad.

En aplicación del principio de asociación (correlación) entre ingresos y gastos, el consumo de los elementos de PPE se refleja a
través de su depreciación mediante la distribución sistemática durante su vida útil.

Este enfoque de teoría contable, subyacente en este tema de la depreciación en la normativa y teoría contable, es diferente al
de otra corriente de pensamiento contable, hoy casi en desuso, que concebía a la depreciación como la pérdida de valor de un
activo entre dos momentos del tiempo: la fecha de balance considerada y la fecha de balance precedente. Este enfoque pone el
énfasis en el ESF.
Inciden en la determinación del importe de la depreciación los siguientes conceptos (definiciones extraídas del Glosario de la
NIIF PYMES):

Importe Depreciable Valor Residual Vida Útil

Costo de un activo o Importe estimado que una entidad podría obtener en Periodo durante el cual se espera que un
Importe que lo sustituya el momento presente por la disposición de un activo, activo esté disponible para su uso por
(En los estados después de deducir los costos de disposición una entidad o el número de unidades de
financieros) menos su estimados, si el activo hubiera alcanzado ya la producción o similares que se espera
Valor Residual. antigüedad y las demás condiciones esperadas al obtener del mismo por parte de la
término de su vida útil. entidad.

1. P. 17.16: Depreciación en forma separada:

Si los principales componentes de un elemento de PPE tienen patrones significativamente diferentes de consumo de beneficios
económicos, una entidad distribuirá el costo inicial del activo entre sus componentes principales y depreciará cada uno de estos
componentes por separado a lo largo de su vida útil. Ej: Asientos del avión. Otros activos se depreciarán a lo largo de sus vidas
útiles como activos individuales.

Los terrenos tienen una vida ilimitada y por tanto no se deprecian, con algunas excepciones, tales como minas, canteras y
vertederos.

2. P. 17.17: Reconocimiento de la depreciación:

El importe de la depreciación para cada periodo se reconoce en el resultado, a menos que otra S de la NIIF PYMES requiera
que el costo se reconozca como parte del costo de un activo.

Ej: La depreciación de una PPE que se usa en fábrica se incluye en los costos de los inventarios.

3. P. 17.18: Importe depreciable y periodo de depreciación:

El importe depreciable de un activo debe distribuirse de forma sistemática a lo largo de su vida útil.

 P. 17.19: Revisión de valor residual, vida útil y método de depreciación.

Cambio en estimaciones contables:

La NIIF para PYMES establece que la frecuencia de la revisión del valor residual, la vida útil y el método de amortización se
hará cuando se detecte que los activos pueden haberse afectado por un desgaste significativo inesperado, por avances
tecnológicos o por cambios en los precios de mercado. Esto está establecido en el párrafo siguiente:

P. 17.19: Factores tales como un cambio en el uso del activo, un desgaste significativo inesperado, avances tecnológicos
y cambios en los precios de mercado podrían indicar que ha cambiado el valor residual o la vida útil de un activo desde
la fecha sobre la que se informa anual más reciente. Si estos indicadores están presentes, una entidad revisará sus
estimaciones anteriores y, si las expectativas actuales son diferentes, modificará el valor residual, el método de
depreciación o la vida útil. La entidad contabilizará el cambio como un cambio de estimación contable, de acuerdo con
los párrafos 10.15 a 10.18.

 Tratar el cambio en valor residual, vida útil y método de depreciación como un cambio de estimación contable implica
que debe dársele el tratamiento prospectivo: afecta el resultado del ejercicio y siguientes cuando corresponda (no
afecta resultados acumulados).
o Diferente es la situación cuando ocurren errores, por ejemplo, se cometió en un ejercicio anterior algún error
de cálculo que afecta las amortizaciones acumuladas.
 No es cambio en estimaciones contables, se corrige retrospectivamente como si el error no se
hubiera cometido nunca, afectando los estados contables comparativos de años anteriores.

La determinación de la vida útil de un bien y su valor residual está en función no sólo de las características intrínsecas del bien
y de la forma de utilización del mismo, sino también del plan de mantenimiento asociado, de consideraciones comerciales, de
relaciones contractuales y de otros factores derivados de cambios no siempre previsibles.
P. 17.21: Para determinar la vida útil de un activo, una entidad deberá considerar todos los factores siguientes:

a) La utilización prevista del activo: El uso se evalúa por referencia a la capacidad o al producto físico que se
espere del mismo.
b) El desgaste físico esperado: Dependerá de factores operativos tales como el número de turnos de trabajo en
los que se utilizará el activo, programa de reparaciones y mantenimiento, y grado de cuidado y conservación
mientras el activo no está siendo utilizado.
c) La obsolescencia técnica o comercial procedente de los cambios o mejoras en la producción, o de los cambios
en la demanda del mercado de los productos o servicios que se obtienen con el activo.
d) Los límites legales o restricciones similares sobre el uso del activo: Fechas de caducidad de los contratos de
arrendamiento relacionados.

Ejemplos:

 La estimación de años de la vida útil de una máquina que opera a doble turno, no sería la misma que si opera a un turno.
 La vida útil de la camioneta rural asignada al uso del gerente comercial que visita a clientes rurales de la empresa
importadora de esos vehículos, no tiene por qué ser la misma que la de una camioneta igual que adquirió una empresa
agropecuaria.
 Si está previsto que los vehículos para los gerentes sean reemplazados cada dos años, independientemente de su uso
(cada dos años los pone a la venta porque continúa su utilización económica, por otros posibles usuarios interesados), la
vida útil es de dos años (uso esperado por la empresa).

- P. 17.20: ¿Cuándo comienza el cómputo de la depreciación?:

La depreciación comenzará cuando esté disponible para su uso, cuando se encuentre en la ubicación y en las condiciones
necesarias para operar de la forma prevista por la gerencia.

En definitiva, la depreciación comenzará a partir del momento que el bien este disponible para el destino previsto por la
administración de la entidad. Es independiente del momento en que se comience a usar la máquina o las oficinas. La depreciación
por fracción de ejercicio en el año de adquisición del bien es la práctica adecuada según la norma.

- P. 17.20: ¿Cuándo finaliza el cómputo de la depreciación?:

La depreciación cesa cuando se da de baja en cuentas.

No cesará cuando el activo esté sin utilizar o se haya retirado del uso activo, a menos que se encuentre depreciado por
completo. Pero, si se utilizan métodos de depreciación en función del uso, el cargo por depreciación podría ser nulo cuando no
tenga lugar ninguna actividad de producción.

Al igual que lo que acontece en el año de inicio del cómputo de la amortización, en el año en que se produce la baja del bien, ésta
se computará por facción de ejercicio si la baja no se produce al inicio ni al cierre del mismo.

Con respecto a la depreciación, es importante recordar la diferencia que ya habíamos tratado al estudiar el concepto de PPE,
de la NIIF para PYMES respecto a NIIF completas (NIC 16 y NIIF 5):
La depreciación no cesa necesariamente cuando el bien esté sin utilizar o se haya retirado de su uso activo, a diferencia con la
NIC 16 y NIIF 5, por las cuales esos activos bajo determinadas condiciones serían desafectados como PPE y su depreciación
interrumpida.

Si bien la NIIF para PYMES no contempla la Suspensión de la amortización, la NIC 16 P. 52 establece que se debe cesar la
misma si el valor residual supera el importe en libros.

- P. 17.27: ¿Cuándo ocurre la baja en cuentas?:

Una entidad dará de baja en cuentas un elemento de PPE:
a) Cuando disponga de él.
b) Cuando no se espere obtener beneficios económicos futuros por su uso o disposición.
P. 17.28: Una entidad reconocerá la ganancia o pérdida por la baja en cuentas de un elemento de PPE en el resultado del periodo
en que el elemento sea dado de baja en cuentas (a menos que la S 20 “Arrendamientos” requiera otra cosa en caso de venta con
arrendamiento posterior). La entidad no clasificará estas ganancias como ingresos de actividades ordinarias.

P. 17.29: Para determinar la fecha de la disposición de un elemento de PPE, corresponde aplicar los criterios de la Sección 23-
Ingresos de Actividades Ordinarias, para el reconocimiento de ingresos de actividades ordinarias por ventas de bienes. La
Sección 20 se aplicará a la disposición por venta con arrendamiento posterior.

P. 17.30: La ganancia o pérdida procedente de la baja en cuentas de un elemento de PPE, se determina como la diferencia entre
el producto neto de la disposición, si lo hubiera, y el importe en libros del elemento.

- Vamos a aplicar la baja en cuentas al caso de una venta con IVA, contabilizando en asientos diferentes venta y costo
de ventas: Ejemplo:

Una empresa con fecha de cierre de ejercicio 31/12 vende el 01/07 al contado una maquinaria en $ 150 + IVA (22%). Saldo
contable al inicio de ejercicio y otros datos:

 Saldos contables y otros datos:

Maquinaria $1.000, Am. ac. de
Maquinaria $900; Vida útil
estimada: 10 años; Método de
amortización: lineal; Valor residual
estimado: 0

Las registraciones a realizar serían las

siguientes:

Vamos a aplicar la baja en cuentas al caso de una permuta, contabilizando en asientos diferentes venta y CdV.

Ejemplo:
A partir del primer caso de
permuta tratado en esta
Unidad, podemos considerar
una compra de Maquinaria y una
venta de Vehículo, en que el
precio de la compra y de la
venta coincide en $1.500.

En tal caso, las registraciones serían:

- P. 17.22: ¿Cómo se elige el método de depreciación?:

El método de depreciación se elige de manera que refleje el patrón con el que se espera consumir los beneficios
económicos futuros del activo.

Los métodos posibles de depreciación incluyen el método lineal, el método de depreciación decreciente y los métodos basados
en el uso, como por ejemplo el método de las unidades de producción.

P. 17.23: La NIIF para PYMES establece que la frecuencia de la revisión se hará cuando se detecten cambios significativos en
el patrón de consumo de los activos y en caso de detectar cambios, lo tratará como un cambio en estimación contable. Es este
un criterio más sencillo que el establecido en la NIC 16 por la cual el método de depreciación se debe revisar como mínimo al
término de cada periodo anual.
Pueden utilizarse diversos métodos de depreciación para distribuir el importe depreciable de un activo de forma sistemática a
lo largo de su vida útil. Entre los mismos se incluyen el método lineal, método de depreciación decreciente y método de las
unidades de producción. No es una enumeración taxativa sino enunciativa.

 La depreciación lineal dará lugar a un cargo constante a lo largo de la vida útil del activo, siempre que su valor residual
no cambie.
 El método de depreciación decreciente en función del saldo del elemento dará lugar a un cargo que irá disminuyendo a
lo largo de su vida útil.
 El método de las unidades de producción dará lugar a un cargo basado en la utilización o producción esperada.

- Fowler Newton, en el libro Contabilidad Básica, recoge dentro de “los más mencionados por la literatura contable”:

A. Basados en la producción total del bien:

o Según las unidades producidas o extraídas
o Según las horas de trabajo
B. Basados en la duración esperada de la vida útil económica del bien, citando –entre otros:
o Línea recta
o Creciente por suma de dígitos
o Decreciente por suma de dígitos
o Decreciente en base a un porcentaje fijo sobre el valor residual

 ¿Qué se entiende por “Pérdida por Deterioro” y por “Importe Recuperable” correspondiente a los elementos de PPE
según la NIIF para PYMES?:

 P. 21.1: Pérdida por deterioro: Valor en libros (valor neto) - Importe recuperable

P. 17.24: En cada fecha sobre la que se informa, una entidad aplicará la Sección 27 “Deterioro del Valor de los Activos” para
determinar si un elemento o grupo de elementos de PPE ha visto deteriorado su valor y, cómo reconocer y medir la pérdida por
Deterioro de valor.
Dicha Sección (S 27), explica cuándo y cómo una entidad revisará el importe en libros de sus activos, cómo determinará el
importe recuperable del mismo y cuándo reconocerá o revertirá una pérdida por deterioro.
Establece en su párrafo 27.1:

Una pérdida por deterioro se produce cuando el importe en libros de un activo es superior a su importe recuperable (…).

(…) Entre los activos que a continuación menciona en una lista, no se encuentran las PPE. En consecuencia, aplica la
contabilización del deterioro de valor de los activos de PPE.

 P.27.11: Define el “importe recuperable”:

o Importe Recuperable: Mayor importe entre el Valor Razonable Menos Gastos de Venta y el Valor en Uso.
- En el Glosario encontramos:
Valor razonable menos gastos de venta es el importe que se puede obtener por la venta de un activo en una transacción
realizada en condiciones de independencia mutua, entre partes interesadas y debidamente informadas menos los
costos que ocasione la disposición (gastos de desapropiación).

- Valor en uso es el VP de los flujos futuros estimados de efectivo que se espera obtener de un activo.

Como se estima que los elementos de PPE nos van a proporcionar flujos de efectivo a lo largo de su vida útil y no tienen el
mismo valor las unidades monetarias en un momento que en otro, para expresarlos a todos a valores actuales se utiliza una tasa
de descuento.

NOTAS: En las evaluaciones se pregunta a veces sobre concepto de “Importe recuperable” y toman como
correcta la definición de “Valor residual”. Observar que es diferente. El valor residual corresponde sólo al
final de la vida útil.
 A veces se confunden porque en general trasmitimos (correctamente) que deben tomar el costo o VNR, el
menor (cuando hablamos de inventarios), o importe en libros o importe recuperable, el menor (cuando
hablamos de PPE), y se sorprenden que ahora expresemos que el importe recuperable es el mayor entre dos
valores. Para evitar la confusión, podemos razonar que con la lógica del mayor beneficio, si la empresa espera
tener mayor utilidad vendiéndolo que usándolo, lo va a vender y en caso contrario, hará al revés.

- La empresa debe determinar si hay indicios de que se ha deteriorado el valor de sus activos y entonces revisar si el
importe en libros de los mismos es superior al importe recuperable.
- Es diferente a lo que NIIF PYMES dispone para el caso de los Inventarios: para PPE, se debe evaluar si hay indicios de
deterioro a fin de ejercicio y si lo hay, se calcula el importe recuperable y si no lo hay, no lo calcula.
- La Sección 27, se refiere -además de un activo (considerado individualmente)- a una “unidad generadora de efectivo”.
o P. 27.8: Unidad Generadora de Efectivo de un Activo: Grupo identificable de activos más pequeño que incluye
al activo y genera entradas de efectivo que son en gran medida independientes de las entradas procedentes
de otros activos o grupos de activos.
 Por ejemplo: Activos componentes de una estación de servicio (dispensadores de nafta, local comercial, playa de
estacionamiento, servicios de lubricación y lavado) que componen un concepto único que genera entradas de efectivo
que serían muy distintas si tratáramos cada componente por separado. Igual razonamiento puede hacerse con los
hoteles, empresas de transporte, etc.
 Cabe destacar que su identificación implica juicios profesionales.

P.27.11: “Importe Recuperable” de un activo o de una unidad generadora de efectivo: El mayor entre su valor razonable menos
los costos de venta y su valor en uso.

A continuación, expresa que si no fuera posible estimar el importe recuperable de un activo individual, las referencias
contenidas en los párrafos 27.12 a 27.20 con relación a un activo también deben entenderse como referencias a la unidad
generadora de efectivo del activo. Una pérdida por deterioro del valor de una unidad generadora de efectivo se reconocerá si y
sólo si, el importe recuperable de la unidad es inferior al importe en libros de la misma.

Sección 17: Si hubo pérdida de valor, con respecto a eventuales compensaciones de terceros, establece:

P. 17.25: Una entidad incluirá en resultados las compensaciones procedentes de terceros, por elementos de
PPE que hubieran experimentado un deterioro del valor, se hubieran perdido o abandonado, sólo cuando tales
compensaciones sean exigibles.

Ejemplos:
Una Máquina tiene un precio estimado de venta de $15.000 y:

a) Para realizar esa venta estimamos incurrir en gastos por $1.000 (carga, traslado, descarga, etc.) y estimamos su
valor de uso en $14.500, el importe recuperable es $14.500, porque supera los $14.000.
b) Si en el caso anterior sólo variaran los gastos para realizar la venta, que se estimaran en $300, el importe
recuperable sería de $14.700 por ser mayor que el importe que se espera recuperar por el uso.

Si la Máquina tuviera, para los casos a) y b):

1) Un valor contable neto de $16.000, en a) la pérdida por deterioro es de $1.500 y en b) de $1.300.

2) un valor contable neto de $14.700, en a) habría pérdida por deterioro $200 y en b) no habría pérdida por deterioro.

Al existir pérdida por deterioro debe reconocerse como resultado del ejercicio, salvo que el activo tenga saldo de superávit de
revaluación y en ese caso se baja de esa cuenta.
 - Analizando ahora el efecto de la revaluación:

Si la Máquina del ejemplo 1):

I. No hubiera sido revaluada anteriormente, en el caso a) hay que llevar a pérdida por deterioro en el ejercicio $1.500 y
en el caso b) $1.300.
II. Si hubiera sido revaluada por $1.000 (revaluación del bien menos revaluación de su amortización acumulada), $1.000,
se rebajan de la Revaluación y $500 se llevan a pérdida en a) y $1.000 se bajan de la Revaluación y $300 se llevan a
pérdida en b).

 También puede haber reversión de pérdida por deterioro.

Cuando se incrementa el importe en libros de un activo por haberlo revaluado, el aumento se reconocerá directamente en ORI y
se acumulará al patrimonio (P.39 NIC 16), bajo el encabezamiento de superávit de revaluación.

P. 39 NIC 16: Si se hubiera reconocido una pérdida por deterioro del mismo activo y que fue reconocida previamente en
resultados, la reversión de la pérdida se reconoce como resultado del período.

- Ejemplos:
1. Si un elemento de PPE fue adquirido en $1.080 y se le hubiera reconocido, en un ejercicio anterior, una pérdida por
deterioro de $80 y actualmente hay que revaluarlo por $ 100, llevamos a Revaluación PPE sólo $20 y a Reversión
pérdida por deterioro (ganancia) $80.
2. Si hubiera sido adquirido en $1.150 y tuvo pérdidas por deterioro por $150 y ahora hay que revaluarlo por $100,
llevamos los $100 a Reversión pérdida por deterioro (ganancia).

- La pérdida por deterioro como ajuste de los elementos de PPE mantenidos para la venta

P.27.9 (f): Establece que un plan para la disposición de un activo antes de la fecha esperada anteriormente es un indicador de
deterioro del valor que desencadena el cálculo del importe recuperable del activo a afectos de determinar si ha visto
deteriorado su valor (P.17.26).

P.27.9: Al evaluar si existe algún indicio de que pueda haberse deteriorado el valor de un activo, la entidad considerará, como
mínimo, los indicios que lista, clasificados como “Fuentes externas de información” que detalla de la (a) a la (d) y “Fuentes
externas de información” desde la (e) a la (g).

Concretamente, en el P. 27.9 (f), se incluye los, entre otros, los “planes para disponer del activo antes de la fecha prevista”
como un indicio de deterioro.

Ya habíamos considerado que la NIIF para PYMES plantea un tratamiento distinto al de las NIIF completas (NIC 16 y NIIF 5).
Las NIIF completas requieren, para este grupo de bienes:

a. Cesar la depreciación del activo (o activos del grupo).

b. Medir el activo (o grupo de activos) al valor inferior entre el importe en libros y el valor razonable menos los
costos de venta.
c. Revelar información sobre todos los activos no corrientes (o grupos) mantenidos para la venta.

Por el contrario, la NIIF para PYMES, en una visión simplificada, considera que se obtiene un resultado contable similar al de la
NIIF 5 simplemente al incluir la intención de vender como indicador de deterioro del valor.

 En definitiva, como consecuencia de lo expuesto, en el caso de existencia de bienes o grupo de bienes mantenidos para
la venta, de acuerdo con la NIIF para PYMES:
a. No cesa la depreciación del activo (o activos del grupo).
b. El valor del activo es eventualmente ajustado aplicando normas de deterioro de valor.
c. No se clasifica este activo o grupo de activos, de manera separada del resto de los activos.
d. (por lo que se mantendrán en el capítulo de PPE).
  REGISTROS CONTABLES DE LOS ELEMENTOS DE PPE
¿Cómo sabemos si el bien que revaluamos tiene una pérdida por deterioro anterior, o al revés u otras situaciones
relacionadas con reversiones?

Es necesario contar fichas para los elementos de PPE, en las que, además de datos identificatorios: características, código,
ubicación, responsable, seguros, service, etc., donde consten datos contables: costo, mejoras, amortización, revaluación,
pérdidas por deterioro, reversiones, etc.

Las fichas, además de tener datos contables (de los que se va a obtener la información para cada bien si tiene saldo de
revaluaciones anteriores, o de pérdidas por deterioro anteriores, entre otras) sobre los elementos de PPE, cuentan con
información extra- contable, necesaria también para el control y la toma de decisiones relativas a las PPE.

Existe software variado para contabilidad y control de bienes de uso; debería ser un subsistema del sistema contable.

 PRESENTACIÓN Y REVELACIONES CUADRO DE CONCILIACIÓN DE SALDOS INICIALES Y FINALES

Corresponde que el capítulo de PPE sea presentado en el ESF.

- Establece la NIIF para PYMES (P. 4.2), que como mínimo, el estado de situación financieraincluirá partidas que
presenten los siguientes importes:

……

(e) Inventarios.

(f) Propiedades, planta y equipo.

(g) PI registradas al valor razonable con cambios en resultados.

(h) AI

……

En el punto e) se detalla que una de las partidas que debe presentarse en el ESF es “Propiedades, planta y equipo”.

- Se transcribe además algunos capítulos del Activo, anterior y posteriores, para contextualizarlo con otros capítulos
que ya estudiamos en el Curso, como Inventarios y otros a los que se hizo referencia, para delimitar el concepto de
PPE, diferenciándolos de PI y de AI.

Forman parte de los Activos y como tales, deben ser clasificados en corrientes y no corrientes (igual que los pasivos).
A continuación se muestra cómo se expone, dentro del Activo no corriente, el capítulo de PPE en el modelo de Estados
contables de la AIN:

NOTAS:
Activos no corrientes [resumen]
Señalamos en negrita el grupo que estamos estudiando y detallamos
sólo los grupos de activos que ya estudiamos y los que estudiaremos a
................................... continuación, pero como se indica con los puntos suspensivos, hay más.
Luego del último detallado, también en el formulario de la AIN constan
...................................,
más grupos de activos no corrientes
Inventarios no corrientes
Se expone en una sola línea PPE, porque se trata -como se expresa en el
.............................. mismo formulario-de un resumen. La apertura por partidas debe ser
informada.
..................................

Propiedades, planta y equipo En el mismo archivo del juego de formularios de Estados Contables para
PYMES de la AIN, una hoja del archivo contiene una apertura por
Propiedades de inversión
partidas en la que constan: Terrenos, Edificios, Maquinaria, Equipos de
Plusvalía trasporte, Muebles y Útiles, Equipos informáticos, etc.

Activos intangibles distintos de la plusvalía

- Dentro del capítulo PPE, debe realizarse clasificaciones en los Estados financieros:
o Puede revelarse en el mismo ESF o en Notas.
o 4.11- Una entidad revelará, ya sea en el ESF o en las notas, las siguientes sub-clasificaciones de las partidas
presentadas:
 (a) Propiedades, planta y equipo en clasificaciones adecuadas para la entidad.
 ….

 Diferencia con NIIF completas: Como ya señalamos, al aplicar las NIIF completas (el cuerpo normativo que
corresponde a los EVOP, como estudiamos en Normas Contables en Uruguay) la NIIF 5 es la que establece el
tratamiento contable de los activos mantenidos para la venta en donde al ser desafectados esos activos pasan a
reclasificarse y cesa su depreciación. En cambio, la NIIF para PYMES establece un tratamiento diferente (son
expuestas en PPE y se continúa depreciando hasta la baja en cuentas).

Las partidas clásicas más usadas, son: Terrenos, Edificios, Muebles y útiles, Equipos de computación, Maquinaria, Vehículos,
etc. En el formulario de Registro de Estados Contables de la AIN, además de los mencionados se incluye -entre otros- a las PI
tratadas como PPE.

P.17.31: Una entidad revelará para cada categoría de elementos de PPE que se considere apropiada de acuerdo con el párrafo
4.11(a) (Sección 4 Estado de Situación Financiera), la siguiente información:

a. Las bases de medición utilizadas para determinar el importe en libros bruto.

b. Los métodos de depreciación utilizados.
c. Las vidas útiles o las tasas de depreciación utilizadas.
d. El importe bruto en libros y la depreciación acumulada (agregada con pérdidas por deterioro de valor acumuladas), al
principio y final del periodo sobre el que se informa.
e. Una conciliación entre los importes en libros al principio y al final del periodo sobre el que se informa, que muestre
por separado:
i. Las adiciones realizadas.
ii. Las disposiciones.
iii. Las adquisiciones mediante combinaciones de negocios.
iv. Las transferencias a PI, si una medición fiable del VR pasa a estar disponible
 v. Las pérdidas por deterioro del valor reconocidas o revertidas en el resultado de acuerdo con la
Sección 27.
vi. La depreciación.
vii. Otros cambios.
- No es necesario presentar esta conciliación para periodos anteriores.

En general, para la información numérica se exige información comparativa. En este caso (conciliación entre importes iniciales y
finales), no es necesario presentarla.

El Anexo 1 del D. 103/991 proporciona la información sobre la conciliación entre valores al principio y al final, tanto del valor
bruto de los activos como de sus amortizaciones acumuladas. Es una de las revelaciones que dispone la NIIF para PYMES
(P.17.31) que corresponde realizar.

El formato es el siguiente:

Rubro Valores de Origen y Revaluados Amortizaciones Valor

Valores Aument. Dismin. Rev. Valores Acum. Aj. Rev Bajas Del Ejercicio Acum. Neto
Inicio Al Del Ej. Tasa Importe Cierre
Cierre

Tiene cierres aritméticos horizontales y verticales.

Cada renglón desglosado, se relaciona directamente con los movimientos (totalizados en el ejercicio) y saldos de los Mayores de
los bienes y de sus amortizaciones acumuladas.

Para las cuentas comprendidas en sus agrupamientos no se hace el desglose en el cuerpo del ESF, porque se hace en este
Anexo, que es parte de las exigencias de revelaciones (notas).

P. 17.31 e) Para adaptarlo a los requerimientos de las revelaciones, corresponde agregar más columnas, que contemplen las
exigencias de la NIIF PYMES.

Ejemplo: En caso que hubiera pérdidas por deterioro, corresponde presentarlas en columna separada y análogamente proceder
en caso de reversiones.

 Si una PI había sido clasificada como PPE y durante el ejercicio se dieron las condiciones para clasificarla como PI (es
fiable determinar su VR sin esfuerzo ni costo desproporcionado), en vez de ponerla en Disminuciones o Bajas,
corresponde incluir una columna de Transferencias.
- P.17.32 La entidad revelará también:
 La existencia e importes en libros de las PPE a cuya titularidad la entidad tiene alguna restricción o que está pignorada
como garantía de deudas.

Debe realizarse para los elementos de PPE, menos Notas que las indicadas en NIIF completas. Ésta es una característica
general de la NIIF para las PYMES, que también consideramos al estudiar el tema Inventarios.
RESUMEN EPICO CG2 – 2023 - Propiedad de Inversión – Mauro Guelbenzu

 CONCEPTO
De acuerdo con la Sección 16 (P. 16.2) (Con referencias al concepto de Inversiones del D. 103/991 (derogado) y a las
NIIF completas (fundamentalmente la NIC 40 del mismo nombre y otra relacionada que es la NIIF 16), las PI son:
- Propiedades, terrenos o edificios, o partes de un edificio, o ambos que se mantienen por el dueño o el arrendatario
bajo un arrendamiento financiero, para obtener rentas, plusvalías (valor mayor) o ambas y no para su uso en la
producción o suministro de bienes o servicios, o para fines administrativos (PPE), o su venta en el curso ordinario
de las operaciones (Inventarios).

Como se desprende de la definición, se trata de bienes inmuebles que cumplen determinados requisitos, que se explicitaron en
el párrafo anterior.

 Existen determinados bienes inmuebles en las empresas que por la intención que la misma tenga respecto a ellos, son
PI y no PPE.
De acuerdo con el decreto 103/991 (Derogado), este tipo de bienes, eran clasificados como Inversiones a largo plazo
(junto con otros activos), que es un concepto que incluye muchos más elementos que PI. Como estudiamos en PPE y
retomamos ahora, al considerar concretamente PI, este concepto comprende a los terrenos y/o edificios, que cumplen
determinadas condiciones o requisitos.

En NIIF completas, (NIC 40) se da una definición similar que en la NIIF para PYMES, ya que en vez de referirse a que se
mantienen por el dueño o arrendatario en régimen de arrendamiento financiero, expresa que se mantienen por el dueño o por un
arrendatario como un activo por derecho de uso.

- Ejemplos y contra ejemplos

a) Si una empresa tiene un local en donde funcionan sus oficinas administrativas (o la fábrica, o departamento de ventas)
ese bien es un elemento de PPE.
b) Si la empresa es propietaria de un local que lo alquila por 2 años a un tercero (y no es su giro) ese bien es PI.

En a), la intención de la empresa es usar el bien en su actividad y en b), es obtener una renta por el alquiler (Inversión).

- Corresponde distinguir dos casos:

1) Aquellas PI cuyo VR se puede medir con fiabilidad sin costo o esfuerzo desproporcionado:
Se aplicarán las normas de la Sección 16- Propiedades de inversión, de la NIIF para PYMES, para el reconocimiento,
contabilización, medición y exposición de las mismas.

2) Aquellas PI cuyo VR no se puede medir con fiabilidad sin costo o esfuerzo desproporcionado.
Se aplicarán las normas de la Sección 17- PPyE, de la NIIF para PYMES, para el reconocimiento, contabilización,
medición y exposición de las mismas.

 En definitiva: Sólo si se puede medir el VR con fiabilidad sin costo o esfuerzo desproporcionado, se tratarán y
clasificarán como PI, manteniéndose en PPE en caso contrario (independientemente de la intención o uso)

 Diferencia entre arrendamientos operativos y financieros

Uno de los elementos de la definición de PI, de acuerdo con la NIIF para PYMES, es que las PI deben ser mantenidas
por el dueño o por el arrendatario en régimen de arrendamiento financiero.

Nos remitiremos al Glosario y a la Sección 20- Arrendamientos de la NIIF para PYMES para conocer la definición de
arrendamiento y las clasificaciones de arrendamiento, respectivamente.

 Arrendamiento: Acuerdo en el que el arrendador conviene con el arrendatario en percibir una suma única de dinero o
una serie de pagos o cuotas, por cederle el derecho a usar un activo durante un periodo determinado (definición del
Glosario, que es equivalente a la de NIIF completas).
 Sección 20 (P. 20.4):
Arrendamiento Financiero: Transfiere sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad.
Arrendamiento Operativo: No transfiere sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad.

Sección 20 (P. 20.5): Ejemplifica situaciones que ayudan a determinar cuándo un arrendamiento es financiero:

o El arrendamiento transfiere la propiedad del activo al arrendatario a la finalización de su plazo.

o El arrendatario tiene la opción de comprar el activo a un precio suficientemente inferior a su VR.
o El plazo del arrendamiento es por la mayor parte de la vida económica del activo incluso si no se transfiere la
propiedad.

La denominación habitual del arrendamiento financiero es “leasing” y se caracteriza porque se trata formalmente de un
arrendamiento que no transfiere jurídicamente la propiedad del bien, pero transfiere sustancialmente todos los riesgos y
ventajas inherentes a la propiedad.

En este caso se está reconociendo y registrando como una PI (un activo), cuando formalmente se trata de un tipo especial de
arrendamiento (el leasing, que otorga en definitiva un derecho distinto a la propiedad), por lo que las normas se basan en la
realidad económica más que en la situación jurídica y contractual. Recordar que en la definición de activo, no se requiere que se
tenga la propiedad del bien, sino que sea un recurso controlado (y otros requisitos). Éste es un ejemplo.

- Caso particular: Arrendatario en un Arrendamiento Operativo.

La NIIF PYMES (P. 16.3), también permite que un arrendatario de un arrendamiento operativo, clasifique y
contabilice el activo como PI.

Es un caso particular, ya que el arrendatario de un arrendamiento operativo no es ni el propietario ni se asemeja al dueño (como
sí ocurre en un arrendamiento financiero, donde el arrendatario no es propietario pero tiene los riesgos y ventajas inherentes a
la propiedad), sin embargo tiene la opción de clasificar como PI, en su activo su participación en el inmueble, si se cumple la
definición y su VR puede medirse sin costo o esfuerzo desproporcionado, en un contexto de negocio en marcha.
En tal caso, puede elegir esta alternativa. Esta opción puede realizarla para cada uno de los inmuebles de los que sea
arrendatario en la modalidad de arrendamiento operativo.

- P. 16.3: Un derecho sobre una propiedad que se mantenga por un arrendatario en régimen de arrendamiento
operativo, se podrá clasificar y contabilizar como una PI (es opcional, NO está obligada a hacerlo) siempre que se
cumpla el resto de la definición de PI y el arrendatario utilice el modelo del VR establecido en esta Norma para
medir el activo reconocido.
- Es el caso de un arrendamiento operativo, no obstante se puede tratar como PI.

Al respecto, expresa el Material de Capacitación (elaborado por la Fundación del IASB, que no es norma):
“De acuerdo con la Sección 20 Arrendamientos, un arrendatario dentro de un arrendamiento operativo no reconoce, en su ESF,
un activo arrendado…” “Además, si el arrendatario realiza un pago por adelantado en relación con el derecho sobre una
propiedad dentro de un arrendamiento operativo, el arrendatario contabiliza dicho pago como Gasto Anticipado, no como una
partida de propiedades. Sin embargo, el P 16.3 permite que tal entidad (como arrendatario) elija, con cada una de las
propiedades, contabilizar el arrendamiento operativo de la PI como si fuera un arrendamiento financiero, de acuerdo con la
Sección 20, siempre y cuando la propiedad cumpliera …con la definición de PI y el arrendatario pueda medir el VR del derecho
sobre la propiedad sin costo ni esfuerzo desproporcionado, en un contexto de negocio en marcha. “

En la primera y segunda oración del texto extraído del Material de Capacitación citado, se hace referencia al tratamiento
frecuente, que es como se viene considerando en Contabilidad desde el 1er. año de la Carrera. Sin embargo, en la última parte
del texto, se da otra opción (como alternativa, no obligación): incluir en el Activo, como PI, si se cumple con determinados
requisitos: se tenga para obtener rentas -en vez de otros destinos- y que su VR pueda obtenerse sin dificultades.
 - Ejemplo:
Una empresa A (como arrendatario) arrienda, a una empresa B (propietario), un edificio (edificio Alfa compuesto
de 40 oficinas) mediante un Arrendamiento Operativo.

Además, la empresa A (como arrendador) subarrienda el edificio Alfa, mediante arrendamientos operativos, a varias otras
empresas. La empresa A obtiene ganancias de su derecho de arrendamiento sobre el edificio Alfa, cobrando a sus
arrendatarios (de las 40 oficinas del edificio) en su conjunto, una renta mayor que la que tiene que pagar.

- Si y sólo si, la empresa A puede medir con fiabilidad el VR del derecho sobre la propiedad, puede clasificar su
derecho de arrendamiento sobre el edificio como una partida de PI, aunque no está obligada a hacerlo.

 Esta clasificación está permitida, ya que el derecho de arrendamiento sobre el edificio cumple, de otra manera, con la
definición de PI (se mantiene para obtener rentas).

Si la empresa A elige contabilizar el derecho sobre la propiedad como PI, debe hacerlo de acuerdo con el párrafo 16.6; es
decir, reconocer un activo (PI) y un pasivo (Obligación de realizar los pagos por el Arrendamiento).

Si la empresa A no puede medir con fiabilidad el VR del derecho sobre la propiedad, se le Prohíbe que elija clasificar su
derecho de arrendamiento sobre el edificio como una partida de PI. Se aplicarán los requerimientos de la Sección 20 acerca de
los Arrendamientos Operativos.

- Pueden existir propiedades de uso mixto o sea, propiedades que son en parte PPE y en parte PI. La empresa debe
separar y aplicar el tratamiento correspondiente a cada parte.

Es el caso de una empresa que tiene un inmueble de su propiedad con dos pisos: USA uno de ellos y ALQUILA el otro.
La parte que usa es PPE y la que alquila es PI, pero en el caso de no poder determinar con fiabilidad y sin costo o esfuerzo
desproporcionado el VR de la parte PI, tratará todo como PPE de acuerdo a la Sección 17(P. 16.4).

Nota: En NIIF Completas por la NIIF 16, vigente a partir del 1/1/19 el arrendatario no debe hacer la discriminación
entre arrendamiento operativo y financiero.

Anteriormente, se indicaba la clasificación de los arrendamientos como Financieros y Operativos para ambas partes
(arrendador y arrendatario). La NIIF 16 introduce un modelo de contabilización único para el Arrendatario: Requiere que el
arrendatario reconozca un activo por derecho de uso (Derecho a usar el activo arrendado) y un pasivo por arrendamiento
(Obligación de realizar pagos de arrendamiento).

En consecuencia, todos los arrendamientos deben verse reflejados en el ESF (los activos y pasivos), tanto los
financieros como los operativos.

Hay excepciones que son:

 Arrendamientos por un período menor o igual a 12 meses (incluidas las opciones de extenderlo y siempre que no incluya
la opción de compra).
 Arrendamientos de activos de bajo valor.
 Arrendamientos contemplados por otras normas específicas (Arrendamientos de yacimientos minerales, licencias de
propiedad intelectual, activos biológicos).
- Esta norma no aplica para las PYMES.
  RECONOCIMIENTO DE PROPIEDADES DE INVERSIÓN
Son válidos para las PI los criterios de reconocimiento de activos de Inventarios y PPE.

 MEDICIÓN DE LAS PROPIEDADES DE INVERSIÓN

 MEDICIÓN AL MOMENTO DE LA INCORPORACIÓN (P. 16.5-6)

o Medición Inicial -> Al Costo

- Propiedad de Inversión comprada

El costo se compone por el precio de compra y todos los gastos directamente atribuibles (honorarios profesionales
legales y de intermediación, impuestos por la transferencia de propiedad, etc.).
Si el pago se aplaza más allá de los términos normales del crédito, el costo es el VP de todos los pagos futuros (Párrafo
16.5).

Ejemplo:
El 1/1/x1 una empresa compra un edificio a los efectos de obtener rentas por arrendamiento. En el acuerdo se establece lo
siguiente:

- Precio compra: $20.000, a pagar el 31/12/x1

- Impuestos no recuperables: $2.500, a pagar el 31/12/x1
- Honorarios legales: $3.000, pagados el 1/1/x1
- La tasa anual de descuento para calcular el valor presente de los pagos futuros es 10%.
o Entonces el costo inicial es: ($20.000+$2.500)/1,10 + $3.000 = $23.454,55

- Propiedad de Inversión construida por la empresa

Una entidad determinará el costo de las PI construidas por ella misma de acuerdo con los P 17.10 a 17.14.

Hay que realizar consideraciones similares a las efectuadas para elementos de PPE fabricados por la misma empresa.
Corresponde recordar el apartamiento con respecto a los costos por préstamos que establecen las N.C.A. con respecto a la
NIIF para PYMES en cuanto a la posibilidad de activar esos costos por préstamos (fundamentalmente, intereses).

La NIIF para PYMES, no permite activar los intereses (costos de préstamos), salvo casos apartamiento de la NIIF para las
PYMES, permitiendo activar los intereses (NIC 23- Costos de préstamos) en caso que se trate de activos “cualificados” (que
son aptos para activar intereses).

El D 372/015 modificó al anterior, pero mantuvo esta opción, como tratamos en el material de Normas Contables. El D
408/016, mantuvo su vigencia.

- Un activo apto es aquél que requiere, necesariamente, de un periodo sustancial antes de estar listo para el uso al
que está destinado o para la venta (P.5 NIC 23).
 Un ejemplo es un edificio que se está construyendo. En tales casos, los intereses de los préstamos para financiar esa
etapa, en vez de llevarse a resultados, pueden llevarse al costo.

- Derecho sobre una propiedad mantenida en régimen de arrendamiento y clasificado como PI

En el caso del derecho sobre una propiedad mantenida en régimen de arrendamiento y clasificada como PI, el activo se mide
inicialmente por el menor entre:

o El VR de la propiedad.
o El VP de los pagos mínimos por arrendamiento.
  MEDICIÓN AL CIERRE DE PERÍODOS CONTABLES
o Medición Posterior -> Valor Razonable

El P. 16.7 establece: “Las PI cuyo VR se puede medir de manera fiable sin costo o esfuerzo desproporcionado, se medirán al VR
en cada fecha sobre la que se informa, reconociendo en resultados los cambios en el VR.
Si una participación en una propiedad mantenida bajo arrendamiento se clasifica como PI, la partida contabilizada por su VR
será esa participación y no la propiedad subyacente.”…. “Una entidad contabilizará todas las demás PI como PPE, utilizando el
modelo de costo- depreciación-deterioro del valor de la Sección 17.”

 CARGOS A RESULTADOS POR AJUSTES DE VALOR RAZONABLE

Las pérdidas o ganancias derivadas de un cambio en el VR de las PI se incluirán en el resultado del periodo en que
surjan.

Como los cambios que hubiera entre el VR y el importe en libros, deben llevarse a resultados (P. 16.7) hay diferencias con el
modelo de revaluación permitido por NCA con respecto al destino de la diferencia.

En el caso de la revaluación (positiva, no haya que compensar con pérdidas por deterioro anteriores), la misma como estudiamos
en PPE incrementa el patrimonio neto, a través de una cuenta de Ajustes al patrimonio del ESF. La revaluación del ejercicio se
muestra en el Estado del Resultado Integral, en ORI.

En el caso de PI que sean medidas como tales, la diferencia con el valor anterior es volcada a resultados, o sea, se muestra en
el ER. Esto implica diferencias no sólo en el tratamiento contable, sino consecuencias sobre el importe de los resultados (y la
consiguiente distribución de utilidades) que arrojan un importe mayor en el caso de aplicar el VR con cambios a resultados. Para
evitar distribuir resultados por aumentos de VR, varias empresas, crean reservas y de esta manera logran que no se vea
disminuido el patrimonio por tal concepto.

 NO CORRESPONDE AMORTIZAR las PI tratadas como tales.

 DETERIORO DE VALOR

Para las PI no aplica la Sección 27- Deterioro del Valor de los Activos, según el P. 27.1 d) que aclara que las PI serán medidas al
VR. Es una diferencia importante con PPE.

 BAJAS. RECLASIFICACIONES

Una PI se dará de baja en cuentas (Eliminada del ESF) cuando se disponga de ella (Ej: cuando se venda) o cuando no se espere
de ella beneficios económicos futuros.

La pérdida o ganancia resultante del retiro o la disposición de una PI, se determinarán como la diferencia entre los ingresos
netos de la transacción y el importe en libros del activo, y se reconocerá en el resultado del periodo en que tenga lugar el
retiro o la desapropiación (a menos que la NIC 17 exija otra cosa, en el caso de una venta con arrendamiento posterior.

Hay otro tipo de disminución que recibe el nombre de “Transferencia” por la normativa internacional y es cuando deja de
tratarse como PI y se reclasifica como PPE. (También puede haber en sentido contrario, aumentando PI y disminuyendo PPE).

Puede ocurrir porque pasa a ser usado en la actividad de la empresa (P.16.9) o porque no se puede determinar una medición
fiable del VR sin costo o esfuerzo desproporcionado (P. 16.8).
 - Corresponde conocer las repuestas a las siguientes preguntas:

a) ¿Cómo se debe proceder con una PI tratada como tal en un ejercicio, si en un ejercicio posterior no se pueda
determinar una medición fiable del VR sin costo o esfuerzo desproporcionado?, ¿se mantiene como PI?:
- Debemos realizar una transferencia del bien a otro capítulo del ESF: no se mantiene como PI sino que hay que
reclasificarla como PPE y tratarla de acuerdo con la Sección 17.

b) ¿Se mantiene el mismo importe que tenía como PI?:

- El bien se mide al importe en libros existente al momento de la transferencia.

c) ¿La solución que se adopte tiene carácter permanente?:

- No, en la medida que en futuros ejercicios exista nuevamente una medición fiable del VR, sin costo ni esfuerzo
desproporcionado, se volverá a clasificar como PI.

d) ¿Debe realizarse alguna revelación sobre este hecho?:

- Si, debe realizarse una conciliación entre el importe de PI al inicio del período y el importe al cierre explicitando
las transferencias.

 Este tratamiento está establecido en el P. 16.8:

Cuando ya no esté disponible una medición fiable del VR sin un costo o esfuerzo desproporcionado, para una partida de
PI que se mide utilizando el modelo del VR, la entidad contabilizará a partir de ese momento la partida como PPE, de
acuerdo con la Sección 17, hasta que vuelva a estar disponible una medición fiable del VR. Según la Sección 17, el
importe en libros de la PI en dicha fecha se convierte en su costo. El párrafo 16.10 (e) (iii) requiere la información de
ese cambio. Se trata de un cambio de circunstancias y no de un cambio de política contable.
 En el párrafo siguiente (P. 16.9) se trata el caso de una propiedad que no era PI por no cumplir la definición ([Link]. era
PPE o Inventario) y pasa a ser PI por cumplirla, y el caso inverso: era PI y deja de cumplir la definición y, en
consecuencia, hay que reclasificarla.

Ejemplo 1:
Un inmueble que es PI, tiene al 31/12/16 un saldo contable de $1.000. Al 31/12/17 ya no se dispone del VR sin un costo o
esfuerzo desproporcionado. En ese caso, debe contabilizarse:

O sea, el inmueble PI se comienza a tratar como un elemento de PPE. En

consecuencia, hay que estimar una vida útil ya que deberá amortizarse.
Ejemplo 2:
Al 31/12/17 (bce.) una empresa posee un inmueble que usa en su actividad por lo que es PPE. Los saldos contables son: Inmueble
$1.000 y [Link]. $20.
A partir del 01/01/18 va a empezar a obtener rentas por el alquiler del mismo y se puede medir de manera fiable su VR sin
costo ni esfuerzo desproporcionado. En consecuencia, corresponde transferirlo a PI por el valor neto.

Entonces, la registración a realizar sería:

 REGISTROS CONTABLES RELATIVOS A PROPIEDADES DE INVERSIÓN

Es conveniente llevar fichas para cada elemento de PI, en las que, además de los datos contables, como importe a la fecha de
incorporación, cambios de VR a fecha de balance cuando corresponda, etc., consten también datos extracontables importantes
para la gestión (controlar y tomar decisiones).

Estos últimos pueden ser, además de los datos identificatorios (padrón, dirección, dimensiones, etc.), la existencia de seguros y
riesgos asegurados, persona o empresa responsable por la limpieza y el mantenimiento, vencimiento de contratos de
arrendamientos, etc. en los casos que corresponda.

 PRESENTACIÓN Y REVELACIONES. CUADRO DE CONCILIACIÓN ENTRE SALDOS INICIALES Y FINALES

Como tratamos desde el comienzo de esta Unidad, las PI, pueden ser presentadas como:

 PI, si su VR puede obtenerse sin un costo o esfuerzo desproporcionado.

 PPE, si su VR no puede obtenerse sin un costo o esfuerzo desproporcionado.

Esta alternativa no es una opción de política contable, sino que depende de las circunstancias: si puede determinarse o no sin
dificultad su VR.

Esta consideración tiene efectos en el tratamiento, ya que si fuera política contable, cuando se reclasifica, hay que utilizar el
tratamiento retroactivo y re-expresar la información comparativa, como si se hubiera aplicado siempre ese cambio. No
corresponde en este caso este tratamiento, al no tratarse de un cambio en política contable, sino un cambio en las circunstancia
Corresponde que el capítulo de PI sea presentado en el ESF (así llamado por la NIIF para las PYMES P. 3.17 a).

- 4.2 Como mínimo, el ESF incluirá partidas que presenten los siguientes importes:

……
d) Inventarios.
e) PPE.
f) PI registradas al VR con cambios en resultados.
g) Activos intangibles.

Recordamos lo ya estudiado en otros materiales de Unidades anteriores (texto y video) que, de acuerdo con la NIIF para
PYMES, la denominación de las partidas puede modificarse, pero con más exigencias que para dar un nombre diferente al
Estado contable (no alcanza con que no ocasione confusión): puede usarse otro nombre sólo por la naturaleza de la entidad y sus
transacciones, para proporcionar información de mayor utilidad (P. 4.9 b: “… para suministrar información que sea relevante
para la comprensión de la situación financiera de la entidad”).

En la misma línea que estudiamos en Inventarios y PPE, la NIIF para PYMES exige para las PI menos revelaciones que las NIIF
completas (NIC 40).

De acuerdo con el P. 16.10, para todas las PI tratadas como tales, se debe revelar:

a. Los métodos e hipótesis significativos empleados en la determinación del VR.

b. Si el VR está basado en una tasación hecha por un tasador independiente, de reconocida cualificación profesional y con
suficiente experiencia reciente en la zona y categoría de la PI objeto de valoración. Si no hubiera tenido lugar dicha
forma de valoración, se revelará este hecho.
c. La existencia e importe de las restricciones a la realización de las PI, al cobro de los ingresos derivados de las mismas
o de los recursos obtenidos por su disposición.
d. Las obligaciones contractuales para adquisición, construcción o desarrollo de PI, o por concepto de reparaciones,
mantenimiento o mejoras de las mismas.
e. Una conciliación entre el importe en libros de las PI al inicio y al final.
i. Adiciones, revelando por separado las procedentes de adquisiciones a través de combinaciones de negocios.
ii. Ganancias o pérdidas netas procedentes de los ajustes al VR.
iii. Transferencias a PPE cuando ya no esté disponible una medición fiable del VR sin un costo o esfuerzo
desproporcionado (véase el párrafo 16.8).
iv. Las transferencias de propiedades a inventarios, o de inventarios a propiedades, y hacia o desde propiedades
ocupadas por el dueño.
v. Otros cambios.

Análogamente con lo establecido para PPE, se dispone que no es necesario presentar esta conciliación para periodos anteriores.
Con respecto a esta conciliación, puede utilizarse el modelo del Anexo 1 del D. 103/991 (derogado) adaptando su formato a las
exigencias del P.17.10 e).

Repasar lo tratado en PPE al respecto, recordando que no va a utilizarse las columnas revaluación que constan en el Cuadro
(Anexo 1) no las que había que agregar para PPE (pérdida por deterioro o reversiones). Corresponde tener en cuenta que, como
las PI tratadas como tales, no son amortizadas, son nulos los valores de la 2ª parte de ese cuadro, ya que tiene datos sobre
amortizaciones y amortizaciones acumuladas.

En el párrafo siguiente, se hace referencia a información a revelar en los casos de arrendamientos financieros y operativos (P.
16.11).
RESUMEN EPICO CG2 – 2023 – ACTIVOS INTANGIBLES – MAURO GUELBENZU

 CONCEPTO - DISTINTOS TIPOS

Vamos a abordar el tema a partir de la NIIF para PYMES (Sección 18 y Sección 19), referencias al D. 103/991
(derogado) y a NIIF completas (NIC 38- Activos Intangibles y NIIF 3- Combinaciones de Negocios).

De acuerdo con la NIIF para PYMES, la primera clasificación de AI, es en:

1. AI distintos de la plusvalía, que son tratados en la Sección 18- AI Distintos a la Plusvalía.

2. La plusvalía, que se trata en la Sección 19- Combinación de Negocios y Plusvalía.

A su vez, dentro del primer grupo, encontramos distintos tipos de AI, como estudiaremos en esta Unidad.

1. Activos Intangibles distintos a la plusvalía (Sección 18):

- ¿Cuál es el alcance del a Sección 18? (P. 18.1)

La Sección 18 se aplica a la contabilización de todos los activos intangibles distintos de:

o La plusvalía (Aplica S. 19: Combinación de Negocios y Plusvalía) y AI mantenidos por una entidad para su venta
en el curso ordinario de sus actividades (se aplica la Sección 13: Inventarios y la Sección 23: Ingresos de
Actividades Ordinarias).

- ¿Qué se considera un Activo Intangible según la Sección 18? (P. 18.2):

Un AI es un activo Identificable, de carácter NO Monetario y SIN Apariencia Física.

Lo primero que se indica es que son activos, por lo que aplica las consideraciones que realizamos al tratar Inventarios, sobre el
concepto de activo y sus criterios de reconocimiento.

 Identificable: (P 18.2 y Glosario)

a) Es separable: Susceptible de ser separado o dividido de la entidad que la posee y puede ser vendido, transferido,
explotado, arrendado o intercambiado, en forma individual junto con un contrato un activo o un pasivo relacionado.
b) Surge de un contrato o de otros derechos legales: independientemente de si esos derechos son transferibles o
separables de la entidad o de otros derechos y obligaciones.

 No monetario:
Un activo de carácter No Monetario es el que no se conserva en dinero o por el que no se recibirá una cantidad fija o
determinable de dinero.
Esta característica es la que hace que un DxV no sea considerado un AI, al igual que la generalidad de los créditos.

 Sin apariencia física

Un AI es incorpóreo, como lo indica su nombre no es tangible.
Esta característica diferencia a los AI de los otros bienes (p. ej. de los elementos dePPE)

- Ejemplos de AI (no todos reconocibles) adquiridos o desarrollados:

El conocimiento científico o tecnológico, el diseño e implementación de nuevos procesos o nuevos sistemas, las licencias o
concesiones, la propiedad intelectual, los conocimientos comerciales o marcas (incluidas denominaciones comerciales y derechos
editoriales), los programas informáticos, las patentes, los derechos de autor, las películas, las listas de clientes, los derechos
por servicios hipotecarios, las licencias de pesca, las cuotas de importación, las franquicias, las relaciones comerciales con
clientes o proveedores, la lealtad de los clientes, las cuotas de mercado, los derechos de comercialización, etc.

 No son AI (P.18.3)
a) Los activos financieros.
b) Los derechos mineros y reservas minerales tales como petróleo, gas natural y recursos no renovables similares.
 2. Plusvalía (Sección 19)
¿A qué refiere la norma con “plusvalía”?
- El término “plusvalía” proviene del francés y significa “Mayor Valor”.

Aplicado a este tema, es la diferencia que hay en una combinación de negocios entre: el Costo de la combinación de negocios
para la adquirente y el Valor Razonable Neto de los activos, pasivos (incluyendo pasivos contingentes) que le corresponda a la
adquirente por su participación. Se puede adquirir la totalidad o una parte del negocio.

- Así surge del P. 19.14 que establece:

La adquirente distribuirá, en la fecha de adquisición, el costo de una combinación de negocios a través del reconocimiento de
los activos y pasivos, y una provisión para los pasivos contingentes identificables de la adquirida que satisfagan los criterios de
reconocimiento del párrafo 19.20 por sus valores razonables en esa fecha.

Cualquier diferencia entre el costo de la combinación de negocios y la participación de la adquirente en el VRN de los activos,
pasivos y las provisiones para los pasivos contingentes identificables así reconocidos, deberá contabilizarse de acuerdo con lo
establecido en los párrafos 19.22 a 19.24 (Plusvalía o “plusvalía negativa”).

El mayor valor, propiamente ocurre cuando el costo para la adquirente (Ej: si adquiere al contado, la suma que paga) supera al
VR de activos y pasivos que corresponda reconocer. En tal caso, es plusvalía.

En caso que se dé la situación contraria, que el costo para la adquirente sea menor que el VR de activos menos pasivos, se
denomina “Plusvalía Negativa”, que no es un AI sino un resultado positivo para la adquirente.

- ¿Qué es una combinación de negocios? (Sección 19): (P. 19.3, 19.4 y 19.15):

“Una combinación de negocios es la unión de entidades o negocios separados en una única entidad que informa. El resultado
de casi todas las combinaciones de negocios es que una entidad, la adquirente, obtiene el control de uno o más negocios
distintos, la adquirida….”

“Una combinación de negocios puede estructurarse de diferentes formas por motivos legales, fiscales o de otro tipo. Puede
involucrar la compra por una entidad de la participación en el patrimonio de otra entidad, la compra de todos sus activos
netos, la asunción de sus pasivos o la compra de algunos de los activos netos de otra entidad que formen conjuntamente uno
o más negocios.”

“Una combinación de negocios puede efectuarse mediante la emisión de instrumentos de patrimonio, la transferencia de
efectivo, equivalentes al efectivo u otros activos, o bien una combinación de los anteriores. La transacción puede tener
lugar entre los accionistas de las entidades que se combinan o entre una entidad y los accionistas de la otra. Puede
involucrar el establecimiento de una nueva entidad para controlar las entidades que se combinan o los activos netos
transferidos, o bien la reestructuración de una o más de las entidades que se combinan.”

Dentro de este amplio concepto, podríamos incluir diferentes operaciones o transacciones contempladas en nuestra legislación,
como entre otras lo son:

a. La adquisición de una unidad de negocios a otra empresa, (Ej: Una empresa importadora, adquiere la unidad
que maneja una marca comercial extranjera.
b. La compraventa de establecimiento comercial (leyes 2.904 y 14.433).
c. La fusión por creación y fusión por incorporación (art. 115 de la ley 16.060).

Con relación a los Intangibles, en una Combinación de Negocios se puede:

o Reconocer entre los activos incorporados, determinados AI ya existentes en la adquirida.

o Producir una diferencia entre el VRN de los activos y pasivos que surgen de la Combinación de Negocios y el
Costo de la misma para el adquirente (Plusvalía).
 - Con respecto a AI, el D. 103/991 disponía:
o Intangibles: Constituyen AI los representativos de franquicias, privilegios, etc. y aquellos cuya existencia
depende de su capacidad potencial de generar ganancias futuras. Pueden estar sujetos a depreciación, en cuyo
caso se debe exponer por separado el monto de los mismos, las amortizaciones acumuladas y los valores netos.
 Notamos que:
o Se hace énfasis en la capacidad de generar beneficios futuros, que es un requisito de reconocimiento según el
MC y la normativa internacional vigente en nuestro país (NIIF para PYMES y NIIF completas).
o La exposición es análoga a la estudiada para PPE.

D 103/991: Incluye la característica de No Tangibles (sin apariencia física) y No Monetarios en los ejemplos que da
(franquicia, privilegios).

De la misma manera que no se permite activar Gastos de investigación (NIIF completas, tampoco) ni Gastos de
Desarrollo (para las PYMES), tampoco se permite activar Gastos de publicidad (llamada publicidad diferida).

NIIF completas: Definición NIC 38: Igual a la de la Sección18, completándola con el concepto de Activo Monetario que dimos
en oportunidad de analizar la definición.

- La NIIF 3, también expresa de manera similar, el mismo concepto de plusvalía.

La NIIF para PYMES, establece más restricciones para el reconocimiento que en NIIF completas: No se permite reconocer en
ningún caso Gastos de desarrollo, mientras que si se cumple algunos requisitos, las NIIF completas permiten en esos casos,
reconocerlos como activos intangibles.

 RECONOCIMIENTO DE LOS ACTIVOS INTANGIBLES Y MEDICIÓNAL MOMENTO DE LA INCORPORACIÓN

 Activos Intangibles Distintos a Plusvalía (Sección 18)

¿Cuáles son los criterios para el reconocimiento de estos AI? (P.18.4)

Una entidad aplicará los criterios de reconocimiento del párrafo 2.27 de la NIIF para PYMES, para determinar si se trata o no
de un AI. Por ello, la entidad reconocerá un AI como activo si, y solo si:

- Es probable que los beneficios económicos futuros esperados que se han atribuido al activo fluyan a la entidad.
- El costo o el valor del activo puede ser medido con fiabilidad.
- El activo no es resultado del desembolso incurrido internamente en un elemento intangible.

P 18.4c: A los criterios generales de reconocimiento de activos (a y b), se agrega que no sean generados internamente.

P. 18.7: Para “el caso de activos adquiridos en forma independiente, el criterio de reconocimiento basado en la probabilidad del
P 18.4 (a), se considerará siempre satisfecho”.

P. 18.5: Se establece que se “deberá evaluar la probabilidad de que se obtengan beneficios económicos futuros. Para ello
deberá utilizar hipótesis razonables y fundadas que representen la mejor estimación de la gerencia de cuáles serán las
condiciones económicas que existirán durante la vida útil del activo.”.

P. 18.6: Para evaluar el grado de certidumbre del flujo de beneficios futuros por la utilización del activo debe “utilizar su
juicio” ... “sobre la base de la evidencia que estaba disponible en el momento del reconocimiento inicial” dando mayor peso a “la
evidencia procedente de fuentes externas.”.

- ¿Qué acontece con los intangibles adquiridos en una Combinación de Negocios?

Ejemplo: Una compra de establecimiento comercial en la cual, entre los activos adquiridos, existen marcas y patentes
registradas en el Registro de Propiedad Intelectual.
  P. 18.8: Normalmente se reconocen, salvo excepciones:
o Si en una Combinación de Negocios, se adquiere un AI, “se reconocerá normalmente como activo, porque su VR
puede medirse con suficiente fiabilidad”.
o “No se reconocerá, cuando surja de derechos legales u otros derechos contractuales y su VR no pueda ser
medido con fiabilidad”.
o Los motivos por los que no puede realizarse una medición fiable son:
a. No es separable de la plusvalía.
b. Es separable de la plusvalía pero no existe un historial o evidencia de transacciones de intercambio para
el mismo activo u otros similares, y en otro caso la estimación del VR dependería de variables que no se
pueden medir.

- P. 18.9: ¿Cómo debe medirse los AI en el momento de su reconocimiento?:

Una entidad medirá inicialmente un AI al costo.
o La definición de Costo depende de la forma como se incorpore el activo.

 ADQUISICIÓN SEPARADA O INDEPENDIENTE (P. 18.10)

COSTO = Precio + aranceles + impuestos no recuperables – descuentos comerciales + otros directamente

atribuibles a la preparación del activo para su uso previsto

 ADQUISICIÓN COMO PARTE DE UNA COMBINACIÓN DE NEGOCIOS (P. 18.11)

COSTO = VR en la fecha de la adquisición

 ADQUISICIÓN MEDIANTE UNA SUBVENCIÓN DE GOBIERNO (P. 18.12)

COSTO = VR en la fecha que se recibe o hace exigible la subvención

- P. 18.12: “Si un AI se adquirió mediante una subvención del gobierno, el costo de ese AI es su VR en la fecha en la que
se recibe o es exigible la subvención de acuerdo con la Sección 24 Subvenciones del Gobierno”.

Ejemplos: Derechos de aterrizaje, licencias para explotar emisoras de radio o televisión, licencias de importación o bien
cuotas o derechos de acceso a otros recursos de carácter restringido.

De acuerdo con esta norma, el intangible adquirido (Ej: Licencia de pesca), se mide a VR. Pero, ¿qué ocurre con la partida
acreedora a registrar como consecuencia de la referida adquisición? La respuesta está establecida en el P. 24.4:

 Una entidad reconocerá las subvenciones del gobierno como sigue:

a) Una subvención que no impone condiciones de rendimiento futuras específicas sobre los receptores se reconocerá
como ingreso cuando los importes obtenidos por la subvención sean exigibles.
b) Una subvención que impone condiciones de rendimiento futuras específicas sobre los receptores se reconocerá
como ingreso solo cuando se cumplan las condiciones de rendimiento.
c) Las subvenciones recibidas antes de que se satisfagan los criterios de reconocimiento de ingresos de actividades
ordinarias se reconocerán como pasivo.

 PERMUTAS DE ACTIVOS ( P. 18.13)

COSTO = VR (si tiene carácter comercial y puede medirse con fiabilidad)

Un AI puede haber sido adquirido mediante una permuta, a cambio de uno o varios activos no monetarios, o de una combinación
de activos monetarios y no monetarios. El costo del AI será medido por la entidad por su VR a menos que:

a. La transacción de intercambio no tenga carácter comercial.

b. No puedan medirse con fiabilidad el VR ni del activo recibido ni del entregado.
 En tales casos, el costo del activo se medirá por el valor en libros del activo entregado.

- Es similar a lo estudiado en permutas de PPE.

 OTROS ACTIVOS INTANGIBLES GENERADOS INTERNAMENTE (P. 18.14)

No son activados en ningún caso

P. 18.14: Una entidad reconocerá el desembolso incurrido internamente en una partida intangible como un gasto, incluyendo
todos los desembolsos para actividades de investigación y desarrollo, a menos que forme parte del costo de otro activo que
cumpla los criterios de reconocimiento de esta NIIF.

P. 18.15: Corresponde reconocer como un gasto, y no como un AI los desembolsos en las siguientes partidas:

a. Generación interna de marcas, logotipos, sellos o denominaciones editoriales, listas de clientes u otras
partidas que en esencia sean similares (tampoco eran reconocidas en la NIC 38 como intangibles).
b. Actividades de establecimiento (Ej: Gastos de establecimiento), que incluyen costo de inicio de actividades,
tales como costos legales y administrativos incurridos en la creación de una entidad con personalidad jurídica,
desembolsos necesarios para abrir una nueva instalación o negocio (Preapertura) y desembolsos de
lanzamiento de nuevos productos o procesos (Previos a la operación).
c. Actividades formativas.
d. Publicidad y otras actividades promocionales.
e. Reubicación/Reorganización de una parte o la totalidad de una entidad.
f. Plusvalía generada internamente.

P. 18.16: El P 18.15 no impide que se reconozcan los anticipos como activos, cuando el pago de los bienes o servicios se haya
realizado con anterioridad a la entrega de los bienes o la prestación de los servicios.

- ¿Puede un desembolso reconocido en un ejercicio anterior como un gasto, reconocerse en un ejercicio posterior como
activo?:
NO, en ningún caso. Estos gastos no son considerados posteriormente en el costo de un AI.

P.18.17: Los desembolsos sobre un AI reconocidos inicialmente como gastos no se reconocerán en una fecha posterior como
parte del costo de un activo.

 Plusvalía generada en una Combinación de Negocios

¿Qué es la Plusvalía generada en una Combinación de Negocios?

Es diferente de la Plusvalía generada internamente, ya que se trata de una Plusvalía adquirida (se paga por ella).

También se la denomina comúnmente Valor Llave.

- ¿Se reconoce la plusvalía adquirida en una Combinación de Negocios?

P. 19.22: SÍ se la reconoce, a diferencia de la generada internamente.

Párrafo 19.22: La adquirente, en la fecha de adquisición:

a) Reconocerá como un activo la plusvalía adquirida en una combinación de negocios.

b) Medirá inicialmente esa plusvalía a su costo, siendo éste el exceso del costo de la combinación de negocios sobre la
participación de la adquirente en el VRN de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables reconocidos de
acuerdo con el párrafo 19.14.

COSTO = PRECIO ABONADO POR LA COMBINACIÓN DE NEGOCIOS - VR DE ACTIVOS Y PASIVOS RECONOCIDOS

- P. 19.24: ¿Cómo se procede si la plusvalía adquirida fuera negativa?:

Si el precio abonado por la CdN es inferior al VRN de activos y pasivos, la plusvalía es negativa y se reconoce en el ER
(Resultado Positivo).
Si la participación de la adquirente en el VRN de los activos, pasivos y provisiones para los pasivos contingentes identificables,
reconocidos de acuerdo con el párrafo 19.14, excediese al costo de la CdN (diferencia a veces denominada „plusvalía negativa‟),
la adquirente:

- Volverá a evaluar la identificación y la medición de los activos, pasivos y las provisiones para los pasivos contingentes
de la adquirida, así como la medición del costo de la combinación y reconocerá inmediatamente en el resultado del
periodo cualquier exceso que continúe existiendo después de la nueva evaluación.

- ¿Cómo debe contabilizarse una Combinación de negocios y que implica?

Está expresamente establecido en los P. 19.6-7:

Todas las CdN deberán contabilizarse aplicando el método de la adquisición, involucrando los siguientes pasos:

a. Identificación de una adquirente.

b. Medición del costo de la CdN.
c. Distribución, en la fecha de adquisición, del costo de la CdN entre los activos adquiridos y los pasivos, y las provisiones
para los pasivos contingentes asumidos.

Esto implica que cuando ocurre una CdN, luego de identificar al adquirente, se debe valuar y contabilizar los activos, pasivos y
provisiones de pasivos contingentes asumidos, lo que se registrará a VR, según expresamente se indica en el párrafo 19.11:

La adquirente medirá el costo de la combinación de negocios como la suma de:

Los valores razonables, en la fecha de intercambio, de los activos entregados, los pasivos incurridos o asumidos y los
instrumentos de patrimonio emitidos por la adquirente a cambio del control de la entidad adquirida; más cualquier
costo directamente atribuible a la combinación de negocios.

 DEPRECIACIÓN, MÉTODOS, VIDA ÚTIL, VALOR RESIDUAL

Corresponde tener presentes las definiciones estudiadas en PPE.

- ¿Qué se dispone sobre el período y método de amortización? (P. 18.21-22) Se debe distribuir el importe depreciable
de un AI de forma sistemática a lo largo de su vida útil.

Corresponde elegir un método de amortización que refleje el patrón esperado de consumo de los beneficios económicos futuros
derivados del activo.

El cargo por amortización de cada periodo se reconoce como un gasto, a menos que otra sección de esta NIIF requiera que el
costo se reconozca como parte del costo de un activo, tal como inventarios o PPE.
La amortización comienza cuando el AI esté disponible para su utilización, cuando se encuentre en la ubicación y condiciones
necesarias para que se pueda usar de la forma prevista por la gerencia.

La amortización cesa cuando el activo se da de baja en cuentas. Sobre esto, se expresa (P. 18.26):

- Una entidad dará de baja un AI y reconocerá una ganancia o pérdida en el resultado del período:
a) En la disposición.
b) Cuando no se espere obtener beneficios económicos futuros por su uso o disposición.

 La disposición de un AI puede llevarse a cabo de diversas maneras. Ej: Mediante una venta, un contrato de
arrendamiento financiero o una donación.

- Con respecto a la vida útil:

P. 18.19: La NIIF para PYMES considera que todos los activos intangibles tienen una vida útil FINITA.

La vida útil de un AI, que surja de un derecho contractual o legal de otro tipo, no excederá el período de esos derechos pero
puede ser inferior dependiendo del período a lo largo del cual la entidad espera utilizar dicho activo.
Si el derecho contractual o legal de otro tipo se hubiera fijado por un plazo limitado que pueda ser renovado, la vida útil del AI
solo incluirá el período o períodos de renovación cuando exista evidencia que respalde la renovación por parte de la entidad si
un costo significativo

- ¿Cómo se procede si no se puede establecer de manera fiable la Vida Útil?:

P. 18.20: Se considera que la misma se fija en 10 años.

- ¿Cómo se procede si no se puede determinar de manera fiable el métodode amortización?

P. 18.22: Se utiliza el método lineal.

- ¿Se amortiza la Plusvalía adquirida en una Combinación de Negocios?, ¿En qué período?:

La plusvalía tiene una vida útil finita y se amortiza a lo largo de este período. Si no se puede hacer una estimación fiable de la
vida útil se supone que su vida útil será 10 años.

P. 18.23: Con respecto al valor residual:

Se supone que el valor residual de un activo intangible es cero, salvo que:

a. Exista un compromiso por parte de un tercero, en el cual se comprometió a comprar el AI al final de su vida
útil.
b. Exista un mercado activo para dicho intangible y:
i. Pueda determinarse el valor residual con referencia a ese mercado.
ii. Sea probable que este mercado vaya a existir al final de la vida útil del activo.

 P. 18.24: Revisión de estimaciones de vida útil, del método de amortización y del valor residual
- ¿Qué factores pueden indicar que se han producido cambios en la vida útil y en el valor residual y en el método de
amortización de un intangible?:

o Cambios en cómo se usa el intangible.

o Avances tecnológicos.
o Cambios en los precios de mercado.

Estos cambios tienen que haberse producido en el período que va entre la fecha que se informa (último balance), y la fecha
actual.
Si esos indicadores están presentes, se deberá revisar las estimaciones anteriores y, si las expectativas actuales son
diferentes, se deberá modificar el valor residual, el método de amortización o la vida útil.

- ¿Cómo contabilizará la entidad los cambios detectados?:

Como un cambio en una estimación contable, de acuerdo a los párrafos 10.15 a 10.18 de la NIIF para PYMES.

Esto implica que el ajuste será realizado bajo un criterio prospectivo, incluyendo el ajuste en el resultado del período del
cambio, así como en los futuros, si el cambio afecta a otros también.

 MEDICIÓN AL CIERRE DE PERÍODOS CONTABLES. PÉRDIDA POR DETERIORO (P. 18.18)

o MEDICIÓN POSTERIOR A LA INICIAL = COSTO – AMORTIZACIÓN ACUMULADA – PÉRDIDAS POR
DETERIORO.
P. 19.23: Idéntico criterio se establece para la Plusvalía adquirida en una CdN.

No obstante, como ya estudiamos en Normas Contables en Uruguay y aplicamos en PPE, en nuestro país, por aplicación del
artículo 5º del D 291/014 (en la redacción dada por el art. 3º. del D 372/015), también se admite el modelo de revaluación
previsto por la NIC 38 – Activos Intangibles. Como consecuencia, el Modelo de Revaluación es opcionalmente admitido para la
medición posterior de los Intangibles.

 En NIIF completas (NIC 38) para los Intangibles sólo se admite la revaluación si existe un mercado activo.
De acuerdo con lo indicado en el P.18.25, para determinar si el valor de un AI se ha deteriorado, una entidad debe aplicar lo
dispuesto en la Sección 27- Deterioro del Valor de los Activos. En ella se explica:

a) Cuándo y cómo ha de proceder una entidad para revisar el importe en libros de sus activos.
b) Cómo ha de determinar el importe recuperable de un activo.
c) Cuándo ha de reconocer o revertir una pérdida por deterioro de valor.

P. 27.1: Una pérdida por deterioro se produce cuando el importe en libros de un activo es superior a su importe recuperable.

A continuación, indica los activos a los que no corresponde aplicar pérdida por deterioro del valor. A los demás activos
corresponde: a los AI, igual que a los elementos de PPE sí corresponde.

 PÉRDIDA POR DETERIORO E IMPORTE RECUPERABLE

¿Qué se entiende por “pérdida por deterioro” y por “importe recuperable”?
Pérdida por Deterioro: Importe en libros (Valor Neto) - Importe Recuperable

 Ocurre cuando el Importe recuperable es inferior al valor en libros.

- Importe Recuperable: Mayor Importe entre el VRN y el Valor en Uso

Con respecto al tema del deterioro de la plusvalía, la NIIF PYMES indica que cuando se deterioró la unidad generadora de
efectivo y dentro de la misma hay una plusvalía, lo primero que debe bajarse es la plusvalía.

P. 27.21 NIIF PYMES: Al tratar el tema de reconocimiento y medición de la Pérdida por Det. de una unidad generadora de
efectivo (uge) que:

 La pérdida por deterioro de valor de una uge se debe reconocer sólo cuando el importe recuperable de la uge es
inferior a su importe en libros.
 Esa pérdida por deterioro, para reducir el importe en libros de los activos que la componen, se distribuirá:
a. 1º Lugar: Reduciendo el importe en libros de la plusvalía correspondiente a la uge.
b. 2º Lugar: Entre los demás activos de la uge, de manera proporcionar a sus respectivos importes en libros.

 PRESENTACIÓN Y REVELACIONES

El capítulo de Activos Intangibles (por los que corresponda reconocer), se presenta en el ESF.

4.2 Como mínimo, el estado de situación financiera incluirá partidas que presenten los siguientes importes:

……

(d) Inventarios.

(e) Propiedades, planta y equipo.

(f) Propiedades de inversión registradas al valor razonable con cambios en resultados.

(g) Activos intangibles.

……

En el punto g) se detalla que una de las partidas que debe presentarse en el ESF es “Activos intangibles”. Corresponde recordar
lo tratado con respecto a la posibilidad de cambiar de nombre a las partidas (sólo en algunos casos que se indica) y la
obligatoriedad de presentar todos los activos y pasivos, clasificados en corrientes y no corrientes, por un apartamiento
establecido por N.C.A en nuestro país.

En consecuencia, los Activos intangibles van a presentarse en el ESF, clasificados dentro de Activos no corrientes, como
ilustramos con el formulario de la AIN para el registro de estados contables, para otros bienes en Unidades anteriores.
  En los P. 18. 27 a 18.29, se trata las revelaciones sobre los AI de la Sección 18.

P. 18.27 – Una entidad revelará, para cada clase de intangibles, lo siguiente:

a) Las vidas útiles o las tasas de amortización utilizadas.

b) Los métodos de amortización utilizados.
c) El importe en libros bruto y cualquier amortización acumulada (junto con el importe acumulado de las pérdidas
por det. del valor), tanto al principio como al final de cada período sobre el que se informa.
d) La/s partidas, en el estado de resultado integral (y en el ER si se presenta), en las que esté incluida cualquier
amortización de los AI.
e) Una conciliación entre los importes en libros al principio y al final del período sobre el que se informa, que
muestre por separado:
i) Las adiciones.
ii) Las disposiciones.
iii) Las adquisiciones mediante combinaciones de negocios.
iv) La amortización.
v) Las pérdidas por deterioro de valor.
vi) Otros cambios.
- No es necesario presentar estas conciliaciones para períodos anteriores.

Como ya habíamos comentado cuando tratamos las revelaciones para PPE, en el literal d), corresponde ER en vez de Estado de
Resultado Integral, ya que las PYMES, por N.C.A en Uruguay, no pueden presentar un único estado.

 Las revelaciones del P. 18.27 son muy similares a las que estudiamos en PPE e interesa principalmente para el Curso las
del punto e).

Corresponde recordar lo tratado en esa oportunidad con respecto al Anexo 1 del D. 103/991, adaptando su formato a las
exigencias de la NIIF para PYMES detalladas en ese literal.

o P. 18.28 Una entidad revelará también:

a) Descripción, importe en libros y período de amortización de cualquier AI1 individual que sea significativo para los
estados financieros de la entidad.
b) En el caso de AI adquiridos mediante una subvención del gobierno, y que hayan sido reconocidos inicialmente al VR
(P.18.12):
i. El VR inicial por el que fueron reconocidos dichos activos.
ii. Sus importes en libros.
c) La existencia e importes en libros de los AI a cuya titularidad la entidad tiene alguna restricción o que está pignorada
como garantía de deudas.
d) El importe de los compromisos contractuales para la adquisición de activos intangibles.

P.18.29: Una entidad revelará también el importe agregado de los desembolsos en investigación y desarrollo reconocido como un
gasto durante el período (El importe de los desembolsos incurridos internamente en investigación y desarrollo que no se
capitalizaron como parte del costo de otro activo que cumple con los criterios de reconocimiento de la NIIF para PYMES).

- Dentro de las revelaciones que indica la Sección 19, interesa destacar con respecto a la plusvalía, la indicada en el P.
29.25.e
- P.19.25 Para cada CdN efectuada durante el periodo, la adquirente revelará la siguiente información:

……

(e) Los importes reconocidos, en la fecha de adquisición, para cada clase de activos, pasivos y pasivos
contingentes de la adquirida, incluyendo la plusvalía.

……
También se requiere, igual que para los AI de la Sección 18, realizar una conciliación entre saldos iniciales y finales.

Al igual que lo dispuesto para PPE y para PI, no se requiere presentar esa conciliación para ejercicios anteriores.

P.19.26: La adquirente revelará información sobre una conciliación del importe en libros de la plusvalía al principio y al
final del periodo, mostrando por separado:

a. Los cambios que surgen de las nuevas combinaciones de negocios.

b. Las pérdidas por deterioro del valor.
c. Las disposiciones de negocios adquiridos previamente.
d. Otros cambios.
- No es necesario presentar esta conciliación para periodos anteriores.

 Para integrar conocimientos: Los EMIR dentro de su cuerpo normativo simplificado ¿Deben aplicar las Secciones de
PPE, PI e Intangibles?:
o Según la normativa vigente en nuestro país, sólo están obligadas a aplicar la Sección 17.
RESÚMEN ÉPICO CG2 – 2023 – MONEDA EXTRANJERA – MAURO GUELBENZU

CUENTAS EN MONEDA EXTRANJERA

- CARACTERÍSTICAS BÁSICAS DEL MERCADO DE CAMBIOS

Mercado de Cambios = Mercado Cambiario = Mercado de Divisas.

Mayor Mercado Financiero del Mundo.

Creciente Actividad Económica Mundial: Hace más necesario el intercambio de distintas monedas.

En el mercado cambiario: Se cambia una moneda por otra, Se compran y venden divisas.
Son ejemplos de divisas intercambiadas en los mercados internacionales el dólar estadounidense: Euro, Libra Esterlina, Dólar
Australiano, Yen, Yuan Chino y Dólar Canadiense, entre otros.

Por la importancia de los mercados cambiarios en las economías de los distintos países, en general, los bancos centrales juegan
un papel muy significativo en los mismos, monitoreándolos y regulándolos.

En el mercado de cambios, los precios de las monedas (TC, Cotizaciones) están dados por las relaciones entre Oferta y
Demanda de las mismas. En el mercado de cambios uruguayo, se tiene, por ejemplo, a determinada fecha, la cotización del Dólar
estadounidense a $30 (el precio del dólar en MN) y de la libra a $36. La cotización de la libra en términos del dólar
estadounidense es de 1,20, que recibe el nombre de Arbitraje.

Las relaciones de precios entre las monedas (Tipos de Cambio y Arbitrajes) no se mantienen constantes, fluctúan
constantemente. El BCU -entre otros- en su página web, diariamente publica los TC y Arbitrajes de las principales monedas, al
cierre del mercado de cambios uruguayo y las cotizaciones interbancarias (transacciones entre bancos).

 El tipo de cambio es una variable macroeconómica fundamental para la economía de un país.

Mucho de lo que ocurre en el mercado cambiario del cada país, es consecuencia de la intervención de su banco central y de las
modalidades de TC que se establezcan.

Puede haber un único mercado para todas las transacciones, o mercados diferenciales, en que generalmente se deferencia el TC
utilizado para importaciones y exportaciones (Mercado Comercial) y otro para las demás transacciones (Mercado Financiero),
como ocurrió varios años en nuestro país.

- Dependiendo del momento y el país de que se trate, cuando hay mercados diferenciales, se puede identificar distintos
mercados de cambios.
Ejemplos de estos mercados son:
1. Mercado Financiero en que Opera el Público: En general con casas de cambio o instituciones financieras (compra o
vende divisas al público minorista, en la mayoría de los casos).
2. Mercado Interbancario: Operan las instituciones financieras.
3. Mercado de Comercio con el Exterior: Establece la cotización de la divisa para las transacciones de importación y
exportación.
4. Otros: Para viajeros (o gastos de turismo), etc.

- Además, puede operar el Mercado Negro o Paralelo: Está al margen de la normativa jurídica, funcionando
clandestinamente.

Actualmente en nuestro país hay un único mercado (Además del Interbancario) para las distintas transacciones: Importaciones,
Exportaciones, Compras de insumos y Ventas de mercaderías en ME dentro del país, Obtención de préstamos en ME, etc.

Cuando se compra y vende moneda a través de intermediarios (Ej: Una casa de cambios, un banco) hay diferente cotización
para comprar y vender. La diferencia (Spread, que depende de factores como la volatilidad y liquidez de la divisa), es la
ganancia del intermediario. Las expresiones tipo de cambio “Comprador” o “Vendedor”, son desde la perspectiva de la
institución financiera.
 - Por la importancia que tiene la utilización de diversas monedas extranjeras en las empresas, es necesario conocer la
particularidad en las registraciones que involucran cuentas en ese tipo de moneda.

No sólo está la particularidad que se requiere convertirlas a determinado TC (Precio de la ME) para expresarla en la moneda en
que se lleva la contabilidad, sino además, como el TC varía, van surgiendo diferencias de cambio, en uno u otro sentido en el
transcurso del tiempo, desde que son originados los activos y pasivos en ME, hasta el cierre del período contable y hasta que
son canceladas.

 ¿Cuál es la Normativa Internacional que refiere a este tema, aplicable en nuestro país?:
Dentro de la NIIF para PYMES, la Sección 30- Conversión de la ME, trata este tema y a nivel de NIIF completas,
corresponde la NIC 21 - Efectos de las variaciones en las tasas de cambio de la ME.
Esta última, además de formar parte del cuerpo normativo para los EVOP, puede utilizarse para las PYMES, como
fuente (P.10.6).

En particular, en este tema, hay varios conceptos que utiliza la NIIF para PYMES en su Sección 30, que no son definidos ni en
la misma Sección ni el Glosario de esa norma. En consecuencia, como se procedió en otros temas desarrollados en el Curso, se
recurre a la fuente de las NIIF completas, que es la NIC 21.

Recordamos que, junto con la norma en sí (35 Secciones y el Glosario) que consta publicada en la AIN, el IASB emitió un
documento en el que constan estos elementos y una Tabla de Fuentes (además de Prólogo y otras informaciones, que no están
publicadas en la AIN)

- Extraído de esta Tabla de Fuentes, se tiene:

Sección NIIF para PYMES (Se cae a Pedazos) Fuentes

30 – Conversión de la Moneda Extranjera NIC 21 – Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la ME

- Alcance de la Sección 30
P. 30.1: De acuerdo con la NIIF para PYMES, una entidad puede:
1) Realizar transacciones en Moneda Extranjera
2) Tener negocios en el extranjero
3) Presentar sus estados financieros en una Moneda Extranjera

Esta Sección de la NIIF para PYMES indica cómo incorporar, en los estados financieros, las transacciones en ME y los negocios
en el extranjero, y cómo convertir los estados financieros a la moneda de presentación elegida.

Si bien la Sección 30 trata los tres temas, en el Curso focalizaremos en el primer punto: Reconocimiento y Medición de los
activos y pasivos en ME que son originadas en las diversas transacciones, así como el tratamiento de las diferencias de cambio
al momento de la liquidación y de cierre de períodos contables. También estudiaremos los requerimientos de presentación y
revelaciones en los estados contables.

CONCEPTO DE MONEDA FUNCIONAL, ME, TC Y DIFERENCIA DE CAMBIO

 MONEDA FUNCIONAL:
P. 30.2: NIIF para PYMES: Cada entidad identificará su moneda funcional. En el mismo párrafo da su definición:
- Moneda Funcional es la moneda del entorno económico principal en el que opera la entidad.

Entorno Económico principal en el que opera una entidad: Normalmente aquél en el que genera y emplea el efectivo.

 P. 30.3 a 30.5: Corresponde que cada entidad determine cuál es su Moneda Funcional, no se trata de elegir una
moneda, sino de identificarla en base a las indicaciones que da la misma NIIF para PYMES en los párrafos
siguientes.
 - Existen diferentes factores que una entidad debe considerar para determinar su Moneda Funcional. Los más
importantes son los siguientes (Indicadores Principales):
a. La moneda:
i. Que influya fundamentalmente en los precios de venta de los bienes y servicios (con frecuencia será la
moneda en la cual se denominen y liquiden los precios de venta de sus bienes y servicios).
ii. Del país cuyas fuerzas competitivas y regulaciones determinen fundamentalmente los precios de venta de sus
bienes y servicios.
b. La moneda que influya fundamentalmente en los costos de la MO, Mat. y Otros costos de proporcionar bienes o
suministrar servicios (frecuentemente será la moneda en la cual se denominen y liquiden estos costos).

 P. 30.4: Indica otros factores que pueden suministrar evidencia sobre cuál es la Moneda Funcional de una entidad
(Indicadores Secundarios):
o La moneda en la que se generan los fondos de las actividades de financiación.
o La moneda en la que normalmente se conservan los importes cobrados en actividades de operación.
o La moneda en la cual se generan los fondos de las actividades de financiación (emisión de instrumentos de
deuda y patrimonio).
o La moneda en que normalmente se conservan los importes cobrados por las actividades de operación.

o Al respecto expresa el Material de Capacitación de la Fundación del IASB:

La moneda funcional de una entidad no se elige, se determina. En los párrafos anteriormente mencionados,
se establecen Indicadores, los cuales en algunos casos identifican con claridad una Moneda X como
Moneda Funcional, pero en otros casos, esto no es posible.
- Cuando los factores arrojen resultados contradictorios, resultando difícil identificar la Moneda Funcional, la gerencia
deberá emplear su juicio profesional basándose en hechos y circunstancias propios de la entidad para determinar la
moneda funcional de modo que dé lugar a una presentación razonable, que represente fielmente los efectos económicos
de las transacciones, sucesos y condiciones de la entidad.

Cuando la entidad tenga transacciones significativas en varias monedas, o exista influencia internacional significativa en los
precios y costos de venta, será necesario aplicar el juicio profesional para determinar la moneda funcional, dado a que los
indicadores mencionados con anterioridad, pueden arrojar un resultado contradictorio. Dicho juicio será necesario para
adaptar los indicadores de la S. 30 a las circunstancias específicas de la entidad.

La gerencia debe priorizar los Indicadores Principales antes que el resto de indicadores, no obstante, la importancia relativa de
los distintos indicadores variará según la entidad. Al determinar la importancia relativa de cada indicador en comparación con
los demás, la gerencia debe tener en cuenta la relevancia de dicho indicador para las operaciones de la entidad. Por ejemplo, los
Indicadores Principales y Secundarios mencionados se aplican a la mayoría de las entidades que suministran bienes y servicios,
pudiendo no tener relevancia directa para otras entidades, como entidades de cometido especial o entidades tenedoras.

La gerencia debe considerar de qué manera cada indicador identifica claramente a una moneda en particular como MF. Un
indicador que es claro (Identifica una sola Moneda), podría tener más peso que un indicador que identifica varias monedas, pero
que puede favorecer a una de ellas.
Por ejemplo, si los costos de suministrar bienes se incurren tanto en Moneda Local como en una ME, pero los costos en ML son
ligeramente mayores, esto indicaría una “leve preferencia” por la ML según el P. 30.3 (b). Y si dichos costos se incurren solo en
ML, el indicador ofrecería una justificación más firme para que la ML sea la MF (El indicador tendría más peso cuando se evalúa
contra indicadores que ofrecen una justificación más débil para ciertas monedas).

De producirse un cambio de MF (porque cambia el entorno económico principal en que opera la empresa), al tratarse de un
cambio en las circunstancias, debe aplicarse el criterio prospectivo (P. 30.14).

- Con respecto a la moneda funcional, hay un apartamiento de la NIIF para las PYMES, permitido para los EMIR, por
N.C.A, como estudiamos en Normas Contables en el Uruguay.
o La Sección 30 es una de las secciones que se incluye en el cuerpo normativo simplificado que deben aplicar los
EMIR, pero se establece un apartamiento de esta sección de la NIIF para PYMES.
 o El D 291/014 dispone que un EMIR (con la definición dada en el mismo decreto 291/014) puede adoptar como
MF el peso uruguayo (aunque no sea su MF aplicando el concepto y factores establecidos por la Sección 30 de
la NIIF PYMES).

 NOTA: Surge de lo expuesto, que la Moneda Funcional no necesariamente es la moneda nacional del
país en el que opera la entidad.

 MONEDA EXTRANJERA:
La NIIF para PYMES en diversas oportunidades emplea la expresión “Moneda Extranjera”, sin embargo, como se
cae a pedazos, no la define ni en la misma Sección 30, que trata el tema, ni en el Glosario, por lo que tomamos la
definición de su fuente en NIIF completas, la NIC 21. En el párrafo de definiciones:

- P. 6 NIC 21: Moneda Extranjera (o Divisa) es cualquier otra distinta de la Moneda Funcional de la entidad.

Además de los conceptos de MF y de ME, corresponde diferenciar el concepto de Moneda de Presentación, que es en la que son
presentados los Estados Contables.

 Esta definición sí la encontramos en el Glosario de la NIIF para PYMES:

Moneda de Presentación: La moneda en la cual se presentan los estados financieros. Es la misma definición que
encontramos en NIIF completas.
- Generalmente, la Moneda de Presentación coincide con la Moneda Funcional, es decir que habitualmente, los estados
financieros son presentados en la Moneda Funcional de la entidad que informa.

Sin embargo, puede ocurrir que se tenga que informar en una moneda diferente a la MF. En tal caso hay que convertir los
estados contables de la MF a otra distinta que es la Moneda de Presentación. Esto no se verá en el Curso.

 TIPO DE CAMBIO (Tasa de Cambio)

Como tratamos al realizar consideraciones sobre el mercado de cambios, el TC es el precio de la ME. Cuando se
expresa que el TC del dólar es de $30, significa que ése es su precio en pesos uruguayos.
Se puede expresar el precio de una ME en términos de la Moneda Nacional, o al revés, dando lugar a dos
conceptos:

 Tipo de Cambio Directo: Cantidad de MN por unidad de ME (dólar, euro, libra, reales, etc, respecto al peso uruguayo).
 Tipo de Cambio Indirecto: Cantidad de ME por unidad de MN (cotización del peso uruguayo respecto a la moneda
extranjera de que se trate).

La NIIF para PYMES menciona “Tasa de Cambio” y no “Tipo de Cambio”, que es la expresión más usada en nuestro medio. Como
no define “Tasa de Cambio”, recurrimos a su fuente en NIIF completas (NIC 21).

- De la NIC 21, obtenemos la definición de tasa de cambio y otras relacionadas:

o Tasa de Cambio: Relación de cambio entre dos monedas.
o Tasa de Cambio de Contado: Tasa de cambio utilizado en las transacciones con entrega inmediata.
o Tasa de Cambio de Cierre: Tasa de cambio de contado existente a la fecha del balance.

Como se desprende de la definición de tasa de cambio, es un concepto más amplio del de tipo de cambio, ya que incluye el tipo
de cambio directo, el indirecto y también el arbitraje al comprender en general la relación de cambios entre dos monedas
cualesquiera.

- La tasa de cambio contado, también recibe el nombre de cotización SPOT (del momento de la transacción).

También habíamos considerado que en un mismo momento, para una misma moneda, en el mercado cambiario está el TCC y el
TCV y que la diferencia (Spread), es la ganancia del intermediario.

 Cuando tratemos la medición, al momento del reconocimiento inicial y al cierre de períodos contables, retomaremos
estos conceptos de TC contado y de TC de cierre y TC Comprador y Vendedor.
  DIFERENCIA DE CAMBIO
De la NIC 21 se tiene:
- Diferencia de Cambio: Surge al convertir un determinado número de unidades de una moneda a otra moneda, utilizando
tasas de cambio diferentes.

Como surge de la definición, se trata de una diferencia en la medición de una partida en ME con TC diferentes.

- A continuación, vamos a analizar 3 momentos importantes en el tratamiento de las partidas (activos y pasivos)
en moneda extranjera:
A. El momento del hecho generador del activo o pasivo en ME: Reconocimiento Inicial.
B. El momento de la cancelación del activo o pasivo en ME.
C. El momento del cierre de ejercicio.

- No necesariamente estos momentos ocurren en ese orden, sino que puede estar la fecha de balance, con anterioridad a
la de cancelación.
- Las diferencias de cambio se producen por haber variado el TC entre el momento del Reconocimiento y de la
Cancelación, entre el momento del Reconocimiento y Cierre de Ejercicio y entre Dos Cierres Consecutivos.

 TRATAMIENTO CONTABLE DE LAS CUENTAS EN MONEDA EXTRANJERA

o AL MOMENTO DEL RECONOCIMIENTO

Reconocimiento Inicial: Momento en que se genera un activo o pasivo en ME. Por ejemplo, la empresa vende a crédito en dólares
a un cliente y se origina un crédito por venta en dólares, obtiene un préstamo en libras y se genera un pasivo en libras, compra
reales y surge un activo en reales, etc.

En el momento del reconocimiento inicial de ese activo (Deudores por venta USD, Caja Reales) o pasivo (Préstamos a pagar
Libras) en moneda extranjera, ¿Cómo Debemos Contabilizar?:

- Se debe convertir la ME a la moneda funcional aplicando el TC entre la MF y la ME de la fecha de la transacción (TC

contado).

 La NIIF para PYMES:

P.30.6: Una transacción en ME es una transacción que está denominada o requiere su liquidación en una ME, incluyendo
transacciones que surgen cuando una entidad:
a) Compra o Vende bienes o servicios cuyo precio se denomina en una Moneda Extranjera.
b) Presta o Toma prestados fondos, cuando los importes por pagar o cobrar se denominan en una ME.
c) Adquiere o Dispone de activos, o incurre o liquida pasivos, denominados en una ME.

P.30.7: En el momento del reconocimiento inicial de una Transacción en ME, una entidad la registrará aplicando al importe
de la MF la tasa de cambio de contado entre la MF y la ME en la fecha de la transacción.

P. 30.8: La fecha de una transacción es la fecha en la cual la transacción cumple las condiciones para su reconocimiento, de
acuerdo con esta NIIF.

Por razones prácticas, si los TC no varían significativamente en X período, se permite el utilizar un TC aproximado al del
momento de la transacción, como un promedio semanal o mensual, para todas las transacciones de dicho período.
Esto aplica a cada ME que utilice la entidad. Dicha práctica, será inadecuada si las TC fluctúan de forma significativa.

Ese promedio permite aplicar un TC aproximado al momento de la transacción en lugar del TCC/SPOT.

- Como tratamos al realizar consideraciones sobre el mercado de cambios, en un momento determinado, para cada
moneda está el TCC y el TCC. Corresponde preguntarnos ¿Cuál Tomar?:

En teoría contable, salvo que el TC venga dada por el agente que interviene en la transacción (p. ej. se compra moneda
extranjera en una casa de cambios), se toma para:
 Activos en ME: Tipo de Cambio Comprador TCC
Pasivos en ME: Tipo de Cambio Vendedor TCV

Se basa: Por ejemplo, en caso de Activos, un Deudor en Dólares: Cuando se le cobre en dólares, para realizar esos dólares, la
empresa los vende y en consecuencia va a tener el TCC.
En el caso del pasivo, se basa en que para pagar, cuando compre las libras, se le va a hacer el TCV.

 En la práctica, mientras que las diferencias entre TCC y TCV no sean significativas, se toma un único TC por fecha, o
por período en que no haya variaciones importantes.

 TRATAMIENTO CONTABLE DE LAS CUENTAS EN MONEDA EXTRANJERA EN:

LA CANCELACIÓN DEL DERECHO U OBLIGACIÓN CONTRATADO EN MONEDA EXTRANJERA
Nos referimos a la cancelación total o parcial de un activo o pasivo (monetario) en ME, también llamado, Momento
de la Liquidación (total o parcial).

Ejemplos: cobramos a un deudor en ME, pagamos a un acreedor o un préstamo en ME, vendemos ME, etc.

Se produce diferencia de cambio por la variación del TC. Ej: Se tenía USD 1.000 comprados al TC de $28 y cuando son
vendidos, el TC es de $30, se genera una diferencia de cambio de $2.000.

- ¿Cómo deben ser tratadas contablemente esas diferencias de cambio?

o En general, las diferencias de cambio, deben ser llevadas a resultados.

NIIF para PYMES P. 30.10: Una entidad reconocerá, en los resultados del periodo en que aparezcan, las diferencias de
cambio que surjan al liquidar las partidas monetarias o al convertir las partidas monetarias a tasas diferentes de las que se
utilizaron para su conversión en el reconocimiento inicial durante el periodo o en periodos anteriores, excepto por lo descrito
en el párrafo 30.13. 3

- NOTA: La excepción mencionada, se refiere a un negocio en el extranjero, por lo que no corresponde su consideración
en este Curso.

- La definición de partidas monetarias la encontramos en el Glosario de la NIIF para PYMES:

Partidas Monetarias: Unidades monetarias mantenidas en efectivo, así como activos y pasivos que se van a recibir o
pagar, mediante una cantidad fija o determinable de unidades monetarias.

 NIC 21: Contrariamente a lo que ocurre con las partidas monetarias, “la característica esencial de una partida NO
monetaria es la ausencia de un derecho a recibir u obligación de entregar una cantidad fija o determinable de
unidades monetarias”.

Ejemplos de Partidas Monetarias: Importes a cobrar a clientes, Sumas a pagar a acreedores comerciales, Alquileres a pagar,
Efectivo mantenido en caja, Dividendos a pagar en efectivo, etc. y en todos los casos, en diversas monedas. Cuando están
nominados en ME, la variación del TC de esa moneda, genera diferencia de cambio que va a resultados.

Ejemplos de Partidas NO Monetarias: Inventarios, Elementos de PPE, PI, AI.

- En el Material de Capacitación del IASB sobre NIIF para PYMES, encontramos los siguientes ejemplos (adaptados a
esta altura del Curso):
o Para partidas monetarias

“… Algunos ejemplos son: efectivo, cuentas de deudores comerciales, cuentas de acreedores comerciales, préstamos,
activos por impuestos y pasivos por impuestos, …beneficios a los empleados a pagar en efectivo, … y dividendos en efectivo
que se reconocen como activos o pasivos. ….Todas las partidas monetarias en ME se convertirán utilizando la tasa de
cambio de cierre. La tasa de cambio de cierre es la TCC existente al final del periodo sobre el que se informa. Aunque la
transacción en ME se liquide a una tasa de cambio acordada determinada con anticipación, la Sección 30 no permite el uso
de esta tasa para la conversión.”
 o Para partidas no monetarias

“… Algunos ejemplos de partidas no monetarias son: importes pre-pagados por bienes y servicios,
…, plusvalías, activos intangibles, inventarios, propiedades, planta y equipo,...”

- El criterio de llevar las diferencias de cambio a resultados es el adoptado por la NIIF para PYMES.
- También es, en principio, el adoptado por NIIF completas (NIC 21).

Antes de terminar este tratamiento de las cuentas en ME, vamos a considerar un caso particular en que, según la normativa
vigente en Uruguay, las diferencias de cambio pueden activarse.

 AL CIERRE DE UN PERÍODO CONTABLE

Como ya consideramos al tratar el tema Diferencias de cambio, las mismas pueden ocurrir entre el momento de la transacción
que generó el activo o pasivo en ME y su cancelación total o parcial o al cierre de ejercicio, incluso puede generarse por la
misma cuenta en ME en más de un balance.

 Los activos y pasivos monetarios en moneda extranjera que se tenga a fecha de balance, deben quedar ajustados al TC
de cierre. En consecuencia, si el TC de cierre es diferente del TC al que está contabilizado (Reconocimiento inicial o
TC de balance anterior), debe reconocerse una diferencia de cambio que debe llevarse a resultados.

o P. 30.9: Aunque se caiga a Pedazos, la NIIF para PYMES establece:

Al final de cada periodo sobre el que se informa, la entidad:

Partidas Conversión usando Tasa de Cambio

Monetarias en ME Tasa de cambio de Cierre
No Monetarias medidas a Costo Histórico en ME Tasa de cambio de la fecha de la Transacción
No Monetarias medidas al VR en ME Tasa de cambio de la fecha en que se determinó tal VR

 Las diferencias originadas por variación del TC en partidas monetarias, deben llevarse a resultados

P. 30.10: Menciona a las que surjan de “convertir las partidas monetarias a tasas diferentes de las que se utilizaron para su
conversión en el reconocimiento inicial durante el periodo o en periodos anteriores, excepto por lo descrito en el párrafo
30.13” y está incluyendo el caso de la conversión a fecha de balance.

Tanto en oportunidad de liquidación de activos o pasivos monetarios en ME como a fecha de balance, la normativa indica llevar
las diferencias de cambio a resultados.

- Recordar que al final de este punto, trataremos un caso particular, en que según la normativa aplicable en nuestro país
es posible activar (y en consecuencia no llevar a resultados), las diferencias de cambio.

EJEMPLOS

1) El 25/4/VI se compró a crédito un equipo por USD 1.000; el 25/4/VIII se paga la totalidad. Balance 31/12.
- T.C: 25/04/VI 21
- 31/12/VI 22
- 25/04/VII 22,5
- 31/12/VII 24
- 25/04/VIII 23
- 31/12/VIII 23,5

¿Qué diferencia de cambio corresponde reconocer por el acreedor en moneda extranjera USD en cada ejercicio?

En el ejercicio VI, corresponde reconocer una pérdida por diferencia de cambio de $1.000 ($22.000- $21.000), en el ejercicio
VII por $2.000 ($24.000-$22.000) y en el ejercicio VIII, una ganancia por diferencia de cambio de $1.000 ($23.000-
$24.000).
 - Notamos que en el período 25/4/VI –25/4/VIII, hubo una diferencia de cambio perdida por un total de $2.000 (que
surge de $23.000 - $21.000).

2) Una empresa tiene, a fecha de balance, los siguientes activos adquiridos en moneda extranjera:
a. Inmueble comprado en dólares, como PI, tratándolo como tal.
b. Mercadería comprada en euros.
c. Acreedor por compra en reales.
 ¿Cómo debe convertirlos a moneda funcional (el peso) al cierre de ejercicio?:

I. P. 30.9.c: Inmueble: El VR en dólares lo multiplica por el TC del dólar a la fecha que se determinó el VR. Es partida NO
monetaria, valuada al VR.
II. P. 30.9.b: Mercadería: El costo de la mercadería en euros por el TC de la fecha en que la compró.
III. P. 30.0.a: Acreedor: La deuda en reales por el TC de cierre.

 Las partidas No monetarias no originan diferencias de cambio, mientras que el acreedor, sí.

 CASO PARTICULAR: ACTIVACIÓN DE DIF. DE CAMBIO, SEGÚN NORMATIVA

- Ya estudiamos que el criterio de llevar las diferencias de cambio a resultados es el adoptado por la NIIF para PYMES
y –en principio- por NIIF completas. Sin embargo, habíamos estudiado que en NIIF completas, en caso de Activos
Aptos, el principio básico de la NIC 23 es que, los costos por préstamos -directamente atribuidos a su adquisición,
producción o construcción- deben ser activados.

 P. 6.e. NIC 23: Dentro de los Costos por Préstamos (Ejemplo: Intereses), se pueden incluir las diferencias de
cambio procedentes de Préstamos en ME que sean ajustes de sus Intereses, es decir, puede activarse la diferencia de
cambio mientras se considere un ajuste al costo de los intereses de la operación.
o En nuestro Curso, va a ser un dato si se cumple o no con las condiciones para la activación.

- Para las PYMES, si bien la NIIF para PYMES no permite activar Costos por Préstamos por un apartamiento dispuesto
por N.C.A. (D. 291/014 y 372/015), se puede optar entre aplicar la NIIF para PYMES o la NIC 23 que consta en la
página de la AIN (coincide con la de NIIF completas).

Esta posibilidad de activar diferencias de cambio, se da tanto para el momento de la cancelación total o parcial como a fecha
de cierre de ejercicio de la cuenta en ME.

 ESTADO DE POSICIÓN DE CAMBIOS

El D 103/91 (Derogado a partir de la vigencia del D 408/016): En las Notas a los Estados Contables que, cuando
correspondiera por su importancia, se debe indicar la posición de cada ME y su equivalente en MN, detallando los rubros
Activos y Pasivos que las compongan.

- La Sección 30 de la NIIF para Pymes, como se cae a pedazos, no exige su presentación, pero por la importancia de la
información que contiene, lo veremos en esta Unidad, por ser un informe contable útil.

La posición en cada ME es un indicador de la exposición al riesgo por variaciones en los TC de las ME que utiliza la empresa.
Además, aunque específicamente no esté indicado que debe revelarse, por diferentes consideraciones, vamos a concluir que
puede ser necesaria su revelación, por disposiciones de la Sección 8 de la NIIF para PYMES.

 Cuando una empresa trabaja con diversidad de monedas extranjeras, puede realizar un informe de EPC para cada
moneda, cuando su importancia lo justifique.

- Se muestran todas las cuentas de Activos Monetarios en X moneda, se totaliza y procede igual con el pasivo.
- Al Final, se muestra la diferencia entre Activo y Pasivo, que recibe el nombre de Posición Neta de Cambio.

 La Posición Neta puede ser Activa (Deudora) (Activo > Pasivo) o Pasiva (Acreedora) (Pasivo > Activo).
También es frecuente realizar el EPC en una única moneda y en tal caso en los activos y pasivos son incluidas todas las partidas
monetarias en ME y son convertidos a una única moneda mediante la utilización de arbitrajes.

Ejemplo de Estado de Posición de Cambios (EPC) de dólares, a fecha de balance:

Rubro Saldo en Dólares

Caja USD 2.000
Banco CTA CTE USD 5.000
TOTAL ACTIVOS EN USD 7.000
Acreed. X Compra USD 5.000
TOTAL PASIVOS EN USD (5.000)
POSICIÓN NETA EN USD (ACTIVA) 2.000
- También puede agregarse otra columna, convirtiendo los dólares a pesos (como lo disponía el D. 103/991).

 Se puede realizar informes similares para cada una de las monedas con que se opera, siendo un indicador de la
exposición al riego por variaciones ante el TC de cada moneda.

Para realizar el EPC que incluya las cuentas en todas las monedas, convertidas a una única moneda:

o Se arbitra todo a una moneda (generalmente la moneda en la que tiene la mayor parte de activos y pasivos en
ME) y se obtiene una Posición Neta en la moneda elegida.

- Ejemplo de EPC en dólares, de todas las cuentas en ME, a fecha de balance:

RUBRO SALDO MONEDA DE ORIGEN ARBITRAJE EQUIVALENTE U$S EQUIVALENTE $

Banco cc U$S
Deudores €
Deudores £
TOTAL ACTIVOS

Acreedores €
Acreed. $ Arg.
Préstamos U$S
TOTAL PASIVOS

POSICIÓN EN U$S

 PRESENTACIÓN Y REVELACIONES
S. 30 P 30.25 NIIF para las PYMES: Una entidad debe revelar:
- Las diferencias de cambio llevadas a resultados en el período: El importe de las diferencias de cambio reconocidas en
los resultados durante el periodo, con excepción de las procedentes de los instrumentos financieros medidos al VR con
cambios en resultados, de acuerdo con las Secciones 11 y 12.

- P. 30.26: Se debe revelar la moneda de presentación: Moneda en la cual se presentan los estados financieros.

El mismo párrafo agrega, revelaciones a realizar si la moneda de presentación no coincide con la funcional:
Cuando la moneda de presentación sea diferente de la MF, una entidad señalará este hecho y revelará la MF y la razón de
utilizar una moneda de presentación diferente.

- P. 30.27: Refiere a las revelaciones a realizar si ocurrió un cambio en la MF:

Cuando se produzca un cambio en la MF de la entidad que informa o de algún negocio en el extranjero significativo, la
entidad revelará este hecho, así como la razón de dicho cambio en la MF.
En el Material de Capacitación de la Fundación del IASB, recordando que “La MF de una entidad se determina de acuerdo con
las guías establecidas en los párrafos 30.3 a 30.5” (en nuestro Curso 30.3 y 30.4), se expresa que:

- Sólo se modificará si se produce un cambio en el entorno económico principal en el que la entidad opera.

Al no tratarse de un cambio en política contable, se aplica el procedimiento prospectivo. La conversión de una moneda a otra, no
es tema de este Curso, pero sí interesa que se adquiera el concepto que la conversión se aplica desde la fecha del cambio en
adelante. Distinto sería si se tratara de un cambio en política contable, en que debía procederse como si la nueva política se
hubiera aplicado siempre y corresponde ajustar la información comparativa.

Con respecto al EPC, como ya anunciamos al estudiarlo en el punto anterior, la S. 30 de la NIIF para PYMES, no indica que la
información que el mismo contiene deba revelarse. Pero, en la medida que esa información resulte relevante (la empresa
mantiene importes significativos en activos y/o pasivos en ME, con lo que está expuesta de manera importante al riesgo
cambiario), corresponde su exposición dentro de las Notas.

Así se desprende también de la misma NIIF para PYMES (Sección 8- Notas a los Estados Financieros), sin referencia
específica a la información del EPC, pero sí a todas las situaciones que sean relevantes para la correcta interpretación de la
información contenida en cualquiera de los estados contables.

- P. 8.2 c: Las notas deben proporcionar información que no se presenta en ninguno de los estados financieros, pero que
es relevante para entender cualquiera de ellos.

 ANEXO - Tratamiento Indicado y Tratamientos No Aceptados por la Normativa Contable

Además del tratamiento ya analizado para las cuentas en ME y las diferencias de cambio previsto por las N.C.A. (Criterio 1),
existen a nivel de teoría contable, otros criterios alternativos que son en ciertas ocasiones utilizados por las empresas, a
efectos de generar información de uso interno.

Uno de esos criterios alternativos implica dar el mismo tratamiento de la normativa contable que estudiamos, a excepción de
algún caso que trata diferente, como las diferencias de cambio originadas en pasivos con los que se compró bienes. En tales
casos, en vez de llevar las diferencias de cambio a resultados como indica la normativa, se Activan, llevándolas al Costo del bien
adquirido (Criterio 2). Este tratamiento distinto se da, en este criterio tanto al momento de la Cancelación total o parcial del
pasivo en ME, como a fecha de balance.

Si bien puede ser de utilidad para informes internos, la crítica fundamental desde la teoría contable es que hace depender el
costo del bien, de la manera de financiación (similar fundamento para la no activación de intereses).

Otro criterio alternativo es el que establece llevar las diferencias de cambio a resultados, a excepción de las que surgen por
ajuste de balance. En tal caso, si el neto de las diferencias de cambio da acreedor, las diferencias de cambio correspondientes
a ese neto (Ganancia si se aplicara la normativa) se difieren hasta que ocurran las transacciones. En vez de acreditar
Diferencia de cambio, como cuenta del ER, en el ajuste acredita Diferencia de cambio diferida, como cuenta del ESF. Dentro
de este criterio, hay distintos métodos para tratar en el ejercicio siguiente la Diferencia de cambio diferida.

- Implica una postura más conservadora que reconocer siempre las diferencias de cambio como resultados.

La normativa contable no la acepta (para estados contables) pero sí puede usarse a efectos de información interna.

 Puede ser de utilidad informar que, de la ganancia que se muestra en el ER por diferencia de cambio, hay determinado
importe que aún no se realizó con la transacción correspondiente (Ej: tipos de cambio crecientes, no fueron vendidos
los dólares que se mantiene en caja, no se cobró al deudor un crédito en euros, etc.)

Este criterio de diferir las diferencias de cambio en el cierre de ejercicio, cuando en esa fecha el neto del ajuste da acreedor,
según se combine con el de siempre llevar a resultados durante el ejercicio (Criterio 3) o con el de llevar al costo de los bienes
las dif. de cambio originadas en los pasivos que se contrajo para comprarlos (Criterio 4).
Esquematizando, llamamos en el Curso:

- Criterio 1: S. 30 de la NIIF para PYNES y por la NIC 21: Llevar a resultados las diferencias de cambio.
- Criterio 2: Igual que el anterior a excepción de las diferencias de cambio producidas en pasivos con los que se compró
bienes, que las lleva al costo de los bienes.
- Criterio 3: Igual al criterio 1, a excepción que en balance difiere el neto de las diferencias de cambio si el mismo da
acreedor (No las reconoce como resultado, hasta que ocurra la transacción).
- Criterio 4: Combinación del Criterio 2 con el de diferir a balance.
RESUMEN EPICO CG2 – PASIVOS – 2023 – MAURO GUELBENZU

 PASIVOS
Concepto:
Es uno de los elementos de los estados financieros que incluyen: Activo, Pasivo, Patrimonio, Gastos e Ingresos, en la
terminología de la normativa internacional y Marcos Conceptuales

Es uno de los elementos que se relacionan directamente con la medida de la situación financiera, que se muestra en el ESF
(Cuando corresponda reconocerlos). Ellos son: los Activos, los Pasivos y el Patrimonio.

- Esto es tanto en NIIF para PYMES como en NIIF completas.

- P. 2.15 – NIIF para PYMES: Pasivos: Es una obligación Presente de la entidad, Surgida a raíz de sucesos pasados, y
al vencimiento de la misma, se espera desprenderse de recursos que incorporan beneficios económicos.

En el MC del IASB de 1989, encontramos también esta definición.

En el Nuevo MC (para quienes aplican NIIF completas), se define Pasivo con alguna diferencia, como: “Es una obligación
presente de la entidad de transferir un recurso económico como resultado de sucesos pasados”.

o EJEMPLO Y CONTRAEJEMPLO:

- El caso típico de Pasivo es una obligación que tiene una empresa de pagarle a un acreedor comercial por la compra a
crédito a 60 días de mercadería: Existe la obligación de pagar, aunque todavía no haya llegado el vencimiento, la
obligación ya está generada, es una obligación presente, por haber realizado la compra a crédito al proveedor en el
pasado. Además, para cancelar la obligación, se espera una salida de efectivo (recurso económico).
- En el caso que una empresa determina que lo más probable que un segmento de su actividad tenga pérdida en el
próximo ejercicio, no existe una obligación presente como consecuencia de suceso pasado que obligue a la empresa
a una salida de recursos. Las pérdidas futuras, no cumplen con la definición de pasivo (21.A.1)

 Esa Obligación Presente que tiene la entidad puede ser: Legal o Implícita.

- P. 2.20 – NIIF para PYMES: Una característica esencial de un pasivo es que la entidad tiene una obligación
presente de actuar de una forma determinada. La obligación puede ser:
o Legal: Exigible legalmente por la ejecución de un contrato vinculante o de una norma legal.
o Implícita: Se deriva de las actuaciones de la entidad, cuando:
a. Debido a un patrón establecido de comportamiento en el pasado, a políticas de la entidad que son
de dominio público o a una declaración actual suficientemente específica, la entidad haya puesto
de manifiesto ante terceros que está dispuesta a aceptar cierto tipo de responsabilidades.
b. Como consecuencia de lo anterior, la entidad haya creado una expectativa válida, ante aquellos
terceros con los que debe cumplir sus compromisos o responsabilidades.

Ejemplo Obligación Legal Ejemplo Obligación Implícita

La empresa firmó un contrato de alquiler La empresa acostumbra responsabilizarse por garantías por un período mayor que
y se compromete a pagar cierta suma el que está escrito, o por haber manifestado ante terceros asumir ciertas
durante un plazo determinado, o emitió responsabilidades. Como consecuencia se creó una expectativa válida de que va a
un cheque diferido a un acreedor. cumplir con sus responsabilidades.

P. 2.21 – NIIF PYMES: Distintas maneras habituales de cancelar una obligación presente:

 El pago de efectivo
 La transferencia de otros activos
 La prestación de servicios
 La sustitución de esa obligación por otra
 La conversión de la obligación en patrimonio
  CONCEPTO DE DEUDA, PROVISIÓN Y PREVISIÓN SEGÚN LA TEORÍA CONTABLE CLÁSICA
En nuestro medio, en teoría contable, tradicionalmente dentro del Pasivo se distingue:
- Deudas clásicas (Deudas Liquidadas): Pasivos en que las obligaciones están liquidadas; se trata de obligaciones
ciertas y determinadas.
o Ejemplos: Acreedores por compras, Documentos a pagar, Vales bancarios, Sueldos a pagar, Adelantos de
clientes, etc.

- Provisiones (Deudas No Liquidadas): Pasivos en que las obligaciones son ciertas, pero no están liquidadas, no hay
un documento aceptado por las partes con la liquidación de la obligación. La obligación existe, pero no está
liquidada. Es el caso de algún gasto en que se incurrió. Ej: consumo de UTE, pero aún no está la factura; la
obligación es cierta, ya se devengó aunque no se conozca el importe, corresponde reconocer ese importe aunque
sea estimado. La teoría contable de nuestro medio las ha venido llamando “Provisiones”.
o Ejemplos: Gastos incurridos pendientes de liquidación, Beneficios a los trabajadores (Aguinaldo, Licencia,
Salario Vacacional) generados por el trabajo de los empleados, pero aún no liquidados, Intereses que un
proveedor quedó en recargar a la empresa por un atraso, pero no se recibió la liquidación, etc.

- Previsiones: Pasivos que no son obligaciones ciertas, sino probables (Más probable que ocurran a que No ocurran)
por un hecho que ya ocurrió pero depende de un hecho futuro que se concreten.
o Ejemplos: Obligación probable que la empresa tenga que pagar una indemnización por un juicio pendiente
por un accidente de tránsito que involucraba un vehículo de la empresa, Obligación probable de hacer
frente a reclamos de clientes si vende sus productos con garantía.

 D. 103/991: Dos categorías de Pasivo: Deudas y Previsiones y dentro de las Deudas (que disponía clasificar en
Comerciales, Financieras y Diversas), se incluía el concepto de Deudas Clásicas (Liquidadas) y de deudas No Liquidadas.

Aunque a texto expreso no se mencionaba “Provisión”, incluía a las obligaciones ciertas, no liquidadas en el concepto más general
de deuda. A continuación luego de referirse a las deudas clásicas, se hace referencia a las deudas no liquidadas.

- Deudas: Obligaciones ciertas, determinadas o determinables. Representan obligaciones efectivas hacia terceros,
específicamente determinadas en cuanto a su concepto e importe.
- En este grupo se incluyen las deudas a favor de terceros, cualquiera sea su origen y naturaleza, indicándose
separadamente las Comerciales, Financieras, existentes con sociedades controlantes, controladas y vinculadas
(Comerciales o Financieras), Saldos acreedores de los clientes, Dividendos a pagar en efectivo, Deudas con cargas
sociales, Sueldos y Jornales, Cobros anticipados, etc.
- También se incluirán en este grupo los pasivos devengados que corresponda calcular, como sucede en el caso de
ciertos impuestos y otros consumos estimados como luz, agua, etc.

 El D. 103/991, usaba el término “Previsiones” en el mismo sentido que la teoría contable:

o Previsiones: Son aquellas partidas que a la fecha de cierre del ejercicio, representan importes estimados para
hacer frente a situaciones contingentes que pueden originar obligaciones para la empresa. Aquí, las
estimaciones consisten en cuantificar tanto el monto probable de la obligación contingente, como la
probabilidad de su concreción. Entre otras, se incluirán las IPD, Garantías de producción, Reparaciones y
otras responsabilidades hacia terceros.

 TERMINOLOGÍA DE LA NORMATIVA INTERNACIONAL DEL IASB

 La NIIF para PYMES, distingue en el pasivo:
o Cuentas a Pagar
o Obligaciones Acumuladas
o Provisiones

- P. 21.1 – NIIF PYMES:

Una PROVISIÓN es un pasivo de cuantía o vencimiento incierto.
 - En NIIF completas (NIC 37), se define Provisión en el mismo sentido que en NIIF para PYMES.

Las Provisiones son un tipo de Pasivo y en la NIC 37, se diferencia a las Provisiones, de los demás. Se expresa que:

Las provisiones pueden distinguirse de otros pasivos, tales como los acreedores comerciales y otras obligaciones
acumuladas (o devengadas) que son objeto de estimación, por la existencia de incertidumbre acerca del momento del
vencimiento o cuantía de los desembolsos futuros necesarios para cancelarla.

 Continúa desarrollando la NIC 37:

En contraste con las Provisiones:
a) Los Acreedores Comerciales son cuentas a pagar por bienes o servicios que han sido suministrados o recibidos
por la entidad, y fueron objeto de facturación o acuerdo formal con el proveedor.
b) Las Obligaciones Acumuladas (devengadas) son cuentas a pagar por el suministro o recepción de bienes o
servicios que no han sido pagados, facturados o acordados formalmente con el proveedor, incluyendo las partidas
que se deben a los empleados (Ej: a causa de las partes proporcionales de las vacaciones retribuidas acumuladas
hasta el momento del cierre).

Las obligaciones acumuladas se diferencian de las provisiones, por ejemplo, (por no estar liquidadas), resulta necesario
realizar estimaciones, por lo que tienen cierta incertidumbre, pero el grado de incertidumbre de las obligaciones
acumuladas es mucho menor que en las provisiones:

- Aunque a veces se necesite estimar el importe o vencimiento de las obligaciones acumuladas (o devengadas), la
incertidumbre de las mismas es, por lo general, mucho menor que en las provisiones.

Al referirse al tema de la presentación en los estados contables, indica que las obligaciones acumuladas pueden considerarse en
una misma categoría con los acreedores comerciales y demás cuentas a pagar, pero en una categoría separada, deben ser
expuestas las provisiones.
Las obligaciones acumuladas se presentan, con frecuencia, integrando la partida correspondiente a los acreedores comerciales
y otras cuentas por pagar, mientras que las provisiones se presentan de forma separada.

Queda claro que la normativa internacional distingue las “provisiones” de:

- Las obligaciones liquidadas (Ej: Acreedores comerciales) y en general las denomina “cuentas por pagar”.
- Otro tipo de pasivo, a las que llama “obligaciones acumuladas”.

Expresión Teoría Contable

Cuentas a Pagar Deudas Clásicas
Obligaciones Acumuladas (o Devengadas) Provisiones en el sentido de Deudas No Liquidadas
Provisiones Pasivos llamados Previsiones

Podemos realizar el siguiente esquema, con términos y conceptos

similares entre la teoría contable tradicional, el decreto 103/991 y
la normativa internacional (NIIF para PYMES y NIIF completas):

(*) Por ser pasivos, en todos los casos se trata de obligaciones

presentes (No implica que hayan vencido; Ej: Conforme a pagar que
la empresa adeude a fecha de balance = Obligación presente a esa
fecha, aunque venza dentro de unos meses), que se han generado
como consecuencia de sucesos pasados y se espera una salida de
recursos económicos para su cancelación.

Para la normativa internacional (NIIF PYMES y NIIF completas)

Liquidadas Cuentas por pagar. Ej: Acreedores Comerciales

No Liquidadas Obligaciones Ciertas (Aun teniendo que estimarse), son Obligaciones Acumuladas
Con Incertidumbre, pero probable de (P. 21.6: Alternativa Más Realista), son Provisiones.
liquidar una obligación
  PASIVOS CONTINGENTES, SEGÚN LA TERMINOLOGÍA DE LAS NIIF
Hay determinados pasivos que aunque cumplan con la definición de pasivo, no corresponde que sean incluidos en el ESF
(salvo excepción).

Esta situación de pasivos contingentes, puede ocurrir en pasivos en los que:

 Hay un grado de incertidumbre (Importante) de que la entidad tenga una obligación presente.
 La entidad tiene una obligación presente, pero:
o No es probable que la empresa tenga que desprenderse de recursos económicos (lo más probable es que no
ocurra) para cancelar la obligación.
o El importe de la obligación no puede medirse de manera fiable.

- P. 21.2 – NIIF PYMES:

Un pasivo contingente es una obligación posible pero incierta o una obligación presente que no está reconocida
porque no cumple una o las dos condiciones de los apartados (b) y (c) del párrafo 21.4.

Al final del párrafo, menciona una aplicación del concepto: Cuando una entidad sea responsable de forma conjunta y solidaria de
una obligación, la parte de la deuda que se espera que cubran las otras partes se tratará como un pasivo contingente.

Como la entidad estima que es poco probable que tenga que desprenderse de recursos económicos por la parte de los demás (ya
que espera que la cubran las otras partes), debe considerar la parte de los demás que es un pasivo contingente (aunque se trate
de obligación presente, con responsabilidad conjunta y solidaria).

 RECONOCIMIENTO Y MEDICIÓN
En materia de reconocimiento, son de aplicación los criterios generales de reconocimiento de pasivos que constan en la
NIIF para PYMES, similares que en NIIF completas.

- Puede ocurrir que alguna partida cumpla con la definición de Pasivo, pero que no corresponda incluirla en el ESF
porque no cumple alguno de los criterios de reconocimiento.

 P. 2.39 NIIF PYMES: Una entidad reconocerá un pasivo en el ESF cuando:

a) La entidad tiene una obligación al final del periodo informado como resultado de un suceso pasado.
b) Es probable que se requerirá a la entidad en la liquidación, la transferencia de recursos que incorporen beneficios
económicos.
c) El importe de la liquidación puede medirse de forma fiable.

Vemos que, de manera análoga de lo que se indica para los activos, para los pasivos se exige que la partida, además de cumplir
con la definición de pasivo, cumpla con los criterios de reconocimiento para ser incluida en el ESF.

Definición de Pasivo + Criterios de Reconocimiento = Se Incluye en el ESF

 P. 21.4 NIIF PYMES: Una entidad solo reconocerá una Provisión cuando:
a. La entidad tenga una obligación en la fecha sobre la que se informa como resultado de un suceso pasado.
b. Sea probable (Exista mayor posibilidad de que ocurra) que la entidad tenga que desprenderse de recursos que
comporten beneficios económicos, para liquidar la obligación.
c. El importe de la obligación pueda ser estimado de forma fiable.

 P. 21.5: La entidad reconocerá la provisión como un pasivo en el ESF, y el importe un gasto, a menos que otra sección
de esta NIIF requiera que el importe se reconozca como parte del costo de un activo, como inventarios o PPE.

 P. 21.6: Refiriéndose a las provisiones, no corresponde reconocer las obligaciones que surjan “como consecuencia de
las acciones futuras de la entidad (es decir, de la gestión futura)”.

Es una aplicación a las provisiones, del requisito de obligación presente que debe cumplirse para el concepto de pasivo, en
general.
 - P. 21.12: Pasivos Contingentes: Una entidad no reconocerá un pasivo contingente como un pasivo, excepto en el
caso de las Provisiones para P. Contingentes de una adquirida en una combinación de negocios (P 19.20 y 19.21).
- P. 21.15: Requiere revelar un pasivo contingente a menos que la posibilidad de tener una salida de recursos sea
remota. Cuando una entidad sea responsable de forma conjunta y solidaria, de una obligación, la parte de la deuda
que se espera que cubran las otras partes se tratará como un pasivo contingente.

En caso que se estime que la probabilidad de ocurrencia de un pasivo sea remota, no se reconoce el pasivo en el cuerpo
del ESF y tampoco se incluye en NOTAS.

Ejemplo: Si a fecha de cierre de ejercicio, hay un juicio pendiente como consecuencia de un accidente contra un tercero
ocurrido durante el ejercicio, que puede terminar con una obligación para la empresa (Tener que pagar una indemnización), se
debe estimar si es más probable que esto ocurra o que no.

 Para realizar la estimación debe usar toda la evidencia disponible, como opinión de abogados, hechos posteriores a la
fecha de cierre hasta la emisión (*), etc.

Probabilidad Estimación del Importe Reconocimiento

La empresa tenga que pagar Fiable Categoría del Pasivo (Provisión) en el ESF
La empresa tenga que pagar No es Fiable No se reconoce en el ESF y se Informa en Notas
La empresa No tenga que Pagar, pero la probabilidad no es insignificante Debe hacerse Notas
La probabilidad de que la empresa tenga que pagar es Muy poco Probable No se reconoce ni en el ESF ni en Notas

(*) En relación con los hechos posteriores a la fecha de balance, Fowler Newton, los menciona como elementos a considerar en
la estimación de una posible obligación para la empresa. Los define como “Hechos ocurridos entre la fecha de un juego de
estados financieros y la de su aprobación”.

- P. 32.2 NIIF PYMES: Los define como: “Todos los hechos, favorables o desfavorables, producidos entre el final del
período sobre el que informa y la fecha de autorización de los estados financieros para su publicación”.

A continuación clasifica los Hechos Posteriores en dos tipos:

a) Qué Implican Ajuste: Proporcionan evidencia de condiciones que existían a fecha de cierre.
b) Qué No Implican Ajuste: Indican condiciones que surgieron después de la fecha de cierre.

Dentro de los ejemplos que menciona la NIIF para Pymes, se encuentra la resolución de un litigio judicial, después de la fecha
de cierre (P. 32.5.a). La entidad debe ajustar el importe de la provisión reconocida con anterioridad (si lo estimó diferente), o
reconocer la provisión (si no lo hubiera realizado antes).

 Con respecto a la Medición a la fecha del reconocimiento (medición inicial):

P. 21.7: Una provisión se medirá con la mejor estimación del importe requerido para cancelar la obligación.
 La Mejor Estimación: Importe que la entidad pagaría racionalmente para liquidar la obligación al final del periodo
sobre el que se informa o para transferirla a un tercero en esa fecha.

En los literales a) y b) del mismo párrafo, refiere a cómo realizar la estimación:

a) Provisión que incluye varias obligaciones individuales. Ej: Provisión por garantías otorgadas, en que si hay diversos
desenlaces posibles, corresponde estimar mediante una ponderación, según sus probabilidades.
b) Provisión que incluye una única obligación y entonces corresponde tomar la mejor estimación para cancelar la obligación
individual, pero, si hay varios desenlaces probables, que incluye [Link]. un desembolso mucho mayor, corresponde tomar
un importe superior al más probable (y viceversa, si hubiera un desembolso probable, mucho menor).

- También aclara que si el efecto del valor en el tiempo del dinero es significativo, debe tomarse el valor presente de los
importes a liquidar.
  Con respecto a la Medición posterior:
P. 21.10 NIIF PYMES: Una entidad cargará contra una provisión únicamente los desembolsos para los que fue
originalmente reconocida.

 Con respecto a los Cierres de períodos: Corresponde llevar la provisión a la Mejor Estimación Actual del importe que
sería requerido para cancelar la obligación en esa fecha.

P. 21.11 NIIF PYMES: Una entidad revisará y ajustará las provisiones en cada fecha sobre la que se informa para
reflejar la mejor estimación actual del importe que sería requerido para cancelar la obligación en esa fecha. Cualquier
ajuste a los importes previamente reconocidos se reconocerá en Resultados, a menos que la provisión se hubiera
reconocido originalmente como parte del costo de un activo. Cuando una provisión se mida por el VP del importe que se
espera que sea requerido para cancelar la obligación, la reversión del descuento se reconocerá como un costo
financiero en los resultados del periodo en que surja.

Analizaremos a continuación un caso, con distintas situaciones, para aplicar los conceptos de Pasivos contingentes de las
Provisiones con sus respectivos reconocimientos y mediciones:

1. Un Cliente de la empresa Demandada, en juicio, reclama ser indemnizado por daños sufridos por el uso de un producto
vendido por la empresa. La empresa no acepta su responsabilidad manifestando que el cliente no siguió las
instrucciones de uso de dicho producto.
2. Los abogados de la empresa, hasta la fecha de emisión de los estados contables (31/05/17) opinaban que lo más
probable era que la empresa no fuera declarada culpable.
3. Cuando la empresa elaboraba sus estados contables correspondientes al ejercicio cerrado el 31/05/18, los abogados
opinaban, tomando en cuenta la información sobre cómo se venía desarrollando el proceso judicial, era probable que la
empresa fuera declarada culpable y tuviera que pagar la indemnización reclamada.

 ¿Cómo procedemos con el reclamo a cada fecha de cierre de ejercicio?: (RREE = Recursos Económicos)

31/05/2017 31/05/2018
La entidad estima que No es probable que tenga la obligación de Según la evidencia disponible, existe una obligación
realizar una salida de RREE, es una obligación incierta, que estima presente, como consecuencia de un suceso pasado (Venta
que lo más probable es que No ocurra. Según la estimación de la del producto al cliente) y se estima que lo más probable
Demandada, no existe obligación presente. No se reconoce en el es la salida de RREE para cancelar esa obligación.
ESP ninguna provisión u otro pasivo por este reclamo. Salvo que la Corresponde reconocer una provisión por la mejor
probabilidad de ocurrencia sea considerada remota, la situación se estimación del importe para cancelar la obligación, en el
revelará en Nota, como un pasivo contingente. ESF. Como contrapartida, se reconoce el gasto en el ER.

 RELACIÓN DE LA REGISTRACIÓN DE OBLIGACIONES NO LIQUIDADAS CON LA ASIGNACIÓN DE

RESULTADOS A PERÍODOS

En este punto se trata el tema de la importancia de reconocer dentro del período las obligaciones generadas en el mismo,
independiente del momento en que ocurra su liquidación y su pago.
Incluye tanto a las Obligaciones acumuladas como a las Provisiones.

- ¿Por qué corresponde reconocer en el pasivo a las obligaciones acumuladas (Terminología de la normativa
internacional), si se trata de obligaciones no liquidadas?
Esta pregunta es válida para las Obligaciones acumuladas y también para las Provisiones.

 Si no las reconociéramos, sólo se reflejaría en el Pasivo las obligaciones ciertas y determinadas (las liquidadas). O sea,
las deudas clásicas (Términos de la teoría contable tradicional) o los acreedores comerciales y otras cuentas a pagar,
en los términos de la normativa internacional.

En consecuencia, se dejarían de reconocer las otras obligaciones y las pérdidas correspondientes a esas obligaciones y recién
se reconocerían cuando se concrete su liquidación, tal vez en otro ejercicio diferente al originario de la misma.
Con el uso de estas cuentas de Obligaciones Acum. (Análogamente ocurre con las cuentas de Provisiones), se logra una
representación más razonable de la realidad en la Contabilidad: El pasivo y los resultados se reflejan mejor ya que cumplen el
criterio de lo devengado, quedando imputados en el ejercicio en que se generan.

 EJEMPLOS

Partida - Caso Reconocimiento

Beneficios Sociales (Aguinaldo, Reconocer las obligaciones acumuladas por esos conceptos y las contrapartidas (Pérdida)
Licencia y SV), generados por el a medida que se van liquidando los sueldos y jornales, no cuando ocurra la liquidación de
trabajo de los empleados los mismos que pueden ser en otro ejercicio.
Juicio pendiente por un accidente Reconocer la provisión que se generó en este ejercicio por la demanda, aunque se pague
de tránsito que ocurrió en el en algún ejercicio posterior. La pérdida por indemnización se generó en este ejercicio y
ejercicio, si se estima que lo más hay que reconocerla en el mismo, aunque sea de manera estimada, salvo que la estimación
probable es tener que pagar no pudiera realizarse de manera fiable y revelándose en tal caso en Notas como pasivo
indemnización contingente.
Reclamos por garantías otorgadas, Reconocer el gasto cuando ocurre el reclamo que corresponda atender. Se generó la
si no las reconociéramos como obligación en el mismo ejercicio en que se efectuó la venta y así, corresponde reconocerla
pasivos (provisiones) en el en ese ejercicio y estimar su importe (aunque no se sepa qué clientes van a reclamar ni
ejercicio en el que se efectuaron por cuáles ventas, corresponde estimar el monto de los reclamos por ventas del ejercicio,
las ventas. por ej: a través de un porcentaje de las ventas).

- Al reconocer las obligaciones acumuladas en el período generador, con su correspondiente pérdida, se está aplicando el
principio de lo devengado (base contable de acumulación o devengo, P. 2. 36).
- También puede ocurrir que las obligaciones acumuladas y provisiones, sean creadas contra cuentas que corresponda
activar (Ej: Gastos de producción). En tales casos queda reflejado el costo de los activos acorde a lo que corresponde
al período.

 REGISTRACIONES DE DISTINTOS CASOS:

Obligaciones Acum. por Leyes Sociales (cargas y beneficios sociales), por Impuestos, Multas y Recargos.

Analizaremos cómo se van reconociendo las Obligaciones Acum. por Aguinaldo, Licencia y SV, a medida que el trabajador va
generando esos derechos (con la liquidación de sueldos y jornales y demás partidas asimilables a los mismos, como horas
extras).

 OBLIGACIONES QUE GENERA EL PAGO DE REMUNERACIONES AL PERSONAL:

El trabajo de los empleados además de generar la liquidación y pago de sueldos, jornales (y partidas similares como
comisiones, HE, incentivos, etc.) origina una serie de obligaciones, que pueden ser clasificadas en:
a. Aportes Sociales: Obligaciones con los organismos de la seguridad social: BPS y BSE, por aportes personales
(de Empleados) como Patrones (de Patronos).
b. Beneficios Sociales: Obligaciones con el propio empleado por Aguinaldo, Licencia y SV.
 Estos dos grupos de obligaciones deben contabilizarse en el mismo momento en que corresponde contabilizar las
remuneraciones al personal, pues se devengan con esas remuneraciones.

- (*) Las distintas tasas dependen de la situación particular del Empleado, si cobra más o menos de un mínimo, si tiene o
no hijos, si el cónyuge aporta o no, etc.
- (**) La tasa de aporte varía en función del riesgo que tenga la empresa. Sólo corresponde el aporte patronal.
 o En el Curso, las tasas de aportación siempre serán un dato. Lo que importa es saber cómo se contabilizan las
operaciones y dadas las tasas, cómo se procede con los cálculos.

 Para la DGI: Cuando la remuneración del empleado es mayor de determinado mínimo no imponible, corresponde
retener el Impuesto a la Renta de Persona Física (IRPF). En el Curso, se va a suponer que los trabajadores no llegan a
ese mínimo (No corresponde retener IRPF), o se dará como dato el importe que corresponde retener por IRPF.

Esta retención también será una obligación para la empresa expresada en la cuenta que se acredita: DGI - IRPF o IRPF a pagar
o Retención IRPF. Es necesario aclarar que esta retención no afecta de ninguna manera los cálculos de las provisiones que
veremos seguidamente.

 PAGO DE LAS OBLIGACIONES AL BPS Y BSE

Hay distintos conceptos de aportes patronales y retenciones al BPS:

Se pagan en un único formulario al BPS y al mes siguiente al que corresponden las remuneraciones:

- Aporte Jubilatorio
- Seguro de Salud – FONASA
- FRL
o Ejemplo: Los aportes patronales y retenciones de las remuneraciones generadas en el mes de abril vencen en
el mes de mayo.

El seguro de accidentes se paga al BSE en dos modalidades distintas según sea la póliza que tenga la empresa:

 Pagada mes a mes, como el BPS, con vencimiento en el mes siguiente.

 Con póliza anual pagadera en varias cuotas según el contrato que tenga cada empresa.

El IRPF se pagará tanto a la DGI como al BPS (Elección de la empresa) también en el mes siguiente.

 BENEFICIOS SOCIALES
A continuación estudiaremos los conceptos de Aguinaldo, Licencia y Salario vacacional.

 AGUINALDO:
Los patronos están obligados a pagar al personal, antes del 20/12 de cada año, un Sueldo Anual Complementario. De
acuerdo con la ley, se calcula como la doceava parte de las remuneraciones devengadas por el empleado: Sueldos, HE,
compensaciones, etc. Incluye toda remuneración con retenciones a la seguridad social, exceptuando al Aguinaldo.

- Desde hace años, por sucesivos decretos, se dispuso que el aguinaldo se abone en 2 partes, dando lugar a los llamados
Dos Medios Aguinaldos por año.

Según esto, el monto nominal de Aguinaldo, corresponde liquidarlo en:

 Junio: Lo generado desde el 01/12 del año anterior hasta el 31/5 de ese año (1er. medio aguinaldo)
 Diciembre: Lo generado desde el 01/6 de ese año hasta el 30/11 de ese año (2do. medio aguinaldo), antes de las
fiestas.

Para calcular el monto nominal del aguinaldo:

Dividir entre 12 la suma de todas las remuneraciones del período contemplado (6 meses) que tengan retenciones a la seguridad
social. Así se determina el medio aguinaldo de cada liquidación.

Las empresas por decisión propia o dentro de los convenios salariales pueden dar más aguinaldo que lo exigido por las normas:
Ej: Medio aguinaldo en junio y aguinaldo completo en diciembre, por lo que la forma de calcularlos puede variar según sea el
caso. Incluso, en algunos convenios salariales en la fórmula para calcular el aguinaldo se incluye el SV, beneficio social que no
lleva aportes a la seguridad social, pero igual se lo incluye.
  LICENCIA:
- Todos los trabajadores tienen derecho a una licencia anual remunerada de 20 días hábiles (Sin contar domingos ni
feriados). Este período se incrementa con la antigüedad del trabajador en la empresa.
Ejemplos: A un trabajador:
o Por el 4to. año de antigüedad: 20 días de licencia
o Por el 5to. año de antigüedad: 21 días de licencia
o Por el 8vo. año de antigüedad: 22 días de licencia
o Por el16to. año de antigüedad: 24 días de licencia

La licencia se genera por año civil (desde el 01/01 hasta el 31/12 de cada año) y se goza en el año civil siguiente, por lo que el
primer período de licencia puede no tener los 20 días ya que si un trabajador entra en la empresa después del 01/01, gozara los
días de licencia generados desde su ingreso al 31/12 de dicho año.

Este beneficio que consiste en que en los días en los que el empleado no va a trabajar, se le paga como si lo hubiera hecho.
Conceptualmente, estos días no son remunerados ni registrados contablemente como sueldo, sino como licencia (beneficio
social). Si esta no puede ser gozada, por interrupción de la relación laboral, se liquida por separado del sueldo.

La licencia genera iguales aportes que el salario, excepto en caso de licencias no gozadas por egreso de la empresa.

Para calcular el monto nominal de la licencia (Pérdida generada en la empresa por esos días en los cuales el empleado no va a
trabajar, pero se le paga) es necesario establecer cuantos días de licencia le corresponden en el año:

a) Trabajador Mensual: Sueldo / 30 (se considera que el mes tiene 30 días) x Días de Licencia.
b) Trabajador Jornalero: Jornal Diario del mes en que se toma la licencia x Días de Licencia (Se considera que el mes
tiene 25 jornadas).

Según la ley, la licencia puede gozarse en 2 períodos, ninguno de los cuales puede ser menor a los 10 días y los días adicionales
se pueden agregar en uno o proporcional en cada período.

 Oportunidad del pago: El pago de la licencia, debe realizarse antes de comenzar a gozarla en caso de los jornaleros.
Mientras que los mensuales cobran al finalizar el mes correspondiente como si hubieran trabajado.

 SALARIO VACACIONAL:
- Suma otorgada al empleado para el mejor goce de la licencia. Todo patrono debe otorgar a los trabajadores este
beneficio para facilitar el mejor goce de la licencia anual debiéndose pagar antes de iniciarse la misma.

Calculo: 100% de la licencia líquida, o sea, a la licencia nominal que le corresponde a cada empleado se le hacen los descuentos
correspondientes a los organismos de la seguridad social quedando como consecuencia la licencia líquida. Ese es el monto del SV.

Interesa tener en cuenta que para obtener el líquido de la licencia, sólo se descuenta los aportes personales a la seguridad
social (no se toma en cuenta el IRPF ni otros descuentos que pudiera haberse realizado al trabajador).

Este beneficio está exonerado de aportes a la seguridad social, tanto para el empleado como para el patrón.

 EJEMPLOS DE REGISTRACIÓN:
 OBLIGACIONES ACUMULADAS POR BENEFICIOS SOCIALES

Repasemos rápidamente los asientos tipos de las liquidaciones de sueldos, aguinaldo, licencia y SV:
 - En la liquidación de Sueldos debitamos la cuenta de gastos Leyes Sociales en 2 oportunidades, en los aportes
patronales y en la creación de las Obl. Acum., porque son pérdidas correspondientes al mismo mes en que se liquidan los
sueldos que las generan.

NOTA: Varios empresas discriminan, [Link]: cuando se trata de aportes a los organismos de SS, utilizan la cuenta
“Aportes Sociales” y cuando se trata de los beneficios al trabajador, usan la cuenta “Beneficios sociales” o
“Aguinaldo”, “Licencia” y “SV” (en vez de usar una sola cuenta “Leyes sociales” para todos esos conceptos). No
sucede lo mismo cuando son liquidados los beneficios sociales, por eso es que se debita la cuenta de la
correspondiente obligación acumulada.

La registración de Obl. Acum. P/Licencia Contra Obl. Acum. P/Aguin: Licencia, al igual que el Sueldo, genera Aguinaldo.
En el momento de pagarlos debitamos “xxx a pagar” acreditando “caja” o “banco [Link].” según la modalidad de pago.

Con:

 Las tasas de aportación a los

Organismos de SS consideradas
anteriormente.
 El personal es jornalero y a todos
tienen antigüedad en la empresa,
entre 2 y 4 años.
 El supuesto que los empleados
aportan al FONASA (seguro de
salud) es 4,5.
 El supuesto que la empresa aporta
al BSE el 1 % como seguro de
accidentes, se confecciona el
siguiente Cuadro de porcentajes
de aportes y beneficios sociales:

(1) El aguinaldo, desde hace años,

está expresamente exonerado de
aporte patronal de seguro de enfermedad, no así del aporte personal.

Recordemos que el salario vacacional no genera ningún tipo de aporte a la SS ni patronal ni personal, por lo que no se
incluye en este cuadro. Se podría incluir con cero en todos los casos.

 ¿Cómo llegamos a los porcentajes de las distintas Obligaciones Acumuladas por beneficios sociales?

 Obl. Acum. Aguinaldo:

1/12 + (1/12) x 8,6% = (1/12) x 1,086 = 9,05%.
Incluye la doceava parte del Sueldo (o Jornales, o Licencia), más el aporte patronal que genera.

 Obl. Acum. Licencia:

20/293 + 20/293 x 13,6% + 20/293 x 9,05% = 20/293x1,2265 = 8,37%
- ¿De dónde sale el denominador 293?: 1 año tiene 365 días, pero debemos ver la relación de días de licencia sobre los
días trabajados, entonces como se trata de un jornalero, a los 365 le restamos los 52 domingos y los 20 días de
licencia. Si el trabajador tiene días extras de antigüedad se deben sumar en el numerador y restar en el denominador.
Ej: Si tuviera 2 días extras por antigüedad, entonces la relación será 22/291.

 Obl. Acum. Salario Vacacional:

20/293 x (1 - 19,6%) = 5.49%
El SV es el líquido de la licencia por lo que al nominal de licencia, debemos descontar el aporte personal.
  NOTA: Los % de Obligación acumulada por Licencia y SV cambian si se trata de personal mensual ya que no
corresponde restar los domingos.

Cuando los beneficios sociales son liquidados, dejan de ser una obligación acumulada para pasar a ser una cuenta a pagar. Por
ejemplo, cuando se liquida el medio aguinaldo de junio, se registra:

 OBLIGACIONES ACUMULADAS POR IMPUESTOS

Es frecuente que tengamos que estimar las obligaciones generadas por el pago de impuestos a la D.G.I. porque no se
tiene la liquidación a fecha de cierre de ejercicio; pero corresponde reconocer esa Obl. Acum., estimándola y como
contrapartida, reconocer la pérdida por tal concepto. Cuando tal situación ocurre, registramos:

 OBLIGACIONES ACUMULADAS POR MULTAS Y RECARGOS

Si la estimación corresponde efectuarla con respecto a Multas y recargos ([Link]. la empresa está atrasada con la DGI o
BPS) y no está la liquidación de multas y recargos, se registra:

- Las multas se cobran una vez por la obligación atrasada y los recargos varían con el atraso.
 NOTA: En los ejercicios del Tomo Práctico, los porcentajes de multas y de recargos van a ser datos y salvo que se
indique lo contrario, trabajaremos en el Curso con el supuesto que las obligaciones generadas con los organismos en un
mes, vencen al fin del mes siguiente, por lo que si una empresa que cierra ejercicio el 31/8, se atrasó con BPS desde
las obligaciones generadas en mayo inclusive, por mayo tiene multa y dos meses de recargo, por junio tiene multa y
recargo por un mes, por julio tiene multa y no tiene recargo (el plazo venció el 31/8) y por agosto, no tiene multa ni
recargo (tiene plazo hasta finalizar setiembre).

 ANÁLISIS DE MOVIMIENTO, DE COMPOSICIÓN DESALDO, DE SUFICIENCIA

 Análisis de movimiento
Procedimiento de control de la registración por un período

Como se busca controlar las registraciones, los movimientos se realizan por totales (aunque pueden tener cierta apertura), por
lo que hubiera correspondido contabilizar, a efectos de compararlos con las registraciones. Lo primero en comparar es el Saldo
Final con el Saldo del Mayor (de la contabilidad). Si no coincide se debe identificar dónde está la diferencia, para lo que se
compara los débitos y créditos del análisis con el total de débitos y créditos registrados. Así se procede hasta detectar la
diferencia (omisión, duplicación, otro error).

- Si las registraciones fueron correctamente realizadas, las diferencias sólo obedecen a Aproximaciones.
  Análisis de composición de saldo
Consiste en identificar los distintos conceptos, con sus respectivos importes, que deben componer el saldo de la
Obligación acumulada que se está analizando, a una determinada fecha.

Ejemplo: Análisis de composición de la Obligación Acumulada por Aguinaldo al 28/02/2018, en la medida que se pagó en
diciembre/17 el aguinaldo generado hasta noviembre/17, la composición debería ser:

- Obligaciones generadas en diciembre/17 A

- Obligaciones generadas en enero/18 B
- Obligaciones generadas en febrero/18.................................. C
 Total obligaciones devengadas dic/17 a feb/18 D=A+B+C

Este saldo debería coincidir con el saldo que tiene en la contabilidad la provisión analizada.

Estas obligaciones, además de desglosarse por mes, dentro de cada mes, pueden ser abiertas en nominal del aguinaldo generado
y los aportes patronales correspondientes. En el caso en que en algún mes se hubiera liquidado licencia, también puede
diferenciarse entre la obligación por aguinaldo generada por Sueldo y la generada por Licencia.

- Este análisis es útil realizarlo en las cuentas de Obl. Acum. por beneficios sociales y en otras como BPS o BSE.

 Análisis de suficiencia del saldo

Consiste en determinar, a cierta fecha, si el saldo contable de la Obl. Acum. Considerada es suficiente o insuficiente
para hacer frente a la obligación generada a esa fecha por tal concepto.

- Hacemos notar que consideramos la obligación generada a esa fecha, no necesariamente la tenemos que liquidar o
pagar a esa fecha.

Se realiza comparando El Saldo Contable (A) con las Obligaciones Generadas (B), determinando la Diferencia (A) – (B)

Considerando la Obligación acumulada por Licencia al 31/03/2018:

- Saldo Contable de Obl. Acum P/Lic. al 31/3/18 A

- Obligaciones Generadas por Licencia al 31/3/18 (*) B

 En las Obl. Acum. P/Lic. (B) se debe incluir tanto el nominal de la licencia generada, como los aportes patronales y el
aguinaldo que genera la licencia y sus aportes patronales.
 Si el saldo contable (A) es mayor o igual que las obligaciones generadas (B), el saldo es suficiente para hacer frente a
las obligaciones generadas (Diferencia A - B ≥ 0).
 Si el saldo contable (A) es menor que las obligaciones generadas (B), el saldo es insuficiente para hacer frente a las
obligaciones generadas (Diferencia A - B < 0).

En general, en la cuenta Obligación acumulada por aguinaldo, si las registraciones están correctamente realizadas (o corregidas
a partir del análisis de movimiento), las diferencias son sólo por aproximaciones, ya que el aguinaldo se calcula sobre valores
históricos y el porcentaje se vino aplicando sobre esos valores históricos.

En cambio, no ocurre lo mismo para las cuentas de Obl. Acum. P/Lic. y P/SV, ya que los porcentajes se vienen aplicando sobre
los valores históricos y tanto la Licencia como el SV, son calculados sobre los sueldos vigentes al momento de tomar la licencia.
Además, puede haber diferencias por aproximaciones en los porcentajes.

Estos análisis no son solo de las Obl. Acum. por beneficios sociales, sino que pueden ser aplicados a otras cuentas.

Ejemplo: Al tratar el análisis de composición, vimos que podía aplicarse a la cuenta BPS, que no es una obligación acumulada, sino
una cuenta a pagar en los términos de la normativa internacional. El análisis de composición también se aplica a activos como
mercaderías e inventarios en general, caja, etc.
  AJUSTES POR CIERRE DE EJERCICIO
En todos los casos, el saldo contable debe llevarse al monto de las obligaciones generadas.

- En el caso que venimos de estudiar, de obligaciones acumuladas por beneficios sociales

Este es el caso general de ajuste, en que la Obl. Acum. se creó contra la cuenta de resultados Leyes Sociales. En el caso que no
se hubiera llevado a resultados, como ocurre con los beneficios sociales del personal de Fábrica (GP- Leyes sociales), no
corresponde ajustar contra resultados.

A fecha de cierre de ejercicio hay que analizar si hay obligaciones por las que no recibimos comprobante, pero igualmente
están devengadas. A tales efectos es de mucha utilidad, analizar los hechos posteriores la fecha de cierre, ya que nos pueden
proporcionar información al respecto. De la misma manera que analizamos el atraso con BPS, o BSE, etc. Corresponde analizar
el atraso con acreedores y si corresponde crear Obl. Acum. por intereses, aunque a fecha de balance aún no se hubiera
recibido la liquidación de los mismos. En tal caso, corresponde registrar:

- P. 21.11 NIIF PYMES: Caso Provisiones: Establece un tratamiento Análogo:

A fecha de cierre de ejercicio, cuando se revise y se ajuste el saldo de una provisión (para reflejar la mejor
estimación actual del importe que se requiere para cancelarla), el ajuste se reconocerá en resultados, a menos que la
provisión se hubiera reconocido originalmente como parte del costo de un activo.

En este punto estamos considerando los ajustes que surgen de tratar los
nuevos conceptos de pasivos que profundizamos en el Curso, pero corresponde
recordar que en caso de haber en el pasivo Acreedores con saldo deudor,
corresponde ajustar, para sacarlos del pasivo. Recíprocamente, en el caso que
hubiera clientes con saldo deudor en el activo, corresponde sacarlos del
activo, mediante el siguiente ajuste:

 PRESENTACIÓN Y REVELACIONES
Los pasivos a Reconocer, deben ser incluidos en el ESF, a diferencia de los pasivos que no deben reconocerse (pasivos
contingentes), deben ser presentados en Notas, a menos que la probabilidad de ocurrencia sea remota.

- P. 4.2 NIIF PYMES: Como mínimo deben ser presentadas determinadas partidas de pasivo. Las que son objeto de
estudio en el Curso son:
 Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar.
 Provisiones.
 No están mencionadas por separado las Obl. Acum., porque como estudiamos, indicaba que ambos tipos de obligaciones:
Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar y las provisiones, podían mostrarse en una misma categoría.

Es importante recordar que de acuerdo con NIIF para PYMES, en determinados casos puede no clasificarse los activos y
pasivos en corrientes y no corrientes, pero según N.C.A. (D. 408/016) esa clasificación es obligatoria. Por tanto, los pasivos de
todas las categorías deben ser clasificados en pasivos Corrientes y No Corrientes.
 - También importa recordar:
P. 2.52 NIIF PYMES: La no compensación establecida: “Una entidad no compensará activos y pasivos o ingresos y
gastos a menos que se requiera o permita por esta NIIF.”

Como aplicación:

 A efectos de la presentación de los saldos deudores de los proveedores, no se compensaran con los saldos acreedores.
Los acreedores con saldo deudor deben ser mostrados en el activo, como Anticipos a proveedores.
 Análogamente, si hay clientes con saldo acreedor, esos saldos deben ser mostrados en el pasivo, como Adelantos de
clientes.

 P. 21.14: Revelaciones:
Sobre los Pasivos en general, la NIIF PYMES indica (P. 4.11.d-e) que se debe revelar en el ESF o en las Notas, las
siguientes sub-clasificaciones:

(d) Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar, que muestren por separado importes por pagar a proveedores,
cuentas por pagar a partes relacionadas, ingresos diferidos y acumulaciones (o devengos).

(e) Provisiones por beneficios a los empleados y otras provisiones.

Cuando se refiere a “provisiones por beneficios a los empleados”, no se está incluyendo al Aguinaldo, Licencia y SV, que
corresponde clasificar como Obligaciones Acumuladas, sino a otros, mencionado en la Sección 28.

P. 21.14: Con respecto a las Provisiones, la NIIF para PYMES dispone que para cada tipo de provisión, se debe revelar:

a) Una conciliación que muestre:

i. Importe en libros al principio y al final del periodo.
ii. Adiciones realizadas durante el periodo, incluyendo ajustes procedentes de los cambios en la
medición del importe descontado.
iii. Importes cargados contra la provisión durante el periodo.
iv. Importes no utilizados revertidos en el periodo.
b) Una breve descripción de la naturaleza de la obligación y del importe y calendario esperados de cualquier pago
resultante.
c) Indicación acerca de las incertidumbres relativas al importe o al calendario de las salidas de recursos.
d) Importe de cualquier reembolso esperado, indicando el importe de los activos que hayan sido reconocidos por
esos reembolsos esperados.

 Finaliza el párrafo indicando que No se requiere información comparativa para los periodos anteriores.

- P. 21.15 - Pasivos contingentes: Salvo que la posibilidad de la salida de recursos para liquidarlo sea remota, para
cada clase de pasivo contingente, debe realizar las siguientes revelaciones:

Una breve descripción de la naturaleza del mismo y, cuando fuese practicable:

a. Una estimación de sus efectos financieros, medidos de acuerdo con los párrafos 21.7 a 21.11.
b. Una indicación de las incertidumbres relacionadas con el importe o el calendario de las salidas de
recursos.
c. La posibilidad de cualquier reembolso.

 Al final indica que Si es impracticable revelar una o más de estas informaciones, este hecho deberá señalarse.

NOTA: Recordar lo estudiado al tratar el tema de Normas contables en el Uruguay, que la Sección 21 y la Sección 32,
son obligatorias, entre otras Secciones de la NIIF para PYMES, también para los EMIR (Decreto 291/014).
RESUMEN EPICO CG2 – SOCIEDADES COMERCIALES – 2023 – MAURO GUELBENZU

 CONCEPTO DE SOCIEDAD COMERCIAL:

o Ley de Sociedades Comerciales (LSC), Nº. 16.060:
Art. 1: Habrá sociedad comercial cuando dos o más personas, físicas o jurídicas, se obliguen a realizar aportes
para aplicarlos al ejercicio de una actividad comercial organizada, con el fin de participar en las ganancias y
soportar las pérdidas que ella produzca.

- En la definición encontramos diversos elementos:

o Dos o más personas físicas o jurídicas.
o Obligaciones de realizar aportes.
o Aplicación a una actividad comercial organizada.
o Finalidad: participar en ganancias y soportar pérdidas.

- CONCEPTO - DOS O MAS PERSONAS (FISICAS, JURIDICAS) SE OBLIGAN

o A REALIZAR APORTES — En S.A. una persona puede tener 100% del capital (art.10, dec.335/90).
En las demás, si queda 1 socio se disuelve, salvo que se agregue otro en un plazo de 1 año.
- APLICARLOS A UNA ACTIVIDAD COMERCIAL (sentido amplio). Si se adopta un tipo social, es soc. comercial
(comercialidad formal).
- CON EL FIN DE DISTRIBUIRSE LAS GANANCIAS o soportar las pérdidas.

Las personas integrantes de una sociedad (socios), pueden ser personas físicas o jurídicas. Al indicarse dos o más personas, se
trata de un contrato plurilateral y no necesariamente bilateral.

La exigencia de dos o más personas es tanto para la constitución de la sociedad, como durante la vida de la misma. Si luego de la
constitución, queda con un socio, éste tiene la opción de disolver la sociedad o incorporar nuevos socios, para lo que se
establece el plazo de 1 año. Este régimen no aplica para las SA, ya que un decreto (art. 10 D. 335/990) "interpretó" que la SA
no debe disolverse cuando queda un solo socio (accionista):

"…Declárase que la totalidad del capital accionario de las SA puede pertenecer a una sola persona física o jurídica…”,
no siendo de aplicación para ellas lo dispuesto para las demás sociedades, en esta situación.

Otra particularidad, ocurre en el caso de las Sociedades por Acciones Simplificadas (SAS), en que desde el momento de la
constitución puede haber un único accionista. Es el tipo de sociedad comercial más recientemente creado y se rige, en principio,
por la Ley de Fomento del Emprendedurismo, de 2019 (a diferencia de los demás tipos de sociedades comerciales que se rigen
por lo dispuesto en la LSC).

 Sociedades Vinculadas, Controladas y Controlantes: Se trata de una sociedad que es socia de otra.

Pero la mera reunión de personas no da lugar a una sociedad comercial, sino que se requiere de los otros elementos.

La obligación de realizar aportes, puede implicar una obligación de dar (como el aporte en efectivo o en especie) o de hacer
(como el socio que aporta trabajo). El contrato de sociedad, es en consecuencia, un contrato Oneroso.

La aplicación a una actividad comercial organizada, implica el concepto de empresa, aunque (Art. 4 de la LSC) si se adopta uno
de los tipos sociales previstos en la LSC, la sociedad se reputa comercial.

Se tiene entonces dos criterios de la LSC para atribuir comercialidad a una sociedad:

1) Art. 1: Sustancial, por la actividad que se propone realizar.

2) Art. 4: Formal, por la adopción de un tipo regulado por la misma ley.
- También en este tema hay otra particularidad con respecto a las SAS, ya que su ley creadora establece que pueden
tener cualquier actividad comercial o civil, lícita.

Si bien la finalidad de una SC es obtener ganancias para distribuir, pueden ocurrir pérdidas, que también deben ser soportadas
por sus socios, con lo cual, también se comprometen a asumir los riesgos de la actividad.
  Particularidades de las Sociedades Comerciales con respecto a empresas unipersonales:

A partir del concepto de Sociedad comercial se deduce que las mismas tienen importantes diferencias con respecto a las
unipersonales.

- Por no tratarse de un único dueño, corresponde que el acuerdo de voluntades se plasme en un contrato, con normativa
al respecto, igual que para la constitución.
- Otras particularidades son las cuentas de los socios, distribución de utilidades, etc.

 Contrato
- Art. 2 LSC: La SC será sujeto de derecho desde la celebración del contrato social y con el alcance de esta ley.
 En consecuencia, las sociedades comerciales son personas jurídicas desde la firma del contrato.

- Art. 6 LSC: Establece:

o El contrato de sociedad comercial se otorgará en escritura Pública o Privada.
o Deberá contener la individualización precisa de quienes lo celebren, el tipo social adoptado, la denominación, el
domicilio, el objeto o actividad que se proponga realizar, el capital, los aportes, la forma de distribución de
utilidades y soporte de pérdidas, la administración y el plazo de la sociedad.
o Las precedentes enunciaciones serán exigidas sin perjuicio de las que se requieran específicamente para
determinados tipos sociales.
 Estas disposiciones son aplicadas a todos los tipos sociales con la salvedad de que para algunos tipos
la LSC tiene además otras exigencias, o excepciones.

 CONTRATO SOCIAL:
o INDIVIDUALIZACION de quiénes lo celebren.
o TIPO SOCIAL.
o DENOMINACION.
o DOMICILIO: Departamento, ciudad o localidad.
o SEDE, No es obligatorio incluirla, es la ubicación precisa dentro del domicilio.
o OBJETO.
o CAPITAL.
o APORTES DE CADA SOCIO.
o FORMA DE DISTRIBUCIÓN DE GANANCIAS SOPORTE DE PÉRDIDAS.
o ADMINISTRACION.
o PLAZO.

Hay requisitos, que aunque no son expresados por el art. 6, deben ser incluidos, como la fecha y el lugar en que se
celebra el contrato ya que sólo se señala lo que es especial para el contrato de sociedad. La Ley de Registros, hace
referencia a los datos que deben contener los documentos que inscriben y establece que se debe anotar el lugar y
fecha de autorización.

Para el plazo, la LSC dispone como máximo de 30 años (Excepto SA), es sin perjuicio de las cláusulas de prórroga automática
que sean incluidas. Para las SAS, no rige la limitación del plazo establecida en la LSC (art. 15).

También hay requisitos que, en caso de no constar en el contrato, la misma LSC prevé la solución.

La Ley de Presupuesto 19.924 de 2020 introdujo algunos cambios a la LSC. Uno de ellos es con respecto a la Denominación de
las Sociedades Comerciales (art. 12 LSC). La redacción actual:

- Cambio: Se dará a la sociedad una denominación con la indicación del tipo social, expresado este en forma completa,
abreviada o mediante una sigla. La denominación podrá formarse libremente pudiendo incluir el nombre de una/s
personas físicas, como una sigla, sin ser igual al de otra sociedad preexistente.
  Versión Original: (Ley 16060): La denominación no podrá ser igual o semejante a la de otra sociedad preexistente.
Luego, fue modificada por otra ley, que establecía que la denominación no deberá ser igual o notoriamente semejante a
la de otra sociedad preexistente.

En la actualidad, dos sociedades comerciales pueden tener denominación semejante, notoriamente semejante, sólo no puede ser
igual la denominación.

El art. 6 de la LSC, al final dispone que lo enunciado es sin perjuicio de lo que se requiera específicamente para
determinados tipos sociales.

Hay disposiciones específicas, en otros artículos de la LSC para diversos tipos sociales (como Sociedades Colectivas, SRL y SA,
fundamentalmente estas últimas son las que tienen más especificaciones).

 Inscripción en R.N.C. dentro de los 30 días de celebrado.

Art. 7 LSC: El plazo de la inscripción en el Registro Nacional de Comercio, es de 30 días a contar desde el siguiente al
de la fecha de su otorgamiento (Firma del Contrato).
Agrega que es sin perjuicio de lo dispuesto en otro artículo, que hace referencia a las S.A.

- Estudiaremos las particularidades que tienen las SAS con respecto al trámite de constitución, en base a la Ley 19820
y al decreto reglamentario 399/019.
o Las sociedades quedan regularmente constituidas con su inscripción en el Registro, (salvo las S.A. y las S.R.L,
que deben además realizar publicaciones, como estudiaremos al tratar esos tipos sociales).

 Así lo establece el art. 8 de la LSC:

Efectos de la Inscripción y Publicación: Las sociedades se considerarán regularmente constituidas con su inscripción
en el Registro Público de Comercio, salvo las SA y SRL para cuya regularidad deberán realizar las publicaciones
previstas en los respectivos Capítulos de esta ley.

 Sociedades Vinculadas, Controlantes y Controladas

- Art. 48 LSC: Sociedades Vinculadas:

Se considerarán así cuando una sociedad participa en más del 10% del Capital de otra.

Cuando una sociedad participe en más del 25% del capital de otra, deberá comunicárselo a fin de que su próxima asamblea
tome conocimiento del hecho.

- Art. 49: Sociedades Controladas:

Se considerarán así aquellas que, en virtud de participaciones sociales o accionarias o en mérito a especiales vínculos,
se encuentren bajo la influencia dominante de otra u otras sociedades …

 VINCULADAS: Si A tiene 10% o más del capital de B y si tiene 25% o más, debe comunicarlo a B.
 CONTROLADA: Si B se encuentra bajo la INFLUENCIA DOMINANTE de A.
 CONTROLANTE: Debe presentar Estados Contables Consolidados (además de los propios).

Si B es controlada por A, A se denomina CONTROLANTE (Denominación dada por la LSC), la NIIF PYMES la llama
“CONTROLADORA”.

 La NIIF PYMES a la controlada, le llama “subsidiaria” y además expresa:

P. 9.4: Control es el poder para dirigir las políticas financieras y de operación de una entidad, con el fin de obtener
beneficios de sus actividades.

- P. 9.5: Se presume que existe control cuando la controladora posea, directa o indirectamente a través de
subsidiarias, más del 50% del poder de voto de una entidad. Esta presunción puede obviarse en circunstancias
excepcionales, si se puede demostrar claramente que esta posesión no constituye control.
 También existe control cuando la controladora posee la mitad o menos del poder de voto de una entidad, pero tiene, a
modo de ejemplo, poder para dirigir las políticas financieras y de operación de la entidad, según una disposición legal o
estatutaria o un acuerdo.

La LSC, tampoco limita el control a la participación en el capital (Inc. 1 del art. 49).

- Art. 47 LSC: Establece una limitación a las Controlantes: Se impide la participación de una sociedad en el capital de
otra por un importe superior al de su patrimonio social. Se exceptúa a las sociedades de inversión.

- P. 9.2 NIIF PYMES: Establece que la Controladora (Controlante según LSC), debe presentar sus estados financieros
(contables) consolidados en los que consolide sus inversiones en todas sus subsidiarias (controladas según LSC), salvo
excepciones.

Art. 89 Inc. 3 LSC: En los casos en que las normas contables adecuadas requieran la preparación de EC Consolidados, los
emisores deberán presentar además sus EC Individuales. Los EC Consolidados ya no son una información complementaria, como
lo eran en la versión originaria de la LSC.

En los EC Individuales, la participación de una sociedad en otra debe mostrarse en los EC Individuales de la propietaria, en el
activo, como inversión.

 Sociedades de Beneficio e Interés Colectivo (BIC)

El 20/08/2021 fue aprobada la Ley N° 19.969 “Creación de las Sociedades de Beneficio e Interés Colectivo”, la cual
fue reglamentada por el Decreto 136/022 del 24/04/22.

A las empresas alcanzadas por estas normas son también llamadas “Empresas B” o de “Triple Impacto”, dado que persiguen
como objetivos, además de generar un valor económico, generar un valor social y medioambiental, contribuyendo a la
sostenibilidad.

La creación de estas sociedades, no implican la existencia de un nuevo tipo social, sino que el artículo 1° de la Ley N° 19.969
establece que deben adoptar algún tipo social previsto en la LSC o de las SAS.

 Principales características:
I. Art. 2: Denominación: A la denominación se le deberá agregar la expresión “de Beneficio e Interés
Colectivo”, o su abreviatura “BIC”.
II. Art. 3: Requisitos: Deben incluir en el contrato de constitución, el propósito de generar un impacto social y
ambiental, positivo y verificable, sin perjuicio de los requisitos que sean de aplicación particular. Asimismo,
deberán incluir en su contrato social la exigencia del voto favorable del 75% de los socios con derecho a voto
para toda modificación del objeto social.
III. Art. 4: Administración: Se amplían los deberes para los Administradores, en el sentido que en la toma de
decisiones, deberán tomar en cuenta el triple impacto objeto de su propósito.
IV. Art. 5: Control y Transparencia: Rendir cuentas a través de la realización de un informe anual ante la AIN y
de acceso público, que acredite las acciones llevadas a cabo para el cumplimiento del triple impacto. Para
presentar dicho informe se cuenta con un plazo máximo de 6 meses luego de cerrado el ejercicio anual.
V. Art. 7: Descalificación: El incumplimiento de las obligaciones asumidas hará perder a la sociedad la condición
de BIC.
- Por su parte el Decreto reglamentario amplía la información de la ley estableciendo definiciones por ejemplo de
gestión ambiental sostenible, impacto positivo, objetivos sociales, objetivos ambientales.

La norma no prevé beneficios, (Ej: fiscales), para incentivar adoptar esta figura, sin embargo, cada vez más los consumidores,
inversores, y grupos de interés valoran el impacto positivo medioambiental y social de las compañías.
  DISTINTOS TIPOS SOCIALES: Colectivas, de Capital e Industria, en Comandita, de Responsabilidad limitada,
Anónimas.

 Sociedades por Acciones Simplificadas

Sociedades Colectivas, de Capital e Industria, en Comandita Simple, de Responsabilidad Limitada
o COLECTIVAS - RESPONSABILIDAD SUBSIDIARIA, SOLIDARIA, ILIMITADA Art. 76.

o CAPITAL E INDUSTRIA — SOCIOS: CAPITALISTAS (IDEM COLECTIVAS)

 Industriales (responden solo con ganancias no retiradas).
 Socio Industrial no puede tener administración ni representación ni figurar en la
denominación (si figura responde como los capitalistas).

 Art. 218: Caracterización: En las sociedades de capital e industria el o los socios capitalistas responderán por las
obligaciones sociales como los socios de las sociedades colectivas; quienes aporten exclusivamente su industria
responderán hasta la concurrencia de las ganancias no percibidas.

 COMANDITA SIMPLE
Socios:
o Comanditados: responden subsidiaria, solidaria. e ilimitada.
o Comanditarios: solo por lo aportado

Comanditarios: no pueden ser administradores, representantes, mandatarios ocasionales, ni intervenir en gestión social.

 SRL - RESPONSABILIDAD DE LOS SOCIOS SE LIMITA AL CAPITAL APORTADO.

 El capital debe dividirse en cuotas de igual valor que no pueden representarse por títulos negociables. (ajustados
todos los años por el p. ejecutivo).
El capital máximo de las SRL coincidía con el capital mínimo de las SA.

A partir de la aprobación del nuevo Sistema Tributario (ley 18.083, art.101), se deroga el art.224 de la ley 16. 060 y en
consecuencia, tanto el capital como el importe de la cuota no tienen limite.

 Cantidad de socios: no superior a 50.

 Contrato: se inscribe en RNC dentro de los 30 días de otorgado.
Se publica extracto dentro de los 60 días de inscripción.
 Aportes: efectivo, 50% al firmar, resto dentro de los 2 años.
Bienes: todo al firmar.
 Si tiene 20 socios o más debe tener síndico o comisión fiscal.

 Sociedades Anónimas, Sociedades en Comandita por acciones.

 SOCIEDADES ANÓNIMAS

- CARACTERISTICAS PRINCIPALES:
 Responsabilidad limitada al capital aportado.
 División del capital en acciones, que pueden representarse por títulos negociables.
 Existen suscripciones e integraciones mínimas de capital, como porcentajes del capital contractual.
 Existe obligación de pago de un dividendo mínimo.
 Deben llevarse ciertos libros específicos.
 Existen diferentes órganos sociales (asamblea de accionistas, directorio o administrador, sindicatura).
 Los socios reciben el nombre de Accionistas y el contrato, Estatuto.

 COMANDITA POR ACCIONES

- El capital comanditario se divide en acciones y sobre él se aplican las disposiciones de SA, salvo disposición en
contrario.
Las sociedades comerciales regularmente constituidas están eximidas de obtener la matrícula de comerciante que establece el
Código de Comercio para todo comerciante (no tienen que obtener la matrícula de comerciante por ley 16.125 del 6/8/90: su
naturaleza comercial es consecuencia inherente de su constitución).

 SOCIEDADES POR ACCIONES SIMPLIFICADAS (SAS)

- Es un tipo social recientemente creado: En el año 2019, por la Ley N° 19.820 (del 18/09/2019) se creó este nuevo tipo
de sociedad comercial llamado Sociedades por Acciones Simplificadas (SAS).

El decreto reglamentario de la mencionada ley es el 399/019 (del 23/12/2019).

A diferencia de los demás tipos sociales que venimos considerando, que están regulados por la LSC, la ley que corresponde a las
SAS es, en principio, la ley 19820, llamada Ley de Fomento del Emprendedurismo.

De acuerdo con la mencionada ley (art. 9), el régimen jurídico aplicable a las SAS es:

1) Lo que dispone la Ley 19.820 (si bien hay varias disposiciones que admiten pacto en contrario)y el Decreto
reglamentario (D. 399/019).
2) Lo que establece el estatuto o contrato de la SAS.
3) Las normas legales que rigen a las SA. (Lo dispuesto por la LSC para las SA., está en este nivel, sin perjuicio de que
existen determinados artículos de las LSC de aplicación preceptiva para las SAS).

También establece la ley, en el mismo artículo, que “Lo pactado en el contrato o estatuto social en ningún caso podrá lesionar
los derechos de terceros de buena fe.”

NOTA: Por ser un tipo social recientemente creado, se realizará una exposición más detallada de las
características, por no estar incluidas aún en la distinta bibliografía de Sociedades Comerciales.

 Características principales de las SAS (Ley 19.820):

 Art. 11: El contrato puede realizarse en escritura Pública o Privada. Debe inscribirse en el RNC dentro de los 30 días.
Se considera regularmente constituida con la Inscripción en el Registro.
 Para la constitución, se dispone un procedimiento por medios digitales con firma electrónica avanzada u otro
mecanismo de autenticación que prevea la reglamentación, de forma que el proceso se realice completamente vía web.
 Art. 11: El instrumento constitutivo se remitirá al Registro Público para su inscripción en el formato digital que se
establezca.
 La Ley de Presupuesto/2020 (nro. 19.924), también introdujo modificaciones a la Ley de creación de las SAS (nro.
19.820). Una de ellas es la incorporación del inc. 4 art. 11:
o Establecerá que la remisión del instrumento constitutivo sea efectuada sin necesidad de certificación de
firmas ni de protocolización, siempre que dicho instrumento sea firmado con firma electrónica avanzada u
otros mecanismos de autenticación, y se prevea su adecuada conservación.
 A continuación se refiere al procedimiento para cuando, para la inscripción del instrumento constitutivo se requiera la
acreditación de situaciones por escribanos públicos.

El D. reglamentario (D. 399/019), en su 1er. artículo trata sobre el proyecto "SAS Digital", que tiene la finalidad de
implementar una plataforma tecnológica para los trámites de constitución y registro de las SAS de forma completamente
digital:

 Art. 12: La ley especifica el contenido del contrato o estatuto de las SAS.
 Art. 12: En su denominación debe constar Sociedad por Acciones Simplificada o la sigla S.A.S.
 Art. 8: El capital se representa por acciones.
 Art. 8 y 16: Las acciones pueden ser nominativas (endosables o no) o escriturales, tienen el mismo valor nominal y son
indivisibles. En consecuencia, el capital no puede ser representado con acciones al portador.
o Con respecto a las acciones, se prevé la posibilidad de establecer distintas clases de acciones con distinta
cantidad de votos (no necesariamente una acción, un voto). clase de acciones, con indicación expresa sobre la
atribución de voto singular o múltiple.
  Art. 17: Si no se expresa, se considera que el derecho a voto que otorga cada acción, es singular. De esta manera, el o
los socios fundadores pueden mantener el control aunque estuvieran en minoría y un accionista o grupo de accionistas,
podría mantener el control, tomando en cuenta los votos, aunque estuviera en minoría en cantidad de acciones.
 Art. 15: El capital social deberá ser íntegramente suscrito o integrado en el acto de constitución de la SAS. En el
mismo acto deberá integrarse un mínimo del 10% del capital social si la integración fuera en dinero, o el 100% si fuera
en especie. En ningún caso, el plazo para la integración total de las acciones puede exceder de 24 meses. El art. 12
establece que para el aumento del capital social, no se requiere estos mínimos.
 Art. 11: Puede constituirse y funcionar con un único Accionista: Una persona física, una persona jurídica distinta de
una SA o varias personas físicas o jurídicas. Se elimina el requerimiento de pluralidad de personas al momento de la
constitución, como lo habíamos anticipado (particularidad de las SAS) al estudiar el concepto de Sociedad comercial.
 Art. 8: El o los Accionistas no serán responsables por las obligaciones laborales, tributarias o de cualquier otra
naturaleza en que incurra la sociedad excepto en caso de declararse inoponible la personalidad jurídica de la sociedad.
Es una particularidad de las SAS.
 Art. 12: Pueden realizar cualquier actividad comercial o civil, que sea lícita. Se debe realizar una enunciación clara y
completa de las actividades comprendidas en el objeto social, a menos que se exprese que la sociedad podrá realizar
cualquier actividad comercial o civil, lícita.
 Art. 12: Salvo que el acto de constitución disponga lo contrario, no rige la restricción impuesta en la LSC (art. 47) de
no poder participar en el capital de otra/s sociedades por un monto superior a su patrimonio social.
 Art. 12: Pueden no tener Directorio ni Administrador (como tienen las SA), pero al menos deben tener un
representante legal.
 Las reuniones de sus órganos (asambleas, administración, control interno, de existir), pueden ser realizadas por
videoconferencia o por cualquier otro medio de comunicación simultánea.
 Deben cumplir con lo dispuesto por Art. 336 de la LSC, con respecto a llevar un libro de Actas de Asambleas, de
Órganos de Administración y de Control (si tuviera llevar un Libro de Resoluciones en que anota las resoluciones que
adopte). Estos libros son además del Libro de Títulos nominativos.
 Durante el tiempo en que la sociedad cuente con un accionista único, éste puede ejercer las atribuciones de los
diversos órganos.
 Mientras la SAS no complete su procedimiento constitutivo, se rige por las disposiciones de la Sección III
(Sociedades en formación) o de la Sección V (Sociedades irregulares y de hecho) del Capítulo I de la Ley N° 16.060,
según corresponda.
 Si el otorgante del acto constitutivo de la sociedad fuera una sola persona, responde personal y solidariamente con la
sociedad por todas las obligaciones contraídas por esta hasta completar la constitución.

La SAS quedan regularmente constituidas con la inscripción en el RNC. No corresponde el requisito de las
publicaciones para las SAS.

Para las SAS aplican (D. 399/019) las Leyes de Inclusión financiera (ley 19.210), de Lavado de activos (ley 19.574) y (por la
ley de creación de las SAS, art. 16) la de Identificación del beneficiario final y de los titulares de participaciones accionarias
(ley. 19.484).

Art. 10: Las SAS quedan sujetas a la fiscalización del órgano estatal de control si al cierre de ejercicio tiene ingresos anuales
que superen las 37.500.000 UI. Automáticamente a los 180 días quedan sometidas a la fiscalización del órgano estatal de
control (AIN) en los mismos términos previstos para las SA cerradas, salvo respecto a la constitución y modificación de los
estatutos, que no requieren intervención del órgano estatal de control.

Art. 8: En caso que la SAS pretenda emitir obligaciones negociables, deberá cumplir con las disposiciones específicas
previstas en la LSC, para las SA abiertas.

Art. 33: Las SAS deben confeccionar sus estados contables, de acuerdo con las disposiciones en materia de N.C.A.
establecidas por la LSC y su reglamentación y también deben registrarlos si corresponde.
  Volveremos a considerar el tema de normas contables adecuadas aplicables a las SAS, en ¿Qué sociedades pueden
transformarse en SAS?:
o Art. 37 Ley 19.820: Cualquier sociedad comercial, excepto las SA pueden transformarse en SAS, por
decisión de los socios en asamblea o reunión de socios por igual mayoría a la prevista por la LSC o el contrato
para su reforma.
o Una SAS puede transformarse en una sociedad de cualquiera de los tipos previstos en la LSC, por la decisión
de accionistas que representen la mayoría del capital integrado con derecho de voto.
o Art. 6 D. 399/019: También las sociedades irregulares y de hecho podrán regularizarse en una SAS.

 De acuerdo con la Ley (Art. 8):

No pueden adoptar la forma jurídica de SAS las sociedades que hagan oferta pública de sus acciones, aquéllas en las
cuales el Estado (Directa o Indirectamente) sea accionista, un Gobierno Departamental, un Ente Autónomo, un
Servicio Descentralizado o una persona pública no estatal, ni aquéllas que se dediquen a actividades para las cuales la
ley disponga la adopción de un tipo social específico.
 Tampoco podrán ser SAS, las SA constituidas antes de la vigencia de la ley 19.820 que, posterior a su sanción, se
transformen en otro tipo social.

- ¿Sólo sociedades pueden transformarse en SAS?

También empresas unipersonales pueden convertirse en SAS.

Se considera empresas unipersonales las unidades productivas que combinan capital y trabajo para producir un resultado
económico, así como las personas físicas que prestan servicios personales fuera de la relación de dependencia.

Establece el art. 7 del D. 399/019 que: Transferencia del giro es en un solo acto y puede ser total o parcial.

La SAS sucede a la empresa unipersonal en sus derechos y obligaciones.

Será condición necesaria para que opere la conversión, que el titular de la empresa unipersonal sea el único accionista de la
nueva sociedad al momento de la conversión y que la empresa unipersonal estuviera registrada como tal ante los organismos
recaudadores.

 Sociedades en formación, Sociedades de hecho y Sociedades irregulares

 Sociedades en Formación:
No terminaron el trámite, pero están dentro de los plazos legales. En los actos o contratos en que intervenga la
sociedad, debe indicarse que se trata de una sociedad en formación y quienes intervengan son solidariamente
responsables.

 Sociedades de Hecho y Sociedades Irregulares

No están formalmente constituidas, pero tampoco están en formación (dentro de los plazos).

 Hay dos situaciones:

o DE HECHO: NO HAY CONTRATO SOCIAL.
El acuerdo entre las partes no está escrito en un contrato formal.

o IRREGULARES: HAY CONTRATO PERO NO SE HA INSCRIPTO O, EN SU CASO, PUBLICADO.

Sí existe contrato social escrito, pero sólo puede invocarse entre los socios y no ante terceros.

 Presentación de los Componentes del Patrimonio

El 08/04/2022 se publicó el Decreto 108/22 “Determinación de la forma de presentación de los EF en entidades que
posean una moneda funcional diferente a la moneda nacional”, el cual estableció la manera en que las entidades
comprendidas en el Decreto 291/14 deben presentar los componentes del Patrimonio.
 Art. 4: Las mencionadas entidades deberán presentar los componentes del patrimonio agrupados en los siguientes
capítulos:

 Capital integrado
Monto del capital emitido por la entidad, sujeto a su forma jurídica (tales como acciones y partes sociales).

 Aportes a capitalizar
Capital integrado en trámite que no se ha capitalizado por exceder el monto del capital contractual a la fecha, estando
éste en trámite de ampliación, luego de su aprobación por el órgano social competente.
También se considerarán comprendidos en este capítulo los aportes irrevocables de capital, según son previstos en las
normas legales y reglamentarias vigentes.

 Primas de emisión
Primas o descuentos de emisión (primas negativas) constituidas de acuerdo con las disposiciones del artículo 297 de la
Ley N° 16.060, de 04/09/1989.

 Acciones propias en cartera

Acciones emitidas por la propia entidad, y que hayan sido adquiridas por la propia entidad, dentro de las hipótesis y
condiciones establecidas por el artículo 314 de la Ley N° 16.060, de 04/09/1989.

 Otras reservas
Reservas que no constituyen reservas de utilidades. Otras reservas u otros componentes del patrimonio corresponden
por tanto a aquellas partidas provenientes de los otros resultados integrales y a aquellas derivadas de transacciones
realizadas entre la entidad y sus socios u accionistas, propias de su condición de tal. Cada una de estas reservas, de
acuerdo con su naturaleza, deberán ser presentadas en líneas separadas.

 Reservas de utilidades
Ganancias retenidas en la entidad por la expresa voluntad social o por disposiciones legales o contractuales. Cada una
de estas reservas, de acuerdo con su naturaleza, deberán ser presentadas en líneas separadas.

 Resultados acumulados
Ganancias o Pérdidas acumuladas sin asignación específica. Deberán presentarse en líneas separadas, según provengan
de ejercicios anteriores o del propio ejercicio o período.

- En caso de que se hayan distribuido utilidades o ganancias en forma anticipada, en conformidad a lo establecido por el
artículo 100 de la Ley N° 16.060, de 04/09/1989, las mismas deberán presentarse deducidas de las utilidades o
ganancias del ejercicio o período.

 Art. 5: Las entidades comprendidas en el alcance del Decreto N° 124/011, podrán optar, por seguir los criterios de
presentación establecidos en el artículo 4° del presente Decreto, pero no están obligados.

o Nota 1: Lo que el decreto denomina “Otras Reservas” es lo que llamábamos “Ajustes al Patrimonio”.
o Nota 2: En Otras Reservas podríamos hacer una apertura en ORI (Ej: Rev. de PPyE o Intangibles) y Otras
(Ej: Resultados por aportes o Absorción de entidades).

 Trámite de constitución y registraciones según tipos sociales

 SOCIEDADES DE TIPO PERSONAL

Vamos a estudiar primero las registraciones en las sociedades de tipo personal (las que mencionamos a excepción de
anónimas y en comandita por acciones previstas en la LSC y las SAS de la ley 19820).
 A- FIRMA DEL CONTRATO SOCIAL
Ejemplo: Si el capital se estableció en el contrato en $200.000, un socio se comprometió aportar el 30% y el otro el
70%, se registra:

B- APORTES
Cuando los aportes son realizados, las cuentas aportes son acreditadas, disminuyendo sus saldos. Se puede aportar
efectivo, créditos, bienes (cuando se trata de obligaciones de dar). Ejemplo: Si el Sr. P. Pérez aporta todo en efectivo
y la Sra. G. González en maquinaria, se registra:

Cuando el aporte es en dinero, debe

ser tenido en cuenta lo dispuesto en
la Ley de Inclusión Financiera (Nº
19.210 de 2014).

 Art.35: Restricción al uso del efectivo para ciertos pagos:

El pago y entrega de dinero en toda operación o negocio jurídico, cualesquiera sean las partes contratantes podrá
realizarse mediante el medio de pago en efectivo, hasta la suma de 1.000.000 UI, y el saldo deberá realizarse por los
demás medios de pago distintos del efectivo.

La restricción del uso de efectivo prevista anteriormente será de aplicación, en las Soc. Com., respecto de los ingresos o
egresos de dinero por aportes de capital, con o sin prima de emisión, aportes irrevocables, adelantos de fondos, reintegros de
capital, pago de utilidades, pago de participaciones sociales, por concepto de exclusión, receso, reducción, rescate,
amortización de acciones u otras operaciones similares previstas en la ley de sociedades comerciales, hasta la suma de
1.000.000 UI.

- Los valores expresados anteriormente en UI se convertirán con la cotización al primer día de cada mes.

Si la integración es en especie en el caso en que los bienes aportados sean tasados por un valor mayor al importe comprometido
a aportar, puede aplicarse el criterio de que la diferencia queda para la sociedad (como Otras Reservas), o para el socio, si así
se estipuló.

Debe tenerse en cuenta el criterio adoptado para el Curso: La diferencia queda a favor del socio, adoptando el supuesto que así
se ha acordado la diferencia y por eso, en los materiales se indica acreditar la cuenta particular del socio, para reconocer esa
obligación (pasivo) que tiene la sociedad con el socio que aportó por un importe superior al comprometido. Salvo que
expresamente se establezca que se sigue el otro criterio, así debe procederse en la resolución de los ejercicios, cuestionarios
y pruebas.

C- DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES A LOS SOCIOS

- Dispone la LSC:
o Art. 16 (Ganancias y Pérdidas): Las ganancias y pérdidas se dividirán entre los socios en proporción de sus
respectivos aportes, a no ser que otra cosa se haya estipulado en el contrato.
- De haberse previsto solo la forma de distribución de las ganancias, ella se aplicará también para la división de las
pérdidas y viceversa.

La LSC establece que el contrato debe contener cómo se distribuyen las utilidades y se soportan las pérdidas, sin embargo, de
no haberlo previsto, corresponde aplicar estas disposiciones supletorias.
 - Para determinar el porcentaje de utilidades que corresponde a cada socio, hay que atender lo que dispone el contrato,
que no necesariamente debe ser que las utilidades se repartan en proporción a los aportes.
- Si el contrato no establece cómo se distribuye, o establece que es en proporción a los aportes, se realiza de esta
manera.
- Similar se procede con respecto a cómo se soporta las pérdidas, primero hay que contemplar el contrato. Si este no lo
establece, se procede de la misma manera que para la distribución de utilidades.

Distribución de Utilidades Clásica:

Se realiza en un ejercicio, del resultado del ejercicio anterior. Es el resultado del ejercicio que fue aprobado por los socios al
aprobar los Estados Contables de los que el mismo surge. Para la generalidad de las Soc. Com., el plazo para la aprobación por
los socios o accionistas es de 180 días desde el cierre de ejercicio. Para las SA abiertas, el plazo es de 120 días desde el cierre
de ejercicio.

Distribución Anticipada de Utilidades:

La LSC (art. 100) da la posibilidad de distribuir utilidades de manera anticipada, adelantando el pago de utilidades o dividendos,
a cuenta de la distribución definitiva. Establece que “podrá hacerse cuando de un balance realizado en el curso del ejercicio,
aprobado por el órgano de control interno, y luego de efectuadas las amortizaciones y previsiones necesarias, incluso la
deducción por pérdidas anteriores, existan beneficios superiores al monto de las utilidades cuya entrega a cuenta se disponga.”
En la registración se debita Anticipo de Utilidades, o Utilidades Anticipadas, o Result. Acum. (Según Plan de cuentas), contra
Dividendos a pagar (Distribución en efectivo). Cuando son pagados, se cancela el pasivo contra Caja o Banco.

NOTA: El pago en dinero de utilidades en las Soc. Com. (junto con otros ingresos y pagos en dinero), está alcanzado
por las disposiciones de la Ley de Inclusión Financiera.

D- RESERVAS DE UTILIDADES
Como ya se mencionó anteriormente, el Decreto 108/22 define a las “Reservas de Utilidades” como “ganancias
retenidas en la entidad por la expresa voluntad social o por disposiciones legales o contractuales”

- LSC: Todas las Soc. Com. deben llevar a Reserva un % de sus utilidades. Se denomina “Reserva legal”.

 Art. 93 (Reserva Legal y Otras): Las sociedades deberán destinar no menos del 5% de las utilidades netas que arroje
el ER del ejercicio, para la formación de un fondo de reserva hasta alcanzar el 20% del capital social.

Cuando esta reserva quede disminuida por cualquier razón, no podrán distribuirse ganancias hasta su reintegro.

En cualquier tipo de sociedad podrán constituirse otras reservas siempre que las mismas sean razonables, respondan a una
prudente administración y sean aprobadas por socios o accionistas que representen la mayoría del capital social, sin perjuicio
de las convenidas en el contrato.

- Inc. 1: Capital Social es Capital Aportado. Dec.335/90.

- Inc. 2: Si queda disminuida no se puede distribuir utilidades si previamente no se reintegra el saldo que tenía (ej.
capitalización: se reintegra, luego 5% y luego a los socios).
- Inc. 3: Otras reservas, siempre que "sean razonables y supongan una prudente administración...".

En varias oportunidades, la LSC usa la expresión “Capital Social” con distinto alcance, en algunos casos haciendo referencia al
capital realmente ingresado a la sociedad, el realmente aportado o integrado a su patrimonio y en otros casos al capital que
está escrito en el contrato.

Por tal motivo, el D. 335/990 indicó que las referencias que hace la LSC a "Capital Social", se entienden efectuadas a capital
contractual con excepción de los artículos 93, 277, 287, 288 inc. 1º, 320 inciso 3º y 456 en los cuales se entienden efectuadas
a capital integrado.

Con respecto a la aplicación del art. 93 hay diversas interpretaciones. En el Curso, adoptaremos los siguientes criterios, con
respecto a lo dispuesto en el art. 93:
  El 5% se aplica sobre las Utilidades Netas que surgen del ER. Si el ejercicio no arroja utilidades no se puede crear
reserva. Si existen Pérdidas acumuladas o debe reintegrarse la RL, primero corresponde absorber las pérdidas (salvo
excepción que estudiaremos sobre remuneración a administradores o directores) y recomponer la RL (en ese orden) y
luego se destina el remanente a crear la reserva, siempre por el 5% de las utilidades que arroja el ER. Si el remanente
resultare menor al 5% de la Ut Neta del ejercicio, se creará la reserva por el importe total de dicho remanente.
 El tope del 20% se aplica sobre el Capital Integrado sin tomar en cuenta las modificaciones al mismo que se hubieran
producido por resolución de Asamblea o mayoría social que aprobó los estados contables y distribución de utilidades.
En caso de Asamblea, es el capital integrado al inicio de la Asamblea Ordinaria.
 Para el caso que la RL quede disminuida, el reintegro es en términos absolutos (Por el importe en el que quedó
disminuida) y no en términos relativos (como un % de capital).

 CLASIFICACIÓN:
1- LEGAL, CONTRACTUAL, VOLUNTARIA: Según el origen o fuente de la reserva:
o Legal: La dispone la ley
o Contractual: La establece el contrato
o Voluntaria: La establecen los socios, por mayoría [Link]. en asamblea.

2- LIBRES, AFECTADAS: Según las restricciones para la disposición de la reserva:

o Libres: Pueden ser desafectadas por una nueva expresión de la voluntad social.
o Afectadas: Tienen restringida su disposición por exigencias legales o contractuales.

El Art. 93 (inc.1 y 2) hace referencia a 2 tipos de limitaciones referidas a la RL para la distribución de utilidades. Deben ser
contempladas las dos, acumulativamente.

Ejemplo: Si en el primer ejercicio, la sociedad tuvo una utilidad de $30.000 y el contrato no expresara cómo se distribuyen las
mismas entre los socios (o expresara que se reparten en función de los aportes de capital) ni dispusiera crear alguna reserva,
corresponde realizar el siguiente asiento si no se decide otro destino (Capital $200.000):

En vez de Utilidad Ejercicio 1, puede usarse Resultado Ejercicio 1, Resultados acumulados, etc. según el Plan de
Cuentas y el Plan de Asientos (si se indica o no, cerrar el Resultado del ejercicio contra Resultado acumulado).

Si el contrato establece otra proporción para la distribución de utilidades, prevalece lo establecido en el mismo.

Las cuentas particulares son una 3º categoría de cuentas de los socios. En ellas se registra la distribución de utilidades que
corresponde a cada socio, y también los retiros y aportes (no de capital) que los socios hacen a la sociedad.

Cuando el socio aporta (no capital), la cuenta se acredita y cuando retira, se debita. Son cuentas de activo (Créditos) o de
pasivo (Deudas Diversas), según su saldo sea deudor o acreedor.

 SOCIEDADES ANÓNIMAS
- TIPOS DE CAPITAL:
Debemos distinguir: Capital Autorizado, Integrado y Suscrito.

1) Capital Autorizado: Es el máximo por el que se puede emitir acciones.

- Surge del contrato social (Estatuto) o resulta de sus posteriores modificaciones.
Art. 279 LSC: El capital de las S.A. debe ser en MN (salvo que el estatuto disponga que el objeto principal sea invertir en
activos radicados en el exterior y la reglamentación autorice que el capital sea expresado en moneda extranjera).

- En su redacción original este artículo también establecía un capital mínimo para las SA, requisito que, como vimos al
tratar S.R.L, fue derogado por la ley de reforma tributaria (nro. 18.083 del 27/12/06, art.100).

2) Capital Integrado: Es el que ha ingresado al patrimonio de la sociedad, el que fue aportado por los accionistas.

3) Capital Suscrito: Es el que los accionistas se obligaron a aportar pero aún no han integrado.

 CLASIFICACIÓN
 Abiertas:
o Recurren al ahorro público para Integrar Capital.
o Cotizan sus acciones en bolsa,
o SA: Emiten obligaciones negociables.
 Cerradas:
o No cumplen con ninguna de las 3 características.
o Acciones: Al portador
o Nominativas (endosables o no endosables)
o Acciones: Representadas por títulos negociables
o ESCRITURALES (no tienen existencia física)

La ley 18.930 del 17/07/2012: Impone a las entidades, la obligación de informar la titularidad participaciones patrimoniales
al portador. Dentro de los obligados, se encuentran las SA con capital expresado en acciones al portador. La obligación se fija
en sentido amplio, ya que comprende no sólo a los propietarios, sino a los usufructuarios y a los apoderados con poderes
similares a los propietarios.

Se incluyen también a fiduciarios de fideicomisos, entidades administradoras de fondos de inversión, sus beneficiarios y cuota-
partistas. También son incluidas empresas del exterior con actividad en el país o que constituyan sede en él.

La información se debe presentar en el BCU, que fue impuesto como el encargado de mantener un registro para la custodia y
mantenimiento de la misma. Se debe informar al BCU quiénes son los titulares de las acciones y también hay que informar
quiénes son los beneficiarios finales.

Normativa más reciente (Enero 2017: se aprueba la Ley 19.484: Ley de Transparencia Fiscal, reglamentada por el D.
166/017), dispone que las sociedades titulares de participaciones patrimoniales nominativas también están obligadas a
comunicar al BCU la información relacionada con sus titulares y beneficiarios finales, así como cualquier modificación que se
produzca en la titularidad de la compañía o en la información previamente presentada al mismo.

 CONSTITUCIÓN (ACTO ÚNICO O POR SUSCRIPCIÓN PÚBLICA)

A) POR ACTO ÚNICO

1) SOCIOS FUNDADORES APRUEBAN ESTATUTO

- Art. 252 - Suscripciones e integraciones. Trámite administrativo:
Al celebrar el contrato social, los fundadores deberán suscribir e integrar los porcentajes de capital previstos en el
artículo 280 …
- Art. 280 - Suscripciones e integraciones mínimas:
Tratándose de constitución por acto único, los fundadores deberán integrar por lo menos el 25% del capital social,
suscribiendo lo que reste hasta llegar al 50% (Artículo 252).

 INTEGRAR MINIMO DE 25% Y SUSCRIBIR LO QUE RESTA HASTA 50%.

"BANCO X, CUENTA INTEGRACION DE CAPITAL"
  Si la integración mínima es en efectivo, debe realizarse en un banco.
Si el capital establecido en el Estatuto es 100. Registramos:

Si fuera en bienes, se debita la cuenta del bien (Mercadería, Maquinaria,

Vehículos, etc.)

La suscripción mínima y la integración mínima son respectivamente del 50% y 25% del Capital estatutario, que es el que está
escrito en el estatuto (contrato de la SA), que luego de finalizar el trámite va a pasar a ser el Capital Autorizado.

Se establece suscripción e integración mínimas sólo en el caso de la constitución y no para eventuales aumentos posteriores del
capital autorizado.

2) PRESENTACIÓN DEL CONTRATO ANTE A.I.N. (Art. 252)

 Dentro de los 30 días de celebrado.
 AIN fiscaliza legalidad y el 50% y 25% mínimos.
 Tiene 30 días para expedirse. Si no lo hace, aprobación ficta.

3) INSCRIBIR EL CONTRATO EN EL R.N.C. (Art. 253)

 Dentro de los 30 días de testimonio aprobatorio de AIN o constancia de aprob. Ficta.

4) PUBLICACIÓN (Art. 255)

- Extracto: Dentro de los 60 días desde inscripción en RNC, incluyendo: Denominación, Capital, Objeto, Duración,
Domicilio, Datos Inscripción.
- En Diario Oficial y otro diario o periódico del lugar de la Sede.
- Si en el lugar de la sede no hay publicaciones, se efectúa en un diario o periódico del departamento, o en su defecto,
en uno de Montevideo.
- Queda perfeccionada la SA; se pueden emitir y entregar las acciones.

Recordemos que los saldos de las cuentas de control siempre cumplen:

Acciones Emitidas + Acciones a Emitir = Capital Autorizado

NOTA: Anteriormente, se exigía la presentación de las publicaciones en la AIN dentro de los 60 días de
efectuadas, pero actualmente, está derogada esta disposición.

B) POR SUSCRIPCIÓN PÚBLICA

- Promotores: Impulsan la formación de la SA.
- Fiduciario: Institución financiera o bolsa; representa a los suscriptores de acciones y promueve la Integración de
25% y Suscripción hasta 50%.
-
I. Promotores aprueban el programa de fundación. contiene:
a. Nombre y domicilio de los promotores
b. Bases del estatuto
c. Tipos de acciones, monto de emisiones, condiciones de suscripción y anticipo de pago a que obligan.
d. Determinación del fiduciario.
e. Ventajas que los promotores proyecten reservarse
II. Presentan programa a aprobación de AIN- tiene 15 días para expedirse, de lo contrario aprobación ficta.
III. Dentro de los 30 días de que se expidió AIN, inscribir el programa en el R.N.C.
 IV. Suscripciones e integraciones mínimas: Plazo de 3 meses desde inscripto.
V. Asamblea Constitutiva aprueba estatuto luego de logradas la suscripción e integración mínimas.
VI. pasos2), 3), 4) del procedimiento por acto único órganos SA.

 ASAMBLEA

 ORDINARIA: Dentro de los 180 días de cierre de ejercicio. en el caso de abiertas, el plazo es de 120 días
Las competencias de la Asamblea ordinaria las establece el Art. 342.
Art. 342 Num. 1: Corresponde considerar y resolver los siguientes asuntos: El Balance general, el proyecto de
distribución de utilidades, la memoria e informe del síndico o comisión fiscal y toda otra medida relativa a la gestión
de la sociedad que le competa resolver conforme a la ley y al contrato o que sometan a su decisión el administrador o
el directorio, y la comisión fiscal o el síndico. En los numerales siguientes, establece más competencias.

 EXTRAORDINARIA: En cualquier momento.

o Puede ser convocada por órgano de administración o de control interno o accionistas con 20% o más de Capital
Integrado.
o Para modificar estatuto, aumentar capital autorizado, etc.

 ESPECIAL: Para resoluciones que afecten derechos de una clase de acciones.

Con respecto a las Asambleas, la Ley de Presupuesto/2020 (Ley 19.924), modificó el art.340 de la LSC introduciendo
la posibilidad que los accionistas puedan reunirse por videoconferencia o por otros medios de comunicación simultánea,
con determinados requisitos.
También indica que las actas correspondientes a las Asambleas deberán elaborarse y asentarse en el libro respectivo
(Libro de Actas de Asambleas) dentro de los 30 días siguientes a aquél en que concluyó la Asamblea, dejando expresa
constancia del medio de comunicación utilizado.

Otro cambio introducido por la Ley de Presupuesto/2020, es con respecto a la convocatoria a Asamblea en SA cerradas (art.
348 de LSC). Agrega que para las SA cerradas, no esnecesaria la convocatoria, cuando asistan accionistas que representen el
100% del capital integrado

 ADMINISTRACIÓN
A) administrador
B) Directorio (obligatorio en abiertas)

- ÓRGANO DE CONTROL INTERNO

A- Uno o más Síndicos (obligatorio en abiertas)
B- Comisión Fiscal (3 o más Miembros)
 Art. 397: La fiscalización privada es obligatoria en SA abiertas; en las cerradas es facultativa.
 Art. 408: Se les aplica las disposiciones sobre administradores, directores y directorio, en lo no regulado
especialmente y en lo compatible.

 SOCIEDADES POR ACCIONES SIMPLIFICADAS

Como las SAS deben suscribir al momento de la constitución el 100% e integrar como mínimo el 10% (10% si es en
efectivo y 100% si es en especie), el importe del asiento por la suscripción coincide con el capital social y el de la
integración, como mínimo debe ser por el 10% de tal importe, si es en efectivo.
  Distintos hechos económicos que afectan el Patrimonio (Neto) y su Registración:

 DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES

Art. 87 LSC (Nueva redacción - ley de R. de ctas 18.362): Se debe someter a consideración de la asamblea, además
del inventario y los EC, el proyecto de distribución de utilidades.

Art. 87 - Información a presentar: Dentro de los 4 meses de la fecha de cierre del ejercicio económico, los
administradores de la sociedad deberán formular como mínimo:

A- El inventario de los diversos elementos que integren el activo y pasivo social a dicha fecha.
B- Los Estados Contables (Balance General).
C- La propuesta de Distribución de Utilidades, si la hubiera.

En la versión originaria de la Ley 16.060, también se disponía que debían presentar el proyecto de distribución de utilidades,
pero este artículo cambió, en lo relacionado con los EC. Antes en vez de “balance general”, se expresaba “ESP y ER”, sin
contemplar la introducción de otros estados contables. En la redacción actual, la indicación de cuáles son los estados contables,
corresponde a la reglamentación.

- Cuenta que corresponde debitar: La cuenta donde está el resultado que se distribuye.
- Cuenta que corresponde acreditar: Depende del destino de la distribución.

 El destino "Natural" de la utilidad del ejercicio es para los accionistas: "Dividendos a pagar" si es en efectivo y si
es en acciones, "Capital Integrado" (Equivalente a dar el dividendo en efectivo y que los accionistas compren las
acciones con este). Dado que el dividendo es la retribución pagada al accionista por el capital aportado, si éste se
establece como un porcentaje, éste debe calcularse sobre el Capital Integrado, y no sobre resultados.

El caso en que el dividendo se calcula como porcentaje de los resultados, es el caso del Dividendo Mínimo
Obligatorio.

 Si se da Remuneraciones a los Directores (o Administradores): Si es en efectivo se acredita "Remuneraciones

Directores a Pagar" (o “Remuner. Admin. a pag”.), pero si es en acciones, se acredita "Capital Integrado".
  También si corresponde se acredita la cuenta "Reserva Legal" y las cuentas representativas de otras reservas que se
hubiera resuelto en la Asamblea o dispuestas por el estatuto.

- Cuando se entregan las acciones por el capital integrado, se mueve las cuentas de control (Acciones emitidas a
Acciones a emitir).
- Si con la Utilidad del ejercicio X hubiera que absorber pérdidas de Ej. Anteriores, también se acreditaría la cuenta
de pérdida (Pérd. Ej. X-1, o Pérd. Acum., Si no apareciera ya neteada en la contabilidad [Link]. en la cuenta Resultados
Acumulados).

Junto con las limitaciones del art. 93 respecto a la Reserva legal, la absorción de pérdidas de ejercicios
anteriores, son casos de limitaciones a la distribución de utilidades.

En la actualidad en nuestro país en algunos casos, cuando se distribuye utilidades a los socios o accionistas, la sociedad debe
retener un porcentaje por concepto de impuesto (IRPF) a la distribución de utilidades.

 LIMITACIONES RELACIONADAS CON LA DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES:

o Las distintas limitaciones a la distribución de utilidades buscan:
 Disminuir las posibilidades de descapitalización de la sociedad
 Proteger los intereses de los accionistas
 En particular, Limitar la parte de utilidades a asignarle al administrador o directorio.

1) NO SE PUEDE DISTRIBUIR UTILIDADES SI PREVIAMENTE:

Art. 98: NO SE CUBREN PERDIDAS DE EJERCICIOS ANTERIORES.

Art. 93 Inc. 2 y Art. 98: NO SE RECOMPONE LA RESERVA LEGAL.

NOTA: Antes de la Ley de presupuesto/2020, el art. 98 hacía referencia a la absorción de pérdidas,

pero no a la recomposición de reserva legal.
Actualmente, tanto el art. 93, en su 2do. Inciso, como el art. 98, lo establecen.

A) PÉRDIDAS DE EJERCICIOS ANTERIORES

- Art. 98 Inc. 4: Si directores, administrador y síndico sólo se retribuyen con utilidades (no hay sueldo), puede
asignárseles utilidades aunque no se cubran Pérdidas de Ejercicios Anteriores.
- Según la AIN puede sacrificarse absorción de Pérd. Ej. Anter. (Total o Parcial) para formar una "Reserva para
Reinversiones" y así obtener el beneficio fiscal.

Las sociedades pueden crear determinadas reservas para tener algún beneficio impositivo. Según la interpretación de la AIN,
la limitación a la Dist. De Ut. del inc. 2 art. 98, está referida cuando el destino es el pago de dividendos. Así, puede destinarse
parte de las utilidades para formar las reservas que permiten algún beneficio impositivo sin violar las disposiciones.
Inicialmente la interpretación era que no podía asignarse utilidades a los diversos conceptos.

B) RECOMPOSICION DE RESERVA LEGAL

 Si disminuye, por ej. capitalización de parte de la RL, debe recomponer y luego, destinar 5% más.

- Ejemplo: Reserva Legal 2.000, Capital Integrado 10.000 y capitalizamos 500 de la Reserva legal.
- Luego, Utilidad 800. Destino 540 a RL (500+5% de 800)
 2) DIVIDENDO MINIMO OBLIGATORIO: 20% DE UTILIDAD DEL EJERCICIO

- Art. 320: Si hubo que cubrir Pérdidas de Ej. Anteriores o recomponer la RL, el 20% es sobre el remanente.

 Ejemplos: La utilidad del ejercicio es de $1.000

1. Si no hay que recomponer RL (porque no se vio disminuida) ni absorber pérdidas anteriores, el dividendo
mínimo es de $200. 1.000 x 20%
2. Si hay que recomponer RL por $100 y absorber pérdidas anteriores por $300, el dividendo mínimo es de
$120. (1.000 – 100 – 300) x 20%

o Asamblea por mayoría del 75% del Capital Social y opinión favorable del síndico si existe, puede autorizar
dividendo menor.

El Dividendo mínimo puede evitarse con una mayoría especial (accionistas que representen el 75% del Capital integrado. La LSC
expresa "capital social", y el decreto interpretativo -335/990, en el art.8 - establece que la referencia realizada a capital
social en el art.320, inc.3 de la LSC, es a capital integrado.

 Se requiere:
I. Resolución fundada de asamblea de accionistas.
II. Mayoría especial (75% del Capital Integrado)
III. Opinión favorable de la Sindicatura, si hay.
- En este caso, se puede distribuir menos o llegar a no distribuir dividendo a los accionistas.

 El accionista tiene derecho a cobrar en efectivo este dividendo mínimo obligatorio, aunque la Asamblea haya resuelto
el pago del dividendo de otra forma.

- En relación con los dividendos (Beneficios a distribuir a Socios o Accionistas), la LSC (Art. 99) establece que deben
ser abonados dentro de los 90 días contados desde la fecha de la resolución que lo acordó.

NOTA: El dividendo mínimo se calcula como un % de la Utilidad, mientras que en general, cuando se
menciona un % de dividendo, el mismo se aplica sobre el Capital Integrado

3) MAXIMA RETRIBUCION A ADMINISTRADORES O DIRECTORIO Art. 385

- ADMINISTRADOR HASTA 10%

- DIRECTORIO HASTA 25% DE UTILIDAD
o Esos 10% y 25% son excluyendo los sueldos que puedan tener, es decir, esa retribución es “extra” además de
las otras remuneraciones que percibiesen por sus funciones en la empresa.

Estos máximos se reducen al 5% cuando no se distribuyan dividendos. Si hay dividendos, el 5% crece proporcional hasta los
máximos 10% o 25% cuando se distribuya totalmente las ganancias.

Art. 98 Inc. 4 – LSC: Hay excepciones a la limitación de remuneración máxima a administrador o directorio:
Cuando no tengan otra remuneración (son remunerados exclusivamente con un % de la utilidad) y hubiera pérdida de ejercicios
anteriores, la Asamblea puede decidir el pago total o parcial de ese %.

4) LAS SOCIEDADES COMERCIALES OBLIGADAS A REGISTRAR SUS ESTADOS CONTABLES EN LA

AIN, no pueden distribuir utilidades mientras no cumplan con ese requisito.

Art. 97 Bis: La sociedad no podrá distribuir utilidades resultantes de la gestión social sin que previamente haya
registrado los Estados Contables correspondientes al último ejercicio cerrado.

Dispone que el registro se efectuará ante el “órgano estatal de control” en los plazos que establezca la reglamentación.

- También faculta al P. Ejecutivo para establecer los montos de los activos y/o ingresos.
  El decreto reglamentario es el 156/016 (en la redacción dada por el 403/019):
Establece que el registro de EC está a cargo de la AIN (art. 1), los ingresos en UI que deben superar (art.3), el plazo
para el registro (art. 4).

o Art. 6 Inc. 1: Además de establecer Multas y Suspensión del certificado de la DGI, retoma lo que establece
la LSC que si no se cumple con la obligación de registrar los EC, no podrán distribuir utilidades mientras no
cumplan con esa obligación.
o Art. 6 Inc. 2: A estos efectos, se entenderá por distribución de utilidades el pago de dividendos o
equivalentes, según la naturaleza del obligado.

Además de las limitaciones establecidas por la LSC, el estatuto puede establecer otras disposiciones como creación de
reservas con determinados porcentajes (Reservas contractuales o Estatutarias) que hay que respetar.

 APORTES CUANDO EL CAPITAL ESTÁ TOTALMENTE SUSCRIPTO E INTEGRADO

- En todos los casos, cuando la sociedad está constituida, se cumple:

o Capital Suscrito + Capital Integrado < o = Capital Autorizado.

 Si, en particular, se cumple:

Capital Suscrito + Capital Integrado = Capital Autorizado y se requiere nuevos aportes, se comienza el proceso
para el aumento del Capital Autorizado y al obtener el aporte, se registra contra una cuenta de Patrimonio, pero de un
grupo diferente al Capital.

 CAPITALIZACIÓN DE APORTES A CAPITALIZAR

Si se trata del caso anterior, en que se hizo aporte a capitalizar porque estaba
en el máximo el capital integrado, cuando se aumenta el CA se registra el
aumento de ese capital, luego de realizar las publicaciones.

- Puede ocurrir que haya aportes a capitalizar aunque el capital integrado no esté en el máximo.
- En ese caso, no se requiere aumentar el capital autorizado para capitalizar el aporte.
- En todos los casos, cuando son entregadas las acciones, se registra el movimiento de las cuentas de control.

 CAPITALIZACIÓN DE RESERVAS DE UTILIDADES U OTRAS RESERVAS

Se registra:

- Cuando son entregadas las acciones, se registra el movimiento de las cuentas de control.

 EMISIÓN DE ACCIONES SOBRE LA PAR (PRIMAS DE EMISIÓN) - ART.297

 Cuando los inversores pagan por la acción que integran un precio (P) mayor a su valor nominal (VN), la diferencia se
llama Prima de Emisión y las acciones son emitidas sobre la par.
 El valor nominal de la acción es el importe que está escrito en la misma.

o Prima de emisión (PE) = Precio (P) - Valor nominal (VN)

- La prima se lleva a RL, salvo que haya alcanzado el tope, en tal caso, se incluye en el grupo de Patrimonio Neto,
Aportes a capitalizar (cuenta Prima de Emisión).
- Si la RL no está en el 20% del capital integrado, hay que llevarla a Reserva legal hasta ese límite.
  En consecuencia, hay tres tipos posibles de asientos, como se muestra a continuación.

Ejemplo: Si la integración fuera en efectivo y se cobra $1.200 por acciones de valor nominal $1.000,se tiene que la prima de
emisión es de $200:

En todos los casos, cuando las acciones son entregadas, se

registra en las cuentas de control, por $1.000, si se
entrega la totalidad.

 EMISIÓN DE ACCIONES BAJO LA PAR (DESCUENTO DE EMISIÓN)

El precio es menor que el VN de la acción, en consecuencia hay un descuento de emisión y se expresa que se emite bajo
la par.
o Descuento de Emisión (DE) = Valor Nominal (VN) – Precio (P)
La redacción inicial de la LSC (art. 297) no permitía la emisión bajo la par, pero por la ley posterior (Ley de
Mercado de Valores nro. 16.749 de 1996, art. 52) se permite.

Se registra:

- La cuenta Descuento de Emisión, es una cuenta de Patrimonio que, por tener saldo deudor, resta del mismo.
- Cuando las acciones son entregadas, se registra Acciones Emitidas a Acciones a Emitir por el importe que se movió el
Capital Integrado (si se entrega la totalidad).

 AUMENTO DEL CAPITAL SOCIAL

Luego de la constitución, se aprueba el capital establecido en el estatuto (Cap. Autorizado), la sociedad puede
modificarlo (Con determinados requisitos): Aumento del Capital autorizado.

 AUMENTO DE CAPITAL AUTORIZADO

No se exige Integración y Suscripción mínimas.

 REGIMEN ANTERIOR: REFORMA DE ESTATUTO O QUINTUPLO.

La LSC, inicialmente disponía que el aumento de capital contractual podía darse:

 Con reforma de estatuto: Igual trámite previsto para la constitución).

 Sin reforma de estatuto: Hasta 5 veces el capital establecido en el estatuto, si en el mismo estaba previsto.
  Ley Nº 17.243 de 29/6/2000: No es necesario tramitar reforma de estatuto, salvo que este lo dijera.
 Resuelve Asamblea Extraordinaria y la resolución se inscribe en el RNC, se comunica a la AIN y se publica.

Art. 284 LSC: Todo aumento de capital contractual será resuelto por asamblea extraordinaria de accionistas sin
necesidad de conformidad administrativa, salvo que el contrato social disponga que deba seguirse el procedimiento
establecido en el artículo 252.

- El procedimiento del art. 252 es para la constitución. Actualmente, sólo se exige si el estatuto así lo dispone.
- En la versión inicial de la LSC el aumento del capital contractual sólo podía disponerlo la asamblea extraordinaria hasta
el quíntuplo y si el estatuto lo preveía.

La registración del aumento de capital autorizado es:

 CAPITALIZACIÓN PREVIA AL AUMENTO DE CAPITAL - Art. 287

- Es aumento de Capital Integrado (Dec. 335-90)

Art. 287 - Disposición Especial: No se podrá resolver el aumento de capital social por nuevos aportes sin haber actualizado
previamente los valores del activo y pasivo según balance especial que se formulará al efecto capitalizando el aumento
patrimonial así como las reservas existentes siempre que no tengan afectación especial.

 Puede haber distintas interpretaciones sobre lo que corresponde capitalizar (Ej: Podría haberse interpretado que no
corresponde capitalizar la Reserva Legal).

En un principio, en general se interpretaba que correspondía capitalizar Otras Reservas y Reservas de Utilidades sin incluir a la
Legal, luego se entendió que incluía a todas.

 Cada vez que se realice un aumento del Cap. Integrado por nuevos aportes, debe hacerse un balance especial.

El Art. 6 D. 335/990 establecía que el balance especial a que se refiere el art. 287 de la LSC era el formulado a la fecha en
que se produce el hecho que lo motiva; pero un decreto posterior (D.478/990) estableció que el Balance especial debe
formularse dentro de los 90 días anteriores a la fecha de la Asamblea que debe considerar el aumento de capital.

Art. 287 LSC: En el balance especial deben presentarse actualizados los valores de Activo y Pasivo. Lo que pretende,
es que los EC sean realizados a una fecha muy próxima, a la que se resuelve la integración, utilizando los mismos
criterios de valuación que los que se utilizan para la confección del balance anual. La actualización de los valores
refiere en definitiva, a su determinación a una fecha muy cercana a la integración.

- Termina disponiendo que debe capitalizarse el aumento patrimonial y otros conceptos del patrimonio (neto):

 DEBEN CAPITALIZARSE
o Ajustes al patrimonio
o Reservas Libres
o Reserva Legal (según interpretación de AIN) y posteriormente (por el instructivo Nº 2 de la AIN), se
considera como crecimiento patrimonial que debe capitalizarse como aplicación del art. 287:
o Primas de emisión
o Ajustes al patrimonio
o Reservas que no tengan afectación especial
o Reserva legal
o Resultados acumulados, comprendiendo los de ejercicios anteriores y en curso
 - Los dos últimos conceptos pueden excluirse si se establece mediante certificación contable que los nuevos aportes son
realizados por los actuales accionistas y en iguales porcentajes que su participación accionaria.

Nota: Recordar que lo que antes se denominaba “Ajustes al Patrimonio”, desde el Decreto
108/22 se le denomina “Otras Reservas”.

 ANÁLISIS DE LA INCIDENCIA DE LOS DISTINTOS HECHOS SOBRE EL PATRIMONIO (NETO)

Interesa analizar los efectos que tienen en el Patrimonio (neto) de las Soc. Com., los distintos hechos económicos que
venimos considerando.

A efectos de la información a terceros, hay un Estado Contable, el Estado de Cambios en el Patrimonio (ECP) que muestra estos
efectos. Lo citamos al individualizar los componentes de un juego completo de estados contables, según NIIF PYMES y según
NIIF Completas, al tratar la información contable para usuarios externos.

En el mismo, se parte de los saldos al inicio del ejercicio para llegar a los saldos iniciales modificados. A continuación se
muestra los movimientos del ejercicio en los distintos grupos del patrimonio y se llega a los saldos al final del ejercicio.

Como en todos los estados, para que esté completo, se muestra también la información comparativa (el ECP del ejercicio
anterior, como mínimo).

 Suscripción:
P. 22.7 NIIF PYMES: La Suscripción no tiene efecto cuantitativo sobre el total del Patrimonio ni del Capital. Aumenta
el saldo del Capital Suscrito (o Acciones suscritas) y de Accionistas (o Deudores por suscripción) por el mismo importe
y en sentido contrario, por lo que la variación en el Capital suscrito se compensa con la Accionistas. El Decreto 108/22
no contempló incluir estas cuentas en el patrimonio (por lo que se entienden son cuentas de control), e indica que dicha
suscripción se debe reflejar en las notas a los estados
financieros. Sin embargo, queremos advertir que existe una
posición que entiende que, por la legislación en nuestro país, la
entidad tiene un crédito contra sus propietarios y por ende se
debería reconocer el activo correspondiente.

 Integración:
Una integraciones de capital implica aumento del Cap. Int. que se refleja en aumentos del total del patrimonio.

- A continuación analizaremos los efectos de distintas situaciones de Suscripción e Integración de capital.

o Movimientos durante el ejercicio:

A) Se Suscribe Capital durante el ejercicio por $1.500 y se Integra en su totalidad.
B) Se Suscribe Capital por $1.500 y se Integra $500 de esa suscripción.
C) Se Integra Capital por $600 de una suscripción del ejercicio anterior.
D) Se Suscribe 1.500 y se Integra $500 de esa suscripción y $300 de suscripciones del Ej. Anterior.
- En todos los casos, se muestra el NETO de los movimientos durante el ejercicio.

- En un ejercicio pudo haber suscripción, pero si también se integró, el movimiento neto es cero (Caso A).
Si la integración por $1.500 hubiera sido sin suscripción previa, al considerar los movimientos netos en el ejercicio,
tiene el mismo efecto que haber suscrito e integrado el mismo importe durante el ejercicio.
  En todos los casos, el aumento del Capital Integrado coincide con el del Patrimonio: en el Caso A, el aumento es por
$1.500, en el B por $500, en el C por $600 y en el D por $800 ($500+$300).
- Los movimientos en el Capital Suscrito (Aumentos o Disminuciones) en todos los casos son compensados con las
variaciones de la cuenta Accionistas, por lo que se neutralizan las variaciones en el patrimonio.

o Distribución de utilidades
- Los distintos conceptos por los que se distribuye utilidades: Reserva Legal, Reservas Libres, Otras Reservas,
Dividendos, Remuneraciones al Directorio, Síndico, Personal, disminuyen en el grupo de Resultados Acumulados.

En algunos casos, no varían el total del patrimonio y en otros sí lo reducen, cuando no son compensados con aumentos en otros
grupos del patrimonio.

 A continuación analizaremos distintos conceptos de distribución de utilidades:

- Los Div. a pagar en efectivo disminuyen el Patrimonio, ya que no se compensan en otro grupo de Patrimonio. Pero, los
Div. en acciones, compensan la baja de Resultados Acum. con el aumento del Cap. Int.
- Si el Cap. Int. + Cap. Susc. igualan al Cap. Autorizado y la asamblea decide dar Dividendos en aportes de capital en
trámite, también se compensa la disminución de Result. Acum. Aumentando el grupo Ap. a Capitalizar.
- La asignación de Result. Acum. a Reservas no afecta el total del Patrimonio, sino sólo su composición.
- La distribución de utilidades a Rem. a pagar al Directorio (Administradores, Síndico o Personal), disminuye el
patrimonio si es en efectivo. Si fuese en acciones, al igual que los Div. en acciones, no afecta el total del patrimonio,
sólo su composición porque se compensaría con el aumento del Capital Integrado.
Las revaluaciones anuales, afectan el grupo Otras Reservas y repercuten en el total del mismo. Cuando son capitalizadas, al
igual que la capitalización de reservas de utilidades, no afectan el total del patrimonio, pero sí su composición.

 El Capital aumenta por el VN de las acciones, y el Patrimonio aumenta por el VN + Prima de emisión.
 El importe de la prima se distribuye entre Reserva Legal y Aportes a Capitalizar, pudiendo ser cero el importe de
cualquiera de ellas, según lo ya estudiado.

Emisión de acciones con descuento de emisión:

- El Capital aumenta por el VN de las acciones, y el

Patrimonio aumenta por un importe menor: el VN - El
Descuento de emisión.
  Relación entre movimientos en el Patrimonio (neto) y los Estados Financieros

En los EF, además de mostrarse el patrimonio en el ESF, los movimientos del patrimonio ocurridos en el ejercicio, son
mostrados en el Estado de Cambios en el Patrimonio (ECP).

- El ECP parte de los saldos iniciales, luego muestra los movimientos y se llega a los saldos finales.

 D. 103/991 (Derogado): Presentaba un modelo de este EC. En lo que no se contradice con lo que establece la
normativa contable vigente, puede seguirse aplicando, pero en lo que no la contempla, debe adaptarse.
 De acuerdo con la normativa internacional del IASB vigente en nuestro país, en el ECP debe mostrarse (entre otros
conceptos), además del Resultado del Ejercicio, Otros Resultados Integrales (ORI) y el Resultado Integral Total
(RIT).

- Se cumple la siguiente igualdad:

Resultado del ejercicio + Otros resultados Integrales = Resultado Integral Total (RIT).

En el caso de las PYMES, las revaluaciones (de PPE e Intangibles) son los conceptos de ORI que consideraremos. Como
estudiamos en el tema (Normas Contables) la normativa internacional vigente para PYMES en Uruguay, no acepta las
revaluaciones, pero N.C.A. establecidas por decretos, sí dan la opción de revaluar las PPE y los Intangibles.

A continuación, presentamos un ejemplo de cómo pueden ser expuestos los movimientos patrimoniales en el ECP:

En el modelo del D 103/991, no se incluye ORI ni RIT, por lo que para cumplir con la normativa vigente, corresponde
exponerlos, además del RE, que sí se muestra en el modelo del Decreto.
RESUMEN EPICO CG2 – INGRESOS Y GASTOS – 2023 – MAURO GUELBENZU

Ingresos y Gastos

 Introducción: Este documento es una simple introducción a los conceptos básicos y más comunes de Ingresos y Gastos,
no se busca abordar todas las situaciones existentes de este tema, como Reconocimiento y Medición.

De acuerdo a la NIIF para PYMES (la Norma) uno de los objetivos de los EF es mostrar el rendimiento de la entidad.

- P. 2.23: El Rendimiento es la relación entre los Ingresos y Gastos de una entidad durante un periodo sobre el que
se informa, es decir, el Resultado que se obtiene por la diferencia entre los Ingresos y Gastos.

 P. 2.44: Resultado: Diferencia entre Ingresos y Gastos de las distintas partidas que NO son “Otros Resultados
Integrales” (ORI).
 P. 2.43: Resultado Integral Total: Relación entre los Ingresos y Gastos totales, es decir, al Resultado se le suman
los ORI para obtener el Resultado del Ejercicio Integral (REI).

Este REI obtenido por la entidad se presenta en el Estado de Resultado Integral (ERI). Si bien la Norma brinda la
posibilidad de presentar el total del resultado en un único ERI o en dos estados (ER y ERI), en Uruguay, de acuerdo al
D. N° 408/16, las entidades abarcadas por el mismo, siempre deben presentarlo por separado.

 Ingresos
Concepto y tipos de ingresos

- P. 2.23: Ingresos:
Incrementos en los beneficios económicos, producidos en el periodo sobre el que se informa, son Entradas o
Incrementos de Valor de los Activos, o Decrementos de las Obligaciones (Pasivos), resultando en aumentos del
patrimonio, distinto de las relacionadas con aportaciones de inversores de patrimonio.

De la definición expuesta se evidencia que un ingreso implica un aumento de un Activo o una disminución de un Pasivo,
concomitantemente con un aumento del patrimonio y que no se debe a las transacciones con los propietarios en su condición de
tal (Ej: Aporte de Capital).

- P. 2.25: Clasificación de Tipos de Ingresos:

a) Ingresos de Actividades Ordinarias: Surgen en el curso de las actividades ordinarias de la entidad y adoptan
nombres como: Ventas, Comisiones, Intereses, Dividendos, Regalías y Alquileres.
b) Ganancias: Son otras partidas que satisfacen la definición de ingresos pero que no son IAO. Cuando las
Ganancias se reconocen en el ERI, es usual presentarlas por separado, puesto que el conocimiento de las
mismas es útil para la toma de decisiones económicas.

A efectos de que los usuarios evalúen el rendimiento pasado y futuro de la entidad, es imprescindible separar ambos tipos de
Ingresos, como pueden ser una venta de mercadería y una venta de PPE. Mientras que los primeros la entidad los obtendrá
todos los años, los segundos son inusuales y por ende no recurrentes.
Asimismo, se destaca otra clasificación de los ingresos en función de dónde son reconocidos los mismos. De acuerdo a esta
clasificación, podemos encontrar los ingresos que son reconocidos en el ER y los ORI.

 P. 5.4: Tres tipos de ORI:

i. Algunas Ganancias y Pérdidas que surjan de la conversión de los EF de un negocio en el extranjero (S. 30 -
Conversión de Moneda Extranjera).
ii. Algunas Ganancias y Pérdidas actuariales (S. 28 - Beneficios a los Empleados).
iii. Algunos cambios en los VR de los instrumentos de cobertura (S. 12 - Otros Temas relacionados con los
Instrumentos Financieros).

Sin embargo, y en función del Art. 5 del D. 291/14 que permite como alternativas utilizar el modelo de revaluación para las PPE
y los Intangibles, podemos encontrar dos más, y en definitiva afirmar que una entidad que aplique la NIIF para PYMES en
Uruguay puede encontrarse en total con 5 tipos de ORI.
  Reconocimiento de los ingresos
- P. 2.27: Reconocimiento: Proceso de incorporación en los EF de una partida que cumple la definición de un activo,
pasivo, ingreso o gasto y que además cumple los criterios de reconocimiento.

A efectos del reconocimiento de los Ingresos, un aspecto a tenerse en cuenta es el criterio de lo devengado, el cual implica que
se deben reconocer cuando satisface la definición y los criterios de reconocimiento, independientemente de si los cobros se
producen en un ejercicio distinto.

- P. 2.41: Relacionado al Reconocimiento de los Ingresos:

El Reconocimiento de los Ingresos procede del reconocimiento y medición de activos y pasivos. Una entidad reconocerá
un Ingreso en el ERI (o en el ER) cuando surja un aumento en los beneficios económicos futuros, relacionado con un
aumento en un activo o un decremento en un pasivo, que pueda medirse con fiabilidad.

En Resumen, el reconocimiento de los Ingresos está condicionado por el reconocimiento y medición de activos y pasivo. Esto
demuestra un mayor énfasis en el ESF que en el ER.

 Medición de los Ingresos

Implica determinar el importe monetario por el cual se van a reconocer los elementos de los EF tanto en el momento
Inicial como Posterior.
- P. 2.34: Indica 2 bases de medición habituales: El Costo Histórico y el Valor Razonable para medir los elementos de los
EF.

 Habría que analizar para cada tipo de ingreso y para cada caso en particular lo que establece la Norma a
efectos de tomar una u otra posibilidad.

 Ingresos de Actividades Ordinarias – S. 23 de la Norma

o Alcance:
Los párrafos 23.1 y 23.2 establecen en qué casos se aplica la Sección 23 y en cuáles no:

- P. 23.1: Esta Sección se aplicará al contabilizar IAO procedentes de las siguientes transacciones y sucesos:
a) La Venta de bienes, producidos o no por la entidad para su venta, o adquiridos para reventa.
b) La Prestación de servicios.
c) Los Contratos de construcción en los que la entidad es el contratista.
d) El uso, por parte de terceros, de activos de la entidad que produzcan intereses, regalías o dividendos.

- P. 23.2: Los IAO u otros ingresos que surgen de algunas transacciones y sucesos se tratan en otras
secciones de esta NIIF:
a) Acuerdos de arrendamiento (S. 20 - Arrendamientos).
b) Dividendos y otros ingresos que surgen de inversiones contabilizadas por el método de la participación (S.
14 - Inversiones en Asociadas y S. 15 - Inversiones en Negocios Conjuntos).
c) Cambios en el VR de AF y PF, o su disposición (S. 11 - IFB y S. 12 - Otros Temas relacionados con los
Instrumentos Financieros).
d) Cambios en el VR de Propiedades de Inversión (S. 16 - Propiedades de Inversión).
e) Reconocimiento inicial y cambios en el VR de los activos biológicos relacionados con la actividad agrícola
(S. 34 - Actividades Especiales).
f) Reconocimiento inicial de productos agrícolas (S. 34).

 Medición de los ingresos de actividades ordinarias

o Criterio General

- P. 23.3: Una entidad medirá los IAO al VR de la contraprestación recibida o por recibir. El VR de la
contraprestación, recibida o por recibir, tiene en cuenta el importe de cualquier descuento comercial, descuento
por pronto pago y rebajas por volumen de ventas que sean practicados por la entidad.
  Recordemos: Valor Razonable:
Importe por el que un activo podría ser intercambiado, un pasivo liquidado, o un instrumento de patrimonio concedido
podría ser intercambiado, entre partes interesadas y debidamente informadas, en una transacción realizada en
condiciones de independencia mutua.

- P. 23.4: Se deben reconocer como Ingresos Ordinarios solamente aquellos recibidos y por recibir por parte de la
entidad, por cuenta propia, excluyendo los importes recibidos de terceros, como ser el IVA.

Asimismo, en el caso de que la entidad actúe como “Agente” cobrando una Comisión, reconocerá solamente la misma como
Ingreso y no todo lo percibido o a percibir. Esto se nombra como “Principal o Agente”.

 Ejemplos: Son 8 Ejemplos, adaptados a partir del material de capacitación de la Norma:

1) Una entidad vende el producto a $ 500 cada uno más IVA (20%). Sin embargo, otorga a sus clientes un 20% de
descuento por volumen, en los pedidos de 100 Unid. o más. Un cliente compra 100 Unid. en un solo pedido.

- La entidad debe reconocer un Ingreso por ventas por $40.000 ($400 ($ 500 x 80%) x 100 Unid.). El
monto recibido por el IVA al ser por cuenta de terceros no se debe reconocer como un Ingreso.

2) Una entidad “A” vende a crédito una de sus mercaderías a $500 c/u. Para fomentar el pago temprano, el
minorista otorga a sus clientes un Descuento por pago temprano del 10% si el cliente paga los bienes dentro de
los 30 días posteriores a la compra. Los términos normales de crédito son 60 días.

- El cliente 1 paga $ 40.500 a los 29 días posteriores a la fecha de la venta, para cancelar el monto adeudado
correspondiente a 90 Unid. compradas a la entidad.
- El cliente 2 paga $ 45.000 a los 60 días de la venta para cancelar el monto adeudado correspondiente a 90 Unid.
compradas a la entidad.
 La entidad “A” debe medir los IAO obtenidos de la venta de bienes:
o De Cliente 1: $40.500 [90 Unid. X $450 c/u ($500 - $50 Descuento por pago temprano)].
o De Cliente 2: $45.000 (90 Unid. X $500 c/u).

3) Un minorista vende uno de sus productos a $500 c/u. En una ocasión, el minorista intercambió 10 Unid. del
producto como pago a un proveedor de 9 productos que se ofrecen normalmente a $ 550 c/u.

- El minorista debe medir los IAO obtenidos de la venta de bienes en $4.950 (VR de la contraprestación recibida -
9 Unid. a $550 c/u).

 Cobro Diferido
- P. 23.5:
Cuando se difieren las entradas de efectivo o equivalentes al efectivo y el acuerdo constituye efectivamente una
transacción financiera, el VR de la contraprestación es el VP de todos los cobros futuros determinados utilizando
una tasa de interés imputada.
Una transacción financiera surge cuando, por ejemplo, una entidad concede un crédito sin intereses al comprador o
acepta un efecto comercial, cargando al comprador una tasa de interés menor que la del mercado, como
contraprestación por la venta de bienes. La tasa de interés imputada será, de entre las dos siguientes, la que
mejor se pueda determinar:
i. La Tasa Vigente para un instrumento similar de un emisor con una calificación crediticia similar.
ii. La Tasa de Interés que iguala el importe nominal del instrumento con el precio de venta en efectivo actual de
los bienes o servicios.

´
Entonces, de acuerdo a la Norma, si el pago se aplaza más allá de los términos normales de crédito, y la transacción tiene
efectivamente un componente financiero, el mismo se debe descomponer. A tales efectos, se podrá o bien calcular la diferencia
entre el precio de la transacción y el precio de esa venta al contado, o aplicar una tasa de interés similar para una transacción
similar.

4) El primer día el ejercicio una entidad vende inventarios por $2.000.000 con un crédito a 2 años sin intereses
cuando el precio de venta al contado es de $1.652.893.

 Queda demostrado que no existe otra razón para diferir el pago y que existe un componente financiero además de la
venta de los bienes.
Asumiendo que la TD implícita sea razonable (teniendo en cuenta, por ej., el valor temporal del dinero y la posición
crediticia del cliente), la cual en este caso es de un 10%, la entidad deberá reconocer los IAO provenientes de la venta
de bienes el primer día del periodo anual sobre el que se informa en $1.652.893.
Además, la entidad deberá reconocer IAO por intereses de $165.289 y $181.818 respectivamente en el periodo anual
sobre el que se informa y en el siguiente, calculándolos según el método del interés efectivo.

 Venta de bienes
- P. 23.10: Una entidad reconocerá ingresos por la venta de bienes cuando se satisfagan todas y cada una de
las siguientes condiciones:
a) La entidad haya transferido al comprador los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad de los bienes.
b) La entidad no conserve ninguna participación en la gestión de forma continua en el grado usualmente asociado con
la propiedad, ni retenga el control efectivo sobre los bienes vendidos.
c) El importe de los IAO pueda medirse con fiabilidad.
d) Sea probable que la entidad obtenga los beneficios económicos asociados de la transacción.
e) Los costos incurridos, o por incurrir, en relación con la transacción puedan ser medidos con fiabilidad.

- P. 23.11 a 23.13: La entidad debe analizar cada situación a efectos de determinar si se transfirieron o no los
riesgos y ventajas, y brinda ejemplos de ambas situaciones. Si bien en la mayoría de los casos los riesgos y
ventajas se transmiten con la transferencia de la titularidad o posesión del bien, no siempre es así. O sea, no es
condición necesaria y suficiente la transferencia a efectos de reconocer el ingreso.

 Venta de Servicios
- P. 23.14: El ingreso por la prestación de servicios debe ser reconocido cuando:
a- El importe de los IAO pueda medirse con fiabilidad.
b- Es probable que la entidad obtenga beneficios económicos derivados de la transacción.
c- El grado de terminación de la transacción, al final del periodo sobre el que se informa, pueda ser
medido con fiabilidad.
d- Los costos incurridos en y para completar la transacción, puedan medirse con fiabilidad.
 Como se puede observar, en el reconocimiento de ingresos por la prestación de servicios un aspecto clave es
determinar el grado de avance de los mismos, es decir, cuánto se ha cumplido, y cuánto falta por cumplirse del total. A
tales efectos, el P. 23.22 establece que se debe utilizar aquel método que mida con Mayor Fiabilidad los
trabajos ejecutados, y menciona como posibles:
a. La proporción de los costos incurridos por el trabajo ejecutado hasta la fecha, en relación con los costos
totales estimados. Los costos incurridos por el trabajo ejecutado no incluyen los costos relacionados con
actividades futuras, tales como materiales o pagos anticipados.
b. Inspecciones del trabajo ejecutado.
c. La terminación de una proporción física de la transacción del servicio o del contrato de trabajo.

5) Un ingeniero de calibración celebró el 1/01/20X1 un contrato para calibrar la máquina de un fabricante en 4

oportunidades en intervalos de 6 meses durante un plazo de 2 años, que finaliza el 31/12/20X2. El 1/01/20X1,
el ingeniero cobró $ 10.000 por la totalidad de la calibración.

o El grado de avance se mide por la proporción física ejecutada en el entendido de que es la mejor
manera de reflejar el Reconocimiento de los Ingresos.

6) Una entidad brinda servicios de mantenimiento a un tercero a través de un contrato y a un precio establecido
en $100.000. Originalmente, la entidad calculó los costos totales para este contrato en $60.000. Sin embargo,
al final del primer balance de firmado el contrato, la entidad ha incurrido en costos por $ 50.000 y espera
gastar $ 15.000 más para completar los servicios de mantenimiento.

 La entidad determina el grado de realización del contrato con referencia a la proporción que los costos incurridos por
el trabajo realizado hasta la fecha suponen sobre los costos totales estimados.
50.000/65.000= 76,923%.
 La entidad debe reconocer IAO por $76.923, correspondientes al 76,923% de los $100.000.
 El grado de avance se mide por la proporción de Costos Incurridos/Costos Totales en el entendido de que es la mejor
manera de reflejar el reconocimiento de los ingresos.

 Intereses, Regalías y Dividendos

- P. 23.29: Específica cuando la entidad debe reconocer los IAO de estos tres tipos de ingresos, especificando:
i. Los intereses se reconocerán utilizando el método del Interés efectivo (Instrumentos Financieros).
ii. Las regalías se reconocerán utilizando la base de Acumulación (o Devengo), de acuerdo con la esencia del
acuerdo correspondiente.
iii. Los dividendos se reconocerán cuando se establezca el derecho a recibirlos por parte del accionista, es
decir, a partir de la Asamblea de Accionistas que aprobó los mismos.

7) La entidad “A” dedicada a la producción de películas, le concede la licencia de la Película “CG2” a un cliente por
el período de 6 meses, a razón de $10.000 por mes. El acuerdo implica solamente el otorgamiento de la
licencia, y el cliente tiene derecho a exhibir la película en ese plazo las veces que quiera.

 Dado que el acuerdo solo incluye el otorgamiento de la licencia, debe reconocer el ingreso de los $60.000 todo al
momento de la concesión.
 8) Una entidad dedicada a la producción de películas, concede la licencia de la Película “CG2” a un cliente por el
período de 6 meses. El cliente tiene derecho a exhibir la película en ese plazo durante 6 semanas, y por cada
vez deberá pagar $ 10.000.

 La entidad “A” deberá reconocer el ingreso de $ 10.000 por cada vez que su cliente exhiba la película.

 Gastos
Concepto y tipos de gastos

- P. 2.23: Gastos:
Son los Decrementos en los beneficios económicos, producidos a lo largo del periodo sobre el que se informa, en
forma de Salidas o Disminuciones del valor de los Activos, o bien por la generación o aumento de los Pasivos, que
dan como resultado Disminuciones en el patrimonio, distintos de los relacionados con las distribuciones realizadas
a los inversores de patrimonio.
 Se evidencia que un gasto implica una disminución de un Activo o aumento de un Pasivo, acompañado de una disminución
del Patrimonio y que no se debe a transacciones con los propietarios en su condición de tal (por ej: Una distribución de
utilidades).

- P. 2.26: Clasificación de los Tipos de Gastos:

a) Los que surgen de la Actividad Ordinaria incluyen, por ej., el Costo de las ventas, los Salarios y la
Depreciación. Usualmente, toman la forma de una salida o disminución del valor de los activos, tales como
Efectivo y Equivalentes al Efectivo, Inventarios o PPE.
b) Las Pérdidas son otras partidas que cumplen la definición de gastos, pudiendo surgir en el curso de las
actividades ordinarias de la entidad. Si las pérdidas se reconocen en el ERI, habitualmente se presentan
separado, ya que el conocimiento de estas es útil para la toma de decisiones económicas.

Asimismo, y tal como se describió anteriormente en el caso de los ingresos, los gastos se pueden clasificar en función de dónde
son reconocidos los mismos. De acuerdo a esta clasificación, podemos encontrar los Gastos que son reconocidos en el ER y los
ORI y merecen los mismos comentarios ya realizados (Concepto y Tipos de Ingresos).

 Reconocimiento de los gastos

Al igual que en el reconocimiento de los ingresos, a efectos de reconocer los gastos, también hay que tener presente lo
ya descripto en el Reconocimiento de los Ingresos, criterio de lo devengado.

- P. 2.42: Establece:
El Reconocimiento de los Gastos procede directamente del Reconocimiento y Medición de Activos y Pasivos. Una
entidad reconocerá Gastos en el ERI o en el ER, si se presenta, cuando haya surgido un Decremento en los
beneficios económicos futuros, relacionado con un Decremento en un Activo o un Incremento en un Pasivo que
pueda medirse con fiabilidad.

 En otras palabras, al igual que sucede con los Ingresos, el reconocimiento de los gastos está Condicionado por el
reconocimiento y la medición de activos y pasivos. A continuación, desarrollamos algunos ejemplos:

Situación Reconocimiento / Contrapartida

La entidad Vendió mercadería Baja de Mercaderías: Costo de Ventas
La entidad Pagó al contado un gasto de locomoción Salida de Efectivo: Gasto de Locomoción
La entidad Recibió de un tercero determinado servicio a pagar Mientas no cumpla la Definición de un Activo, reconocerá
posteriormente. Por lo tanto, debe reconocer un Pasivo. la contrapartida como un Gasto
La entidad Tiene una PPE y de acuerdo al patrón de cómo se Baja del Valor en Libros por Medición posterior: Se
consumen los beneficios económicos esperados del Activo, se debe entiende que no se cumple la definición de Activo, por lo
reconocer una baja del Valor en libros del mismo de un 10% que se reconoce un Gasto en el Ejercicio
La entidad Tiene reconocido como un Activo un deudor por ventas. El Activo debe quedar en Cero por la Medición Posterior,
En su medición posterior, detecta que no es probable que fluyan por lo que se reconoce un Gasto Inmediatamente en el
beneficios hacia la entidad, es decir, es Incobrable Resultado del Ejercicio
En muchas ocasiones, y tal como lo establece el Marco Conceptual 2018 en su párrafo 5.5, el reconocimiento inicial de Activos o
Pasivos que surge de transacciones u otros hechos puede dar lugar a reconocer simultáneamente los Ingresos y Gastos
relacionados. Un claro ejemplo es la venta de mercadería al contado, en la cual por el reconocimiento del efectivo se reconoce
un Ingreso, y por la baja de la mercadería se reconoce un Gasto como es el costo de venta.
Este reconocimiento simultáneo de ingresos y gastos se conoce comúnmente con el nombre “Correlación de Gastos con
Ingresos”. Pero, a efectos de cumplir esta correlación, no se pueden reconocer elementos en el ESF, que no cumplan la
definición de los mismos.

- P. 2.45: Respecto a esta prohibición se establece:

Esta NIIF no permite el reconocimiento de partidas en el ESF que no cumplan la definición de activos o de pasivos
independientemente de si proceden de la aplicación de la noción comúnmente referida como “Proceso de
Correlación” para medir el resultado, además, no lo permite porque esta NIIF para PYMES, se cae a Pedazos.

En la medida que se cumplan la definición de activos, esta correlación de Ingresos y Gastos, provoca que determinados
desembolsos se reconozcan como tales, y recién se reconozca un gasto en el ER cuando se reconoce el ingreso asociado. Un
claro ejemplo son los gastos para la fabricación de los Inventarios, los cuales se reconocen inicialmente como costo del activo, y
se vuelcan a gastos al mismo tiempo que el ingreso derivado de la venta de los mismos.

Sin embargo, cuando el beneficio económico se obtiene a lo largo de varios ejercicios contables, los gastos asociados se deben
volcar a resultados a través de procedimientos sistemáticos y racionales que permitan su distribución. Un claro ejemplo son los
gastos necesarios para la adquisición de una PPE. Se vuelcan al costo del mismo, y luego se vuelcan a resultados por la
Amortización de acuerdo al método que refleje la mejor manera en que la PPE brinda los beneficios.