1.
-El financiamiento es importante para el desarrollo y crecimiento de las microempresas del
Perú del sector comercio, lo cual las va ayudar a una expansión empresarial, ser más
competitivo, a cubrir necesidades de reinversión, los cuales fueran necesario, también les va
permitir realizar inversiones eficientes y de manera que puedan mejorar sus operaciones
mediante préstamos bancarios.
También tener en cuenta los riesgos que puedan estar asociados a los altos costos de intereses
que ofrece el sistema financiero, mediante una buena gestión de financiamiento va influir en la
estabilidad financiera de la microempresa y en la mejora de sus indicadores rentabilidad que son
el ROE Y ROA,
También la toma de decisiones al tipo y plazo de Financiamiento van a ser muy importantes para
que la microempresa pueda mantener un flujo de caja saludable.
2.-La empresa ha optado por trabajar con sus recursos propios, pues de esta manera va
minimizando el riesgo de sobreendeudamiento, pero, también está limitando al crecimiento de la
empresa y no ser más competitivo
Esto debido a los altos costas de financiamiento como las elevadas tasas de interés que ofrece el
sistema bancario a impactado negativamente en la reinversión traduciéndose en una disminución
de su rentabilidad,
La empresa no está utilizando adecuadamente los indicadores de rentabilidad como ROE Y el
ROA Una revisión exhaustiva y constante seria fundamental para que la empresa pueda
identificar en que podrían mejorar y de esta manera optimizar su rentabilidad
El financiamiento es fundamental, crucial que incide directamente en la rentabilidad de la
empresa, pero el poder acceder a los recursos adecuados Financieros, no solo le va permitir a la
empresa a realizar inversiones estratégicas y eficientes, sino que también le va facilitar la
expansión y el crecimiento de una manera sostenible y pues de esta manera mejorando su
rentabilidad.
3.- En conclusión, respecto a las fuentes del financiamiento las microempresas del Perú del
sector comercio, buscan financiamiento externo para aumentar su capital de trabajo, la empresa
en estudio opto por un financiamiento propio que la pueda proporcionar estabilidad, y evitar el
endeudamiento,
Respecto a los plazos de Financiamiento las Microempresas prefieren a corto plazo para así
poder responder rápidamente a las oportunidades de negocio que se puedan presentar en el
mercado
La empresa en estudio prioriza el financiamiento a mediano plazo para una mejor planificación
estratégica, pero le resta agilidad, para poder aprovechar una oportunidad de negocio
Referente a los costos de financiamiento es un reto tanto para las microempresas del Perú como
para la empresa en estudio debido a las altas tasas de interés por el cual esto impacta en su
capacidad de Reinversión
Con respecto a la rentabilidad las microempresas están mejorando mediante un Financiamiento
externo y mediante una gestión eficiente de este financiamiento optimo, la empresa en estudio
debido a la carencia de un Financiamiento externo se encuentra limitado para poder ser más
competitivo, también existe una discrepancia con el uso de los indicadores de rentabilidad, las
microempresas lo utilizan de una manera eficiente para la toma de decisiones en la expansión
empresarial
La empresa en estudio no lo está estudiando adecuadamente por el cual no le permite tomar
decisiones. finalmente, la dependencia del Financiamiento propio restringe al crecimiento de la
empresa, debe consideran un financiamiento externo para la mejora y desarrollo más sostenible
de la empresa.
Financiamiento interno.
Autofinanciamiento
es el dinero que una empresa genera por sí misma para cubrir sus necesidades, sin recurrir a
fuentes externas como préstamos o inversionistas.
Ejemplos comunes incluyen:
Utilidades retenidas (ganancias que no se reparten a los socios)
Venta de activos
Aportaciones de los dueños o socios
Este tipo de financiamiento es más seguro porque no genera deudas ni intereses.
Estado de Resultados Generación de utilidades
Estado de Cambios en el Patrimonio Retención de utilidades
Balance General Acumulación de utilidades retenidas
Estado de Flujos de Efectivo Flujo de efectivo de actividades operativas
-Financiamiento externo.
es el dinero que una empresa obtiene de fuentes fuera de la organización para cubrir
necesidades de inversión, operación o crecimiento.
Puede venir de:
Préstamos bancarios
Emisión de bonos o deuda
Aportaciones de socios o inversionistas
Créditos de proveedores
A diferencia del financiamiento interno, este genera obligaciones (como pagar intereses o
devolver capital) y suele aparecer en el pasivo o patrimonio del balance general.
Balance General Muestra deudas y aportes de capital externos
Estado de Flujos de Efectivo Muestra entradas/salidas de efectivo por financiamiento
Estado de Cambios en el Patrimonio Refleja cambios por aportaciones de socios/inversionistas
-Plazos de financiamiento.
Los plazos de financiamiento se refieren al tiempo que tiene una empresa para devolver el
dinero que ha obtenido a través de un préstamo o crédito. Se clasifican en:
Corto plazo: hasta 1 año. Usado para necesidades inmediatas, como capital de trabajo o
pago de proveedores.
Mediano plazo: entre 1 y 5 años. Se usa para inversiones con retorno moderado, como
equipos o mejoras.
Largo plazo: más de 5 años. Financia proyectos grandes, como adquisición de activos
fijos o expansión.
-Costos de financiamiento
Son los gastos que incurre una empresa al obtener recursos financieros para operar o invertir.
Incluyen intereses pagados por préstamos, comisiones bancarias, emisión de bonos, entre otros.
👉 Ejemplo: Si una empresa pide un préstamo bancario, el interés que paga es un costo de
financiamiento.
Leasing (arrendamiento financiero)
Es un contrato donde una empresa alquila un bien (como maquinaria o vehículos) con
opción a comprarlo al final. Es una forma de financiamiento de activos sin comprarlos de
inmediato.
Factoring
Es cuando una empresa vende sus cuentas por cobrar (facturas) a una entidad financiera
(factor) para obtener dinero inmediato, en lugar de esperar a que el cliente pague.
Rentabilidad económica.
La rentabilidad económica es un indicador financiero que mide la capacidad de una empresa
para generar beneficios a partir de todos los activos que posee, sin importar cómo se financian
(ya sea con deuda o capital propio).
Se calcula con la fórmula:
Este indicador muestra qué tan eficientemente se están utilizando los recursos de la empresa para
generar ganancias.
-
La rentabilidad económica se analiza principalmente a partir del Estado de Resultados (para
obtener el BAII) y el Balance General (para conocer el Activo total).
Rentabilidad financiera.
es un indicador que mide la capacidad de una empresa para generar beneficios para sus
propietarios (accionistas) en relación con el capital propio invertido.
Se calcula así:
¿En qué estado financiero se encuentra?
La rentabilidad financiera se analiza usando datos del:
Estado de Resultados (para obtener el beneficio neto)
Balance General (para conocer el patrimonio neto)
Este indicador muestra cuánto gana la empresa por cada unidad monetaria que los dueños han
invertido.
-Indicadores de rentabilidad.
son métricas financieras que muestran la capacidad de una empresa para generar ganancias en
relación con sus ventas, activos o capital. Evalúan qué tan rentable es una empresa y si está
utilizando eficientemente sus recursos.
Ejemplos comunes:
Margen neto: mide la ganancia neta sobre las ventas.
ROA (Rentabilidad sobre activos): mide la utilidad sobre el total de activos.
ROE (Rentabilidad sobre el patrimonio): mide la utilidad sobre el capital propio.
¿En qué estado financiero se encuentran?
Estado de Resultados: para obtener la utilidad neta o utilidad operativa.
Balance General: para conocer el activo total y el patrimonio neto.
-Ratios de rentabilidad.
