SAS - MODEL RISK
MANAGEMENT
LA GESTIÓN DEL RIESGO
DE MODELO EN EL
SECTOR FINANCIERO
¿Cómo gestionar los nuevos tipos de riesgos?
Situación actual
En años recientes el sector financiero ha mostrado una
tendencia creciente hacia el diseño e implementación de
diversos tipos de modelos, la actual coyuntura y el inminente
proceso de transformación digital han incentivado el uso de
modeladores en diversas áreas de negocio algunos de estos
dedicados al cumplimiento normativo y otros relacionados
con el objeto social de la organización.
¿Cómo gestionar y mitigar los riesgos asociados?
El entorno actual de volatilidad e incertidumbre demanda el diseño
e implementación de nuevas técnicas y/o mecanismos para gestionar
el riesgo de modelo, es imperativo migrar de un enfoque tradicional
a uno dinámico y flexible en tiempo real.
SAS® Model Risk Management
¿Cuáles serían las principales consecuencias
de la gestión inadecuada del riesgo de modelo?
Desde el punto de vista regulatorio, existen diversos estándares internacionales como el
Supervisory Guidance on Model Risk Management publicado por la OCC y la Fed, dicha guía
define aspectos puntuales que se deben tener en la gestión del riesgo de modelo, así como
los componentes para una validación efectiva y/o el Target Review of Internal Models (TRIM)
del Banco Central Europeo (BCE), no obstante el hecho de no acatar dichos principios puede
traer consecuencias nefastas como se evidencia en los siguientes ejemplos:
The London Whale. “… Las complicadas y arriesgadas operaciones en instrumentos
derivados provocaron pérdidas por USD 4.400 millones en el segundo trimestre de 2012.”
Knight Capital. “… Un error técnico de la firma desestabilizó al mercado accionario de Nueva
York, la acción de la empresa cayó más de un 75 por ciento en los siguientes dos días.”
LCTM. “… Un fondo de cobertura con estrategia de inversión en arbitrajes de bonos que
asumió en 1998 posiciones apalancadas para mantener sus márgenes de ganancia, sin
considerar los riesgos que el modelo de inversión no contemplaba. Al estallar la crisis rusa
en 1998, el riesgo se materializó y las pérdidas incurridas fueron de aproximadamente USD
$4.400 millones.
Estudios recientes concluyen que un banco mediano puede tener aproximadamente entre
300 y 500 modelos, uno grande alrededor de 1000 y 2000. McKinsey, firma especializada
en consultoría estratégica estimó que el número de modelos en los bancos está aumentando
a una tasa que oscila entre el 10% y 25% anual.
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¿Por qué actuar ahora?
El sistema de Gestión del Riesgo de Modelo de SAS (MRM, calificado como el mejor de su
clase por Chartis, es la solución líder en el mercado para la gestión integral del ciclo de vida de
los riesgos de los modelos. A partir de 2019, SAS vendió el MRM a más de 50 clientes en todo
el mundo. Contamos con una base de usuarios satisfechos a los que reunimos periódicamente
para un intercambio de ideas y sugerencias. Las sugerencias de los clientes se priorizan
y se incluyen en la siguiente versión del producto. Las capacidades clave ahora incluyen
la capacidad de manejar todo tipo de modelos de terceros, incluyendo el código abierto
y el Machine Learning.
Beneficios
Reducción del costo de cumplimiento Mayor rendimiento del capital y mejora
Aumentando el nivel de automatización, de la ventaja competitiva
concentrando los recursos en los La gestión del ciclo de vida de los modelos
modelos más críticos y aplicando una y su governanza es la base para la toma
gestión coherente de los modelos a lo de decisiones optimizada, incluida la
largo de todo su ciclo de vida, se logra planificación de capital. La capacidad
una respuesta ágil más eficiente de los de desarrollar y desplegar modelos de
reguladores. Las evaluaciones de manera más eficiente conduce a una
McKinsey y las experiencias de nuestros disminución del tiempo de lanzamiento al
clientes han demostrado un ahorro mercado de productos nuevos o revisados
potencial de los costos de la vinculados a estos modelos. Estas son
gobernanza de modelos del 20 al 30%. fuentes de mejores rendimientos del
capital, lo que permite una ventaja
competitiva.
SAS® Model Risk Management
Cómo SAS puede ayudar
Hay tres factores principales que explican por qué las instituciones
probablemente consideren la aplicación de un marco de gobernanza
de modelos a corto plazo:
La tendencia a pasar de un modelo de gobernanza basado en el control
a otro basado en el contexto
Los modelos no funcionan de forma aislada. Los resultados analíticos de un
modelo repercutirán en los demás; existe un alto grado de riesgo de interconexión
entre los modelos de una empresa. Los reguladores que reconocen este desafío
de riesgo sistémico están avanzando hacia la exigencia de que las empresas
comprendan cómo está interconectado su ecosistema de modelos.
La creciente presión de los reguladores
Para reducir el riesgo de los modelos, los reguladores han emitido nuevos
reglamentos y regímenes de inspección. La presión de las regulaciones existentes
y nuevas será el detonante para mejorar la Gestión de Riesgos de Modelos para
todos los tipos de modelos del banco. No sólo los modelos con fines regulatorios,
sino también para los modelos de riesgo interno, y los modelos utilizados para
otras áreas, como la detección de fraudes, el AML, la presupuestación
y la planificación, el desarrollo de negocios y la comercialización.
El rápido crecimiento del número y la complejidad de los modelos
Las nuevas regulaciones están empujando a los bancos a desarrollar modelos
adicionales en dominios como la pérdida de crédito esperada, las pruebas de
estrés de las empresas y la adecuación del capital. McKinsey afirma que los
grandes bancos están viendo un crecimiento anual del 10 al 25% en el número
de modelos. Esto requiere una inversión significativa en recursos de gobernanza
de los modelos y someterá a los sistemas y procesos internos a una tensión
que llegará al punto de ruptura.
SAS® Model Risk Management
Casos de éxito
“SAS Model Risk Management tiene muchas ventajas en su flexibilidad. No tenemos
límites. Podíamos producir el flujo de trabajo de certificación que usábamos de la nada.
El sistema de Gestion de Riesgo de Modelo de SAS permite al equipo de MRM de TD
Ver más
Bank interactuar con múltiples partes interesadas a lo largo del ciclo de vida del modelo,
incluyendo sponsors ejecutivos, propietarios del modelo, desarrolladores del modelo,
usuarios, auditores y sponsors comerciales. Este proceso de colaboración interfuncional
permite al banco mejorar continuamente su propiedad intelectual, mejorar la
administración de riesgos, optimizar el capital e impulsar el valor comercial”
Robert Rapacciuolo, US Model Risk Operations Manager- TD Bank
"Usando el nuevo sistema, inmediatamente empezamos a identificar e indexar los usos
heredados de los modelos en el sistema de producción. Anteriormente, tal esfuerzo
habría requerido varias reuniones y reconciliación, pero ahora todo eso puede ser
racionalizado a través de SAS Model Risk Management. Conocer el uso exacto de Ver más
los modelos es crítico para que los riesgos de los modelos puedan ser identificados,
medidos, monitoreados, mitigados y reportados efectivamente”
Badrish Prakash, Gerente Senior de Model Risk - Discover
La gestión del riesgo de los modelos empresariales requiere que las empresas vayan más allá de un
enfoque de lista de comprobación para comprender el riesgo de los modelos de forma dinámica y en
contexto. Cualquier solución de riesgo de modelo también necesita gestionar una amplia gama de tipos
de modelos, incluidos los de código abierto, los de varios proveedores y los de inteligencia artificial
y machine learning.
Estas fuerzas de cambio están convergiendo y presionando a las instituciones financieras para que
modernicen ahora sus procesos de gobernanza de modelos. El modelo de gestión de riesgos
de SAS está en una posición única para abordar estos desafíos actuales y emergentes.
SAS está trabajando con 50 organizaciones que han implementado la solución SAS® Model Risk
Management, apoyando sus proyectos modelo de gestión de riesgos y desarrollando ecosistemas
que soportan todos los tipos de modelos a través de sus ciclos de vida.
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