Dividendos,

sus consecuencias legales y

fiscales

Lic. Eda Patricia Zumárraga

González
Socia Directora de Innovación en
Capacitación y Asesoría Profesional
C.P Francisco Brito Márquez
Coordinador de Consultoría de IDC
28 de julio de 2023

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 TEMARIO

1. Dividendos
Aspecto jurídico
a. ¿Qué es un dividendo?
b. Naturaleza de los dividendos
c. Requisitos y condiciones para entregarlos
d. Actas de asamblea
e. Distribución de dividendos
f. Puntos controversiales

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 Dividendos
1. ASPECTOS JURÍDICOS

Capital Social

Concede el Concede derecho a

reconocimiento las utilidades del
de socio negocio
(Derechos (Derechos
Corporativos) Patrimoniales)

“EL Patito, S.A.

Título No. 1
Accionario

Juan Salas

15 acciones $15,000

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a) ¿Qué es un dividendo?
Es el principal derecho patrimonial de los socios

En sociedades de capital como la sociedad anónima, es el derecho

que tiene el titular de una acción de participar en el beneficio neto
periódicamente distribuido.
(Tratado de Sociedades Mercantiles. Joaquín Rodriguez Rodríguez)

Es la parte alícuota de las utilidades repartibles

atribuidas a una acción.

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DIVIDENDOS. SU CONCEPTO DENTRO DE LAS SOCIEDADES MERCANTILES.
En las sociedades mercantiles constituidas en sociedad anónima, su capital social representa el monto
de la inversión permanente de las personas que invierten en ella, éste se divide en acciones. Las
acciones constituyen por tanto una parte alícuota del capital social y están representadas por títulos
valor que otorgan a los accionistas, entre otros, derechos patrimoniales, que son los que confieren a
los accionistas la prerrogativa de cobrar los rendimientos y de obtener el reembolso de su inversión
con motivo de la disminución del capital o liquidación de la persona moral. Ese rendimiento se conoce
como dividendo, que tiene como origen las ganancias generadas en la empresa, de operación o
patrimoniales, que previamente o en el momento de su distribución habrían causado el impuesto
sobre la renta. El dividendo viene a ser la cuota por acción que de la utilidad distribuible tiene
derecho a recibir el accionista, y se obtiene prorrateando el monto de los dividendos a distribuir entre
el total de las acciones con derecho a esa distribución, según el acuerdo correspondiente de la
asamblea general.

OCTAVO TRIBUNAL COLEGIADO EN MATERIA CIVIL DEL PRIMER CIRCUITO.

Amparo directo 85/94. Procesadora de Productos Refrigerados, S.A. de C.V. 24 de febrero de 1994.
Unanimidad de votos. Ponente: María del Carmen Sánchez Hidalgo. Secretaria: Edith Alarcón
Meixueiro.

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 b) Naturaleza de los dividendos

Es una ganancia de la actividad especulativa del negocio

Son representados por títulos accesorios que representan las

utilidades generadas por el título de crédito, y el artículo 127
LGSM los denomina “cupones”.
Hoy han caído en desuso

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La sociedad considerará como dueño de las acciones
a quien aparezca inscrito como tal en el registro a que
se refiere el artículo anterior. A este efecto, la
sociedad deberá inscribir en dicho registro, a petición
de cualquier titular, las transmisiones que se efectúen.
(Art. 129)

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 De la inscripción a que se refiere el
párrafo anterior deberá publicarse un
aviso en el sistema electrónico
establecido por la Secretaría de
Economía conforme a lo dispuesto en el
artículo 50 Bis del Código de Comercio y
las disposiciones para su operación
(Registro mediante sistema electrónico de
actos mercantiles). Párrafo adicionado DOF 14-06-2018
La Secretaría se asegurará que el
nombre, nacionalidad y el domicilio del
accionista contenido en el aviso se
mantenga confidencial, excepto en los
casos en que la información sea
solicitada por autoridades judiciales o
administrativas cuando
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ésta sea
necesaria para el ejercicio de sus
atribuciones en términos de la legislación
correspondiente.
Párrafo adicionado DOF 14-06-2018
Artículo reformado DOF 30-12-1982
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 c) Requisitos y condiciones para entregarlos (Art. 19)

El derecho a los dividendos

- Surge de la fijación de la ganancia repartible

- Es un derecho de crédito independientemente de la

voluntad de los socios

- Es el determinado en los estados financieros

- Entra en el patrimonio del accionista como un valor

patrimonial propio

- En consecuencia puede: cederlo, transmitirlo, gravarlo, e

incluso en caso de concurso o quiebra puede actuar como
acreedor

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 Requisitos

Salvo pacto en contrario:

I.- La distribución de las ganancias entre los socios
capitalistas se hará proporcionalmente a sus
aportaciones;
II.- Al socio industrial corresponderá la mitad de las
ganancias, y si fueren varios, esa mitad se dividirá entre
ellos por igual (ART.16)
III.- No podrá excluirse a ningún socio (Art. 17)

No es indispensable que el proceso para distribuir dividendos esté

consignado en los estatutos
En caso de que se omita la manera de hacer la distribución de las utilidades y
pérdidas entre los socios al final del ejercicio (Frac. X del art. 6), se aplicarán las
disposiciones relativas de esta ley. (Art 8).

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Condiciones para entregarlos
1. Solo podrá hacerse después de que hayan sido debidamente
aprobadas por la asamblea de socios o accionistas los estados
financieros que las arrojen.

2. Mientras no hayan sido restituidas o absorbidas mediante

aplicación de otras partidas del patrimonio, las pérdidas sufridas
en uno o varios ejercicios anteriores, o haya sido reducido el
capital social, no podrá realizarse.

Cualquier estipulación en contrario no producirá efecto legal, y

tanto la sociedad como sus acreedores podrán repetir por los
anticipos o reparticiones de utilidades hechas en contravención de
este artículo, contra las personas que las hayan recibido, o exigir
su reembolso a los administradores que las hayan pagado, siendo
unas y otros mancomunada y solidariamente responsables de
dichos anticipos y reparticiones. (Art. 19)

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3. Salvo por la sociedad por acciones simplificada, de las
utilidades netas de toda sociedad, deberá separarse
anualmente el cinco por ciento, como mínimo, para
formar el fondo de reserva, hasta que importe la quinta
parte del capital social.
Reformado DOF 14-03-2016

El fondo de reserva deberá ser reconstituido de la

misma manera cuando disminuya por cualquier motivo.
(Art. 20)

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d) Actas de Asamblea

La asamblea en la que deben ser aprobados los estados

financieros será Ordinaria, y debe celebrarse por lo menos
una, dentro de los 4 meses del año. (Art. 181)

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e) Distribución de Dividendos

La Asamblea General Ordinaria de accionistas determina las utilidades al ser

su competencia la aprobación de los estados financieros

Artículo 181.- La Asamblea Ordinaria se reunirá por lo menos una vez al año de
los cuatro meses que sigan a la clausura del ejercicio social y se ocupará,
además de los asuntos incluidos en la orden del día, de los siguientes:

I.- Discutir, aprobar o modificar el informe de los administradores a que se

refiere el enunciado general del artículo 172, tomando en cuenta el informe
de los comisarios, y tomar las medidas que juzgue oportunas.
II.- …..
III.- …..

Es anual, ya que los estados financieros y el balance se hacen anual, y la

Asamblea se debe celebrar por lo menos 1 vez al año.

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Artículo 172.- Las sociedades anónimas, bajo la responsabilidad de sus
administradores, presentarán a la Asamblea de Accionistas, anualmente, un
informe que incluya por lo menos:

a) Un informe de los administradores sobre la marcha de la sociedad en el

ejercicio, así como sobre las políticas seguidas por los administradores y,
en su caso, sobre los principales proyectos existentes.
b) Un informe en que declaren y expliquen las principales políticas y
criterios contables y de información seguidos en la preparación de la
información financiera.
c) Un estado que muestre la situación financiera de la sociedad a la fecha
de cierre del ejercicio.
d) Un estado que muestre, debidamente explicados y clasificados, los
resultados de la sociedad durante el ejercicio.
e) Un estado que muestre los cambios en la situación financiera durante el
ejercicio.
f) Un estado que muestre los cambios en las partidas que integran el
patrimonio social, acaecidos durante el ejercicio.
g) Las notas que sean necesarias para completar o aclarar la información
que suministren los estados anteriores.

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 Pago de dividendos

Los títulos de las acciones llevarán adheridos cupones, que se

desprenderán del título y que se entregarán a la sociedad contra el
pago de dividendos o intereses. Los certificados provisionales podrán
tener también cupones. (Artículo 127) Esto está en desuso.

Prescripción de Cobro

 Prescribirán en 5 años:
I.- Las acciones derivadas del contrato de Sociedad y de
operaciones sociales por lo que se refiere a derechos y
obligaciones de la Sociedad para con los socios, de los socios
para con la Sociedad y de socios entre sí por razón de la
Sociedad; (Artículo 1045, frac. I, Código de Comercio)

 Las acciones para el cobro de los cupones o de los intereses

vencidos sobre las obligaciones, prescribirán en 3 años a partir de su
vencimiento. (Artículo 227, Ley de Títulos y Operaciones de Crédito)

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Gracias por su atención

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Tels. 56 82 45 30 ó 55 23 36 89

Esta presentación se elaboró exclusivamente con el propósito de ofrecer orientación

general sobre los temas expuestos. La toma de decisiones y los resultados que se
obtengan por el uso de esta información es responsabilidad exclusiva del usuario. No
garantizamos, expresa o implícitamente, la precisión o integridad de la información de la
presentación, y dentro de los límites permitidos por la ley, IDC Asesor Fiscal, Jurídico y
Laboral, sus miembros y empleados no aceptan ni asumen ninguna responsabilidad,
deber u obligación derivada de las acciones, decisiones u omisiones que usted u otras
personas tomen con base en la misma.
Tratamiento integral de los
dividendos

L.C.y E.F.Francisco
Brito Márquez
 Dividendo

Es el porcentaje que
recibe cada socio de
las ganancias o los
beneficios generados
por la entidad, en
relación y como
consecuencia de su
participación en la
misma.
 Aspectos fiscales para la repartición de dividendos

 Verificar que la compañía esté en la posibilidad de decretar dividendos.

No olvidar que la Ley General de Sociedades Mercantiles (LGSM)
establece en los artículos 20 y 21 n que de las utilidades netas de toda
sociedad, deberá separarse anualmente el 5 %, como mínimo, para
formar el fondo de reserva, hasta que importe la quinta parte del capital
social
 No deben decretarse anticipos de utilidades o dividendos sobre
ejercicios no concluidos
 existen dos tratamientos fiscales distintos en el pago de dividendos. Por
un lado, está la sociedad que los distribuye, la cual deberá conducirse
según las disposiciones del Título II de la LISR; y por otro, los efectos
fiscales que conllevan las personas físicas que reciben el dividendo, los
cuales se rigen por el Título IV, Capítulo VIII de la LlSR
 cuando los contribuyentes distribuyan dividendos o utilidades y como
consecuencia de ello paguen el ISR, podrán acreditar dicho impuesto
contra el ISR del ejercicio que resulte
 desde 2014 existe una retención del 10 % adicional sobre el dividendo
o la utilidad distribuida esta es considerada como un impuesto definitivo
 Determinación de la UFIN
Tercer párrafo del art. 77 LISR

Resultado fiscal del ejercicio

Menos: ISR pagado, conforme al art. 9, LISR
Menos: No deducibles para efectos ISR (excepto
fracciones VIII y IX del art. 28, PTU
pagada)
Menos: Parte proporcional de dividendos cobrados
en el extranjero:
MRU = (D + MPI + MPI2) -DN-AC
Igual: UFIN del ejercicio

20
Determinación de la UFIN
Lo que opinan los tribunales:

• Cuando se obtenga "PÉRDIDA FISCAL", el resultado fiscal no es

NEGATIVO sino CERO (Tesis aislada, enero 2012, reg. 2000145)
• Cuando la UFIN sea NEGATIVA, restar su monto del saldo de la
CUFIN al cierre del ejercicio o de ejercicios posteriores, no viola la
garantía de irretroactividad de la ley (legislación vigente a partir de
2002):
• Teoría de los componentes de la norma (tesis aislada, enero 2012,
reg. 2000148)
• Teoría de los derechos adquiridos (tesis aislada, enero 2012, reg.
2000147)
• No transgreden el principio de proporcionalidad tributaria
(LEGISLACIÓN VIGENTE EN 2004), el restar la UFIN negativa
contra saldo de la CUFIN (Tesis aislada, enero 2012, reg. 2000149)

21
Determinación de la UFIN

Criterio normativo SAT: 36/ISR/N

Utilidad fiscal neta del ejercicio. En su determinación no debe
restarse al resultado fiscal del ejercicio la participación de los
trabajadores en las utilidades de la empresa.
[…]
Por lo tanto, debido a que en el resultado fiscal del ejercicio ya
se encuentra disminuida la participación de los trabajadores en
las utilidades de las empresas pagada en el ejercicio, de
conformidad con el artículo 9, segundo párrafo de la Ley del
ISR, no debe restarse nuevamente dicha participación para
determinar la utilidad fiscal neta del ejercicio a que se
refiere el artículo 77, tercer párrafo de la Ley analizada, en
razón de que es una de las excepciones a que se refiere el
mencionado párrafo

22
 Determinación de la CUFIN

Saldo inicial
Más. UFIN del ejercicio
Más: Dividendos percibidos de otras sociedades
mexicanas
Más: Ingresos, dividendos o utilidades
provenientes de REFIPRE’s
Menos: Dividendos pagados por reducción de capital
Igual: Saldo final CUFIN del ejercicio

23
 Determinación de la CUFIN

Factor de Actualización =

INPC último mes del ejercicio de que se trate

INPC del mes en que se efectúo la última actualización

En los casos de distribución o cobro de dividendos dividendos o utilidades,

el saldo de la CUFIN, se actualizará por el periodo comprendido desde el
mes en el que se efectuó la última actualización y hasta el mes en el que
se distribuyan o cobren tales dividendos o utilidades.

24
 Dividendos provenientes
de CUFIN

No se estará obligado al pago del impuesto a

que se refiere este artículo cuando los
dividendos o utilidades provengan de la cuenta
de utilidad fiscal neta que establece la
presente Ley (Tercer párrafo, art. 10, LISR)

25
Las personas morales que distribuyan
dividendos o utilidades deberán calcular y
enterar el impuesto que corresponda a los
mismos, aplicando la tasa del 30 %. Para
estos efectos, los dividendos o utilidades
distribuidos se adicionarán con el
impuesto sobre la renta que se deba pagar
Dividendos NO provenientes
de CUFIN

• La PM deberá pagar ISR, a la tasa del 30 %, sobre una

base piramidada con el factor de 1.4286 (no es a cargo
de los accionistas)

• El entero del ISR causado, debe ser enterado a más

tardar el 17 del mes siguiente en que se pagaron los
dividendos o utilidades

• El ISR pagado por dividendos distribuidos, es

acreditable para la PM

27
 Acreditamiento de dividendos

Cuando los contribuyentes el acreditamiento únicamente El monto del impuesto que no

distribuyan dividendos o podrá efectuarse contra el ISR se pueda acreditar se podrá
utilidades y como consecuencia del ejercicio que resulte a cargo disminuir hasta en los dos
de ello paguen el ISR, podrán de la persona moral en el ejercicios inmediatos siguientes
acreditar dicho impuesto de ejercicio en el que se pague el contra el impuesto del ejercicio
acuerdo con lo siguiente: impuesto. y contra los pagos provisionales
 Orden del acreditamiento de dividendos
Criterio normativo10/ISR/N
ISR por dividendos o utilidades. Orden en el que se efectuará su acreditamiento.
El artículo 10, fracción I, primer párrafo de la Ley del ISR, dispone que cuando las personas
morales distribuyan dividendos o utilidades y como consecuencia de ello, paguen el impuesto que
establece el artículo citado, podrán efectuar el acreditamiento correspondiente únicamente contra
el ISR del ejercicio que resulte a cargo de la persona moral en el ejercicio en el que se haya
efectuado el pago del impuesto correspondiente a los dividendos o utilidades distribuidos.
Cabe señalar que la disposición en cita es reiteración del texto del artículo 11, fracción I, primer
párrafo de la Ley del ISR vigente hasta el 31 de diciembre de 2013. En relación con este precepto,
se comenta que en el Dictamen de la Comisión de Hacienda y Crédito Público para reformar dicha
Ley para el 2003, se consideró conveniente modificar el esquema de acreditamiento, para permitir
a los contribuyentes efectuar el acreditamiento del ISR pagado por la distribución de dividendos o
utilidades, contra el impuesto causado en el mismo ejercicio y en los dos siguientes.
En este sentido, se advierte que el legislador equiparó el concepto ISR del ejercicio que resulte a
cargo a que se refiere el artículo 10, fracción I, primer párrafo de la Ley del ISR vigente, con el de
impuesto causado, que se determina de conformidad con el artículo 9 de la Ley referida, dicha
consideración quedó plasmada en el texto del artículo 10 antes señalado, el cual corresponde a la
reproducción de manera idéntica del artículo 11, fracción I, primer párrafo de la Ley del ISR
vigente hasta el 31 de diciembre de 2013, por lo que prevalecen las razones que le dieron origen a
la disposición.
En consecuencia, para efectos del artículo 10, fracción I, primer párrafo de la Ley del ISR, el
impuesto que resulte a cargo, contra el cual las personas morales pueden acreditar el impuesto
pagado por la distribución de dividendos o utilidades, es aquel que resulta de aplicar la mecánica
prevista en el artículo 9 de la Ley de la materia, antes de acreditar los pagos provisionales
correspondientes.
Ingresos del ejercicio

Menos: Gastos del ejercicio

Igual: Utilidad del ejercicio
Por: Tasa aplicable
Igual: ISR del ejercicio

Menos: Acreditamiento de ISR de dividendos

Igual: ISR antes de pagos provisionales

Menos: Pagos provisionales efectuados

Igual: Saldo a favor

ISR a enterar por dividendos corporativo
 Implicaciones en las PF’s
Los dividendos cobrados por las PF’s son ingresos
acumulables:
• Provengan de CUFIN
• NO provengan de CUFIN
a) Cálculo del ISR pagado por la PM
Dividendo cobrado $350,000.00
Por: Factor 1.4286
Igual: Subtotal 500,010.00
Por: Tasa de ISR 30 %
Igual: ISR pagado por la PM $150,003.00
b) Determinación del ingreso acumulable

Dividendo cobrado $350,000.00

Más: ISR pagado por la PM 150,003.00
Ingreso acumulable
Igual: $500,003.00
por dividendos

32
Retención ISR adicional por dividendos

• las personas físicas estarán sujetas a una tasa adicional

del 10 % sobre los dividendos o utilidades
• debe ser retenido por la persona moral que realiza el
pago de dividendos
• se considera pago definitivo, no es acreditable contra
el impuesto anual
• Se causa a partir de utilidades generadas a partir del
ejercicio 2014 (fracción XXX, Articulo Noveno
Transitorios LISR 2014)

Dividendo cobrado $350,000.00

Por: Tasa de ISR adicional 10 %
Igual: Monto de ISR retenido $35,000.00

33
2.9. Retención ISR adicional por dividendos

• Estímulo fiscal por reinversión de utilidades de los

ejercicios 2014, 2015 y 2016
• Identifiquen los dividendos reinvertidos en contabilidad,
debiendo ser revelado este hecho en en las notas de los
estados financieros
• Empresas que no coticen en bolsa “deberán optar por
dictaminar sus estados financieros”
• Estímulo fiscal no es ingreso acumulable

Año de distribución Porcentaje aplicable al

del dividendo o monto del dividendo o
Tasa según Art.
Tasa con estímulo
utilidad utilidad distribuido 140
2017 1% 10 % 9%
2018 2% 10 % 8%
2019 en adelante 5% 10 % 5%

34
 Efectos contables
Capital contable 2022 2021
Capital social $5,250,000 $5,250,000
Prima neta en colocación de acciones 1,152,000 1,152,000
Aportación para futuros aumentos de capital 450,000 450,000
Utilidades acumuladas de ejercicios anteriores 15,338,000 12,433,000
Reserva legal 1,500,000 1,350,000
Suma el capital contable $23,690,000 $20,635,000
CUFIN 2013 y anteriores
Utilidades acumuladas
Total $6,545,000
de ejercicios anteriores
Ejercicio Importe CUFIN 2014 y posteriores
2012 $3,498,000 2014 $2,100,000
2013 2,850,000 2015 2,450,000
2014 1,980,000 2016 1,280,050
2015 945,000 2017 1,875,000
2016 1,750,000 2018 3,150,000
Suma $10,855,050
2017 1,410,000
2018 2,905,000 CUFIN TOTAL
Suma: $15,338,000 Acumulado 17,400,050

35
Pago de dividendos

Las personas morales que hagan los pagos por

concepto de dividendos o utilidades a personas
físicas o morales, deberán efectuar los pagos con
cheque nominativo no negociable del contribuyente
expedido a nombre del accionista o a través de
transferencias de fondos reguladas por el Banco de
México a la cuenta de dicho accionista, así como
expedir CFDI por el ISR retenido e indicar si estos
provienen de la CUFIN.
 Expedición de comprobantes
Las obligaciones de las personas morales que distribuyan
dividendos:

• Emitir CFDI, que señale monto, ISR retenido conforme a los arts.140
y 164 LISR, indicar si proviene de CUFIN, o si la PM realizó el pago de
ISR conforme al artículo 10 de la LISR, al memomento de la
distrubución o pagog del dividendo o utilidad
• Se puede optar por emitir un CFDI anualizado, durante el mes de
enero del año siguiente a la distribución
• Retener y enterar el 10 % de ISR adicional, en los casos que así
proceda

37
Elemento dividendos

Versión 1.0

Dividendos o utilidades Nodo opcional que expresa los dividendos o

utilidades distribuidas del periodo o ejercicio

Clave de tipo de dividendos o utilidades Atributo requerido para expresar la clave del tipo de
dividendo o utilidad distribuida de acuerdo al
catálogo
MontISRAcredRetMexico Atributo requerido para expresar el importe o
retención del dividendo o utilidad en territorio
naciona
MontISRAcredRetExtranjero Atributo requerido para expresar el importe o
retención del dividendo o utilidad en territorio
extranjero
MontRetExtDivExt Atributo opcional para expresar el monto de la
retención en el extranjero sobre dividendos del
extranjero
TipoSocDistrDiv Atributo requerido para expresar si el dividendo es
distribuido por sociedades nacionales o extranjeras.
MontISRAcredNal Atributo para expresar el monto del ISR
acreditable nacional

MontDivAcumNal Atributo para expresar el monto del

dividendo acumulable nacional

MontDivAcumExt Atributo para expresar el monto del

dividendo acumulable extranjero

Remanente Nodo que expresa el resultado obtenido de

la diferencia entre ingresos y egresos de las
personas morales que distribuyan anticipos o
rendimientos o sociedades de producción,
sociedades y asociaciones civiles
ProporcionRem Atributo que expresa el porcentaje de
participación de sus integrantes o accionistas
 Dividendos fictos
Criterio 51/ISR/N Préstamos a socios y accionistas. Se consideran dividendos.

El artículo 140, fracciones II y III de la Ley del ISR considera como dividendos o utilidades
distribuidos, los préstamos efectuados a socios o accionistas que no reúnan los requisitos
indicados en la citada disposición y las erogaciones no deducibles hechas en favor de los
mismos.

En los términos del artículo 10 de la misma Ley, las personas morales que distribuyan
dividendos o utilidades que no provengan de la Cuenta de Utilidad Fiscal Neta, deberán
calcular el impuesto que corresponda.

Derivado de que la aplicación de los ingresos tipificados como utilidades distribuidas en los
términos del artículo 140, fracciones II (préstamos) y III (no deducibles) de la Ley del ISR, no
provienen de la Cuenta de Utilidad Fiscal Neta, por lo que debe estarse a lo dispuesto en el
artículo 10 de la Ley en comento.

Primer antecedente: Oficio 102-SAT-13 de 4 de julio de 1997 a través del cual se

emite la Compilación de Normatividad Sustantiva de Impuestos Internos

40
 Piramidación de dividendos
INGRESOS POR DIVIDENDOS PERCIBIDOS POR PERSONAS
FÍSICAS. EL ARTÍCULO 140, PÁRRAFO PRIMERO, DE LA LEY DEL
IMPUESTO SOBRE LA RENTA, QUE PREVÉ EL ESQUEMA OPTATIVO
PARA SU ACUMULACIÓN NO TRANSGREDE EL PRINCIPIO DE
PROPORCIONALIDAD TRIBUTARIA.

El precepto citado obliga al perceptor de los dividendos a acumularlos al resto de

los ingresos que perciba durante el ejercicio fiscal. Para tal efecto, faculta al
accionista a acreditar –contra el impuesto sobre la renta que determine en su
declaración– el monto pagado por la sociedad que distribuyó los dividendos;
también obliga a la persona física que optó por acreditar el impuesto pagado a
nivel corporativo a considerar ingreso acumulable el monto del impuesto sobre la
renta pagado por la sociedad que distribuyó los dividendos, en el entendido de
que este impuesto se determinará aplicando la tasa del 30% al resultado de
multiplicar el dividendo o utilidad percibido por el factor de 1.4286. …

41
 Piramidación de dividendos
En este sentido, el escenario de multiplicar el dividendo distribuido por el factor de 1.4286 para
posteriormente obtener la cantidad acumulable representa un escenario optativo para el
particular, quien deberá utilizar dicho esquema cuando decida disminuir el impuesto sobre la
renta a cargo con el pago de impuesto que previamente efectuó la sociedad a nivel corporativo.
Así, el artículo 140, párrafo primero, de la Ley del Impuesto sobre la Renta que prevé el
esquema optativo indicado, no transgrede el principio de proporcionalidad tributaria contenido
en el artículo 31, fracción IV, de la Constitución Política de los Estados Unidos Mexicanos, pues
si bien obliga a acumular el impuesto (piramidado) pagado por la persona moral que distribuyó las
ganancias, ello se neutraliza con la permisión de acreditar contra el impuesto sobre la renta a
cargo el entero que a nivel corporativo realizó por la distribución de dividendos. Lo anterior es
congruente con el método de plena integración adoptado por la legislación tributaria federal
abrogada, por virtud del cual las personas físicas acumulaban los dividendos repartidos por la
sociedad y, a su vez, se les permitía el acreditamiento de los impuestos pagados por la empresa,
evitando de esa forma un doble gravamen sobre la misma utilidad.

Fuente: Semanario Judicial de la Federación, Primera Sala, Décima Época, Materia

Administrativa, Tesis 2a. CXLVII/2016 (10a.), Jurisprudencia, Registro 2020072, 14
de junio de 2019.
42
DIVIDENDOS. SU CONCEPTO DENTRO DE LAS SOCIEDADES MERCANTILES.- En las
sociedades mercantiles constituidas en sociedad anónima, su capital social
representa el monto de la inversión permanente de las personas que invierten en
ella, éste se divide en acciones. Las acciones constituyen por tanto una parte
alícuota del capital social y están representadas por títulos valor que otorgan a los
accionistas, entre otros, derechos patrimoniales, que son los que confieren a los
accionistas la prerrogativa de cobrar los rendimientos y de obtener el reembolso
de su inversión con motivo de la disminución del capital o liquidación de la persona
moral. Ese rendimiento se conoce como dividendo, que tiene como origen las
ganancias generadas en la empresa, de operación o patrimoniales, que
previamente o en el momento de su distribución habrían causado el impuesto
sobre la renta. El dividendo viene a ser la cuota por acción que de la utilidad
distribuible tiene derecho a recibir el accionista, y se obtiene prorrateando el
monto de los dividendos a distribuir entre el total de las acciones con derecho a
esa distribución, según el acuerdo correspondiente de la asamblea general.

Semanario Judicial de la Federación, Octava Época, Tomo XIII, mayo de 1994, p. 442,
Tribunales Colegiados de Circuito, Tesis I.8o.C.59 C.
43
El numeral 140 de
la LISR vigente
desde el 2014,
existe una
retención del 10 %
sobre el dividendo
o la utilidad
distribuida misma
que es un
impuesto
definitivo.
Dividendos entregados a extranjeros
 Dividendos

Cuando las personas residentes en

el extranjero obtengan ingresos
por dividendos, utilidades,
remesas enviadas, y en general por
ganancias distribuidas por
personas morales, se entiende que
la fuente de riqueza está en
territorio nacional cuando la
persona moral que las distribuye
sea residente en México
Tasa de retención conforme la ley

El importe del dividendo, ganancia,

utilidad distribuida o remesas se Retención del 10 % entregando la
multiplica por el factor 1.4286, y al constancia
resultado se le aplica la tasa de 30%
 Tratado
5 por ciento del importe bruto de los dividendos si el
beneficiario efectivo es una sociedad propietaria de al
menos del 10 por ciento de las acciones con derecho a
voto de la sociedad que paga los dividendos;

10 por ciento del importe bruto de los dividendos en

los demás casos.
Gracias