DESCRIPCIÓN BREVE
El análisis vertical es una técnica esencial
en el análisis financiero que permite evaluar la
estructura y composición de los estados
financieros (como el balance general y el
estado de resultados) en un periodo
determinado. A diferencia del análisis
horizontal, que compara datos a lo largo del
tiempo, el análisis vertical se centra en la
proporción relativa de cada partida dentro de
un mismo estado financiero, expresándola
como un porcentaje de una base clave
Sergio Efrain Chuc Keb 8378
Carlos Eduardo pech Ortiz 8368
José Eduardo Puc Dzib8346
Actividad Arlan Enrique Suaste Cauich 8379
Joel Adrian Uicab Pech 8904
Formativa No. 7.
Análisis Vertical
¿Qué es el análisis vertical?
El análisis vertical, también conocido como análisis de estados financieros de base
común, consiste en evaluar las cuentas de un estado financiero (como el balance
general o el estado de resultados) en relación con una cifra base que representa el
100%. Este tipo de análisis es útil para identificar la proporción que cada cuenta
representa dentro de un estado financiero en un periodo específico, permitiendo
así comparar fácilmente diferentes periodos o empresas de distintos tamaños.
Análisis vertical: destaca la estructura financiera
El análisis vertical permite a los gerentes entender cómo se distribuyen los
ingresos y los gastos en la empresa. Destaca si una empresa tiene un alto
porcentaje de gastos operativos, lo que podría indicar una ineficiencia en la
estructura de costos.
Análisis vertical: facilita la comparación entre empresas
Este tipo de análisis facilita la comparación de la estructura financiera entre
empresas del mismo sector o industria. Ayuda a identificar diferencias
significativas en la composición de los estados financieros. Por ejemplo, puede
revelar áreas de ventaja competitiva o desventaja, como en las fuentes de
financiación.
Pasos para realizar un análisis vertical
1. Selecciona el estado financiero a analizar: El primer paso es elegir el
estado financiero que deseas analizar. Generalmente, se utilizan el balance
general y el estado de resultados. El balance general muestra la situación
financiera de la empresa en un momento específico, mientras que el estado
de resultados refleja el rendimiento financiero durante un periodo
determinado.
2. Determina la cifra base: En el balance general, la cifra base es
normalmente el total de activos, el cual se considera el 100%. En el estado
de resultados, la cifra base suele ser el total de ingresos o ventas.
3. Calcula el porcentaje de cada cuenta: Una vez que has determinado la
cifra base, debes calcular el porcentaje que representa cada cuenta dentro
del estado financiero. Para ello, divide el valor de cada cuenta entre la cifra
base y multiplica el resultado por 100.
4.
1. Interpreta los resultados: El análisis vertical te ayuda a entender la
estructura financiera de la empresa. Por ejemplo, si una alta proporción de
los activos está concentrada en activos corrientes, la empresa podría tener
una alta liquidez. En el estado de resultados, un porcentaje elevado del
costo de ventas sobre las ventas totales podría indicar un margen bruto
bajo, lo que podría requerir atención.
Ejemplo de análisis vertical
Imagina que trabajas en la empresa TechInnovators, una empresa tecnológica que
está creciendo rápidamente. Te han pedido que realices un análisis financiero para
evaluar la estructura financiera de la empresa. A continuación, te mostramos cómo
hacer un análisis vertical del balance general de la empresa al cierre del año fiscal
2023.
Interpretación del análisis vertical
Alta proporción de activos corrientes (60%): La empresa tiene una alta
proporción de activos corrientes, lo que indica que tiene una buena cantidad de
recursos que pueden convertirse rápidamente en efectivo. Esto es positivo en
términos de liquidez, ya que la empresa puede enfrentar sus obligaciones a corto
plazo sin problemas. Sin embargo, los estudiantes deben cuestionarse si tener
tanto capital en efectivo es la mejor estrategia. Podrían preguntarse: ¿Se está
utilizando ese efectivo de manera eficiente para generar más ingresos?
Elevado porcentaje en cuentas por cobrar (30%): Un 30% de los activos totales
está en cuentas por cobrar. Esto podría ser una señal de que la empresa vende
mucho a crédito, lo cual es bueno para aumentar las ventas, pero también podría
representar un riesgo si los clientes tardan en pagar o si hay dificultades para
cobrar las cuentas. Los estudiantes deberían considerar el riesgo de que un alto
nivel de cuentas por cobrar pueda afectar la liquidez si los clientes no cumplen con
los pagos.
El análisis vertical es una herramienta clave en el diagnóstico financiero, ya que
permite desglosar los estados contables en proporciones porcentuales para
evaluar la estructura interna de una empresa en un momento determinado.
