ESCUELA DE EDUCACIÓN SUPERIOR
TECNOLÓGICA PRIVADA LA PONTIFICIA
NIC 7 Estado de Flujo de Efectivo
Autores
Luis Portal, Sheyla Yuliana
Núñez Acacio, Deysi Anghela
Ore Palomino, Yasmin Noemi
De la Cruz Graciano, Elian Lennin
Docente: Romero Rodas, Cesar
Ayacucho - Perú
2024
NIC 7 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
ESTRUCTURA DEL ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
El Estado de Cambios en el Patrimonio Neto es un estado financiero que muestra
cómo el patrimonio neto de una empresa ha variado durante un período contable específico.
Es decir, detalla los aumentos y disminuciones en el patrimonio neto, desde el inicio hasta el
final del período.
¿POR QUÉ ES IMPORTANTE?
Refleja la salud financiera: Muestra cómo las operaciones de la empresa afectan
directamente a la inversión de los propietarios.
Complementa otros estados financieros: Se vincula estrechamente con el estado de
resultados y el balance general, ofreciendo una visión más completa de la situación
financiera.
Evalúa la gestión: Permite analizar la eficacia de las decisiones de gestión y su
impacto en el patrimonio de la empresa.
ESTRUCTURA BÁSICA
La estructura típica de un Estado de Cambios en el Patrimonio Neto incluye los
siguientes elementos:
1. Saldo inicial del patrimonio neto: Representa el valor del patrimonio neto al
comienzo del período.
2. Resultados del ejercicio: Incluye las utilidades netas o pérdidas obtenidas durante el
período.
3. Otras variaciones del patrimonio neto:
Operaciones con los propietarios: Emisiones o recompras de acciones,
aportaciones o retiros de capital.
Otras variaciones: Ajustes por inflación, revaluaciones, etc.
4. Saldo final del patrimonio neto: Representa el valor del patrimonio neto al final del
período.
¿QUÉ INFORMACIÓN PROPORCIONA?
Rentabilidad: La utilidad neta indica la capacidad de la empresa para generar
beneficios.
Financiamiento: Las operaciones con los propietarios muestran cómo la empresa ha
obtenido o devuelto capital a sus accionistas.
Otras variaciones: Reflejan otros eventos que han afectado al patrimonio neto, como
revaluaciones de activos o cambios en las normas contables.
USO DEL ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
Inversores: Evalúan la rentabilidad de su inversión y la capacidad de la empresa para
generar flujos de efectivo.
Acreedores: Analizan la solvencia de la empresa y su capacidad para cumplir con sus
obligaciones.
Gestión: Toma decisiones estratégicas basadas en la evolución del patrimonio neto.
En resumen, el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto es una herramienta
fundamental para comprender la dinámica del patrimonio de una empresa y su desempeño
financiero
CLASIFICACIÓN DE FLUJOS DE EFECTIVO
El estado de flujos de efectivo es el dinero que entra y sale de las operaciones de una
empresa en un periodo determinado, fundamental para conocer la liquidez y solvencia de esta
clasificándolos por actividades de operación, de inversión y de financiación.
La clasificación de los flujos es para evaluar el impacto de las mismas según las actividades
en la posición financiera de la entidad, así como sobre el importe final de su efectivo y demás
equivalentes al efectivo.
Por ejemplo, Una transacción, cuando los reembolsos correspondientes a un préstamo
incluyen capital e interés, la parte de intereses puede clasificarse como actividades de
operación, mientras que la parte de devolución del principal se clasifica como actividad de
financiación.
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Es un indicador clave de la medida en la cual estas actividades han generado fondos
líquidos suficientes para reembolsar los préstamos, mantener la capacidad de operación de la
entidad, pagar dividendos y realizar nuevas inversiones sin recurrir a fuentes externas de
financiación. Es la principal fuente de ingreso, procedente de las transacciones. Relacionado
con ventas, intereses de las inversiones. por ejemplo:
Cobros procedentes de las ventas de bienes y la prestación de servicios, regalías,
cuotas, comisiones y otros ingresos.
Pagos a proveedores, empleados por el suministro de bienes y servicios
Cobros y pagos derivados de contratos que se tienen para intermediación o para
negociar con ellos.
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Es importante, porque tales flujos de efectivo representan la medida en la cual se han
hecho desembolsos para recursos que se prevé van a producir ingresos y flujos de efectivo en
el futuro. Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de inversión son los siguientes:
pagos por la adquisición de propiedades, planta y equipo, activos intangibles y otros
activos a largo plazo. Estos pagos incluyen aquellos relacionados con los costos de
desarrollo capitalizados y las propiedades, planta y equipo construidos por la entidad
para sí misma.
cobros por ventas de propiedades, planta y equipo, activos intangibles y otros activos a
largo plazo.
anticipos de efectivo y préstamos a terceros (distintos de las operaciones de ese tipo
hechas por entidades financieras)
cobros derivados del reembolso de anticipos y préstamos a terceros (distintos de las
operaciones de este tipo hechas por entidades financieras)
ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN 17
Se relaciona con los pasivos a largo plazo y el patrimonio. Los ingresos pueden
provenir de la emisión de acciones, bonos, prestamos, mientras que las salidas pueden ser el
pago de créditos. Es importante puesto que resulta útil al realizar la predicción de necesidades
de efectivo para cubrir compromisos con los suministradores de capital a la entidad.
Ejemplos:
cobros procedentes de la emisión de acciones u otros instrumentos de capital
pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones de la entidad
cobros procedentes de la emisión de obligaciones sin garantía, préstamos, bonos,
cédulas hipotecarias y otros fondos tomados en préstamo, ya sea a largo o a corto
plazo
reembolsos en efectivo de fondos tomados en préstamo
pagos realizados por el arrendatario para reducir una deuda pendiente procedente de
un arrendamiento.
METODOS DIRECTO E INDIRECTO
La NIC 7 permite dos métodos para presentar los flujos de efectivo de las actividades
operativas: el método directo y el método indirecto.
1. METODO DIRECTO
El método directo implica la presentación de los flujos de efectivo por actividades
operativas de manera detallada, mostrando los cobros y pagos directamente relacionados con
las actividades de la empresa. En este método, se presentan los ingresos y los pagos de
efectivo de forma bruta.
El flujo de efectivo operativo se desglosa específicamente en:
Cobros de clientes: Representa el efectivo recibido de las ventas o de las
cuentas por cobrar.
Pagos a proveedores: Representa los pagos de efectivo realizados a los
proveedores de bienes y servicios.
Pagos a empleados: Incluye los pagos de efectivo relacionados con salarios y
otras compensaciones.
Otros pagos operativos: Otros pagos que se relacionen directamente con las
operaciones de la entidad, como impuestos, intereses, etc.
Este método proporciona una visión más directa de las fuentes y usos del efectivo
durante las operaciones. Sin embargo, requiere un mayor esfuerzo y detalle para su
elaboración, lo que hace que muchas empresas prefieran el método indirecto.
2. METODO INDIRECTO
El método indirecto es el más utilizado en la práctica, ya que es más sencillo de
preparar y se basa en ajustar el resultado operativo neto (beneficio o pérdida) por los efectos
de transacciones no monetarias, cambios en el capital de trabajo y otros elementos que afectan
el flujo de efectivo. La estructura básica de este método es la siguiente:
Utilidad neta (resultado del ejercicio): Se parte de la utilidad neta del
período.
Ajustes por partidas no monetarias: Se añaden o restan los efectos de transacciones
no monetarias, como la depreciación, amortización, provisiones, etc.
Ajustes por cambios en el capital de trabajo: Se incluyen los cambios en las cuentas
del balance relacionadas con el capital de trabajo, como variaciones en las cuentas por
cobrar, inventarios, cuentas por pagar, etc.
Otros ajustes: Cualquier otro ajuste relacionado con operaciones que no involucren
flujos de efectivo inmediatos.
El método indirecto comienza con la utilidad neta y realiza ajustes para llegar al flujo de
efectivo neto generado por las actividades operativas. Aunque es más indirecto en su
enfoque, es más fácil de preparar porque la mayoría de las empresas ya tienen los estados
financieros preparados de esta manera.
Concepto Método Directo Método Indirecto
Flujos de efectivo Mostrando directamente Ajustes a la utilidad neta
operativos
Utilidad neta No se usa Se parte de la utilidad
neta
Ajustes por partidas no No se requieren Se ajusta por
monetarias depreciación,
amortización, etc.
Cambios en el capital Se muestran en las Se ajustan a partir de las
de trabajo actividades operativas variaciones en el balance
Nivel de detalle Más alto, se presenta de Menos detalle, pero mas
manera detallada fácil de preparar
Resumen:
- Método directo: Se observa directamente el efectivo recibido y pagado en las
actividades operativas, lo que puede ser útil para quienes desean una visión detallada de los
flujos de efectivo
- Método indirecto: Parte de la utilidad neta, lo que hace que la información sea más
accesible porque la mayoría de las empresas ya cuentan con esa cifra en sus estados
financieros. Sin embargo, el proceso requiere una serie de ajustes para reflejar los flujos de
efectivo.
DETERMINACIÓN DE FLUJOS DE EFECTIVOS
La información sobre los flujos de efectivo de una entidad es importante porque ayuda a los
usuarios de los estados financieros a entender cómo la entidad genera y usa su dinero. Esto les
permite evaluar si la entidad puede generar efectivo en el futuro y cómo lo usará. Para tomar
decisiones, los usuarios necesitan saber no solo si la entidad puede generar efectivo, sino
también cuándo y cuán seguro es que eso sucederá.
El objetivo de esta norma es requerir que las entidades presenten un estado de flujos de
efectivo, que muestre los cambios en el efectivo y sus equivalentes, clasificados según si
provienen de las operaciones, inversiones o financiación de la entidad.
El estado de flujos de efectivo ayuda a los usuarios a evaluar:
Cómo la entidad genera y usa su efectivo.
Su capacidad para adaptarse a cambios y oportunidades.
Su capacidad para cumplir con sus obligaciones y rendir ganancias a los inversores.
Además, este estado ayuda a comparar el rendimiento de distintas entidades, ya que elimina
las diferencias que podrían surgir por distintas formas de contabilizar las transacciones. La
información sobre los flujos de efectivo también se utiliza para prever el comportamiento
futuro del efectivo, basándose en los flujos pasados.
1. Flujos de Efectivo de Actividades de Operación:
El efectivo y equivalentes al efectivo son recursos que se tienen principalmente para cumplir
compromisos de pago a corto plazo. Para que una inversión sea considerada equivalente al
efectivo, debe ser fácilmente convertible a efectivo con bajo riesgo de cambio de valor,
normalmente con vencimiento de tres meses o menos.
Los préstamos bancarios son generalmente actividades de financiación, pero los sobregiros
de banco, que fluctúan constantemente, se pueden considerar parte del efectivo y equivalentes
al efectivo en ciertas circunstancias.
Los flujos de efectivo no incluyen movimientos entre el efectivo y equivalentes al efectivo,
ya que son parte de la gestión del efectivo y no de las actividades operativas, de inversión o
financiación.
Entradas: Cobros por ventas de productos o servicios, intereses y dividendos recibidos.
Salidas: Pagos por suministros, salarios, impuestos, intereses y dividendos pagados.
Método de cálculo:
Método directo: Muestra los principales cobros y pagos de efectivo.
Método indirecto: Ajusta la utilidad neta para reflejar los efectos de transacciones
no monetarias y cambios en el capital de trabajo.
2. Efectivo y equivalentes al efectivo
El efectivo y equivalentes al efectivo son recursos que se tienen principalmente para cumplir
compromisos de pago a corto plazo. Para que una inversión sea considerada equivalente al
efectivo, debe ser fácilmente convertible a efectivo con bajo riesgo de cambio de valor,
normalmente con vencimiento de tres meses o menos.
Los préstamos bancarios son generalmente actividades de financiación, pero los sobregiros
de banco, que fluctúan constantemente, se pueden considerar parte del efectivo y equivalentes
al efectivo en ciertas circunstancias.
Los flujos de efectivo no incluyen movimientos entre el efectivo y equivalentes al efectivo,
ya que son parte de la gestión del efectivo y no de las actividades operativas, de inversión o
financiación.
3. Flujos de Efectivo de Actividades de Inversión:
1. Entradas: Cobros por la venta de activos a largo plazo o inversiones
financieras.
2. Salidas: Pagos por la compra de propiedades, plantas, equipos, o inversiones
financieras.
4. Flujos de Efectivo de Actividades de Financiación:
a. Entradas: Préstamos recibidos, emisión de acciones o instrumentos de deuda.
b. Salidas: Reembolsos de préstamos, pagos de dividendos.
Transacciones no monetarias (como la compra de activos mediante la asunción de
pasivos) no se incluyen en el flujo de efectivo, pero deben ser reveladas por separado.
Los flujos de efectivo de impuestos se clasifican normalmente como de actividades
operativas, salvo que estén relacionados con transacciones de inversión o financiación
Este proceso permite a los usuarios de los estados financieros entender cómo una entidad
genera y utiliza su efectivo, esencial para evaluar su liquidez, solvencia y capacidad para
financiar sus actividades.
