CARTERA MODELO.
SMART MONEY 2 30/04/2025
•La cartera tiene un perfil de riesgo conservador con una exposición a renta variable entre el 0% y el 30%.
•Invierte en fondos de inversión, incluyendo fondos de fondos, que cubren los principales mercados financieros, siendo el horizonte temporal recomendado de la
cartera de hasta 4 años aproximadamente.
•Invierte mayoritariamente en activos de renta fija sin renunciar al potencial de diversificación y rentabilidad que ofrecen la renta variable, divisas y otros activos.
•Gestión muy estable en base a una actualización y monitorización continua de los datos económicos que identifican la fase del ciclo económico en que nos
encontramos y permiten optimizar una cartera de medio plazo.
Smart Money 2 Min Max
Comentario de Gestión
Renta Variable 0% 30,0%
Resumen Comentario Cartera Renta Fija 0% 100,0%
Los anuncios en distintos sentidos de la política comercial estadounidense Evolución negativa de la cartera Smart 2 desde en el mes de abril. Los activos de renta
supusieron fuertes pérdidas y un sentimiento inversor negativo a lo que se sumaba variable y renta fija registraron en su conjunto una rentabilidad negativa. La rentabilidad de la
la presión de Trump sobre la política monetaria de la FED. Tras la Semana Santa, cartera ha sido de un -1,35% (24/04/25). Los fondos de renta fija han tenido una aportación
el apetito por el riesgo se recuperó levemente, gracias a las declaraciones de la mínimamente negativa en su conjunto de un -0,03%, con un peso en cartera del 78,3%,
Administración Trump, sobre la posibilidad a alcanzar un acuerdo comercial con destacamos el fondo CaixaBank Renta Fija Internacional que con un 13,8% del patrimonio
China, y que Powell seguiría como presidente de la Fed. Así, los principales tuvo una contribución negativa a la rentabilidad de un -0,49%, mientras los fondos de deuda
índices bursátiles rebotaban tanto a ambos lados del Atlántico como en las pública aportaron un 0,46% con un peso de un 39% sobre el patrimonio. Los fondos de renta
economías emergentes. En EE. UU., los resultados del 1T 2025 están siendo variable tuvieron en total una rentabilidad de un -1,3% con un peso de un 21,7%, en particular
positivos, lo que también contribuyó a las ganancias en bolsa. En la deuda CaixaBank Smart Renta Variable USA que con un peso de un 11,7% registró una contribución
soberana, la rentabilidad de la deuda estadounidense aumentó en todos sus negativa de un -0,89%.
tramos, con una fuerte positivización de la curva de rentabilidades, mientras la
deuda pública en la eurozona se mantuvo estable. Por otro lado, en el mercado de
divisas, el dólar se depreció frente a sus principales pares, en particular frente al
euro y frente al franco suizo, que capitalizó su rol de activo refugio y se apreció con
intensidad. Por último, en el mercado de materias primas, los precios de petróleo y
gas natural prolongaron sus caídas, ante las dudas sobre la demanda global,
mientras que los metales preciosos, como el oro, fueron refugio por parte de los
inversores.
En economía señalar el recorte del FMI en sus previsiones de crecimiento, más
acentuado en EE. UU., que sumado al aumento de los costes de financiación y al
aumento del gasto público en defensa, explicarían que el FMI advierta que la
deuda pública mundial podría superar el 100% del PIB a finales de la década.
También advierte que los riesgos para la estabilidad financiera han aumentado
sensiblemente. Evolución Tipos de Activos
100%
Monetario
80%
Renta fija
60%
Alternativo
40%
Renta variable
20%
0%
oct.-
may.-
jun.-
jul.-
ago.-
sep.-
nov.-
dic.-
ene.-
feb.-
mar.-
abr.-
24
24
24
24
25
25
24
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25
24
Fuente Caixabank Asset Management SGIIC, S.A.U.
Composición de la Cartera Gestionada detalle de los fondos Subyacentes 30/04/2025
Fondos Categoría Peso anterior Peso actual
CAIXABANK SMART RENTA VARIABLE REAL ESTATE, FI Renta Variable Internacional 0,48% 0,47%
CAIXABANK SMART RENTA FIJA EMERGENTE, FI Renta Fija 1,00% 0,96%
CAIXABANK SMART RENTA VARIABLE JAPON, FI Renta Variable 0,96% 0,97%
CAIXABANK SMART RENTA FIJA INFLACION, FI Renta Fija 3,00% 3,05%
CAIXABANK SMART RENTA FIJA HIGH YIELD, FI Renta Fija 3,47% 3,37%
CAIXABANK SMART RENTA VARIABLE EMERGENTE, FI Renta Variable 3,99% 3,85%
CAIXABANK SMART RENTA FIJA CORTO PLAZO, FI Renta Fija 4,06% 4,11%
CAIXABANK SMART RENTA VARIABLE EUROPA, FI Renta Variable 4,85% 4,77%
CAIXABANK SMART RENTA FIJA DEUDA PUBLICA 7-10, FI Renta Fija 11,49% 11,85%
CAIXABANK SMART RENTA VARIABLE USA, FI Renta Variable 12,58% 12,01%
CAIXABANK SMART RENTA FIJA INTERNACIONAL, FI Renta Fija 14,04% 13,82%
CAIXABANK SMART RENTA FIJA PRIVADA, FI Renta Fija 13,65% 13,90%
CAIXABANK SMART RENTA FIJA DEUDA PUBLICA 1-3, FI Renta Fija 26,45% 26,87%
Total Cartera 100,00% 100,00%
Rentabilidad Acumulada % 1 mes 3 meses 6 meses 1 año TAE 3 años TAE 5 años
Cartera -0,87% -2,93% -0,44% 3,83% 2,37% 3,12%
Índice 0,23% -1,25% 0,76% 5,56% 2,35% 2,03%
Rentabilidad Histórica y Anual % YTD* 2024 2023 2022 2021 2020
Cartera -2,18% 8,10% 6,98% -9,53% 6,18% 2,65%
Índice -0,75% 7,02% 8,15% -12,24% 3,61% 3,11%
(*) Rentabilidad acumulada del año en curso
Estadísticas de Rentabilidad y TAE Mejor Mes Peor Mes Nº Meses Positivos Nº Meses Negativos Máxima Caída Días* Recuperación
Riesgos a 5 años desde el
30/04/2020 hasta el 30/04/2025
Fondo
3,12% 4,26% -3,24% 37 23 -10,12% 936
(*) Número de días transcurridos para recuperar la máxima caída
Volatilidad 1 año
Volatilidad a 1 año 4,34%
* Las rentabilidades pasados no son un indicador fidedigno de resultados futuros. Las rentabilidades que se muestran no incluyen la comisión de gestión
Indice de referencia 80,0% ICE BofA 1-10y Euro Large Cap + 20,0% MSCI World All Country EUR
Fuente Caixabank Asset Management SGIIC, S.A.U.
Composición de la Cartera Gestionada detalle de los fondos Subyacentes 30/04/2025
Distribucion de Activos Distribución Renta Variable Distribución Renta Fija Distribucion de Divisas
80,00% 70,00% 65,88%
71,63% 80,00%
Latinoamérica 0,62%
70,00% 68,66%
60,00% 70,00%
60,00%
EEMA 1,12% 50,00% 60,00%
50,00%
50,00%
40,00%
40,00% Japón 4,49%
28,38% 40,00%
30,00%
30,00% 27,11%
22,05% 30,00%
20,00% Asia ex - Japón 15,61% 20,00%
20,00%
10,00% 6,32%
10,00% 4,46% 10,00%
Europa 22,42% 1,27% 1,19% 0,55% 0,53% 0,42% 1,54%
0,00%
0,00% 0,00%
Renta variable Renta fija Monetario
Gobierno Corporativo High Yield Emergentes EUR USD JPY HKD GBP TWD Resto
Norteamérica 55,73%
Fuente Caixabank Asset Management SGIIC, S.A.U.
Datos Cartera
Importe Mínimo de inversión: 500 EUR Comisión de gestión: 0,60%
Este documento no constituye una oferta o recomendación para la adquisición o venta, o para realizar cualquier otra transacción. Ninguna información contenida en el presente informe debe
interpretarse como asesoramiento o consejo y debe considerarse como opiniones de la Gestora que son susceptibles de cambio. Las decisiones de inversión o desinversión deberán ser tomadas
por el inversor de conformidad con los documentos legales en vigor en cada momento. La rentabilidad registrada en el pasado no es ninguna garantía para el futuro. Las inversiones de los fondos
están sujetas a las fluctuaciones de mercado y otros riesgos inherentes a la inversión en valores, por lo que el valor de adquisición del Fondo y los rendimientos obtenidos pueden experimentar
variaciones tanto al alza como a la baja y cabe que un inversor no recupere el importe invertido inicialmente. La información contenida en los gráficos ha sido elaborada por Caixabank Asset
Management SGIIC, S.A.U. Aunque la información incluida en este documento procede de fuentes consideradas fiables, no manifestamos ni garantizamos su exactitud, y dicha información podría
ser incompleta o estar resumida.
Caixabank, S.A. es una entidad de crédito, con domicilio social en calle Pintor Sorolla, 2-4 46002 Valencia, con NIF A08663619, inscrita en el Registro Mercantil de Valencia, Tomo 10370, 1, Hoja V-
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CaixaBank ha delegado en CaixaBank Asset Management SGIIC, SAU la gestión de la totalidad de las Carteras de Fondos. CaixaBank Asset Management SGIIC, SAU es una entidad
perteneciente al Grupo CaixaBank debidamente inscrita en el Registro Administrativo de la Comisión Nacional del Mercado de Valores con el nº 15, habiendo sido autorizada por la CNMV para
realizar la actividad de Gestión Discrecional e Individualizada de Carteras. Puede consultar los folletos informativos de los fondos de inversión y los documentos con los datos fundamentales para el
inversor en cualquier oficina de CaixaBank y en los registros de las CNMV ([Link]).
Tendrán el carácter de operaciones vinculadas todas aquellas operaciones en las que la cartera esté invertida en IIC gestionadas por CaixaBank Asset Management SGIIC, SAU o en cualquier otro
instrumento financiero del Grupo CaixaBank.
