SECRETARÍA DE EDUCACIÓN PÚBLICA
TECNOLÓGICO NACIONAL DE MÉXICO
INSTITUTO TECNOLÓGICO DE MÉRIDA
TECNOLÓGICO NACIONAL DE MÉXICO.
INSTITUTO TECNOLÓGICO DE MÉRIDA.
PERIODO: ENERO – JUNIO 2025
GRUPO:5BA 2025
LICENCIATURA EN ING. BIOQUÍMICA.
NOMBRE DE LA ASIGNATURA: ING. ECONÓMICA
PROFESOR: GILBERTO JOSÉ ORTEGA SANTANA
UNIDAD 3: Rentabilidad
ALUMNA:
ARCEO MAY SHIRLEY MICHELLE
FECHA:
13/03/25
Introducción
En esta unidad hablaremos acerca de la rentabilidad, la cual es una medida financiera que
evalúa la capacidad de una empresa para producir utilidades en proporción a sus
inversiones, recursos o volumen de ventas.
Este involucra distintos parámetros como el valor de una empresa, que puede tener
diferentes enfoques, pero principalmente trata de la estimación del valor económico
asignado a una empresa, la cual involucra aspectos como la composición de sus activos,
las proyecciones de ingresos futuros y su posición competitiva en el mercado.
Otro tema del que se hablará es de cómo se puede calcular la rentabilidad, este consiste
en determinar de qué manera una empresa transforma sus inversiones, recursos o ventas
en beneficios, de modo que se usan diversos indicadores financieros como es el retorno
sobre el patrimonio (ROE), el retorno sobre la inversión (ROI), entre otros muchos, para
poder evaluar la eficiencia y efectividad de la organización (que se estudia) en la
generación de utilidades.
Dichos conceptos se desarrollarán más a lo largo de este escrito pues para la ingeniería, es
especifico en el área de producción es importante un equilibrio, para garantizar que los
proyectos no solo sean económicamente viables, sino también seguros, duraderos y sobre
todo funcionales.
Objetivos
General
• Analizar de manera teórica como es la rentabilidad en las empresas, examinando
su valoración económica y la aplicación de diferentes métodos de cálculo de
rentabilidad.
Específicos
• Establecer el concepto de rentabilidad y sus principales características, resaltando
su importancia en la gestión financiera y la toma de decisiones en las empresas.
• Examinar los componentes que determinan la valoración económica de una
empresa, tales como sus activos, ingresos futuros proyectados y posición en el
mercado, y cómo estos influyen en la percepción de su rentabilidad.
• Revisar y comparar diferentes indicadores financieros (por ejemplo, ROE, ROI y
rentabilidad económica) que miden el desempeño de una empresa.
Contenido
Rentabilidad
Es una medida financiera que evalúa la capacidad de una empresa para generar beneficios
en relación con sus recursos, inversiones o ventas, dicho indicador es de gran importancia
para poder determinar la eficacia con la que una organización convierte sus activos en
ganancias, ayudando a mantener y aumentar su competitividad en el mercado.
Características
o Eficiencia operativa: Este permite evaluar la eficacia en la utilización de los
recursos de una empresa, destacando si los procesos productivos y administrativos
se gestionan de manera eficiente.
o Evaluación de rendimiento: Se mide mediante indicadores financieros como el
retorno sobre la inversión (ROI), los cuales facilitan la comparación del desempeño
financiero a lo largo del tiempo o entre diferentes empresas del sector, permitiendo
a los inversores tomar decisiones informadas.
o Sostenibilidad y Comparabilidad: Un nivel adecuado de rentabilidad garantiza la
viabilidad del negocio a largo plazo y permite comparar el rendimiento de la
empresa en distintos períodos o con sus competidores. En la actualidad incluir
criterios ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) en las estrategias
empresariales puede mejorar la competitividad y atraer inversores interesados en
prácticas sostenibles, debido a las nuevas políticas de gobierno.
Tipos de rentabilidad
Existen muchos tipos, pero varían dependiendo de la información que quieras. Estos son
los diferentes tipos que existen:
o Rentabilidad absoluta: es la apreciación o depreciación de un activo en un plazo de
tiempo concreto. Se expresa como porcentaje.
o Rentabilidad acumulada: son las ganancias totales de una inversión desde que se
realizó. Por ejemplo, el dinero que obtiene un inversor con un depósito a tres años
después de esos tres años o después de seis meses en un depósito a 6 meses. En
estos casos, puedes fijarte en la TAE para ver la rentabilidad (a la que deberás
restar los impuestos para calcular la ganancia neta).
o Rentabilidad anualizada: son las ganancias acumuladas divididas entre los años
que ha durado la inversión.
o Rentabilidad económica: sirve para medir la capacidad de una empresa de generar
beneficios mediante sus activos y capital invertido, independientemente de su
estructura financiera.
o Rentabilidad financiera: más conocida como ROE, es la relación entre el beneficio
neto que obtiene la empresa antes de impuestos y sus fondos.
o Rentabilidad comercial o rentabilidad sobre ventas: evalúa la calidad comercial de
una empresa. Para ello, se dividen los beneficios obtenidos por ventas entre las
ventas totales en un determinado periodo de tiempo.
o Rentabilidad bruta: ganancias de una compañía o una inversión antes de impuestos,
amortización del capital, etc. Es, por lo tanto, una métrica un tanto engañosa porque
no muestra la rentabilidad real que obtienes.
o Rentabilidad neta: es la rentabilidad final después de restar los impuestos, la
amortización del capital, etc. En general, es más fiable porque descuenta todo lo
que puede afectar a la rentabilidad real.
¿Qué pienso acerca de este?
El poder estudiar y entender la rentabilidad en la ingeniería, es de gran utilidad pues
contribuye al desarrollo de diversos procesos industriales que sean eficientes, sostenibles
y económicamente viables, para así poder asegurar un impacto positivo en la sociedad y
el medio ambiente.
Se me hace interesante que la rentabilidad se relacione además con la sostenibilidad,
puesto a que en la búsqueda de procesos, como ingenieros no solo se busca que sea viable
económicamente, si no también ambientalmente responsable, por lo que a lo largo del
tiempo he visto que se han logrado desarrollar tecnologías limpias o tener una idea de
como reducir las emisiones producidas por instalaciones especializadas, entre otros
avances que ayudan para poder alinearse con las demandas actuales de la industria y la
sociedad.
3.1. Valor de la empresa
Empresa: Una empresa es una unidad productiva agrupada y dedicada a desarrollar una
actividad económica con ánimo de lucro.
Valor: El valor en economía se utiliza para nombrar la magnitud empleada para comparar
los beneficios y utilidades de los bienes, productos y servicios.
Por lo que en términos económicos se puede definir el valor de una empresa, como la
suma del valor de mercado de sus activos (tanto tangibles como intangibles) y de sus
pasivos, reflejando su valor total como negocio.
Este proceso implica analizar diversos factores, entre los que destacan los activos de la
empresa, los ingresos futuros proyectados y su posición en el mercado.
Partes que involucran al valor de una empresa:
Activos de la empresa
Los activos empresariales comprenden los recursos y bienes que posee una organización,
los cuales se clasifican en tangibles e intangibles. Los activos tangibles abordan elementos
como maquinaria, instalaciones e inventarios, mientras que los intangibles abarcan
patentes, marcas registradas y el capital humano.
Por lo que obtener una valoración precisa de estos activos es crucial, puesto a que
determina la capacidad de la empresa para generar ingresos y cumplir con sus obligaciones
financieras, lo cual permite identificar tanto oportunidades de inversión, como las áreas
de mejora en la gestión de recursos, contribuyendo así a la optimización de procesos y al
incremento de su rentabilidad.
Ingresos futuros proyectados
Representan más que nada a estimaciones de los ingresos que la empresa espera generar
en períodos cercanos, los cuales se basan en el análisis de mercado, tendencias de consumo
y estrategias comerciales planificadas.
NOTA: La capacidad de proyectar ingresos futuros de manera realista y fundamentada es
esencial para evaluar el potencial de rentabilidad de la empresa.
Las herramientas financieras, como el descuento de flujos de fondos futuros, nos permiten
calcular el valor presente de estos ingresos, proporcionando una perspectiva clara sobre la
viabilidad financiera de proyectos u operaciones, y facilitando la toma de decisiones.
Posición en el Mercado
Se refiere al lugar que ocupa la empresa en relación con sus competidores, considerando
factores como cuota de mercado, reconocimiento de marca, calidad de productos o
servicios y lealtad del cliente. De manera que una posición sólida en el mercado suele
traducirse en una mayor capacidad para generar ventas y, por ende, ingresos. También este
influye en la percepción de los inversores y en la estabilidad financiera de la empresa.
Por ejemplo, empresas con una fuerte presencia en el mercado pueden tener mayor
facilidad para ajustar precios y mantener buenos márgenes de beneficio, impactando
positivamente en su rentabilidad.
Interrelación y Percepción de la Rentabilidad
Una empresa con activos infrautilizados puede mejorar su rentabilidad al optimizar su uso
o vender activos no estratégicos. En cuanto a las proyecciones de ingresos realistas y
basadas en datos sólidos, estos permiten a la empresa planificar inversiones y gestionar
expectativas, evitando sobreestimaciones que puedan conducir a decisiones financieras
riesgosas.
Hay que recordar que una posición de mercado fuerte facilita la implementación de
estrategias que aumenten las ventas y la lealtad del cliente, contribuyendo a ingresos más
estables y a su vez crecientes.
¿Qué pienso acerca de este tema?
El entender o estudiar la valoración económica de una empresa es esencial como
ingenieros, ya que nos permite evaluar la rentabilidad y viabilidad de proyectos que
podríamos llegar a desarrollar en el ámbito laboral, por lo que nos ayuda a poder optimizar
recursos y gestionar ciertos riesgos financieros. De modo que este proceso nos facilita la
toma de decisiones informadas y alineadas con los objetivos estratégicos de la
organización de la que vayamos a tener que formar parte.
3.2. Cálculo de la rentabilidad
Se calcula la rentabilidad para poder evaluar el rendimiento de una inversión o negocio,
determinar su viabilidad y sostenibilidad a largo plazo, y tomar decisiones financieras
informadas.
La rentabilidad se calcula mediante la comparación de los beneficios obtenidos con los
costos incurridos. Existen diferentes métodos para calcular la rentabilidad, como el Valor
Actual Neto (VAN), la Tasa Interna de Retorno (TIR) y el Periodo de Recuperación (PR).
• El Valor Actual Neto (VAN) es la diferencia entre el valor presente de los flujos
de efectivo generados por el proyecto y el valor presente de los costos de inversión.
Un VAN positivo indica que el proyecto es rentable.
• La Tasa Interna de Retorno (TIR) es la tasa de descuento que iguala el valor
presente de los flujos de efectivo con el valor presente de los costos de inversión.
Una TIR mayor que la tasa de descuento requerida indica que el proyecto es
rentable.
• El Periodo de Recuperación (PR) es el tiempo necesario para recuperar la inversión
inicial. Un PR más corto indica una mayor rentabilidad.
Pero la rentabilidad no es la única medida para evaluar un proyecto, ya que también se
deben tener en cuenta otros factores como el riesgo, la sostenibilidad y los impactos
sociales y ambientales.
Ratios de rentabilidad en el análisis económico-financiero
1. ROI (Return on Investment / Retorno de la inversión): Nos permite descubrir qué
ingresos se han generado a partir de una inversión. Se obtiene dividiendo el
beneficio bruto (antes de impuestos e intereses) por los activos totales,
independientemente de cómo se hayan financiado o cuánto hayan supuesto para tu
empresa.
NOTA: Permite acceder a una panorámica general sobre la viabilidad de tus proyectos:
si el resultado es mayor a 0, el retorno de la inversión se considera positivo y viceversa.
ROI= (Beneficios brutos / Activos totales) * 100
2. ROA (Return of Assets / Retorno de los activos): Se conoce como rentabilidad
económica. A diferencia del ROI, con él puedes identificar el rendimiento neto
(una vez deducidos los impuestos e intereses) que obtienes a partir de tus activos
totales.
Este KPI se representa en forma de porcentaje; por ejemplo, si consigues un 10% de ROA
significa has ganado 10 euros por cada 100 euros invertidos. Ahora bien, para que tu
negocio pueda calificarse como rentable, el ROA debe ser superior al 5%, dicho valor lo
toman en cuenta las distintas entidades financieras a la hora de conceder financiación.
ROA= (Beneficio neto / Activos totales) * 100
3. ROE (Return on Equity / Retorno del capital): Es el indicador de rentabilidad
financiera e indica qué tan eficaces son los activos de tu empresa para generar
beneficios, es decir, te ayuda a conocer la capacidad que tiene tu negocio para
generar valor para los accionistas en función de su inversión. Por eso, a diferencia
del ROA, en el cómputo se tienen en cuenta solo los activos propios y, frente al
ROI, el beneficio es neto, es decir, una vez deducidos todos los impuestos.
ROE= /Beneficios netos / Activos propios) * 100
¿Qué pienso acerca de este tema?
Me parecen de suma importancia los parámetros de este apartado debido a que nos da
diferentes perspectivas del estado de cuenta que tenemos, para poder diseñar estrategias
eficaces, además de que existen softwares que te permiten poder saber si vas por buen
camino sin tener que complicarte demasiado, solo ingresando los datos, siendo más fácil
y accesible.
Conclusión
Al investigar a lo largo de todo el escrito, se involucra a la ingeniería económica, pues
esta se centra en evaluar los resultados económicos de las soluciones propuestas en
ingeniería, buscando un equilibrio entre costos y beneficios a largo plazo.
En conclusión, la evaluación y el cálculo de la rentabilidad y el valor de una empresa
revisten una importancia capital en el ámbito de la ingeniería, ya que facilitan la toma de
decisiones estratégicas y financieras.
La aplicación de indicadores financieros, tales como el margen de beneficio, el
rendimiento sobre activos (ROA) y el rendimiento sobre capital (ROE), permite a
ingenieros y gestores identificar oportunidades de mejora, optimizar recursos y garantizar
la viabilidad económica de proyectos y operaciones.
Por ende, la integración del análisis de rentabilidad en la práctica ingenieril resulta
indispensable para asegurar el éxito y la sostenibilidad de las iniciativas empresariales en
un mercado competitivo.
Bibliografía
• Rentabilidad: qué es, tipos y cómo se calcula. (s. f.). Raisin.
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calcula/
• Migallón, L. (2022, 24 abril). Cómo calcular la rentabilidad de tu inversión con ejemplos.
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• Leibniz: El equilibrio de mercado. (s. f.). [Link]
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• La ley de la oferta y la demanda en los negocios - Guía completa | Mailchimp. (s. f.).
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• Empresa - ¿Qué es una empresa? | SumUp Facturas. (s. f.). SumUp - una Forma Más
Inteligente de Cobrar. [Link]
• Educatyba. (2024, 12 agosto). Equilibrio de mercado: qué es, factores y cómo calcularlo.
tyba- ¡La app de las inversiones en el Perú! [Link]
