UNIVERSIDAD MARIANO GALVEZ DE GUATEMALA
SEDE RETALHULEU
TEMA:
TASAS DE INTERÉS
LIC. MARCO RENE MAZARIEGOS
CURSO: MONEDA Y BANCA
NOMBRE:
ALLAN GABRIEL LÓPEZ CHAM 2732-22-11256
FECHA DE ENTREGA: 09 DE MAYO DE 2025
INTRODUCCION
Las tasas de interés son un componente fundamental del sistema financiero y
económico, ya que influyen directamente en las decisiones de ahorro, inversión,
consumo y financiamiento tanto de individuos como de empresas y gobiernos. En
términos simples, la tasa de interés representa el costo del dinero: lo que se paga
por pedirlo prestado o lo que se gana al prestarlo o invertirlo. Este indicador refleja
el equilibrio entre la oferta y la demanda de fondos en una economía, y está
influido por factores como la inflación, la política monetaria, el riesgo y el plazo del
préstamo. Comprender cómo funcionan las tasas de interés y su impacto en la
economía es esencial para tomar decisiones financieras informadas y anticipar
cambios en el entorno económico.
TASAS DE INTERES
Una tasa de interés es el porcentaje que se aplica al monto principal de un
préstamo o inversión, y que representa el costo del dinero o el rendimiento
generado por esa inversión. En otras palabras, la tasa de interés es el precio que
se paga por el uso del dinero prestado o el precio que se recibe por prestar dinero.
Cuando una persona o entidad solicita un préstamo, por ejemplo, el prestamista
suele cobrar una tasa de interés sobre el monto del préstamo como compensación
por el riesgo y el tiempo durante el cual el prestamista no tendrá acceso a esos
fondos. Por otro lado, cuando una persona o entidad invierte dinero en un
instrumento financiero, como un bono o un depósito a plazo, suele recibir una tasa
de interés como rendimiento por dejar su dinero durante un período de tiempo
determinado.
Decimos que el tipo de interés es el precio del dinero porque si tú vas a pedir
dinero, por ejemplo, un préstamo, tienes que pagar un extra por ese dinero. Ese
«extra» que pagas por el préstamo es el tipo de interés. Este extra se calcula
como un porcentaje del total que pediste prestado y generalmente se expresa en
términos anuales.
Diferentes tipos de tasas de interés
Tasa de interés fija
Como su nombre indica, esta pacta un valor fijo desde el comienzo hasta el final
de un crédito. Así, el porcentaje acordado se mantendrá desde la firma del
contrato hasta su periodo de vencimiento.
Tasa de interés variable o flotante
Esta puede variar durante el tiempo de validez del préstamo o la operación
financiera en cuestión. Por lo general, los cambios en esta tasa acompañan los
valores de las tasas de referencia, que fluctúan según las condiciones del
mercado en un país.
Tasa de interés nominal
Expresa el valor numérico establecido en el contrato, sin tomar en cuenta factores
como la inflación, la deflación, o cualquier otra variable que pudiera afectar el
porcentaje de rendimiento real de un crédito.
Tasa de interés real
La tasa de interés real es el rendimiento ajustado por inflación de una inversión o
préstamo, calculado restando la tasa de inflación de la tasa de interés nominal. La
fórmula para calcularlo es tasa de interés real = (1 + tasa de interés nominal) / (1 +
tasa de inflación) – 1. Por ejemplo, si la tasa de interés nominal es del 5% y la tasa
de inflación es del 2%, la tasa de interés real sería del 2.94%.
La tasa de interés real es la tasa de interés que se ha ajustado para corregir los
efectos de la inflación. Una vez ajustado, refleja el costo real de los fondos para el
prestatario y el rendimiento real para el prestamista o inversor.
La tasa de interés real refleja el grado de preferencia temporal de los bienes
actuales sobre los bienes futuros. Para las inversiones, el tipo de interés real se
calcula como la diferencia entre el tipo de interés nominal y la tasa de inflación:
Tasa de interés real = tasa de interés nominal – tasa de inflación (esperada o real).
Tasa de interés efectiva
Es la tasa que, en efecto, es pagada o cobrada al final de la operación financiera.
Incluye los costos asociados al préstamo (comisiones y cargos), así como la
capitalización de las ganancias en caso de que haya habido interés compuesto,
esto es, intereses acumulados a lo largo del periodo.
Tasa de interés simple
Se refiere al porcentaje nominal pagado en una única ocasión sobre el monto total
inicial del préstamo. La tasa de interés simple se aplica sobre todo a préstamos a
corto plazo.
Interés compuesto
Es el interés sumado, de manera progresiva, al capital inicial. Se aplica sobre la
cantidad total de una cuenta, que varía mes a mes por efecto de los intereses
acumulados agregados, hasta el vencimiento de la deuda. Funciona así porque los
intereses acumulados se reinvierten (en caso de depósitos), o se suman a la
deuda (en caso de impagos).
Factores que influyen en las tasas de interés
Al igual que los bienes y servicios, depende la ley de la oferta y la demanda. Es
decir, lo establece el mercado. Así, cuanto menor sea esta tasa de interés, mayor
demanda de recursos financieros habrá y, por el contrario, cuanto mayor sea,
menor será la demanda de estos recursos financieros. Sin embargo, en el caso de
la oferta, la relación con la tasa de interés es directa porque cuanto mayor sea,
mayor será la predisposición de prestar dinero, y cuanto más bajo sea el tipo de
interés, menos se querrá prestar dinero.
Obteniendo un punto de equilibrio con la asociación de estas dos variables se
establece el valor del tipo de interés. Aunque, el mercado no es el único que indica
su valor, también existen otras variables importantes directamente relacionadas
con los tipos de interés. Estas variables son:
El tipo de interés real de la deuda pública.
La inflación esperada.
La prima por liquidez.
Riesgo de intereses de cada plazo de vencimiento.
La prima por riesgo de crédito del emisor.
Además, el banco central del país fija un tipo de interés que afecta a todos los
factores arriba mencionados. Su control le permite aplicar políticas económicas
expansivas o restrictivas reduciéndolo o ampliándolo.
Efecto de la tasa de interés negativa
La tasa de interés negativa es una situación en la que los bancos centrales
establecen tasas de interés por debajo de cero, lo que implica que los inversores
deben pagar por mantener su dinero en el sistema financiero en lugar de recibir
intereses.
Cuando la tasa de interés es negativa, se busca incentivar el consumo y la
inversión en lugar del ahorro. Esta medida se implementa en momentos de crisis
económica para estimular la actividad económica y evitar la deflación.
Los efectos de una tasa de interés negativa pueden variar dependiendo del
contexto económico. Por un lado, puede estimular la demanda agregada, ya que
los préstamos se vuelven más baratos y accesibles, lo que a su vez puede
impulsar el consumo y la inversión.
Por otro lado, las tasas de interés negativas pueden tener consecuencias
negativas para los bancos y los ahorradores. Los bancos pueden enfrentar
desafíos para generar ganancias y pueden verse obligados a cobrar a los clientes
por mantener depósitos. Los ahorradores, por su parte, pueden ver disminuir el
rendimiento de sus ahorros y buscar alternativas de inversión más rentables.
Además, las tasas de interés negativas pueden tener efectos en la moneda.
Cuando un país establece una tasa de interés negativa, su moneda puede
debilitarse, lo que puede tener implicaciones en las exportaciones y las
importaciones.
En resumen, la tasa de interés negativa es una medida utilizada en momentos de
crisis económica para estimular la actividad económica. Si bien puede tener
efectos positivos en el consumo y la inversión, también puede tener
consecuencias negativas para los bancos y los ahorradores. La implementación
de tasas de interés negativas es un tema controvertido y genera debate en los
círculos económicos y financieros.
CONCLUSION
Las tasas de interés son importantes porque indican cuánto cuesta pedir dinero
prestado o cuánto se gana al ahorrar. Afectan muchas decisiones en la vida diaria,
como sacar un crédito, ahorrar en el banco o invertir. También son usadas por los
gobiernos para controlar la economía, especialmente la inflación y el crecimiento.
Entender cómo funcionan ayuda a tomar mejores decisiones financieras
personales y a comprender mejor cómo se mueve la economía del país. Su
variación influye en el comportamiento de los consumidores, las empresas y los
mercados financieros. Además, son una herramienta fundamental de política
monetaria utilizada por los bancos centrales para controlar la inflación y fomentar
el crecimiento económico. Comprender su funcionamiento permite tomar mejores
decisiones financieras y anticipar los efectos que pueden tener en la economía en
general.
