LETRA DE CAMBIO
¿QUE ES? EJEMPLO
PARTES DE UNA FUNCIONES DE UNA
Es un documento mercantil que LETRA DE CAMBIO
incorpora la orden de una persona LETRA DE CAMBIO
(denominada librador) a otra persona
(denominada librado) de pagar a un En concreto, una letra de cambio debe contener los La letra de cambio es un instrumento útil y
tercero (denominada tomador) una siguientes elementos esenciales: necesario para el tráfico mercantil. Facilita las
suma determinada, a la presentación La denominación de “Letra de Cambio” transacciones económicas y ofrece garantías
del documento o en una fecha futura.. insertada en el título del documento y en el jurídicas. Concretamente, cumple con las siguientes
Se trata de un título-valor (un mismo idioma en el que está redactada. funciones:
documento que recoge un derecho y es Mandato de pagar una determinada cantidad de Sirve como medio de pago: se trata de un título-
transmisible) regulado por la Ley dinero, expresada en letras y números. valor transmisible que puede intercambiarse por
Cambiaria y del Cheque (Ley 19/1985). Nombre de la persona que ha de pagar esta bienes y servicios, al igual que el propio dinero
Como puedes observar, una letra de cantidad. Es decir, el librado. líquido.
cambio está basada en una obligación Nombre de la persona a quien se ha de hacer el Actúa como instrumento de crédito: al poder ser
de pago e intervienen 3 personas pago. Es decir, el tomador o beneficiario. emitida con un vencimiento posterior a su
(físicas o jurídicas). El librador y el También es llamado tenedor de una letra de libramiento, la letra de cambio puede utilizarse
tomador de una letra de cambio cambio. para financiar compras. A través de varias letras
pueden coincidir. Sin embargo, lo que Lugar y fecha de libramiento de la letra de de cambio, puedes pagar en diferentes plazos la
define una letra de cambio es que cambio. adquisición de activos.
existen 3 posiciones jurídicas
Firma del librador. Es un activo financiero: el tomador o tenedor de
principales.
Por otra parte, hay algunas partes de una letra de una letra de cambio tiene la opción de conseguir
Además del librador, librado y tomador
cambio que no son esenciales, pero pueden estar el importe antes del vencimiento a través del
(o tenedor de una letra de cambio),
presentes: descuento comercial.
también pueden aparecer otras figuras,
El vencimiento de la letra de cambio Se trata de un título ejecutivo: los mecanismos
como avalista, endosante y
El lugar de pago de actuación ante la justicia en caso de impago
endosatario.
El lugar de emisión son rápidos y presentan mayor severidad.
PAGARÉ
¿QUE ES?
¿PARA QUE SIRVE?
EJEMPLO
El pagaré es un documento
en el que una persona,
firmante, se compromete a
pagar al beneficiario una
CARACTERÍSTICAS TIPOS DE PAGARÉS
suma de dinero fijada en un
lugar y fecha establecidos.
Pero no es un medio de Para que un documento sea considerado como pagaré debe cumplir con los Los pagarés se pueden clasificar según su
pago. requisitos establecidos en el artículo 94 de la Ley Cambiaria y del Cheque. modalidad de emisión:
Los pagarés son una forma Los requisitos mínimos son: Pagaré conformado: La entidad
común de financiación Palabra 'pagaré': El documento debe contener la palabra "pagaré" escrita bancaria asegura al beneficiario que el
entre empresas. Su uso es literalmente. No son válidas otras expresiones como "pagará" o pagaré se expide desde una cuenta con
común en operaciones "páguese". Puede escribirse en cualquier idioma autonómico, pero en ese fondos suficientes.
comerciales y financieras caso el documento completo debe estar en el mismo idioma. Pagaré a la orden: Puede ser
debido a que la principal Promesa de pago: Debe contener la promesa de pago de una cantidad de transferido por endoso. Es decir, la
característica legales del dinero en euros o en moneda extranjera, expresada en números o en transmisión de bienes o derechos a
pagaré que es su naturaleza letras. otra persona se realiza mediante un
como título ejecutivo. Esto Fecha de vencimiento: Se debe indicar una fecha fija para el vencimiento escrito con validez legal.
significa que, en caso de del pagaré, debe ser concreta, posible y cierta. Si falta este dato se Pagaré no a la orden: No permite el
incumplimiento por parte considerará pagaré a la vista. endoso, siendo más seguro para el
del deudor, el acreedor Lugar de pago: Se debe designar la población donde se realizará el pago. Si beneficiario original.
puede iniciar el
falta el lugar de pago se entenderá que es el mismo del lugar de emisión.
procedimiento legal
Tomador: Debe indicar el nombre del beneficiario, la persona o sociedad a
correspondiente para exigir
favor de quien se emite el pagaré. Los pagarés al portador son nulos.
el pago. Esta cualidad
Lugar y fecha de emisión: Deben figurar en el documento. Si falta la fecha
otorga al pagaré una fuerza
de emisión, el pagaré es nulo.
probatoria y permite
Firma del emisor: Debe constar la firma manuscrita y original del emisor,
agilizar el proceso de
quien es la persona o entidad obligada a pagar el pagaré a su vencimiento.
recuperación de la deuda.
Identificación de la persona que recibirá el pago o a cuya orden se ha de
efectuar.
CHEQUE
¿QUE ES?
¿PARA QUE SIRVE?
EJEMPLO
Un cheque es un
documento por el cual una
persona (el emisor) solicita
PARTES DE UN
CHEQUE TIPOS DE CHEQUES REVOCA Y ENDOSAR
a su banco que pague una UN CHEQUE
determinada suma a otra
persona o empresa. El En un cheque intervienen: Cheque personal:
cheque se utiliza para
El librador: La persona o Es aquel emitido contra la cuenta corriente de una
pagar algo sin necesidad de Revocar un cheque significa que
empresa que emite y persona física o jurídica (empresa).
utilizar físicamente dinero. la persona que lo emite ha
firma el cheque. Cheque conformado: comunicado a la entidad que
El librado: La entidad En esta modalidad, la entidad bancaria que ha de
El cheque es un documento anula ese cheque, pero esta
bancaria que paga el pagar asegura que hay fondos en la cuenta del
pagadero cuando se revocación tiene efecto una vez
importe del cheque. librador.
presenta y tiene que transcurridos los plazos citados.
hacerse efectivo sin El tenedor o beneficiario: Cheque bancario:
restricción alguna (siempre La persona o empresa El librador es la propia entidad bancaria que debe Un cheque se puede emitir al
que haya dinero en la que puede cobrar el pagarlo. No es necesario tener una cuenta corriente portador (lo cobra quien lo
cuenta). cheque. En ciertas en la entidad para utilizar este servicio. presenta) o nominativo (solo lo
ocasiones también puede Cheque de ventanilla o cheque de caja: puede cobrar la persona o
existir un endosante y/o Emitido por una entidad bancaria a sus propias empresa cuyo nombre figura en el
un avalista. dependencias. No es un medio de pago, sino un cheque). Endosar un cheque
recibí que firma el cliente para confirmar que ha significa que el beneficiario
recibido dinero en efectivo de su cuenta. escribe en el cheque el nombre de
Cheque de viaje: otra persona, quien pasa a ser el
Se puede canjear por dinero en efectivo y utilizar nuevo beneficiario, y lo firma. Los
como medio de pago en casi todo el mundo. L os cheques nominativos pueden
cheques de viaje son emitidos por entidades incluir la cláusula “a la orden” o
bancarias e intermediarios financieros “no a la orden”, permitiendo o
internacionales como VISA, American Express y impidiendo su endoso
MasterCard, en diversas divisas. respectivamente.
BONOS
¿QUE ES? EJEMPLO
Es un título que representa PARTES DE UN TIPOS DE BONOS INVERTIR EN BONOS VENTAJAS
el derecho a percibir un BONO
flujo de pagos periódicos
en un futuro a cambio de El Principal: es el monto Bonos a tasa fija: la tasa de Rentabilidad, la cual se puede
Abrir una cuenta
entregar, en el momento de que se indica en el bono. interés está prefijada y es generar tanto por la compra-venta
comitente para operar.
su adquisición, una igual durante toda la vida del como por el cobro de los intereses.
Es decir, es el valor Contar con un agente de
cantidad de dinero. bono. Liquidez, debido a que es fácil y
nominal del bono. negociación y/o
Dicho título puede ser Bonos con tasa variable rápido entrar y salir del mercado.
El cupón: representa el liquidación registrado
emitido por un Estado, un (floating rate): la tasa de Diversificación, ya que
interés que paga el bono. ante la Comisión Nacional
gobierno local, un
El plazo: representa el interés que se paga en cada de Valores, quien actuará diversificar/pluralizar disminuye el
municipio o una empresa,
periodo de vigencia del cupón es distinta ya que está como nuestro riesgo del portfolio de inversiones.
con la finalidad de
bono. en función a una tasa de intermediario. Seguridad, debido a que los bonos
endeudarse. Al emitirlos se
interés de referencia como Informarse sobre las permiten proteger los ahorros ante la
especifica el monto, la
puede ser la Libor. También entidades que ofrecen volatilidad del tipo de cambio,
moneda, el plazo, el tipo de
pueden ser bonos indexados buenas tasas de retorno inflación y tasas.
interés que devengarán
con relación a un activo para convertirte en dueño Flujo de fondos, porque los bonos
(fija o variable), la fecha y
financiero determinado. de bonos. tienen esquemas de pago
las condiciones de su
reembolso. Bonos cupón cero: no existen preestablecidos.
pagos periódicos, por lo que Y lámina mínima, es decir, bajos
el capital se paga al montos necesarios para adquirirlos.
vencimiento y no pagan Es importante tener en cuenta que antes
intereses. Se venden con una de invertir, hay que conocer todas las
tasa de descuento. posibilidades, asesorarse con
profesionales del área y observar las
propias finanzas para, si es a través de la
inversión en bonos, tener una ganancia
en corto y mediano plazo.
DEBENTURES
¿QUE ES? EJEMPLO
Los debentures u obligaciones
son títulos negociables emitidos CLASES DE
por sociedades por acciones que DEBENTURES
contraen un empréstito
importante, dividiendo así su A) debentures con garantía flotante:
deuda en fracciones, es decir en la emisión de la debentures con garantía flotante afecta a su pago todos los derechos, bienes
partes alicuotas representadas muebles o inmuebles, presentes y futuros o una parte de ellos, de la sociedad emisora, y otorga
por dichos títulos valores.
los privilegios que corresponden a la prenda, a la hipoteca o a la anticresis, según el caso.
B) debentures con garantía común:
La emisión de debentures
los debenturistas con garantía común cobraran sus créditos pari passu con los acreedores
constituye, en la mayoría de los
quirografarios.
casos, un recurso a largo plazo
C) debentures con garantía especial:
que origina para la sociedad
la emisión de Debenture con garantía especial afecta a su pago bienes determinados de la
emisora la carga de pagar -
básicamente- un interés fijo y de sociedad susceptibles de hipoteca.
amortizar la deuda en los plazos Si se trata de debentures emitidos con garantía especial, las facultades del fiduciario se limitan a
convenidos. ejecutar la garantía en caso de mora en el pago de los intereses o de la amortización.
D) debentures convertibles en acciones:
en este supuesto la normas legales acostumbran dar a los accionistas preferencia para su
suscripción en proporción a las acciones que posean, con derecho de acrecer.
E) debentures previsionales: son emitidos para consolidar el pasivo previsional en favor de
órganos de seguridad social y son debentures con garantía flotante, sujetos al régimen
especial de la ley que los autorice.
Naturaleza jurídica: se trata de un título valor que incorpora un derecho de crédito contra la
sociedad que lo emite. Crédito productor de intereses y que, a su vencimiento, debe ser
reembolso. Por tanto, el factor préstamo adquiere en este titulo especial relevancia.
Especifícamente el Debenture presenta las siguientes notas: a) es título circulatorio por
naturaleza, con una posición autónoma del portador frente a sus tenedores precedentes, con la
consiguiente inoponibilidad de excepciones personales; b) esa es, también, la finalidad tanto de
la sociedad emisora cuanto del suscriptor del título.
