AÑO ENTRADAS DE EFECTIVO COSTO INICIAL 5,500,000.
00
1 1,350,000.00 i 8%
2 1,250,000.00
3 2,500,050.00
4 2,050,000.00
5 1,840,000.00
PERIODO DESEMBOLSO INGRESO FLUJO DE CAJA [Link] ACUMULADO
0 5,500,000.00 - 5,500,000.00 - 5,500,000.00
1 1,350,000.00 1,350,000.00 - 1,250,000.00 1,350,000.00
2 1,250,000.00 1,250,000.00 1,071,673.53 2,600,000.00
3 2,500,050.00 2,500,050.00 1,984,620.29 5,100,050.00
4 2,050,000.00 2,050,000.00 1,506,811.20 7,150,050.00
5 1,840,000.00 1,840,000.00 1,252,273.08
VALOR ACTUAL NETO (VAN) 1,565,378.10
VAN 1,565,378.10
TIR 17.44%
17.44> 8% TIR > i ACEPTA EL PROYECTO
AÑO ENTRADAS DE EFECTIVO COSTO INICIAL 5,025,000.00
1 1,350,000.00 i 8%
2 1,250,000.00
3 2,500,050.00
4 2,050,000.00
5 1,840,000.00
PERIODO DESEMBOLSO INGRESO FLUJO DE CAJA [Link] ACUMULADO
0 5,025,000.00 - 5,025,000.00 - 5,025,000.00
1 1,350,000.00 1,350,000.00 - 1,250,000.00 1,350,000.00
2 1,250,000.00 1,250,000.00 1,071,673.53 2,600,000.00
3 2,500,050.00 2,500,050.00 1,984,620.29 5,100,050.00
4 2,050,000.00 2,050,000.00 1,506,811.20 7,150,050.00
5 1,840,000.00 1,840,000.00 1,252,273.08
VALOR ACTUAL NETO (VAN) 2,040,378.10
VAN 2,040,378.10
TIR 21.18%
21.18> 8% TIR > i ACEPTA EL PROYECTO
En los proyectos planteados para la eleccion de terrenos para ampliar las hectareas de caña de
azucar, consideramos que ambos proyectos son aceptables; ya que como podemos apreciar, muestra
una tasa interna de retorno mayor al del costo de oportunidad. Por
otro lado, podemos apreciar que el periodo se recupero del capital es mas rentable en el segundo
proyecyo B; ya que se evidencia el retorno de la inversion dentro del año 3; lo contrario ocurre en el
proyecto A, en donde la inversion se recupera en el año 4.
- 178,326.47
-402000
178,326.47
MILES DE SOLES
CFT 74,921.00 R.E. -123424 TON AV
CVT 187,518.00 IT 373,269.00 100%
IT 373,269.00 CV - 187,518.00 -50.24%
Q(TON) 123,424.00 MARGEN CONTRIBUCION 185,751.00 49.76%
Pu = IT 3.02 CF - 74,921.00 -20%
Cvu 1.52 U. OPERATIVA 110,830.00 30%
P, E (Q)
PUNTO DE EQUILIBRIO
CFT R.E. -49947.33 TON
P.E(Q)
Pvu - Cvu IT 150,554.70
CV 75,633.70
74,921.00 MARGEN CONTRIBUCION 74,921.00
P.E(Q)
3.02 - 1.52 1.50498282 CF - 74,921.00
U. OPERATIVA -
P.E(Q) 49,781.96
PROYECCION EN TONELADAS PARA OBTENER UNA UTILIDAD OPERATIVA QUE AUMENTE EN UN 20% A LA ACTUAL
MILES DE SOLES
CFT 74,921.00 R.E. -123424 TON AV
CVT 209,894.86 IT 417,811.86 100%
IT 417,811.86 CV - 209,894.86 -50.24%
Q(TON) 138,152.41 MARGEN CONTRIBUCION 207,917.00 49.76%
Pu = IT 3.02 CF - 74,921.00 -18%
Cvu 1.52 U. OPERATIVA 132,996.00 32%
P, E (Q)
PERIODOS
0 1 2 3 4 5
CAPITAL 512,000.00 555,520.00 602,739.20 653,972.03 709,559.65 769,872.23
INTERES 43,520.00 47,219.20 51,232.83 55,587.62 60,312.57
VARIACION 257,872.23
VARIACION % 50.37%
PERIODOS
0 1 2 3 4 5
CAPITAL 512,000.00 547,942.40 586,407.96 627,573.80 671,629.48 718,777.86
INTERES 35,942.40 38,465.56 41,165.84 44,055.68 47,148.39
VARIACION 206,777.86
VARIACION % 40.39%
VOLUMEN DE INGRESOS DEPRECIACION
MES
VENTAS V.V.U INGRESOS MENSUAL
1 8000 3.5 } 7,983.37
2 9500 3.5 33,250.00 9,480.25
3 7800 3.5 27,300.00 7,783.78
4 8300 3.7 30,710.00 8,282.74
5 8900 3.7 32,930.00 8,881.50
6 9650 3.7 35,705.00 9,629.94
7 10000 3.7 37,000.00 9,979.21
8 10200 3.7 37,740.00 10,178.79
9 11000 3.7 40,700.00 10,977.13
10 12500 3.7 46,250.00 12,474.01
11 11800 3.7 43,660.00 11,775.47
12 12600 3.7 46,620.00 12,573.80
120,250 120,000.00
[Link] 2000
PERIODO 12
INVERSION EQUIPO 120000
INVERSION [Link] INICIO 5000
CT INCREMENTAL (SOBRE
10%
VENTAS)
VIDA UTIL 12
[Link] 29.50%
TASA DE DESCUENTO 10%
DETALLE 0 1 2 3
INGRESOS } 33,250.00 27,300.00
EGRESOS
[Link] TOTALES - 6,400.00 - 7,600.00 - 6,240.00
[Link] -2000 -2000 -2000
DEPRECIACION - 7,983.37 - 9,480.25 - 7,783.78
TOTAL EGRESOS - 16,383.37 - 19,080.25 - 16,023.78
EBIT #VALUE! 14,169.75 11,276.22
IMPUESTOS #VALUE! - 4,180.08 - 3,326.48
DEPRECIACION - 7,983.37 - 9,480.25 - 7,783.78
FLUJO DE CAJA ECONOMICO #VALUE! 19,469.92 15,733.52
INVERSION
MAQUINA -120000
CAPITAL DE TRABAJO -5000 -525 595 -341
FLUJO DE CAJA LIBRE -125000 #VALUE! 20,064.92 15,392.52
COSTOS VARIABLES
[Link] CVT
0.8 6,400.00 7%
0.8 7,600.00 8%
0.8 6,240.00 6%
0.8 6,640.00 7%
0.8 7,120.00 7%
0.8 7,720.00 8%
0.8 8,000.00 8%
0.8 8,160.00 8%
0.8 8,800.00 9%
0.8 10,000.00 10%
0.8 9,440.00 10%
0.8 10,080.00 10%
4 5 6 7 8 9 10
30,710.00 32,930.00 35,705.00 37,000.00 37,740.00 40,700.00 46,250.00
- 6,640.00 - 7,120.00 - 7,720.00 - 8,000.00 - 8,160.00 - 8,800.00 - 10,000.00
-2000 -2000 -2000 -2000 -2000 -2000 -2000
- 8,282.74 - 8,881.50 - 9,629.94 - 9,979.21 - 10,178.79 - 10,977.13 - 12,474.01
- 16,922.74 - 18,001.50 - 19,349.94 - 19,979.21 - 20,338.79 - 21,777.13 - 24,474.01
13,787.26 14,928.50 16,355.06 17,020.79 17,401.21 18,922.87 21,775.99
- 4,067.24 - 4,403.91 - 4,824.74 - 5,021.13 - 5,133.36 - 5,582.25 - 6,423.92
- 8,282.74 - 8,881.50 - 9,629.94 - 9,979.21 - 10,178.79 - 10,977.13 - 12,474.01
18,002.76 19,406.09 21,160.26 21,978.87 22,446.64 24,317.75 27,826.08
-222 -278 -130 -74 -296 -555 259
17,780.76 19,128.09 21,030.26 21,904.87 22,150.64 23,762.75 28,085.08
11 12
43,660.00 46,620.00
- 9,440.00 - 10,080.00
-2000 -2000
- 11,775.47 - 12,573.80
- 23,215.47 - 24,653.80
20,444.53 21,966.20
- 6,031.14 - 6,480.03
- 11,775.47 - 12,573.80
26,188.86 28,059.97
-296 -6862
25,892.86 21,197.97
Cuenta 2023 2022 2021 VARIACION % ESTIMACION 2023
Activos - -
Activos
EfectivoCorrientes
y Equivalentes al - -
Efectivo 138,720.00 81,629.00 91,209.00 - 9,580.00 -11% -8574
Otros Activos Financieros 56,260.00 9,458.00 1,590.00 7,868.00 495% 46802
Cuentas por Cobrar Comerciales 50,432.00 17,374.00 14,400.00 2,974.00 21% 3588
Cuentas por Cobrar a Entidades
Relacionadas 229,616.00 68,662.00 20,532.00 48,130.00 234% 160954
Otras Cuentas por Cobrar 85,600.00 28,122.00 12,396.00 15,726.00 127% 35677
Inventarios 21,908.00 17,780.00 14,430.00 3,350.00 23% 4128
Activos Biológicos 132,153.00 107,720.00 87,804.00 19,916.00 23% 24433
Otros Activos no Financieros 1,612.00 3,013.00 5,631.00 - 2,618.00 -46% -1401
Total Activos Corrientes 716,301.00 333,758.00 247,992.00 85,766.00 35% 265,607.00
Activos No Corrientes - - -
Otros Activos Financieros 3,157.00 892.00 252.00 640.00 254% 2,265.40
Cuentas por Cobrar a Entidades
Relacionadas 90,968.00 85,722.00 139,818.00 - 54,096.00 -39% - 33,166.00
Propiedades, Planta y Equipo 1,818,925.00 1,304,602.00 935,710.00 368,892.00 39% 514,323.00
Activos Intangibles Distintos de la
Plusvalía 952.00 1,109.00 1,292.00 - 183.00 -14% - 157.08
Otros Activos no Financieros 9,496.00 9,386.00 9,278.00 108.00 1% 109.26
Total Activos No Corrientes 1,923,498.00 1,401,711.00 1,086,350.00 315,361.00 29% 483,374.58
TOTAL DE ACTIVOS 2,639,799.00 1,735,469.00 1,334,342.00 401,127.00 30% 748,981.58
Pasivos y Patrimonio - - -
Pasivos Corrientes - - -
Otros Pasivos Financieros 271,836.00 102,310.00 124,267.00 - 21,957.00 -18% -18077
Cuentas por Pagar Comerciales 69,599.00 27,657.00 17,151.00 10,506.00 61% 16942
Cuentas por Pagar a Entidades
Relacionadas 12,670.00 3,115.00 3,634.00 - 519.00 -14% -445
Otras Cuentas por Pagar 18,147.00 10,754.00 36,749.00 - 25,995.00 -71% -7607
Otras Provisiones 8,741.00 7,429.00 6,314.00 1,115.00 18% 1312
Otros Pasivos no Financieros 2,191.00 1,419.00 919.00 500.00 54% 772
Total Pasivos Corrientes 383,184.00 152,684.00 189,034.00 - 36,350.00 -19% - 7,103.00
Pasivos No Corrientes - - -
Otros Pasivos Financieros 270,926.00 247,843.00 226,727.00 21,116.00 9% 23,083.00
Cuentas por Pagar Comerciales y
Otras Cuentas por Pagar 562,335.00 49,043.00 5,508.00 43,535.00 790% 387634
Pasivos por Impuestos
Corrientes, no Corriente 298,029.00 314,581.00 203,778.00 110,803.00 54% 171051
Otros Pasivos no Financieros 1,833.00 2,361.00 3,041.00 - 680.00 -22% -528
Total Pasivos No Corrientes 1,133,123.00 613,828.00 439,054.00 174,774.00 40% 581,240.00
Total Pasivos 1,516,307.00 766,512.00 628,088.00 138,424.00 22% 574,137.00
Patrimonio - - -
Capital Emitido 332,710.00 332,710.00 332,710.00 - 0%
Acciones Propias en Cartera - 884.00 - 884.00 - 884.00 - 0%
Otras Reservas de Capital 41,235.00 41,235.00 41,235.00 - 0%
Resultados Acumulados 750,432.00 595,896.00 333,193.00 262,703.00 79% 469,829.00
Total Patrimonio 1,123,493.00 968,957.00 706,254.00 262,703.00 37% 469,829.00
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 2,639,800.00 1,735,469.00 1,334,342.00 401,127.00 30% 1,735,469.00
VARIACION %
57091 70%
46802.23 495%
33058 190%
160953.73 234%
57478 204%
4127.72 23%
24433.41 23%
-1400.82 -46%
382,543.27 115%
2265.4 254%
5245.97 6%
514,323.00 39%
-157.08 -14%
109.26 1%
521,786.55 37%
904,329.82 121%
169526.06 166%
41941.55 152%
9555.12 307%
7392.98 69%
1311.9 18%
772.03 54%
230,499.64 151%
23082.62 9%
513291.57 1047%
-16552 -5%
-527.94 -22%
519,294.25 85%
749,793.89 131%
0%
0%
0%
154,536.00 26%
154,536.00 16%
1,334,342.00 77%
ESTADO DE RESULTADOS
Cuenta 2023 2022 2021 VARIACION
Ingresos de Actividades Ordinarias 474,464.00 373,269 293,657 79,612
Costo de Ventas - 224,565.00 -187,518 -156,583 -30,935
Ganancia (Pérdida) Bruta 249,899 185,751 137,074 48,677
Gastos de Ventas y Distribución - 6,724.00 -6,432 -6,153 -279
Gastos de Administración - 56,621.00 -43,091 -32,794 -10,297
Otros Ingresos Operativos 1,199.00 5,706 27,151 -21,445
Otros Gastos Operativos - 20,062.00 -25,398 -32,153 6,755
Otras Ganancias (Pérdidas) 0 0 0
Ganancia (Pérdida) Operativa 167,691.00 116,536.00 93,125.00 23,411.00
Ingresos Financieros 4640 6,200 8,284 -2,084
Gastos Financieros 28825 -28,077 -27,348 -729
Diferencias de Cambio Neto 2336 -2,005 -1,721 -284
Ganancia (Pérdida) antes de Impuestos 203,492 92,654 72,340 20,314
Ingreso (Gasto) por Impuesto 0 0
Ganancia (Pérdida) Neta de Operaciones
Continuadas 203,492 92,654 72,340 20,314
Ganancia (Pérdida) procedente de Operaciones
Discontinuadas, neta de Impuesto -57255 -37,077 -24,010 -13067
Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio 146,237 55,577 48,330 7,247
Ganancias (Pérdida) por Acción: 0 0
Ganancias (Pérdida) Básica por Acción: 0 0
Básica por Acción Ordinaria en Operaciones
Continuadas 2 1.67 1.453 0.217
Total de Ganancias (Pérdida) Básica por Acción
Ordinaria 2 1.67 1.453 0.217
Básica por Acción de Inversión en Operaciones
Continuadas 0 0
Básica por Acción de Inversión en Operaciones
Discontinuadas 0 0
Total de Ganancias (Pérdida) Básica por Acción
Inversión 0 0
Ganancias (Pérdida) Diluida por Acción: 0 0
Diluida por Acción Ordinaria en Operaciones
Continuadas 0 0
Diluida por Acción Ordinaria en Operaciones
Discontinuadas 0 0
Total de Ganancias (Pérdida) Diluida por Acción
Ordinaria 0 0
Diluida por Acción de Inversión en Operaciones
Continuadas 0 0
Diluida por Acción de Inversión en Operaciones
Discontinuadas 0 0
Total de Ganancias (Pérdida) Diluida por Acción
Inversión 0 0
% ESTIMACION 2023 VARIACION %
27% 101,195 101,195 27%
20% -37,047 -37,047 20%
36% 64,148 64,148 47%
5% -292 -292.00 5%
31% -13,530 -13,530.00 31%
-79% -4,507 -4,507.00 -79%
-21% 5,336 5,336.00 -21%
0 0 0 0
-29% 51,155.00 51,155.00 -17%
-25% -1560 -1560 -25%
3% -748 -748 3%
17% -331 -331 17%
-35% 48,516 48,516 -23%
28% 48,516 48,516 52%
-54% -20179 -20179 54%
-26% 28,337 28,337 107%
15% 0.249408121 0.25 15%
15% 0.249408121 0.25 15%
RATIO DE LIQUIDEZ
2023 2022
existencias+ realizable+ disponible 1.87 2.19
[Link]=
Pasivo corriente
RATIO DE TESORERIA
2023 2022
realizable+ disponible 1.81 2.07
[Link]=
Pasivo corriente
RATIO DE DISPONIBILIDAD
2023 2022
Disponible 0.36 0.53
[Link]=
Pasivo corriente
RATIO DE GARANTIA O SOLVENCIA
2023 2022
Activo toal 1.74 2.26
[Link]=
Pasivo total
RATIO DE ENDEUDAMIENTO
2023 2022
Pasivo total 0.57 0.44
[Link]=
Patrimonio + Pasivo total
RATIO DE CALIDAD DE LA DEUDA
2023 2022
Pasivo Corriente 0.25 0.2
[Link] DE LA DEUDA=
Pasivo total
2021
1.31
2021
1.31
2021
0.48
2021
2.12
2021
0.47
2021
0.3
ROE 2023 2022
UTILIDAD NETA
=
63,911.00 5.69% 55,577.00 5.74%
PATRIMONIO TOTAL 1,123,943.00 968,957.00
ROI
2023
UTILIDAD NETA
=
474,464.00 - 224,565.00 111.28% 373,269.00 -
PATRIMONIO TOTAL 224,565.00 187,518.00
ROA 2023 2022
BENEFICIO NETO
=
63,911.00 2.42% 55,577.00 3.20%
ACTIVOS TOTALES 2,639,799.00 1,735,469.00
2021
48,330.00 6.84%
706,254.00
2022 2021
187,518.00 99.06% 293,657.00 - 156,583.00 87.54%
187,518.00 156,583.00
2021
48,330.00 3.62%
1,334,342.00
