UNIDAD Nºl

LAS FINANZAS

l. DESARROLLO Y EVOLUCION DE LAS FINANZAS

La actividad finan iera existe desde el primer momento en que se utiliza el dinero como
medida de valor e instrumento de cambio de cualquier tipo de transacción. Desde épocas muy
remotas, la obtención de beneficio económico ha sido de gran importancia para el hombre,
como medio de garantizar su subsistencia y mejorar su calidad de vida. Cualquier tipo de
actividad económica ya sea de carácter comercial o de prestación de servicios está inmersa
dentro de este proceso de actividad financiera, así pues-el ejercicio de las profesiones médicas
como la Odontología, ejercida como medio de subsistencia o con fines lucrativos se verán
siempre involucradas dentro de una actividad económica en el mercado financiero.
La historia de la ciencia de las finanzas, como disciplina moderna, puede haber comenzado
por el cameralismo. La significación de esta corriente de pensamiento con respecto a las
finanzas públicas se halla en el hecho que ella examina los problemas que atañen a ]a
economía y a las finanzas desde el ángulo del Estado como sujeto de las actividades
corrientes, siendo precursores de la doctrina financiera del autor alemán Wagner, entre otros, y
también de las actuales doctrinas de política económica y planificación. La ciencia cameralista
es la primera expresión de la ciencia de las finanzas públicas.
Básicamente, desde una perspectiva económica y financiera, las ideas cameralistas se
caracterizan por los siguientes rasgos fundamentales: 1) Su preocupación por la utilización
óptima de los recursos de la economía nacional 2) Insistencia acerca de la conexión entre la
economía privada y la pública, considerando al Estado como el eje sobre el que podía
montarse el desarrollo y fortalecimiento de la economía nacional.
3) Una consecuencia del planteamiento del apartado anterior es, lógicamente, el papel
preponderante que asignaron al Presupuesto del Estado. Esta consideración les llevó a un
tratamiento institucional del contenido del Presupuesto que ha pesado notablemente en la
elaboración posterior y sistematización de la Ciencia financiera.

Las finanzas, consideradas durante mucho tiempo como parte de la economía, surgieron como
un campo de estudios independiente a principios del siglo pasado. En su origen se
relacionaron solamente con los documentos, instituciones y aspectos de procedimiento de los
mercados de capital. Con el desarrollo de las innovaciones tecnológicas y las nuevas
industrias provocaron la necesidad de mayor cantidad de fondos, impulsando el estudio
de las finanzas para destacar la liquidez y el financiamiento de las empresas. La atención
se centró más bien en el funcionamiento externo que en la administración interna. Hacia fines
de siglo se intensificó el interés en los valores, en especial las acciones comunes, convirtiendo
1
al banquero inversionista en una figura de especial importancia para el estudio de las finanzas
corporativas.

Para Zamorano ([Link]), a principios del siglo ~'(, las finanzas centraba su énfasis obr la
materia legal ( consolidación de firmas, formación de nuevas firmas y emisión de bono v
acciones con mercados de capitales primitivos.

Durante la depresión de los años 30', en los Estados Unidos de Norteamérica las finanzas
enfatizaron sobre quiebras, reorganizaciones, liquidez de firma y regulaciones
gubernamentales sobre los mercados de valores. Entre 1940 y 1950, las finanzas continuaron
siendo vistas como un elemento externo sin mayor importancia que la producción y la
comercialización. A finales de los años 50', se comienzan a desarrollar métodos de análisis
financiero y a darle importancia a los estados financieros claves: El balance general, el estado
de resultados y el flujo de efectivo. En los años 60', las finanzas se concentran en la óptima
combinación de valores (bonos y acciones) y en el costo de capital. Durante la década de los
70', se concentra en la administración de carteras y su impacto en las finanzas de la empresa.
Para la década de los 80' y los 90 ', el tópico fue la inflación y su tratamiento financiero, así
como los inicios de la agregación de valor. En el nuevo milenio, las finanzas se han
concentrado en la creación de valor para los accionistas y la satisfacción de los clientes.

2. INTRODUCCIÓN A LAS FINANZAS

En las distintas épocas el hombre ha sentido la influencia decisiva de un problema económico

fundamental, cual es el de satisfacer sus necesidades básicas esenciales.

El hombre crea, empero al mismo tiempo lucha contra las instituciones. De esta lucha del
hombre por encontrar soluciones para el problema económico se fueron desarrollando una
serie de instituciones económicas que respondían a la formación de ciertas ideologías que
fueron formando la estructura del sistema económico.

Para Frank H. Knight (1973), la economía es la ciencia que estudia la forma en que la
sociedad resuelve su problema económico. Se dice que hay un problema económico cuando
existen recursos lin~itados frente a necesidades múltiples. De tal modo que por actividad
económica se entiende la asignación de recursos escasos a fines múltiples. Es así, como la
economía lleva implícita la noción de elección o selección. Y hay necesidad de elegir, pues
existe escasez de bienes y servicios, originado en el hecho de que el mundo tiene una cantidad
limitada de recursos.

La economía es una ciencia que nos enseña a elegir la mejor manera de utilizar los escasos
recursos materiales, humanos y financieros para lograr los mejores resultados.

2
3. ORIGEN Y DESARROLLO DE LAS FINANZAS

Las transacciones financieras, existieron desde que el hombre creo el concepto de dinero, pero
se instituyeron bajo ciertas formalidades generales reconocidas a principios de la era moderna
cuando surgieron los primeros prestamistas y comerciantes estableciendo tratados sobre
matemáticas financieras donde se mencionaban temas como el cálculo de intereses o el manejo
de Estado.

Es en Grecia que el Estado empieza a participar de la vida pública; y en la época romana se

empiezan a cimentar las bases jurídicas que más tarde sustentarán las relaciones económicas,
En la época del Mercantilismo la actividad económica acentuó las medidas tendientes a
fortalecer su poder mediante la unificación política y el poderío nacional.

En 1769 Jaime Watt inventó la máquina de vapor que era un motor de combustión externa que
transforma la energía térmica de una cantidad de agua en energía mecánica y Jaime
Hargreaves construyó la máquina de hilar que era un instrumento para hilar manualmente
fibras textiles, luego en 1784 Edmund Cartwrigth hizo el primer telar accionado
mecánicamente, estos tres grandes inventos marcaron el final del feudalismo y el inicio de la
era industrial. Así como también las estructuras económicas y sociales anteriores fueron
reemplazadas por o~ras nuevas y más complejas, y trescientos años aproximadamente de
ciencia resultaron más explosivos que ochenta mil años de cultura pre científica.

La vida rural finalizó para muchos dando paso a las grandes fábricas que originaron un nuevo
concepto de organización, la producción del autoconsumo se extinguió y se enfocó a la
producción planeada y dirigida hacia los grandes y nacientes mercados.

Mucho antes de 1765 la organización productiva estaba sustentada en la base operativa-

creativa, se dividieron a los hombres en dos tipos dentro de la organización la gran mayoría de
los hombres se destinó a la rutina y a las actividades físicas, y una minoría asumió la
administración y dirección en su concepto actual.

En el siglo XIX avanza considerablemente la Teoría Económica, como disciplina académica,

surgiendo el llamado modelo clásico de la mano de Adam Smith en su libro pionero "La
riqueza de las naciones", en 1776, donde analizó el modo en que los mercados organizaban la
vida económica y conseguían un rápido crecimiento económico, mostrando además que un
sistema de precios y de mercados es capaz de coordinar los individuos y a las empresas sin la
presencia de una dirección central.

A. partir de ahí le siguieron otros economistas ingleses como Malthus, Mill o David Ricardo,
Walras, Pareto, Wicksell y Marshall.

Otra de las causas más importantes para la conformación del Estado Moderno, fueron los
modelos ilustrados del siglo XVIII y principios del XIX que conceptualizaron nuevas
3
 C.l7Dr.W 1: Ld.S FIJ\T¡.lJVZ IS L
wrw . ....::o Jt-O.-~.=~~'ct:T!""l.~·-,·~~~~.,.~~~-• -~--=u ·-• ,....q_c,..,=·--~
. ""'..,™"""·-=™-™""'·' ...

estructuras de gobierno. Las ideas de la ilustración francesa, el empirismo de ios ingl las
ideas de los constituyentes de Filadelfia fueron las corrientes de vanguardia. Fue la r lu ión
francesa de 1789 la que hizo una separación entre los bienes del rey y los de la na, ión. L
declaración de los derechos del hombre y del ciudadano promulgada el 26 de agosto 1 9
incluyó en uno de sus puntos lo siguiente: Toda la soberanía reside en la nación.

El poder judicial se desligó del poder ejecutivo y fue ejercido por jueces electos, inam ibl
y enteramente independientes en cuanto a materia administrativo se suprimieron los antiguo
principados feudales que introdujo Luis XIV (1638-1715) y se constituyeron 83
departamentos divididos en distritos. El liberalismo doto de más libertades al individuo
llegando a ser el centro de un nuevo sistema jurídico, administrativo, financiero, económico y
político

Se introdujo un nuevo concepto del poder y su función pública. El origen del poder y la razón
de ser de todo el sistema administrativo, político y judicial ya no fue el rey, sino ahora el
origen de todo el poder residió en el pueblo, la constitución de 1791 restableció la autonomía a
los municipios que había sido suprimida por la monarquía.

El principio de igualdad civil absoluta consideró la autonomía comunal como expresión de la

teoría de la soberanía nacional

Hasta principios del siglo XIX en el ámbito de las finanzas, los gerentes financieros se
dedicaban a llevar libros de contabilidad o a controlar la teneduría, siendo su principal tarea
buscar financiación cuando fuese necesario.

Después de 91 años en 1867 otro filósofo y también economista de nacionalidad alemana,

Carlos Marx escribió: se cree generalmente que son las ideas las que guían a los hombres, gran
error. Las formas políticas o jurídicas, las transformaciones sociales o religiosas, son
inexplicables por la simple evolución general del espíritu humano.

Debido a estas propuestas el mundo en general comenzó a tratar de dividirse en dos modos
diferentes de gestión económica y de organización político social, la primera filosofla
defendió la propiedad privada sobre los medios de producción y la segunda se caracterizó por
una postura de que los medios de producción pertenecen a la sociedad.

La Revolución Industrial, produjo dos innovaciones trascendentales en el aspecto del

desarrollo de la empresa y de las instituciones:

• Las Innovaciones Técnicas.

• Las Innovaciones Financieras

L
En cuanto a las innovaciones técnicas nacieron las grandes organizaciones, cr ando la
necesidad de la asociación financiera entre un nuevo sector de la producción: Los
Empresarios. Se difundieron las prácticas mercantiles del crédito de los intereses moratorios,
se inició el ahorro bancario, el mayor uso de seguros y el verdadero desarrollo de la bol
valores, antecedentes todos ellos para la conformación de una parte de las finanzas pú 1i as.

Con respecto a las innovaciones financieras, en el siglo XVI la religión tu o un

determinante en relación a las finanzas públicas, ya que se produjo una ruptura on lo mol
éticos católicos prevalecientes hasta entonces, los cuales prohibían el cobro de intereses pu
se consideraba inmoral y era severamente condenado y castigado. El Estado eclesiástico luchó
contra los banqueros llegando a excluirlos de la comunión por parte de la iglesia holandesa en
ese siglo, el motivo fue por el hecho de ser banqueros. Fue la reforma protestante llevada a
cabo por Martín Lutero (1483-1546) y Juan Calvino (1509-1564) que causó esa ruptura de la
ética católica dando nacimiento a los primeros ideólogos protestantes-capitalistas como·
Benjamín Franklin, cuyas primeras frases explican el cambio de pensamiento que se dio:
"Piensa que el tiempo es dinero", "Piensa que el crédito es dinero'', "Piensa que el dinero es
fértil y productivo".

Por todo ello la empresa se expande, ocurren fusiones para lo cual son necesarias grandes
emisiones de acciones y obligaciones, y se presta una especial atención a los mercados
financieros y a la emisión de empréstitos, en la que se observa un espectacular auge.

En 1929 la economía se encuentra inmersa en una crisis internacional. La situación de la bolsa

de Nueva York era caótica y la Política Económica llevada a cabo contribuyó a agravar las
crisis, los grupos financieros norteamericanos y británicos se encontraban enfrentados ya que
al conceder préstamos sin prudencia crearon un ambiente de solidez y estabilidad inexistente,
se produjo una subida de los tipos de interés estadounidenses que llevó a la paralización de los
préstamos al exterior, lo que produjo una agravación económica en los países que habían
recibido estos préstamos.

En un escenario como este las empresas tenían problemas de financiación, quiebras y

liquidaciones. Esta situación obligó a centrar el estudio de las finanzas en los aspectos
defensivos de la supervivencia, la preservación de la liquidez, las quiebras, las liquidaciones y
reorganizaciones. El objetivo dominante para ellas era la solvencia y reducir el
endeudamiento, es decir, se busca que exista la máxima similitud en la cantidad de capitales
propios y fondos ajenos, es decir, se preocuparon por la estructura financiera de la empresa.

En 1936, con el fondo de la Gran Depresión apareció "La teoría General de la ocupación, el
interés y el dinero", de Jhon Maynard Keynes, obra memorable en la que se describía una
nueva manera de enfocar la economía que iba ayudar a los Estados a atenuar los peores
estragos de los ciclos económicos por medio de la política monetaria y fiscal.

5
C!J.\'.IIJ,,W 1: LAS li'IJV,LL\íZ1-iS ¡
~W.,.~~-~~:!"~~~~'t'A.-~~~~~"'G!:~~
~ -&m_ :;...r,"'=~~

La época de los años cuarenta estuvo empañada por la guerra declarada en los prim ro año y
la guerra fría en los siguientes. Las Finanzas siguieron un enfoque tradicional qu había
desarrollado durante las décadas anteriores, no ocurriendo cambios consid rabt s. S
analizaba la empresa desde el punto de vista de alguien ajeno a ella, como pudi ra s r un
inversionista, pero sin poner énfasis en la toma de decisiones. El gerente continúa on s
labor, predomina una política poco arriesgada, lo que suponía un endeudarniento s prima la
liquidez y la solvencia. Sin embargo, en este período comienzan a germinar los brotes de la
moderna concepción financiera de las empresas.

Al nacer el Estado Moderno, el sector público se constituye por un encargado que ejecuta la
realización de organizar y dirigir las finanzas públicas de un país. Sin embargo, en el caso de
Latinoamérica se presenta una serie de grupos de países que van desde políticas públicas
neoliberales hasta otro conjunto de países más ortodoxos con respecto a la intervención del
estado en todas las áreas estratégicas y prioritarias de la economía. Esto a través de políticas
socialistas de nacionalización. Por ejemplo, Los países mas neoliberales están representados
por México, Colombia, Perú, Panamá y Puerto Rico. En el otro extremo, los países que
tienden hacia una centralización extrema de la economía son: Cuba, Venezuela, Bolivia,
Ecuador y Nicaragua. Además, existe un grupo de países de corte socialista pero de tendencia
moderada como son Brasil, Chile, Argentina, Costa Rica, Paraguay, el Salvador, República
Dominicana y Guatemala.

4. ORIGEN ETIMOLÓGICO Y DEFI.!~ICIÓN DE FINANZAS

El vocablo Finanzas es un galicismo: Deriva de la palabra francesa FJNANZES y tiene la

siguiente evolución etimológica:

• Proviene del latín FlNJRE que quiere decir terminar, finalizar.

• De la palabra FINIRE en la edad media se derivó a los vocablos FJNATIO o FINANTIS
que significaban PAGO o CANCELACIÓN DE UNA DEUDA.
• En el siglo XIII se utilizó la palabra FINANZE que quiere decir RECURSOS
PECUNIARIOS y también ASUNTOS DE DINERO. Más tarde con esa palabra se
designó a NEGOCIOS MONETARIOS Y BURSÁTILES.
• Por último, aproximadamente desde el siglo XVII se empleó la palabra FINANZES que se
refiere a RECURSOS y GASTOS DEL ESTADO y de las COMUNAS.

Sin embargo, otros autores consideran que la palabra FINANZAS proviene de la voz inglesa
FINE con que se designaba a un tributo exigido por el señor feudal a sus vasallos para
permitirles actos de transferencia de sus parcelas de tierra.

El uso del vocablo FINANZAS se ha generalizado en varios países para designar a la

Actividad Financiera del Estado. En castellano la palabra equivalente a Finanzas es la
HACIENDA PUBLICA.
6
 1
~~---~·.~~"1\t!f~~-~~~~.mx.m.m-~~~'ffi~~~"T""'"~

En relación a la definición podemos indicar que: Las finanzas son una rama de la economía
que estudia la obtención y uso eficaz del dinero a través del tiempo por parte de un indi 1 uo
empresa, organización o Estado.

5. RELACIONES DE LAS FINANZAS CON OTRAS CIENCIAS

El Derecho Financiero tiene puntos de estudio coincidentes con otras asignaturas sien o 1
más importantes las relaciones con:

5.1 Con la Economía Política

Estudia el comportamiento económico de las personas y de las naciones desde determinadas

concepciones ideológicas (filosóficas, psicológicas, religiosas, éticas, ecológicas, etc.) y luego
plantea MODELOS económicos que se podrían seguir, es decir que la Economía Política, nos
enseña COMO DEBERÍA SER LA ECONOMÍA.

Entre los modelos económicos planteados por la Economía Política se encuentran el

Liberalismo, el Estatismo, el Socialismo, etc.

5.2 Con la Ciencia Estadística

La Estadística es un valioso auxiliar de la ciencia financiera, puesto que registra

sistemáticamente los datos cuantitativos de ciertos fenómenos y establece las diferentes
relaciones posibles entre los datos referidos a un mismo fenómeno. Sin una correcta
información estadística la política financiera se convertiría en un simple trabajo de
adivinación.

5.3 Con la l\foral y la Ética

Debernos entender claramente, la importancia primordial que existe en el manejo y

administración de las finanzas del Estado, la conducta que deben asumir los gobernantes
dentro y fuera del entorno económico financiero.

La moral y la ética se encuentran intrínsecamente ligadas a la conducta íntegra, honesta y

legítima de quienes están involucrados en actividades financieras. El valor de la información
es innegable y quien tiene acceso a ella, genera cierto poder; el dinero igualmente, obtenido y
generado en grandes cantidades requiere de una administración y utilización responsable, no
sólo para consigo mismo, sino también para los demás.

Es propio de la moral y la ética fijar principios generales que se auto justifiquen y sirvan de
guía de conducta para las personas, por lo que la moral y la ética es un elemento fundamental
para el desempeño de actividades públicas. La idea de que los valores no importan en la
economía ha facilitado la instalación de prácticas corruptas, que han causado enormes daños a
la sociedad.

7
Además de la honradez, se debe observar la imparcialidad, buena fe, diligencia, 4
transparencia, confidencialidad, equidad y trato justo para buscar generar condu qu _
traduzcan en hábitos y virtudes dirigidos al logro del bien común.

8
 [Link] 3: .IJ.W].IIESOS .1; [Link] ,
~=~~'l:"."."'1"'~'2":!rl?.'.~=,::;;~~~~;m':" ~~~~~~~"~'!'.:~~~~'~!:!'O·~~=,..~-~i
.. ~

UNIDAD Nº 2

EL DERECHO FINANCIERO

l. DEFINICIÓN DE DERJ~CHO FINANCIERO

Finanzas es la rama de la economía que se relaciona con el estudio de las activida es

inversión tanto en activos reales como en activos financieros, y con la administración de los
mismos.

Un activo real es un activo tangible, como un terreno o un edificio. Los activos reales son
utilizados para generar recursos y, por lo mismo, producen cambios en la situación financiera
de quién los posee.

Un activo financiero, constituye el derecho a cobrar una cuenta en el futuro. En el caso de las
empresas o instituciones se puede pensar en una cuenta o documento por cobrar; para las
persona físicas, un activo financiero puede ser un documento que ampara una inversión a
plazo en una institución bancaria y que producirá un flujo de efectivo en el futuro.

El Derecho Financiero se define como una rama del Derecho Público que tiene por objeto el
estudio de los ASPECTOS JURÍDICOS de la ACTIVIDAD FINANCJERA DEL ESTADO.

2. ACTIVIDAD FINANCIERA DEL ESTADO

La Actividad Financiera del Estado es aquella que consiste en la obtención de INGRESOS

para efectuar EGRESOS, vale decir GASTOS, con la finalidad de atender el interés público y
colectivo.

Esta actividad es realizada por el Estado mediante sus organismos o reparticiones públicas
correspondientes.

3. DIFERENCIA DE FINANZAS PRIVADAS CON FINANZAS PÚBLICAS

Se llama finanzas públicas a la masa de dinero y de crédito que mueve el Gobierno Central de
un Estado, sus organismos subalternos, departamentales, municipalidades, provinciales,
reparticiones autárquicas, etc., y que representa una parte considerable de las rentas
nacionales.

Se llama finanzas privadas, a las que están en poder de personas particulares y constituyen la
mayor masa de dinero circulante representado en billetes, moneda metálica, cuentas bancarias
y otras cuentas comerciales reciprocas, títulos, debentures, giros, pagarés, y en general todo el
numerario y crédito que respalda y nutre las operaciones mercantiles que realiza la comunidad.
Es corriente usar el término finanzas como referido a las disponibilidades de una empresa o
entidad y como sinónimo de dinero y crédito aptos para sus operaciones.
9

.-
 C/J.\'I_D1-W 3: L(JS .li.\[Link] PíIBLICOS

4. DIVISIÓN DEL DERECHO FINANCIERO

Este constituido por las ramas en que se clasifican el Derecho Financiero y son las igui nt

a) EL DERECHO PRESUPUESTARIO
b) EL DERECHO PATRilvIONIAL PUBLICO
e) EL DERECHO BANCARIO Y MONETARIO
d) EL DERECHO DE CRÉDITO PUBLICO
e) EL DERECHO TRIBUTARIO

5. EL DERECHO PRESUPUESTARIO

Es una rama del Derecho Financiero que estudia el conjunto de normas jurídicas que regulan
la formulación, presentación, discusión, aprobación, promulgación, ejecución y control de los
presupuestos de las diversas entidades del sector público. Esos instrumentos financieros
institucionales son aprobados anualmente mediante una ley que comprende el
PRESUPUESTO GENERAL DEL ESTADO PLURINACIONAL BOLIVIANO

6. EL DERECHO PATRIMONIAL PÚBLICO

Es una rama del Derecho Financiero que estudia el conjunto de normas jurídicas que regulan
los BIENES PATRIMONIALES del Estado, incluyendo aspectos tales como el dominio
originario, invariable e imprescriptible del Estado sobre las riquezas naturales del suelo, el
subsuelo, el aprovechamiento de las aguas lacustres, fluviales y medicinales en beneficio
colectivo, bajo criterios de preservación ecológica, la propiedad sobre los yacimientos de
hidrocarburos y mineralógicos, etc. Este capítulo del Derecho Financiero comprende el
estudio de las normas jurídicas que regulan la adquisición, manejo y disposición de bienes del
Estado. El Servicio Nacional del Patrimonio del Estado SENAPE, como entidad
desconcentrada del Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, dependiente del
Viceministerio del Tesoro y Crédito Público, regula el uso de los bienes nacionales y todos los
aspectos inherentes al patrimonio del Estado.

7. EL DERECHO BANCARIO Y MONETARIO

Es una rama del Derecho Financiero que estudia el conjunto de normas jurídicas que regulan
las políticas de emisión monetaria, reservas monetarias, regulación de las tasas activa y pasiva
del sistema financiero nacional y otras actividades nonnadas por el Banco Central de Bolivia
bajo el control de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero ASFI.

El Derecho Bancario y Monetario estudia la actividad de intermediación financiero y de

captación de recursos económicos del público. Los Bancos y Cooperativas de Ahorro y
= Crédito, entre otros, actúan como intermediarios al recibir dinero y otorgar préstamos al
público.

10
 -·------

"[Link];UJ3: Los INGRESOS P(fBLICOS :

8. EL DERECHO DE CRÉDITO PÚBLICO

Es una rama del Derecho Financiero que estudia el conjunto de normas jurídicas qu an
las actividades del Estado tendientes a conseguir financiamiento económico d
internas y externas mediante la contratación de préstamos o la suscripción
empréstitos, sujetos a cláusulas especiales.

El crédito público traducido en préstamos y empréstitos es una fuente important in o

para el Estado junto con los ingresos tributarios y los provenientes de las transferen ias de las
utilidades de las empresas públicas.

9. EL DERECHO TRIBUTARIO

Es la rama más desarrollada del Derecho Financiero, estudia el conjunto de normas jurídicas
que regulan el vínculo jurídico obligacional entre el Estado que crea y exige tributos y los
sujetos pasivos que en condición de contribuyentes o de sustitutos están obligados al pago de
tributos.

10. FUENTES DEL DERECHO FINANCIERO

Son de dos clases:

a) FUENTES REALES
b) FUENTES FORMALES

10.1. Fuentes Reales

Están dados por circunstancias históricas reales que se presentan en la vida de la sociedad. Así
por ejemplo la crisis económico sufrida por Bolivia entre los años 1982 a 1985 fue la fuente
real del Derecho Supremo No.21060 que estabilizo la economía aplicando un modelo
neo liberal.

Otro ejemplo consiste en los altos índices de contrabando y defraudación aduanera que fueron
la fuente real de la Ley General de Aduanas de 28 de julio de 1999. Se puede citar también
como ejemplo, al movimiento social conocido como guerra del agua en la ciudad de
Cochabamba, ocurrida el año 2000 y que fue la fuente real de la Ley Nº. 2066 que establece
que para fijar tarifas sobre consumo de agua debe llegarse a acuerdo racionales en talleres
sociales. Por otra parte, la crisis económica del año 2000 determino la Ley de Reactivación
Económica y la Ley del Dialogo 2000.

Las modificaciones impositivas realizadas en cada gestión fiscal, los cambios de modelos
económicos y los déficit y superávit de las diferentes realidades de producción y gestión.

11
 ; C llJ,W2:

Cuando las fuentes reales que motivaron una norma desaparecen, ya no se justifica la vi
de esta, y que puede, en consecuencia, ser abrogado.

Las COSTUMBRES de la población por constituir hechos y actos con n i nalmen

aceptados y repetidos, pueden ser consideradas fuentes reales de determin no
financieras y económicas, como por ejemplo la Ley de Aguas Nº 2066 que re p a lo
costumbres de los regantes en el área rural.

10.2. Las Fuentes Formales

Están constituidas por determinados postulados de justicia universalmente aceptados por

procedimientos legislativos, por el pensamiento de los estudiosos y la experiencia de los altos
tribunales de justicia que mediante resoluciones expresas aportan criterios importantes que
sirven de orientación para la formulación de normas jurídico-financieras.
1

Estas fuentes formales son:

a) Los principios generales del Derecho.

b) Los preceptos constitucionales

e) La ley

d) La Doctrina

e) La Jurisprudencia

11. RELACIÓN CON OTRAS RAMAS DEL DERECHO

El derecho financiero tiene puntos de estudio coincidentes con otras asignaturas, siendo las
más importantes las relaciones con:

a) El Derecho Constitucional

b) El Derecho Administrativo

e) El Derecho Comercial

d) El Derecho Civil

e) La Economía Política

f) El Derecho Internacional Público

g) La Ciencia de las Finanzas Públicas.

12
TEIVIA Nº 3

LOS INGRESOS PÚBLICOS

l. EVOLUCIÓN HISTÓRICA

Una rápida visión histórica sobre los ingresos públicos que sustentaban la actividad financiera
de los Estados es la siguiente:

1.1. Antigüedad

Las fuentes principales de ingreso de los Estados provenían de:

a) Prestaciones de los súbditos.- En dinero o en especie

b) Prestaciones exigidas a los pueblos vencidos como parte del botín de guerra y efecto del
sojuzgamiento o esclavitud a que eran sometidos.- En la antigüedad las políticas de
expansión territorial y de conquista física de otros países coronaban de gloria a los
vencedores sin tomar en cuenta principios universales de justicia y respeto a los derechos
humanos
e) Las Rentas Patrimoniales. - Eran los ingresos de mayor importancia, los bienes del Estado
se confundían con los del monarca y por consiguiente eran de dominio particular. El
monarca que detentaba arbitrariamente la soberanía era propietario de minas, lagos,
bosques, cursos, de ríos, etc. Y en consecuencia podía otorgar concesiones para explotar
esos recursos a cambio de prestaciones obligatorias. Los ingresos públicos provienen de la
explotación de recursos patrimoniales del Estado que eran de propiedad del monarca.
d) Los tributos- En la antigüedad solo existían rudimentos de tributación que podrían ser
considerados una curiosidad histórica antes que un antecedente propiamente dicho de los
tributos contemporáneos. Así por ejemplo:

En Egipto durante la denominada era de los ptolomeos (S III A.C.) existían impuestos al
consumo. Existía otro impuesto sobre los créditos, rentas o intereses.

En Grecia en la época del denominado siglo de oro de Pericles ([Link] A.C.) se conocía un
impuesto progresivo sobre las rentas. Se consideraba que una persona que percibía un
monto determinado de ingresos tenia lo suficiente para atender sus requerimientos
principales (alimentación, vestido, vivienda, educación) y todo otro ingreso adicional ya
no era indispensable; por eso se gravaba mas al que tenía más ingresos.

Existía otro impuesto llamado LA LITURGIA ATENIENSE, una prestación pecuniaria

exigida para el sostenimiento de gastos bélicos.

13
 IJJVllJ,1-W 3: Los .INGRES(JS l.~(JBLit.'OS i
~"'::PJ"=:,'r'"!':'~\·~=~'!!'.'W'=~Jm3lt'~~~-~··;:!/'l'S;l'!'Sl!é~:J<i~~~~~"l'L't'f~~·e?ll,¡J¡~·~~!t"~'>.""'l=-~~i~'=·="'°""-...:;:="'•*===- ="°~1~.__,_..,,_'='""=

En roma durante el gobierno de augusto (Siglo I D.C.) estaba vigente un trib to

denominado VIGÉSIMA HEREDITATUM ROMANA, antecedente del impu to I
sucesiones hereditarias.

1.2. Edad Media

El Estado se confunde con la persona del monarca. Este absolutismo se presenta

momentos de la historia antigua y moderna inclusive. El rey de Francia Luis
expresar: L'Etat cest moi (El Estado soy yo), sintetizado el despotismo s br vi
haciendas.

En la Edad Media los tributos eran con más propiedad exacciones carentes de criterios de
justicia o de racionalidad económica, pues obedecían solamente a la voluntad del señor feudal
o del soberano. Las gabelas exigidas mantenían la servidumbre de vasallos.

Las regalías eran los derechos o privilegios que asistían al monarca quien exigía a los señores
feudales un pago por concesiones o permisos especiales o generales, tales como para acuñar
moneda, utilización de cursos de agua, etc.

Las tasas eran pagos que efectuaban los vasallos a los señores feudales para ejercer ciertas
profesiones u oficios, transitar por determinados caminos, cruzar puentes, utilizar cursos de
agua, etc. Estos cobros eran derivaciones del derecho de propiedad de los señores feudales y
acentuaban el carácter patrimonial de los ingresos, es decir que se trataba de cobros por la
explotación del patrimonio o bienes de propiedad del rey o del señor feudal.

1.3. Edad Moderna

Hasta el siglo XVIII los impuestos tenían un carácter autoritario. El impuesto no tenía
justificativos éticos. Con la revolución francesa que plantea el reconocimiento de los derechos
naturales del hombre y del ciudadano, se imponen criterios de justicia, equidad y
proporcionalidad en la distribución de la riqueza. Bajo estos principios se inicia un
considerable incremento de los tributos y una disminución de los recursos públicos
patrimoniales.

1.4. Edad Contemporánea

A lo largo del siglo XIX bajo los postulados del liberalismo económico, no obstante que los
gobiernos debían gravar lo menos posible al capital privado, es evidente que la principal
fuente de ingresos de los Estados proviene de la tributación.

Finalmente en el siglo X,,"'{, desde la gran crisis económica de 1929, resurge la importancia de
los ingresos patrimoniales del Estado debido a la intervención de este organismo público en
diversos rubros de la economía. En efecto, el Estado se dedica a la explotación de sus propios

14

.
 j l~UD.-1D2:

recursos naturales mediante la creación de empresas públicas y por otra parte

concesiones a particulares para la explotación de bienes y servicios público
concepción genera un importante caudal de ingresos provenientes ele la tributa ión,

2. DEFINICIÓN DE INGRESOS PÚBLICOS

Se define el ingreso público como todo caudal de riqueza o recurso que en forma f ti 11
a los tesoros públicos de acuerdo con un régimen jurídico determinado para cumplir fin
específicos de interés social.

Los recursos públicos están constituidos, según José María Martín, por "toda nqueza
devengada a favor del Estado y acreditada como tal por su tesoro."

Héctor Villegas establece una distinción entre INGRESOS y RECURSOS PÚBLICOS: Los
primeros están dados por lo efectivamente obtenido (o ingresado) por los tesoros del Estado.
En tanto que los segundos son toda riqueza acumulada que potencialmente podrá generar
ingresos a favor del Estado.

El Prof. Oria de la Universidad de Buenos Aires sostiene que los recursos públicos son "Todo
caudal que afluye a una entidad pública, en virtud del ejercicio financiero de esta, y que se
destina a la realización de los fines de ella".

3. IlVlPORTANCIA DE LOS INGRESOS PÚBLICOS

Según el entonces primer Ministro de Hacienda de los Estados Unidos de Norteamérica,

Alexander Hamilton, los ingresos públicos concretamente el dinero, son con propiedad el
principio VITAL del cuerpo político llamado Estado.

Los ingresos públicos, son de gran relevancia no solo a nivel social sino que también a nivel
estatal, ya que sin la existencia de los Ingresos Públicos es imposible el sostenimiento del
estado, en el que los gobernantes deben de cumplir con la función de contar con los recursos
suficientes para que exista un buen nivel económico y de igual forma los gobernados deben de
participar así mismo para el sostenimiento del Estado.

Los ingresos públicos le permiten a un gobierno llevar a cabo sus políticas económicas y
sociales orientadas a satisfacer el interés público y colectivo.

4. CLASIFICACIÓN DE LOS INGRESOS PÚBLICO

4.1. Clasificación Clásica

a) Ingresos Originarios

15
 Ch~TJJAJJ 3: Los _lj_VGIIESOS _JiJ(JBLl(}OS xm. rJ • :
1
.--:a:r.,..<W,.~i'.c~~~~N'lu&~.,,.,_:m:z:armr,;fll,a.~~K~~~~~~-~~----'

Provienen de fuentes propias de riqueza del Estado, es decir de la explotación de su propio

patrimonio mediante la creación de empresas públicas, industriales o de servicios, p r j m lo
la generación de energía eléctrica, hidrocarburos, etc.

b) Ingresos Derivados

Son los que el Estado obtiene de terceras personas jurídicas o naturales, na ion o
internacionales como por ejemplo: los TRIBUTOS y el CRÉDITO PUBLICO
empréstitos o de financiamiento externo o interno.

4.2. Clasificación Presupuestaria

Esta clasificación se utiliza actualmente como parte de la técnica presupuestaria y son:

a) Ingresos Corrientes

Son aquellos que en forma normal, regular y frecuente llegan al tesoro del Estado. Estos son:
ingresos tributarios, ingresos no tributarios ( donaciones corrientes) y las transferencias para
financiar gastos corrientes.

b) Ingresos de Capital

Provienen de:

• La venta de bienes muebles e inmuebles de propiedad del Estado.

• Indemnizaciones por daños a la propiedad del Estado.
• La venta de bienes intangibles. (Por ejemplo: estudios y proyectos de
propiedad del Estado).

e) Ingresos de Fuentes Financieras

Proviene de:

l. Disminución de activos financieros, es decir la venta de acciones, empréstitos y bonos de

propiedad del Estado que son colocados en el mercado bajo tasas nominales o reales.
2. Préstamos a favor del Estado, es decir, del aumento de pasivos financieros o de deudas a
organismos de financiamiento multilateral (Banco Interamericano de Desarrollo B.I.D.,
Fondo Monetario Internacional F.M.I., Corporación Andina de Fomento C.A.F.) y
bilateral extranjeros y a instituciones nacionales.

4.3. Clasificación Territorial

a) Ingresos Nacionales.

16
 :
t
~~:~l'.1t~•lfi'..1.~!<l:!tmlt'~t~~~'!:t1~:;:..~·:"1'%1l$li';'nr".)";..""J:'t'!".>lli!H'..'!-:':lt.~~~VMT~:B">'~,Sf~~~.~'T~~~~~~-.»:l~Jl!il!l!lltr,:¡¡.;.'...>I~~~_,.,_

Provienen principalmente de transferencia de utilidades de las empresas públicas de e onom.ía

mixta a favor del Estado, de regalías y participaciones nacionales por la explota ión
recursos naturales renovables y de la recaudación de los siguientes impuestos nacían I

• !VA-Impuesto al Valor Agregado

• RC-IVA-Régimen complementario al impuesto al valor agregado

• ICE-Impuesto a los consumos específicos

• ISAE-Impuesto a las salidas aéreas al exterior

• IUE-Impuesto a las utilidades de las empresas y SUR T AX.

• IT-Impuesto a las transacciones

• IEHD-Impuesto especial a los derivados de los hidrocarburos

• ITGB-Impuesto a la transmisión gratuita de bienes

• GAC-Gravamen aduanero consolidado

• ITF - Impuesto a las transacciones financieras.

b) Ingresos Departamentales

Provienen principalmente por concepto de:

1. Participaciones y regalías mineras, petroleras y forestales a favor de los departamentos

productores de recursos naturales renovables y no renovables.

2. Participación de Gobiernos departamentales en la recaudación de algunos impuestos

nacionales como el impuesto especial a los derivados de los hidrocarburos, el impuesto a
las salidas aéreas al exterior y el impuesto directo a los hidrocarburos creando mediante el
Art. 53 de la Ley No.3058 de 18 de mayo del 2005.

e) Ingresos Municipales

Los ingresos Municipalidades son de dominio exclusivo del respectivo municipio recaudador
los siguientes impuestos:

• JMPBIV - Impuesto municipal a la propiedad de bienes inmuebles y vehículos

• ICE-IMCHM-Impuesto municipal a la chicha de maíz.

Por otra parte, se encuentran en vigencia las siguientes patentes municipales:

17
ClL,1111 •.uJ 3: J~os l.l'\7GilESt>s.l'VBLJ<-·os :

a) Patente de funcionamiento
b) Patente de espectáculos públicos
e) Patente de publicidad y propaganda
d) Patente de Extracción de Agregados para la Construcción.

Finalmente existen tasas fiscales municipales por servicios que pr tan oo

municipales (parques infantiles, jardines públicos, servicio de teleférico

d) Ingresos Indígena Originario Campesinos

Esta forma de ingresos siempre ha existido y se transmite de generación en generación n una

realidad particular de cada comunidad indígena originaria campesina, es la captación de
recursos económicos en la comunidad provenientes de diversas actividades y por conceptos
diferenciados, esto lo hacen con propósitos de desarrollo y lograr condiciones integrales de
progreso ya sea individual como colectivo.

Según lo establecido por la Nueva Constitución Política del Estado en su Art.340 y todavía sin
una reglamentación o normativa específica del sector.

18
 IJJ\[Link] 4: Los GJ.1S1vs J'J»(I.11L1<.·os I
r.-.,.,..,r..,.,.~,•·r~~:ri~.·~,%-"'3.i;:,~~')(1'1:i~":rol~~m..~~:=~:'5!':='l':f,~r.:l"''l'>t:::11~'1'l'llW~cn:~:Jlil#'=~.!:1'1ll~~\"'i>'!!':\lffl~l"..:'~~~,y..i1.1r.~1:1m1~ll!'!i~'Wtil™ • .....:'!:4,JP. ~

UNIDAD Nº 4

LOS GASTOS PÚBLICOS

1. .DEFINICIÓNDE GASTO PÚBLICO

Conocidos lo elementos constitutivos del gasto público, José María Iartín da la

definición en su obra: "Introducción a las finanzas Públicas":

"El gasto público es el empleo de la RIQUEZA realizado por la autoridad comp t nt d 1

Estado, en virtud de una AUTORIZACIÓN LEGAL previa, destinado a la satisfacción de las
necesidades públicas y, en términos generales, del INTERÉS COLECTIVO".

2. ELEMENTOS CONSTITUTIVOS DE LOS GASTOS PÚBLICOS

Los elementos constitutivos del gasto público son:

a) POLÍTICO
b) ECONÓMICO
e) JURÍDICO

2.1. Elemento Político

El gasto público tiende a la satisfacción del INTERÉS PUBLICO Y COLECTIVO. Este es un

elemento político pues supone una ELECCIÓN PREVIA del tipo de necesidades que han de
ser atendidas con prioridad, ( educación, salud, vertebración caminera, etc). La elección de las
necesidades públicas que serán satisfechas PRECEDE al gasto. Cada gobierno establece
prioridades de gasto de acuerdo con sus políticas económico - sociales específicas de su plan
de gobierno.

2.2. Elemento Económico

El gasto público importa el empleo de la RIQUEZA o el dinero que se utiliza para financiar
las actividades estatales. La ejecución de los gastos requiere de riqueza o de bienes que una
vez convertidos en ingresos públicos permiten al Estado cubrir el financiamiento de sus
diversos programas de operación presupuestaria.

2.3. Elemento Jurídico

Los gastos públicos deben efectuarse conforme a derecho, es decir deben ser previamente
AUTORIZADOS por una normatividad jurídica. (Según la Nueva Constitución Política del
Estado, la Ley que aprueba el presupuesto consolidado del sector público, normas básicas del
sistema de presupuesto, ley de administración presupuestaria, etc.) y ejecutarse conforme a
esas normas. Así mismo se debe efectuar un control de la ejecución de los gastos. Por tanto los
gastos públicos deben someterse a un ordenamiento jurídico en todas sus fases.
19
 IJJ.\TIJJAIJ 4: Los [Link] .l.~IÍBLI(} OS •
"""=m="""'='"'"""~··=-~··'·'""''~"''"w.=-..,...~·"'"'""'"""""·""=·"-""'"""""'"""''"='-""""""""""'""¿°""'~""·'='="""'~=l

3. PRINCIPIOSFUNDAMENTALES DE LOS GASTOS PÚBLICOS

Son ideales político-Financieros que se justifican en los objetivos de la Estru tura Finan i
Tributaria y de Gasto Publico del Sistema Fiscal

• Principio de Suficiencia

• Principio de Flexibilidad

• Principio de Equidad

• Principio de Neutralidad

• Principios de Gestión eficiente

• Principio de Congrnencia

• Principio de Transparencia

• Principio de Practicabilidad

• Principio de Continuidad

• Principio de Economicidad

4. CLASIFICACIÓN DE LOS GASTOS PÚBLICOS

Los gastos públicos han sido objeto de muchas clasificaciones y sub-clasificaciones que tienen
ante todo una finalidad expositiva y didáctica antes que un rigor científico o epistemológico.

4.1. Clasificación Doctrinal

Los economistas clásicos clasifican los gastos según un criterio de periodicidad o habitualidad
en el tiempo y son:

a) Gastos Ordinario
s

Son los gastos necesarios para la satisfacción de las necesidades públicas primarias y para el
normal funcionamiento del Estado (seguridad, defensa, justicia, legislación, emisión
monetaria, etc.). Estos gastos se ejecutan de manera regular durante una gestión fiscal que
normalmente es de un año.

b) Gastos Extraordinarios

20
 Son gastos no habituales y que se ejecutan para atender situaciones excepcionales, imprevistas
o no habituales (Guerras, inundaciones, juegos deportivos, etc.). Por ejemplo en Bolivia las
elecciones generales de la gestión 2010, necesito la implementación del Padrón Biométrico de
electores habilitados, lo que generó un gasto extraordinario.

4.2. Clasificación Moderna

Según esta clasificación los gastos públicos son los siguientes:

a) Gastos Corrientes, Operativos o de Funcionamiento

Se refiere a los desembolsos normales efectuados por los tesoros públicos para garantizar el
normal funcionamiento de los servicios públicos principales y otros secundarios prestados por
el Estado. En este grupo se encuentran por ejemplo los sueldos, aguinaldos, los gastos en
servicios de té, materiales, suministros, etc.

b) Gastos de Capital o Inversiones Patrimoniales

Se efectúan para financiar la ejecución de OBRAS PUBLICAS inherente al patrimonio del

Estado e incrementar la riqueza de bienes de capital del Estado. Son tan habituales y
periódicos como, los gastos corrientes debido a que se realizan todos los años.

Esta clasificación es seguida por muchos países, entre ellos Bolivia. La ley dispone que no se
---- pueda traspasar gastos corrientes a gastos de inversión, caso contrario se incurre en el delito de
malversación de fondos públicos, sancionada por el Artículo 144 del Código Penal,
concordante con el Art. 8 inc. D) de la Ley No. 1178 de 20 de julio de 1990, de acuerdo a la
Ley 482 de 9 de enero de 2014, LEY DE GOBIERNOS AUTONOMOS MUNICIPALES, que
en su art. 6 destaca los aspectos centrales del presupuesto municipal.

21
IJ1\[Link] 5: llL [Link]'DU'O.l.~(!llLl(.'0
!
~,f.~~~I

UNIDAD Nº 5

EL CRÉDITO PÚBLICO

l. GENERALIDADES

Crédito en términos generales significa la confianza o buena fama de qu . oza a Jo

que le hace merecedora de fe respecto del cumplimiento de sus obligaciones.

Se dice que un Estado o una persona natural gozan de crédito cuando son dignas de confianza
por su solvencia económica, intelectual o moral.

2. DEFINICIÓN DE CRÉDITO PÚBLICO

Es la confianza o buena reputación de que goza un Estado respecto del cumplimiento de sus
compromisos y obligaciones, en virtud de su conducta, riquezas, seriedad y seguridad jurídica
que brinda a entidades financieras e inversiones nacionales y extranjeros.

El Prof. Oria de la Universidad de Buenos Aires define al crédito público de la siguiente

manera: "Por crédito público debe entenderse la aptitud política, económica, jurídica y moral
de un Estado para obtener dinero o bienes en préstamos, basada en la confianza de que goza
por su patrimonio, los recursos de que puede disponer y su conducta".

3. REQUISITOS DEL CRÉDITO PÚBLICO

Para que un Estado sea digno de créditos financieros, es decir, sujeto pasivo de préstamos
internos o externos de dinero, debe reunir los siguientes requisitos:

• La aptitud

• Capacidad económica

3.1. La Aptitud

Es un conjunto de condiciones jurídico-institucionales que hacen presumir que un Estado

cumplirá oportunamente sus compromisos financieros. Entre estas condiciones se puede
señalar las siguientes: la vigencia de los derechos humanos, w1 gobierno democrático o
representativo donde exista equilibro de los órganos del poder, la estabilidad politico-
económica, orden público, etc.

22
lJJ.\W,cW 5: EL CJIÉDITO.l,Í[Link] I
~: ~~ .__~~ .~ .Jl9IW &E.!9':!~l!~"'Il:
T!>"'=~~~~·.'l"!;~
~V,~)l"~'lfl!\C!f~""'Jl!"L."~~~':\lc'r.l"'*~~~~

3.2. Capacidad Económica

Esta dada no solo por el conjunto de bienes patrimoniales, es decir por los recursos n
la riqueza de un Estado, sino por su disciplina fiscal, traducida en la elabora, ión r

cumplimiento de la ley de presupuesto cada afio pues en este documento se pr ' la

del servicio de la deuda, tanto de intereses como de capital.

4. LOS EMPRÉSTITOS PÚBLICOS

Esta forma de la deuda pública consiste en la emisión de bonos por la tesorería d l E do q

los suscriptores o acreedores pueden comprar. Los empréstitos son títulos - valores rpedi
al portador o a la orden, negociables por simple tradición o por endoso. Pueden ser en moneda
nacional o extranjera y ser colocados en el mercado interno y externo de capitales.

4.1. Clasificación

Los empréstitos son de tres clases:

a) Voluntarios

El suscriptor o acreedor busca una ganancia, un fin utilitario o de lucro. El acreedor se adhiere
a las condiciones fijadas por el Estado a momento de emitir los bonos sin ninguna clase de
coerción.

b) Patrióticos

La finalidad perseguida por el suscriptor no es estrictamente utilitaria, sino aportar a una

altruista, a un fin social. Por ejemplo: recaudar fondos para un barco para Bolivia, para
afrontar emergencias civiles, para la selección, etc. El suscriptor obtiene una utilidad, pero esta
no fue el objetivo. Por otra parte, aunque dichos empréstitos no son forzosos, el Estado puede
influir en la voluntad del acreedor a través de propaganda de motivación cívica y patriótica.

e) Forzosos

Son empréstitos de suscripción obligatoria, de acuerdo con las condiciones fijadas por el
Estado, por toda persona boliviana que tenga una determinada capacidad económica.

5. LA DEUDA PÚBLICA

La deuda pública es un concepto dependiente del crédito público. Es decir que este es lo
general y aquella lo particular. En los países latinoamericanos, en Alemania, Italia, Francia,
España y en la propia doctrina norteamericana e inglesa se utiliza con más frecuencia el
término DEUDA PUBLICA que el de crédito público.

23
 l}j_VJ.Di4.D 5: El., CIIÉDTIOPÚllLif}O
1
~~.o:r.~.rtl:~•2r.l'l'JlSn!l\lllil.:!!~~-~=:~i,w.~!.l~'le'.~~,;:;,-~~Jr'>'l!~''..t.._~~~l;.'1i~~~'i't.~:~~':'~"11!$=:w:..¡;~~--'.ii?~·?.11!'~"":lt,:¡':!,•";;•ll.!W.1<:~;e¡..:,;i•t~~~~~~

5.1. Deudas públicas internaso externas

La deuda interna está constituida por el conjunto de empréstitos emitidos por el Es o v

colocados dentro de su propio territorio y por los préstamos contraídos en l m r mo
de capitales. Es suscrita en moneda nacional, aunque puede contener
mantenimiento de valor y se encuentra sujeta a las leyes del Estado emi or

La deuda externa está constituida por préstamos contraídos de m r o

internacionales y por los empréstitos emitidos por el Estado y colo ados n 1 . nor,
Generalmente es suscrita en una moneda extranjera fuerte y sus condicione p
amortización, de capital e intereses, se sujetan a las leyes extranjeras del Estado acr edor o a
las propias leyes nacionales según los casos.

Deuda Interna: Principalmente con las Administradoras de Fondos de Pensiones AFPs.

Deuda Externa: Con los Organismos multilaterales: Fondo Monetario Internacional, Banco
Mundial BM, Corporación Andina de Fomento CAF y Banco Interamericano de Desarrollo
BID.

6. LA DEUDA PÚBLICA ACTUAL EN BOLIVIA

La deuda pública externa de Bolivia de mediano y largo plazo se situó en 5.265 millones de
dólares al 31 de diciembre de 2013,

Según el instituto emisor, al 31 de diciembre de 2013, la deuda multilateral de Bolivia fue de

3.462 millones de dólares, mientras que el saldo bilateral se cifró en 803 millones de dólares.

En tanto la deuda externa pública con organismos privados ascendió a l.000 millones de
dólares.

Los principales acreedores multilaterales de Bolivia son el Banco de Desarrollo de América

Latina CAF, el Banco Interamericano de Desarrollo (BID) y el Banco Mundial.

Por otra parte, China es el principal acreedor bilateral de Bolivia, seguido de Venezuela, Brasil
y Alemania, explicó el Banco Central de Bolivia.

Se debe considerar que cada gestión fiscal, la deuda va cambiando de acuerdo a los pagos
que realiza el estado y también adquiriendo nuevos créditos, esto se da en función a los
ingresos del estado y a las crisis que se van presentando.

Bolivia acumuló una deuda externa pública de 4.196 millones de dólares al primer trimestre
del 2013. La CAF-banco de desarrollo de América Latina es el mayor acreedor multilateral
con 1.502 millones de dólares, mientras que China ocupa el primer lugar en el origen de la
deuda bilateral con 324 millones de dólares, se informó.

24
 ---~-=~-~ ·~~~-- ----- -- - -- -

t
---L -

Un informe del Instituto Boliviano de Comercio Exterior (IBCE) da cuenta de qu d lo

4. 196 millones de dólares, 3.041 millones corresponden a deuda multilateral, rnientr qu 6-:
millones al ámbito bilateral y 500 millones a privados. En el primer trim tr _QL, n
relación al 2012, la deuda aumentó en seis millones.

Al primer trimestre del 2013, la CAF-banco de desarrollo de Améri a Latina

acreedor con 1.502 millones de dólares, seguido por el Banco Interameri ano rrollo
(BID) con 932 millones; el Banco Mundial con 439 millones y otros finan iad r on 1 8
millones de dólares.

La deuda externa multilateral durante el 2012 fue de 3.041 millones de dólares, lo que implica
que disminuyó en 21 millones al primer trimestre de 2013.

Desde el 2007 al primer trimestre de 2013, el principal financiador fue la CAF, liderada por el
boliviano Enrique García.

Venezuela dejó de ser el mayor acreedor boliviano, ya que ese lugar pasó a ocupar desde
2012 China con 324 millones de dólares. En 2011, Bolivia tenía una deuda con Caracas de 417
millones de dólares, cifra que cayó a 159 millones en el primer trimestre de este año.

Bolivia también debe a Brasil y Alemania 93 millones de dólares y 54 millones,

respectivamente, mientras que entre otras fuentes se distribuyen 52 millones de dólares

En 2012, la deuda externa pública bilateral ascendió a 655 millones de dólares, lo que supuso
una disminución del 25% en relación al 2011, mientras que a marzo de 2013 totalizó 682
millones de dólares, es decir se incrementó 4% (seis millones) en relación al 2012. La deuda
bilateral con China aumentó en 33 millones de dólares, cuya participación sobre el total fue
del 48%, seguido de Venezuela (23%) y Brasil (14%).

Según el Ministerio de Economía la deuda externa para la gestión 2018 asiendo a 9.428
millones de dólares a distintas fuentes de financiamiento.

=-
"

-
~

~
_,.,

~
.a
a
,;a
~
25
;¡¡
~
3!I
UNIDAD Nº 6

EL PRESUPUESTO

t. DEFINICIÓN

El Presupuesto General del Estado Plurinacional Boliviano, es una ley material del Estado y
un documento contable de carácter prospectivo o futuro en el que se registra los ingresos y los
gustos públicos que serán obtenidos y ejecutados respectivamente en una gestión financiera <le
corto plazo para lograr fines de interés público y colectivo.

2. ll\fPORTANCI.A

El Presupuesto es el documento financiero más importante porque permite ejecutar

racionalmente una política de gastos y recursos. Es un instrumento de administración
financiera necesario para lograr objetivos concretos programados para corto plazo.

Esta importancia es de naturaleza política, económica, social y jurídica.

2.1. Importancia Polítie11

El Presupuesto General del [Link] permite conocer las grandes decisiones gubernamentales o
las prioridades de un gobierno en un momento histórico determinado respecto de las
necesidades que serán atendidas.
Según JOSÉ MARÍA MARTIN, el Presupuesto de un Estado es un espejo en que se reflejan
los postulados políticos que prevalecen en el momento de su elaboración, así por ejemplo
puede ocurrir que un gobierno le asigne más recursos financieros a la educación, otros a las
fuerzas armadas, otro a la vertebración caminera, etc.

2.2. Importancia Económica y Financlera

El Presupuesto regula gran parte de la vida económica y social del país por lo siguiente:

1. Define montos de gastos de inversión y funcionamiento.

2. Asigna recursos corrientes y de capital para atender diferentes categorías programáticas.

3. Establece escalas y montos salariales máximos a ejecutar en cada gestión financiera.

Scanned by CamScanner
Para elaborar un buen presupuesto no solamente se debe analizar los ingresos Y gastos
previstos para la próxima gestión financiera, sino realizar un estudio de toda la estructura
económica del Estado (Producto interno, Renta nacional, Proyección Jnílacionaria, empleo,
crecimiento demográfico, financiamiento cxterno.)

2.3. Importancia social

El Presupuesto consigna partidas específicas para atender gastos de inversión social en:

• Salud, Seguridad social, vivienda

• Servicio de saneamiento básico y medio ambiente
• Educación pública.
• Régimen salarial, cte.

El presupuesto es un indicador del grndo de solidaridad social y <le la justa redistribución de la

riqueza.

2.4. Importancia .lurfdicn

El Presupuesto es una ley material del Estado, una nutorización legal para gastar y cumplir
programas de operación. Es una instrucción legislativa al Órgano Ejecutivo para que cumpla
una politica de captación de ingresos y ejecución de gastos en una gestión de corto plazo.

Una de las caracteristicas de la importancia jurídica consiste en que el Presupuesto es de

cump1imiento OBLIGATORJO, debido a que no es un documento técnico contable. sino una
ley.

3. PIUNCIPIOS PRESUPUESTARIOS

Los principios presupuestarios son los postulados teóricos de validez universal. que orientan la
formulación de instrumentos de administración financiera, sobre decisiones fu turas de gastos e
ingresos. Los más importantes son:

3.1. Principio de Unidad

Se refiere a que todos los gastos y los ingresos públicos deben ser reunidos en el mismo
documento y ser presentados en forma conjunta a la Asamblea Legislativa Plurinacional para
su aprobación .

. La misma ley del presupuesto establece que formará parte de este, y como anexo, los
presupuestos de otros organismos autónomos como por ejemplo: los Gobiernos Municipales

., "7

Scanned by CamScanner
 que elaboran su propio presupuesto y to remiten al Ministcno de Economía y Finanzas
Publicas solo con fines de información para lograr la contabilidad integrada del sector público.

La observancia del principio de Unidad permite una ejecución coherente e uucgrul de la

política de gastos y de recursos por todas lus instituciones públicas rnantcuicudo el equilibrio
financiero del país.

3.2. Principio de Univcrsnlitlnd

En el Presupuesto los gastos no pueden ser compensados con los recursos, es decir que tanto
. los unos como los otros deben ser expresados en cantidades brutas sin mostrar saldos netos.

José Maria Martín dicc:-Asi por ejemplo, las erogaciones de funcronamicnto del correo deben
ser consignados por su cantidad total en el presupuesto general de la nación sin proceder
previamente a descontar o restar de ella la cantidad de recursos recaudados por esa misma
entidad estatal."

3.3. Principio de Periodicidad

El Presupuesto debe ser aprobado en forma regular para un periodo corto de un año, Esto tiene
su origen en las prácticas presupuestarias británicas. El ejercicio financiero de nuestro Estado
comienza el I de enero y concluye el 31 de diciembre de cada uño. Sin embargo la gestión
presupuestaria no tiene que coincidir necesariamente con el año calendario, así por ejemplo, en
la India e Inglaterra el año fiscal comienza el l de abril y concluye el 31 de marzo del año
siguiente.

3.4. Principio de Exclusividad

Se refiere a que el Presupuesto debe únicamente limitarse a asignar recursos a determinados

gastos, es decir que no puede contener disposiciones de otras materias ajenas a la ejecución
financiera de los programas de operación. Así por ejemplo la Ley del Presupuesto General del
Estado, no puede modificar o crear nuevos impuestos, ni puede norrnar procedimientos de
licitación para la adquisición de bienes o contratación de servicios, fijar políticas laborales,
etc. Solo debe asignar recursos para cumplir determinados gastos.

3.5. Princlpío de Contin uidnd

Este principió complementa al principio de: periodicidad, Consiste en que cada ejercicio fiscal
de un año calendario debe apoyarse en los resultados del ANTERIOR EJERCICIO FISCAL y
realizar proyecciones para gestiones futuras.

Si bien es cierto que por razones de carácter práctico y siguiendo la costumbre del calendario
se fijan ejercicios fiscales de un año en nuestro Estado. (Del 1 de enero al 31 de diciembre), In
actividad financiera del Estado es un ejercicio permanente

28

Scanned by CamScanner
 3.6. Principio c..lc Claridad

Para facilitar In etapa de ejecución del presupuesto como las diferentes modalidades de
control. ese instrumento financiero debe estar redactado en términos claros y contener una
estructura inteligible de fácil comprensión esto se relaciona con el principio de transparencia
que debe caracterizar a todos los actos de la administración pública

3.7. Principio del Equilibrio Presupuestario

Consiste en que el total de gastos consignados en el Presupuesto, debe ser igual al total ele
recursos previstos. Si el saldo es negativo es decir si los gastos son mayores a los recursos. se
produce el déficit, a la inversa, si los recursos son mayores u los gastos, se produce, el
superávit.

El principio del equilibrio es propio del liberalismo clásico y una consecuencia del
naturalismo filosófico que establccín que la naturaleza es equilibrio y armonía por lo tanto la
economía debe copiar este mismo equilibrio natural donde todo se desarrolla armónicamente.

4. CLASES DE PRESUPUESTO

La clasificación del presupuesto responde a los siguientes criterios:

4.1. Según su flexibilidad

a) Presupuestos Rígidos, Estáticos o Aslgnados

Por lo general se elaboran para un solo nivel de actividad, y una vez alcanzado este, no se
permiten los ajustes requeridos por las variaciones que sucedan, de este modo se efectúa un
control anticipado sin considerar el comportamiento económico, cultural, político,
demográfico o jurídico del campo de aplicación.

b) Presupuestos Flexibles o Variables

Los presupuestos flexibles se elaboran para diferentes tipos de actividad y pueden adaptarse a
las circunstancias que surjan en cualquier momento, muestran los ingresos, costos y gastos
ajustados a la variación de las operaciones.

4.2. Según el periodo que cubren

n): Presupuestos a Corto Pinzo

Se elaboran para cubrir el ciclo de operaciones que generalmente es de un año o gestión,

pudiendo contener así mismo periodos menores.

29

Scanned by CamScanner
 b) Presupuestos n Lnrgo Pinzo

Se elaboran para cubrir un ciclo de operaciones que sobrepasa el año o gestión, tomando en
cuenta In necesidad, sostcnibilidad y finalidad que se pretende alcanzar, en un periodo que
aglutina una o más gestiones administrativas.

4.3. Según el sector en el cuál se utilicen

a) Presupuestos del Sector Público

Son aquellos que elaboran los gobiernos nacionales, departamentales, municipales y aquellas
personas jurídicas o empresas descentralizadas del sector público

b) Presupuestos del Sector Privado

Son aquellos que se elaboran por parte de las personas o empresas particulares a los fines e
intereses propios y privados.

4.4. Otras clasiñcacloncs

El Presupuesto puede ser clasificado también atendiendo a cinco criterios principales:

• Por instituciones

• Por objeto de gastos

• Por renglones económicos

• Por funciones

• Por programas y actividades

5. EL PRESUPUESTO BOLIVIANO

El Presupuesto consiste en la nsignación Iinancicru de recursos a los programas de operación.

El Presupuesto es un sistema de administración que contempla los gastos e ingresos previsto
para una gestión de corto plazo que normalmente es de un año.

6. PROCESO DE ELABORACIÓN DEL PRESUPUESTO

6.1. Primera Etapa

El Órgano Ejecutivo, a través del Ministerio de Economía y Finanzas Publicas, fija los
lineamientos generales de la político presupuestaria y las normas secundarias, reglamentos e

Scanned by CamScanner
 instructivos a que los organismos del sector publico deberán sujetarse para formular los
ANTEPROYECTOS de PRESUPUESTO. Estn facultad del Órgano Ejecutivo se halla
contemplada por el Art. 340 de In Nueva Constitución Política del Estado.

6.2. Segunda etapa

Una vez discutidos los anteproyectos de presupuestos remitidos ol Vice Ministerio de

Presupuesto y Contabilidad Fiscal, este órgano previa compatibilización de los planes y
prioridades nacionales con los programas cspccificos de cada organismo del sector público,
elaborará el Proyecto de Ley del Presupuesto General del Estado y lo someterá a
consideración del Ministerio de Economía y Firn1111..as Publicas para su aprobación en el
Órgano Ejecutivo en consejo de ministros y lo remitirá ni Órgano Legislativo.

El Proyecto de Ley del Presupuesto General del Estado a ser presentado a la Asamblea
Legislativa Plurinacional. consta de cuadros financieros consolidados, sus títulos y debe estar
acompañado de un mensaje presidencial conforme con la atribución constitucional contenida
en el Art. 172, inciso 1 1 de nuestra Nueva Consti lución Política del Estado.

Al Proyecto de Ley del Presupuesto General del Estado, se incorporaran como anexos los
proyectos de presupuesto de los gobiernos municipales y los que se consideren necesarios para
fines de información del Órgano Legislativo.

6.3. Tercera Etapa.

Una vez presentado el Proyecto de Ley del Presupuesto General del Estado al Órgano
Legislativo, este a través de comisiones especializadas procederá a su discusión y posterior
aprobación siendo aplicables en cuanto no sean contradictorias a su naturaleza especifica, las
previsiones contenidas en el Art. 163 de la Nueva Constitución Política del Estado. Una vez
remitido el Proyecto de Ley del Presupuesto General del Estado al Órgano Legislativo este
procederá a su revisión y discusión antes de aprobarlo. Al respecto existen dos sistemas:

a) Facultades ampliados e irrcstrlctas> La Asamblea Legislativa Plurinacional puede

aumentar o disminuir las distintas partidas presupuestarias o incluir otras no previstos. Este
sistema rige en la Argentina, en Bolivia y otros países.

b) Facultades limitados.- La Asamblea Legislativa Plurinacional no tiene facultades

irrestrictas para modificur el proyecto de la ley del presupuesto. Este sistema rige en
Inglaterra, donde la cámara baja o <le los comunes solo puede aprobar o desechar de
manera global o general las diferentes partidas presupuestarias.

La Asamblea Legislativa Plurinacional debe observar el término de 60 días previsto en el Art.

J 58 inciso 11 de la Nueva Constitución Política del Estado, y que en caso de no ser aprobado
en este plazo, el proyecto se dará por aprobado.

31

Scanned by CamScanner
 6.4. Observación Presidencial.

Una vez sancionada la Ley del Presupuesto General del Estado, esta es remitida al Órgano
Ejecutivo para que la Presidenta o Presidente del Estado procedan a su promulgación. Sin
embargo, esta ley puede ser OBSERVADA en el término de I O días hábiles desde el momento
de su recepción Las observaciones del Órgano Ejecutivo serán dirigidas o la Asamblea
Legislativa Plurinucionnl y si esta estuviese en receso. serán dirigidas a In Comisión de
Asamblea, tal cual lo tiene previsto el Art. 163 inciso. 1 O de la Nueva Constitución Política del
Estado.

Si In Asamblea considera fundadas las observaciones, modificará In ley conforme a estas y la

devolverá ni Órgano Ejecutivo para su promulgación. En cuso de que considere infundadas las
observaciones, la Ley del Presupuesto General del Estado será promulgada por la Presidenta o
Presidente de la Asamblea Legislativa Plurinacional.

Cabe advertir que anteriormente, esto observación presidencial era conocida como veto
presidencial.

6.5. Cuarta Etapn.

Una vez promulgado y publicado el Presupuesto General del Estado, se convierte en ley <le!
Estado y constituye una instrucción del Órgano Legislativo ni Órgano Ejecutivo para gastar y
ejecutar sus programas de operación sujetándose a la asignación financicro-prcsupucstcria.

La cuarta etapa en síntesis es la EJECUCIÓN del presupuesto, y según J.M. Martín: "consiste
en un conjunto de operaciones o de actos reglamentarios que tiene como objeto recaudar los
distintos recursos públicos y efectuar las erogaciones o inversiones previstas en aquel".

6.6. Quinta Etapa

Controlar significa determinar el grado en que lo ejecutado se adecua a lo programado o

presupuestado y ver en qué medida se han cwnplido los objetivos propuestos y obtenidos los
resultados deseados El CONTROL forrnn parte también en la cuarta etapa de ejecución
presupuestaria debido n que conforme se ejecuta se realizan controles. Por consiguientes el
control presupuestario está presente en todas las fases de la ejecución ya que la evaluación se
realizara tanto en forma periódica, durante la ejecución, como al cierre del ejercicio.

A efectos del CONTROL PRESUPUESTARIO y para el correcto funcionamiento de los

sistemas de seguimiento, control y evaluación señalados, los organismos públicos deberán
informar los resultados de la ejecución Ilsico-financicra de sus presupuestos, en forma
mensual a la secretaria de hacienda. En caso <le incumplimiento, el despacho de finanzas
queda autorizado pura suspender los desembolsos presupuestarios, participaciones tributarias,
disponiendo además el congelamiento de las cuentas bancarias.

32

Scanned by CamScanner
 De un modo general existen los siguientes tipos de control:

CONTROL INTERNO

Es el efectuado ni interior de cada institución o entidad del sector publico Puede ser PREVIO
o POSTERIOR, el control intento previo lo realiza cada funcionario. cada urudad ejecutora
untes <le que sus actos causen electo. Por ejemplo antes de firmar o autorizar cheque del
director aduunistrativo financiero debe ver que todo esté en orden. (los comprobantes, lns
órdenes de compra, las cotizaciones )

El control interno POSTERIOR es ejercido por el superior jerárquico sobre sus subordinados
de la respectiva entidad púbhca y por In unidad de auditoría interna sobre los actos ya
realizados por los servidores públicos de In respectiva institución.

- CONTROL EXTERNO

Se realiza este control mediante instituciones o firmas auditoras que no forman parte de la
entidad examinada. el control externo Jo ejerce principalmente al Contruloria General del
Estado y firmas auditoras este control siempre es posterior a los operaciones admnnstrutivos
financieras ejecutadas.

- CONTROL POLÍTICO

Se refiere a la facultad que tiene el Órgano Legislativo. a través de sus miembros, para pedir
informes específicos a las principales autoridades del sector público. El Órgano Legislativo es
el organismo fiscalizador por excelencia.

Las descripciones constitucionales de este grado de control se encuentran contenidas en el art.

158 inc.) 17 taxativamente indica. que tiene la atribución de controlar y fiscalizar a los
• árganos del estado y las instituciones públicas.
~

• NORMA11VA REL·fCIONADA A El l'llESUl'UESTO .

•
•• La normativa relacionada está diseñada para que In elaboración tenga efectividad y un
seguimiento adecuado en su ejecución. los parámetros legales por los cuales se desarrollan son

•
1
los siguientes:

•
Ley 1178 de Sistema de Administración y Control Gubcrnarncntal.

1
,,
Normas básicas del Sistema de Programación de Operaciones D.S. No 3246.

'
9
Ley 2042 de Administración Presupuestaria.

••,.
"
D.S. 29881 Procedimientos para aprobar modificaciones presupuestarias.

,.. 33

•
~
.

Scanned by CamScanner
Ley No03 l (Art. 114 numeral l y 11) Marco de Autonomías y Descentralización.

Ley No. 466 (Parágrafo IV de la disposición transitoria primera) de la Empresa Pública.

Ley No. 650 aprueba la ejecución de la Agenda Patriótica del Bicentenario 2025

Ley No. 777 Aprueba el Sistema <le Planificación Integral del Estado SPIE

Ley No. 786 aprueba el Plan de Desarrollo Económico y Social 2016 -2020

Leyes financieras y decretos supremos reglamentarios que permanentemente están en

actualización.

Directrices de Formulación Presupuestaria y Clasificadores Presupuestarios.

Scanned by CamScanner
 UNIDAD Nº 7

DERECIIO BANCARIO BOLIVIANO

J. J\MBITO HISTÓRICO GENERAL

1.1. El Estado liberal a principios del siglo XX

La construcción moderno del Estado boliviano se inició a partir de In aprobación de la

Reforma Constitucional de 1.880. In de más larga vigencia en Bolivia. de la cual se
desprenden las principales regulaciones que han estructurado lns instituciones existentes.

En los primeros treinta años del siglo A'){, las administraciones liberales buscaron modernizar
el Estado con el propósito de atraer inversiones extranjeras y establecer un sistema capitalista
de producción. En esa época. de manera similar a In actual. el esfuerzo gubernamental se
centró en establecer sistemas normativos y rcgulatorios para permitir el desarrollo del nuevo
sistema capitalista y empresarial. Las administraciones públicas del periodo se caracterizaron
por generar especialización y tecnificación creciente en las áreas de manejo fiscal,
administración financiera y desarrollo minero privado. El esf ucrzo culminó en la creación de
instituciones autónomas que se desprenden de la I Iacicnda Pública, especialmente la
denominada Contraloria General de la República, el Banco Central de Bolivia y la
Superintendencia de Bancos.

El objetivo fundamental del sistema fue el <le permitir un crecimiento acelerado de la actividad
bancaria para permitir indirecta, pero efectivamente, un crecimiento acelerndo de las
~ actividades privadas en general y para que el país pudiera acceder crecientcmentc a recursos

• extranjeros de largo plazo para financiar la base de infraestructura lisien necesaria,

•t especialmente de transporte para facilitar la exportación de minerales e iniciar la integración

fisica del país. El propósito del nuevo sistema, sin embargo, se vio frustrado inesperadamente

•
1
y demasiado pronto por lu Grun Depresión Mundial de 1929, la cual evitó el ingreso de los
esperados capitules extranjeros a Bolivia y, además, generó una gran crisis en el sector minero

•
1
,
y en el sector privado nacional en general.

1.2. El Estado intervencionista y corporutivlzado

1

''•
Las graves consecuencias <le la Guerra del Chaco ( 1932-1935) marcaron la obsolescencia de la
Reforma Constitucional de l.880 y de sus cuerpos normativos. En esta época se emitió
decretos, bajo el nombre <le Ley, modificando inconstitucionalmcnt\! el marco normativo, en

•
,;

nombre de los intereses sociales. Posteriormente, la Reforma Constitucional de 1.938

' - estableció reformas sustantivas en la estructura del Estado.

Scanned by CamScanner
En primer lugar, eliminó la uutonomía municipal, la cual había venido operando
políticamente, aunque carente <le recursos desde 1.887.

En segundo lugar. estableció potestades del Estado en el ámbito económico y social y

consagró la participación sindical y corporativa en la adnunistrución burocrática.
Consecuentemente, diversos servicios públicos fueron reestructurados corporutivamcntc, con
participación de los gremios que prestaban dichos servicios, con rango de funcionarios. Dichos
servicios fueron concentrados a nivel central, especialmente los <le salud y educación. Estas
modificaciones, que fueron el reflejo de In lucha ideológica y partidaria de aquellos años,
tuvieron fundamentalmente cuatro aspectos que caracterizan el régimen administrativo de ese
período:

a) La supresión por la vía de los hechos de órganos, funciones y atribuciones

contradictorias al gobierno <le turno:

b) La práctica de establecer normativa de urgencia para solucionar los problemas

planteados:

e) La creación de bancos estatales para fomentar actividades económicas cooperativas o

colectivas, especialmente la minería y agricultura de pequeña escala; y

d) La sindicalízación y corporativización de la vida pública, fuertemente acentuadas a

partir de la "Reforma Agraria" y la "Nacionalización de las Minas", decretadas en el
régimen de la Revolución Nacional de 1.952.

Como resultado de este efervescente proceso social, el unitarismo, el centralismo y la

burocracia funcional se fortalecieron sustantivamcutc. Por otra parte, la adopción del
voto universal y la política masiva de educación rural contribuyeron a incrementar
sustancialmente el número de ciudadanos politicos activos y la demanda de servicios
públicos. Asimismo, la búsqueda de petróleo, después <le la Guerra del Chaco, permitió
la transferencia de recursos del occidente al oriente del país y la construcción de la
carretera a Santa Cruz. medida que permitió integrar tlsicarncntc al país y abrir nuevas
fronteras económicas y políticas, las cuales han sido de gran importancia para el
posterior desarrollo del país.

1.3. El Estado dcsarrollista ( 1964 -1985)

Al Estado corporativizado le sucedió el Estado desarrollista, el cual no desmontó ninguno de

los mecanismos de intervencionismo estatal en la economía, sino que más bien buscó un
modelo de capitalismo de Estado. La Administración Pública continuó en su incremento
burocrático y reinició prácticas de dcsconcentración de actividades y funciones abandonadas
desde los años 30. La masiva migración de población hacia el eje central del país, conformado
por las ciudades de La Paz, Cochabamba y Santa Cruz, y la creciente influencia de ln

JOSE WIS LAFIJENTEl'INAYA 36

Scanned by CamScanner
economía del oriente, obligaron a una nueva política de inversión pública masiva, que trajo un
fortalecimiento de In especialización y tecnificación administrativa. Este proceso,
lnmcntablcmente, si bien se reflejó en mejoras salariales para los funcionarios, en modo
alguno implicó el retorno al modelo autárquico de las instituciones normativas y reguladoras
autónomas de los años '30. El proceso dcsnrrollista de Capitalismo de Estado, autocrático e
ineficiente, culminó con la gravísima hiperinflación del 26.000 °lc, anual en 1.985.

1.4. El Estado ncolibcral

Con la Ley de Municipalidades del I O de enero de l.985, se inició el retorno a un modelo

descentralizado. Luego, el ya famoso Decreto Supremo No. 21060 de agosto de 1985, inició
los programas de estabilización y ajuste estructural de corte ncoliberal. El gobierno logró
terminar con la hiperinflación, estabilizar In economía y reiniciar el crecimiento de la
economía, sobre principios de libre mercado. En el nuevo sistema, el Estado ha pasado a
actuar como oferente directo de servicios sociales y como nonnador y regulador de la
actividad privada productiva, facilitando al sector privado el logro de los objetivos
económicos sobre la base de una competencia de libre mercado. La reforma de la
Administración Pública de los últimos años, fue una consecuencia inevitable de dichas
medidas y ha buscado reducir el tamaño de la administración estatal, lo cual se ha manifestado
en:

a) El despido masivo de funcionarios y empleados de las empresas estatales;

b) El fin de la política de crédito estatal subsidiado; y

e) El rcordcnamicnto de las instituciones normativas y reguladoras. En este nuevo marco, es
que se independiza la Superintendencia de Bancos del Banco Central de Bolivia en 1.987
y se inicia un nuevo sistema descentralizado y autónomo <le gestión normativa y de
fiscalización rcgulatoria.

Scanned by CamScanner
 ____.. cu.--.~-----------·---.-.•-.. _. .J,._
LINIDAD Nº 8

EL BANCO CENTRAL DE BOLIVIA

l. ÁMBITO HISTÓRICO GENERAL

l. l. Fundaciún

El 20 de julio de 1.928 constituye In fecha fundacional de lo que hoy es el Banco Central de

Bolivia. En ese entonces, la Ley No. 632 del Gobierno del Presidente Hcrnundo Siles
determinó la creación del Banco Central de la Nación Boliviana.

"Se declaro Ley de la República el proyecto enviado por el Poder Ejecutivo. en fecha 4 del
mes en curso, sobre el establecimiento del Banco Central de la Nación Boliviana. en sus
noventa artículos, quedando así reorganizado el Banco <le la Nación Boliviana" decía el texto
del Artículo Único de la Resolución del Congreso Nacional, promulgada por el Poder
Ejecutivo de entonces.

Pero desde el 20 de julio de 1.928 pasarían aún varios meses hasta que el Banco Central
inaugure sus actividades y adopte el nombre definitivo de Banco Central de Bolivia. A través
de una modificación a la Ley de Bancos, el 20 de abril <le 1929, el Gobierno del Presidente
Hernando Siles promulgo una Ley en la que se resolvía que. desde esa fecha en adelante, el
nuevo Banco se denominaría Banco Central de Bolivia.

Pocas semanas después, el I de julio de 1.929, el Banco Central de Bolivia inauguró

oficialmente sus actividades

La creación del Banco Central de Bolivia tiene como antecedente inmediato la denominada
"Misión Kernmerer", refiriéndose al trabajo que realizó en Bolivia una Misión de expertos
estadounidenses encabezada por el profesor Edwin Waltcr Kemmerer entre los años 1.925 y
J.929.

Kemmerer era Profesor de la Universidad de Princetown y Presidente de la Asociación

Económica Americana, con una reconocida reputación mundial como experto en monedas,
bancos y crédito público.

Antes de llegar a Bolivia, Kemmerer reorganizó varios bancos centrales de otros países. Con
esa experiencia, el gobierno boliviano le encomendó la organización del Banco Central como
parte de un conjunto de disposiciones económicas y financieras, entre las cuales se
encontraban, pur ejemplo, una legislación baucariu que luego estuvo vigente durante décadas,

...

Scanned by CamScanner
la creación de la Superintendencia de Bancos y Seguros y la Comralorín General de la
República.

En base a las recomendaciones de la Misión Kemmerer, el Banco Central de Bolivia concentró

el privilegio exclusivo de emitir la moneda nacional, el manejo de la tasa de descuento, las
operaciones de mercado abierto y el control de la política crediticia.

1.2. La Estnbilizaciún de la Moneda

Entre 1.945 y 1.956 varias disposiciones legales introdujeron cambios en la Ley Orgánica del
Banco. aunque no modi ficaron su estructura ni sus funciones fundamentales.

Ante el proceso inñacionario desatado a mediados de la década de los cincuenta, a fines de

1.956 entró en vigencia el programa de estabilización monetaria, con el concurso del Gohiemo
de los Estados Unidos de Norteamérica. Este programa contemplaba, entre otras medidas, la
eliminación del financiamicuto de déficit de las instituciones gubernamentales con fondos del
Banco Central.

En los años 60, la política monetaria y crediticia del país estuvo orientada a crear el ambiente
favorable al desarrollo económico a través del mantenimiento de la estabilidad de la moneda
nacional y del fortalecimiento del sistema crediticio.

1.3. Las Reformas ele J .970

Por Decreto Ley No. 9428 de 28 de octubre de 1.970, se modificó la organización del Banco
Central de Bolivia.

El Departamento Monetario se consolidó en el Banco Central de Bolivia. mientras el

Departamento Bancario se transformó en el Banco del Estado. Asimismo, In Superintendencia
de Bancos, con todas sus funciones y atribuciones, fue incorporada al Banco Central.

La Ley Orgánica del Banco Central, aprobada por Decreto Ley 14 791 de l º de agosto de
1.977, dotó ni instituto emisor de funciones específicas con el objeto principal de crear y
mantener las condiciones monetarias, cambiarías y crediticias adecuadas al desenvolvimiento
económico del país.

1.4. La Hipcrinflaelún de 1982 u 1985

El periodo hipcrinílacionario que soportó Bolivia entre los años 1.982 y 1.985, con una
permanente inestabilidad financiero, afectó severamente al Banco Central de Bolivia.

La hipcrinflación fue detenida en seco en el último semestre de 1.985 a través de una serie de
medidas entre las que se incluía la vigencia <le una nueva moneda nacional, el "Boliviano". en

Scanned by CamScanner
 reemplazo del devaluado Peso Boliviano. El Banco Central también fue parte de las reformas
y su estructura fue rcorgamznda.

En 1.987 se desprendieron del instituto emisor las funciones de fiscalización y se restituyó la

autonomía de la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras sobre la base de la
gerencia del Banco Central de Bolivia que mantenía esa responsabilidad.

2. DEFINICIÓN

El Banco Central de Bolivia es uno institución del Estado. de Derecho Público, de curúctcr
autárquico. de duración indefinida, con personalidad jurídica y patrimonio propios y con
domicilio legal en la ciudad de La Pn1_

Es la única autoridad monetaria y cambiaría del país. y por ello órgano rector del sistema de
intermediación financiera nacional, con competencia administrativa, técnica y financiera y
facultades nonuativas especializadas de apl icación general, sujeta a In Ley No.16 70 de fecha
31 de Octubre de 1995.

J. COMPETENCIA

El Banco Central de Bolivia, tiene las siguientes funciones de acuerdo a su normativa vigente:

a) FUNCIONES COMO AUTORIDAD MONETARIA

El Banco Central de Bolivia ejecuta la política monetaria y regula la cantidad de

dinero y el volumen del crédito de acuerdo a su programa monetario. Puede emitir,
colocar y adquirir títulos valores y realizar otms operaciones de crédito.

Tiene facultades de establecer encajes legales y ejercer de forma exclusiva e

indelegable la función de emitir la unidad monetaria de Bolivia, que es el
"boliviano" en forma de billetes y de monedas metálicas.

b) FUNCIONES EN RELACIÓN A LAS RESERVAS INTERNACIONALES.

El Banco Central de l3olivia vela por el fortalecimiento de las reservas

internacionales de manera que permitan el normal funcionamicnto de los pagos
internacionales de Bolivia.

e) FUNCIONES EN MATERIA CAl\lBIARIA

El Banco Central de Bolivia establecerá el régimen cambiario y ejecutará la politicn

cambiaría, normando la conversión del boliviano en relación a las monedas de otros
países y los procedimientos para determinar los tipos de cambio de la moneda
nacional, los cuales deberán publicarse diariamente.

JOSE LUIS LAFUENTE PINAYA 40

Scanned by CamScanner
 d) FUNCIONES EN RELACIÓN CON EL SECTOR PUBLICO

El Banco Central de Bolivia no podrá otorgar crédito al sector público ni contraer

pasivos contingentes a favor del mismo, pero excepcionalmente podrá realizarlo con
el voto de 2/3 de votos de su directorio, en los siguientes casos

1. Atención de necesidades impostergables derivadas de calamidades públicas,

conmoción interna o externa declarada mediante Decreto Supremo.

2. Atención de necesidades transitorias de liquidez, dentro de los limites del programa

monetario.

e) FUNCIONES COI\10 AGENTE FINANCIERO DEL GOBIERNO

El Banco Central de Bolivia podrá:

1. Prestar servicios relacionados a la contratación de créditos externos.

" Actuar en relación al servicio de la Deuda externa Pública.

3. Recibir del Estado fondos en custodia.

4. Realizar por cuenta del estado aportes de capital a los organismos financieros
internacionales.

5. Otros dispuesto por ley.

1) FUNCIONES EN RELACIÓN CON EL SISTEMA FL~ANCIERO

Queda sometido a competencia normativa del Banco Central de Bolivia, todas las
entidades del sistema de intermediación financiera y servicios financieros, cuyo
funcionamiento este autorizado por la Superintendencia de Banco y Entidades
Financieras, actualmente denominada como Autoridad de Supervisión del Sistema
Financiero de Bolivia (ASfl).

4. LA LEY No.1670 DEL BANCO CENTRAL DE BOLIVIA

La anterior Ley Orgánica del Banco Central, aprobada por Decreto Ley No. 14 791 de 1 ° de
agosto <le 1.977, otorgo al Banco Central de Bolivia las funciones <le crear y mantener las
condiciones monetarias, cambiarías y crediticias adecuadas al desenvolvimiento económico
del país.

La Ley No. J 670 establece la naturaleza del Banco Central de Bolivia, descrita en la definición
de dicha institución, y determina que el objeto del Banco Central <le Bolivia es procurar la
estabilidad del poder adquisitivo interno de la moneda nacional, además que en el marco de la

Scanned by CamScanner
citado Ley, formulará las politicns de aplicación general en materia monetaria, cambiaría y de
intermediación financiera, que comprenden In crediticia y bancario, para el cumplrmicnto de
su objeto.
El Banco Central de Bolivia, tomará asimismo en cuentu, la pollticu económica del Gobierno,
en el marco de la Ley No. 1670, al momento de formular sus pollticns. La relación del Banco
Central de Bolivia con el Gobierno se realizará por intermedio del Ministro que ejerza la
cartera de Hacienda, y tendrá facultades de recomendar al Gobierno, la adopción de las
medidas que estime oportunas para posibilitar el cumplimiento de su objeto, en el marco
jurídico de esta ley.

5. LA LEY No.1488 DE BANCOS\' ENTIDADES FINANCIERAS (ABROGADA)

La promulgación de la Ley No. 1488 de 14 de abril de 1.993, Ley de Bancos y Entidades

Financieras, actualmente en vigencia, dispuso en su Artículo 2 y 3, el campo de aplicación de
dicha ley a todas las actividades de intermediación financiera y de servicios auxiliares
financieros, distinguiendo dentro de dichas actividades a las siguientes:
1. Recibir dinero de personas naturales o jurídicas como depósitos, préstamos o mutuos, o
bajo otra modalidad para su colocación conjunta con el capital de la entidad financiera,
en créditos o en inversiones del propio giro.
2. Emitir, descontar o negociar títulos-valores y otros documentos representativos de
obligaciones.

3. Prestar servicios de depósito en almacenes generales de depósito.

4. Emitir cheques de viajero y tarjetas de crédito.

--
5. Realizar operaciones de compraventa y cambio de monedas.

6. Efectuar fideicomisos y mandatos de intermediación financiera; administrar fondos de

terceros: operar cámaras de compensación y prestar caución y fianza bancaria.
7. Realizar operaciones de arrendamiento financiero y factoraje, si estas actividades las
efectúan entidades de intermediación financiera.
8. Valuar las entidades del sistema financiero.

Intermediación financiera: Consiste en el neto de captar recursos financieros de los

ahorrantcs y traspasarlos n un tercero principalmente a un inversionista.

Al presente, el Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, hubo elaborado el

Anteproyecto de la nueva Ley de Servicios Financieros. el cual anuncia importantes
cambios, tales como por ejemplo, los Fondos Financieros Privados F.f.P., y las

Scanned by CamScanner
 Mutuales de Ahorro y Crédito, tcndrlan que cambiar de razón de ser, por lo menos así lo
señala el último texto propuesto para In futura norma bancaria.

Los bancos múltiples tendrán como objetivo la prestación de servicios financieros al público
en general, favoreciendo el desarrollo de la actividad económica nacional, la expansión de la
actividad productiva y el desarrollo de In capacidad industrial, indica el articulo 227 del
anteproyecto de ley.

Por otro lado, "las Mutuales de Ahorro y Préstamo deberán transformarse en Entidades
Financieras de Vivienda ( ... ). El plazo para el proceso de transformación será de un año
computable a partir de la promulgación de la presente ley".

Según el artículo 250 del anteproyecto de Ley de Servicios Financieros, estas entidades
estarán autorizadas a realizar operaciones <le ahorro, préstamo y el financiamiento de
proyectos de construcción de viviendas.

Así mismo, este anteproyecto promueve el control estatal <le tasas de interés y la orientación
de créditos (cartera) a los sectores productivos y de vivienda, así mismo, establecerá
procedimientos destinados a evitar el remate de viviendas, para ello se implementará un
mecanismo de nuevas reglas que beneficiarán a los usuarios del sistema bancario nacional con
el propósito de precautelar su patrimonio; y también se normará a través de decretos
reglamentarios el incremento de intereses para los ahorristas y reducir el interés en caso de
préstamos, mediante regulación estatal, excesivos intereses usureros a los prestatarios.

Scanned by CamScanner
UNIDAD No 9
LEY DE SERVICIOS FINANCIEROS

t. INTRODUCCIÓN
El Derecho Bancario tiene una caracteristicn muy especial y diferente al tratamiento de
cualquier otra rama del Derecho, en ese contexto debemos enfocar su estudio partiendo tres
dimensiones objetivas, la doctrina, normativa y la jurisprudencia que hacen una actividad
esencialmente económica que involucra al Estado y a la sociedad en su conjunto.

Desde la puesta en vigencia del nuevo texto constitucional el año 2009 ha surgido la necesidad
de adecuar las normas jurldicas y la actividad bancaria no ha sido la excepción, en ese
contexto haremos una breve comparación entre lo que fue la ley 1488 Ley de Bancos y
Entidades Financieras y la actual nonnutividad, Ley de Servicios Financieros, en lo que hace
las similitudes y diferencias y los aspectos más importantes.

2. LA LEY No.1488 DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS (ABROGADA)

La promulgación de la Ley No. 1488 de 14 de abril de 1.993, Ley de Bancos y Entidades

financieras, actualmente en vigencia, dispuso en su Articulo 2 y 3, el campo de aplicación de
dicha ley a todas las actividades de intermediación financiera y de servicios auxiliares
financieros, distinguiendo dentro de dichas actividades a las siguientes:
1. Recibir dinero de personas naturales o jurídicas como depósitos, préstamos o
mutuos, o bajo otra modalidad para su colocación conjunta con el capital de la
entidad financiera, en créditos o en inversiones del propio giro.
2. Emitir, descontar o negociar títulos-valores y otros documentos representativos de
obligaciones.
3. Prestar servicios de depósito en almacenes generales de depósito.
4. Emitir cheques de viajero y tarjetas de crédito.
5. Realizar operaciones de compraventa y cambio de monedas.
6. Efectuar fideicomisos y mandatos de intermediación financiera; administrar fondos
de terceros; operar cámaras de compensación y prestar caución y fianza bancaria.
7. Realizar operaciones de arrendamiento financiero y factoraje, si estas actividades las
efectúan entidades de intermediación financiera.
8. Valuar las entidades del sistema financiero.
Intermediación financiera: Consiste en el acto de captar recursos financieros de los
ahorrantes y traspasarlos a un tercero principalmente a un inversionista.

Scanned by CamScanner
 ··-- --------- ---··.-..,. ,-.-. . . .-. : , ---·. . _.~---1! -• I __

J\\ presente, el Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, hubo clnborndo el

Anteproyecto de la nueva Ley de Servicios Financieros, el cual anuncia importantes
cambios, tales como por ejemplo, los Fondos Financrcros Pnvudos F.F.P., y las
Mutuales de Ahorro y Crédito, tcndrian que cambiar de razón de ser, por lo menos asi to
señala el último texto propuesto para In futura norma bancaria.

Los F.r.P. tendrían que convertirse en bancos múltiples, cuya constitución jurídica será
ln di! una sociedad anónima. Según el articulo 226 de In referida futura norma. los
bancos múltiples se constituirán bajo In forma jurídica de sociedad anónima, "debiendo
su escritura de constitución social y estatutos regirse a las disposiciones de la presente
ley y ni Código de Comercio".

Los bancos múltiples tendrán como objetivo In prestación de servicios financieros al

público en general, favoreciendo el desarrollo de la actividad económica nacional. tu
expansión de la actividad productiva y el desarrollo de la capacidad industrial. indica el
artículo 227 del anteproyecto de ley.
Por otro lado. "las Mutuales de Ahorro y Préstamo deberán transformarse en Entidades
Financicms de Vivicnda ] ... ). El plazo para el proceso de transformación será de un año
computable a partir de la promulgación de ta presente ley ...
Según el artículo 250 del anteproyecto de Ley de Servicios Financieros. estos entidades
estarán autorizadas a realizar operaciones de ahorro, préstamo y el financiamiento de
proyectos de construcción de viviendas.

Así mismo, este anteproyecto promueve el control estatal de tasas de interés y la

orientación de créditos (cartera) a los sectores productivos y de vivienda, así mismo,
establecerá procedimientos destinados a evitar el remate de viviendas. para ello se
implementará un mecanismo de nuevas reglas que beneficiarán a los usuarios del
sistema bancario nacional con el propósito de precautelar su patrimonio; y también se
normará a través de decretos reglamentarios el incremento de intereses para los
ahorristas y reducir el interés en caso de préstamos, mediante regulación estatal,
excesivos intereses usureros a los prestatarios.

Son muchas las teorías que se plantearon en esta rama, desde elementos científicos
desarrollados, conocimiento empíricos que hacen la experiencia que se vivido en distintos
momentos históricos.

3. LEY No 393 DE SERVICIOS FINANCIEROS (VIGENCIA).

Después de la promulgación <le la Constitución Política del Estado en el año 2009 de manera
irrefutable surge la necesidad de adecuar las normas jurídicas a la nueva norma rectora que

Scanned by CamScanner
traza la linea legal en nuestro país, el aspecto financiero y bancario no eran la excepción, el 2 J
de agosto de 2013 se deroga la ley No 1488 y se pone en vigencia la Ley 393 con las s
siguientes consideraciones con Relevancia Jurídica:

Principales Beneficios de la Ley du Servicios Fltutncleros:

l.¡ NUEVA FUNCION DEL ESTADO EN EL SISTEMA FINANCIERO.

'> CONTROL DE TASAS DE INTERES Y NIVELES DE CARTERA PARA

SECTORES PRIORIZADOS.

31 PROTECCION DEL CONSUMIDOR FINANCIERO

4. USO DE CONTRATOS MODELO PARA OPERACIONES f-INANCIERAS.

5. CENTRALES DE INFORMACION POSITIVA DE PRESTATARIOS CUMPLIDOS

(Lista AZUL)

6. SERVICIOS FINANCIEROS CON fUNCION SOCIAL

7. IMPULSO AL flNANCIAMTENTO PARA EL DESARROLLO PRODUCTIVO Y

RURAL.

8#' IMPULSO AL ARRENDAMIENTO flNANCIERO

9. NUEVAS ENTIDADES CONFORMAN EL SISTEMA FJNANCTERO.

19, BENEFICIOS PARA LOS AHORRISTAS.

3.1. Objeto

Regular las actividades de intermediación financiera y la prestación de los servrcios

Iinancicros así como la organización y funcionamiento de tus organizaciones financieras y
prestadoras de servicios financieros; la protección del consumidor financiero; y la
participación del estado tumo rector del sistema financiero. velando por la universalidad de
los servicios financieros y orientando su funcionamiento en apoyo de las políticas de
desarrollo económico y social del país.

Expresa la función social de los servicios financieros, lo que antes era un negocio con la nueva
ley se convierte en un servicio económico y social que contribuye al crecimiento del Estado y
los habitantes, lograr el vivir bien, eliminar la pobreza y la exclusión social.

Los objetivos mínimos que se deben cumplir son:

_PROMOVER EL DESARROLLO INTEGRAL PARA EL VIVIR BIEN

Scanned by CamScanner
 -FACILITAR EL ACCESO UNIVERSAL A TODOS LOS SERVICIOS

PROPORClONJ\R SERVICIOS flNANCIEROS CON ATENCJON DE CALIDAD

Y CALIDEZ

ASEGURAR LA CONTINUIDAD DE LOS SERVICIOS OFRECIDOS

-OPTIMIZAR TIEMPOS Y COSTOS EN LA ENTREGA DE SERVICIOS

FINANCIEROS

TNFORMAR A LOS CONSUMIDORES HNANClEROS SOBRE LA MANERA

DE UTILIZAR CON EfJCLENCIA Y SEGURIDAD LOS SERVICIOS
FINANCIEROS.

El Estado cumple un rol en la actividad financiera, tomando en cuenta que se trata de un

interés público •. la regulación y supervisión se da de manera directa.

Se crea el Consejo de Estabilidad financiera CEr, para proponer y poner en práctica políticas
públicas que promuevan el funcionamiento del sistema financiero del país, de la misma forma
actúa como órgano consultivo del Estado con el fin de identificar, controlar y mitigar
situaciones de riesgo del sistema financiero, se crea la unidad Dcfcnsoria del Consumidor
Financiero dependiente de la ASrI, se crea los Servicios Financieros Rurales con el objetivo
de promover el desarrollo económico y social en el area rural, los créditos tienen un acceso
más abierto a la población y se determina en el art 151 los tipos de entidades financieras
vigentes, la democratización de los servicios financieros y la prohibición de oligopolios y
monopolios, la entidades financieras deben presentar el registro del control de In función
social de los servicios financieros, de la misma forma regula las actividades financieras
ilegales y delitos financieros

4. CARÁCTER SOCL\L O.E LA LE\' 393

La sección lll de la presente Ley se refiere a la democratización de los servicios financieros.

desde los horarios de atención acceso universal hace una ley que pretende lograr erradicar la
discriminación y el marginamicnto de sectores importantes de la sociedad • cuando se habla de
carácter social, por su parte el art. 100 establece el registro <le garantías no convencionales. el
estado fomentara la instauración de sistemas de registro de garantías no convcncionnlcs para
financiar actividades productivas a través de mecanismos públicos, privados o mixtos, la ASFI
reglamentara los requisitos y condiciones pura la operativa y funcionamiento de dichos
registros, claramente refiere a las garantías que no eran recibidas en la anterior ley, por
ejemplo ganado. producción agrícola y bienes rurales. cte.

La nueva normativa es diferente y pretende causar un amplio comportamiento de las entidades

bancarias hacia el consumidor y el Estado que tiene una participación activa en la regulación

Scanned by CamScanner
<le intereses y fiscalización del cumplimiento de la función social de las entidades bancarias en
general.
El concepto cambia anteriormente se denomina cliente ahora es un consumidor de servicios
financieros con derechos obligaciones franqueadas por In Ley, sin duda alguna constituye ser
un avance muy importante en la legislación boliviana que tendrá que ser cada vez mejorada.

5. LA ACTUAL AUTORIDAD DE SUPERVISIÓN DEL SISTEi\lA FINANCIERO

ASFI

5.1. Lu Anterior Superintendencia de Bnncos

La otrora conocida Superintendencia de Bancos de Bolivia fue creada mediante Ley de 1928,
por recomendación de In Misión Kemmcrcr a In cabeza del Prof. Edwm Waltcr Kcrnmcrcr y
otros expertos estadounidenses, contratada por el Gobierno boliviano a efectos de mejorar los
sistemas de control del Estado. La Misión centró su atención en crear un Banco Central
independiente y una Superintendencia de Bancos Autónoma. El monopolio de la emisión de In
moneda nacional, hasta entonces en manos de bancos privados, se encomendó al nuevo Banco
Central, el cual tuvo como objeto mantener el valor de la moneda en relación u un patrón
internacional, la regulación de In deuda y el control de la masa monetaria La creación de la
Superintendencia <le Bancos tuvo el importante propósito de regular al sistema bancario, hasta
entonces omnipotente. La modernización de la normativa y regulación financiera respondía a
la necesidad de captar nuevos créditos externos de manera sustancial e incrementar los niveles
de inversión extranjera para el desarrollo del aparato productivo.
La Revolución Nacional de 1952 marcó un cambio de ritmo de la economía Boliviana donde
el Estado asumió el rol de benefactor. Bajo este esquema In banca comercial sobrevivió con
actividades marginales, puesto que el crédito cm impulsado mediante órganos públicos de
fomento de la vivienda, de la producción y de la seguridad social. Probablemente, su momento
más bajo fue la desaparición de las empresas privadas de servicios públicos. la cstatización de
la minería privada y la virtual desaparición en el occidente del país de ta empresa privada
agrícola. La industria que sobrevivió hasta los años 70, quedó en dependencia política y
financiera de los órganos cstntalcs de crédito de fomento. Estos devinieron en instituciones de
reparto de beneficios vía condonaciones y moratorias. La Superintendencia en esta época
tampoco pudo jugar un papel en la regulación de In banca estatal. El gobierno de facto de 1970
decretó que las funciones de la Superintendencia sean incorporadas al Banco Central de
Bolivia, para lo cual se creó la Gerencia de Fiscalización de Bancos. La intención de la
absorción fue fortalecer el control y la regulación bancaria, pero el resultado fue el opuesto,
debido a que d Departamento de Fiscalización pasó a ser un nivel burocrático más. Durante la
década de los '70 la banca privada nacional se desarrolló, bajo un contexto de estabilidad
económica, pero sin mayores controles por parte de la Gerencia de Fiscalización.

Scanned by CamScanner
A partir ele 1985, la Nueva Política Económica, de estabilización y reforma estructural,
estableció el objetivo de eliminar los órganos estatales de intermediación financiera y de
establecer una nueva Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras (SI3EF) mediante
Ley de la República. La actividad de la SílEF durante sus primeros años, consistió
fundamentalmente en establecer un sistema expedito para la liquidación de los bancos
privados que efectuaban operaciones ilícitas y la de los bancos estatales de fomento El Banco
Central de Bolivia, emitió nueva normativa bancaria buscando fortalecer la solvencia bancaria,
evitar quiebras fraudulentas y lograr nuevamente la confianza del público en el sistema. La
actividad de liquidación de bancos, pese a ser prioritaria durante varios años, a la fecha no ha
quedado concluida, ya que aún existen remanentes de liquidación por falta de procedimientos
legales adecuados.

5.2. La Actual Rcgulaciún lle Bancos y Entidades Finnncicras

La Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero ASFI, de Bolivia, es una institución que
emerge del mandato de la Nueva Constitución Política del Estado, que señala: "Las entidades
financieras estarán reguladas y supervisadas por una institución de regulación de bancos y
entidades financieras".

El articulo l 37° del Decreto Supremo Nº 29894 de 7 de febrero de 2009, que define la
Estructura Orgánica del Órgano Ejecutivo del Estado Plurinacional, dispone: ··... la
Superintendencia de Bancos y Entidades F inancicras se denominará Autoridad de Supervisión
del Sistema financiero de Bolivia y asumirá además las funciones y atribuciones de control y
supervisión de las actividades económicas de valores y seguros ... ", Por su parte, el artículo
34º del Decreto Supremo Nº 0071 de 9 de abril de 2009, que establece el proceso de extinción
de las superintendencias generales y sectoriales, en su inciso b) manifiesta: "Las atribuciones,
competencias, derechos y obligaciones en materia de valores y seguros de la Superintendencia
de Pensiones, Valores y Seguros, establecidos en la norma vigente, serán asumidos por la
Autoridad del Sistema Financiero, en todo lo que no contravenga a la Nueva Constitución
Política del Estado".
En ese marco, la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero de Bolivia (ASFI) es una
institución técnica, de derecho público y con jurisdicción en todo el territorio nacional,
encargada de regular y supervisar a todas las entidades que realizan actividades de
intermediación financiera, de valores y de seguros.

Scanned by CamScanner
TE~·IA Nº 10

EL DERECIIO TRIBUTARIO

l. CONCEPTO Y DEFJNICIÓN

La rama jurídica del Derecho Financiero que mayor desarrollo doctrinal y jurídico ha
alcanzado es el Derecho Tributario que tiene por objeto. el estudio de los aspectos jurídicos de
los egresos e ingresos del Estado. a través del Derecho Tributario se analiza el rubro más
importantes de ingresos fiscales: los TRIBUTOS que significan más del 50 % del total que
perciben los tesoros públicos.

Según el Prof. Héctor Villcgas, el Derecho Tributario, en sentido lato es el conjunto de normas
jurídicas que se refieren n los tributos regulados en sus distintos aspectos.

El Derecho Tributario es un capitulo del Derecho financiero, que tiene por objeto el estudio
de los aspectos jurídicos de In vinculación tributaria entre el Estado y las personas como el
sujeto pasivo, así como de las políticas fiscales sobre ingresos provenientes de las
prestaciones tributarias.

2. CLASIFICACIÓN

Al respecto, y como parte de la corriente doctrinal que acepta una clasificación de esta joven
rama del Derecho Financiero, entre ellos Ramón Valdez Costa, Dino Jarach, I Iéctor B.
Villegas, Catalina García Viscaino y el boliviano Alfredo Benitez Rivas, confirman esta
clasificación que se puede detallar de la siguiente forma:

2.1. Derecho Tributario Constitucional

Es el conjunto de normas y sobre todo de principios que están consignados en la Constitución

Política del Estado, referente a las delimitaciones de las competencias tributarias entre
distintos ámbitos territoriales: nacional, departamental, municipal e indígena originario
campesino; y a la regulación del poder tributario frente a los sometidos a su competencia.
dando origen a los derechos y garantías de los particulares, denominado como "garantias del
contribuyente".
Esta descrito constitucionalmente en el art. 323 expresando una nítida Política Fiscal.

2.2. Derecho Tributario Sustantivo o Matcrinl

Es el conjunto de normas, principios e institutos que regulan la relación o vínculo jurídico que
se produce entre el Estado, sujeto activo de la relación tributaria y los sujetos pasivos, vale
decir los contribuyentes, sustitutos, etc., sometidos a su poder de imperio. Comprende entre

50

Scanned by CamScanner
 otros el examen de la obligación tributaria. el hecho imponible o generador de las
obligaciones, los distintos elementos de la obligación objeto, fuente, causa,
(sujeto,
exenciones. así como los aspectos cuantitativos y otros elementos sustantivos, los modos de
extinción. privilegios y gnrnntlas).

2.3. Derecho 'l'ributnrio Formal o Administrntivo

Es el conjunto de normas y principios que establecen las formas de administración del tributo,
en particular a las acciones que se siguen para la determinación del mismo, entendiéndose este
concepto como la: determinación. verificación. control, fiscalización y otras manifestaciones
que tiene por objeto establecer u obtener el pago del tributo, incluyendo el conocimiento de los
recursos administrativos que con este objeto se pueden seguir

El Derecho Tributario Administrativo es el complemento del Derecho Tributario Sustantivo o

Material.

2.4. Derecho 'l'ributnriu Penal

Es el conjunto de normas y principios referentes a la tipificación y tratamiento de los ilícitos

tributarios, por lo general contravenciones y delitos, así como la regulación de las sanciones
que le corresponden.

2.5. Derecho Tributario Procesal

Es el conjunto de normas y principios que regulan las controversias que se plantean entre los
dos sujetos de la relación jurídica tributaria: Fisco y Contribuyente. Al igual que el Derecho
Tributario Formal que goza un Estado respecto del cumplimiento de sus compromisos y
obligaciones, en virtud de su conducta, riquezas, seriedad y seguridad jurídica que brinda a
entidades financieras e inversiones nacionales y extranjeros.

Por otro ludo, el Derecho Tributario se puede clasificar en dos grandes grupos:
a) La parte general

b) La parte especial

a) LA PAUTE GENERAL.

Se refiere a los principios superiores de la tributación como el <le justicia en la distribución de

las cargas impositivas, a la obligación tributaria, la jurisdicción tributaria para impugnar los
actos de la administración, la determinación tributaria, la relación jurídica tributaria y el ilícito
tributario.

Scanned by CamScanner
- =-~---------,--------·----·--. . ··-----------
La parte general del Derecho Tributario esta jurídicamente concretada en los artículos
pertinentes de nuestra Nueva Constitución Política del Estado y del Código Tributario
aprobado por la Ley No. 2492 de 2 de agosto del 2003 y la Ley General de Aduanas No. 1.990
de 28 de julio de 1.999.

b) LA PARTE ESPECIAL

Estudia las normas jurídicas relativas a cada uno de los tributos que integran el sistema
tributario. En nuestro país esta jurídicamente expresada en la Ley No. 843 del 20 de mayo de
1986, la ley 1606, los decretos supremos reglamentos correspondientes, las ordenanzas
municipales de patentes e impuestos, leyes de tributación aduanera y otras disposiciones.

3. JIUENTES LEGALES

Son fuente del Derecho Tributario, con la siguiente prelación normativa, acorde al Art. 5 de la
Ley No. 2492.

a) La nueva Constitución Política del Estado.

b) Los Convenios y Tratados Internacionales aprobados por el Órgano
Legislativo.
e) El Código Tributario.
d) Las Leyes.
e) Los Decretos Supremos.
1) Las Resoluciones Supremas.
g) Las demás disposiciones <le carácter general dictadas por los órganos
administrativos facultados al electo con las limitaciones y requisitos de
formulación establecidos en el Código Tributario.
h) También constituyen fuente del Derecho Tributario las ordenanzas
municipales de tasas y patentes aprobadas en el ámbito de su jurisdicción
y competencia,
i) Tendrán carácter supletorio a el Código Tributario, cuando exista vació de
la ley, los principios generales de Derecho Tributario y en su defecto los
de otras ramas jurídicas que correspondan a la naturaleza y fines del caso
particular.

Scanned by CamScanner
4. PRINCIPIOS FllNOAI\IENTALES

4. t. Lcgulidud

Denominado también como Principio de Reserva de la Ley, en el que se estipula que sólo la
ley puede:

a) Crear, modificar, y supnrmr tributos, definir el hecho generador de la obligación

tributaria, fijnr la base imponible y alícuota o el limite máximo o mínimo de In misma y
designar al sujeto pasivo.

h) Excluir hechos económicos gravablcs del objeto de un tributo.

e) Otorgar y suprimir exenciones, reducciones o beneficios.

d) Condonar total o parcialmente el pago de tributos, intereses y sanciones.

e) Tipificar los ilícitos tributarios y establecer las respectivas sanciones.

f) Establecer los privilegios y preferencias para el cobro de las obligaciones tributarias.

g) Establecer regímenes suspensivos en materia aduanera.

Las Tasas y Patentes municipales se crearán modificarán y excncionarán, condonarán,

suprimirán mediante Ordenanza Municipal.

4.2. Igualdad y Equidad

Todos son iguales ante la ley y el tratamiento debe ser igualitario en cuanto a la obligación
tributaria, empero los sujetos pasivos de acuerdo a su capacidad deben contribuir al
sostenimiento del Estado de forma equitativa

4.3. Generalidad

Las normas tributarias se aplican de forma general en relación al hecho generador de In

obligación tributaria.

4.4. Intcrpretacién

Héctor Yillcgas indica que "interpretar una ley es descubrir su sentido y alcance", determinar
la intención del legislador y a quienes, cuando, donde, bajo que condiciones es aplicable In
norma tributaria.

El Art.8 del Código Tributario indica que las normas se interpretarán con arreglo a los
métodos admitidos en Derecho, pudiéndose llegar a resultados extensivos o restrictivos en los

Scanned by CamScanner
términos contenidos en aquellas. En exenciones serán interpretadas de acuerdo ni método
I iteral.

• MÉTODO LITERAL: La letra de In ley desde un sentido gramatical

• MÉTODO LÓGICO: Cual el espíritu de la ley su razón de ser, no solo su legalidad o

legitimidad

• MÉTODO HISTÓRICO: annliza las circunstancias vigentes al momento de publicar In

norma

• MÉTODO EVOLUTIVO: Contrario ni l listórico y adapta la ley al nuevo contexto real

del momento de aplicación

• MÉTODO REALIDAD ECONÓMICA: Tomar en cuenta la realidad económica de los

contribuyentes, pues esta capacidad es el fundamento de criterio de imposición
tributaria.

4.5. Integración Analógica

Se aplica la analogía en el ámbito del Derecho tributario FORMAL, en lo relativo a la

determinación tributaria y en el Derecho Tributario Procesal.

La analogía no es aplicable al Derecho Tributario Sustantivo o Material, pues por analogía no

pueden crearse tributos ni establecer exenciones y otros, que DEBEN ESTAR
EXPRESAMENTE ESTABLECIDOS POR LEY.

5. AUTONOMÍA DIDÁCTICA

En rigor ninguna asignatura del Derecho es científicamente autónoma, pues ellas se relacionan
y solo tienen autonomía didáctica. Hasta 1956 cuando se celebraron en Montevideo las 1 ras.
Jornadas Latinoamericanas de Derecho Tributario, se considera a este como parte del Derecho
Administrativo, pero los tributos son ingresos fundamentales del Estado y su actividad
financiera, por lo que el Derecho es un capítulo del Derecho Financiero, excepto las normas
procedimentales de determinación e impugnación tributaria.

Scanned by CamScanner